Chevron Corp

เชฟรอนบรรลุข้อตกลงฉบับปรับปรุงในเวเนซุเอลา โดยทุ่มเงินกว่า 7.0 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เพื่อขยายพื้นที่ดำเนินงานในแถบโอริโนโค ท่ามกลางตลาดน้ำมันโลกที่ส่วนกันชนเริ่มตึงตัวและความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ทำให้ราคาน้ำมันดิบยังคงอยู่ในระดับสูง ราคาหุ้นของบริษัทปรับขึ้น 21.85% ในช่วง 90 วันที่ผ่านมา และ 35.71% นับตั้งแต่ต้นปี ซึ่งช่วยหนุนผลตอบแทนผู้ถือหุ้นรวมในรอบ 1 ปีอยู่ที่ 38.45% หุ้นเชฟรอนปิดที่ 211.57 ดอลลาร์สหรัฐ ขณะที่บทวิเคราะห์ที่ได้รับความสนใจมากที่สุดประเมินมูลค่ายุติธรรมไว้ที่ 221.21 ดอลลาร์สหรัฐ โดยใช้อัตราคิดลด 7.24% ซึ่งบ่งชี้ว่าหุ้นยังต่ำกว่ามูลค่ายุติธรรมอยู่ 4.4% การเติบโตของกำลังการผลิตที่ทำสถิติใหม่ โดยเฉพาะในแอ่งเพอร์เมียน และจากการเข้าซื้อกิจการเฮสส์ในกายอานาและเบกเกน ทำให้เชฟรอนอยู่ใน posición ที่พร้อมตอบสนองความต้องการพลังงานที่เพิ่มขึ้น อย่างไรก็ตาม การพึ่งพาโครงการน้ำมันระยะยาวอย่างมาก และความเสี่ยงด้านการดำเนินงานในพื้นที่อย่างเวเนซุเอลา อาจสั่นคลอนเรื่องราวการประเมินค่าต่ำในปัจจุบันได้อย่างรวดเร็ว

เอ็กซอนโมบิลใกล้ที่จะลงนามในข้อตกลงเบื้องต้นเพื่อสำรวจการลงทุนในแหล่งน้ำมันหลายแห่งของเวเนซุเอลา เดอะวอลล์สตรีทเจอร์นัลรายงานเมื่อวันพุธ ซึ่งจะถือเป็นการกลับเข้าสู่ประเทศนี้เกือบสองทศวรรษหลังจากที่ได้ถอนตัวออกไป เอ็กซอนอาจลงนามในบันทึกความเข้าใจกับบริษัทน้ำมันแห่งชาติพีดีวีเอสเอได้เร็วที่สุดภายในเดือนนี้ เพื่อสำรวจข้อตกลงในการลงทุนในแหล่งน้ำมันหลายแห่งทั้งที่พัฒนาแล้วและยังไม่ได้พัฒนา ซึ่งเมื่อรวมกันแล้วมีน้ำมันอยู่ 50,000 ล้านบาร์เรล ตามรายงานข่าว บริษัทมีความสนใจที่จะกลับเข้าควบคุมแหล่งน้ำมันขนาดยักษ์สองแห่งที่เคยถือครองในแถบโอริโนโค ได้แก่ เปโตรวิกตอเรีย และเปโตรโมนากัส ก่อนที่แหล่งเหล่านี้จะถูกโอนเป็นของรัฐในช่วงกลางทศวรรษ 2000 และต้องการได้สิทธิในแหล่งน้ำมันอีกสองแห่งในพื้นที่คาราโบโบที่อยู่ใกล้เคียง เวเนซุเอลาระบุว่าตนมีปริมาณสำรองน้ำมันประมาณ 300,000 ล้านบาร์เรล ซึ่งจะทำให้เป็นประเทศที่มีปริมาณสำรองมากที่สุดในโลก เชฟรอนซึ่งเป็นคู่แข่งของเอ็กซอนได้ลงนามในข้อตกลงเมื่อต้นเดือนนี้เพื่อลงทุน 7,000 ล้านดอลลาร์ในเวเนซุเอลาภายในห้าปีผ่านกิจการร่วมค้าของตนที่นั่น โดยมีเป้าหมายที่จะเพิ่มกำลังการผลิตเป็นสองเท่าเป็น 600,000 บาร์เรลต่อวัน และคอนติเนนตัลรีซอร์สเซสของแฮโรลด์ แฮมม์ได้ลงนามในข้อตกลงเบื้องต้นเมื่อวันพุธเพื่อสำรวจแหล่งน้ำมันที่ยังไม่ได้พัฒนาในรัฐอันโซอาเตกี

