SK Hynix Inc

ลิป-บู ตัน ซีอีโอของอินเทล เตือนเมื่อสัปดาห์นี้ว่าราคาหน่วยความจำพุ่งขึ้น 5 ถึง 7 เท่า และปัจจุบันคิดเป็นสัดส่วนประมาณ 75% ของต้นทุนโทรศัพท์และแล็ปท็อประดับล่างบางรุ่น พร้อมเตือนว่าการขาดแคลนอาจรุนแรงขึ้นในปี 2027 ตันบอกกับนักลงทุนว่าอุตสาหกรรมกำลังเผชิญกับข้อจำกัดด้านอุปทานที่รุนแรงที่สุดครั้งหนึ่งในประวัติศาสตร์ ทั้งในส่วนของชิปตรรกะขั้นสูง เวเฟอร์ซิลิคอน หน่วยความจำ และซับสเตรต และกล่าวว่าการขาดแคลนเหล่านี้จะยังคงอยู่ต่อไปในอนาคตอันใกล้ อินเทลกำลังปรับทิศทางการผลิตไปสู่ซีพียูสำหรับศูนย์ข้อมูล และขณะนี้คาดการณ์ว่าการใช้จ่ายด้านทุนในปี 2026 จะสูงกว่า 2 หมื่นล้านดอลลาร์ โดยการใช้จ่ายในปี 2027 จะสูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ ไมครอน เทคโนโลยี สอดคล้องกับแนวโน้มนี้ โดยระบุว่าคาดว่าความตึงตัวจะดำเนินต่อไปเกินปี 2027 ซึ่งสอดคล้องกับ SK ไฮนิกซ์ ที่ชี้ว่าปี 2027 อาจเป็นปีที่อุปทานตึงตัวรุนแรงที่สุดของอุตสาหกรรม ภาระผูกพันตามสัญญาแบบ take-or-pay ที่เหลืออยู่ของไมครอนมูลค่า 1 แสนล้านดอลลาร์ และเงินมัดจำและเลตเตอร์ออฟเครดิตจากลูกค้ามูลค่า 2.2 หมื่นล้านดอลลาร์ ได้ล็อกราคาขั้นต่ำไว้สูงกว่าอัตรากำไรสูงสุดในอดีต ขณะที่อัตรากำไรขั้นต้นในไตรมาสที่สามของปีงบประมาณแตะ 84.9% จากราคา DRAM ที่ปรับขึ้นในช่วง 60% ต้นๆ และราคา NAND ที่ปรับขึ้นในช่วง 80% กลางๆ

ธนาคารกลางสหรัฐ หรือ Fed ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.25% สู่ระดับ 3.75 ถึง 4.00% ด้วยมติเอกฉันท์ 12 ต่อ 0 ของคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงิน หรือ FOMC ซึ่งเป็นการปรับขึ้นครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนกรกฎาคม 2566 พร้อมส่งสัญญาณว่าจะปรับขึ้นอีกในปีนี้ เพื่อต่อสู้กับภาวะเงินเฟ้อสูงที่เป็นผลจากราคาน้ำมันดิบที่พุ่งขึ้นตามสถานการณ์สงครามอิหร่าน-สหรัฐ การปรับขึ้นดอกเบี้ยครั้งนี้ฉุดให้ดัชนี Dow Jones ปิดที่ 51,461.90 จุด ลดลง 631.21 จุด หรือ 1.21% ขณะที่ดัชนี S&P 500 ปิดที่ 7,551.81 จุด ลดลง 33.92 จุด หรือ 0.45% และดัชนี Nasdaq ปิดที่ 25,978.42 จุด ลดลง 3.15 จุด หรือ 0.01% ด้านหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีฟื้นตัว โดยหุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ดีดตัวขึ้น 0.6% เป็นการปรับขึ้นครั้งแรกนับตั้งแต่ผู้บริหารบริษัท AI ออกมาเตือนให้ชะลอการพัฒนา โดยหุ้น Intel พุ่งขึ้น 4% หลังมีรายงานว่า SK Hynix ของเกาหลีใต้กำลังเจรจากับ Intel เรื่องการผลิตชิปหน่วยความจำในสหรัฐ ซึ่งข่าวดังกล่าวยังหนุนหุ้น SK Hynix ที่จดทะเบียนในตลาดหุ้นสหรัฐให้ปรับตัวขึ้น 0.6% สำหรับตลาดหุ้นไทย คาดว่าดัชนีมีโอกาสรีบาวด์ทางเทคนิคในระยะสั้น หลังผลการประชุม Fed มีมติปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยตามคาด โดยหุ้นที่น่าติดตามในวันนี้คือ GULF หลังเดินหน้าลงทุนกว่าแสนล้านบาทพัฒนานิคม Data Center Park กำลังการผลิตกว่า 1,000 เมกะวัตต์ คาดสรุปแผนได้ภายในปีนี้ พร้อมเร่งพัฒนาโครงสร้างพื้นฐานไฟฟ้าและน้ำรองรับลูกค้ารายใหญ่

