Aerospace & Aviation▲
รายได้ด้านกลาโหมของ TransDigm เพิ่มขึ้น 11% ขณะที่ยอดจองคำสั่งซื้อแซงหน้ายอดขาย
รายได้ด้านกลาโหมของ TransDigm Group เพิ่มขึ้นประมาณ 11% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อนในไตรมาสที่สามของปีงบประมาณ 2026 โดยรายได้ด้านกลาโหมสะสมตั้งแต่ต้นปีเพิ่มขึ้น 10% เนื่องจากอุปสงค์ที่แข็งแกร่งในตลาดการบินและอวกาศด้านกลาโหมของสหรัฐฯ หนุนทั้งธุรกิจการผลิตอุปกรณ์เดิมและธุรกิจตลาดหลังการขาย การเติบโตของตลาดหลังการขายสูงกว่าการเติบโตของธุรกิจอุปกรณ์เดิมเล็กน้อย สะท้อนอุปสงค์ที่ต่อเนื่องสำหรับชิ้นส่วนอะไหล่และบริการสำหรับเครื่องบินทหาร ยอดจองคำสั่งซื้อด้านกลาโหมเพิ่มขึ้นทั้งเมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อนและเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนในไตรมาสนี้ และสูงกว่ายอดขาย โดยฝ่ายบริหารคาดว่ารายได้ด้านกลาโหมจะเติบโตต่อเนื่องตลอดปีงบประมาณ 2026 และมีงานในมือที่แข็งแกร่งช่วยสร้างความชัดเจนสำหรับปีงบประมาณ 2027 หุ้นของ TransDigm ปรับตัวลง 9.7% ในช่วงหกเดือนที่ผ่านมา เทียบกับการลดลง 13.5% ของกลุ่มอุตสาหกรรม และหุ้นซื้อขายที่อัตราส่วนราคาต่อยอดขายล่วงหน้า 12 เดือนที่ 5.25 เท่า เทียบกับค่าเฉลี่ยของกลุ่มอุตสาหกรรมที่ 7.23 เท่า ประมาณการฉันทามติของ Zacks สำหรับกำไรของ TransDigm ในปี 2026 และ 2027 ปรับสูงขึ้นในช่วง 60 วันที่ผ่านมา และหุ้นได้รับอันดับ Zacks ที่ 3 ซึ่งหมายถึงถือ
Aerospace & Aviation▲
TransDigm ปรับเพิ่มแนวโน้มตลาดอะไหล่หลังการขาย เนื่องจากความต้องการที่แข็งแกร่ง
TransDigm Group กำลังได้รับประโยชน์จากกิจกรรมการบินพาณิชย์ที่แข็งแกร่งและความต้องการผลิตภัณฑ์อะไหล่หลังการขายที่เพิ่มขึ้น โดยรายได้จากตลาดอะไหล่หลังการขายเชิงพาณิชย์เพิ่มขึ้นประมาณ 17% เมื่อเทียบเป็นรายปีในไตรมาสที่สามของปีงบประมาณ 2026 ซึ่งเร่งตัวขึ้นจากการเติบโต 14% ในไตรมาสก่อนหน้า รายได้จากตลาดอะไหล่หลังการขายเชิงพาณิชย์สำหรับการขนส่งเพิ่มขึ้น 18% โดยได้แรงหนุนจากความแข็งแกร่งในตลาดเครื่องยนต์ ผู้โดยสาร และภายในห้องโดยสาร ขณะที่รายได้จากการขนส่งสินค้าคงที่เกือบเท่าเดิม ยอดขาย ณ จุดขายของตัวแทนจำหน่ายเพิ่มขึ้นในอัตราสองหลัก และยอดจองในตลาดอะไหล่หลังการขายเชิงพาณิชย์สูงเกินความคาดหมายของผู้บริหารเป็นไตรมาสที่สามติดต่อกัน ส่งผลให้บริษัทปรับเพิ่มแนวโน้มการเติบโตของรายได้ในตลาดอะไหล่หลังการขายเชิงพาณิชย์สำหรับปีงบประมาณ 2026 นอกจากนี้ TransDigm ยังระบุว่าไม่พบการชะลอตัวที่มีนัยสำคัญในตลาดอะไหล่หลังการขายที่เกี่ยวข้องกับความขัดแย้งในตะวันออกกลางจนถึงไตรมาสที่สามของปีงบประมาณ ด้วยแนวโน้มที่ตลาดอะไหล่หลังการขายเชิงพาณิชย์จะยังคงขยายตัวต่อไป ท่ามกลางอัตราการใช้เครื่องบินที่เพิ่มขึ้น อายุเฉลี่ยของฝูงบินทั่วโลกที่เพิ่มขึ้น และความต้องการชิ้นส่วนซ่อมบำรุงและอะไหล่ทดแทนที่ต่อเนื่อง TransDigm จึงอยู่ในตำแหน่งที่ดีในการใช้ประโยชน์จากแนวโน้มอุตสาหกรรมที่เอื้ออำนวย