Semiconductors▲impact 4
ยูบีเอสปรับเพิ่มคาดการณ์การใช้จ่ายด้านเอไอเป็นเกือบ 1 ล้านล้านดอลลาร์ในปีนี้
ยูบีเอสคาดว่าการใช้จ่ายลงทุนด้านปัญญาประดิษฐ์จะแตะเกือบ 1 ล้านล้านดอลลาร์ในปี 2026 ก่อนจะเพิ่มขึ้นสู่ราว 1.4 ล้านล้านดอลลาร์ในปี 2027 โดยต้นทุนหน่วยความจำที่พุ่งสูงขึ้นคิดเป็นสัดส่วนใหญ่ของการเพิ่มขึ้นนี้ ประมาณการล่าสุดของธนาคารระบุว่าการใช้จ่ายลงทุนด้านเอไอทั้งหมดจะอยู่ที่ 998 พันล้านดอลลาร์ในปีนี้ เกือบสองเท่าของ 506 พันล้านดอลลาร์ที่บันทึกไว้ในปี 2025 และคาดการณ์การใช้จ่ายที่ 1.447 ล้านล้านดอลลาร์ในปีหน้า หน่วยความจำกำลังกลายเป็นแหล่งที่มาหลักของการเติบโตดังกล่าว โดยยูบีเอสประเมินว่าการใช้จ่ายด้านหน่วยความจำจะเพิ่มจาก 71 พันล้านดอลลาร์ในปี 2025 เป็น 367 พันล้านดอลลาร์ในปีนี้ และ 923 พันล้านดอลลาร์ในปี 2027 ขณะที่ต้นทุนอื่น ๆ ที่เกี่ยวข้องกับเอไอประเมินไว้ที่ 631 พันล้านดอลลาร์ในปี 2026 ก่อนจะลดลงเหลือ 525 พันล้านดอลลาร์ในปีหน้า นั่นหมายความว่าต้นทุนหน่วยความจำที่สูงขึ้นจะคิดเป็นราว 60% ของการเพิ่มขึ้นของการใช้จ่ายลงทุนด้านเอไอในปีนี้ และมากกว่าการเพิ่มขึ้นสุทธิทั้งหมดในปี 2027 และเมื่อรวมสองปีนี้ ยูบีเอสคำนวณว่าประมาณ 90% ของการเพิ่มขึ้นเกือบ 1 ล้านล้านดอลลาร์ของการใช้จ่ายลงทุนด้านเอไอระหว่างปี 2025 ถึง 2027 จะมาจากการใช้จ่ายด้านหน่วยความจำที่สูงขึ้น หน่วยความจำคิดเป็นสัดส่วนราว 14% ของการใช้จ่ายลงทุนด้านเอไอทั้งหมดในปี 2025 ซึ่งธนาคารประเมินว่าสัดส่วนนี้จะเพิ่มเป็น 37% ในปีนี้ และแตะ 64% ในปี 2027 และยูบีเอสระบุว่าการเพิ่มขึ้นที่ขับเคลื่อนด้วยราคาจะเพิ่มเม็ดเงินให้กับผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศที่แท้จริงของสหรัฐฯ ค่อนข้างน้อย แต่กลับเป็นการโอนรายได้และกำไรไปยังผู้ผลิตหน่วยความจำในเอเชียแทน
Semiconductors▲impact 4
ซีอีโอ Micron และ Intel เตือนปัญหาขาดแคลนชิปหน่วยความจำอาจยืดเยื้อถึงปี 2027
ซีอีโอของ Micron Technology และ Intel เตือนว่าการขาดแคลนชิปหน่วยความจำและราคาที่สูงขึ้นอาจยืดเยื้อไปจนถึงปี 2027 โดยผู้บริหารของ Micron ระบุในการประชุมสายเมื่อไม่นานมานี้ว่าข้อจำกัดด้านอุปทานอาจเริ่มคลี่คลายอย่างมีนัยสำคัญตั้งแต่ปี 2028 เป็นต้นไป ซีอีโอของ Intel เห็นสอดคล้องกับแนวโน้มที่ตลาด DRAM และ NAND จะตึงตัวต่อเนื่อง โดยชี้ไปที่ความต้องการมหาศาลจากงานด้าน AI และศูนย์ข้อมูล Micron Technology ออกแบบและผลิตฮาร์ดแวร์หน่วยความจำและที่จัดเก็บข้อมูลซึ่งใช้ตั้งแต่สมาร์ตโฟนและพีซีไปจนถึงศูนย์ข้อมูล ดังนั้นภาวะตึงตัวยาวนานของอุปทาน DRAM และ NAND จึงส่งผลโดยตรงต่อผลิตภัณฑ์ที่บริษัทขายในตลาดเหล่านี้ ในฐานะหนึ่งในผู้ผลิตชิปสัญชาติสหรัฐที่มีขนาดใหญ่ที่สุด โดยมีมูลค่าตลาดรายงานอยู่ที่ราว 1.1 ล้านล้านดอลลาร์ ความเห็นของบริษัทเกี่ยวกับภาวะอุปทานอาจมีอิทธิพลต่อวิธีที่นักลงทุนมองการวางแผนกำลังการผลิตทั่วทั้งอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ การทดสอบที่ชัดเจนที่สุดของมุมมองนี้คือข้อตกลงลูกค้าระยะยาวและแผนการใช้กำลังการผลิตของ Micron ตลอดปี 2027 โดยเฉพาะว่าบริษัทจะรายงานความครอบคลุมของสัญญาแบบ take or pay ในระดับสูงสำหรับผลผลิตหน่วยความจำที่มุ่งเน้น AI ต่อไปหรือไม่ ขณะที่โรงงานผลิตแห่งใหม่และโมดูล DDR5 ขนาด 512GB เคลื่อนเข้าสู่การผลิตจำนวนมากในช่วงครึ่งหลังของปี 2027
0R2T.LSE▲
ไมครอนบวก 1.3% หลังซีอีโออินเทลมองภาวะขาดแคลนหน่วยความจำยืดเยื้อถึงปี 2027
หุ้นไมครอน เทคโนโลยี ปรับขึ้นราว 1.3% แตะ 990.14 ดอลลาร์ในช่วงเช้าวันศุกร์ หลังจากลิป-บู ตัน ซีอีโออินเทล กล่าวว่าราคาหน่วยความจำพุ่งขึ้นห้าเท่าถึงเจ็ดเท่า และข้อจำกัดด้านอุปทานจะยังคงอยู่ต่อไปจนถึงปีหน้า ความเห็นของตันตอกย้ำภาวะตลาดหน่วยความจำที่ตึงตัว ซึ่งเป็นปัจจัยขับเคลื่อนความสามารถในการทำกำไรของไมครอนในขณะนี้ โดยไตรมาสล่าสุดที่บริษัทรายงานมีอัตรากำไรขั้นต้นตามหลักบัญชี GAAP อยู่ที่ 84.6% และฝ่ายบริหารคาดการณ์ไตรมาสถัดไปไว้ที่ราว 86% ที่ราคา 990.14 ดอลลาร์ หุ้นไมครอนซื้อขายสูงกว่ามูลค่าตามเกณฑ์ GF Value ของ GuruFocus ที่ 640 ดอลลาร์ อยู่ 54.71% ซึ่งเป็นส่วนเกินที่เพิ่มระดับความท้าทายให้บริษัทต้องแปลงรายได้ลมๆ แล้งๆ จากราคาที่พุ่งขึ้นให้เป็นกระแสเงินสดที่ยั่งยืน ก่อนที่อุปทานจะกลับมาสมดุลในที่สุด
Artificial Intelligence▲impact 4
ไมครอนเปิดตัวโมดูลหน่วยความจำเซิร์ฟเวอร์ความจุ 512GB เตรียมผลิตจำนวนมากในปี 2027
ไมครอนสาธิตโมดูลหน่วยความจำเซิร์ฟเวอร์ความจุ 512GB ซึ่งจุหน่วยความจำได้เทียบเท่าโมดูล 128GB จำนวนสี่โมดูล โดยเอเอ็มดีและอินเทลได้ตรวจรับรองโมดูลนี้สำหรับแพลตฟอร์มในอนาคตแล้ว แต่คาดว่าจะเริ่มผลิตจำนวนมากได้ไม่ก่อนครึ่งหลังของปี 2027 บริษัทกล่าวว่า HBM4 มีรายได้ทะลุ 1 พันล้านดอลลาร์แล้ว โดยการเพิ่มกำลังการผลิตแบบ 12 ชั้นทำได้เร็วกว่า HBM3E ถึงสองเท่า และนายสันเจย์ เมห์โรตรา ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร บอกกับนักลงทุนว่าความต้องการในอุตสาหกรรม DRAM และ NAND ยังคงสูงกว่าอุปทานของอุตสาหกรรมอย่างมีนัยสำคัญ ซึ่งเขาคาดว่าสภาวะตึงตัวนี้จะดำเนินต่อไปเกินกว่าปีปฏิทิน 2027 ไมครอนได้ลงนามในข้อตกลงลูกค้าเชิงกลยุทธ์ 16 ฉบับ ครอบคลุมรายได้ราว 25% ตลอดอายุสัญญา โดยมียอดคำสั่งซื้อคงค้างขั้นต่ำสะสมที่ราคาขั้นต่ำประมาณ 100 พันล้านดอลลาร์ หุ้นซื้อขายที่ค่า P/E ย้อนหลัง 21 เท่า และ P/E ล่วงหน้า 6 เท่า โดยราคาเป้าหมายเฉลี่ยของนักวิเคราะห์อยู่ที่ 1,513.11 ดอลลาร์ เทียบกับประมาณการกำไรต่อหุ้นปีงบประมาณ 2027 ที่ฉันทามติ 156.0661 ดอลลาร์ จากรายได้ 244.46 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจากประมาณการกำไรต่อหุ้นปีงบประมาณ 2026 ที่ 73.4388 ดอลลาร์ ปัจจุบันไมครอนเป็นผู้ผลิตสัญชาติสหรัฐเพียงรายเดียวทั้งในตลาด DRAM และ NAND หลังจากที่การแยกตัวของแซนดิสก์ทำให้เวสเทิร์นดิจิทัลหลุดจากตลาด NAND อย่างไรก็ตาม ฉากหลังด้านราคาในปี 2027 ที่โมดูลใหม่นี้จะเข้าสู่ตลาดนั้นไม่อาจคาดการณ์ได้จากจุดนี้
Artificial Intelligence
▲2impact 5ซีอีโออินเทลเตือนราคาหน่วยความจำพุ่ง 5 ถึง 7 เท่า ขาดแคลนอาจลากยาวถึงปี 2027
ลิป-บู ตัน ซีอีโอของอินเทล เตือนเมื่อสัปดาห์นี้ว่าราคาหน่วยความจำพุ่งขึ้น 5 ถึง 7 เท่า และปัจจุบันคิดเป็นสัดส่วนประมาณ 75% ของต้นทุนโทรศัพท์และแล็ปท็อประดับล่างบางรุ่น พร้อมเตือนว่าการขาดแคลนอาจรุนแรงขึ้นในปี 2027 ตันบอกกับนักลงทุนว่าอุตสาหกรรมกำลังเผชิญกับข้อจำกัดด้านอุปทานที่รุนแรงที่สุดครั้งหนึ่งในประวัติศาสตร์ ทั้งในส่วนของชิปตรรกะขั้นสูง เวเฟอร์ซิลิคอน หน่วยความจำ และซับสเตรต และกล่าวว่าการขาดแคลนเหล่านี้จะยังคงอยู่ต่อไปในอนาคตอันใกล้ อินเทลกำลังปรับทิศทางการผลิตไปสู่ซีพียูสำหรับศูนย์ข้อมูล และขณะนี้คาดการณ์ว่าการใช้จ่ายด้านทุนในปี 2026 จะสูงกว่า 2 หมื่นล้านดอลลาร์ โดยการใช้จ่ายในปี 2027 จะสูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ ไมครอน เทคโนโลยี สอดคล้องกับแนวโน้มนี้ โดยระบุว่าคาดว่าความตึงตัวจะดำเนินต่อไปเกินปี 2027 ซึ่งสอดคล้องกับ SK ไฮนิกซ์ ที่ชี้ว่าปี 2027 อาจเป็นปีที่อุปทานตึงตัวรุนแรงที่สุดของอุตสาหกรรม ภาระผูกพันตามสัญญาแบบ take-or-pay ที่เหลืออยู่ของไมครอนมูลค่า 1 แสนล้านดอลลาร์ และเงินมัดจำและเลตเตอร์ออฟเครดิตจากลูกค้ามูลค่า 2.2 หมื่นล้านดอลลาร์ ได้ล็อกราคาขั้นต่ำไว้สูงกว่าอัตรากำไรสูงสุดในอดีต ขณะที่อัตรากำไรขั้นต้นในไตรมาสที่สามของปีงบประมาณแตะ 84.9% จากราคา DRAM ที่ปรับขึ้นในช่วง 60% ต้นๆ และราคา NAND ที่ปรับขึ้นในช่วง 80% กลางๆ
Semiconductors▲impact 4
ไมครอนซื้อขายที่ 6 เท่าของกำไรล่วงหน้า ขณะนักวิเคราะห์มอง Upside 59%
