IREN Ltd

IREN Ltd.は、5年間で97億ドル規模の契約に基づき開発中の4つのデータセンターのうち最初の施設「Horizon 1」について、マイクロソフト社の正式承認を取得した。これによりIRENはマイクロソフトへの月次請求を開始できる。同施設ではエヌビディア社のGB300を搭載したコンピューターも稼働し、「Exemplar Cloud」の認定を獲得。性能と信頼性に対するさらなる信頼の証しとなった。IRENはマイクロソフト契約を裏付けとする36億5000万ドルの融資パッケージを組成し、GPU関連支出の大部分に充当する。また、エヌビディアとは別途5年間で34億ドル規模のクラウド契約を締結している。IRENのAI事業はビットコイン採掘と比べれば依然として小規模だが、今回の承認は、発表済みの買収案件から実際に稼働するインフラと収益への転換を示すものだ。

IRENの株価は、マイクロソフトがテキサス州チルドレスのIRENキャンパスでハイパースケーラー向けに建設中の4つのデータセンターのうち最初のホライズン1を正式に受け入れたことを受けて6%上昇し45.26ドルとなり、97億ドル規模の契約に基づく最初の請求が発生した。しかし、取引開始から1時間以内にIRENの株価は変わらずの42.54ドルに戻った。テラウルフの株価は1%上昇して16.61ドル、サイファー・デジタルの株価は5%下落して16.35ドルとなった。マイクロソフトの株価はほぼ変わらずの481.27ドル、エヌビディアの株価は横ばいの216.96ドルだった。IRENはマイクロソフト契約を裏付けとする36.5億ドルの投資適格級の債務パッケージを確保しており、この取引に関連するGPU支出のほぼすべてをカバーしている。

元ビットコインマイナーの間で、AIおよび高性能コンピューティング向けインフラ提供事業者へと転換する動きが広がっている。既存の電力資産や土地を活用し、ハイパースケーラーやAIラボからの長期契約収入の獲得を狙う。ハット8は266億ドルの契約済みバックログと、転換社債ではないノンリコース型の75億ドルの借入枠を開示し、契約済み容量949メガワット全体で年平均純営業利益17億5000万ドルを見込む。アイレン・リミテッドはマイクロソフトおよびエヌビディアと28億ドル超の複数年契約を確保し、2026年の年間経常収益の85%がすでに契約済みで、2028年までに5ギガワットの容量構築を目指す。ハイブ・デジタル・テクノロジーズは、子会社バズHPCを通じて5年間で3億5000万ドルのAIクラウドサービス契約を発表し、AI関連の契約済み年間経常収益は合計で1億ドルを超えた。デジ・パワーXは、アラバマ州の40メガワット分についてセレブラスと結んだ11億ドルのテイク・オア・ペイ契約を軸に、2027年までに年換算で1億4000万ドル超の契約済み収益基盤の構築を進めている。一方、キール・インフラストラクチャー・コーポレーションは、HPC向けに指定された4カ所で574メガワットを管理し、8億1900万ドルの流動性を確保している。アナリストはこの転換シナリオを総じて前向きに評価する一方、現在のバリュエーション倍率に対する主な脅威として、希薄化リスク、契約履行、金利感応度を一貫して挙げている。

IRENリミテッドは、チャイルドレスキャンパスにおける4件の50メガワット展開のうち最初のホライズン1をマイクロソフトが受け入れたことで、主要な納入マイルストーンを達成した。これは5年間で97億ドルのAI契約に結びつくものだ。8月の受け入れにより第1段階は納入済み資産となり、同社の2026年展開計画と整合し、残りの建設に向けた具体的な参照点となる。エヌビディアもホライズン1でのGB300 NVL72展開を試験した後、IRENにエグゼンプラークラウドの地位を付与し、システムが性能、信頼性、規模に関するエヌビディアの基準を満たしたことを示した。ホライズン2から4は2026年中の納入予定に変わりはなく、その進捗がマイクロソフト契約のうちどれだけ早く収益を生む能力に転換されるかを左右する。IRENは、マイクロソフト関連のGPU設備投資の約95%を顧客前払いとGPUファイナンスで賄う見込みで、4月30日時点で26億ドルの現金を保有していた。