หุ้นของ TDG ลดลง 9.9% ในช่วงหกเดือนที่ผ่านมา เทียบกับการลดลง 12.8% ของอุตสาหกรรม และหุ้นมีการซื้อขายในราคาที่ต่ำกว่าเมื่อเทียบกับอุตสาหกรรม โดยมีอัตราส่วนราคาต่อยอดขายล่วงหน้า 12 เดือนที่ 5.82 เท่า เทียบกับค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมที่ 8.03 เท่า ค่าประมาณการฉันทามติของ Zacks สำหรับกำไรปี 2026 และ 2027 ของ TDG ปรับตัวสูงขึ้นในช่วง 60 วันที่ผ่านมา และหุ้นมีอันดับ Zacks #2 (ซื้อ)
0REK.LSE▲
รายได้ไตรมาส 2 ของ Rocket Lab สูงกว่าคาดการณ์ เพิ่มขึ้น 62%
Rocket Lab รายงานรายได้ไตรมาสที่สองที่ 234.1 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 62% เมื่อเทียบกับปีก่อน และสูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ 0.9% บริษัทยังมีกำไรต่อหุ้นสูงกว่าคาดการณ์ และให้คำแนะนำ EBITDA สำหรับไตรมาสถัดไปสูงกว่าฉันทามติ ซึ่งเป็นการปรับเพิ่มคำแนะนำสูงสุดในบรรดาหุ้นการบินและอวกาศ 14 ตัวที่ติดตาม Astronics มีผลประกอบการไตรมาสที่ดีที่สุดด้วยรายได้ 260 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 27% และสูงกว่าคาดการณ์ 6% ขณะที่ AerSale อ่อนแอที่สุด โดยรายได้ลดลง 33.9% เหลือ 70.93 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ต่ำกว่าคาดการณ์ 12.7% รายได้ของ TransDigm เพิ่มขึ้น 22.5% เป็น 2.74 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และรายได้ของ Redwire พุ่งขึ้น 89.6% เป็น 117.1 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งเป็นการเติบโตเร็วที่สุดในกลุ่ม
Aerospace & Aviation▲
ทรานส์ดิกม์รายงานกำไรไตรมาสสองสูงกว่าคาดและปรับเพิ่มแนวโน้มทั้งปี
ทรานส์ดิกม์รายงานรายได้ไตรมาสสองที่ 2.74 พันล้านดอลลาร์ สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ที่ 2.67 พันล้านดอลลาร์ และปรับเพิ่มแนวโน้มผลประกอบการทั้งปี กำไรต่อหุ้นปรับฐานอยู่ที่ 10.87 ดอลลาร์ เทียบกับที่คาดการณ์ไว้ 10.30 ดอลลาร์ ขณะที่กำไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อม และค่าตัดจำหน่ายปรับฐานอยู่ที่ 1.45 พันล้านดอลลาร์ เทียบกับที่คาดการณ์ไว้ 1.39 พันล้านดอลลาร์ บริษัทปรับเพิ่มแนวโน้มรายได้ทั้งปีเป็น 10.51 พันล้านดอลลาร์ที่ค่ากลาง จากเดิม 10.36 พันล้านดอลลาร์ และปรับเพิ่มแนวโน้มกำไรต่อหุ้นปรับฐานทั้งปีเป็น 41.04 ดอลลาร์ที่ค่ากลาง เพิ่มขึ้นร้อยละ 3.8 ไมเคิล ลิสแมน ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร ระบุว่าการเติบโตร้อยละ 18 เมื่อเทียบปีต่อปีในธุรกิจหลังการขายเชิงพาณิชย์มาจากอุปสงค์ที่แข็งแกร่งในกลุ่มเครื่องยนต์ ภายในห้องโดยสาร และระบบผู้โดยสาร ระหว่างการประชุมนักวิเคราะห์ นักวิเคราะห์ได้สอบถามผู้บริหารเกี่ยวกับกฎหมายสิทธิในการซ่อม ผลกระทบของข้อตกลงสเตลแลนต์ที่ล้มเหลวต่อกลยุทธ์การควบรวมกิจการ การเติบโตของธุรกิจหลังการขายเทียบกับกิจกรรมการบิน คาดการณ์อัตรากำไร และปัจจัยขับเคลื่อนรายกลุ่มย่อย