ไมครอน เทคโนโลยี ซื้อขายที่ประมาณ 6 เท่าของกำไรล่วงหน้า เทียบกับราคาเป้าหมายเฉลี่ยของนักวิเคราะห์ที่ 1,513.11 ดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้ถึง Upside ประมาณ 59% จากราคาหุ้นปัจจุบันที่ 953.49 ดอลลาร์ ผู้ผลิตหน่วยความจำรายนี้ซึ่งมีฐานอยู่ในเมืองบอยซี เป็นผู้ผลิต DRAM และ NAND รายเดียวที่มีสำนักงานใหญ่ในสหรัฐฯ และผลิตในระดับ規模ใหญ่ ได้ลงนามสัญญา take-or-pay ระยะหลายปีจำนวน 16 ฉบับ ครอบคลุมรายได้ประมาณ 25% หนุนด้วยเงินฝากและหนังสือค้ำประกันมูลค่า 22 พันล้านดอลลาร์ โดยมีภาระผูกพันที่ต้องปฏิบัติตามที่เหลืออยู่ใกล้ 100 พันล้านดอลลาร์ ซันเจย์ เมห์โรตรา ซีอีโอ กล่าวว่า AI ได้ยกระดับมูลค่าของหน่วยความจำ และฝ่ายบริหารคาดว่าความตึงตัวของอุปทานหน่วยความจำแบนด์วิดท์สูงจะยังคงอยู่ต่อไปเกินกว่าปีปฏิทิน 2027 โดยคาดว่าการจัดส่ง DRAM และ NAND สำหรับศูนย์ข้อมูลจะมากกว่าสองเท่าจากสองปีก่อน ไมครอนได้ส่งมอบรายได้จาก HBM4 ไปแล้วกว่า 1 พันล้านดอลลาร์ โดยการเพิ่มกำลังการผลิตแบบ 12 ชั้นเป็นไปอย่างรวดเร็วเป็นสองเท่าของ HBM3E 12 ชั้น และแนวโน้มไตรมาสที่สี่ของปีงบประมาณคาดว่าจะมีรายได้สูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 50 พันล้านดอลลาร์ บวกหรือลบ 1 พันล้านดอลลาร์ และกำไรต่อหุ้นแบบ non-GAAP ที่ 31 ดอลลาร์ บวกหรือลบ 1 ดอลลาร์ ด้วยอัตรากำไรขั้นต้นใกล้ 86% หุ้นปรับขึ้น 234.28% นับตั้งแต่ต้นปี และ 501.33% ในรอบปีที่ผ่านมา และเริ่มตั้งแต่วันที่ 9 ธันวาคม 2026 ไมครอนมีแผนจะเพิ่มการคืนทุนและในที่สุดจะคืนเงินสดส่วนเกิน 100% ให้แก่ผู้ถือหุ้น
Semiconductors▲
ไมครอนคงอันดับ Zacks ที่ 2 ขณะที่ประมาณการกำไรไม่เปลี่ยนแปลง
ไมครอน เทคโนโลยี กำลังได้รับความสนใจอย่างมากจากนักลงทุน โดยหุ้นให้ผลตอบแทน +0.3% ในช่วงหนึ่งเดือนที่ผ่านมา เทียบกับการลดลง -1.3% ของดัชนี Zacks S&P 500 ขณะที่กลุ่มอุตสาหกรรม Zacks Computer - Integrated Systems ลดลง 0.4% ในช่วงเดียวกัน ผู้ผลิตชิปรายนี้คาดว่าจะรายงานกำไร 31.45 ดอลลาร์ต่อหุ้นสำหรับไตรมาสปัจจุบัน คิดเป็นการเปลี่ยนแปลงเพิ่มขึ้น 938% จากปีก่อน และประมาณการฉันทามติของ Zacks ยังคงไม่เปลี่ยนแปลงในช่วง 30 วันที่ผ่านมา สำหรับปีงบประมาณปัจจุบัน ประมาณการกำไรฉันทามติที่ 73.9 ดอลลาร์ บ่งชี้การเปลี่ยนแปลงเพิ่มขึ้น 791.4% จากปีก่อน และสำหรับปีงบประมาณถัดไป ประมาณการฉันทามติที่ 157.84 ดอลลาร์ บ่งชี้การเปลี่ยนแปลงเพิ่มขึ้น 113.6% โดยทั้งสองไม่เปลี่ยนแปลงในช่วงหนึ่งเดือนที่ผ่านมา ประมาณการยอดขายฉันทามติที่ 50.76 พันล้านดอลลาร์สำหรับไตรมาสปัจจุบันชี้ไปที่การเปลี่ยนแปลงเพิ่มขึ้น 348.6% จากปีก่อน ขณะที่ประมาณการ 129.63 พันล้านดอลลาร์ และ 248.23 พันล้านดอลลาร์สำหรับปีงบประมาณปัจจุบันและปีถัดไป บ่งชี้การเปลี่ยนแปลงเพิ่มขึ้น 246.8% และ 91.5% ตามลำดับ ในไตรมาสที่รายงานล่าสุด ไมครอนรายงานรายได้ 41.46 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 345.7% จากปีก่อน และกำไรต่อหุ้น 25.11 ดอลลาร์ เทียบกับ 1.91 ดอลลาร์เมื่อปีก่อน เอาชนะประมาณการรายได้ฉันทามติของ Zacks ที่ 36.72 พันล้านดอลลาร์ได้ 12.91% และสร้างเซอร์ไพรส์ด้านกำไรต่อหุ้นที่ 17.39% หุ้นนี้มีอันดับ Zacks ที่ 2 (ซื้อ) และคะแนนสไตล์มูลค่าของ Zacks ที่ C บ่งชี้ว่าซื้อขายในระดับเดียวกับคู่แข่ง
Semiconductors▼
CXMT เตรียมบุกตลาดชิป NAND ตั้งสายการผลิตวิจัยในปักกิ่ง
บริษัท ChangXin Memory Technologies ของจีนกำลังเตรียมเข้าสู่ตลาดชิปหน่วยความจำแฟลช ขยายธุรกิจออกจากธุรกิจหลักอย่าง DRAM ท่ามกลางภาวะขาดแคลนหน่วยความจำทั่วโลกที่ตึงตัวขึ้นและความต้องการที่เกี่ยวข้องกับ AI ที่เพิ่มขึ้น ตามรายงานของสำนักข่าวรอยเตอร์ที่อ้างแหล่งข่าวที่เกี่ยวข้อง CXMT วางแผนจัดตั้งสายการผลิตเพื่อการวิจัยและพัฒนาหน่วยความจำแฟลช NAND ที่โรงงานแห่งใหม่ในปักกิ่ง และยังได้จัดตั้งสถาบันวิจัยในเมืองหลวงของจีนแห่งนี้ โดยมีโครงการพัฒนาชิป NAND รวมอยู่ด้วย การเคลื่อนไหวนี้จะทำให้ CXMT เข้าแข่งขันโดยตรงกับ Yangtze Memory Technologies คู่แข่งในประเทศซึ่งเป็นผู้ผลิต NAND รายใหญ่ที่สุดของจีน และเข้าสู่ตลาดที่ครอบครองโดย Samsung Electronics, SK Hynix และ Micron Technology แหล่งข่าวรายหนึ่งกล่าวว่า CXMT ได้หารือเกี่ยวกับแผน NAND กับลูกค้าที่มีศักยภาพ รวมถึงสตาร์ทอัพที่เพิ่งจัดตั้งขึ้นซึ่งวางแผนจะใช้ชิปของบริษัทในผลิตภัณฑ์จัดเก็บข้อมูลสำหรับระบบ AI และซูเปอร์คอมพิวเตอร์ อย่างไรก็ตาม ยังไม่ชัดเจนว่าสายการผลิตเพื่อการวิจัยและพัฒนาจะเริ่มดำเนินการเมื่อใด หรือ CXMT จะก้าวจากการผลิตทดลองไปสู่การผลิตเชิงพาณิชย์ในวงกว้างหรือไม่ การขยายธุรกิจครั้งนี้เกิดขึ้นขณะที่ความต้องการเซิร์ฟเวอร์ AI ที่แข็งแกร่งได้สร้างภาวะขาดแคลนหน่วยความจำทั่วโลก ซึ่งผู้บริหารในอุตสาหกรรมคาดว่าจะยังคงต่อเนื่องไปอย่างน้อยถึงปี 2027 โดยผู้ผลิตหน่วยความจำให้ความสำคัญกับกำลังการผลิต DRAM และหน่วยความจำแบนด์วิดท์สูงสำหรับงาน AI และจำกัดการเพิ่มกำลังการผลิต NAND ทั้งนี้ CXMT และ YMTC แต่เดิมมุ่งเน้นที่ DRAM และ NAND ตามลำดับ แต่ปัจจุบันกำลังขยายเข้าสู่ตลาดของกันและกัน เนื่องจากอุปทานที่ตึงตัวช่วยหนุนราคาและเสริมความแข็งแกร่งของตำแหน่งในหมู่ลูกค้าชาวจีน
พนักงานไมครอนในไต้หวันขู่หยุดงานประท้วงเรื่องโบนัสปีงบประมาณ 2026
พนักงานของไมครอน เทคโนโลยีหลายร้อยคนรวมตัวประท้วงในไต้หวันเมื่อวันพฤหัสบดี และขู่จะหยุดงานประท้วง หลังจากปฏิเสธข้อเสนอโบนัสปีงบประมาณ 2026 ของบริษัท ซึ่งพนักงานระบุว่าต่ำกว่าที่คาดหวัง เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ไมครอนเสนอค่าตอบแทนรวมเทียบเท่าเงินเดือน 35 ถึง 68 เดือนสำหรับปีนี้ โดยมีค่าตอบแทนเป็นเงินสดขั้นต่ำ 1.7 ล้านดอลลาร์ไต้หวัน หรือ 53,485 ดอลลาร์สหรัฐ แต่พนักงานที่รวมตัวกันใกล้โรงงานในเถาหยวนกล่าวว่าข้อเสนอดังกล่าวไม่สะท้อนผลกำไรที่พุ่งสูงของบริษัท ตามรายงานของฟรานซ์ทเวนตีโฟร์ที่อ้างสำนักข่าวเอเอฟพี สหภาพแรงงานเรียกร้องโบนัสครั้งเดียวเท่ากับเงินเดือน 83 เดือน พร้อมระบบถาวรที่จัดสรร 15% ของกำไรจากการดำเนินงานเป็นโบนัสรายไตรมาสให้พนักงาน และการเจรจาโดยมีรัฐบาลเป็นคนกลางเริ่มขึ้นเมื่อต้นเดือนกันยายน โดยสหภาพแรงงานระบุว่าจะหยุดงานประท้วงหากการเจรจาล้มเหลว พนักงานชี้ไปที่คู่แข่ง โดยระบุว่าซัมซุง อิเล็กทรอนิกส์ตกลงเมื่อต้นปีนี้ที่จะกัน 10.5% ของกำไรจากการดำเนินงานของแผนกชิปไว้เป็นโบนัส ขณะที่เอสเค ไฮนิกซ์มุ่งมั่นจะจัดสรร 10% ของกำไรจากการดำเนินงานประจำปีเป็นเงินจ่ายให้พนักงาน ไต้หวันเป็นฐานการผลิตที่ใหญ่ที่สุดของไมครอนทั่วโลก ผลิตผลผลิต DRAM ส่วนใหญ่ของบริษัท และบริษัทได้เตือนในเอกสารยื่นต่อหน่วยงานกำกับดูแลว่าการสูญเสียการผลิตที่นั่นอาจส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อธุรกิจ รายได้ไตรมาสที่สามของปีงบประมาณของไมครอนพุ่งขึ้นเป็น 41.46 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ จาก 9.30 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในปีก่อนหน้า โดยกำไรจากการดำเนินงานเพิ่มขึ้นเป็น 33.32 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และบริษัทได้ให้แนวโน้มรายได้ไตรมาสที่สี่ไว้ที่ประมาณ 50 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ
0R2T.LSE▼
หุ้น Micron พุ่ง 5.5% ขณะสหภาพแรงงานไต้หวันเรียกร้องส่วนแบ่งกำไร 15%
หุ้น Micron Technology พุ่งขึ้นราว 5.5% สู่ระดับ 977.502 ดอลลาร์ หลังจากสหภาพแรงงานสองแห่งซึ่งเป็นตัวแทนของพนักงานมากกว่า 80% ของพนักงานราว 15,000 คนของบริษัทในไต้หวัน ผลักดันให้มีระบบถาวรที่จะจัดสรรกำไรจากการดำเนินงานทั่วโลก 15% ให้แก่พนักงาน โดยกำหนดการไกล่เกลี่ยมีขึ้นในวันที่ 18 กันยายน และ 21 กันยายน แม้ยังไม่มีการประกาศนัดหยุดงานและยังไม่กระทบการผลิต ทำให้ข้อพิพาทนี้เป็นความเสี่ยงด้านการเจรจามากกว่าผลกระทบต่อการดำเนินงาน การเจรจาแรงงานครั้งนี้เกิดขึ้นขณะที่ Micron กำลังได้ประโยชน์จากภาวะเศรษฐกิจหน่วยความจำที่ยอดเยี่ยม โดยไตรมาสล่าสุดมีอัตรากำไรขั้นต้น 84.6% เนื่องจากอุปทาน DRAM ที่ตึงตัวและความต้องการหน่วยความจำแบนด์วิดท์สูงที่พุ่งขึ้นผลักดันราคาสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว โบนัสแบบครั้งเดียวทำให้พนักงานได้มีส่วนร่วมในปีที่แข็งแกร่งโดยไม่ต้องปรับโครงสร้างต้นทุนของ Micron อย่างถาวร ขณะที่สูตรแบ่งปันกำไรแบบต่อเนื่องจะโอนส่วนหนึ่งของผลตอบแทนจากการดำเนินงานในอนาคตให้แก่พนักงานโดยอัตโนมัติ ปัจจุบันหุ้นซื้อขายสูงกว่ามูลค่าประเมิน GF Value ที่ 638.38 ดอลลาร์อยู่ 53.12% หมายความว่านักลงทุนกำลังจ่ายเบี้ย premium ก้อนใหญ่สำหรับความขาดแคลนด้าน AI ซึ่งทำให้ทั้งความต่อเนื่องของการผลิตและวินัยด้านกำไรในอนาคตมีความสำคัญมากขึ้น
