Foxconn Industrial Internet Co Ltd

スティーフルのアナリスト、ルーベン・ロイ氏は、エヌビディアの8月26日の決算発表を前に、目標株価282ドルで買い推奨を再表明し、フォックスコンとスーパーマイクロからの強いAIサーバー需要のシグナルを挙げた。フォックスコンは第2四半期の売上高が2兆5300億台湾ドルで前年同期比41％増となり、クラウド・ネットワーク部門の売上高比率が初めて50％を超え、通年のAIラック出荷台数は倍増以上を見込むとしている。スーパーマイクロは第4四半期の売上高が111億ドルで前年同期比ほぼ倍増となり、第1四半期の純売上高を145億ドルから155億ドルと予想し、アナリスト予想の119億ドルを大きく上回った。また、単四半期で600億ドル超の新規受注を計上した。スティーフルはエヌビディアが市場予想を上回り、ガイダンスを引き上げると予想する一方、GB300とベラ・ルービンの立ち上げ費用による潜在的な圧力から、粗利益率ガイダンスが注目すべき重要指標になると指摘する。エヌビディアを保有するヘッジファンドは2026年第1四半期末時点で275本と、前四半期の264本から増加した。一方、空売り比率は発行済み株式の約1.26％と限定的にとどまっている。

直近1カ月で上海市場メインボードの上場企業が新たに発表した自社株買い・増持計画は合計91件に上り、金額上限は260億元を超えた。統計によると、7月19日から8月18日にかけて、上海市場メインボードでは自社株買い計画が57件新たに発表され、買付予定額の上限は約145億元。増持計画は34件新たに発表され、増持予定額の上限は約115億元となった。8月19日夜には、工業富聯が初回の自社株買いとして241万株、金額にして1億4900万元を実施したと開示した。華新建材の株主である華新集団は3億4000万元から6億8000万元の増持を予定し、中交設計の支配株主の子会社である中交資本は8000万元から1億6000万元の増持を計画している。このほか、華友鈷業、三一重工、三峡能源、中国建築なども7月下旬に自社株買いまたは増持計画を開示しており、一部の企業はすでに迅速な実施段階に入っている。

利元亨は2026年半期報告書を開示し、上半期の売上高は19億6000万元で前年同期比28.18％増、親会社株主に帰属する純利益は3895万100元で同16.58％増、非経常損益を除く純利益は3768万4700元で同33.11％増となった。第2四半期単独の売上高は10億8500万元で、前年同期比28.18％増、前期比23.98％増。株式報酬費用の影響を除いた上半期の純利益は5338万500元で、前年同期比57.26％増となった。報告期末時点の受注残高は50億元を超え、NVIDIA、Meta、Apple、Tesla、Foxconnなど世界の主要企業のサプライヤーコードを取得済みだ。

フォックスコン、正式名称・鴻海精密工業は、第2四半期の利益が35%増加したと発表した。人工知能サーバーが、iPhoneを含む家電部門よりも大きな市場となったためだ。純利益は599億7000万台湾ドル、約18億6000万米ドルで、アナリスト予想の588億台湾ドルを上回った。AIサーバーを含むクラウド・ネットワーク製品が四半期売上高の51%を占め、初めて50%を超えた。一方、アップルのiPhoneを含むスマート家電は29%にとどまった。フォックスコンは、AI需要が年間を通じて堅調に推移すると見込んでおり、第4四半期にはエヌビディアの次世代ヴェラ・ルービン・サーバーラックを供給する準備ができている。同社はまた、製造能力の拡大に伴い、今年の設備投資を30%以上増やす方針だ。

鴻海精密工業が発表した第2四半期の純利益は、人工知能サーバーの爆発的な需要に支えられ、市場予想を上回った。4～6月期の純利益は599億7000万台湾ドルで、前年同期比35％増となり、アナリスト予想の583億8000万台湾ドルを上回った。売上高は2兆5300億台湾ドルで、41％の増加となった。同社は、AIインフラが成長を牽引しているとし、今四半期も前年同期比で力強い伸びを見込み、通期でも好調な見通しを示した。