Defense & Geopolitical Fragmentation
▼2กำไร TransDigm พุ่ง 23% แต่หุ้นร่วงจากความกังวลเรื่องมาร์จิ้นและหนี้สิน
TransDigm Group รายงานยอดขายสุทธิไตรมาสสามของปีงบประมาณเพิ่มขึ้น 23% เป็น 2,741 ล้านดอลลาร์ และกำไรต่อหุ้นปรับปรุงเพิ่มขึ้น 13% เป็น 10.87 ดอลลาร์ แต่หุ้นยังคงปรับตัวลดลง ฝ่ายบริหารปรับเพิ่มคาดการณ์กำไรต่อหุ้นปรับปรุงทั้งปีเป็นช่วง 40.62 ถึง 41.46 ดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม มาร์จิ้น EBITDA ตามนิยามลดลงมาอยู่ที่ 52.8% จาก 54.4% ในปีก่อนหน้า ส่วนหนึ่งเป็นผลจากการเจือจางจากการเข้าซื้อกิจการ บริษัทใช้เงิน 1.0 พันล้านดอลลาร์ในการซื้อหุ้นคืนในไตรมาสนี้ และตกลงเข้าซื้อ Prince & Izant ด้วยมูลค่าประมาณ 1.07 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเพิ่มภาระหนี้สินที่รวมถึงการเสนอขายหุ้นกู้ 1.5 พันล้านดอลลาร์ในเดือนเมษายน เมื่อถึงวันที่ 7 สิงหาคม หุ้นปรับตัวลง 16.3% จากจุดสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ โดยซื้อขายที่อัตราส่วนราคาต่อกำไรล่วงหน้าที่ 25.51
Aerospace & Aviation▲
TransDigm Group เข้าซื้อกิจการ Prince & Izant ด้วยมูลค่า 1.07 พันล้านดอลลาร์
TransDigm Group ประกาศว่าจะเข้าซื้อกิจการ Prince & Izant ผู้จัดหาวัสดุโลหะผสม ด้วยมูลค่า 1.07 พันล้านดอลลาร์ เพื่อขยายพอร์ตโฟลิโอผลิตภัณฑ์ด้านการบินและอวกาศและการป้องกันประเทศ ข้อตกลงนี้สอดคล้องกับกลยุทธ์ของ TransDigm ในการซื้อผู้จัดหาสินค้าเฉพาะกลุ่มและมีกรรมสิทธิ์ในอุตสาหกรรมการบิน เพื่อเพิ่มการเปิดรับตลาดหลังการขายและอัตรากำไร EBITDA บริษัทยังได้แต่งตั้ง Irina Krasik เข้าร่วมคณะกรรมการบริหาร ซึ่งนำประสบการณ์ด้านไพรเวทอิควิตี้และการควบรวมกิจการมาสนับสนุนการเติบโตที่ขับเคลื่อนด้วยการเข้าซื้อกิจการ TransDigm ได้ปรับเพิ่มแนวโน้มผลประกอบการทั้งปี 2026 สำหรับยอดขาย รายได้สุทธิ และกำไรต่อหุ้น ซึ่งสะท้อนถึงความเชื่อมั่นในการบริหารพอร์ตโฟลิโอที่ใหญ่ขึ้น แม้จะมีความเสี่ยงที่ระบุไว้เกี่ยวกับความสามารถในการชำระดอกเบี้ยและส่วนของผู้ถือหุ้นติดลบ
Aerospace & Aviation▲
TransDigm กำไรไตรมาส 3 สูงกว่าคาด ยอดขายเพิ่มขึ้น 23%
TransDigm Group รายงานกำไรปรับปรุงต่อหุ้นสำหรับไตรมาสที่สามของปีงบประมาณ 2026 ที่ 10.87 ดอลลาร์ สูงกว่าประมาณการของ Zacks Consensus ที่ 10.29 ดอลลาร์ อยู่ 5.6% และเพิ่มขึ้น 13% จากไตรมาสเดียวกันของปีก่อน ยอดขายเพิ่มขึ้น 23% เป็น 2.74 พันล้านดอลลาร์ สูงกว่าประมาณการที่ 2.65 พันล้านดอลลาร์ โดยมียอดขายออร์แกนิกเติบโต 13% ซึ่งได้แรงหนุนจากการเติบโตเลขสองหลักในทุกช่องทางตลาดการบินและอวกาศหลักทั้งสามช่องทาง บริษัทได้เสร็จสิ้นการเข้าซื้อกิจการ Jet Parts Engineering และ Victor Sierra ในเดือนเมษายน 2026 ด้วยเงินสดประมาณ 2.2 พันล้านดอลลาร์ และหลังจากสิ้นสุดไตรมาสได้ตกลงเข้าซื้อกิจการ Prince & Izant ด้วยเงินสดประมาณ 1.07 พันล้านดอลลาร์ ฝ่ายบริหารได้ปรับเพิ่มแนวโน้มสำหรับปีงบประมาณ 2026 โดยคาดการณ์ยอดขายสุทธิระหว่าง 10.47 พันล้านดอลลาร์ ถึง 10.55 พันล้านดอลลาร์ และกำไรปรับปรุงต่อหุ้นระหว่าง 40.62 ดอลลาร์ ถึง 41.46 ดอลลาร์ ซึ่งทั้งสองตัวเลขสูงกว่าประมาณการของนักวิเคราะห์