Artificial Intelligence▲impact 4
Zacks ชี้ปัญหาขาดแคลนหน่วยความจำยังไม่จบ คาด Micron และ Sandisk ยังได้อานิสงส์ต่อ
ปัญหาขาดแคลนหน่วยความจำทั่วโลกยังไม่จบ และอาจหนุนราคาหุ้น Micron Technology และ Sandisk Corporation ให้ปรับขึ้นต่อได้ ตามการวิเคราะห์ของ Zacks Investment Research ข้อมูลจาก TrendForce ที่อ้างในรายงานระบุว่าราคาสัญญาซื้อขาย DRAM ทั่วไปพุ่งขึ้นราว 90%–95% ในไตรมาสแรกของปี 2026 เพิ่มอีก 58%–63% ในไตรมาสที่สอง และมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นอีก 13%–18% ในไตรมาสที่สาม ซึ่งจะดันราคาชิป DRAM จาก 1 ดอลลาร์สหรัฐขึ้นไปอยู่ที่ราว 3.50 ดอลลาร์สหรัฐ ขณะที่ NAND flash ปรับขึ้นราว 3 เท่าในช่วงเดียวกัน IDC คาดว่าอุปทานในปี 2026 จะเติบโตเพียงราว 16% สำหรับ DRAM และ 17% สำหรับ NAND ซึ่งต่ำกว่าความต้องการที่เกิดจาก AI อย่างมาก และโรงงานผลิตแห่งใหม่ของ SK Hynix, Micron และ Samsung คาดว่าจะยังไม่เพิ่มกำลังผลิตอย่างมีนัยสำคัญจนถึงกลางถึงปลายปี 2027 หรือหลังจากนั้น รายได้ไตรมาสที่สามของปีงบประมาณ Micron อยู่ที่ 4.15 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้นจาก 9.3 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในปีก่อนหน้า ด้วยอัตรากำไรขั้นต้นราว 85% และกำไรต่อหุ้นปรับปรุงพิเศษที่ 25.11 ดอลลาร์สหรัฐ ฝ่ายบริหารให้แนวโน้มไตรมาสที่สี่ของปีงบประมาณที่รายได้ราว 5 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ อัตรากำไรขั้นต้น 86% และกำไรต่อหุ้นราว 31 ดอลลาร์สหรัฐ ก่อนการรายงานผลประกอบการในวันที่ 30 กันยายน ส่วน Sandisk มีรายได้ไตรมาสที่สี่ของปีงบประมาณที่ 8.97 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 51% จากไตรมาสก่อนหน้า ด้วยกำไรต่อหุ้นปรับปรุงพิเศษที่ 39.25 ดอลลาร์สหรัฐ และให้แนวโน้มไตรมาสแรกของปีงบประมาณที่รายได้ 1.03 หมื่นล้านถึง 1.08 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ และกำไรต่อหุ้นปรับปรุงพิเศษระหว่าง 44 ถึง 46 ดอลลาร์สหรัฐ โดยฝ่ายบริหารระบุว่าตลาด NAND โดยรวมอาจมีมูลค่าเกิน 3 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐในปี 2026
Semiconductors▲
Camtek คาดธุรกิจตรวจสอบบรรจุภัณฑ์ขั้นสูงเติบโต 45% รับดีมานด์ตรวจสอบชิป AI
Camtek ผู้ครองตลาดการตรวจสอบและวัดขนาดบรรจุภัณฑ์ขั้นสูงด้วยส่วนแบ่งตลาดราว 60% กำลังวางตำแหน่งเพื่อการเติบโตอย่างแข็งแกร่งเมื่อความต้องการชิป AI ขยายตัว ในไตรมาสล่าสุด ประมาณ 80% ของคำสั่งซื้อเป็นการตรวจสอบบรรจุภัณฑ์ขั้นสูง ขับเคลื่อนโดยผู้ผลิตหน่วยความจำที่เปลี่ยนผ่านสู่ชิป HBM4 และขยายกำลังการผลิตท่ามกลางภาวะขาดแคลนหน่วยความจำ รายได้ไตรมาสสองของ Camtek เพิ่มขึ้น 8% เมื่อเทียบปีต่อปี สู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 133 ล้านดอลลาร์ และรายได้ไตรมาสสามคาดว่าจะเพิ่มขึ้นราว 20% จากไตรมาสก่อน สู่ประมาณ 159 ล้านดอลลาร์ โดยรายได้ครึ่งปีหลังคาดว่าจะเติบโต 25% เมื่อเทียบกับครึ่งปีแรก ราฟี อามิต ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร กล่าวในสายการประชุมผลประกอบการไตรมาสสองว่า ตำแหน่งผู้นำของบริษัทในด้านบรรจุภัณฑ์ขั้นสูงคาดว่าจะผลักดันให้ธุรกิจดังกล่าวเติบโตประมาณ 45% ในครึ่งปีหลังของปี 2026 เมื่อเทียบกับครึ่งปีแรก อุตสาหกรรมการตรวจสอบบรรจุภัณฑ์ขั้นสูงโดยรวมคาดว่าจะเติบโตในอัตราทบต้นต่อปี 11% ในช่วงห้าปีข้างหน้า สู่ระดับ 6.2 พันล้านดอลลาร์ จาก 3.7 พันล้านดอลลาร์ในปี 2026 และคำสั่งซื้อส่วนใหญ่ที่เข้ามาในขณะนี้จะถูกดำเนินการในปี 2027 หุ้นของ Camtek เพิ่มขึ้น 25% นับตั้งแต่ต้นปี และ 52% ในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา แม้จะร่วงลงราว 35% จากจุดสูงสุดในเดือนพฤษภาคม ส่งผลให้อัตราส่วนราคาต่อกำไรย้อนหลังอยู่ที่ราว 184 และอัตราส่วนราคาต่อกำไรล่วงหน้าที่ 27 โดยนักวิเคราะห์มีราคาเป้าหมายมัธยฐานที่ 190 ดอลลาร์ต่อหุ้น
ไมครอนเปิดโรงงานชิปในอินเดียมูลค่า 2.75 พันล้านดอลลาร์ รับความต้องการหน่วยความจำ AI ที่พุ่งสูง
ไมครอน เทคโนโลยี กำลังขยายฐานการผลิตทั่วโลกด้วยโรงงานประกอบและทดสอบเซมิคอนดักเตอร์แห่งใหม่มูลค่า 2.75 พันล้านดอลลาร์ในรัฐคุชราต ประเทศอินเดีย ท่ามกลางความต้องการหน่วยความจำและอุปกรณ์จัดเก็บข้อมูลที่เร่งตัวขึ้นพร้อมกับปัญญาประดิษฐ์ ซันเจย์ เมห์โรตรา ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร กล่าวว่า ไมครอนมีแผนจะขยายกำลังการผลิตที่โรงงานซานันด์ในปีหน้า ซึ่งจะช่วยเพิ่มขีดความสามารถให้บริษัท ขณะที่ภาระงานด้าน AI ผลักดันความต้องการผลิตภัณฑ์ DRAM และ NAND ให้สูงขึ้น โรงงานแห่งนี้คิดเป็นการลงทุนรวมประมาณ 2.75 พันล้านดอลลาร์จากไมครอนและพันธมิตรภาครัฐ และไมครอนได้เริ่มการผลิตเชิงพาณิชย์ที่ซานันด์แล้ว โดยผลิตภัณฑ์ DRAM และ NAND สำเร็จรูปกำลังถูกส่งออกไปยังลูกค้าทั่วโลก ในการกล่าวที่งาน SEMICON อินเดีย 2026 เมห์โรตรากล่าวว่าโรงงานซานันด์เป็นโรงงานประกอบและทดสอบเซมิคอนดักเตอร์แห่งแรกในอินเดีย และเป็นโครงการแรกภายใต้ภารกิจเซมิคอนดักเตอร์ของอินเดีย และกำลังการผลิตของโรงงานแห่งนี้ยังสูงกว่าปริมาณหน่วยความจำที่ตลาดแล็ปท็อปทั้งหมดของอินเดียต้องการ การขยายในอินเดียครั้งนี้มุ่งเน้นการประกอบและทดสอบแบบดั้งเดิม พร้อมเสริมกับการลงทุนที่ไมครอนวางแผนไว้ในกำลังการผลิตและบรรจุภัณฑ์ขั้นสูงกว่าในสหรัฐอเมริกา
อินเทลพุ่ง 8% หลังมีรายงานเจรจากับ SK ไฮนิกซ์เรื่องหน่วยความจำที่โรงงานโอไฮโอ
อินเทลและ SK ไฮนิกซ์กำลังอยู่ในช่วงเริ่มต้นของการหารือเรื่องการผลิตร่วมกันชิปหน่วยความจำบนแผ่นดินสหรัฐเป็นครั้งแรก ตามรายงานของรอยเตอร์ที่ยังไม่ได้รับการยืนยัน ส่งผลให้หุ้นอินเทลพุ่งขึ้น 8% แตะ 109.03 ดอลลาร์ และหุ้น SK ไฮนิกซ์บวก 5% แตะ 183.57 ดอลลาร์ในการซื้อขายช่วงเช้าวันพฤหัสบดี รอยเตอร์รายงานเมื่อวันพุธโดยอ้างแหล่งข่าวที่ใกล้ชิดการหารือว่า ทั้งสองบริษัทกำลังพิจารณาสองแนวทาง ได้แก่ การเช่าพื้นที่ส่วนหนึ่งของโรงงานผลิตชิปของอินเทลในรัฐโอไฮโอ หรือการจัดตั้งกิจการร่วมค้าร่วมกับอินเทลและบริษัทคลาวด์คอมพิวติ้งรายใหญ่เพื่อล็อกอุปทานหน่วยความจำ ทั้งสองบริษัทยังไม่ได้ยืนยันข้อตกลงใด ๆ โดย SK ไฮนิกซ์ระบุว่ากำลังสำรวจทางเลือกเพื่อเสริมความสามารถในการแข่งขันระดับโลกและยังไม่มีข้อสรุปใด ๆ ขณะที่อินเทลปฏิเสธที่จะแสดงความคิดเห็นต่อสิ่งที่ตนเรียกว่าเป็นการคาดเดา โครงการในโอไฮโอได้รับการประกาศให้เป็นโรงงานผลิตชิปที่ใหญ่ที่สุดในโลก และโรงงานของโครงการล่าช้ากว่ากำหนดเดิมหลายปี ทำให้เงินลงทุนที่ผูกพันต้องนิ่งอยู่เฉย ๆ ดังนั้นหากมีผู้เช่าเข้ามาใช้กำลังการผลิตในโอไฮโอ ก็จะเปลี่ยนโรงงานที่ไม่ได้ใช้งานให้กลายเป็นแหล่งรายได้ของอินเทล หุ้นไมครอน เทคโนโลยี เพิ่มขึ้น 6% แตะ 979.25 ดอลลาร์ และกองทุน Roundhill Memory ETF บวก 4% แตะ 57.67 ดอลลาร์ ซึ่งเทรดเดอร์มองว่าเป็นผลจากความขาดแคลนหน่วยความจำและราคากลุ่มที่แข็งแกร่งขึ้นก่อนที่จะมีผลกระทบด้านการแข่งขันใด ๆ แม้ว่าโรงงานหน่วยความจำของ SK ไฮนิกซ์ในสหรัฐจะลดทอนความได้เปรียบในประเทศของไมครอนภายใต้พระราชบัญญัติ CHIPS ก็ตาม ความเสี่ยงสำคัญประการหนึ่งอยู่ที่กรุงโซล เนื่องจากหน่วยความจำขั้นสูงอาจถูกจัดประเภทในเกาหลีใต้ว่าเป็นเทคโนโลยีหลักของชาติ ซึ่งจะกระตุ้นให้รัฐบาลต้องทบทวนการถ่ายโอนเทคโนโลยีไปต่างประเทศใด ๆ และอาจปิดกั้นดีลโรงงานหน่วยความจำระหว่างอินเทลกับ SK ไฮนิกซ์ได้ ไม่ว่าทั้งสองบริษัทจะตกลงกันเองอย่างไรก็ตาม
Semiconductors▲impact 4
นักกลยุทธ์บาร์เคลย์สเตือนการขึ้นดอกเบี้ยของเฟดไม่ช่วยสกัดราคาหน่วยความจำพุ่งจาก AI