ปัญหาขาดแคลนหน่วยความจำทั่วโลกยังไม่จบ และอาจหนุนราคาหุ้น Micron Technology และ Sandisk Corporation ให้ปรับขึ้นต่อได้ ตามการวิเคราะห์ของ Zacks Investment Research ข้อมูลจาก TrendForce ที่อ้างในรายงานระบุว่าราคาสัญญาซื้อขาย DRAM ทั่วไปพุ่งขึ้นราว 90%–95% ในไตรมาสแรกของปี 2026 เพิ่มอีก 58%–63% ในไตรมาสที่สอง และมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นอีก 13%–18% ในไตรมาสที่สาม ซึ่งจะดันราคาชิป DRAM จาก 1 ดอลลาร์สหรัฐขึ้นไปอยู่ที่ราว 3.50 ดอลลาร์สหรัฐ ขณะที่ NAND flash ปรับขึ้นราว 3 เท่าในช่วงเดียวกัน IDC คาดว่าอุปทานในปี 2026 จะเติบโตเพียงราว 16% สำหรับ DRAM และ 17% สำหรับ NAND ซึ่งต่ำกว่าความต้องการที่เกิดจาก AI อย่างมาก และโรงงานผลิตแห่งใหม่ของ SK Hynix, Micron และ Samsung คาดว่าจะยังไม่เพิ่มกำลังผลิตอย่างมีนัยสำคัญจนถึงกลางถึงปลายปี 2027 หรือหลังจากนั้น รายได้ไตรมาสที่สามของปีงบประมาณ Micron อยู่ที่ 4.15 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้นจาก 9.3 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในปีก่อนหน้า ด้วยอัตรากำไรขั้นต้นราว 85% และกำไรต่อหุ้นปรับปรุงพิเศษที่ 25.11 ดอลลาร์สหรัฐ ฝ่ายบริหารให้แนวโน้มไตรมาสที่สี่ของปีงบประมาณที่รายได้ราว 5 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ อัตรากำไรขั้นต้น 86% และกำไรต่อหุ้นราว 31 ดอลลาร์สหรัฐ ก่อนการรายงานผลประกอบการในวันที่ 30 กันยายน ส่วน Sandisk มีรายได้ไตรมาสที่สี่ของปีงบประมาณที่ 8.97 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 51% จากไตรมาสก่อนหน้า ด้วยกำไรต่อหุ้นปรับปรุงพิเศษที่ 39.25 ดอลลาร์สหรัฐ และให้แนวโน้มไตรมาสแรกของปีงบประมาณที่รายได้ 1.03 หมื่นล้านถึง 1.08 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ และกำไรต่อหุ้นปรับปรุงพิเศษระหว่าง 44 ถึง 46 ดอลลาร์สหรัฐ โดยฝ่ายบริหารระบุว่าตลาด NAND โดยรวมอาจมีมูลค่าเกิน 3 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐในปี 2026

อินเทลและ SK ไฮนิกซ์กำลังอยู่ในช่วงเริ่มต้นของการหารือเรื่องการผลิตร่วมกันชิปหน่วยความจำบนแผ่นดินสหรัฐเป็นครั้งแรก ตามรายงานของรอยเตอร์ที่ยังไม่ได้รับการยืนยัน ส่งผลให้หุ้นอินเทลพุ่งขึ้น 8% แตะ 109.03 ดอลลาร์ และหุ้น SK ไฮนิกซ์บวก 5% แตะ 183.57 ดอลลาร์ในการซื้อขายช่วงเช้าวันพฤหัสบดี รอยเตอร์รายงานเมื่อวันพุธโดยอ้างแหล่งข่าวที่ใกล้ชิดการหารือว่า ทั้งสองบริษัทกำลังพิจารณาสองแนวทาง ได้แก่ การเช่าพื้นที่ส่วนหนึ่งของโรงงานผลิตชิปของอินเทลในรัฐโอไฮโอ หรือการจัดตั้งกิจการร่วมค้าร่วมกับอินเทลและบริษัทคลาวด์คอมพิวติ้งรายใหญ่เพื่อล็อกอุปทานหน่วยความจำ ทั้งสองบริษัทยังไม่ได้ยืนยันข้อตกลงใด ๆ โดย SK ไฮนิกซ์ระบุว่ากำลังสำรวจทางเลือกเพื่อเสริมความสามารถในการแข่งขันระดับโลกและยังไม่มีข้อสรุปใด ๆ ขณะที่อินเทลปฏิเสธที่จะแสดงความคิดเห็นต่อสิ่งที่ตนเรียกว่าเป็นการคาดเดา โครงการในโอไฮโอได้รับการประกาศให้เป็นโรงงานผลิตชิปที่ใหญ่ที่สุดในโลก และโรงงานของโครงการล่าช้ากว่ากำหนดเดิมหลายปี ทำให้เงินลงทุนที่ผูกพันต้องนิ่งอยู่เฉย ๆ ดังนั้นหากมีผู้เช่าเข้ามาใช้กำลังการผลิตในโอไฮโอ ก็จะเปลี่ยนโรงงานที่ไม่ได้ใช้งานให้กลายเป็นแหล่งรายได้ของอินเทล หุ้นไมครอน เทคโนโลยี เพิ่มขึ้น 6% แตะ 979.25 ดอลลาร์ และกองทุน Roundhill Memory ETF บวก 4% แตะ 57.67 ดอลลาร์ ซึ่งเทรดเดอร์มองว่าเป็นผลจากความขาดแคลนหน่วยความจำและราคากลุ่มที่แข็งแกร่งขึ้นก่อนที่จะมีผลกระทบด้านการแข่งขันใด ๆ แม้ว่าโรงงานหน่วยความจำของ SK ไฮนิกซ์ในสหรัฐจะลดทอนความได้เปรียบในประเทศของไมครอนภายใต้พระราชบัญญัติ CHIPS ก็ตาม ความเสี่ยงสำคัญประการหนึ่งอยู่ที่กรุงโซล เนื่องจากหน่วยความจำขั้นสูงอาจถูกจัดประเภทในเกาหลีใต้ว่าเป็นเทคโนโลยีหลักของชาติ ซึ่งจะกระตุ้นให้รัฐบาลต้องทบทวนการถ่ายโอนเทคโนโลยีไปต่างประเทศใด ๆ และอาจปิดกั้นดีลโรงงานหน่วยความจำระหว่างอินเทลกับ SK ไฮนิกซ์ได้ ไม่ว่าทั้งสองบริษัทจะตกลงกันเองอย่างไรก็ตาม