Biotech & Genomic Medicine▲impact 4
KKR ใกล้บรรลุข้อตกลงซื้อกิจการ Integer Holdings, ICE เข้าซื้อ MarketAxess ในดีลมูลค่า 6 พันล้านดอลลาร์
สัปดาห์นี้มีรายงานข้อตกลงสำคัญหลายรายการในหลายภาคส่วน KKR ใกล้บรรลุข้อตกลงเพื่อนำบริษัทรับจ้างผลิตอุปกรณ์การแพทย์ Integer Holdings ออกจากตลาดหลักทรัพย์ ส่งผลให้หุ้นของบริษัทพุ่งขึ้น 20% Intercontinental Exchange ตกลงเข้าซื้อแพลตฟอร์มซื้อขายตราสารหนี้อิเล็กทรอนิกส์ MarketAxess Holdings ในธุรกรรมที่ประเมินมูลค่าหุ้นไว้ที่ประมาณ 6 พันล้านดอลลาร์ และมูลค่ากิจการรวมที่ 5.7 พันล้านดอลลาร์ Grant Thornton Advisors ตกลงซื้อบริษัทบริการวิชาชีพ CBIZ ในดีลเงินสดทั้งหมดด้วยมูลค่ากิจการ 5 พันล้านดอลลาร์ โดยได้รับการสนับสนุนจาก New Mountain Capital Koch Inc. กำลังสำรวจการขายบริษัทพัฒนาศูนย์ข้อมูล Edged ซึ่งอาจมีมูลค่ามากกว่า 15 พันล้านดอลลาร์ KKR และ Energy Capital Partners ตกลงเข้าซื้อบริษัทจัดจำหน่ายพลังงานในไอร์แลนด์ DCC Energy ในดีลมูลค่าประมาณ 5.7 พันล้านปอนด์ โดยผู้ถือหุ้นจะได้รับเงินสด 65.25 ปอนด์ต่อหุ้น พร้อมเงินปันผลงวดสุดท้ายและการจ่ายเงินตามเงื่อนไขที่อาจเกิดขึ้น TransDigm Group ตกลงเข้าซื้อ Prince & Izant จาก Industrial Growth Partners ด้วยเงินสดประมาณ 1.066 พันล้านดอลลาร์ argenx SE จะเข้าซื้อ Forte Biosciences ที่ราคา 77 ดอลลาร์ต่อหุ้นเป็นเงินสด ธุรกรรมนี้มีมูลค่าประมาณ 2.2 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มแอนติบอดีต่อต้าน CD122 ชนิดแรกในกลุ่มเข้าสู่พอร์ตโฟลิโอด้านภูมิคุ้มกันวิทยาของบริษัท หุ้น Ambarella พุ่งขึ้น 19% จากรายงานว่า NXP Semiconductors กำลังเจรจาเข้าซื้อบริษัทออกแบบชิปแห่งนี้ แม้ข้อตกลงยังไม่แน่นอน Curium อยู่ระหว่างการเจรจาขั้นสูงเพื่อซื้อบริษัทเภสัชรังสี Lantheus Holdings ในราคาประมาณ 102 ดอลลาร์ต่อหุ้นล่วงหน้า บวกกับสิทธิรับมูลค่าตามเงื่อนไขอีก 12.50 ดอลลาร์ต่อหุ้น
Defense & Geopolitical Fragmentation
▲3TransDigm เข้าซื้อกิจการ Prince & Izant ด้วยมูลค่า 1.07 พันล้านดอลลาร์
TransDigm Group ประกาศว่าจะเข้าซื้อกิจการ Prince & Izant ผู้ผลิตชิ้นส่วนอากาศยาน ด้วยมูลค่า 1.066 พันล้านดอลลาร์ ข้อตกลงนี้จะเพิ่มชิ้นส่วนโลหะเฉพาะทางและโลหะผสมสำหรับการบัดกรีที่ใช้ในหัวฉีดเชื้อเพลิงและเครื่องยนต์จรวด เข้าสู่พอร์ตโฟลิโอของ TransDigm ซึ่งสอดคล้องกับกลยุทธ์ในการรวบรวมชิ้นส่วนหลังการขายที่เป็นกรรมสิทธิ์ การเข้าซื้อกิจการครั้งนี้เกิดขึ้นหลังจากผลประกอบการไตรมาสที่สองที่แข็งแกร่งของ TransDigm โดยยอดขายสุทธิเพิ่มขึ้น 18.3% เป็น 2.544 พันล้านดอลลาร์ และอัตรากำไร EBITDA อยู่ที่ 52.6% ฝ่ายบริหารได้ปรับเพิ่มคาดการณ์รายได้ทั้งปีเป็นจุดกึ่งกลางที่ 10.36 พันล้านดอลลาร์ และย้ำกระแสเงินสดอิสระที่ 2.5 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสนับสนุนการทำข้อตกลงเสริมเพิ่มเติม