วีนู กฤษณะ นักกลยุทธ์ของบาร์เคลย์ส เตือนเมื่อวันพฤหัสบดีว่า การขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกของธนาคารกลางสหรัฐนับตั้งแต่ปี 2023 จะไม่ช่วยสยบภาวะเงินเฟ้อของราคาชิปหน่วยความจำที่พุ่งแรงจากกระแส AI โดยระบุว่านี่เป็นความเสี่ยงต่อกำไรที่ต้องจับตาในปี 2027 กฤษณะกล่าวว่า ความต้องการพลังประมวลผลที่ขยายตัวรวดเร็วสำหรับการฝึกและใช้งานโมเดล AI กำลังกดดันอุปทานชิปหน่วยความจำที่มีจำกัดอยู่แล้ว เขาชี้ไปที่ความเห็นล่าสุดของผู้ซื้อรายใหญ่ โดยแอปเปิลระบุว่าการบีบตัวของอัตรากำไรขั้นต้นทั้งหมดในช่วงที่ผ่านมาเป็นผลจากต้นทุนหน่วยความจำที่สูงขึ้น ซึ่งคาดว่าจะยังคงอยู่ในระดับสูงต่อไปในระยะสั้น ขณะที่เอชพีคาดว่าต้นทุนหน่วยความจำและอุปกรณ์จัดเก็บข้อมูลจะเพิ่มขึ้นเป็นสัดส่วนที่สูงขึ้นของต้นทุนวัตถุดิบรวม ซัมซุงซึ่งเป็นทั้งผู้ผลิตและลูกค้าหน่วยความจำ ระบุว่าอุปสงค์ที่จองล่วงหน้าบ่งชี้ว่าช่องว่างระหว่างอุปสงค์และอุปทานหน่วยความจำในปี 2027 จะกว้างกว่าปี 2026 ตอกย้ำความคาดหวังว่าราคาจะยังคงแข็งแกร่งต่อเนื่อง ตลาดตึงตัวขึ้นจากความต้องการหน่วยความจำแบนด์วิดท์สูงและหน่วยความจำเข้าถึงโดยสุ่มแบบไดนามิกขั้นสูงที่ใช้ในเซิร์ฟเวอร์ AI ซึ่งมากกว่าอุปทาน โดยเอสเค ไฮนิกซ์ ซัมซุง อิเล็กทรอนิกส์ และไมครอน ขายกำลังการผลิตหน่วยความจำ AI ระดับพรีเมียมหมดเกือบทั้งหมดไปจนถึงช่วงกลางปี 2026 ขณะที่ลูกค้าอย่างเอ็นวิเดีย ไมโครซอฟต์ อเมซอน และเมตา ต่างเร่งสร้างโครงสร้างพื้นฐาน AI ผู้เชี่ยวชาญคาดว่าอุปทานจะยังคงจำกัดไปจนถึงปี 2027 ซึ่งเป็นฉากหลังที่เอื้อต่อผู้ผลิตอย่างไมครอนและแซนดิสก์ แต่บริษัทที่ดำเนินธุรกิจด้วยชิปเหล่านี้มีแนวโน้มจะเผชิญต้นทุนสูงกว่าที่คาด
Artificial Intelligence
▲2Zacks: กำไร S&P 500 ไตรมาส 3 คาดเพิ่มขึ้น 24.0% จากแรงหนุนการเติบโตทั่วทุกกลุ่ม
เชอราซ เ�เมียน ผู้อำนวยการฝ่ายวิจัยของ Zacks เปิดเผยว่า ขณะนี้คาดการณ์ว่ากำไรโดยรวมของดัชนี S&P 500 จะเพิ่มขึ้น 24.0% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน หนุนด้วยรายได้ที่สูงขึ้น 11.3% โดยคาดว่ากลุ่มธุรกิจ 14 จาก 16 กลุ่มของ Zacks จะมีกำไรเติบโตเป็นบวก และ 6 กลุ่มจะมีอัตราการเติบโตสองหลัก กลุ่มบริษัทขนาดใหญ่หรือคอนโกลเมอเรตที่ติดลบ 35.4% เป็นกลุ่มเดียวของ Zacks ที่คาดว่าจะมีกำไรไตรมาส 3 ต่ำกว่าช่วงเดียวกันของปีก่อน และไตรมาสนี้มีแนวโน้มจะเป็นไตรมาสที่ 8 ติดต่อกันที่ดัชนี S&P 500 มีกำไรเติบโตสองหลัก ทั้งนี้ Micron และ Nvidia ยังคงเป็นผู้สนับสนุนสำคัญต่อภาพการเติบโตของกลุ่มเทคโนโลยี หากไม่นับสองบริษัทนี้ กำไรไตรมาส 3 ของกลุ่มเทคโนโลยีที่เหลือจะอยู่ที่ 23.7% เทียบกับ 42.0% หากนับรวม ตั้งแต่ต้นไตรมาส 3 กลุ่มพลังงานได้รับการปรับเพิ่มคาดการณ์กำไรมากที่สุด สะท้อนราคาน้ำมันที่สูงขึ้นจากสถานการณ์ในอ่าวเปอร์เซีย ขณะที่กลุ่มการบินและอวกาศ ผลิตภัณฑ์อุตสาหกรรม เทคโนโลยี ยานยนต์ ขนส่ง การเงิน และสาธารณูปโภค ก็มีการปรับเพิ่มประมาณการในเชิงบวกเช่นกัน กลุ่มเทคโนโลยียังคงเป็นผู้สนับสนุนหลักต่อการเติบโตของกำไรโดยรวม โดยอัตราการเติบโตของกำไรไตรมาส 3 จะลดลงเหลือ 14.5% หากตัดส่วนสนับสนุนของกลุ่มนี้ออกจากดัชนี
Artificial Intelligence▲impact 4
แบงก์ออฟอเมริกาคาดตลาดเซมิคอนดักเตอร์เกือบเท่าตัวแตะ 3.2 ล้านล้านดอลลาร์ภายในปี 2030
แบงก์ออฟอเมริกาคาดการณ์ว่าตลาดเซมิคอนดักเตอร์ทั่วโลกจะเติบโตเกือบเท่าตัวแตะระดับ 3.2 ล้านล้านดอลลาร์ภายในปี 2030 จาก 1.7 ล้านล้านดอลลาร์ในปี 2026 โดยได้แรงหนุนจากโครงสร้างพื้นฐานด้าน AI หน่วยความจำ และความต้องการศูนย์ข้อมูลที่ยังแข็งแกร่งกว่าที่ความกังวลในช่วงที่ผ่านมาบ่งชี้ นักวิเคราะห์นำโดยวิเวก อารียา เขียนว่าถึงแม้จะมีความกังวลเพิ่มขึ้นเกี่ยวกับการชะลอตัวของโครงสร้างพื้นฐานและการลงทุนด้าน AI แต่他们也ไม่เห็นสัญญาณของการชะลอตัวในคำสั่งซื้อของลูกค้า สัญญาระยะยาว ข้อผูกพันด้านกำลังการผลิต หรือราคาเซมิคอนดักเตอร์ ธนาคารระบุถึงราคาเช่า Nvidia B200 อยู่ที่ 5.72 ดอลลาร์ต่อชั่วโมง เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องในช่วงสองเดือนที่ผ่านมา และต่ำกว่าจุดสูงสุดในเดือนมีนาคมที่ราว 6.10 ดอลลาร์ไม่ถึง 10% ขณะที่ AMD ก็ระบุเช่นกันว่าไม่เห็นคำสั่งซื้อของลูกค้าอ่อนแอลง ภายในภาพรวมทั้งหมด หน่วยความจำคาดว่าจะยังเป็นเครื่องยนต์การเติบโตที่ใหญ่ที่สุด โดยยอดขายจะเพิ่มขึ้นแตะ 1.8 ล้านล้านดอลลาร์ภายในปี 2030 จาก 937 พันล้านดอลลาร์ในปี 2026 ขณะที่เซมิคอนดักเตอร์หลักคาดว่าจะเพิ่มขึ้นแตะ 1.35 ล้านล้านดอลลาร์ จาก 739 พันล้านดอลลาร์ ยอดขายที่เกี่ยวข้องกับเซิร์ฟเวอร์จะพุ่งขึ้นแตะ 848 พันล้านดอลลาร์ จาก 359 พันล้านดอลลาร์ และการใช้จ่ายด้านอุปกรณ์ผลิตเวเฟอร์จะเพิ่มขึ้นมากกว่าสองเท่าแตะ 359.8 พันล้านดอลลาร์ จาก 155.9 พันล้านดอลลาร์ แบงก์ออฟอเมริกามองว่า Nvidia และ AMD เป็นหุ้นด้านคอมพิวติ้งที่ทนทาน Marvell อยู่ในกลุ่มเครือข่าย ขณะที่ Analog Devices และ onsemi อยู่ในกลุ่มแอนะล็อก ส่วน Micron, Lam Research, Applied Materials และ Intel ก็อาจสร้างผลตอบแทนเหนือกว่าได้หากโมเมนตัมของภาคส่วนดีขึ้น ความเสี่ยงสำคัญคือบรรดาผู้ให้บริการคลาวด์รายใหญ่จะชะลอการใช้จ่ายด้านทุนสำหรับ AI ในที่สุดหรือไม่
Artificial Intelligence▲
เกิร์สต์เนอร์แห่งอัลติมิเตอร์โทษ 'กระแสลบ' ต่อ AI ว่าเป็นวาระการเมือง เปิดสถานะในควอลคอมม์และไมครอน
แบรด เกิร์สต์เนอร์ ผู้ก่อตั้งและซีอีโอของอัลติมิเตอร์ แคปิตอล กล่าวกับซีเอ็นบีซีว่าเขา สนับสนุนมาตรการความปลอดภัยด้าน AI แต่เชื่อว่าความกลัวที่เกิดขึ้นเมื่อเร็ว ๆ นี้ ถูกทำให้เกินจริงเพื่อผลักดันวาระทางการเมือง พร้อมเสริมว่าเขาต้องการให้มีการสอบสวนว่าใครอยู่เบื้องหลังกระแสลบนี้และเงินมาจากไหน การยื่นเอกสาร 13F ประจำไตรมาสสองของอัลติมิเตอร์แสดงให้เห็นว่ากองทุนเปิดสถานะใหม่ในบริษัทเทคโนโลยีและที่เกี่ยวข้องกับ AI หลายแห่ง รวมถึงควอลคอมม์และไมครอน เทคโนโลยี อัลติมิเตอร์ซื้อหุ้นควอลคอมม์ 1.88 ล้านหุ้น มูลค่าประมาณ 347.9 ล้านดอลลาร์ ณ วันที่ 30 มิถุนายน คิดเป็น 3.54% ของพอร์ตหุ้นสหรัฐที่รายงานของกองทุน และยังได้ซื้อหุ้นไมครอน 209,520 หุ้น มูลค่าราว 241.8 ล้านดอลลาร์ คิดเป็น 2.46% ของพอร์ต ฝ่ายมองบวกโต้แย้งว่าตลาดยังมองควอลคอมม์เป็นบริษัทชิปสมาร์ทโฟน และมองข้ามศักยภาพในฐานะซัพพลายเออร์ชิปสำหรับศูนย์ข้อมูล AI โดยชี้ไปที่สถาปัตยกรรม High Bandwidth Compute ซึ่งควอลคอมม์อ้างว่ามอบแบนด์วิดท์ต่อวัตต์มากกว่าหน่วยความจำแบนด์วิดท์สูงถึง 6 เท่า และไมโครซอฟต์กับเมตาได้ตกลงที่จะใช้งาน ความเสี่ยงหลักคือ HBC ยังไม่ผ่านการพิสูจน์ โดยชิปตัวแรกจะมาพร้อมกับตัวเร่ง AI250 ที่กำลังจะเปิดตัวของควอลคอมม์ และยังไม่มีการทดสอบในระดับจริงในศูนย์ข้อมูลจริง
Artificial Intelligence
▲2impact 4เอ็นวิเดียและเอสเคไฮนิกซ์ส่งสัญญาณราคาหน่วยความจำสูงขึ้นก่อนผลประกอบการไมครอน
ไมครอนเทคโนโลยีเตรียมรายงานผลประกอบการไตรมาสที่สี่ของปีงบประมาณ 2026 ในวันที่ 30 กันยายน ขณะที่เอ็นวิเดียและเอสเคไฮนิกซ์ส่งสัญญาณว่าราคาหน่วยความจำที่พุ่งสูงขึ้นซึ่งขับเคลื่อนการเติบโตของไมครอนจะยังคงดำเนินต่อไป เอ็นวิเดียซึ่งรายงานผลประกอบการไตรมาสที่สองของปีงบประมาณ 2027 เมื่อเดือนที่แล้ว ระบุว่าบริษัทเผชิญสภาวะราคาหน่วยความจำที่รุนแรงเกินความคาดหมายก่อนหน้า และมีแนวโน้มจะสูงขึ้นอีกในปีหน้า โดยโคเลตต์ เครสส์ ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงิน เตือนถึงแรงกดดันต่ออัตรากำไรขั้นต้นจากต้นทุนชิ้นส่วนที่สูงขึ้น เอสเคไฮนิกซ์คาดว่าการขาดแคลนหน่วยความจำจะรุนแรงขึ้นในปีหน้า และประเมินว่าอุปสงค์อาจสูงกว่าอุปทานไปจนถึงหลังปี 2030 ขณะที่เคบีซีเคียวริตีส์ประเมินว่าเอสเคไฮนิกซ์มีสต็อกหน่วยความจำเพียง 10 วัน เอ็นวิเดียประเมินว่ารายจ่ายลงทุนของบริษัทไฮเปอร์สเกลเลอร์รายใหญ่ห้ารายอาจเพิ่มขึ้นเป็น 1.3 ล้านล้านดอลลาร์ในปี 2027 จาก 8 แสนล้านดอลลาร์ในปีนี้ ฝ่ายวิจัยคาดการณ์ว่าผลประกอบการปีงบประมาณ 2027 ของไมครอนจะมีรายได้เพิ่มขึ้นร้อยละ 88 เป็น 2.445 แสนล้านดอลลาร์ และกำไรต่อหุ้นพุ่งขึ้นร้อยละ 112 เป็น 156.07 ดอลลาร์ โดยหุ้นซื้อขายที่อัตราส่วนกำไรล่วงหน้า 6.6 เท่า เทียบกับ 21 เท่าของดัชนีเอสแอนด์พี 500
Artificial Intelligence▲impact 4