วีนู กฤษณะ นักกลยุทธ์ของบาร์เคลย์ส เตือนเมื่อวันพฤหัสบดีว่า การขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกของธนาคารกลางสหรัฐนับตั้งแต่ปี 2023 จะไม่ช่วยสยบภาวะเงินเฟ้อของราคาชิปหน่วยความจำที่พุ่งแรงจากกระแส AI โดยระบุว่านี่เป็นความเสี่ยงต่อกำไรที่ต้องจับตาในปี 2027 กฤษณะกล่าวว่า ความต้องการพลังประมวลผลที่ขยายตัวรวดเร็วสำหรับการฝึกและใช้งานโมเดล AI กำลังกดดันอุปทานชิปหน่วยความจำที่มีจำกัดอยู่แล้ว เขาชี้ไปที่ความเห็นล่าสุดของผู้ซื้อรายใหญ่ โดยแอปเปิลระบุว่าการบีบตัวของอัตรากำไรขั้นต้นทั้งหมดในช่วงที่ผ่านมาเป็นผลจากต้นทุนหน่วยความจำที่สูงขึ้น ซึ่งคาดว่าจะยังคงอยู่ในระดับสูงต่อไปในระยะสั้น ขณะที่เอชพีคาดว่าต้นทุนหน่วยความจำและอุปกรณ์จัดเก็บข้อมูลจะเพิ่มขึ้นเป็นสัดส่วนที่สูงขึ้นของต้นทุนวัตถุดิบรวม ซัมซุงซึ่งเป็นทั้งผู้ผลิตและลูกค้าหน่วยความจำ ระบุว่าอุปสงค์ที่จองล่วงหน้าบ่งชี้ว่าช่องว่างระหว่างอุปสงค์และอุปทานหน่วยความจำในปี 2027 จะกว้างกว่าปี 2026 ตอกย้ำความคาดหวังว่าราคาจะยังคงแข็งแกร่งต่อเนื่อง ตลาดตึงตัวขึ้นจากความต้องการหน่วยความจำแบนด์วิดท์สูงและหน่วยความจำเข้าถึงโดยสุ่มแบบไดนามิกขั้นสูงที่ใช้ในเซิร์ฟเวอร์ AI ซึ่งมากกว่าอุปทาน โดยเอสเค ไฮนิกซ์ ซัมซุง อิเล็กทรอนิกส์ และไมครอน ขายกำลังการผลิตหน่วยความจำ AI ระดับพรีเมียมหมดเกือบทั้งหมดไปจนถึงช่วงกลางปี 2026 ขณะที่ลูกค้าอย่างเอ็นวิเดีย ไมโครซอฟต์ อเมซอน และเมตา ต่างเร่งสร้างโครงสร้างพื้นฐาน AI ผู้เชี่ยวชาญคาดว่าอุปทานจะยังคงจำกัดไปจนถึงปี 2027 ซึ่งเป็นฉากหลังที่เอื้อต่อผู้ผลิตอย่างไมครอนและแซนดิสก์ แต่บริษัทที่ดำเนินธุรกิจด้วยชิปเหล่านี้มีแนวโน้มจะเผชิญต้นทุนสูงกว่าที่คาด

SK Hynix นำเสนอการเปลี่ยนแปลงเชิงโครงสร้างในกลยุทธ์ทางธุรกิจที่งาน 2026 Future Forum โดยระบุว่าจะก้าวข้ามการขายชิปที่เร็วขึ้น ไปสู่การเป็นผู้สร้างหน่วยความจำ AI แบบครบวงจรที่ร่วมออกแบบสถาปัตยกรรมหน่วยความจำที่ปรับให้เหมาะกับภาระงานร่วมกับลูกค้า บริษัทจากเกาหลีใต้แห่งนี้กล่าวว่ามีเป้าหมายที่จะร่วมมือกันในด้านบริการ AI ซอฟต์แวร์ ตัวเร่งความเร็ว และหน่วยความจำ แทนที่จะปรับแต่งอุปกรณ์หน่วยความจำแบบแยกส่วน โดยใช้การผสานรวมแบบ 3 มิติและบรรจุภัณฑ์ขั้นสูงเป็นเทคโนโลยีพื้นฐาน SK Hynix เพิ่งเริ่มจัดส่ง HBM4 จำนวนมาก และเมื่อต้นเดือนสิงหาคม 2026 ได้ประกาศว่าจะลงทุนประมาณ 54 ล้านล้านวอน หรือ 3.8 หมื่นล้านดอลลาร์ เพื่อขยายการผลิตชิปหน่วยความจำในประเทศเกาหลีใต้ พร้อมกับโรงงานบรรจุภัณฑ์แห่งใหม่มูลค่า 4 พันล้านดอลลาร์ในสหรัฐอเมริกา เมื่อเดือนที่แล้ว บริษัทประกาศโครงการซื้อคืนและยกเลิกหุ้นแบบเร่งรัดมูลค่า 40 ล้านล้านวอน หรือ 2.87 หมื่นล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นการยกเลิกหุ้นทุนของบริษัทที่ใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์ของบริษัทจดทะเบียนในเกาหลีใต้ ครอบคลุมหุ้นสามัญสูงสุด 24.07 ล้านหุ้น คิดเป็นประมาณ 3.3% ของหุ้นที่จำหน่ายอยู่ ภายในระยะเวลาประมาณสามเดือนนับตั้งแต่วันที่ 20 สิงหาคม SK Hynix ยังตั้งใจที่จะคืนกระแสเงินสดอิสระสะสมที่เกิดขึ้นระหว่างปี 2025 ถึง 2027 มากกว่า 50% ให้แก่ผู้ถือหุ้น และประมาณการกำไรต่อหุ้นของบริษัทได้ปรับเพิ่มขึ้นในช่วง 60 วันที่ผ่านมาสำหรับไตรมาสที่สาม ไตรมาสที่สี่ ปี 2026 ทั้งปี และปี 2027 บริษัทได้รับการจัดอันดับ Zacks Rank #2 (ซื้อ) และราคาเป้าหมายฉันทามติของวอลล์สตรีทชี้ไปที่โอกาสขาขึ้นประมาณ 42% จากราคาหุ้นปัจจุบัน