สัญญาซื้อขายไฟฟ้าระยะยาว 20 ปีแบบ take-or-pay ของเชฟรอนกับไมโครซอฟต์ สำหรับกำลังการผลิตไฟฟ้า 2.67 กิกะวัตต์แบบติดตั้งหลังมิเตอร์ในเวสต์เทกซัส ซึ่งใช้ชื่อโครงการว่า Project Kilby ถูกออกแบบมาเพื่อให้ผลตอบแทนในระดับกลางของช่วงเลขสองหลักต้น ๆ และกระแสเงินสดตามสัญญาระยะยาวที่ไม่ขึ้นกับวัฏจักรราคาสินค้าโภคภัณฑ์ ซึ่งเป็นโครงสร้างที่ฝ่ายบริหารเรียกว่าเป็นโมเดลที่ทำซ้ำได้ บริษัทรายงานกำไรต่อหุ้นปรับปรุงสำหรับไตรมาส 2 ปี 2026 อยู่ที่ 6.06 ดอลลาร์ จากรายได้ 6.72 หมื่นล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 51.4% เมื่อเทียบปีต่อปี โดยกำไรธุรกิจปลายน้ำพุ่งขึ้นเป็น 4.87 พันล้านดอลลาร์ จาก 737 ล้านดอลลาร์ ฝ่ายบริหารบรรลุเป้าหมายการตัดต้นทุนเชิงโครงสร้าง 3 พันล้านดอลลาร์ก่อนกำหนดหกเดือน และคว้าประโยชน์จากการผนวกกิจการเฮสส์ได้ 1.5 พันล้านดอลลาร์ สูงกว่าเป้าหมายเริ่มต้น 50% ขณะที่หนี้สินลดลง 8.41 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสเดียว หุ้นเชฟรอนเพิ่มขึ้น 46.85% นับตั้งแต่ต้นปี แตะระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ที่ 217.65 ดอลลาร์ และซื้อขายที่อัตราส่วนราคาต่อกำไรย้อนหลัง 20 เท่า เทียบกับเอ็กซอนโมบิลที่ 24 เท่า กรณีขาขึ้นหนุนราคาเป้าหมายที่ 238 ดอลลาร์ภายในหนึ่งปี ขณะที่กรณีขาลงอยู่ที่ประมาณ 197.48 ดอลลาร์

อ็อกซิเดนทัล ปิโตรเลียม รายงานรายได้ 8.33 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 57.1% เมื่อเทียบปีต่อปี และสูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดไว้ 15.3% ซึ่งเป็นอัตราที่ชนะคาดการณ์มากที่สุดในกลุ่มหุ้นสำรวจและผลิตน้ำมันต้นน้ำแบบ diversified จำนวน 5 บริษัทที่ติดตามอยู่ ในภาพรวม หุ้นกลุ่มสำรวจและผลิตน้ำมันต้นน้ำแบบ diversified ทั้ง 5 บริษัทมีรายได้ชนะคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ 9.7% ในไตรมาสที่ 2 ที่ยอดเยี่ยมเป็นพิเศษ และราคาหุ้นของบริษัทเหล่านี้ปรับขึ้นเฉลี่ย 15.6% นับตั้งแต่รายงานผลประกอบการ เอ็กซอนโมบิล รายงานรายได้ 116 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 42.3% เมื่อเทียบปีต่อปี และสูงกว่าคาด 6.8% ขณะที่ เชฟรอน ซึ่งทำผลงานได้ต่ำกว่าคาดมากที่สุดในกลุ่ม รายงานรายได้ 70.06 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 56.3% และสูงกว่าคาด 6.2% เดวอน เอเนอร์จี มีการเติบโตของรายได้เร็วที่สุดในกลุ่มที่ 67.4% แตะ 6.89 พันล้านดอลลาร์ และชนะคาดการณ์ 10.3% และ โคโนโคฟิลลิปส์ รายงานรายได้ 19.52 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 32.4% และสูงกว่าคาด 9.6% ซึ่งเป็นการเติบโตช้าที่สุดในกลุ่ม หุ้นของ อ็อกซิเดนทัล ปิโตรเลียม ปรับขึ้น 17.9% นับตั้งแต่รายงานผลประกอบการ และซื้อขายที่ 63.45 ดอลลาร์ เอ็กซอนโมบิล ปรับขึ้น 7.9% ที่ 169.40 ดอลลาร์ เชฟรอน ปรับขึ้น 13.1% ที่ 217.43 ดอลลาร์ เดวอน เอเนอร์จี ปรับขึ้น 16.5% ที่ 51.34 ดอลลาร์ และ โคโนโคฟิลลิปส์ ปรับขึ้น 22.8% ที่ 141.27 ดอลลาร์

คอนติเนนทัล รีซอร์สเซส อิงค์ ของฮาโรลด์ แฮมม์ ผู้บุกเบิกธุรกิจหินน้ำมันระดับมหาเศรษฐี บรรลุข้อตกลงในการดำเนินงานและพัฒนาแปลงอายาคูโช 2 ในแถบโอริโนโคของเวเนซุเอลา ขณะที่รัฐบาลทรัมป์ผลักดันให้บริษัทสหรัฐฯ ฟื้นฟูภาคน้ำมันของประเทศนี้ บริษัทซึ่งตั้งอยู่ในเมืองโอคลาโฮมาซิตีระบุว่าแปลงดังกล่าวครอบคลุมพื้นที่ราว 126,000 เอเคอร์ และมีปริมาณสำรองน้ำมันประมาณ 30,000 ล้านบาร์เรล คอนติเนนทัลได้ลงนามในบันทึกความเข้าใจกับบริษัทน้ำมันของรัฐเวเนซุเอลา และวางแผนที่จะมีข้อตกลงระยะยาวแล้วเสร็จภายในไม่กี่สัปดาห์ ข้อตกลงของแฮมม์ ซึ่งเป็นผู้บริจาครายสำคัญให้กับประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ของสหรัฐฯ เพิ่มเข้าไปในชุดข้อตกลงในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมาที่มุ่งเพิ่มกำลังการผลิตน้ำมันดิบของเวเนซุเอลา รวมถึงข้อตกลงที่ประกาศโดยเชฟรอน จีอี เวอร์โนวา และเอนี ร่วมกับไรต์และเดลซี โรดริเกซ รักษาการประธานาธิบดีเวเนซุเอลา ในพิธีลงนามที่กรุงการากัส ตลอดจนข้อตกลงที่ลงนามโดยจีโอพาร์ก ลิมิเต็ด และแอสเปกต์ โฮลดิงส์ ซึ่งเป็นบริษัทเอกชน ไรต์กล่าวว่าข้อตกลงเหล่านี้คิดเป็นมูลค่าการลงทุนหลายหมื่นพันล้านดอลลาร์ ซึ่งถือเป็น "การเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่สำหรับเวเนซุเอลา" แม้ว่านักวิเคราะห์บางรายตั้งคำถามถึงความยั่งยืนของข้อตกลงเหล่านี้ เนื่องจากยังคงมีความกังวลเกี่ยวกับความศักดิ์สิทธิ์ของสัญญาในประเทศที่มีประวัติการโอนกิจการเป็นของรัฐ