バルキリー・ビットコイン・マイナーズETFは、ビットコインが46%下落したにもかかわらず、過去1年間で97%急騰した。これはマイナー各社が数十億ドル規模のAIインフラリースへ軸足を移したことが要因だ。コア・サイエンティフィックは530メガワットにわたり、基本契約収入で140億ドル超となる15年間のAMDリース契約を締結した。一方、IRENは34億ドルの5年間のNVIDIAクラウド契約に加え、最大21億ドルのNVIDIAによる投資を取り付けた。ライオット・プラットフォームズは、最先端AIラボとの20年間・191メガワットのリースを重ね、データセンター契約収入の総額を98億ドルに押し上げた。同ファンドの強気シナリオは、もはやハッシュレートではなく15年間のAIリースに依拠しており、NVIDIA、AMD、マイクロソフトによるハイパースケーラーの設備投資がビットコイン以上にパフォーマンスを左右している。ビットコインへの直接的なエクスポージャーを求める投資家は、WGMIではなくiシェアーズ・ビットコイン・トラストのような現物ビットコインETFを利用すべきだ。WGMIは今や暗号資産の代理指標ではなく、AIインフラの地主として機能している。

アイレンは、ホライゾン1データセンタープロジェクトが稼働し、テナントであるマイクロソフトに引き渡されたと発表した。これは昨年締結された画期的な契約に基づく50メガワット規模の4拠点のうちの1つだ。ホライゾン1の契約は、今後5年間にわたり年間約5億ドルの経常収益をもたらす見込みで、4つのホライゾン拠点すべてが今年後半に引き渡されれば、5年間で合計19億4000万ドル、20％の前払いを考慮すると年間約15億5000万ドルを生み出すことになる。ダン・ロバーツ最高経営責任者は、ホライゾン2、3、4の各拠点を今年後半に引き渡すべく取り組んでいると述べた。アイレンは現在、総容量5.8ギガワットを開発中で、今年末までに480メガワットのグロスAIクラウド容量を目指しており、2027年末までにその数字をほぼ3倍に増やす計画だ。同社の2026年度第3四半期の収益はわずか1億4480万ドルだったが、2026年度の年間経常収益目標を40億ドル超に引き上げており、経営陣は2027年に少なくとも1四半期で総売上高10億ドルを達成すると見込んでいる。

モルガン・スタンレーのアナリストは、エヌビディアの5000億ドル規模のAIインフラ融資契約が、同社に大きな収益源をもたらす可能性があるとみている。ジョセフ・ムーア氏率いるアナリストらは、エヌビディアを半導体の中で最有力銘柄と位置づけ、目標株価288ドル、投資判断はオーバーウエートとしている。この仕組みでは、エヌビディアがネオクラウド新興企業向けに信用補完を行い、ほぼ投資適格級の条件で資金調達できるようにする。その見返りとして、エヌビディアは交渉で決めた補完価格を上回る収益の一部を受け取る。2027年末までにネオクラウドが25ギガワットの計算能力を稼働させ、1メガワット当たり2000万ドルで収益化した場合、年間5000億ドルの収益が生まれ、エヌビディアがその4分の1を利益率100％の収益として取り込めば、2028年度のEBIT予想を60％押し上げる計算になる。より小規模な2～5ギガワットの場合、モルガン・スタンレーは1株当たり利益を約10％押し上げるとみている。

IRENの株価は木曜日に約5%上昇した。同社がマイクロソフト向けの最初の人工知能クラウド設備の納入と検収が完了したと確認したことが背景。ホライズン1と呼ばれるこのプロジェクトは、テキサス州チルドレスにあるIRENの拠点で計画されている4件の50メガワット級導入の第1弾で、97億ドル規模の5年間のクラウドサービス契約に基づき、2026年中にマイクロソフトへ引き渡される予定。IRENはまた、エヌビディアがホライズン1でGB300 NVL72システムを評価した結果、エヌビディア・エグザンプラー・クラウドの認定も取得した。同社は今年、AIクラウド容量の合計480メガワットを目標としており、2027年には1.2ギガワットに達すると見込んでいる。