深セン証券取引所の完全子会社である深セン証券情報は8月14日、創業板太陽光発電指数を発表する。これは創業板が最近相次いで発表した3本のテーマ指数の一つで、これまでに創業板スマート運転指数と創業板ロボット指数が発表されている。3本の新指数は「創シリーズ」指数マトリックスをさらに拡充し、スマート運転、産業用ロボット、太陽光発電という3つの新たな質の生産力の中核分野を的確に捉える。上海市はソフトウェア・情報サービス業の第15次五カ年計画を公表し、2030年までに産業規模4兆元、付加価値額1兆1千億元突破を目指すとした。中国人工知能産業連盟は「具身知能産業マップ（2026年）」の募集を正式に開始した。中国が策定した核融合燃料供給分野で初のISO国際規格が正式に発表された。Omdiaの調査によると、2026年第2四半期の世界のタブレット出荷台数は前年同期比10％減の3600万台となった。企業関連では、広聚能源が半期業績予想を上方修正し、純利益は前年同期比603.02％～635.24％増の見通し。工業富聯の上半期純利益は初めて200億元を突破し、前年同期比96％の大幅増。佰維存儲は2億元～2億5千万元の自社株買いを計画している。

工業富聯は2026年8月12日に2026年中間決算を発表した。営業総収入は5578億6100万元、親会社株主に帰属する純利益は237億4000万元、営業活動によるキャッシュフローは73億9100万元の純流入となった。最新の負債比率は65.66％で、前期比4.27ポイント、前年同期比5.33ポイント上昇した。最新の粗利益率は7.15％で、前期比0.20ポイント低下した。最新のROEは13.51％。希薄化後一株当たり利益は1.20元、総資産回転率は1.15回、棚卸資産回転率は3.02回で、前年同期比6.69％低下した。株主数は82万1500人、上位10大株主の保有株式数は169億4100万株で、総発行済株式数の85.37％を占める。

江河集団が2026年上半期の業績を発表し、売上高108.24億元、前年同期比15.90％増、上場企業株主に帰属する純利益は4.41億元、同34.34％増となった。建新股份の同期の純利益は4787.01万元、前年同期比790.27％の大幅増、売上高は3.60億元、同51.42％増。工業富聯の上半期の純利益は237.4億元、同95.99％増、売上高は5578.61億元、同54.63％増。永杰新材の株主である前海股権基金、中原前海基金、斉魯前海基金は、合計で594.41万株以下、総株式の3％を減持する予定。佰維存儲は、2億～2.5億元の自己資金または自己調達資金で株式を買い戻し、減資に充てる計画で、買い戻し価格は1株当たり468.24元を上限とする。江波龍は、中国建設銀行深圳支店から7.2億元を上限とする株式買い戻し専用融資の承諾書を取得した。同社はこれに先立ち、4億～8億元で株式を買い戻し、株式報酬に充てる計画を発表していた。*ST春興は、子会社の貸付契約紛争で訴訟を起こされ、係争元本は1.66億元と利息で、同社は連帯保証責任を負う。安徽建工の何洪春副総経理が留置され、辞任したが、同社は日常経営に影響はないとしている。国機汽車の持分法適用会社である信邦科創が裁判所に破産清算の申立を受理され、同社は信邦科創に対する長期株式投資の残高をゼロに調整した。金運激光の実質的支配者である梁偉氏は、証券市場操縦罪で終審で懲役3年9か月、罰金1200万元、違法所得の追徴を言い渡された。同氏は操縦期間中に持分を減らして約1.15億元を現金化していた。

広聚能源は半期業績予想の修正公告を発表し、2026年上半期の上場企業株主帰属純利益の見通しを、従来の2516万9200元から2817万3800元の範囲から、6555万9600元から6856万4200元へと大幅に引き上げた。前年比増加率は169.90%～202.12%から603.02%～635.24%に修正された。業績上方修正の主因は、同社が持分法適用関連会社である媽湾電力の株式14.42%を保有しており、第2四半期末に2025年度の配当を確定したことによる。これにより報告期間の投資収益が4039万400元増加し、同額の純利益増加につながった。この事象は持分法適用会社の配当決議が前倒しされたものであり、非経常損益には該当しない。また、源杰科技は42億6800万元を投じて源杰半導体科技産業園プロジェクトを建設する予定で、金運激光の実質的支配者である梁偉氏は証券市場操縦罪で終審判決を受け、懲役3年9カ月、罰金1200万元が科された。複数の企業が半期報告を開示し、工業富聯は純利益237億4000万元を達成し前年比95.99%増、九聯科技は前年同期の赤字から黒字転換、建新股份の純利益は前年比790.27%増となった。