เจ้าหน้าที่และเอกสารที่รอยเตอร์ได้รับเปิดเผยว่า ระหว่างการเยือนนิวยอร์กของนายโต เลิม เลขาธิการใหญ่พรรคคอมมิวนิสต์และประธานาธิบดีเวียดนาม บริษัทสหรัฐและเวียดนามคาดว่าจะประกาศข้อตกลงหลายฉบับในสัปดาห์หน้าในด้านพลังงาน เทคโนโลยี การบิน และการเงิน เอกสารแผนการภายในระบุข้อตกลง 29 ฉบับที่อาจประกาศในการประชุมธุรกิจที่นิวยอร์กในวันที่ 23 ซึ่งนายลัมจะเข้าร่วมด้วย เนื้อหาของเอกสารอาจเปลี่ยนแปลงได้ และไม่ได้ระบุรายละเอียดของข้อตกลงที่วางแผนไว้ บริษัทพลังงานสหรัฐอย่างเมอร์ฟีออยล์และเชฟรอนคาดว่าจะประกาศข้อตกลงกับเปโตรเวียดนาม บริษัทน้ำมันและก๊าซของรัฐเวียดนาม ขณะที่เอ็กซอนโมบิลคาดว่าจะประกาศข้อตกลงกับเปโตรเวียดนามรีไฟนิ่ง ซึ่งเป็นโรงกลั่นน้ำมันที่ใหญ่เป็นอันดับสองของเวียดนาม เวียดเจ็ท สายการบินเอกชนที่ใหญ่ที่สุดของเวียดนาม คาดว่าจะประกาศเช่าเครื่องบินสูงสุด 22 ลำจากบริษัทให้เช่าเครื่องบิน 4 แห่ง ประกอบด้วยโบอิ้ง 737 จำนวน 17 ลำ และแอร์บัส A321neo จำนวน 5 ลำ นอกจากนี้ สเปซเอ็กซ์ยังมีกำหนดประกาศข้อตกลงให้บริการอินเทอร์เน็ตผ่านดาวเทียมสตาร์ลิงก์แก่เครื่องบิน 120 ลำของเวียดเจ็ท เอกสารแผนการยังรวมถึงข้อตกลงระหว่างเมตากับกระทรวงวัฒนธรรมเวียดนาม และข้อตกลงระหว่างควอลคอมม์ บริษัทเซมิคอนดักเตอร์รายใหญ่ของสหรัฐ กับ VNPT บริษัทโทรคมนาคมของเวียดนาม วีซ่า มาสเตอร์การ์ด และซิตี้แบงก์ของสหรัฐก็คาดว่าจะประกาศข้อตกลงกับพันธมิตรในภาคการเงินและบริการที่พักภายในเวียดนามเช่นกัน

ซีอีโอของเชฟรอนออกโรงเตือนว่าวิกฤตเชื้อเพลิงทั่วโลกได้มาถึงแล้ว ท่ามกลางความกังวลเรื่องอุปทานที่ปะทะกับอุปสงค์ที่ยังคงมีอยู่ คำเตือนจากผู้บริหารระดับสูงของเชฟรอน หนึ่งในผู้ผลิตพลังงานครบวงจรรายใหญ่ที่สุดของโลก มีขึ้นขณะที่ผู้ผลิตน้ำมันรายใหญ่ส่งสัญญาณว่าตลาดเชื้อเพลิงทั่วโลกได้เข้าสู่ช่วงที่ยากลำบากยิ่งขึ้น ตลาดที่ตึงตัวขึ้นสามารถดันราคาน้ำมันดิบ กำไรจากการกลั่น และกระแสเงินสดของผู้ผลิตน้ำมันให้สูงขึ้น ซึ่งพลวัตนี้ อาจมีความสำคัญอย่างมากต่อเชฟรอนและเอ็กซอน โมบิล ซึ่งทั้งสองบริษัทใช้เวลาหลายปีให้ความสำคัญกับวินัยด้านเงินทุนมากกว่าการขยายกำลังการผลิตโดยไม่คำนึงถึงต้นทุน ส่วนอีกด้านหนึ่ง ราคาพลังงานที่สูงขึ้นจนกระทบการใช้จ่ายของผู้บริโภค ดันต้นทุนการขนส่ง และฉุดเงินเฟ้อให้สูงขึ้น อาจทำให้การตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางมีความซับซ้อนมากขึ้น สำหรับผู้ถือหุ้นของเชฟรอนและเอ็กซอน สัญญาณถัดไปที่จะต้องจับตาคือ ข้อจำกัดด้านอุปทานจะทำให้ราคาน้ำมันดิบและผลิตภัณฑ์กลั่นยังคงอยู่ในระดับสูง หรือกิจกรรมทางเศรษฐกิจที่ซบเซาจะเริ่มกัดกร่อนอุปสงค์