Aerospace & Aviation▲
TransDigm เข้าซื้อกิจการ Prince & Izant ด้วยมูลค่า 1.066 พันล้านดอลลาร์
หุ้น TransDigm ปรับตัวขึ้น 4.1% หลังจากบริษัทด้านการบินและอวกาศและการป้องกันประเทศประกาศข้อตกลงขั้นสุดท้ายในการเข้าซื้อกิจการ Prince & Izant ด้วยมูลค่าประมาณ 1.066 พันล้านดอลลาร์เป็นเงินสด Prince & Izant ออกแบบและผลิตโลหะผสมสำหรับการบัดกรีที่มีความเชี่ยวชาญสูงและชิ้นส่วนโลหะพิเศษ โดยหลักสำหรับภาคการบินและอวกาศและการป้องกันประเทศ และคาดว่าจะสร้างรายได้ประมาณ 360 ล้านดอลลาร์ในปีปฏิทิน 2026 โดยยอดขายส่วนใหญ่มาจากตลาดหลังการขาย ประธานเจ้าหน้าที่บริหารของ TransDigm ระบุว่าการซื้อครั้งนี้สอดคล้องกับกลยุทธ์ของบริษัทในการเข้าซื้อธุรกิจที่มีข้อเสนอที่เป็นเอกลักษณ์เพื่อสร้างมูลค่าหุ้นระยะยาว หุ้นปิดที่ 1,286 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 4% จากราคาปิดก่อนหน้า
Aerospace & Aviation▼
มอร์แกน สแตนลีย์ยังคงมุมมองเชิงบวกต่อกลุ่มการบินและอวกาศและกลาโหมก่อนประกาศผลประกอบการไตรมาสสอง
มอร์แกน สแตนลีย์คงมุมมองเชิงบวกต่อภาคการบินและอวกาศและกลาโหมก่อนการประกาศผลประกอบการไตรมาสสอง โดยอ้างถึงอุปสงค์ที่แข็งแกร่งในธุรกิจการบินพาณิชย์ การผลิตเครื่องบินที่ปรับตัวดีขึ้น และแนวโน้มการใช้จ่ายด้านกลาโหมในระยะยาวที่เอื้ออำนวย ขณะเดียวกันก็เริ่มคัดเลือกมากขึ้นหลังจากความผันผวนของราคาหุ้นและการเปลี่ยนแปลงของมูลค่าหุ้นเมื่อเร็วๆ นี้ โบรกเกอร์ย้ำมุมมองเชิงบวกต่อธุรกิจการบินพาณิชย์ กลาโหม และอวกาศ โดยเน้นอุปสงค์ที่ยั่งยืนในตลาดหลังการขายซึ่งขับเคลื่อนโดยการใช้ฝูงบินอย่างต่อเนื่อง อัตราการปลดระวางเครื่องบินที่ต่ำ กำลังการซ่อมบำรุงที่จำกัด และความต้องการซ่อมบำรุงเครื่องยนต์ที่ยังคงมีอยู่ นอกจากนี้ยังระบุว่าการฟื้นตัวของการผลิตของโบอิ้งกำลังมีแรงส่ง โดยสายการผลิต 737 แม็กซ์เดินเครื่องอยู่ที่ 47 ลำต่อเดือน และคาดว่าจะมีเหตุการณ์สำคัญด้านการรับรองเพิ่มเติมซึ่งจะสนับสนุนแนวโน้มของธุรกิจการบินพาณิชย์ ในด้านกลาโหม มอร์แกน สแตนลีย์กล่าวว่านักลงทุนยังคงประเมินความเป็นไปได้ของงบประมาณกลาโหมพื้นฐานของสหรัฐฯ ในปีงบประมาณ 2027 ที่ประมาณ 1.1 ล้านล้านดอลลาร์ต่ำเกินไป โดยให้เหตุผลว่าการปรับปรุงห่วงโซ่อุปทานและการขยายกำลังการผลิตขีปนาวุธน่าจะส่งผลบวกเพิ่มเติมต่อภาคส่วนนี้ บริษัทยังคาดว่าบริษัทด้านอวกาศจะได้รับประโยชน์จากเหตุการณ์สำคัญด้านการปล่อยยานที่กำลังจะมาถึง แนวโน้มคำสั่งซื้อที่ปรับตัวดีขึ้น และการจัดซื้อสถานีอวกาศนานาชาติเชิงพาณิชย์ของนาซา มอร์แกน สแตนลีย์ปรับลดคำแนะนำหุ้นโลอาร์ โฮลดิ้งส์ และทรานส์ไดม์ ลงเป็นน้ำหนักเท่ากับตลาด พร้อมทั้งปรับลดซีเออี และวอยเอเจอร์ เทคโนโลยีส์ ลงเป็นน้ำหนักต่ำกว่าตลาด