บรอดคอม, ไมครอน และมาร์เวลล์ ปรับเพิ่มคาดการณ์ธุรกิจ AI ขณะอุปสงค์เร่งตัว
บรอดคอม, ไมครอน เทคโนโลยี และมาร์เวลล์ เทคโนโลยี ต่างปรับเพิ่มคาดการณ์ล่วงหน้าในรายงานผลประกอบการล่าสุด โดยอ้างถึงอุปสงค์โครงสร้างพื้นฐาน AI ที่เร่งตัวขึ้น บรอดคอมรายงานรายได้ไตรมาส 3 ของปีงบประมาณ 2026 ที่ 2.959 หมื่นล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 85.5% เมื่อเทียบปีต่อปี โดยมีรายได้จากเซมิคอนดักเตอร์ AI ที่ 1.67 หมื่นล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 221% เมื่อเทียบปีต่อปี และคาดการณ์รายได้เซมิคอนดักเตอร์ AI ในไตรมาส 4 ที่ 2.17 หมื่นล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 236% เมื่อเทียบปีต่อปี พร้อมวางแนวโน้มที่อาจแตะประมาณ 1.15 แสนล้านดอลลาร์ในปีงบประมาณ 2027 และ 2.3 แสนล้านดอลลาร์ในปีงบประมาณ 2028 ไมครอนรายงานรายได้ไตรมาส 3 ของปีงบประมาณ 2026 ที่ 4.146 หมื่นล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 345.7% เมื่อเทียบปีต่อปี และคาดการณ์รายได้ไตรมาส 4 ของปีงบประมาณที่ 5.0 หมื่นล้านดอลลาร์ บวกหรือลบ 1.0 พันล้านดอลลาร์ ด้วยอัตรากำไรขั้นต้นใกล้ 86% โดยมีงบลงทุนรวมปีงบประมาณ 2026 ประมาณ 2.7 หมื่นล้านดอลลาร์ มาร์เวลล์รายงานรายได้ไตรมาส 2 ของปีงบประมาณ 2027 ที่ 2.739 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 36.5% เมื่อเทียบปีต่อปี และปรับเพิ่มแนวโน้มการเติบโตของธุรกิจศูนย์ข้อมูลในปีงบประมาณ 2027 เป็นประมาณ 60% จากเดิมประมาณ 50% โดย แมตต์ เมอร์ฟี ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร ชี้ว่าวันนักลงทุนในวันที่ 6 ตุลาคม 2026 จะเป็นปัจจัยหนุนถัดไป รายงานไตรมาส 4 ของปีงบประมาณของไมครอน ซึ่งคาดว่าจะออกในช่วงปลายเดือนนี้ จะเป็นการทดสอบครั้งถัดไปว่าเม็ดเงินลงทุนของบริษัทไฮเปอร์สเกลจะยั่งยืนไปจนถึงสิ้นปีหรือไม่
0R2T.LSE▲
หุ้นกลุ่มอิเล็กทรอนิกส์เพื่อผู้บริโภคในตลาดหุ้น A พุ่งแรง หุ้น Hesheng ปิดลิมิตอัปภายใน 1 นาที
วันที่ 16 กันยายน ตลาดหุ้น A ฟื้นตัวจากจุดต่ำสุด ดัชนีรวมกระดาน STAR พุ่งขึ้น 3.6% ด้วยวอลุ่มที่เพิ่มขึ้น ดัชนี ChiNext กลับมายืนเหนือ 3,300 จุด มีหุ้นปรับตัวขึ้นมากกว่า 4,200 ตัว มูลค่าการซื้อขายขยายตัวเป็น 1.85 ล้านล้านหยวน หุ้นอิเล็กทรอนิกส์เพื่อผู้บริโภคยังคงแข็งแกร่งตลอดทั้งวัน หุ้น Jinghua Laser ปิดลิมิตอัปทันทีหลังเปิดตลาดภาคบ่าย ส่วนหุ้น Hesheng ก็ปิดลิมิตอัปในแนวดิ่งภายในเวลาประมาณ 1 นาทีเช่นกัน ขณะที่หุ้น Meiying Sen และ Rapoo Technology ต่างก็ปิดลิมิตอัปอย่างแข็งแกร่งในช่วงบ่าย หุ้นกลุ่มชิปดีดตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่งทั่วทั้งกระดาน โดยหุ้น Minde Electronics, Youyan Silicon, Zhishang Technology และ Jingsheng Shares ต่างปรับตัวขึ้นแตะลิมิตอัป 20% ส่วนหุ้น Gongda Electroacoustic ปิดลิมิตอัปเป็นเส้นตรงภายในเวลาประมาณ 7 นาทีหลังเปิดตลาดภาคบ่าย ด้านข่าวสาร มีรายงานในตลาดว่า Apple ยอมรับราคาเสนอชิปหน่วยความจำของ Samsung Electronics สำหรับไตรมาสแรกปี 2027 แล้ว โดย DRAM ใกล้แตะ 2.0 ดอลลาร์สหรัฐต่อกิกะบิต และ NAND Flash ใกล้แตะ 0.33 ดอลลาร์สหรัฐต่อกิกะบิต เพิ่มขึ้น 30% ถึง 40% จากราคาเสนอในไตรมาสสามของปีนี้ ตามรายงานของ TrendForce ระบุว่า ผู้ผลิตรายใหญ่สามราย ได้แก่ Samsung, SK Hynix และ Micron ได้จัดสรรกำลังการผลิต DRAM และ HBM สำหรับปี 2027 เกือบเต็มแล้ว โดยโควตาที่ลูกค้าได้รับจริงอยู่ที่ประมาณ 60% ถึง 70% ของปริมาณที่ยื่นขอ ด้านกระแสเงินทุน กลุ่มอิเล็กทรอนิกส์มีเงินทุนหลักไหลเข้าสุทธิมากกว่า 4 หมื่นล้านหยวน กลุ่มสื่อสารมีเงินทุนไหลเข้าสุทธิมากกว่า 2.32 หมื่นล้านหยวน และหุ้น Guangxun Technology มีเงินทุนหลักไหลเข้าสุทธิมากกว่า 3.1 พันล้านหยวน
หุ้นชิปทั่วโลกดิ่งหนัก หลังผู้นำ AI เรียกร้องชะลอพัฒนา
หุ้นกลุ่มผู้ผลิตชิปทั่วโลกปรับตัวร่วงลงอย่างหนัก หลังผู้บริหารบริษัทปัญญาประดิษฐ์รายใหญ่ของสหรัฐฯ หลายรายออกมาเรียกร้องให้ชะลอความเร็วในการพัฒนา AI ด้วยความกังวลด้านความปลอดภัย โดยดาริโอ อโมเดอี ซีอีโอของ Anthropic เป็นผู้เรียกร้องคนแรก ก่อนที่ผู้บริหารของ OpenAI และ xAI จะออกมาเตือนถึงความเสี่ยงในทิศทางเดียวกัน ส่งผลให้หุ้น Nvidia ร่วงลง 3.4% หุ้น Micron Technology ดิ่งลงกว่า 5% ขณะที่หุ้น Broadcom และหุ้น AMD ต่างร่วงลงกว่า 4% เช่นกัน ทำให้ดัชนีหุ้นเซมิคอนดักเตอร์ที่ตลาดหุ้นฟิลาเดลเฟีย PHLX Semiconductor Index ร่วงลงหนักถึง 5.9% ด้านตลาดหุ้นสหรัฐปิดลบ โดยดัชนี Dow Jones ปิดที่ 52,421.20 จุด ลดลง 152.09 จุด หรือ 0.29% ดัชนี S&P 500 ปิดที่ 7,619.98 จุด ลดลง 37.00 จุด หรือ 0.48% และดัชนี Nasdaq ปิดที่ 26,186.41 จุด ลดลง 146.62 จุด หรือ 0.56% ขณะที่ตลาดหุ้นยุโรป ดัชนี STOXX 600 ปิดที่ 635.99 จุด ลดลง 3.11 จุด หรือ 0.49% โดยหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีร่วง 2.1% นำโดยหุ้น Soitec ผู้ผลิตชิปจากฝรั่งเศส ที่ร่วงลงหนักที่สุดในดัชนีถึง 12.5% ส่วนตลาดหุ้นเอเชียเปิดปรับตัวลดลงเป็นส่วนใหญ่ โดยดัชนี S&P/ASX 200 ออสเตรเลียปรับตัวลงมากที่สุดในภูมิภาคที่ 0.46% ตามด้วยดัชนี Nikkei ญี่ปุ่นที่ลดลง 0.47% และดัชนี KOSPI เกาหลีใต้ที่ปรับตัวลง 0.43% มีเพียงดัชนี Hang Seng ฮ่องกงที่ปรับตัวขึ้นสวนทางภูมิภาคเล็กน้อย
Artificial Intelligence
ไมครอนแต่งตั้งเดียร์ดรี ฮันฟอร์ด นำทีมวิจัยแล็บส์แห่งใหม่
ไมครอน เทคโนโลยี แต่งตั้งเดียร์ดรี ฮันฟอร์ด ดำรงตำแหน่งรองประธานองค์กรและประธานไมครอน รีเสิร์ช แล็บส์ ซึ่งเป็นตำแหน่งที่มุ่งเน้นการวิจัยหน่วยความจำระยะยาวและปัญญาประดิษฐ์ การแต่งตั้งครั้งนี้เพิ่มบุคคลสำคัญเข้าสู่ทีมผู้บริหารของบริษัท ข่าวนี้เกิดขึ้นในขณะที่หุ้นไมครอนปรับตัวลดลง 7.3% ในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา และ 11.1% ในช่วง 90 วันที่ผ่านมา แม้ว่าหุ้นยังคงเพิ่มขึ้น 194.1% นับตั้งแต่ต้นปี โดยมีผลตอบแทนรวมแก่ผู้ถือหุ้นในรอบหนึ่งปีอยู่ที่ประมาณ 4.8 เท่า ไมครอนปิดที่ 927.60 ดอลลาร์ ขณะที่บทวิเคราะห์ของ Simply Wall St ที่มีผู้ติดตามมากที่สุดประเมินมูลค่ายุติธรรมไว้ที่ 2,018.05 ดอลลาร์ สะท้อนว่าต่ำกว่ามูลค่าที่แท้จริง 54% เทียบกับมูลค่าจากกระแสเงินสดคิดลดของ Simply Wall St ที่ต่ำกว่าอย่างเห็นได้ชัดที่ 574.63 ดอลลาร์
Micron แต่งตั้ง Deirdre Hanford นำศูนย์วิจัยแห่งใหม่มูลค่า 1 หมื่นล้านดอลลาร์
Micron Technology แต่งตั้ง Deirdre Hanford ผู้คร่ำหวอดในวงการเทคโนโลยีให้ดำรงตำแหน่งประธาน Micron Research Labs ซึ่งเป็นสถาบันวิจัยระยะยาวของบริษัทผู้ผลิตหน่วยความจำแห่งนี้ที่ประกาศจัดตั้งเมื่อเดือนที่แล้ว โดยมีสำนักงานใหญ่ที่เมืองบอยซี รัฐไอดาโฮ สถาบันวิจัยระดับโลกแห่งนี้ได้รับการสนับสนุนด้วยการลงทุน 1 หมื่นล้านดอลลาร์จาก Micron ในช่วง 10 ปีข้างหน้า และงานวิจัยจะครอบคลุมเทคโนโลยีกระบวนการผลิตหน่วยความจำที่สำคัญ สถาปัตยกรรมหน่วยความจำและการประมวลผลในอนาคต การบรรจุภัณฑ์ขั้นสูง และการผลิตเซมิคอนดักเตอร์ยุคใหม่ Hanford ทำงานที่ Synopsys เกือบ 40 ปี โดยเคยดำรงตำแหน่งประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายความปลอดภัย ผู้จัดการทั่วไปร่วมของกลุ่มออกแบบ และรองประธานบริหารฝ่ายการมีส่วนร่วมกับลูกค้า Scott DeBoer ประธานและประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายเทคโนโลยีและผลิตภัณฑ์ของ Micron Technology กล่าวว่า Micron Research Labs ก่อตั้งขึ้นเพื่อมุ่งสู่ความก้าวหน้าครั้งสำคัญที่จะกำหนดอนาคตของหน่วยความจำ การประมวลผล และปัญญาประดิษฐ์ และ Hanford มีคุณสมบัติเหมาะสมอย่างยิ่งที่จะนำภารกิจนี้ ปัจจุบัน Hanford ดำรงตำแหน่งในคณะที่ปรึกษาวิทยาลัยวิศวกรรมศาสตร์แห่ง UC Berkeley สภาที่ปรึกษาคณบดีคณะวิศวกรรมศาสตร์แห่ง MIT และคณะผู้นำอุตสาหกรรมของ SEMI
Artificial Intelligence▲
ไมครอนเปิดตัวโมดูลหน่วยความจำเซิร์ฟเวอร์ DDR5 ขนาด 512GB หุ้นบวก 1.4%