AIインフラ関連株が水曜日に急騰した。AIサーバーハードウェアメーカーのSupermicroと、ネオクラウドプロバイダーのCoreWeaveおよびNebius Groupが素晴らしい決算を発表したことが背景だ。Nebiusの株価は、四半期売上高がアナリスト予想を上回ったことを受けて急騰し、Supermicroは第4四半期決算で利益がアナリスト予想を上回り、強気の見通しを示したことで株価が6％以上上昇した。AIホスティングの同業であるApplied DigitalとIRENも、CoreWeaveが加速する需要と急増する受注残高を強調した四半期決算を発表した後に上昇した。データセンター向け光学・フォトニクス製品メーカーのLumentumは、第4四半期の売上高が2倍以上の10億1000万ドルに達したことで株価が上昇し、同業のCoherentとCienaも急騰した。メモリ・ストレージ関連も上昇し、Roundhill Memory ETFが4％高、SanDiskが4％高、MicronとSK Hynixがそれぞれ4％高となった。

メタ・プラットフォームズのマーク・ザッカーバーグCEOは、需要が供給を上回る中でAI計算能力の価値が高まっていると述べた。この傾向は、将来のインフラのかなりの部分を未契約のままにしているネオクラウドプロバイダーのアイレンに追い風となる。メタの2026年第2四半期決算説明会でザッカーバーグ氏は、同社が支払った価格を大幅に上回るプレミアムで計算能力のオファーを受けていると指摘し、容量販売で大規模な事業を成長させるとの見通しを示した。アイレンは7月、複数年契約のクラウドサービスで28億ドルの新規契約を締結し、AIクラウド事業の年末年換算収益目標を40億ドル超に引き上げたと発表した。それでもなお、同社は再生可能エネルギー利用のデータセンターパイプライン5ギガワットを有し、うち810メガワットが稼働中、2100メガワットが建設中、1600メガワットが開発中である。エヌビディアとの戦略的提携と垂直統合モデルにより、逼迫する市場で未契約容量を高値で販売することが可能となり、早期に契約を固定した競合他社に対して優位に立っている。

IRENリミテッドはビットコインマイニングからAIクラウドサービスへと事業の重心を移している。2026年度第3四半期のAIクラウド収入はほぼ倍増の3360万ドルに達したが、総収入は1億4480万ドルに減少し、純損失は2億4780万ドルを計上した。経営陣は年末までにAIクラウド容量480メガワット、GPU15万基、年間経常収入37億ドルを目標に掲げており、その裏付けとしてNVIDIAとの5年間34億ドルの契約や、第3四半期におけるマイクロソフトへのホライゾン1サイトの引き渡しがある。確保済み電力は5ギガワットに拡大し、GPU調達資金の約95%は顧客前払い金と機器ファイナンスで賄われる見込みだ。ヘッジファンドの保有数は46から53に増加したが、空売り比率は27.09%と高止まりしており、実行リスクや少数の大口顧客への依存度の高さに対する懐疑的な見方を反映している。

IRENリミテッドは、クラウドソフトウェアおよびサービスプロバイダーであるMirantis, Inc.の買収を完了した。この取引では、契約締結時に固定された約1260万株の普通株式の発行に加え、現金、制限付き株式ユニット、その他対価としてクロージング時点で約4000万ドルが支払われた。この買収により、IRENはAIワークロードのオーケストレーション、モニタリング、カスタマーサポートにおける能力を強化し、垂直統合型AIクラウドプラットフォームを強化する。Mirantisは、深いソフトウェアエンジニアリングの専門知識と、世界中で1500社以上のエンタープライズ顧客にサービスを提供してきた実績を持ち、NVIDIA AI Cloud Readyイニシアチブの最初のパートナーでもある。この統合により、IRENが所有・運営するデータセンターとコンピュートに、Mirantisの柔軟で相互運用可能なソフトウェアレイヤーを組み合わせることで、顧客はAIワークロードの展開とスケーリングにおいて、より大きな選択肢と制御を得ることができる。