8月11日夜、上海・深セン両市場の複数上場企業が重要公告を発表した。工業富聯の2026年上半期の帰属純利益は237億4000万元となり、前年同期比96％増と大幅に伸び、初めて200億元を突破した。売上高は5578億6000万元で同54.6％増となり、いずれも過去最高を更新した。このうちクラウドコンピューティング部門の売上高は同75.7％増加し、AIサーバーおよびネットワーク製品の出荷量は倍増した。源杰科技は約42億6800万元を投じ、レーザーチップ生産ラインなどの産業化拠点を建設する計画だ。強瑞技術は最大10億5000万元の第三者割当増資による資金調達を予定し、AIサーバー向け精密液冷部品や先端半導体装置の精密部品などのプロジェクトに充てる。雅本化学は最大8億4100万元の第三者割当増資による資金調達を計画し、高級医薬品中間体や原薬などのプロジェクトに投じる。国民技術は2026年10月1日より一部製品の価格を10％から20％引き上げると発表した。江波龍は中国建設銀行から最大7億2000万元の自社株買い専用融資の確約書を取得した。華陽集団の恵州東興工場では、光モジュールや液冷放熱部品の増産プロジェクトがまもなく稼働する。鵬翎股份は液冷分野で段階的な進展があり、蓄電向け液冷事業の納入を開始した。鈦能化学は完全子会社を通じて54億6200万元を投資し、年間60万トンのリン酸鉄リチウム・リン酸鉄ナトリウム前駆体プロジェクトを建設する。佰維存儲は2億元から2億5000万元で自社株買いを実施し、減資に充てる。買い付け価格の上限は1株当たり468.24元とする。

宇樹科技が新規株式公開のオンライン抽選結果を発表し、当選番号は合計1万9414件で、各当選番号につきA株500株を購入できる。源杰科技は約42億6800万元を投じて半導体科技産業パークプロジェクトを建設し、ハイエンドレーザーチップの生産規模を拡大する計画だ。鵬鼎控股は半期報告書を発表し、第2四半期の純利益は前期比77％増加し、AIサーバーと光モジュール事業がいずれも大幅に成長した。工業富聯の上半期の純利益は237億4000万元で、前年同期比95.99％増加し、AIサーバー製品の出荷が大幅に増加した。潤邦股份の子会社は活魚運搬船6隻の販売契約を締結し、総額は約28億～33億元となっている。

Vertivは2026年第2四半期の純売上高が前年同期比24％増加したと発表しました。AIデータセンター向けの電力、冷却、インフラソリューションの旺盛な需要が牽引しました。米州とAPAC地域はそれぞれ29％成長し、EMEAもプラス成長に転じました。同社はマレーシア、米州、EMEAで製造能力を拡大し、複雑なデータセンターインフラを大規模に支えています。また、NVIDIAやFoxconnのVisionBay AIとの協業も強調し、NVIDIA GB300を搭載した台湾初のAIデータセンターや、世界初の800V DCアーキテクチャを採用したAIデータセンターなどのプロジェクトに取り組んでいます。2026年第3四半期の純売上高は36億5000万ドルから38億5000万ドルを見込んでいます。

工業富聯が2026年上半期決算を発表し、上半期の親会社株主に帰属する純利益は237億4000万元で、前年同期比95.99％増となり、4四半期連続で純利益が100億元を超えた。売上高は5578億6100万元で、前年同期比54.63％増。AIコンピューティング需要の爆発的拡大が主因。クラウドコンピューティング部門の売上高は前年同期比75.7％増で、うちAIサーバー売上高は同2.3倍となった。同社は、エヌビディアの次世代Vera Rubinコンピューティングプラットフォームにおいて先行的なポジションを確保しており、デリバリー能力とサプライチェーン統合の深さで業界トップクラスにあることを明らかにした。

Nvidiaの株価は決算後の下落から回復し、主要パートナーからの強い需要シグナルに支えられている。Nvidiaの主要パートナーであるFoxconnは、Nvidia関連ビジネスを多く手がけるネットワーク・クラウド部門に牽引され、第4四半期の過去最高売上高を報告し、来四半期も同様の前年比成長を見込んでいる。Microsoftは2025会計年度にAIデータセンターインフラに800億ドルを支出する計画を発表し、前年比約60％増となり、AI開発競争がまだ終わっていないことを裏付けている。Nvidiaのジェンスン・フアンCEOはCES 2025の基調講演で新製品とエージェンティックAIの台頭を強調し、同社の継続的なリーダーシップを示した。Nvidiaの巨大な規模のため極端な成長は見込みにくいが、これらの動きは同社が依然として市場をアウトパフォームできることを示唆している。

8月5日午後、工業富聯は2分足らずでストップ高となり、ストップ高の買い注文は一時30万手を超えた。終値は65.92元、売買代金は185億元超、最新の時価総額は1兆3100億元に達した。同社は最近、CPO全光スイッチの試作機の生産を開始し出荷を始めたこと、次世代AIサーバープラットフォームが計画通り進捗しており遅延はないことを明らかにした。2026年上半期の親会社株主に帰属する純利益は234億元から244億元、前年同期比93％から101％の増加、同期のクラウドサービス事業者向けAIサーバー売上高は前年同期比230％超の増加を見込む。また、10億元以上20億元以下の自己資金で自社株買いを実施する予定で、買い付け価格は103元以下、買い付け期間は取締役会決議日から3カ月以内としている。