เชฟรอนได้เปิดเผยแผนการขยายพอร์ตธุรกิจก๊าซธรรมชาติเหลว หรือ LNG ไปยังอาร์เจนตินา ทะเลเมดิเตอร์เรเนียนตะวันออก แอฟริกา และออสเตรเลีย เนื่องจากอุปทานจากตะวันออกกลางที่หยุดชะงักส่งผลกระทบต่อกระแสการค้าก๊าซทั่วโลก ฝ่ายบริหารมุ่งเป้าที่จะรักษาปริมาณ LNG ที่หลากหลายมากขึ้นเพื่อรองรับสัญญาระยะยาวกับผู้ซื้อในหลายตลาดต่างประเทศ โดยกระจายความเสี่ยงด้านก๊าซไปยังหลายแอ่งแทนที่จะพึ่งพาตะวันออกกลางเป็นหลัก บริษัทดำเนินธุรกิจแพลตฟอร์มพลังงานและเคมีภัณฑ์แบบครบวงจรขนาดใหญ่ โดยธุรกิจ LNG อยู่เคียงข้างกิจกรรมด้านน้ำมันและการกลั่นที่ครอบคลุมหลายภูมิภาค ปัจจุบันเชฟรอนมีกำลังการผลิต LNG อยู่ที่ 20 ล้านเมตริกตันต่อปี และการขยายครั้งนี้จะเพิ่มกำลังการผลิตที่ได้รับอนุมัติให้สูงกว่าระดับดังกล่าว ตัวชี้วัดสำคัญที่ต้องจับตาภายใน 12 ถึง 24 เดือนข้างหน้าคือความคืบหน้าในข้อตกลงรับซื้อ LNG ฉบับใหม่ การเพิ่มกำลังการผลิตที่ได้รับอนุมัติเกินกว่า 20 ล้านเมตริกตันต่อปีในปัจจุบัน และการเปิดเผยการแก้ไขงบลงทุนหรือกำหนดการใด ๆ

คอสต์โกขึ้นราคาน้ำมันเครื่องสังเคราะห์เต็มรูปแบบเป็นสองเท่าและเริ่มจำกัดการซื้อ ขณะที่ราคาน้ำมันดิบพุ่งเข้าใกล้ 100 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล น้ำมันหนึ่งลังขนาด 10 ควอร์ตที่เคยราคาราว 30 ดอลลาร์ ตอนนี้อยู่ที่ 57.99 ดอลลาร์ โดยจำกัดการซื้อสมาชิกคนละสองลังต่อสัปดาห์ ดีเซลในสหรัฐฯ พุ่งทะลุ 6 ดอลลาร์ต่อแกลลอนเป็นครั้งแรกในสัปดาห์นี้ และสต็อกน้ำมันทั่วโลกได้ลดลงมากกว่า 500 ล้านบาร์เรลนับตั้งแต่ความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านเริ่มขึ้น แรงกดดันต่อคอสต์โกรุนแรงขึ้นเพราะน้ำมันเครื่องยี่ห้อเคิร์กแลนด์ซึ่งเป็นสินค้าเอกลักษณ์ของบริษัทได้รับการรับรอง Dexos1 Gen 3 ของเจเนอรัล มอเตอร์ส ซึ่งกำหนดให้ผู้ผลิตต้องจ่ายเงินให้เจเนอรัล มอเตอร์สแยกต่างหากต่อผลิตภัณฑ์และต่อหน่วยที่ขายได้ ทำให้ความคุ้มค่าในการประหยัดด้วยการเปลี่ยนน้ำมันเองลดลง ไม่ใช่แค่คอสต์โกเท่านั้น โมบิล 1 ก็ถูกจำกัดการซื้อเช่นกันที่ห้าหน่วย โดยน้ำมันหกควอร์ตราคา 44 ดอลลาร์ สำนักงานพลังงานระหว่างประเทศได้ปรับลดคาดการณ์อุปทานน้ำมันโลกปี 2026 ลงมาอยู่ที่ 102 ล้านบาร์เรลต่อวันในเดือนสิงหาคม และขณะนี้คาดการณ์ว่าการขาดดุลในไตรมาสที่สามจะอยู่ที่ 1.8 ล้านบาร์เรลต่อวัน ขณะที่ไมค์ เวิร์ธ ซีอีโอของเชฟรอนกล่าวเมื่อสัปดาห์ที่แล้วว่าแรงต้านที่เคยช่วยรองรับการพุ่งขึ้นของราคาในอดีตนั้นหมดลงแล้ว

ไมค์ เวิร์ธ ซีอีโอของเชฟรอน กล่าวว่า กันชนน้ำมันฉุกเฉินที่ช่วยบรรเทาตลาดหลังจากความขัดแย้งกับอิหร่านเริ่มขึ้นได้หมดลงเป็นส่วนใหญ่แล้ว และไม่สามารถทำซ้ำได้อย่างไม่มีที่สิ้นสุด ทำให้ราคาน้ำมันดิบเสี่ยงต่อการหยุดชะงักครั้งใหม่ เขาสนับสนุนมุมมองนี้ด้วยการขยายกิจการในเวเนซุเอลาที่มุ่งเพิ่มกำลังการผลิตมากกว่าสองเท่าภายในต้นทศวรรษหน้า โดยใช้เงินสดที่เกิดจากกิจการร่วมค้าในเวเนซุเอลาที่มีอยู่ของเชฟรอนเป็นแหล่งเงินทุนทั้งหมด กำลังการผลิตของกิจการร่วมค้าทั้งสามแห่งเพิ่มขึ้นแล้วจาก 40,000 เป็น 250,000 บาร์เรลต่อวัน และเวิร์ธกล่าวว่าเชฟรอนอยู่ระหว่างการเจรจาเพื่อปรับปรุงเงื่อนไขทางการคลังและเปิดทางให้ลงทุนเพิ่มเติมในเวเนซุเอลา โดยคาดว่าจะสามารถเรียกคืนหนี้ได้ครบภายในต้นปี 2027 น้ำมันเบรนต์ปิดที่ 109.51 ดอลลาร์เมื่อวันที่ 9 กันยายน 2026 ซึ่งสูงกว่าราคาปิดที่ 61.35 ดอลลาร์เมื่อวันที่ 31 ธันวาคม 2025 มาก ขณะที่กำไรต่อหุ้นปรับปรุงของเชฟรอนในไตรมาสสองอยู่ที่ 6.06 ดอลลาร์ จากรายได้ 6.72 หมื่นล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 51.43% เมื่อเทียบปีต่อปี โดยมีกระแสเงินสดอิสระ 1.81 หมื่นล้านดอลลาร์ และกำลังการผลิตทั่วโลกสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 4,070 MBOED หุ้น CVX ซื้อขายที่ 214.04 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 44.35% นับจากต้นปี โดยมีอัตราส่วนกำไรล่วงหน้า 16 เท่า อัตราเงินปันผล 3.28% และเพิ่มเงินปันผลเป็นปีที่ 39 ติดต่อกัน