IRENは、マイクロソフトおよびエヌビディアとの新たな複数年契約により、AIクラウド事業を拡大し、年末の収益目標の大部分をカバーしました。同社は現在、年末のAIクラウド年間経常収益を40億米ドル超と目標としており、その約85％が契約済みと報じられています。顧客からの前払い金は、関連するGPU設備投資の約45％をカバーし、加重平均契約期間は約4年です。IRENによると、ハイパースケーラー、企業、AI開発者からの需要が利用可能および計画中のキャパシティを上回っており、拡大するAIクラウドの稼働を支えています。同社は、負債、キャッシュフロー、テクノロジーサイクルを管理しながら、大規模な構築を予定通りかつ予算内で遂行する必要があります。

IREN Ltd.の株価は木曜日に30.54％上昇し、1株38.26ドルで取引を終えた。6日連続の下落を受けて投資家が割安感から買いを入れたことに加え、シタデルが大量の株式を取得して潜在的な投げ売りを回避したことや、マイクロソフトが2027年にかけて設備投資の拡大を続けると発表したことが追い風となった。さらに、IRENが年間経常収益目標を37億ドルから40億ドルに引き上げたことも上昇を支えた。これは、マイクロソフト、エヌビディア、パープレキシティなどの主要AI開発企業との複数年クラウドサービス契約28億ドルを受けたものだ。共同創業者兼共同CEOのダニエル・ロバーツ氏は、AIクラウド容量の急速な拡大を強調し、同社は今年だけで480メガワットの容量を目標とし、来年までに1.2ギガワットに拡大する計画であると述べた。2025年7月時点の自社構築容量はわずか3メガワットだった。機関投資家の参加は、前四半期の36ファンドから第1四半期には53のヘッジファンドに増加したが、保有総額は3.6％減少して16億1000万ドルとなり、AIバリュエーションの再評価が進む中で慎重な確信が示された。

デジタル資産を保有する財務企業の間で、投資家の関心を再び集めようと人工知能事業に乗り出す動きが広がっているが、この戦略は株価の急落を食い止めるには至っていない。かつてビットコインを蓄積し、データセンター開発に転じたK Wave Media Ltd.は、5月の再始動以来71％下落。6月にバッテリー企業との合併に合意したLixte Biotechnology Holdings Inc.は33％下落。代替暗号資産を保有していたAlphaTON Capital Corp.は、4月にAlpha Compute Corp.に社名変更して以来33％下落した。これらの企業は、暗号資産市場の低迷を受けてAI関連事業に舵を切った少なくとも12社のデジタル資産財務企業の一部だ。ビットコインは2024年10月の高値から49％下落し、米国とカナダのデジタル資産財務企業の株価は今年、中央値で43％下落している。これまでデジタル資産財務企業の私募案件を手掛けてきた法律事務所によると、10月以降そうした取引は完全に停止し、企業は現在、データセンターや宇宙探査、小型原子炉などに機会を求めている。CoreWeave、Hut 8、Iren、TeraWulfなど一部のビットコインマイナーはAI向けに設備を転用して好業績を上げているが、より広範な転換は暗号資産財務モデルからの資金流出を逆転させるには至っていない。

金融株ファンドは2022年1月以来最大の4週間の資金流入を記録し、直近の週に15億ドルを集め、過去4週間の累計流入額は88億ドルに達したと、バンク・オブ・アメリカ・グローバル・リサーチがEPFRのデータを引用して発表した。ステート・ストリート・フィナンシャル・セレクト・セクターSPDR ETFは0.09%高の56.31ドルと小幅に上昇した一方、S&P 500種株価指数は0.61%安の7,411.98ポイントと下落した。大型株の上昇銘柄では、三菱UFJフィナンシャル・グループが7.36%高の22.89ドルと上昇。これは日本の5,500億ドルの対米投資計画に関する最新情報を受けたもの。JPモルガン・チェースは3.55%高の353.21ドル。ドイツ銀行が投資判断を「買い」に引き上げたことが材料視された。暗号資産関連株は急騰し、ハット8は20.27%高の109.99ドルと急伸。テキサス州のビーコンポイント・データセンターキャンパスで352メガワットのIT容量を確保する2件目の15年間、98億ドルのリース契約を獲得したことが好感された。IRENは10.26%高の37.07ドル。28億ドルの契約を締結し、2026年の年間経常収益目標を40億ドル超に引き上げたことが買い材料となった。下落銘柄では、アメリカン・エキスプレスが8.21%安の326.17ドル。第2四半期の売上高が予想を下回ったことが嫌気された。MSCIは12.39%安の550.79ドル。費用見通しの引き上げが重しとなった。HDFC銀行は11.94%安の23.23ドル。利益が予想を下回ったことが売り材料となった。