ซึ่งสะท้อนถึงการเปลี่ยนแปลงของมูลค่าหุ้นมากกว่าพื้นฐานที่อ่อนแอลง ในขณะเดียวกันก็ยกให้เอฟทีเอไอ เอวิเอชั่น เป็นหุ้นเด่นในกลุ่มการบินพาณิชย์ นอร์ทธรอป กรัมแมน เป็นหุ้นกลาโหมที่ชื่นชอบ และฮอว์กอาย 360 เป็นการลงทุนด้านอวกาศอันดับหนึ่ง โบรกเกอร์ยังปรับราคาเป้าหมายหลายรายการ โดยปรับลดเป้าหมายสำหรับบริษัทต่างๆ รวมถึงฮันนี่เวลล์ แอโรสเปซ วีเอสอี เท็กซ์ตรอน สแตนดาร์ดแอโร โลอาร์ และทรานส์ไดม์ ขณะที่ปรับเพิ่มเป้าหมายสำหรับไฮโค เคอร์ทิส-ไรท์ และมูก โดยระบุว่าจักรวาลของบริษัทการบินและอวกาศและกลาโหมที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ที่ขยายตัวขึ้นได้เพิ่มโอกาสในการลงทุน แต่ก็ต้องอาศัยการคัดเลือกที่มากขึ้นด้วย
Aerospace & Aviation▲
การคาดการณ์กำไรที่เพิ่มขึ้นของ TransDigm Group จุดประเด็นถกเถียงเรื่องมูลค่าหุ้น
TransDigm Group กำลังได้รับความสนใจ หลังจากรายงานของนักวิเคราะห์ชี้ให้เห็นถึงรูปแบบการทำกำไรที่สูงกว่าประมาณการรายไตรมาส และการปรับเพิ่มคำแนะนำที่เชื่อมโยงกับการคาดการณ์กำไรที่สูงขึ้น โดยมีการปรับเพิ่มแนวโน้มยอดขายสุทธิและกำไรต่อหุ้นตามหลักการบัญชี GAAP สำหรับปีงบประมาณ 2026 มุมมองด้านมูลค่าที่ได้รับการกล่าวถึงมากที่สุดประเมินมูลค่ายุติธรรมไว้ที่ 1,524.50 ดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งบ่งชี้ว่าหุ้นมีมูลค่าต่ำกว่าที่ควร 13% เมื่อเทียบกับราคาปิดล่าสุดที่ 1,329.63 ดอลลาร์สหรัฐ โดยได้แรงหนุนจากความต้องการในตลาดหลังการขายที่เพิ่มขึ้นจากฝูงบินเครื่องบินทั่วโลกที่มีอายุมากขึ้น และการใช้จ่ายในการปรับปรุงของสายการบินที่เพิ่มขึ้น อย่างไรก็ตาม อัตราส่วนราคาต่อกำไรในปัจจุบันที่ 39.9 เท่า อยู่สูงกว่าอัตราส่วนที่เหมาะสมของหุ้นเองที่ 37.2 เท่า แต่ยังต่ำกว่าค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรมการบินและอวกาศและการป้องกันประเทศของสหรัฐฯ ที่ 41.4 เท่าเล็กน้อย ซึ่งบ่งชี้ว่ามีช่องว่างสำหรับความผิดพลาดที่จำกัด หุ้นให้ผลตอบแทน 7.34% ในช่วง 30 วันที่ผ่านมา และ 9% ในช่วง 90 วัน แม้ว่าผลตอบแทนรวมต่อผู้ถือหุ้นในรอบหนึ่งปีจะลดลง 7.13%
0REK.LSE▲
StockStory เลือก TransDigm และ Marsh เป็นหุ้น S&P 500 ที่ควรถือครองยาวนานหลายทศวรรษ ตั้งคำถามกับ Solventum
StockStory เน้นหุ้น S&P 500 สองตัวที่ควรถือครองยาวนานหลายทศวรรษ และอีกหนึ่งตัวที่ควรหลีกเลี่ยง TransDigm ได้รับความนิยมจากการเติบโตของรายได้ออร์แกนิกเฉลี่ยร้อยละ 9.5 ในช่วงสองปีที่ผ่านมา กำไรต่อหุ้นเติบโตเฉลี่ยต่อปีร้อยละ 33.8 ในช่วงห้าปี และอัตรากำไรจากกระแสเงินสดอิสระที่แข็งแกร่งที่ร้อยละ 19.6 Marsh ถูกเลือกจากการเติบโตของรายได้เฉลี่ยต่อปีร้อยละ 9.3 ในช่วงห้าปี ฐานรายได้มหาศาลที่ 27.52 พันล้านดอลลาร์ และอัตรากำไรจากกระแสเงินสดอิสระที่แข็งแกร่งที่ร้อยละ 15.9 Solventum ถูกตั้งคำถามเนื่องจากยอดขายที่คาดการณ์ว่าจะทรงตัว อุปสงค์ที่อ่อนแอ และอัตรากำไรจากกระแสเงินสดอิสระที่ลดลงถึง 30.8 จุดเปอร์เซ็นต์ในช่วงห้าปี