เชฟรอนกำลังขยายความทะเยอทะยานด้านแอลเอ็นจีทั่วโลก ขณะที่ความมั่นคงด้านพลังงานกลับมาเป็นศูนย์กลางความสนใจของนักลงทุนอีกครั้ง บริษัทคาดว่าจะมีกำลังการผลิตแอลเอ็นจีราว 20 ล้านตันต่อปีในปี 2026 โดยประมาณ 16 ล้านตันมาจากโครงการของบริษัทเอง และอีก 4 ล้านตันได้มาจากสัญญาในพื้นที่ชายฝั่งอ่าวเม็กซิโกของสหรัฐฯ ฝ่ายบริหารกำลังวางแผนการเติบโตด้านแอลเอ็นจีที่เป็นไปได้ในอาร์เจนตินา เมดิเตอร์เรเนียนตะวันออก ออสเตรเลีย และแอฟริกา โดยอินเดียก็กำลังกลายเป็นตลาดในอนาคตที่เป็นไปได้เช่นกัน เชฟรอนยังเห็นการเปลี่ยนแปลงในวิธีที่ลูกค้าซื้อก๊าซ โดยผู้นำเข้าที่รัฐหนุนหลังบางรายหันมาเต็มใจทำงานกับซัพพลายเออร์แบบพอร์ตโฟลิโอมากขึ้น แทนที่จะพึ่งพาข้อตกลงระหว่างรัฐบาลต่อรัฐบาลเป็นหลัก หุ้นซื้อขายที่ 214.275 ดอลลาร์ สูงกว่าประมาณการมูลค่าที่แท้จริงของ GF ที่ 162.08 ดอลลาร์ราว 32.2% ซึ่งเป็นส่วนเกินที่บ่งชี้ว่าตลาดได้สะท้อนความแข็งแกร่งจากราคาพลังงาน การสร้างกระแสเงินสด และการเติบโตของแอลเอ็นจีในอนาคตไปแล้ว

เชฟรอน ออสเตรเลีย คาดว่าราคาก๊าซธรรมชาติเหลวจะยังคงอยู่ในระดับสูงต่อไปอีกหลายเดือน ท่ามกลางภาวะอุปทานหยุดชะงักครั้งใหญ่จากตะวันออกกลาง บาลาจี กฤษณะมูรติ กรรมการผู้จัดการของเชฟรอน ออสเตรเลีย กล่าวกับบลูมเบิร์ก ทีวี เมื่อวันจันทร์ว่า "ผมมองไม่ออกจริง ๆ ว่าราคาจะปรับลงได้" ในช่วงประมาณหกเดือนข้างหน้า พร้อมเสริมว่า LNG ของออสเตรเลียกำลังซื้อขายในราคาพรีเมียมในเอเชีย เนื่องจากความใกล้ชิดทางภูมิศาสตร์กับศูนย์กลางความต้องการหลัก เชฟรอนดำเนินโครงการ LNG ขนาดใหญ่สองแห่งในออสเตรเลีย ได้แก่ กอร์กอน ซึ่งมีกำลังการผลิต 15.6 ล้านตัน ถือเป็นโครงการที่ใหญ่กว่าและใหญ่ที่สุดในออสเตรเลียโดยรวม และวีตสโตน ซึ่งสามารถผลิตก๊าซธรรมชาติเหลวได้ 8.9 ล้านตันต่อปี ทั้งสองโครงการรวมกันคิดเป็นสัดส่วนประมาณ 5% ของอุปทาน LNG ทั่วโลก ราคา LNG สปอตของเอเชียสำหรับการส่งมอบเดือนตุลาคมไปยังเอเชียตะวันออกเฉียงเหนือพุ่งขึ้นเมื่อปลายสัปดาห์ที่แล้วสู่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2022 ท่ามกลางสถานการณ์ในตะวันออกกลางที่ทวีความรุนแรงขึ้นอีกครั้ง ซึ่งทำให้การฟื้นตัวของกระแส LNG ที่ไหลออกจากช่องแคบฮอร์มุซล่าช้าออกไปอีก ราคาเฉลี่ยสำหรับการส่งมอบเดือนตุลาคมไปยังเอเชียตะวันออกเฉียงเหนือแตะ 26.00 ดอลลาร์ต่อล้านบีทียู เมื่อวันศุกร์ เพิ่มขึ้นจาก 25.70 ดอลลาร์ต่อล้านบีทียู เมื่อปลายสัปดาห์ก่อนหน้า ซึ่งเป็นราคา LNG สปอตในเอเชียที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เดือนธันวาคม 2022 เนื่องจากกระแสอุปทานจากตะวันออกกลางยังไม่ฟื้นตัวขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ และการแข่งขันที่เข้มข้นขึ้นระหว่างเอเชียกับยุโรปในการจัดหาอุปทานก๊าซสำหรับฤดูหนาว ทำให้ตลาดยังคงตึงตัว