8月5日、消費者電子セクターは一時3.18％上昇し、智動力が20.00％高、博碩科技が15.52％高、環旭電子が10.00％高、利通電子が10.00％高、波導股份が9.92％高となった。上海証券報によると、8月に入り消費者電子市場は新製品発表シーズンを迎え、アップルの次世代製品を中心に、サプライチェーン全体で採用活動が活発化している。フォックスコーンなどの大手EMSはエンジニアの増員を続け、藍思科技や精研科技などは研究開発の追い込み、生産能力拡大、量産納入の重要な段階に集中している。万聯証券のリポートは、2026年第1四半期の消費者電子セクターの売上高が前年同期比33.65％増、親会社株主に帰属する純利益が44.40％増となったが、セクター内の業績格差は顕著で、AIコンピューティングとの関連が強い企業の業績が良好な一方、消費者電子製品の比率が高い企業は依然としてコスト圧力に直面していると指摘。今後、大手企業の新製品発表やAIの端末搭載が進むことで、買い替え需要が喚起される可能性がある。国金証券のリポートは、3Cアクセサリー業界が新素材の採用や機能革新を通じて成長の可能性を追求し続けており、2026年には関連新規制が施行される見通しで、中小メーカーの淘汰が加速し、業界構造の最適化が進むとしている。

配当権利確定日を基準として、本日は合計6社の上場企業が配当実施を発表する。うち10株当たりの現金配当が1元以上となるのは4社で、工業富聯の配当が最も大きく、10株当たり6.50元。春秋航空、ST人福がこれに続き、10株当たりそれぞれ5.30元、4.80元となる。直近5日間の株価動向では、国脈文化が累計5.05％上昇しトップ、視覚中国とST人福がそれぞれ2.95％、2.63％上昇した一方、工業富聯は同期間に14.44％下落した。統計によると、2025年度に分配案を発表したA株企業は合計3651社で、うち3640社が現金配当を含み、累計配当額は1.59兆元に達する。

中国の上場企業は7月、総額676億元（約9990億ドル）の自社株買い計画を発表した。これは2025年の貿易戦争危機時に迫る水準で、世界的な売り圧力で打撃を受けた株価の下支えと投資家心理の回復を狙う。電気自動車用電池の世界大手、CATLは最大400億元の自社株買い枠を提示し、Foxconn Industrial Internetは最大20億元を発表した。自社株買いの加速は、人工知能関連株の売り浴びせや中国経済への懸念が広がる中で起きている。CSI300指数は7月に7％超下落し、STAR50指数は約24％急落、2020年の算出開始以来最大の下げとなった。アナリストは、こうした措置が短期的に市場を支えるとみるが、持続的な回復には下半期の業績成長と中国政府の経済政策が必要だと指摘する。

7月27日から28日にかけて、上海市場の企業は自社株買いや増資、株主のロックアップ期間延長、業績速報、中間配当など多面的な好材料を集中的に発表した。集計によると、この2日間で上海市場では合計7社が新たに自社株買い計画を発表し、買い付け上限額は合計23億9000万元に達した。また、3社が新たな増資計画を発表し、増資上限額は合計3億7000万元となった。このうち、工業富聯は10億元から20億元の自己資金で自社株買いを実施する計画で、誉辰智能、寧波韻升、華翔股份などは株式報酬や従業員持ち株制度を目的とした新たな自社株買い計画を発表した。中力股份と永臻股份の自社株買い下限額はそれぞれ5000万元、4000万元で、重慶港は2000万元から3000万元の自社株買い計画を開示した。金帝股份の支配株主ら4名の株主は、新規公開前のロックアップ対象株式のロックアップ期間を12カ月延長し2027年8月31日までとすることを自発的に決定した。合計保有株数は1億1500万株を超える。業績面では、中信証券が華夏基金の2026年上半期業績速報に関する公告を発表し、華夏基金の上半期の営業収入は57億800万元、純利益は14億1300万元、運用資産残高は2兆9100億元に達した。環旭電子の上半期の営業収入は273億3600万元、親会社株主に帰属する純利益は8億2200万元で、前年同期比28.85％増加した。配当面では、華電国際の董事長が10株当たり0.9元の配当を提案し、寧波港の董事長は中間配当を半期の分配可能利益の30％以上とすることを提案、昊華能源の董事長は中間配当を半期の親会社株主に帰属する純利益の20％以上とすることを提案した。科創板では、7月28日の1日だけで14件の好材料公告が発表された。燕東微の増資上限額3億元、金山弁公、三未信安、海博思創による好調な業績予告または速報の提出、達夢数据による株主増資計画の公告、正元地信による支配株主のロックアップ期間延長の公告、陽光諾和による医薬品臨床試験承認通知書の取得、さらに会通股份、富淼科技、匯成股份、阿特斯、格霊深瞳、上海誼衆、愛科賽博などによる自社株買いの進捗状況の公告が含まれる。