รายงานข่าวระบุว่า SK hynix กำลังเจรจากับ Intel เพื่อใช้โรงงานของ Intel ในการผลิตชิปหน่วยความจำในสหรัฐฯ เป็นครั้งแรก ตามรายงานของ Reuters โดยรายงานดังกล่าวได้รับการพูดคุยในรายการ Yahoo Finance กับ Amy Wu Silverman หัวหน้าฝ่ายกลยุทธ์อนุพันธ์ของ RBC Capital Markets ข่าวนี้เกิดขึ้นในจังหวะที่อุตสาหกรรมซอฟต์แวร์และเซมิคอนดักเตอร์มีความเห็นแตกต่างกันอย่างมากเกี่ยวกับความเสี่ยงจาก AI Silverman เปรียบเทียบสถานการณ์ปัจจุบันของซอฟต์แวร์กับเหตุการณ์ที่เรียกว่า SASpocalypse เมื่อเดือนกุมภาพันธ์ ซึ่งนักลงทุนกังวลว่า Salesforce และบริษัทซอฟต์แวร์อื่น ๆ จะถูก AI เข้ามาแทนที่ และเปรียบเทียบกับบริษัทหนังสือพิมพ์ในปี 1998 ที่ต้องเผชิญกับการเติบโตของอินเทอร์เน็ต ในการศึกษาบริษัทหนังสือพิมพ์ บริษัทแผ่นซีดี แผ่นเสียง และสมุดโทรศัพท์ราว 35 แห่งในช่วงที่อินเทอร์เน็ตเริ่มเติบโต เธอพบว่าโดยเฉลี่ยแล้วนักลงทุนยังคงทำกำไรได้ เพราะหลายแห่งถูกซื้อกิจการเพื่อถอนออกจากตลาดหรือควบรวมกิจการ บางแห่งปรับตัวได้เหมือนกับ New York Times และแม้แต่บริษัทที่ล้มเหลวในที่สุดอย่าง Barnes and Noble ก็ยังมีจุดสูงสุดในระดับท้องถิ่นและเปิดเวลาให้ผู้ลงทุนได้ตอบสนอง เธอกล่าวว่าความแตกต่างระหว่างกลุ่มซอฟต์แวร์ซึ่งติดตามด้วย IGV และกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ซึ่งติดตามด้วย SMH มีแนวโน้มที่จะดำเนินต่อไปในเส้นทางที่คล้ายกัน

SK Hynix กำลังเจรจากับ Intel เกี่ยวกับข้อตกลงที่จะทำให้ผู้ผลิตชิปหน่วยความจำสัญชาติเกาหลีใต้รายนี้ผลิตชิปหน่วยความจำในสหรัฐฯ เป็นครั้งแรก ตามรายงานของ Reuters โดย SK Hynix ตอบกลับว่ากำลังสำรวจทางเลือกต่างๆ เพื่อเพิ่มขีดความสามารถในการแข่งขันระดับโลก แต่ยืนยันว่ายังไม่มีข้อตกลงใดๆ กับ Intel ขณะที่หุ้น Intel ปรับขึ้นราว 4% ในการซื้อขายก่อนเปิดตลาด กลายเป็นหุ้นที่มีการซื้อขายคึกคักที่สุด หลังจากรัฐมนตรีว่าการกระทรวงพาณิชย์ ฮาวเวิร์ด ลุตนิก ได้เรียกร้องให้ SK Hynix และผู้ผลิตชิปเอเชียรายอื่นๆ เริ่มผลิตชิปในสหรัฐฯ เพื่อช่วยแก้ปัญหาการขาดแคลนชิปทั่วโลก ในอีกด้านหนึ่ง หุ้น JB Hunt ร่วงลง 11% หลังจากบริษัทขนส่งทางรถบรรทุกรายนี้เตือนถึงต้นทุนที่เพิ่มสูงขึ้น และออกคำเตือนเรื่องผลประกอบการซึ่งหาได้ยาก ในการประชุมของ Morgan Stanley โดยระบุว่าคาดว่ากำไรไตรมาสสองถึงไตรมาสสามจะลดลง 5 ถึง 10% และต้นทุนที่สูงขึ้นจากการจ้างงานที่เร่งตัวขึ้น เงินโบนัสเซ็นสัญญาที่มากขึ้น และการขึ้นค่าจ้าง จะทำให้บริษัทมีค่าใช้จ่ายเพิ่มขึ้น 25 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสสามเมื่อเทียบกับไตรมาสสอง ขณะที่ Brookfield Capital ตกลงซื้อบริษัท Reliance Worldwide ผู้ผลิตอุปกรณ์ประปาของออสเตรเลีย ในข้อตกลงที่ตีมูลค่าบริษัทไว้ที่ 2.8 พันล้านดอลลาร์ หรือ 3.38 ดอลลาร์ต่อหุ้น

ไมครอนเทคโนโลยีเตรียมรายงานผลประกอบการไตรมาสที่สี่ของปีงบประมาณ 2026 ในวันที่ 30 กันยายน ขณะที่เอ็นวิเดียและเอสเคไฮนิกซ์ส่งสัญญาณว่าราคาหน่วยความจำที่พุ่งสูงขึ้นซึ่งขับเคลื่อนการเติบโตของไมครอนจะยังคงดำเนินต่อไป เอ็นวิเดียซึ่งรายงานผลประกอบการไตรมาสที่สองของปีงบประมาณ 2027 เมื่อเดือนที่แล้ว ระบุว่าบริษัทเผชิญสภาวะราคาหน่วยความจำที่รุนแรงเกินความคาดหมายก่อนหน้า และมีแนวโน้มจะสูงขึ้นอีกในปีหน้า โดยโคเลตต์ เครสส์ ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงิน เตือนถึงแรงกดดันต่ออัตรากำไรขั้นต้นจากต้นทุนชิ้นส่วนที่สูงขึ้น เอสเคไฮนิกซ์คาดว่าการขาดแคลนหน่วยความจำจะรุนแรงขึ้นในปีหน้า และประเมินว่าอุปสงค์อาจสูงกว่าอุปทานไปจนถึงหลังปี 2030 ขณะที่เคบีซีเคียวริตีส์ประเมินว่าเอสเคไฮนิกซ์มีสต็อกหน่วยความจำเพียง 10 วัน เอ็นวิเดียประเมินว่ารายจ่ายลงทุนของบริษัทไฮเปอร์สเกลเลอร์รายใหญ่ห้ารายอาจเพิ่มขึ้นเป็น 1.3 ล้านล้านดอลลาร์ในปี 2027 จาก 8 แสนล้านดอลลาร์ในปีนี้ ฝ่ายวิจัยคาดการณ์ว่าผลประกอบการปีงบประมาณ 2027 ของไมครอนจะมีรายได้เพิ่มขึ้นร้อยละ 88 เป็น 2.445 แสนล้านดอลลาร์ และกำไรต่อหุ้นพุ่งขึ้นร้อยละ 112 เป็น 156.07 ดอลลาร์ โดยหุ้นซื้อขายที่อัตราส่วนกำไรล่วงหน้า 6.6 เท่า เทียบกับ 21 เท่าของดัชนีเอสแอนด์พี 500