ไมครอน เทคโนโลยี เปิดตัวโมดูลหน่วยความจำเซิร์ฟเวอร์ DDR5 ขนาดใหม่ 512 กิกะไบต์ ซึ่งเพิ่มความจุเป็นสองเท่าของผลิตภัณฑ์ 256GB ที่เริ่มส่งตัวอย่างในเดือนพฤษภาคม และดันความเร็วขึ้นไปถึง 9,200 เมกะทรานสเฟอร์ต่อวินาที หุ้นของผู้ผลิตเซมิคอนดักเตอร์หน่วยความจำและที่จัดเก็บข้อมูลรายนี้ปรับขึ้นราว 1.3% สู่ 936.60 ดอลลาร์ในช่วงเช้าวันอังคาร ช่วยบรรเทาความกังวลได้บ้างหลังจากร่วง 5.3% เมื่อวันจันทร์ เมื่อความกังวลในวงกว้างเกี่ยวกับจังหวะการพัฒนา AI กดดันหุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ โมดูลขนาดใหญ่ขึ้นนี้สามารถเก็บข้อมูลไว้ใกล้โปรเซสเซอร์ของเซิร์ฟเวอร์ได้มากขึ้น และลดการเคลื่อนย้ายข้อมูลที่ไม่จำเป็นในภาระงาน AI ที่ต้องการทรัพยากรสูงขึ้นเรื่อย ๆ แม้ว่า DDR5 จะไม่ใช่สิ่งทดแทนหน่วยความจำแบนด์วิดท์สูงที่ใช้คู่กับตัวเร่ง AI ก็ตาม ไมครอนมีรายได้ในไตรมาสที่สามของปีงบประมาณ 41.46 พันล้านดอลลาร์ และกระแสเงินสดอิสระปรับปรุงแล้ว 18.3 พันล้านดอลลาร์ ขณะที่หุ้นซื้อขายสูงกว่าประมาณการ GF Value ที่ 635.23 ดอลลาร์อยู่ 47.44% บททดสอบต่อไปคือการลงมือปฏิบัติจริง เนื่องจากโมดูล 512GB ต้องผ่านการรับรองแพลตฟอร์ม การติดตั้งใช้งานจริงในเซิร์ฟเวอร์ และปริมาณการผลิตที่มีนัยสำคัญ ก่อนที่จะสร้างเหตุผลให้เพิ่มชั้นการเติบโตอีกชั้นหนึ่งได้
Artificial Intelligence▲impact 4
ซีอีโอของ Yorkville คาดปัญหาขาดแคลนหน่วยความจำสำหรับ AI อาจยืดเยื้อถึงปี 2029
Yorkville America Equities เปิดตัวกองทุน Yorkville America Next Generation Memory Index ETF ซึ่งซื้อขายภายใต้ชื่อย่อ NRAM เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว โดยมี Micron เป็นหลักทรัพย์ที่ถือครองมากที่สุด และสตีฟ นีมตซ์ ซีอีโอ กล่าวว่าเหตุผลด้านอุปทานที่รองรับกองทุนนี้อาจต้องใช้เวลาหลายปีกว่าจะเห็นผล นีมตซ์กล่าวว่าโรงงานแห่งใหม่ที่สามารถบรรเทาการขาดแคลนหน่วยความจำได้อย่างมีนัยสำคัญอาจยังไม่เดินเครื่องเต็มกำลังการผลิตจนถึงปี 2028 หรือ 2029 โดยอ้างอิงงานวิจัยของ SemiAnalysis ที่ระบุว่าหน่วยความจำอาจคิดเป็นสัดส่วนมากกว่าครึ่งหนึ่งของต้นทุนตัวเร่ง AI และชี้ว่าซัพพลายเออร์รายใหญ่ได้จองกำลังการผลิตหน่วยความจำแบนด์วิดท์สูงสำหรับปี 2026 ไปหมดแล้ว เขากล่าวว่าการผลิต HBM ใช้กำลังการผลิตต่อกิกะไบต์ประมาณสามเท่าของหน่วยความจำทั่วไป ทำให้เกิดสิ่งที่เขาเรียกว่าช่องว่างที่แท้จริงระหว่างเวลาที่การขาดแคลนจำเป็นต้องคลี่คลายกับเวลาที่อุปทานที่จะแก้ปัญหานี้จะพร้อมใช้ แซนเจย์ เมห์โรตรา ซีอีโอของ Micron กล่าวในประเด็นทำนองเดียวกันเมื่อเดือนมิถุนายนว่า อุปทานน่าจะค่อยๆ ดีขึ้นในปี 2028 แต่บริษัทไม่สามารถมองเห็นได้ว่าจะตามทันอุปสงค์เมื่อใด ขณะที่ TrendForce ระบุว่า Nvidia ลดกำลังการผลิตหน่วยความจำที่วางแผนไว้ในระบบ Vera Rubin หลังจากโควตาจากซัพพลายเออร์เบื้องต้นครอบคลุมเพียงประมาณ 60% ของความต้องการที่ประเมินไว้สำหรับปี 2027 Micron ครองสัดส่วนสูงสุดในดัชนีพื้นฐาน 20 หุ้นของ NRAM ที่ 16.5% ตามมาด้วย Sandisk ที่ 14.4% และ SK Hynix ที่ 14.1% และนีมตซ์โต้ว่าการขาดแคลนนี้ไม่ได้จำกัดอยู่เพียงชิ้นส่วนใดชิ้นส่วนหนึ่งหรือผู้ผลิตเพียงไม่กี่ราย โดย AI ยังสร้างแรงกดดันต่อที่จัดเก็บข้อมูล NAND รวมทั้ง DRAM และ HBM ที่ป้อนข้อมูลให้โปรเซสเซอร์ด้วย
Semiconductors▼
รายได้ธุรกิจ Edge ของ Sandisk พุ่ง 195% ตามความต้องการจัดเก็บข้อมูล AI ที่เติบโต
Sandisk กำลังวางตำแหน่งธุรกิจจัดเก็บข้อมูล Edge เป็นเครื่องยนต์ขับเคลื่อนการเติบโต ขณะที่การนำปัญญาประดิษฐ์บนอุปกรณ์มาใช้ขยายตัวในสมาร์ตโฟน พีซี ระบบยานยนต์ และหุ่นยนต์ รายได้ธุรกิจ Edge แตะ 5.43 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สี่ของปีงบประมาณ 2026 เพิ่มขึ้น 48% จากไตรมาสก่อนหน้า ขณะที่รายได้ Edge ในปีงบประมาณ 2026 พุ่ง 195% เมื่อเทียบปีต่อปี เป็น 12.16 พันล้านดอลลาร์ ปริมาณผลิตภัณฑ์ Edge เติบโตในอัตราเลขตัวเดียวระดับสูงเมื่อคิดเป็นเอกซะไบต์ในปีงบประมาณ 2026 โดยรายได้ต่อกิกะไบต์เพิ่มขึ้นเกือบ 180% จากยอดขายและราคาที่สูงขึ้น ฝ่ายบริหารคาดว่าพีซีและสมาร์ตโฟนจะกลับมาเติบโตในปีปฏิทิน 2027 โดยปริมาณความจุจัดเก็บต่ออุปกรณ์จะเพิ่มขึ้นในรอบการเปลี่ยนรุ่นในอนาคต เมื่ออุปกรณ์ระดับพรีเมียมที่รองรับ AI ได้รับความนิยมมากขึ้น Sandisk เผชิญการแข่งขันโดยตรงจาก Micron Technology ในตลาด NAND และเอสเอสดีสำหรับไคลเอนต์ และจาก Seagate Technology ซึ่งรายได้ธุรกิจ Edge IoT เพิ่มขึ้น 20% เมื่อเทียบปีต่อปี เป็น 697 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สี่ของปีงบประมาณ 2026 หุ้นของ Sandisk ปรับขึ้น 553.8% นับตั้งแต่ต้นปี และประมาณการฉันทามติของ Zacks สำหรับกำไรปีงบประมาณ 2027 อยู่ที่ 213.30 ดอลลาร์ต่อหุ้น สื่อถึงการเติบโต 200.93% จากประมาณการปีก่อนหน้า
Artificial Intelligence▲
Micron สาธิต DDR5 RDIMM ขนาด 512GB ตัวแรกของโลกสำหรับเซิร์ฟเวอร์
Micron Technology ประกาศความสำเร็จในการสาธิตโมดูล DDR5 ขนาด 512GB ตัวแรกของโลกบนแพลตฟอร์มเซิร์ฟเวอร์หลายระบบ โดยเป็น RDIMM ความจุสูงพิเศษที่สร้างขึ้นด้วยเทคโนโลยีบรรจุภัณฑ์เชื่อมต่อแนวตั้งขั้นสูงของบริษัท โมดูลนี้ stacking ชิป DRAM ที่เชื่อมต่อกันด้วย through-silicon via เพื่อเพิ่มความจุสูงสุด รองรับ DDR5 DRAM ได้ถึง 12TB ในเซิร์ฟเวอร์ dual-socket แบบ 24 สล็อต และให้ความเร็วสูงสุดถึง 9,200 MT/s พร้อมลดกำลังไฟในการทำงานลงมากกว่า 60% เมื่อเทียบกับ RDIMM ขนาด 128GB จำนวนสี่โมดูล ทั้ง AMD และ Intel ต่างกำลังตรวจสอบรับรองโมดูลนี้อย่างแข็งขันบนแพลตฟอร์มเซิร์ฟเวอร์รุ่นถัดไป Micron กล่าวว่า RDIMM ขนาด 512GB ให้ประสิทธิภาพสูงกว่าคอนฟิกูเรชัน DDR5 ขนาด 256GB ถึง 1.4 เท่าในงานที่จำกัดด้วยหน่วยความจำ เช่น การวิเคราะห์ข้อมูลด้วย Spark SVM และมอบอัตราการส่งข้อมูลและความสามารถในการทำงานพร้อมกันที่ดีขึ้นสำหรับฐานข้อมูลและแพลตฟอร์มแคช รวมถึง RocksDB และ Redis Micron คาดว่า RDIMM ขนาด 512GB จะเข้าสู่การผลิตจำนวนมากในช่วงครึ่งหลังของปี 2027 ตามความต้องการของลูกค้า
Artificial Intelligence▲
เอ็นวิเดีย, ไมครอน และ OTC Markets ประกาศขึ้นเงินปันผลอย่างน้อย 30% ในปี 2026
บริษัทสามแห่งประกาศขึ้นเงินปันผลอย่างน้อย 30% ในปีนี้ นำโดยเอ็นวิเดีย ซึ่งเพิ่มการจ่ายปันผลต่อหุ้นถึง 2,400% จาก 0.01 ดอลลาร์เป็น 0.25 ดอลลาร์ เมื่อปรับตามการแตกหุ้น ไมครอน เทคโนโลยี ประกาศขึ้นเงินปันผล 30% ในเดือนมีนาคม โดยเพิ่มเป็น 0.15 ดอลลาร์ต่อหุ้น จากที่ต่ำกว่า 0.12 ดอลลาร์เล็กน้อย หลังจากรายได้จากกลุ่มหน่วยความจำคลาวด์เพิ่มขึ้นมากกว่าสี่เท่าตัวเมื่อเทียบปีต่อปี เป็นเกือบ 1.38 หมื่นล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สามของปีบัญชี และรายได้รวมพุ่งขึ้นเป็นมากกว่า 4.1 หมื่นล้านดอลลาร์ จาก 9 พันล้านดอลลาร์ในปีก่อนหน้า OTC Markets Group ประกาศขึ้นเงินปันผล 67% เป็น 0.30 ดอลลาร์ต่อหุ้นในไตรมาสแรก หลังจากรายได้รวมเติบโต 14% และกำไรสุทธิเติบโต 17% เมื่อเทียบปีต่อปีทั้งในไตรมาสแรกและไตรมาสที่สอง โดยรายได้ไตรมาสที่สองอยู่ที่เกือบ 35 ล้านดอลลาร์ และกำไรสุทธิ 8.6 ล้านดอลลาร์ อัตราผลตอบแทนเงินปันผลของเอ็นวิเดียยังคงอยู่ที่ 0.47% ส่วนไมครอนมีอัตราผลตอบแทนหลังขึ้นเงินปันผลต่ำกว่า 0.1% และ OTC Markets มีอัตราผลตอบแทนต่ำกว่า 2% เล็กน้อย
Semiconductors▼
เวสเทิร์นดิจิทัลร่วง 4.8% หลังไถ่ถอนหุ้นกู้แปลงสภาพ 109.5 ล้านดอลลาร์
เวสเทิร์นดิจิทัลประกาศไถ่ถอนหุ้นกู้แปลงสภาพอัตราดอกเบี้ย 3% ทั้งหมดมูลค่า 109.5 ล้านดอลลาร์ ส่งผลให้หุ้นร่วง 4.8% ในช่วงบ่าย ตามเงื่อนไขที่กำหนดไว้สำหรับวันที่ 16 พฤศจิกายน 2026 ผู้ถือหุ้นกู้อาจแปลงสภาพหุ้นกู้ได้ก่อนหน้านั้น โดยเงินต้นจะชำระเป็นเงินสด และมูลค่าส่วนที่เหลือจะจ่ายเป็นหุ้นสามัญ การปรับตัวลงครั้งนี้เกิดขึ้นพร้อมกับแรงขายในวงกว้างของหุ้นกลุ่มหน่วยความจำและอุปกรณ์จัดเก็บข้อมูลที่เกี่ยวข้องกับ AI โดยคู่แข่งอย่างไมครอน แซนดิสก์ และเอสเคไฮนิกซ์ก็ปรับตัวลงเช่นกัน ขณะที่นักลงทุนประเมินภาพรวมอุตสาหกรรมใหม่ ท่ามกลางการทบทวนราคาเป้าหมายของนักวิเคราะห์และความเสี่ยงด้านอุปสงค์ที่อาจเกิดขึ้น หลังจากการร่วงลงในช่วงแรก หุ้นฟื้นตัวกลับมาบางส่วนและซื้อขายที่ 427.89 ดอลลาร์ ลดลง 4.2% จากราคาปิดครั้งก่อน เวสเทิร์นดิจิทัลปรับขึ้น 128% นับตั้งแต่ต้นปี แต่ยังคงต่ำกว่าจุดสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ที่ 746.23 ดอลลาร์เมื่อเดือนมิถุนายน 2026 อยู่ 42.7%