工業富聯が自社株買い報告書を発表し、集中競争売買方式で自社株を買い戻す方針を示した。買い付け金額は10億元以上、20億元以下で、資金源は自己資金、買い付け価格は1株当たり103元以下。予想買い付け株数は約971万株から1942万株で、発行済み株式総数の0.05％から0.10％に相当する。買い戻した株式は企業価値と株主権益の維持のために使用し、規定に従って売却する。期限までに売却されなかった分は法に基づき消却する。買い付け期間は取締役会承認日から3カ月以内。 ロボテックの完全子会社ficonTECは、ニューヨーク証券取引所上場企業Hの子会社と約1674万ユーロの契約を締結した。光ファイバーアレイなどの光学部品量産向け自動化製造装置およびサービスに関するもので、人民元換算で1億2900万元、同社の2025年度監査済み売上高の13.59％に相当する。 東方証券はA株発行および現金支払いにより上海証券の株式100％を取得する計画で、取引対価は251億2000万元。うち株式対価が235億5000万元、現金対価が15億7000万元。発行価格は1株当たり10.29元で、合計約22億8900万株を発行する。 立航科技は特殊事項の影響により、2026年7月から特定顧客からの受注資格が6カ月間制限される。2026年度の収入に約5000万元の減少影響が見込まれ、2025年度の同顧客の売上高は監査済み売上高の70.54％を占めていた。 長芯博創の持分子会社である長芯盛武漢は、既存顧客と長期協力契約を締結した。契約有効期間中の販売額は約45億元と見込まれ、同社の2025年監査済み売上高の約178％に相当する。契約履行期限は2030年12月31日まで。 石薬創新は2026年上半期の上場企業株主帰属純利益を11億8000万元から13億6000万元と予想し、前年同期の赤字から黒字転換する見通し。主な要因は、持分子会社の巨石生物がアストラゼネカとの協業で受け取った4億2000万ドルの一時金の一部を収益認識したことによる。 東方精工が2026年上半期報告を発表し、売上高は16億9100万元で前年同期比21.68％減、上場企業株主帰属純利益は38億4600万元で同867.75％増となった。10株当たり2元の現金配当を計画している。 神火股份の2026年上半期の売上高は247億9100万元で前年同期比21.35％増、上場企業株主帰属純利益は47億8100万元で同151.06％増となった。

工業富聯は公告を発表し、自己資金を用いて集中競争売買方式で10億～20億元の自社株買いを実施する予定である。買い付け価格は1株当たり103元を上限とし、買い付け期間は取締役会決議日から3カ月以内。今回取得した株式は売却予定で、期限までに売却されなかった分は消却される。取締役、上級管理職、支配株主等はいずれも保有株売却計画を持たない。7月27日終値時点で、工業富聯の株価は61.55元、総時価総額は1兆2200億元であり、買い付け上限価格は終値に対して約67.34％のプレミアムとなる。同社によると、直近の株価は20営業日連続で累計20％下落しており、自社株買いは企業価値と株主権益の維持を目的としている。また、同社は2026年上半期の親会社株主に帰属する純利益が234億元～244億元、前年同期比93％～101％増、AIサーバーの営業収入が前年同期比230％超増加すると見込んでいる。さらに、同社の2025年度の累計現金配当は194億5000万元に達し、上場以来最高となる見通しである。

7月27日夜、上海・深セン両市場の複数上場企業が公告を発表した。東方証券は251.2億元で上海証券の全株式を取得する計画で、うち株式対価が235.5億元、現金対価が15.7億元。国泰海通は機関投資家向けに800億元を上限とする社債の公募発行が承認された。中国能建の上半期新規受注額は5131.88億元で前年同期比33.81％減、中国電建の上半期新規受注額は6198.93億元で同9.73％減となった。神火股份の上半期純利益は47.81億元で前年同期比151.06％増、東方精工の上半期純利益は38.46億元で同867.75％増となり、10株当たり2元の現金配当を実施する予定。工業富聯は10億元から20億元で自社株買いを実施し、科大訊飛は1億元から2億元で自社株買いを実施する計画。長芯博創の連結子会社は約45億元の光ファイバー・ケーブル販売に関する長期協力契約を締結した。また、ST恒信は情報開示違反の疑いで証監会の調査対象となり、貝因美の連結子会社は台風と豪雨により生産を停止し、一部資産に損失が生じた。