IRENは、マイクロソフトやNVIDIAを含む顧客との新たな複数年AIクラウド契約で28億ドルを発表し、2026年のAIクラウド年間経常収益目標を40億ドル超に引き上げた。契約獲得にもかかわらず、株価は過去30日で約27％、90日で21％下落したが、1年間の株主総利回りは約117％、3年間では約5倍となっている。最も注目されている見方では、同株は42.2％割安とされ、前回終値41.28ドルに対し、公正価値は71.48ドルと示唆されており、急速な収益拡大と利益率の上昇が背景にある。しかし、現在の株価収益率は93.3倍と、米国ソフトウェア業界平均の27.2倍や公正な倍率とされる70.7倍を大きく上回っており、成長期待が冷え込めばバリュエーションリスクが高まることを示している。

ネビウス・グループ、コアウィーブ、アイレンの株価は木曜日に上昇した。アルファベットが2026年の設備投資見通しを引き上げ、人工知能需要の高まりに対応するためサードパーティの計算能力の利用拡大を計画していると発表したためだ。アルファベットは現在、2026年の設備投資額を1950億ドルから2050億ドルと予想しており、従来の1800億ドルから1900億ドルから引き上げた。同社はまた、直近四半期のフリーキャッシュフローがマイナスだったと報告し、支出のペースを反映した。アルファベットは、自社インフラを追加構築する間、第3四半期にサードパーティの能力により大きく依存する計画で、アナト・アシュケナージ最高財務責任者は、この戦略は供給制約のある環境で顧客需要に対応するためのものだが、短期的に小幅なマージン圧力をもたらす可能性があると述べた。AIインフラへの需要は引き続き利用可能な容量を上回っており、アルファベットは投資を加速しつつ、外部プロバイダーを活用して短期的な供給制約を埋める計画を強化している。

アイレン株は7月20日に20%急騰した。ネオクラウド事業者である同社が28億ドルの新規契約を発表したことが背景。契約の平均加重期間は4年で、GPUコストの約45%をカバーする前払い金が含まれており、資本集約型ビジネスのリスク軽減に寄与する。アイレンはまた、年末時点のAIクラウドコンピューティングの年間経常収益見通しを、従来目標の37億ドルから40億ドル超に引き上げた。かつてビットコインマイナーだった同社は積極的な拡大を進めており、2026年には480メガワット、2027年には1.2ギガワットの容量に達する見込みだが、需要は計画された追加分を依然として上回っている。アイレンは大規模パートナーシップも確保しており、エヌビディアとの5年間34億ドルのクラウドサービス契約や、マイクロソフトとの5年間97億ドルの契約などが含まれる。

IRENリミテッドは、年末のAIクラウド年間経常収益目標を37億ドルから40億ドル超に引き上げ、その約85％が主要AI開発企業との複数年クラウドサービス契約で既に確保されており、契約総額は28億ドルに達することを明らかにした。同社は今年、自社構築のAIクラウド容量を3メガワットから480メガワットに拡大し、2027年までに1.2ギガワットに達する見込みだ。ゴールドマン・サックスは中立の評価を維持し、目標株価を50ドルとした。一方、シチズンズはマーケットアウトパフォームの評価と目標株価80ドルを再表明した。IRENを保有するヘッジファンドの数は、2025年第4四半期の46から2026年第1四半期には53に増加し、同社がビットコインマイニングからAIクラウドインフラへ移行する中で、機関投資家の関心が高まっていることを示している。