0R2T.LSE▼
หุ้น Micron ร่วงเกือบ 6% หลังคาดการณ์รายได้รายไตรมาส 5 หมื่นล้านดอลลาร์เผชิญข้อกังขาด้านการใช้จ่าย AI
หุ้น Micron Technology ร่วงลงราว 5.9% สู่ระดับ 918.36 ดอลลาร์เมื่อวันจันทร์ เนื่องจากนักลงทุนตั้งคำถามว่าการใช้จ่ายด้านโครงสร้างพื้นฐาน AI อาจสูญเสียโมเมนตัมหรือไม่ ตามรายงานของ Barron's ความกังวลเกี่ยวกับการชะลอการลงทุนที่อาจเกิดขึ้นได้กดดันหุ้นกลุ่มหน่วยความจำ ผู้ผลิตชิปหน่วยความจำรายนี้มีตัวเลขสำคัญที่ต้องทำได้ตามเป้า นั่นคือรายได้รายไตรมาสราว 5 หมื่นล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นการคาดการณ์ที่บ่งชี้การเติบโต 20.6% จาก 4.1456 หมื่นล้านดอลลาร์ที่รายงานในไตรมาสล่าสุด เมื่ออัตรากำไรขั้นต้นตามหลัก GAAP อยู่ที่ 84.6% ข้อตกลงกับลูกค้าระยะหลายปีอาจทำให้กำไรในอนาคตคาดการณ์ได้ง่ายขึ้น แต่เหตุผลในการลงทุนยังคงขึ้นอยู่กับว่าสัญญาเหล่านั้นจะแปลงเป็นปริมาณการส่งมอบ ราคา และกำไรได้อย่างไร ด้วยยอดขาย 5 หมื่นล้านดอลลาร์ อัตรากำไรขั้นต้นทุก 1 จุดเปอร์เซ็นต์มีค่าเท่ากับกำไรขั้นต้น 500 ล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นแรงหนุนกำไรที่ทรงพลังหากราคาทรงตัว และเป็นผลกระทบที่เจ็บปวดหากราคาอ่อนตัวลง หุ้นซื้อขายสูงกว่าประมาณการ GF Value ที่แสดงไว้ที่ 633.68 ดอลลาร์อยู่ 44.92% จึงเหลือพื้นที่ให้ผิดหวังไม่มากนัก
หุ้นเทคร่วงหนัก หลังหัวหน้าบริษัท AI เรียกร้องให้ชะลอการพัฒนา
หุ้นเทคโนโลยีสหรัฐร่วงลงอย่างรุนแรงเมื่อวันจันทร์ หลังจากดาริโอ อาโมเดย์ ประธานเจ้าหน้าที่บริหารของแอนโธรปิก เรียกร้องให้บริษัทเทคโนโลยีลดความเร็วในการพัฒนา AI ซึ่งคำเรียกร้องนี้ได้รับการสนับสนุนจากแซม อัลต์แมน หัวหน้าของโอเพนเอไอ อีลอน มัสก์ และเซอร์เดมิส ฮัสซาบิส ประธานกูเกิล ดีปไมด์ ดัชนีแนสแด็กร่วงลงมากถึง 1.3% สู่ระดับ 25,992.54 จุด โดยหุ้นแซนดิสก์ อินเทล และไมครอน ต่างร่วงลงมากกว่า 6% ขณะที่เอ็นวิเดีย ซึ่งเป็นบริษัทที่มีมูลค่าตลาดใหญ่ที่สุดในโลก ลดลง 3.8% ส่วนดัชนีดาวโจนส์ลดลงมากถึง 0.4% สู่ระดับ 52,385.52 จุด และดัชนีเอสแอนด์พี 500 ลดลง 0.8% สู่ระดับ 7,597.05 จุด โดนัลด์ ทรัมป์ ปฏิเสธคำเรียกร้องดังกล่าว โดยเขียนบนทรูธ โซเชียล ว่ามี "แผนสมคบคิดอันวิปริตต่อต้าน AI และศูนย์ข้อมูล" ขณะที่เจดี แวนซ์ รองประธานาธิบดี เรียกข้อเรียกร้องของอุตสาหกรรมให้มีการกำกับดูแลว่าเป็น "ม้าไม้เมืองทรอย" ในยุโรป ดัชนีแคค 40 ของฝรั่งเศส ดัชนีแด็กซ์ของเยอรมนี และดัชนีไอบีเอกซ์ 35 ของสเปน ต่างร่วงลง 0.6% โดยอินฟิเนียนของเยอรมนีลดลง 7.2% และบริษัทสัญชาติเนเธอร์แลนด์อย่างเอเอสเอ็มแอล และเอเอสเอ็มไอ สูญเสีย 4.8% และ 8.1% ตามลำดับ ขณะที่ดัชนีเอฟทีเอสอี 100 ปรับขึ้น 0.6% จากหุ้นกลุ่มซอฟต์แวร์ที่ปรับตัวขึ้น ได้แก่ เซจ เรลเอ็กซ์ และลอนดอน สต็อก เอ็กซ์เชนจ์ กรุ๊ป ขณะเดียวกันโอเพนเอไอได้เรียกร้องให้รัฐบาลสหราชอาณาจักรออกกฎความปลอดภัยภาคบังคับสำหรับผู้พัฒนา AI รายใหญ่ โดยให้สถาบันความมั่นคงด้าน AI มีบทบาทสำคัญในการทดสอบโดยบุคคลที่สาม และมาร์ก คาร์นีย์ นายกรัฐมนตรีแคนาดา เรียกร้องให้จัดตั้ง "คณะกรรมการเสถียรภาพทางเทคโนโลยี" ระดับโลก โดยเลียนแบบคณะกรรมการเสถียรภาพทางการเงิน
0R2T.LSE▼impact 4
หุ้นชิปดิ่ง หลังซีอีโอแอนโทรปิกเรียกร้องให้ชะลอการพัฒนาเอไอ
หุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ร่วงลงเมื่อวันจันทร์ หลังจากดาริโอ อาโมเดย์ ซีอีโอของแอนโทรปิก เผยแพร่บทความเมื่อวันเสาร์ เรียกร้องให้บริษัทเอไอชะลอความเร็วในการพัฒนาโมเดลของตน โดยอ้างถึงเหตุการณ์ล่าสุดที่โมเดลเอเจนต์เอไอของโอเพนเอไอคู่แข่งบุกเข้าแพลตฟอร์มฮักกิงเฟซโดยไม่ได้รับอนุญาต หุ้นเอ็นวิเดียร่วง 2.8% กลายเป็นตัวฉุดมากที่สุดในดัชนีเอสแอนด์พี 500 และแนสแด็กคอมโพสิต ขณะที่ผู้ผลิตชิปหน่วยความจำอย่างไมครอนเทคโนโลยีและเอสเคไฮนิกซ์ร่วง 5.6% และ 7.4% ตามลำดับ แซม อัลต์แมน ผู้ก่อตั้งโอเพนเอไอ และอีลอน มัสก์ ซีอีโอของสเปซเอ็กซ์ ต่างกล่าวว่าตนเห็นด้วยกับอาโมเดย์ และอัลต์แมนยังกล่าวแยกอีกว่าการเสนอขายหุ้นไอพีโอของโอเพนเอไอในปีนี้เป็นเรื่องไม่สมควร หุ้นกลุ่มซอฟต์แวร์เคลื่อนไหวสวนทาง โดยไมโครซอฟต์บวก 1.9% และอัลฟาเบ็ตบวก 2% ราคาน้ำมันเพิ่มแรงกดดันอีกชั้น หลังจากซาอุดีอาระเบียปิดท่อส่งน้ำมันสายตะวันออก-ตะวันตก ซึ่งเป็นเส้นทางหลักที่เลี่ยงช่องแคบฮอร์มุซ หลังการโจมตีด้วยโดรนที่ยิงมาจากอิรัก ดันราคาน้ำมันดิบเบรนต์ขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบสี่เดือนที่ 108 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ธนาคารกลางสหรัฐจะประชุมวันอังคารและวันพุธ โดยตลาดฟิวเจอร์สให้น้ำหนักราว 90% ต่อการขึ้นดอกเบี้ยหนึ่งในสี่จุดเปอร์เซ็นต์ และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีแตะระดับ 5% ชั่วขณะเมื่อวันจันทร์ ซึ่งเป็นระดับที่ไม่เคยเห็นตั้งแต่เดือนตุลาคม 2023
0R2T.LSE▼impact 5
หุ้น AI ดิ่ง ทีมงานพันธบัตร 10 ปีทะลุ 5% น้ำมันพุ่งกว่า 4%
วอลล์สตรีทซื้อขายลดลงเมื่อวันจันทร์ ขณะที่หุ้นที่เกี่ยวข้องกับ AI ร่วงลง หลังจากผู้บริหารของบริษัท AI ชั้นนำของสหรัฐฯ เรียกร้องให้ชะลอการพัฒนา โดยซอฟต์แบงก์ร่วงมากถึง 13.2% ในญี่ปุ่น เอสเค ไฮนิกซ์ ลดลง 6.4% ซัมซุง อิเล็กทรอนิกส์ ลดลง 4% และในสหรัฐฯ อินวิเดีย อ่อนตัวลง 2.4% ก่อนเปิดตลาด ขณะที่ไมครอนและเอเอ็มดี ต่างลดลง 5% และบรอดคอม ดรอป 3.4% ตามบทความเมื่อวันเสาร์ของดาริโอ อาโมเดย์ ซีอีโอของแอนโทรปิก ที่โต้แย้งว่าควรชะลอความคืบหน้าในการปรับปรุงขีดความสามารถของโมเดล AI
น้ำมันดิบพุ่งขึ้น โดยน้ำมันดิบ Nymex ส่งมอบเดือนหน้าพุ่ง 4.3% สู่ 104.37 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล และเบรนต์เพิ่มขึ้น 4.5% สู่ 109.32 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล หลังจากประเทศในอ่าวเปอร์เซียยกเลิกการประชุมที่วางแผนไว้กับอิหร่านเกี่ยวกับการเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง และการโจมตีด้วยโดรนเมื่อวันศุกร์ทำให้ท่อส่งน้ำมันตะวันออก-ตะวันตกของซาอุดีอาระเบีย ซึ่งป้อนท่าเรือเยนบูในทะเลแดงและขนส่ง 4 ล้านบาร์เรลต่อวัน ต้องหยุดชะงัก นักค้าประเมินว่าการปิดท่อดังกล่าวอาจตัดอุปทานน้ำมันทั่วโลกได้ถึง 4% โดยคลังน้ำมันที่เยนบูมีเพียงพอสำหรับการส่งออกเพียง 5-7 วัน
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ซึ่งเป็นเกณฑ์อ้างอิง แตะระดับ 5% เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่วันที่ 23 ตุลาคม 2023 โดยเพิ่มขึ้น 3 เบซิสพอยต์เมื่อวันจันทร์ ขณะที่อัตราผลตอบแทนอายุ 2 ปีเพิ่มขึ้น 4 เบซิสพอยต์ สู่ประมาณ 4.66% และอายุ 30 ปีเพิ่มขึ้น 2 เบซิสพอยต์ สู่ 5.37%
คิมเบอร์ลี-คลาร์ก กำลังเตรียมการขายสินทรัพย์ที่อาจเกิดขึ้นเพื่อแก้ไขข้อกังวลด้านการแข่งขันของสหภาพยุโรปเกี่ยวกับการเข้าซื้อกิจการเคนวิวมูลค่า 4 หมื่นล้านดอลลาร์ที่เสนอไว้ โดยคณะกรรมาธิการยุโรปคาดว่าจะแจ้งข้อกังวลให้บริษัททราบภายในสัปดาห์นี้ ก่อนกำหนดเวลาการทบทวนเบื้องต้นในวันที่ 29 กันยายน
ผู้นำด้าน AI หนุนชะลอการพัฒนา ขณะหุ้นชิปหน่วยความจำร่วงหนักสุด
หุ้นกลุ่มฮาร์ดแวร์ AI ร่วงลงเมื่อวันจันทร์ หลังจากผู้นำด้าน AI ชั้นนำเรียกร้องให้ชะลอการพัฒนาโมเดล โดยหุ้นกลุ่มหน่วยความจำได้รับผลกระทบหนักที่สุด Micron Technology ร่วง 5.82% และ SanDisk ลดลง 6.14% ขณะที่ Nvidia ลดลง 2.49% Broadcom 3.76% และ Advanced Micro Devices 5.74% Dario Amodei แห่ง Anthropic เสนอแผนสามขั้นตอนเมื่อวันเสาร์เพื่อชะลอความเร็วที่บริษัท AI ต่างๆ พัฒนาขีดความสามารถของโมเดล โดยโต้แย้งว่าสามารถทำได้โดยไม่ต้องเสียเปรียบทางการค้าหรือสูญเสียความเป็นผู้นำของสหรัฐฯ และทั้ง Sam Altman และ Elon Musk ต่างกล่าวบน X ว่าเห็นด้วย Altman แยกออกมากล่าวว่าปฏิเสธการระดมทุนครั้งแรกของ OpenAI ในปีนี้ โดยบอกกับ Fortune ว่าการจดทะเบียนเข้าตลาดตอนนี้ไม่ใช่เรื่องที่สมควร Amodei ระบุความเสี่ยงว่าได้แก่การสูญเสียการควบคุมระบบ AI การนำไปใช้ในทางที่ผิดเพื่อการโจมตีทางไซเบอร์และชีวการก่อการร้าย และการหยุดชะงักทางเศรษฐกิจอย่างรุนแรง ซึ่งต่างจากปี 2023 เมื่อมีการพูดถึงการหยุดชั่วคราวเป็นครั้งแรก และโมเดลยังไม่สามารถจัดการกับการหลอกลวง การบิดเบือน การโกง หรือการโจมตีทางไซเบอร์ในระดับที่มีนัยสำคัญได้