HSBCはインテルの目標株価を100ドルから200ドルに倍増し、買い推奨を維持した。ファウンドリー事業は無視できないほど有望だとしている。同社は現在、ファウンドリー部門をサム・オブ・ザ・パーツ評価に含めており、ファウンドリーの契約は2026年後半から具体化し始めると予想している。サーバーCPUの成長は、2026年と2027年の主要な収益ドライバーであり続ける。一方、ロイターは6月4日、インテルとフォックスコンが次世代AIインフラの共同開発に合意したと報じた。インテルのチップ技術とフォックスコンの製造・システム統合能力を組み合わせる。

AIサプライチェーン企業の半期業績予想の開示が続いている。A株ストレージ大手の兆易創新は、上半期の親会社株主に帰属する純利益が約69億元となり、前年同期比約1099％増と、複数の証券会社の通期予想を上回る見通しを示した。同社は、ストレージチップ業界の供給逼迫により製品の量と価格がともに上昇し、マイクロコントローラの出荷も好調に伸びたほか、証券投資の公正価値変動益が大幅に増加したと説明している。工業富聯は上半期の親会社株主に帰属する純利益を234億元から244億元と予想し、前年同期比93％から101％の増加、半期純利益が初めて200億元を突破する見込みで、AIサーバーの売上高は前年同期比230％超の増加となった。このほか、大族数控制御、鼎龍股份、全志科技など各セグメントのリーダー企業も好調な見通しを示したが、飛龍股份の液冷事業の収入比率は依然として低く、蘇州科達のAI新事業はまだ投資段階にあり、業績は圧迫されている。

兆易創新が半期業績予想を発表し、2026年上半期の上場企業株主に帰属する純利益は約69億元、前年同期比約1099％増となる見通しを示した。これは主にストレージチップ業界の供給逼迫により、同社のストレージチップ製品の販売数量と価格がともに上昇し、マイクロコントローラ製品の出荷規模も順調に拡大したことによる。工業富聯は上半期の純利益を234億元から244億元、前年同期比93％から101％増と予想し、800G以上のデータセンター向けスイッチの出荷台数が前年同期比1.4倍に増加した。西部鉱業は上半期の純利益を40億元から43億元、前年同期比114％から130％増と予想し、銅関連製品や金銀関連製品の価格が前年同期に比べて上昇した。三維通信は上半期の純利益を4000万元から5500万元、前年同期比1428.58％から2001.80％増と予想し、インターネット事業の収入が増加した。大族激光は上半期の純利益を12.5億元から13.5億元、前年同期比156.07％から176.55％増と予想し、AI向けPCBソリューションの売上高比率が上昇した。天賜材料は上半期の純利益を27億元から30億元、前年同期比907.84％から1019.82％増と予想し、リチウムイオン電池材料の電解液および六フッ化リン酸リチウム製品の市場需要が旺盛だった。新宙邦は上半期の純利益を9.7億元から10.3億元、前年同期比100.48％から112.88％増と予想し、電子情報化学品事業の中核製品の市場シェアが着実に上昇した。美暢股份は上半期の純利益を2.95億元から3.15億元、前年同期比248.45％から272.08％増と予想し、タングステンワイヤーダイヤモンドワイヤーの出荷比率が上昇した。天華新能は上半期の純利益を22億元から24億元と予想し、前年同期の赤字から黒字転換し、リチウム電池材料事業の販売数量と価格がともに上昇した。神火股份は上半期の純利益を48億元、前年同期比152.04％増と予想し、電解アルミニウムと石炭製品の販売価格が前年同期に比べて上昇した。飛龍股份は上半期の純利益を6800万元から8000万元、前年同期比61.98％から67.69％減と予想し、為替変動、業界競争の激化、原材料価格の上昇の影響を受けた。大連電瓷は上半期の純利益を1.4億元から1.8億元、前年同期比200.55％から286.43％増と予想し、重点的な超高圧送電プロジェクトへの製品供給を完了した。包鋼股份と北方稀土は、第3四半期のレアアース精鉱取引価格をいずれも税抜きで1トン当たり3万8565元に調整し、前期比0.62％下落した。財通証券は上半期の純利益を18.4億元から19.5億元、前年同期比70％から80％増と予想し、自己売買投資、ウェルスマネジメント、プライベートエクイティ投資、投資銀行業務などが前年同期比で大幅に増加した。鼎龍股份は上半期の純利益を5.1億元から5.4億元、前年同期比63.96％から73.61％増と予想し、CMP研磨液および洗浄液事業で大きなブレークスルーがあった。大族数控制御は上半期の純利益を9億元から10億元、前年同期比241.85％から279.84％増と予想し、AI向けPCB関連ソリューションの売上高比率が大幅に上昇した。紫金鉱業は上半期の純利益を約391億元、前年同期比約68％増と予想し、希少貴金属などの製品の利益が前年同期比で大幅に増加した。全志科技は上半期の純利益を4.75億元から5.15億元、前年同期比194.73％から219.55％増と予想し、営業収入が前年同期比約40％増加した。恩捷股份は上半期の純利益を7.36億元から9億元と予想し、前年同期の赤字から黒字転換し、主要製品の生産販売数量が持続的に増加した。鴻富瀚は上半期の純利益を7300万元から8300万元、前年同期比221.13％から265.13％増と予想し、放熱および自動化装置事業の規模が拡大した。黔源電力は上半期の純利益を2.2億元から2.55億元、前年同期比73.01％から100.54％増と予想し、発電量が前年同期比26.10％増加した。正邦科技は上半期の純損失を7億元から8億元と予想し、前年同期の黒字から赤字転換し、商品豚の平均販売価格が前年同期に比べて下落した。中遠海特は上半期の純利益を12.79億元から14.02億元、前年同期比55％から70％増と予想し、特殊船の市場需要が爆発的に増加した。新安股份は上半期の純利益を2.4億元から2.6億元、前年同期比247％から276％増と予想し、主要製品の市場販売価格が上昇した。また、蔚藍锂芯はインドネシアに2.9億ドルを投資して5GWhの円筒形リチウム電池プロジェクトを建設する計画で、天鍵股份は北京康特電子と合弁会社を設立して水晶振動子プロジェクトに投資建設する予定、新鋭股份は8億元で慧聯電子の株式80％を買収する計画、東軟集団は1億元から2億元で自社株買いを実施し消却する予定、大唐発電は最大80億元を調達して複数の発電所拡張プロジェクトに充てる計画、航宇科技は航空エンジン回転部品の長期供給契約を締結し、総額約2.4億元を見込んでいる。