スコット・ベッセント財務長官は、クラリティ法が「1ヤードライン」にあると述べ、議会に休会前にこの画期的な法案を可決するよう促した。これを受けて、ビットコインをはじめとする暗号資産が火曜日に上昇した。ビットコインは2.08%高の66,559ドル、イーサリアムは1.00%高の1,922ドル、ドージコインは1.62%高の0.073ドルとなった。暗号資産関連株も急騰し、サイファー・デジタルは18.01%高の24.24ドル、コインベース・グローバルは11.70%高の179.20ドル、ライオット・プラットフォームズは8.64%高の21.62ドル、ロビンフッド・マーケッツは8.58%高の107.80ドル、マラ・ホールディングスは8.10%高の12.62ドル、サークル・インターネット・グループは7.90%高の70.62ドル、ハット8は7.81%高の108.81ドル、クリーンスパークは7.66%高の15.53ドル、ブリッシュは6.83%高の24.24ドル、フィギュア・テクノロジー・ソリューションズは6.31%高の32.34ドル、バックトは5.22%高の8.26ドル、アイレンは4.71%高の42.10ドル、ジェミニ・スペース・ステーションは4.33%高の4.70ドル、ストラテジーは3.67%高の101.41ドルとなった。

IRENリミテッドは、マイクロソフト、エヌビディア、パープレキシティ、フィギュアAI、トゥギャザーAI、フルイドスタック、ファイアワークスAI、ファルAI、ヒュームAI、および非公開の開発者を含む主要AI開発企業と、ベアメタルインフラとマネージドクラウドサービスを対象とする複数年契約を総額28億ドル締結しました。この需要に支えられ、同社は2026年末のAIクラウド年間経常収益目標を37億ドルから40億ドル超に引き上げ、改定後の目標の約85％は既に契約済みです。最近の顧客契約には、関連GPU設備投資の約45％をカバーする前払い金も含まれており、初期資金需要を軽減しています。将来の成長を支えるため、IRENはAIクラウド容量を2026年末までに480メガワット、2027年には1.2ギガワットに拡大する計画で、これは約1年前の約3メガワットからの大幅な増加となります。また、スペインに拠点を置くノストラム・グループの買収を最近完了し、約490メガワットの確保済み系統連系電力と50名超の専門家チームを加え、欧州への進出を果たしました。

IRENリミテッドの株価は月曜日に約20%急騰した。AIクラウドプロバイダーである同社が、新たに28億ドルの複数年顧客契約を締結し、2026年の収益ランレート目標を40億ドル超に引き上げたためだ。旧社名アイリスエナジーとして知られる同社は、引き上げ後の目標の約85%がすでに契約済みで、顧客にはマイクロソフト、エヌビディア、パープレキシティ、フィギュアAI、トゥギャザーAIなどが含まれると述べた。IRENは垂直統合型AIクラウドプラットフォームを、今年、自社構築の約3メガワットから480メガワットへと拡大し、2027年までに1.2ギガワットを目指している。この上昇は、AIインフラに軸足を移すビットコインマイニング株の広範な急騰と同時に起こった。ハット8が15年間で98億ドルのAIデータセンターリースを開示し、サイファー、クリーンスパーク、MARAホールディングスがいずれも11%超上昇した。しかし、ブロックスブリッジ・コンサルティングは、IRENがAIの野望に対して211億ドルの資金ギャップに直面していると推定しており、これはマイナーの中で最大だが、同社は6月30日時点で約76億ドルの現金を保有し、顧客の前払いが関連GPUコストの約45%をカバーしている。IRENの株価は33ドル付近のサポートから反発し、現在は47ドルでレジスタンスに直面しており、61ドルから63ドルの間に厚い供給ゾーンがある。