0REK.LSE▲
3 เหตุผลใหญ่ที่ทำให้หลงรัก TransDigm
TransDigm ให้ผลตอบแทนเพียงเล็กน้อยที่ 1.7% นับตั้งแต่เดือนธันวาคม 2025 ซึ่งต่ำกว่าดัชนี S&P 500 ที่เพิ่มขึ้น 6.8% รายได้จากการดำเนินงานหลักของบริษัทเติบโตเฉลี่ย 9.5% ต่อปีในช่วงสองปีที่ผ่านมา สะท้อนถึงการขยายธุรกิจหลักที่แข็งแกร่ง กำไรต่อหุ้นเติบโตในอัตราเติบโตต่อปีแบบทบต้นที่ 33.8% ในช่วงห้าปีที่ผ่านมา ซึ่งสูงกว่าการเติบโตของรายได้เฉลี่ยต่อปีที่ 16.1% และแสดงถึงความสามารถในการทำกำไรที่ดีขึ้น อัตรากำไรจากกระแสเงินสดอิสระของ TransDigm เฉลี่ยอยู่ที่ 19.6% ในช่วงห้าปีที่ผ่านมา ซึ่งอยู่ในกลุ่มที่ดีที่สุดในภาคอุตสาหกรรม และมอบศักยภาพในการนำเงินกลับไปลงทุนต่อได้อย่างแข็งแกร่ง หุ้นซื้อขายที่อัตราส่วนราคาต่อกำไรล่วงหน้า 30.5 เท่า หรือคิดเป็นราคาหุ้นละ 1,338 ดอลลาร์สหรัฐ
Defense & Geopolitical Fragmentation
▲2Howmet Aerospace และ TransDigm Group ถูกยกเป็นทางเลือกแทน SpaceX
The Motley Fool ชี้ให้เห็นว่า Howmet Aerospace และ TransDigm Group เป็นหุ้นกลุ่มอากาศยานและกลาโหมที่มีการเติบโตของกำไรแข็งแกร่ง โดยแนะนำให้นักลงทุนพิจารณาก่อนซื้อ SpaceX กำไรต่อหุ้นของ Howmet เพิ่มขึ้นกว่า 540% ในช่วงห้าปีที่ผ่านมา โดยได้แรงหนุนจากยอดขายอะไหล่เครื่องบินพาณิชย์ที่พุ่งขึ้น 48% และรายได้จากกังหันก๊าซที่เพิ่มขึ้น 39% ขณะที่การเข้าซื้อกิจการ Consolidated Aerospace Manufacturing มูลค่า 1.8 พันล้านดอลลาร์ คาดว่าจะเพิ่มรายได้อีก 275 ล้านดอลลาร์ในช่วงที่เหลือของปี 2026 ด้าน TransDigm มีกำไรต่อหุ้นเพิ่มขึ้นกว่า 270% ในรอบห้าปี โดยมีรายได้ในไตรมาสที่สองเพิ่มขึ้น 18.3% เป็น 2.54 พันล้านดอลลาร์ และมีอัตรากำไร EBITDA ที่ 52.6% พร้อมทั้งปรับเพิ่มคาดการณ์รายได้ปีงบประมาณ 2026 ขึ้นอีก 420 ล้านดอลลาร์ เป็นกรอบระหว่าง 10.3 พันล้านดอลลาร์ ถึง 10.42 พันล้านดอลลาร์ ทั้งสองบริษัทได้ประโยชน์จากสายการบินที่ใช้งานฝูงบินเก่านานขึ้น ซึ่งช่วยหนุนยอดขายอะไหล่หลังการขายที่มีอัตรากำไรสูง และทั้งคู่ยังเดินหน้าเข้าซื้อกิจการและซื้อหุ้นคืนอย่างต่อเนื่อง
สเปซเอ็กซ์ขาดทุนเพิ่มขึ้น ขณะนักวิเคราะห์ชี้ทางเลือกด้านการบินและอวกาศที่ทำกำไร
สเปซเอ็กซ์โพสต์ผลขาดทุนสุทธิ 4.28 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสแรกของปี 2026 เกือบเท่ากับผลขาดทุนทั้งปี 2025 ในไตรมาสเดียว และสะสมผลขาดทุนรวม 41.3 พันล้านดอลลาร์นับตั้งแต่ก่อตั้ง มอร์นิงสตาร์ใช้แบบจำลองกระแสเงินสดคิดลดประเมินมูลค่ายุติธรรมของบริษัทที่ 63 ดอลลาร์ต่อหุ้น ต่ำกว่าราคาหุ้นที่ซื้อขายในปัจจุบันประมาณ 59% แผนกเอ็กซ์เอไอซึ่งถูกดูดซับในดีลหุ้นทั้งหมดเมื่อต้นปีนี้ มีรายได้ 818 ล้านดอลลาร์ เทียบกับผลขาดทุนจากการดำเนินงาน 2.47 พันล้านดอลลาร์ ในทางตรงกันข้าม จีอี แอโรสเปซรายงานยอดคำสั่งซื้อ 17.3 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 93% เมื่อเทียบกับปีก่อน และรายได้ 8.9 