独立記念日の休暇明けの月曜日、米国株価指数先物は小幅高で推移した。ダウ先物はほぼ変わらず、S&P500先物は0.3%高、ナスダック100先物は0.9%高となった。市場の注目は供給管理協会が発表する6月のサービス業PMIに集まっている。5月の54.5から54.2へと小幅に低下する見通しで、50を上回れば米経済活動の3分の2以上を占める同セクターの拡大が続いていることを示す。OPECプラスが8月から原油生産目標を日量18万8000バレル追加で引き上げることで合意した後、原油価格は小幅に下落し、ブレント原油は約0.4%安の1バレル71.86ドル、米国WTIは約0.2%安の68.63ドルとなった。米ドル高を受けて現物金は下落し、安全資産としての需要が減少した。金は先週、米雇用統計の弱さから追加利上げ観測が後退し、恩恵を受けていた。フォックスコーンは第2四半期の売上高が前年同期比39.8%増の2兆5130億台湾ドルとなり、人工知能インフラへの旺盛な需要に支えられ市場予想を上回った。

鴻海は、第2四半期の売上高が前年同期比39.83%増の2兆5130億台湾ドルと過去最高を記録したと発表した。AI需要の強さが寄与した。この数字はLSEGスマートエスティメートの2兆3720億台湾ドルを上回った。6月の売上高は前年同月比52.11%増の8218億台湾ドルで、6月としても過去最高となった。同社は第3四半期について、前四半期比および前年同期比の両方で成長を見込む一方、不安定な世界の政治・経済情勢を注視する必要があると警告した。

チャーチル・キャピタル・コーポレーションXIの株価は先週、アジリティ・ロボティクスとの正式な事業統合契約の発表を受けて上昇している。この契約では、人型ロボット企業であるアジリティのプレマネー株式価値を25億ドルと評価している。合併により、アジリティは6億2000万ドル超の総収入を見込んでおり、その内訳はチャーチルXIの信託口座に保有される4億2000万ドルの現金と、フォックスコンが主導し既存および新規の機関投資家が参加する、1株10ドルでの2億ドルの普通株PIPEである。アジリティ・ロボティクスは、製造業や物流向けに商用展開されている人型ロボット「デジット」を生産しており、次期モデル「デジットv5」向けに3億ドル超の複数年契約受注を確保している。既存のアジリティ株主は全員、保有株式を統合会社にロールオーバーし、180日間のロックアップ期間が適用される。統合会社は取引完了後、ティッカーシンボル「AGLT」で上場する予定だ。