ไมโครซอฟต์ได้ลงนามในข้อตกลงระยะเวลายี่สิบปีกับเชฟรอนสำหรับโครงการโรงไฟฟ้าก๊าซธรรมชาติกำลังผลิต 2.67 กิกะวัตต์ในเวสต์เทกซัส ซึ่งออกแบบมาเพื่อจ่ายไฟฟ้านอกโครงข่ายโดยตรงให้แก่ศูนย์ข้อมูลขนาดไฮเปอร์สเกลในแอ่งเพอร์เมียน โครงการนี้เลี่ยงคิวการส่งไฟฟ้าของโครงข่ายระดับภูมิภาคเพื่อให้ได้พลังงานที่เชื่อถือได้สำหรับงานประมวลผล AI ที่ทำงานต่อเนื่อง และนางโนแอล วอลช์ ประธานฝ่ายปฏิบัติการและนวัตกรรมคลาวด์ของไมโครซอฟต์ กล่าวว่าดีลนี้ช่วยรับประกันพลังงานขนาดใหญ่โดยเฉพาะเพื่อรองรับการประมวลผลขั้นสูง นายเจฟฟ์ กุสตาฟสัน ประธานเชฟรอน นิว เอนเนอร์จีส์ กล่าวว่าบริษัทอยู่ในตำแหน่งที่เหนือชั้นในการส่งมอบพลังงานอย่างแน่นอน รวดเร็ว และต้นทุนแข่งขันได้ โดยใช้ประโยชน์จากก๊าซธรรมชาติในเพอร์เมียน ข้อตกลงนี้ได้รับคำชื่นชมจากจิม แครมเมอร์ ในรายการ Mad Money ตอนวันที่ 3 กันยายน ซึ่งเรียกสิ่งนี้ว่าเป็นแผนพลังงานหลังมิเตอร์ที่สะอาดที่สุดเท่าที่เขาเคยเห็น พร้อมทั้งยกย่องเอมี่ ฮูด ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงินของไมโครซอฟต์ สำหรับการเปิดเผยข้อมูล Azure ที่เพิ่มขึ้น และชี้ว่าองค์กรต่างๆ หันมาใช้ Microsoft 365 Copilot มากขึ้น ข้อโต้แย้งฝ่ายลบมุ่งไปที่รายจ่ายลงทุนมหาศาลและข้อผูกพันด้านพลังงานระยะยาวซึ่งเพิ่มความเสี่ยงด้านโครงสร้างพื้นฐานและการดำเนินงาน รวมถึงความผันผวนของราคาสินค้าโภคภัณฑ์และแรงกดดันด้านกฎระเบียบสิ่งแวดล้อมจากการผลิตไฟฟ้าจากเชื้อเพลิงฟอสซิล จากการติดตามกองทุนเฮดจ์ฟันด์กว่า 1,000 แห่งของ Insider Monkey พบว่า 273 กองทุนถือหุ้นในไมโครซอฟต์ในไตรมาสล่าสุด เทียบกับ 282 กองทุนก่อนหน้า โดย Arrowstreet Capital กลายเป็นผู้ถือหุ้นสามัญรายใหญ่ที่สุดในกลุ่มกองทุนเฮดจ์ฟันด์ หลังจากเพิ่มสถานะ 14% ในไตรมาสที่สองเป็นเกือบ 27.66 ล้านหุ้น ขณะที่ 101 กองทุนถือหุ้นเชฟรอน เทียบกับ 103 กองทุนก่อนหน้า และเบิร์กเชียร์ แฮธาเวย์ ถือสถานะที่โดดเด่นที่สุดที่เกือบ 84.4 ล้านหุ้น

เชฟรอนกลายเป็นหนึ่งในหุ้นที่มีการค้นหามากที่สุดบน Zacks.com โดยราคาหุ้นให้ผลตอบแทน +7.6% ในช่วงหนึ่งเดือนที่ผ่านมา เทียบกับการเปลี่ยนแปลง -2% ของดัชนี Zacks S&P 500 composite ขณะที่กลุ่มอุตสาหกรรมน้ำมันและก๊าซแบบบูรณาการระหว่างประเทศของ Zacks เพิ่มขึ้น 6.3% สำหรับไตรมาสปัจจุบัน คาดว่าเชฟรอนจะรายงานกำไร 4.89 ดอลลาร์ต่อหุ้น เพิ่มขึ้น 164.3% จากไตรมาสเดียวกันของปีก่อน และประมาณการฉันทามติของ Zacks ปรับขึ้น 9.1% ในช่วง 30 วันที่ผ่านมา ประมาณการกำไรฉันทามติที่ 16.51 ดอลลาร์สำหรับปีงบประมาณปัจจุบันบ่งชี้การเปลี่ยนแปลงเพิ่มขึ้น 126.5% เมื่อเทียบปีต่อปี และปรับขึ้น 4.1% ในช่วง 30 วันที่ผ่านมา ขณะที่ประมาณการฉันทามติของปีงบประมาณถัดไปที่ 14.66 ดอลลาร์บ่งชี้การเปลี่ยนแปลง -11.2% และปรับขึ้น 4.8% ในช่วงหนึ่งเดือนที่ผ่านมา ประมาณการยอดขายฉันทามติสำหรับไตรมาสปัจจุบันที่ 55.07 พันล้านดอลลาร์บ่งชี้การเปลี่ยนแปลงเพิ่มขึ้น 10.7% เมื่อเทียบปีต่อปี โดยประมาณการสำหรับปีงบประมาณปัจจุบันและปีถัดไปอยู่ที่ 228.85 พันล้านดอลลาร์ และ 217.28 พันล้านดอลลาร์ บ่งชี้การเปลี่ยนแปลง +21.1% และ -5.1% ตามลำดับ เชฟรอนรายงานรายได้ 70.06 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสล่าสุดที่รายงาน เพิ่มขึ้น 56.3% เมื่อเทียบปีต่อปี โดยมีกำไรต่อหุ้น 6.06 ดอลลาร์ เทียบกับ 1.77 ดอลลาร์เมื่อปีก่อน และหุ้นนี้มีอันดับ Zacks Rank 3 (ถือ) และคะแนนสไตล์มูลค่าของ Zacks อยู่ที่ B