หุ้นอินเทลปรับขึ้น 5% และหุ้นเอสเคไฮนิกซ์ปรับขึ้น 3% หลังมีรายงานว่าเอสเคไฮนิกซ์ของเกาหลีใต้กำลังเจรจากับอินเทลเกี่ยวกับความเป็นไปได้ในการผลิตชิปหน่วยความจำในสหรัฐฯ เป็นครั้งแรก โดยสถานการณ์หนึ่งอาจเป็นการที่เอสเคไฮนิกซ์เช่าพื้นที่ส่วนหนึ่งของโรงงานผลิตชิปที่อินเทลวางแผนจะสร้างในรัฐโอไฮโอ ขณะที่อีกสถานการณ์หนึ่งอาจเป็นการร่วมทุนกับอินเทลและบริษัทคลาวด์รายใหญ่ที่ต้องการสร้างความมั่นคงด้านอุปทานหน่วยความจำ การหารือยังอยู่ในขั้นสำรวจและยังไม่มีการตัดสินใจใดๆ และการต่อต้านที่อาจเกิดขึ้นจากกรุงโซลอาจเป็นอุปสรรค โดยเฉพาะหากเกี่ยวข้องกับเทคโนโลยีหน่วยความจำขั้นสูงอย่าง HBM หรือ DRAM เอสเคไฮนิกซ์ระบุว่ากำลังพิจารณามาตรการต่างๆ รวมถึงฐานการผลิตเพิ่มเติม แต่ยังไม่มีเรื่องใดที่ได้ข้อสรุปในขั้นนี้ หุ้นเอฟทีเอไอเอวิเอชันปรับขึ้น 2% หลังอนุมัติโครงการซื้อหุ้นคืนใหม่มูลค่า 500 ล้านดอลลาร์ โดยใช้เงินสดในงบดุลของบริษัท และจะดำเนินไปจนถึงวันที่ 30 กันยายน 2572 เว้นแต่จะเสร็จสิ้นก่อนกำหนด หุ้นโวดาโฟนร่วง 2% หลังมีรายงานว่าบริษัทโทรคมนาคมยักษ์ใหญ่ของอังกฤษรายนี้อาจเผชิญกับความสูญเสียด้านกำไรสูงถึง 1.1 พันล้านยูโร หรือ 1.27 พันล้านดอลลาร์ จากการขายหุ้น 50% ของแพทริก ดราฮี ในกิจการร่วมทุนบรอดแบนด์เยอรมนีอย่าง OXG Glasfaser โดย Société Générale ตกลงเมื่อต้นเดือนนี้ที่จะเข้าซื้อหุ้นของดราฮี แต่จะไม่รับภาระผูกพันการชำระเงินเลื่อนเวลาของเขา

เอสเค ไฮนิกซ์ บรรลุข้อตกลงโบนัสและค่าจ้างฉบับปรับปรุงกับสหภาพแรงงานของบริษัท เป็นการยุติข้อพิพาทที่อาจทำให้การผลิตหยุดชะงัก ผู้ผลิตชิปหน่วยความจำรายใหญ่เป็นอันดับสองของโลกตกลงจ่ายโบนัสแบ่งกำไร 50% เป็นเงินสด และอีก 50% เป็นหุ้นของบริษัท ซึ่งเป็นการปรับปรุงจากข้อเสนอเดิมที่แบ่งเป็น 40 ต่อ 60 เอสเค ไฮนิกซ์ ระบุว่าข้อตกลงค่าจ้างและข้อตกลงร่วมฉบับใหม่ได้รับอนุมัติจากสมาชิกสหภาพแรงงาน 57% ผู้ผลิตชิปรายนี้เป็นซัพพลายเออร์รายสำคัญของเอ็นวิเดีย และการยุติข้อพิพาทครั้งนี้เกิดขึ้นหลังการเจรจาใหม่เป็นเวลาสองสัปดาห์ หลังจากสมาชิกสหภาพแรงงานปฏิเสธข้อตกลงที่เสนอในเบื้องต้นเมื่อเดือนสิงหาคม ในอีกด้านหนึ่ง ปฏิบัติการในไต้หวันของไมครอน เทคโนโลยี กำลังเผชิญความเป็นไปได้ที่จะเกิดการนัดหยุดงาน โดยสหภาพแรงงานในพื้นที่ขู่จะใช้มาตรการทางอุตสาหกรรมเพื่อเรียกร้องให้มีแผนแบ่งกำไรแบบถาวร เจอร์รี หลิน ประธานสหภาพแรงงานเมืองเถาหยวน กล่าวว่า หากไม่มีความชัดเจนในข้อเสนอที่เป็นรูปธรรมในวันที่ 18 และ 21 กันยายน และพนักงานรู้สึกว่าบริษัทเพียงแค่ยื้อกระบวนการ สหภาพแรงงานจะประกาศว่าการเจรจาล้มเหลวและเดินหน้าสู่การลงมติหยุดงาน สหภาพแรงงานระบุว่าต้องการกลไกถาวรที่จะจัดสรรกำไรจากการดำเนินงาน 15% ของไมครอนให้แก่พนักงานทั่วโลก