22Vリサーチのリポートによると、米国はAI関連製品の輸入のほぼ30％を中国企業に依存しており、中国はエネルギー貯蔵、変圧器、重要鉱物、化学製品などデータセンターのサプライチェーン部品で中心的な役割を果たしている。同リポートは、今年の中国全体の輸出増加の約半分をAI関連輸出が占めており、その多くが深センに上場していると指摘する。CSI300指数の時価総額上位10社のAIサプライチェーン企業のうち、5月までの12カ月で少なくとも2倍に上昇したのは9社に上り、プリント基板メーカーのVictory Giant、東山精密、生益科技や、積層セラミックコンデンサーメーカーの三環集団が含まれる。サーバー側では、富士康工業互聯網と陽光電源もリストに入り、光通信・ネットワーク関連のInnoLight、Eoptolink、TFCは、高速データセンターリンクでの役割でJPモルガンのアナリストから注目された。最近の株価上昇により、InnoLightと富士康工業互聯網は時価総額1兆元の大台に乗せた。

アジリティ・ロボティクスは、チャーチル・キャピタル・コープXIとの合併を通じて上場する。この取引で同スタートアップの評価額は約25億ドルとなる、とウォール・ストリート・ジャーナルが報じた。両社は6億ドル超の総収入を見込んでおり、その内訳はチャーチルXIからの現金4億2000万ドルと、台湾のフォックスコンが主導する普通株PIPEによる2億ドル超である。合併後の会社はティッカーシンボルAGLTで上場する。オレゴン州に拠点を置くアジリティ・ロボティクスは、Digitと呼ばれる商業展開可能な人型ロボットを製造しており、より細かい器用さと高い安全基準を備えた新バージョンの受注を既に確保している。

Nvidiaは、Vultr Holdingsとの新たな展開と、Vera Rubin NVL72システムの欧州製造開始を通じて、ハイパースケーラーを超えたAIインフラの裾野を広げている。Vultrは、NVIDIA GB300 NVL72システムとSpectrum-X Ethernetを導入し、大企業向けの大規模AIデータセンターを構築中だ。一方、NvidiaはパートナーであるBullとFoxconnを通じてVera Rubin NVL72システムの欧州生産を開始し、データセンターやAI工場向けの欧州域内サプライチェーンを支える。これらの動きは、Nvidiaが一部のハイパースケール顧客だけに依存するのではなく、クラウドプロバイダーと地域特化型サプライチェーンの両方に軸足を置く姿勢を浮き彫りにしている。

Nvidiaは、BullおよびFoxconnとの提携により、AIプラットフォーム「Vera Rubin NVL72」の欧州製造を開始した。両社は欧州域内でAIサーバーおよびデータセンターシステムの設計、構築、検証を行い、高度なAIインフラ生産の現地化と、域内のAIサプライチェーン強化を目指す。Foxconnはチェコでシステムの生産とテストを担当し、Bullはフランスで最終組み立てと検証を完了する。この動きは、NvidiaのラックスケールAIプラットフォームを「欧州製」サプライチェーンに結びつけるものであり、データの所在地、輸出規制、現地調達比率を重視する顧客に訴求できる。この地域製造の取り組みは、GPUだけでなくデータセンター向けフルスタックAIインフラを供給するNvidiaの戦略を支え、米国のハイパースケーラーを超えて、主権的・地域的AIプロジェクトへと顧客基盤を拡大する可能性がある。

インテルの株価は水曜日のプレマーケット取引で約4.5％上昇した。同社が次世代の18A-P製造プロセスがリスク生産段階に達したと発表したためで、これは本格的な量産開始前の重要なステップとなる。この動きは、インテルが製造ロードマップを堅持していることを示しており、同社はこれにより、ファウンドリーサービスの利用を検討している外部顧客を安心させたい考えだ。インテルによると、18A-Pは同じ消費電力で従来の18Aノードに比べて9％の性能向上を実現するか、同等の処理速度で消費電力を18％削減できるほか、熱管理と設計の柔軟性も改善されているという。今回の発表は、AIインフラを構築する企業からのインテル製プロセッサー需要が急増する中で行われた。第1四半期には需要が非常に強く、インテルは以前に償却したチップまで販売したほどだ。今月初め、インテルはフォックスコンと提携し、インテルのCPUとAIアクセラレーターアーキテクチャを組み合わせたサーバーラックを開発すると発表した。これはロボット工学、自動運転車、スマートシティ、製造分野での応用を狙っている。