บริษัทลูกของเชฟรอนอย่าง Energy Forge One ได้ลงนามข้อตกลงระยะเวลา 20 ปีกับไมโครซอฟต์เมื่อเดือนมิถุนายน เพื่อสร้างโรงไฟฟ้าที่ใช้ก๊าซเป็นเชื้อเพลิงข้าง campus ศูนย์ข้อมูลนอกเมืองเพโคส รัฐเท็กซัส โดยจะเพิ่มกำลังผลิตขึ้นสู่ระดับประมาณ 2.67 กิกะวัตต์ คาดว่าจะมีการตัดสินใจลงทุนขั้นสุดท้ายภายในสิ้นปีนี้ และจะเริ่มจ่ายไฟได้ในปี 2028 โครงการนี้ตอบโจทย์ปัญหาก๊าซล้นตลาดเรื้อรังในแอ่งเพอร์เมียน โดยสำนักงานสารสนเทศด้านพลังงานสหรัฐคาดว่าการผลิตก๊าซในเพอร์เมียนจะเฉลี่ยอยู่ที่ 29.2 พันล้านลูกบาศก์ฟุตต่อวันในปีนี้ เพิ่มขึ้น 6% และเป็นสถิติสูงสุดของภูมิภาค ขณะที่ศูนย์ซื้อขายก๊าซ Waha ซื้อขายในราคาติดลบถึง 118 วันจาก 131 วันทำการแรกของปีนี้ และมีแนวโน้มจะทำสถิติแซงหน้าปี 2024 ในด้านจำนวนวันที่ราคาติดลบ บริษัท Enterprise Products Partners กำลังขยายท่อส่ง Bahia NGL ออกจากแอ่ง Midland และ Delaware โดยเอ็กซอนโมบิลเข้าถือหุ้น 40% และสัญญามีอายุถึงปี 2027 ขณะที่ East Daley Analytics ประเมินว่าโรงงาน LNG และศูนย์ข้อมูลรวมกันจะดึงความต้องการใหม่มากกว่า 20 พันล้านลูกบาศก์ฟุตต่อวัน RBC Capital Markets นับกำลังผลิตก๊าซแบบติดตั้งหลังมิเตอร์ที่ประกาศไว้ในเท็กซัสได้ประมาณ 38 กิกะวัตต์ มากกว่ารัฐอื่นใด โดยมีโครงการหนึ่งชื่อ GW Ranch ตั้งเป้ากำลังผลิตไฟฟ้าในสถานที่ 7.5 กิกะวัตต์ในเวสต์เท็กซัสภายในปี 2031 ผู้ว่าการเกร็ก แอ็บบอตต์ สั่งระงับการอนุมัติศูนย์ข้อมูลแห่งใหม่เมื่อวันที่ 3 สิงหาคม ครอบคลุมโครงการขนาดใหญ่ราว 300 โครงการในกระบวนการ Batch Zero ของ ERCOT แต่การตรวจสอบดังกล่าวไม่ครอบคลุมโครงการที่ข้ามการเชื่อมต่อกับโครงข่ายไฟฟ้า ทำให้รูปแบบของเชฟรอนและไมโครซอฟต์ยังเดินหน้าได้อย่างอิสระ

อิรัก ผู้ผลิตน้ำมันรายใหญ่อันดับ 2 ของ OPEC กำลังผลักดันให้ OPEC+ เพิ่มโควตาการผลิตน้ำมันของประเทศอย่างมีนัยสำคัญ โดยต้องการให้ฐานการผลิตใหม่ที่ 6 ล้านบาร์เรลต่อวันถูกใช้เป็นเกณฑ์กำหนดโควตาในปี 2570 ซึ่งสูงกว่าเพดานปัจจุบันที่ 4.431 ล้านบาร์เรลต่อวันอย่างมาก แหล่งข่าวที่เกี่ยวข้องเผยว่าอิรักเคยส่งสัญญาณเมื่อเดือนมิถุนายนว่าอาจถอนตัวออกจากกลุ่มหากไม่ได้รับการปรับเพิ่มฐานการผลิต และการถอนตัวของอิรักจะสร้างแรงกระทบครั้งใหญ่ต่อพันธมิตร หลังสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ถอนตัวไปก่อนหน้านี้ OPEC+ กำลังให้ที่ปรึกษาภายนอกประเมินกำลังการผลิตที่แท้จริงของสมาชิก โดยมีกำหนดเสร็จสิ้นภายในปลายเดือนกันยายน ก่อนที่รัฐมนตรีน้ำมันจะพิจารณารับรองในปลายเดือนพฤศจิกายน ผลการประเมินนี้สำคัญต่อสมดุลตลาดน้ำมันโลก โดยเฉพาะหากการส่งออกจากอ่าวเปอร์เซียฟื้นตัวเต็มที่อาจทำให้เกิดน้ำมันล้นตลาด ขณะที่บริษัทน้ำมันรายใหญ่ เช่น Chevron และ Exxon Mobil กำลังเจรจากลับเข้าไปลงทุนในอิรัก อย่างไรก็ตาม ยังไม่แน่ชัดว่า OPEC+ จะยอมรับฐานการผลิตที่อิรักเสนอหรือไม่ เนื่องจากสำนักงานพลังงานระหว่างประเทศ (IEA) ประเมินว่าอิรักมีกำลังการผลิตที่ยั่งยืนเพียง 4.9 ล้านบาร์เรลต่อวัน และการผลิตจริงในเดือนสิงหาคมอยู่ที่เฉลี่ยเพียง 2.98 ล้านบาร์เรลต่อวัน เนื่องจากความขัดแย้งกับอิหร่านส่งผลกระทบต่อการขนส่งผ่านช่องแคบฮอร์มุซ