บริษัท SK Hynix Inc. ได้บรรลุข้อตกลงกับสหภาพแรงงานของตนในการจ่ายโบนัสแบ่งกำไรครึ่งหนึ่งเป็นเงินสด ซึ่งช่วยคลี่คลายข้อพิพาทที่อาจสร้างความปั่นป่วนต่อการผลิตของบริษัทผู้ผลิตชิปหน่วยความจำรายใหญ่อันดับสองของโลก บริษัทระบุในแถลงการณ์เมื่อวันพุธว่า สมาชิกสหภาพแรงงานประมาณ 57% อนุมัติข้อตกลงค่าจ้างและสัญญาการเจรจาร่วมฉบับแก้ไข ภายใต้ข้อตกลงล่าสุดนี้ โบนัสแบ่งกำไร 50% จะจ่ายเป็นเงินสด และอีกครึ่งหนึ่งจ่ายเป็นหุ้นของบริษัท ซึ่งแทนที่ข้อเสนอเดิมที่กำหนดสัดส่วนเงินสดต่อหุ้นไว้ที่ 40 ต่อ 60 การให้สัตยาบันครั้งนี้เกิดขึ้นหลังการเจรจาใหม่ราวสองสัปดาห์ หลังจากสมาชิกสหภาพแรงงานปฏิเสธข้อตกลงเบื้องต้นเมื่อเดือนสิงหาคม โดยมีเสียงคัดค้าน 50.08% ข้อตกลงนี้ช่วยคลี่คลายความตึงเครียดภายในบริษัทที่จัดหาหน่วยความจำแบนด์วิดท์สูงซึ่งบริษัท Nvidia Corp. และผู้ผลิตชิปอื่นๆ จำเป็นต้องใช้สำหรับตัวเร่งความเร็วที่เป็นหัวใจสำคัญของการพัฒนาเอไอ และหุ้นของ SK Hynix ปรับตัวขึ้นมากกว่า 2% ในการซื้อขายที่กรุงโซล

วันที่ 16 กันยายน ตลาดหุ้น A ฟื้นตัวจากจุดต่ำสุด ดัชนีรวมกระดาน STAR พุ่งขึ้น 3.6% ด้วยวอลุ่มที่เพิ่มขึ้น ดัชนี ChiNext กลับมายืนเหนือ 3,300 จุด มีหุ้นปรับตัวขึ้นมากกว่า 4,200 ตัว มูลค่าการซื้อขายขยายตัวเป็น 1.85 ล้านล้านหยวน หุ้นอิเล็กทรอนิกส์เพื่อผู้บริโภคยังคงแข็งแกร่งตลอดทั้งวัน หุ้น Jinghua Laser ปิดลิมิตอัปทันทีหลังเปิดตลาดภาคบ่าย ส่วนหุ้น Hesheng ก็ปิดลิมิตอัปในแนวดิ่งภายในเวลาประมาณ 1 นาทีเช่นกัน ขณะที่หุ้น Meiying Sen และ Rapoo Technology ต่างก็ปิดลิมิตอัปอย่างแข็งแกร่งในช่วงบ่าย หุ้นกลุ่มชิปดีดตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่งทั่วทั้งกระดาน โดยหุ้น Minde Electronics, Youyan Silicon, Zhishang Technology และ Jingsheng Shares ต่างปรับตัวขึ้นแตะลิมิตอัป 20% ส่วนหุ้น Gongda Electroacoustic ปิดลิมิตอัปเป็นเส้นตรงภายในเวลาประมาณ 7 นาทีหลังเปิดตลาดภาคบ่าย ด้านข่าวสาร มีรายงานในตลาดว่า Apple ยอมรับราคาเสนอชิปหน่วยความจำของ Samsung Electronics สำหรับไตรมาสแรกปี 2027 แล้ว โดย DRAM ใกล้แตะ 2.0 ดอลลาร์สหรัฐต่อกิกะบิต และ NAND Flash ใกล้แตะ 0.33 ดอลลาร์สหรัฐต่อกิกะบิต เพิ่มขึ้น 30% ถึง 40% จากราคาเสนอในไตรมาสสามของปีนี้ ตามรายงานของ TrendForce ระบุว่า ผู้ผลิตรายใหญ่สามราย ได้แก่ Samsung, SK Hynix และ Micron ได้จัดสรรกำลังการผลิต DRAM และ HBM สำหรับปี 2027 เกือบเต็มแล้ว โดยโควตาที่ลูกค้าได้รับจริงอยู่ที่ประมาณ 60% ถึง 70% ของปริมาณที่ยื่นขอ ด้านกระแสเงินทุน กลุ่มอิเล็กทรอนิกส์มีเงินทุนหลักไหลเข้าสุทธิมากกว่า 4 หมื่นล้านหยวน กลุ่มสื่อสารมีเงินทุนไหลเข้าสุทธิมากกว่า 2.32 หมื่นล้านหยวน และหุ้น Guangxun Technology มีเงินทุนหลักไหลเข้าสุทธิมากกว่า 3.1 พันล้านหยวน

Situational Awareness กองทุนเฮดจ์ฟันด์ที่ก่อตั้งโดยลีโอโพลด์ อาเชนเบรนเนอร์ อดีตนักวิจัยของ OpenAI กำลังซื้อออปชันคอลบนหุ้น Advanced Micro Devices, Bloom Energy, CoreWeave, SK Hynix และ SanDisk กลับสู่กลยุทธ์ที่เกือบทำให้กองทุนล่มสลายเมื่อต้นปีนี้ กองทุนได้ซื้อเบี้ยประกันออปชันมูลค่าหลายร้อยล้านดอลลาร์ ตามข้อมูลของ GuruFocus Situational Awareness สร้างผลตอบแทนสุทธิ 439% ตั้งแต่ต้นปีจนถึงวันที่ 30 มิถุนายน ทำให้ชั่วขณะหนึ่งกลายเป็นหนึ่งในกองทุนขนาดใหญ่ที่ทำผลงานดีที่สุดของปี 2026 แต่กองทุนดำเนินงานด้วยเลเวอเรจประมาณสี่เท่าเมื่อหุ้น AI พลิกผันในเดือนกรกฎาคม และพอร์ตการลงทุนลดลงประมาณ 67% ทำให้ต้องขายสินทรัพย์ AI ออกไป Citadel เข้าซื้อหุ้นสาธารณะจำนวนมากในวันถัดมา การเลือกหุ้นครั้งใหม่ครอบคลุมทั้งโปรเซสเซอร์ คลาวด์คอมพิวติ้ง หน่วยความจำ และไฟฟ้า ซึ่งเป็นบางส่วนของคอขวดหลักในการสร้างโครงสร้างพื้นฐาน AI