クリーンスパークの株価は月曜日、10.67％上昇して14.42ドルとなった。セクター全体で数十億ドル規模のAIインフラリース契約が相次いだことが背景だ。同業のハット8コーポレーションは、既存の高投資適格企業と15年間で98億ドルの新規リース契約を締結し、テキサス州のビーコンポイントデータセンター第2フェーズからの総リース容量は704メガワットに達した。アイレンは28億ドルの新規AIクラウド契約を獲得し、マイクロソフト、エヌビディア、パープレキシティを含む顧客基盤により、年間換算収益は40億ドルに拡大した。クリーンスパーク自身も先週、非公開の高投資適格テナントと20年間のインフラリース契約を結び、当初の契約収入は66億ドル、オプションを含めると総リース収入は最大116億ドルに達する可能性がある。機関投資家の確信も強まり、第1四半期にクリーンスパークのポジションを保有するヘッジファンドは32から37に増加し、保有総額は62％増の2億6370万ドルに跳ね上がった。

Mara Holdingsの株価は月曜日に9%以上急騰し、AIデータセンター事業への転換を進める仮想通貨マイナー全体の上昇に支えられた。この急伸は、同業のIrenとHut 8が発表した数十億ドル規模の2件の契約に後押しされた。IrenはトップAI開発企業と複数年契約を結び、年間AIクラウドの経常収益見通しを37億ドルから40億ドル超に引き上げた。Hut 8はテキサス州のBeacon Pointデータセンター複合施設で2件目のリース契約を獲得し、これは98億ドル相当の15年契約となる。Mara Holdingsはどちらの契約にも直接関与していないが、同様のAIデータセンターへの転換が大幅な成長をもたらすとの期待から、投資家が株を買い上げた。

アドバンスト・マイクロ・デバイセズの株価は4％近く上昇した。マイクロソフトがAzureクラウド上でAMDのHeliosベースのシステムを提供すると発表し、ウルフ・リサーチはこれを、AMDのAdvancing AIデーを前にHeliosの競争力を示す証左だと評した。データセンター運営会社のIrenは17％超急騰した。年末のAIクラウド年間経常収益目標を37億ドルから40億ドル超に引き上げたためで、28億ドルの新規複数年契約を獲得し、その収益の約85％が契約済みだ。Archer Aviationは17％上昇した。防衛・商業用にアンドゥリルと共同開発した自律型垂直離着陸機を発表し、初飛行は来年を予定している。映画館株は『オデッセイ』の好調なオープニング週末を受けて上昇し、全世界で2億6410万ドル、IMAXスクリーンで5200万ドルの興行収入を記録した。AMCは米国での入場者数が12％増加したと報告し、20％上昇した。スイートグリーンは8％下落し、カヴァ・グループは5％下落した。FDAがサイクロスポーラ感染症の調査を継続しているためだ。スペースXの株価は1％下落して新安値を更新したが、次回のスターシップ打ち上げを木曜日に予定している。

AMCエンターテインメント、Iren、Nebius、モンスタービバレッジは月曜日に注目される銘柄だ。AMCは第2四半期の売上高と調整後EBITDAが予想を上回り、プレマーケットで17.6％急騰した。売上高は14.2％増の16億ドル、調整後EBITDAは70％増の過去最高3億2100万ドルとなった。Irenは28億ドルの新たなクラウドサービス契約を締結し、年末のAIクラウド年間経常収益目標を37億ドルから40億ドル超に引き上げたことで約10％上昇した。Nebiusはフリーダム・キャピタルが投資判断を「ホールド」から「買い」に引き上げ、目標株価を150ドルから200ドルに引き上げたことを受けて3.7％上昇した。第1四半期の売上高3億9900万ドルが評価された。モンスタービバレッジはドイツ銀行がエナジードリンクメーカーの投資判断を「買い」から「ホールド」に引き下げ、最近の株価上昇で上値余地が限られていると指摘したことで1％下落した。

IRENリミテッドは、エリック・ハマーズリー氏を最高情報セキュリティ責任者に任命した。同氏は、同社のデータセンター、コンピュート、ソフトウェア層にわたるセキュリティプログラムを統括する。ハマーズリー氏はNutanixから移籍し、同社ではエンジニアリング担当バイスプレジデント兼最高製品セキュリティ責任者を務め、それ以前はNVIDIAのハイパフォーマンスコンピューティング環境向けソフトウェア製品セキュリティアーキテクチャを統括していた。今回の任命は、IRENがAIクラウドプラットフォームを拡大する中で、最高製品責任者と最高開発責任者を最近迎えたことに続くものだ。