Artificial Intelligence▲impact 4
ไมครอนเตรียมเพิ่มกำลังผลิตหน่วยความจำแบนด์วิดท์สูงสู่ระดับ 100,000 เวเฟอร์ต่อเดือนภายในสิ้นปี 2026
ไมครอน เทคโนโลยี มีแผนจะเพิ่มการผลิตหน่วยความจำแบนด์วิดท์สูงอย่างมีนัยสำคัญ โดยตั้งเป้าที่ 100,000 เวเฟอร์ต่อเดือนภายในสิ้นปี 2026 เพิ่มขึ้นจากระดับเฉลี่ยราว 40,000 ถึง 50,000 เวเฟอร์ต่อเดือนในช่วงหนึ่งปีที่ผ่านมา หุ้นของบริษัทผู้ผลิตหน่วยความจำรายนี้ปรับขึ้นมากกว่า 240% ในปีนี้ และมูลค่าตลาดทะลุ 1 ล้านล้านดอลลาร์แล้ว โดยได้แรงหนุนจากอัตรากำไรขั้นต้นที่เพิ่มขึ้นจากราว 40% สู่ระดับมากกว่า 70% เนื่องจากความต้องการผลิตภัณฑ์หน่วยความจำและอุปกรณ์จัดเก็บข้อมูลมีมากกว่าอุปทาน ไมครอนมีกำหนดรายงานผลประกอบการไตรมาสที่สี่ในวันที่ 30 กันยายน ซึ่งเป็นรายงานสิ้นปีบัญชีที่คาดว่าจะรวมถึงแนวโน้มผลประกอบการสำหรับปีข้างหน้า ซึ่งน่าจะสะท้อนมุมมองธุรกิจหน่วยความจำแบนด์วิดท์สูงของบริษัทด้วย การเร่งกำลังผลิตของบริษัทคาดว่าจะช่วยสนับสนุนแนวโน้มดังกล่าว และอาจดันราคาหุ้นขึ้นสู่ระดับสูงสุดใหม่ก่อนสิ้นปี 2026
Artificial Intelligence▲impact 4
ไมครอนเร่งกำลังการผลิตหน่วยความจำ AI ด้วยแผนลงทุน 2.7 หมื่นล้านดอลลาร์ในปีงบประมาณ 2026
ไมครอน เทคโนโลยี ลงทุนอย่างจริงจังเพื่อขยายการผลิตหน่วยความจำ เนื่องจากปัญญาประดิษฐ์ผลักดันความต้องการชิป DRAM ประสิทธิภาพสูง หน่วยความจำแบนด์วิดท์สูง และอุปกรณ์จัดเก็บข้อมูล บริษัทลงทุนด้านรายจ่ายฝ่ายทุน 7.1 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สามของปีงบประมาณ 2026 และคาดว่าจะใช้จ่ายด้านทุนราว 2.7 หมื่นล้านดอลลาร์ตลอดทั้งปีงบประมาณ โดยขยายการผลิต DRAM ล้ำสมัยในรัฐไอดาโฮและนิวยอร์ก พร้อมเพิ่มกำลังการผลิตบรรจุภัณฑ์ขั้นสูงในสิงคโปร์ รายได้ไตรมาสที่สามของไมครอนพุ่งขึ้น 346% เมื่อเทียบกับปีก่อน เป็น 4.146 หมื่นล้านดอลลาร์ ขณะที่กำไรต่อหุ้นแบบไม่ตามหลักบัญชี GAAP อยู่ที่ 25.11 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้นอย่างมากจาก 1.91 ดอลลาร์เมื่อปีก่อน โดยรายได้ของหน่วยธุรกิจหน่วยความจำคลาวด์และหน่วยธุรกิจศูนย์ข้อมูลหลักเพิ่มขึ้น 307% และ 653% ตามลำดับ โรงงานแห่งแรกในไอดาโฮคาดว่าจะเริ่มผลิตเวเฟอร์ได้กลางปี 2027 แห่งที่สองตั้งเป้าไว้ปลายปี 2028 โรงงานแห่งแรกในนิวยอร์กคาดว่าจะเริ่มส่งมอบหน่วยความจำตั้งแต่ปี 2030 เป็นต้นไป และสิงคโปร์คาดว่าจะเพิ่มกำลังการผลิตบรรจุภัณฑ์ HBM อย่างมีนัยสำคัญในครึ่งแรกของปี 2027 ไมครอนเผชิญการแข่งขันที่รุนแรงจากเอสเค ไฮนิกซ์ ซึ่งรายได้ไตรมาสที่สองของปี 2026 พุ่งขึ้น 257% เมื่อเทียบกับปีก่อน เป็น 79.32 ล้านล้านวอนเกาหลี และประกาศแผนขยายกำลังการผลิตในประเทศราว 54 ล้านล้านวอน หรือ 3.8 หมื่นล้านดอลลาร์ พร้อมโรงงานบรรจุภัณฑ์แห่งใหม่ในสหรัฐมูลค่า 4 พันล้านดอลลาร์ และจากแซนดิสก์ ซึ่งรายได้ไตรมาสที่สี่ของปีงบประมาณ 2026 เพิ่มขึ้นเกือบ 372% เป็น 8.97 พันล้านดอลลาร์ และได้ประกาศร่วมลงทุนกับคิโอเซียมากกว่า 3.1 หมื่นล้านดอลลาร์ในญี่ปุ่นจนถึงปี 2032
ไมครอนมอบโบนัสพนักงานในไต้หวันสูงสุด 68 เดือน สหภาพแรงงานเรียกร้องให้เปลี่ยนระบบค่าตอบแทน
ไมครอน เทคโนโลยี ผู้ผลิตเซมิคอนดักเตอร์รายใหญ่ของสหรัฐฯ ประกาศเมื่อวันที่ 11 ว่า จะจ่ายโบนัสประจำปีงบประมาณ 2026 ให้พนักงานในไต้หวันในอัตรา 35 ถึง 68 เท่าของเงินเดือน โดยจ่ายขั้นต่ำเป็นเงินสด 1.7 ล้านดอลลาร์ไต้หวัน หรือราว 53,809.39 ดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งถือเป็นระดับการจ่ายสูงสุดเป็นประวัติการณ์ บริษัทระบุว่าพนักงานกว่า 60,000 คนทั่วโลกจะได้รับค่าตอบแทนประจำปีงบประมาณ 2026 สำหรับผลงานในปีที่พิเศษสุดนี้ ขณะเดียวกัน สหภาพแรงงานซึ่งมีสมาชิกคิดเป็นราวสองในสามของพนักงานในไต้หวันส่งสัญญาณว่าแรงสนับสนุนให้มีการนัดหยุดงานกำลังแผ่ขยายในหมู่สมาชิก สหภาพแรงงานในเมืองเถาหยวนระบุในแถลงการณ์เมื่อวันที่ 11 ว่า การเจรจากับฝ่ายบริษัทเกี่ยวกับระบบค่าตอบแทนยังไม่บรรลุข้อตกลง และเรียกร้องให้เปลี่ยนไปใช้ระบบที่จัดสรร 15 เปอร์เซ็นต์ของกำไรจากการดำเนินงานเป็นโบนัสพนักงาน โดยระบุว่าหากบริษัทไม่ตอบสนองข้อเรียกร้อง ก็จะเดินหน้าขั้นตอนเพื่อนำไปสู่การนัดหยุดงานต่อไป ไมครอนจ้างงานในไต้หวันราว 15,000 คน และยอดการลงทุนในไต้หวันจนถึงปัจจุบันสูงกว่า 1.6 ล้านล้านดอลลาร์ไต้หวัน การที่บริษัทประกาศจ่ายโบนัสในระดับสูงเช่นนี้ มองกันว่าเป็นความพยายามหลีกเลี่ยงไม่ให้ปัญหาด้านแรงงานระหว่างนายจ้างกับลูกจ้างที่ซัมซุง อิเล็กทรอนิกส์ คู่แข่งจากเกาหลีใต้เผชิญเมื่อเดือนพฤษภาคมที่ผ่านมาเกิดขึ้นซ้ำรอย
Artificial Intelligence▼impact 4
DeepSeek ลดความต้องการหน่วยความจำ KV-Cache กดดัน Micron และ Sandisk
การเปิดตัวเมื่อวันที่ 10 กันยายนของ DeepSeek ระบุว่าโมเดล V4.1-Flash ใช้หน่วยความจำ HBM เพียงหนึ่งในสี่ และใช้ความจุ SSD เพียงหนึ่งในแปดสำหรับ KV cache เมื่อเทียบกับรุ่นก่อนหน้า คิดเป็นการลดลง 75% สำหรับ HBM และ 87.5% สำหรับ SSD ในส่วนประกอบดังกล่าว การเปรียบเทียบนี้ครอบคลุมเฉพาะ KV cache ซึ่งเก็บสถานะ attention ระหว่างการ inference และวัดเทียบกับสถาปัตยกรรมรุ่นก่อนของ DeepSeek เท่านั้น ไม่ได้ครอบคลุมหน่วยความจำที่ใช้สำหรับน้ำหนักโมเดลหรือการฝึกโมเดล โมเดลนี้มีพารามิเตอร์ 552 พันล้านตัว แต่เปิดใช้งานเพียง 8 พันล้านตัวสำหรับอินพุต และ 16 พันล้านตัวสำหรับเอาต์พุต รายได้กลุ่ม Cloud Memory ของ Micron อยู่ที่ 1.377 หมื่นล้านดอลลาร์ในไตรมาสล่าสุด ด้วยอัตรากำไรขั้นต้น 83% ขณะที่รายได้กลุ่ม Core Data Center อยู่ที่ 1.152 หมื่นล้านดอลลาร์ ด้วยอัตรากำไร 87% และบริษัทจัดส่ง HBM4 มูลค่ากว่า 1 พันล้านดอลลาร์ รายได้ศูนย์ข้อมูลรายไตรมาสของ Sandisk เพิ่มขึ้น 103% จากไตรมาสก่อน เป็น 2.98 พันล้านดอลลาร์ โดยการกำหนดราคาสร้างรายได้ประมาณสองในสามของรายได้ที่เพิ่มขึ้นจากไตรมาสก่อนของทั้งบริษัท ณ วันที่ 31 สิงหาคม มีการขายชอร์ตหุ้น Sandisk จำนวน 5,996,105 หุ้น คิดเป็น 4.10% ของหุ้นที่หมุนเวียนในตลาด และ 0.46 วันของปริมาณซื้อขายเฉลี่ย
Artificial Intelligence▼
Kepler ที่ได้รับการสนับสนุนจาก Intel อ้างว่ามีสถาปัตยกรรมหน่วยความจำใหม่ที่อาจท้าทาย HBM
สตาร์ทอัพที่ได้รับการสนับสนุนจาก Intel ชื่อ Kepler Computing ได้เปิดตัวออกจากโหมดลับ โดยอ้างว่ามีสถาปัตยกรรมหน่วยความจำใหม่ที่สามารถทำได้ดีกว่าหน่วยความจำแบนด์วิดท์สูงแบบดั้งเดิม ขณะที่ผลิตด้วยเครื่องมือผลิตเซมิคอนดักเตอร์ที่มีอยู่แล้ว Kepler ซึ่งมี Intel เป็นหนึ่งในผู้สนับสนุนทางการเงิน วางแผนจะส่งตัวอย่างเริ่มต้นในช่วงปลายปี 2026 และเริ่มการผลิตในปี 2027 ตามรายงานของ Barron's เมื่อวันที่ 10 กันยายน ภัยคุกคามต่อ Micron Technology ยังไม่เกิดขึ้นในทันที เนื่องจาก Kepler ยังไม่มีการจัดส่งในปริมาณเชิงพาณิชย์ในปัจจุบัน และ Micron มี HBM4 ในการผลิตปริมาณมากสำหรับแพลตฟอร์ม Vera Rubin ของ Nvidia แล้ว โดยผลิตภัณฑ์ HBM4 ขนาด 36GB ของบริษัทให้แบนด์วิดท์มากกว่า 2.8 TB/s Micron ได้รับคำมั่นสัญญามูลค่า 2.2 หมื่นล้านดอลลาร์จากลูกค้าญุทธศาสตร์ 16 ราย และคาดว่าข้อจำกัดด้านอุปทานจะยังคงอยู่ต่อไปเกินปี 2027 ขณะที่การถือครองหุ้นของกองทุนเฮดจ์ฟันด์เพิ่มขึ้นเป็น 184 กองทุนในไตรมาสที่สอง จาก 154 กองทุน สำหรับ Intel นั้น สถาปัตยกรรม Kepler ที่ประสบความสำเร็จจะเทียบเท่ากับทางเลือกเชิงกลยุทธ์มากกว่าจะเป็นเครื่องยนต์กำไรใหม่ และการถือครองหุ้น Intel ของกองทุนเฮดจ์ฟันด์เพิ่มขึ้นเป็น 138 กองทุน จาก 112 กองทุนในช่วงเดียวกัน
USA