Exchange Traded Concepts และ Kiwoom Securities (USA) Inc. ได้เปิดตัวกองทุน KICK Korea Semiconductor Index ETF ซึ่งซื้อขายบนตลาด NYSE Arca ภายใต้สัญลักษณ์ KCHP เป็นกองทุนแรกในกลุ่ม KICK ETFs กองทุนนี้มีเป้าหมายที่จะติดตามผลตอบแทนด้านราคาและผลตอบแทนก่อนหักค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายของดัชนีที่ประกอบด้วยบริษัทเซมิคอนดักเตอร์ 20 แห่งที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์เกาหลี ครอบคลุมหน่วยความจำ โรงงานรับจ้างผลิต อุปกรณ์ วัสดุ บรรจุภัณฑ์ และการออกแบบ โดยมี Samsung Electronics และ SK Hynix เป็นแกนหลัก นักลงทุนสหรัฐฯ สามารถซื้อขายหุ้นผ่านบัญชีนายหน้าปกติได้โดยไม่ต้องเปิดบัญชีต่างประเทศหรือซื้อขายโดยตรงในตลาดหลักทรัพย์เกาหลี แม้ว่าสินทรัพย์ที่กองทุนถือครองจะอยู่ในรูปสกุลวอนเกาหลี ดังนั้นผลตอบแทนจึงได้รับผลกระทบจากการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยนวอนต่อดอลลาร์ด้วย ดัชนีนี้ใช้วิธีการถ่วงน้ำหนักตามมูลค่าตลาดแบบปรับปรุง ซึ่งจำกัดสัดส่วนที่หลักทรัพย์แต่ละรายการจะถือครองได้ โดยไม่มีหลักทรัพย์ใดมีน้ำหนักเกิน 20% ของดัชนี และผลรวมของหลักทรัพย์ที่มีน้ำหนัก 4.5% ขึ้นไปถูกจำกัดไว้ที่ 45% ภายใต้สถานการณ์ปกติ กองทุนจะลงทุนอย่างน้อย 80% ของสินทรัพย์สุทธิในหลักทรัพย์ที่เป็นส่วนประกอบของดัชนี Akros Korea Semiconductor Index ซึ่งองค์ประกอบที่มีคุณสมบัติเหมาะสมคือหุ้นสามัญในอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์เกาหลีที่รวมอยู่ในดัชนีราคาหุ้นรวมเกาหลีและ KOSDAQ โดยมีมูลค่าตลาดขั้นต่ำอย่างน้อย 200 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และมูลค่าการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันในช่วงสามเดือนอย่างน้อย 1 ล้านดอลลาร์สหรัฐ

เกาหลีใต้เตรียมบังคับใช้กฎหมายต่อต้านการจารกรรมฉบับแก้ไขในวันอาทิตย์ที่ 13 กันยายนนี้ เพื่อสกัดกั้นไม่ให้ข้อมูลเทคโนโลยีชิปหน่วยความจำขั้นสูงรั่วไหลไปถึงคู่แข่งในจีน โดยกฎหมายฉบับแก้ไขจะเพิ่มบทลงโทษผู้ที่ลักลอบส่งต่อเทคโนโลยีที่ละเอียดอ่อนให้ต่างชาติหรือองค์กรที่มีสถานะเทียบเท่า เป็นจำคุกสูงสุด 30 ปี และยกระดับการกำหนดระดับความผิดฐานจารกรรมข้อมูลทางอุตสาหกรรมจากความผิดระดับองค์กรขึ้นเป็นภัยคุกคามต่อความมั่นคงของชาติ ข้อมูลจากหน่วยงานตำรวจเกาหลีใต้ระบุว่า ครึ่งหนึ่งของคดีที่ตรวจพบการรั่วไหลของเทคโนโลยีที่อ่อนไหวไปยังหน่วยงานต่างชาติในปีที่ผ่านมามีจุดหมายปลายทางอยู่ที่ประเทศจีน ขณะที่ Samsung และ SK Hynix กำลังเผชิญแรงกดดันจากคู่แข่งจีนอย่าง CXMT และ Yangtze Memory Technologies และรัฐบาลเกาหลีใต้เพิ่งเปิดเผยแผนลงทุนมูลค่า 880,000 ล้านดอลลาร์ เพื่อพัฒนาโครงการศูนย์กลางอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ขนาดใหญ่ทางตอนใต้ของประเทศ เพื่อรักษาตำแหน่งผู้นำอุตสาหกรรมชิปโลก ในคดีสำคัญที่ยังอยู่ระหว่างดำเนินการ อัยการได้ตั้งข้อหาอดีตพนักงาน Samsung Electronics จำนวน 10 คน ซึ่งถูกกล่าวหาว่าลักลอบส่งต่อเทคโนโลยีให้ CXMT โดยสำนักงานอัยการกลางกรุงโซลระบุว่าสร้างความเสียหายต่อยอดขายของ Samsung ในปี 2024 ราว 5 ล้านล้านวอน หรือ 3,700 ล้านดอลลาร์ และอัยการระบุว่าอดีตพนักงานดังกล่าวได้ส่งต่อกระบวนการผลิต DRAM ขนาด 18 นาโนเมตรของ Samsung พร้อมใช้วิธีการอำพราง เช่น การย้ายสำนักงานและแวะเปลี่ยนเครื่องที่สนามบิน เพื่อหลีกเลี่ยงการถูกตรวจจับ