IRENとBE Networksは、5万基以上のNVIDIA Blackwell Ultra GPUの今後の展開に向けて、ネットワークアーキテクチャをシミュレーションし検証するためにNVIDIA DSX Airを活用する協業を発表した。両社は、大規模GPUクラスターの挙動をモデル化し、自動化ワークフローをテストし、物理インフラが展開される前に潜在的な問題を特定するために、本番環境を代表するデジタルツインを作成する。BE Networksは、検証済みの設計を再現可能な展開ワークフローに変換し、精度を向上させ統合リスクを低減する自社のVerity自動化プラットフォームでこのプロセスを支援する。この取り組みは、複雑なコンピュート、ストレージ、ネットワーキング層を事前に検証することで、IRENのAIファクトリーの開発を効率化し、顧客のキャパシティをより迅速にオンライン化することを目指している。

バーンスタインのアナリスト、ゴータム・チュガニ氏はアイレン・リミテッドの買い推奨を再表明し、目標株価を100ドルとした。フリーダム・キャピタルは7月6日、アイレンの株価下落後の上昇余地を理由に、投資判断をホールドから買いに引き上げ、目標株価58ドルを据え置いた。フリーダム・キャピタルは、アイレンの収益が今年の7億1700万ドルから2027年度には31億ドル、2028年度には85億ドルに成長すると予測している。CNNがまとめた17人のアナリスト評価によると、73％がアイレンに買い推奨を付けており、目標株価の中央値は82.50ドルで、現在の株価39.81ドルから107.21％の上昇余地を示している。

ジム・クレイマーはマッドマネーでIRENリミテッドを取り上げ、ネオクラウドと特殊不動産コロケーションサービスの中間的存在であり、「雑草のように成長している」と評した。同氏はIRENを、かつての暗号資産マイナーや、高いリターンを生み出し買収対象となり得る原動力企業と同類に分類した。クレイマー氏は、IRENが不動産、電力、シェルを提供する一方でワークロードも実行しており、NVIDIAの戦略的パートナーであると指摘。さらに、余剰計算能力の需要が高まっているとし、TeraWulfがAnthropicと結んだ20年間190億ドルの契約により株価が約5％上昇した例を挙げた。

IRENの株価は月曜日に13%以上上昇した。フリーダム・ブローカーが人工知能クラウドインフラ企業である同社の投資判断を「ホールド」から「買い」に引き上げ、最近の株価下落がより魅力的なエントリーポイントを生み出したと指摘したためだ。フリーダム・ブローカーのアナリスト、ポール・ミークス氏は目標株価58ドルを維持し、最近の水準から約49%の上昇余地があると示唆した。ミークス氏は短期的な収益予想を引き下げたものの、IRENは今年度後半に容量が稼働することで、期待される成長の大部分を依然として生み出せる可能性があると述べた。また同アナリストは、IRENが年末までに約15万台のグラフィックス処理装置を設置するという予測を据え置き、収益が今年度の約7億1700万ドルから2027年度には38億ドルに増加し、2028年度には85億ドルに達する可能性があると見込んでいる。

テラウルフとIRENの株価が急騰した。テラウルフはアンソロピックとケンタッキー州のキャンパスで401メガワットの計算能力を提供する20年契約を結び、契約収入は190億ドルに達する見込みだ。また、テラウルフはアバナシー合弁事業の50.1%の持ち分をフルイドスタック主導のグループに売却し、4億5000万ドルの投資から利益を計上した。一方、IRENはアンソロピックがオーストラリアで求めている150億ドル規模、1.4ギガワットのデータセンター契約の一部を獲得する有力候補と見られている。フリーダム・キャピタル・マーケッツのアナリスト、ポール・ミークス氏はIRENを買いに格上げし、目標株価を58ドルに設定。今年の7億1700万ドルの収益が2028年度には85億ドルに成長すると予測している。