HSBC、アマゾン、マイクロソフト、メタを決算期待銘柄に選定

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要約 · なぜ重要か

HSBCは、第2四半期決算シーズンを前に、テクノロジー、金融、消費財、産業セクターにわたる良好なトレンドを理由に、買い推奨の10銘柄を選定した。同社は、アマゾン、マイクロソフト、メタ・プラットフォームズ、アルファベット、アッヴィ、キャタピラー、マリオット・インターナショナル、バーティブ、ネクストパワー、ウェルズ・ファーゴを決算シーズンの有望銘柄として挙げ、単一のセクターテーマではなく、各社固有の成長ドライバーを反映していると述べた。HSBCは、アマゾンが継続的なクラウドコンピューティング需要とAIインフラ投資の恩恵を受けると予想し、マイクロソフトはAzure AIサービスによるさらなる勢いが期待できるとした。また、メタのAI搭載広告ツール、アルファベットのクラウドおよび検索事業、バーティブのデータセンター支出拡大へのエクスポージャーにも言及した。テクノロジー以外では、アッヴィの免疫学ポートフォリオ、キャタピラーのAI関連電力需要へのエクスポージャー、マリオットのアセットライトなビジネスモデル、ウェルズ・ファーゴの収益見通し改善が業績を支える可能性があるとし、ネクストパワーのプロジェクト受注残と拡大努力が成長の触媒となり得ると強調した。

銘柄への影響 11

Artificial Intelligence▲ · 5 銘柄
Amazon.com Inc
AMZN
▲ ポジティブ需要関連度

HSBC expects Amazon to benefit from continued cloud computing demand and AI infrastructure investments.

Alphabet Inc Class C
GOOG
▲ ポジティブ需要関連度

HSBC points to Alphabet's cloud and search businesses as key earnings catalysts.

Meta Platforms Inc.
META
▲ ポジティブ需要関連度

HSBC highlights Meta's AI-powered advertising tools as a growth driver for earnings.

Vertiv Holdings Co
VRT
▲ ポジティブ需要関連度

HSBC points to Vertiv's exposure to expanding data center spending.

Energy Transition & Power Demand▲ · 2 銘柄
Caterpillar Inc
CAT
▲ ポジティブ需要関連度

HSBC cites Caterpillar's exposure to AI-related power demand as a growth driver.

Nextpower Inc.
NXT
▲ ポジティブ需要関連度

HSBC cites Nextracker's project backlog and expansion efforts as growth catalysts.

Financials▲ · 2 銘柄
Wells Fargo & Company
WFC
▲ ポジティブ資本関連度

HSBC notes Wells Fargo's improving earnings outlook as a support for results.

Biotech & Genomic Medicine▲ · 1 銘柄
AbbVie Inc
ABBV
▲ ポジティブ需要関連度

HSBC highlights AbbVie's immunology portfolio as a growth catalyst ahead of Q2 earnings.

Consumer Discretionary▲ · 1 銘柄

テーマインパクト 8

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▲impact 5

米ハイパースケーラー、2026年のAIインフラ支出は最大7250億ドルへ

米国の主要ハイパースケーラー上位5社は、2026年の設備投資額が合計で6600億ドルから7250億ドルに達する見通しを示している。2025年の支出額からほぼ倍増となる。AIの構築がソフトウェアから物理的なインフラへと移行しているためだ。マイクロソフトは2026年度と2027年度の調整後設備投資額がそれぞれ約1750億ドルになるとの見通しを示しており、四半期ごとの支出の3分の2はCPUやGPUといった短命な資産に、残りはデータセンターの長期インフラに充てられる。同社は2026年度第3四半期に1ギガワットの容量を追加し、世界の拠点を2年間で倍増させた。アマゾンのAWSは2026年の設備投資額の見通しを約2200億ドルに引き上げ、アンディ・ジャシー最高経営責任者は、AIの処理能力は2027年まで制約が続く見込みであり、契約済みの需要は2028年まで及ぶと述べた。メタは2026年第2四半期に増収率28%を達成したものの利益が14%減少した。オハイオ州の1ギガワットのデータセンターや、最大5ギガワットまで拡張可能なルイジアナ州の施設を含む投資が利益率を圧迫したためだ。アルファベットは2026年の設備投資額の見通しを最大2050億ドルに引き上げ、グーグル・クラウドの受注残は前年比で2倍以上に増えて2400億ドルとなった。オラクルやオープンAIなどが参加するスターゲートの合弁事業は、2029年までに最大5000億ドルのインフラ投資を目指している。オラクルの2026年度の設備投資額は557億ドルに達し、前年度から2倍以上に増加した。
AMZN ▲GOOG ▲META ▼MSFT ▲ORCL ▲
Artificial Intelligence ▲Cloud & Digital Infrastructure ▲Energy Transition & Power Demand ▲
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AMZN ▲CEG ▲D ▲META ▲
Energy Transition & Power Demand ▲Artificial Intelligence Cloud & Digital Infrastructure
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IREN ▲JPM ▲
Artificial Intelligence ▲Cloud & Digital Infrastructure
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