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 29% โดยมียอดค้างส่งมอบเชิงพาณิชย์ 190 พันล้านดอลลาร์ ทรานส์ไดม์ กรุ๊ปยังคงสร้างรายได้หลังการขายจากชิ้นส่วนที่มาจากแหล่งเดียว ฮาวเมท แอโรสเปซมีรายได้เติบโต 19% เป็น 2.31 พันล้านดอลลาร์ โดยกำไรต่อหุ้นปรับปรุงเพิ่มขึ้น 42% และแอ็กซอน เอ็นเตอร์ไพรส์รายงานรายได้ 807 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 34% ขยายเข้าสู่มาตรการตอบโต้โดรนและเครื่องมือเฝ้าระวังอัตโนมัติ
Defense & Geopolitical Fragmentation▲
การเสนอขายหุ้น IPO ของ SpaceX แบ่งแยกการซื้อขายหุ้นกลุ่มอวกาศ หนุนหุ้นเดิมแต่หุ้นอวกาศใหม่ร่วง
นับตั้งแต่ SpaceX เริ่มซื้อขาย หุ้นของบริษัทปรับตัวขึ้นมากกว่าร้อยละ 30 แต่การเปิดตัวครั้งนี้ได้แบ่งแยกการซื้อขายหุ้นกลุ่มอวกาศแทนที่จะจุดประกายการปรับตัวขึ้นในวงกว้าง หุ้นกลุ่มอากาศยานและการป้องกันประเทศแบบดั้งเดิมได้รับแรงซื้อเป็นส่วนใหญ่ โดยหุ้นของจีอี แอโรสเปซ ฮาวเมท แอโรสเปซ ฮันนี่เวลล์ พาร์คเกอร์-ฮานิฟิน อีตัน และทรานสดิกม ต่างปรับตัวขึ้นประมาณร้อยละ 5 ถึง 9 ขณะที่โบอิ้ง อาร์ทีเอ็กซ์ แอร์บัส วาบเทค และเคอร์ทิส-ไรท์ ก็ปรับตัวสูงขึ้นเช่นกัน ในทางตรงกันข้าม หุ้นอวกาศขนาดเล็กที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์กลับร่วงลงอย่างหนัก ร็อคเก็ต แล็บ ลดลงประมาณร้อยละ 5 เอเอสที สเปซโมบาย เอคโคสตาร์ ไวแซท เรดไวร์ แพลนเน็ต แล็บส์ และแซทเทลโลจิก ลดลงประมาณร้อยละ 10 ถึง 16 และเวอร์จิน กาแลคติก ไซดัส สเปซ และอินทูอิทีฟ แมชชีนส์ ร่วงลงมากกว่าร้อยละ 20 ก่อนการเสนอขายหุ้น IPO หุ้นใหม่เหล่านี้เป็นหนึ่งในไม่กี่ช่องทางในการซื้อขายตามธีมอวกาศ แต่การเปิดตัวของ SpaceX ได้กลายเป็นเครื่องคัดแยก บีบให้พวกเขาต้องพิสูจน์ว่าสามารถดึงดูดความสนใจได้ด้วยตัวเอง
Aerospace & Aviation▲
TransDigm Group ปรับเพิ่มคาดการณ์ปีงบประมาณ 2026 หลังยอดขายพุ่ง 18%
TransDigm Group ปรับเพิ่มคาดการณ์ทางการเงินสำหรับปีงบประมาณ 2026 หลังจากไตรมาสที่สองที่แข็งแกร่ง ซึ่งมียอดขายสุทธิเพิ่มขึ้น 18% เมื่อเทียบกับปีก่อน เป็น 2.54 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ กำไรสุทธิเพิ่มขึ้น 12% เป็น 536 ล้านดอลลาร์สหรัฐ อีบิทดาตามนิยามเติบโต 15% เป็น 1.34 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยมีอัตรากำไร 52.6% และกำไรต่อหุ้นปรับปรุงเพิ่มขึ้น 8% เป็น 9.85 ดอลลาร์สหรัฐ บริษัทเสร็จสิ้นการเข้าซื้อกิจการ Jet Parts Engineering และ Victor Sierra มูลค่า 2.2 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เพื่อเสริมความแข็งแกร่งให้กับธุรกิจหลังการขาย และซื้อหุ้นคืนมูลค่า 800 ล้านดอลลาร์สหรัฐในระหว่างไตรมาสและต้นเดือนเมษายน ผู้บริหารอ้างถึงการเติบโตเลขสองหลักในทุกช่องทางตลาดหลักสามช่องทาง นำโดยการเพิ่มขึ้น 16% ในตลาดหลังการขายการขนส่งเชิงพาณิชย์ และระบุว่าอัตรากำไรของธุรกิจหลักปรับตัวดีขึ้นเมื่อปรับลดผลกระทบจากการเจือจางจากการเข้าซื้อกิจการ
USA