การใช้จ่ายด้านเครื่องจักรผลิตเวเฟอร์ทั่วโลกคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 16.9% สู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 1.352 แสนล้านดอลลาร์ในปี 2026 จาก 1.157 แสนล้านดอลลาร์ในปี 2025 โดยเครื่องจักรสำหรับหน่วยความจำเติบโตเร็วกว่าตลาดโดยรวม ภายในยอดรวมดังกล่าว การใช้จ่ายเครื่องจักร DRAM ขนาด 300 มม. คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 29% สู่ 3.7 หมื่นล้านดอลลาร์ และการใช้จ่ายเครื่องจักร 3D NAND ขนาด 300 มม. คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 28% สู่ 1.4 หมื่นล้านดอลลาร์ ขณะที่การใช้จ่ายเครื่องจักรสำหรับลอจิก โรงงานรับจ้างผลิต และอื่น ๆ ยังคงเป็นหมวดหมู่ใหญ่ที่สุดที่ประมาณ 8.42 หมื่นล้านดอลลาร์ แต่เติบโตเพียง 10.6% การใช้จ่ายเครื่องจักร DRAM และ NAND รวมกัน 5.1 หมื่นล้านดอลลาร์ ได้รับแรงหนุนจาก Samsung Electronics, Micron Technology และ SK hynix ที่พร้อมใจกันขยายการลงทุนใน DRAM ขั้นสูง หน่วยความจำแบนด์วิดท์สูง NAND ห้องคลีนรูม และบรรจุภัณฑ์ขั้นสูง Lam Research ซึ่งเป็นผู้ได้ประโยชน์โดยตรงมากที่สุด รายงานรายได้ไตรมาสเดือนมิถุนายนสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 6.72 พันล้านดอลลาร์ และรายได้ปีงบประมาณ 2026 ประมาณ 2.323 หมื่นล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจาก 1.844 หมื่นล้านดอลลาร์ในปีงบประมาณ 2025 และเพิ่งปรับขึ้นเงินปันผลรายไตรมาส 27% จาก 0.26 ดอลลาร์เป็น 0.33 ดอลลาร์ต่อหุ้น KLA รายงานรายได้ไตรมาสสี่ของปีงบประมาณที่ 3.66 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นประมาณ 15% เมื่อเทียบปีต่อปี โดยมีรายได้ปีงบประมาณ 2026 ที่ 1.358 หมื่นล้านดอลลาร์ และกำไรสุทธิตามหลัก GAAP ที่ 4.83 พันล้านดอลลาร์ ขณะที่ ASML รายงานยอดขายสุทธิไตรมาสสองของปี 2026 ที่ 9.3 พันล้านยูโร อัตรากำไรขั้นต้น 54% และกำไรสุทธิ 2.9 พันล้านยูโร พร้อมปรับเพิ่มกรอบคาดการณ์ยอดขายสุทธิปี 2026 เป็นระหว่าง 4.3 หมื่นล้านยูโรถึง 4.5 หมื่นล้านยูโร ความเสี่ยงหลักของอุตสาหกรรมยังคงเป็นการลงทุนเกินขนาดในหน่วยความจำในที่สุด แม้ว่าการลงทุนในปัจจุบันจะกระจุกตัวอยู่ในผลิตภัณฑ์ขั้นสูง ห้องคลีนรูม และการเปลี่ยนผ่านกระบวนการผลิต

โอเพนเอไอกำลังกระชับความร่วมมือกับซัมซุงอิเล็กทรอนิกส์เพื่อพัฒนาชิปเจเนอเรชันถัดไปร่วมกัน ซึ่งเป็นความเคลื่อนไหวที่มุ่งผลักดันบริการเอไอสำหรับองค์กรของบริษัท แฮร์ริสัน คิม ผู้จัดการทั่วไปของโอเพนเอไอประจำเกาหลี กล่าวในงานแถลงข่าวที่กรุงโซลเมื่อวันพุธว่า การผลิตร่วมและการวิจัยชิปเจเนอเรชันถัดไปถือเป็นหนึ่งในด้านที่โอเพนเอไอได้รับการยอมรับและมีความคืบหน้ามากที่สุดในการร่วมงานกับซัมซุงอิเล็กทรอนิกส์ สำนักข่าวรอยเตอร์รายงาน คิมยังกล่าวอีกว่าซัมซุงเป็นหนึ่งในการติดตั้งใช้งานแชตจีพีทีขนาดใหญ่ที่สุดในโลก โดยมีการใช้เอไอในหลายแผนก ทั้งการวิจัยและพัฒนา การตลาด และการขาย และเขายังเน้นย้ำถึงความต้องการชิปหน่วยความจำที่เพิ่มขึ้นเพื่อรองรับการประมวลผลที่รวดเร็วและล้ำสมัยยิ่งขึ้น เมื่อเดือนตุลาคม 2568 โอเพนเอไอได้ดึงซัมซุงอิเล็กทรอนิกส์และเอสเคไฮนิกซ์เข้าร่วมจัดหาชิปและอุปกรณ์สำหรับโครงการสตาร์เกต ขณะที่ซัมซุงเอสดีเอส ซัมซุงซีแอนด์ที และซัมซุงเฮฟวีอินดัสทรีส์ได้สำรวจความเป็นไปได้ในการร่วมมือกับโอเพนเอไอในด้านศูนย์ข้อมูลลอยน้ำและการออกแบบโครงสร้างพื้นฐานขั้นสูง โอเพนเอไอยังได้ขยายความพยายามด้านชิปที่พัฒนาขึ้นเอง โดยเปิดตัวหน่วยประมวลผลอัจฉริยะรุ่นแรกที่ชื่อฮาลาเปญโญร่วมกับบรอดคอมในเดือนมิถุนายน และซาราห์ ฟรายเออร์ ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงิน กล่าวในงานประชุมคอมมิวนาโคเปียพลัสเทคโนโลยีของโกลด์แมนแซกส์ที่ซานฟรานซิสโกเมื่อวันจันทร์ว่า บริษัทใช้โมเดลเอไอของตนเองในการพัฒนาชิปฮาลาเปญโญ ซึ่งสรุปแบบเพื่อการผลิตได้ภายในเก้าเดือน