เชฟรอน บริษัทน้ำมันรายใหญ่ของสหรัฐฯ วางแผนที่จะเพิ่มจำนวนแท่นขุดเจาะน้ำมันที่ดำเนินการในเวเนซุเอลาเป็นมากกว่าสองเท่า ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของแผนห้าปีเพื่อขยายการผลิตในประเทศดังกล่าว ไอเมอร์ โบนาร์ ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงินของบริษัท เปิดเผยในการประชุมที่จัดโดยบาร์เคลย์สเมื่อวันที่ 8 ที่ผ่านมา เชฟรอนประกาศเมื่อสัปดาห์ที่แล้วว่า จะลงทุนมากกว่า 7 พันล้านดอลลาร์ผ่านกิจการร่วมค้าในเวเนซุเอลา เพื่อเพิ่มการผลิตน้ำมันดิบเป็น 600,000 บาร์เรลต่อวันภายในปี 2574 ซึ่งเพิ่มขึ้นมากกว่าสองเท่า โบนาร์กล่าวว่า ผลผลิตจากกิจการร่วมค้าคาดว่าจะคงที่ที่ 600,000 ถึง 700,000 บาร์เรลต่อวัน หลังจากแตะระดับ 600,000 บาร์เรลต่อวัน และด้วยฐานทรัพยากรที่อุดมสมบูรณ์ บริษัทอาจรักษาระดับการผลิตนี้ไว้ได้เป็นเวลา 5 ถึง 10 ปี

ราคาน้ำมันดิบเวสต์ เท็กซัส (WTI) งวดส่งมอบเดือนต.ค. ปิดที่ 93.03 ดอลลาร์/บาร์เรล เพิ่มขึ้น 1.55 ดอลลาร์ หรือ +1.7% ขณะที่เบรนท์ทะเลเหนือปิดที่ 97.92 ดอลลาร์/บาร์เรล เพิ่มขึ้น 92 เซนต์ หรือ +0.9% แตะระดับสูงสุดในรอบ 6 สัปดาห์ หลังกลุ่มฮูตีในเยเมนโจมตีเมือง 4 แห่งทางตอนใต้ของซาอุดีอาระเบีย ทำให้มีผู้บาดเจ็บกว่า 70 คน และเกิดเพลิงไหม้โครงสร้างพื้นฐานด้านน้ำมัน เพิ่มความเสี่ยงสงครามตะวันออกกลางขยายวง ขณะที่สหรัฐฯ โจมตีเรือบรรทุกน้ำมันอิหร่านที่เชื่อมโยงกับกองกำลังพิทักษ์การปฏิวัติอิสลาม เพื่อตอบโต้การโจมตีเรือรบสหรัฐฯ ด้านอังกฤษเตรียมคว่ำบาตรนิคมชาวอิสราเอลในเวสต์แบงก์ โดยห้ามนำเข้าสินค้าจากพื้นที่ดังกล่าว คาดมีผลใน 6-9 เดือน ขณะที่ EU และแคนาดาเดินหน้าสร้างความสัมพันธ์ใหม่ครอบคลุมการค้าและความมั่นคงเพื่อถ่วงดุลสหรัฐฯ และจีน Chevron เตรียมเพิ่มแท่นขุดเจาะในเวเนซุเอลามากกว่า 2 เท่า ภายใต้แผน 5 ปี หลังบริษัทร่วมทุนจะลงทุนกว่า 7,000 ล้านดอลลาร์ เพื่อเพิ่มการผลิตเป็น 600,000 บาร์เรลต่อวันภายในปี 2031 รัฐมนตรีคลังสหรัฐฯ กล่าวว่าการขยายโครงการซื้อคืนพันธบัตรมีเป้าหมายคลายความร้อนแรงในตลาด พร้อมผลักดันแผนลดการขาดดุลงบประมาณผ่านสภาคองเกรสภายในสิ้นปีนี้ กระทรวงการคลังสหรัฐฯ คว่ำบาตรสายการบินอิหร่านและบริษัทสนับสนุน Mahan Air รวม 36 รายการ จีนออกแนวทางจัดการข้อพิพาท AI และเร่งอนุมัติสิทธิบัตร ขณะที่ธนาคารจีนเพิ่มการถือครองพันธบัตรรัฐบาลเป็น 16.4% ของสินทรัพย์รวมในเดือนก.ค. เพิ่มจาก 11.5% เมื่อ 5 ปีก่อน SoftBank เตรียมระดมทุน 10,000-20,000 ล้านดอลลาร์ผ่านหุ้นกู้เสี่ยงสูงเพื่อลงทุน AI และ Qualcomm เปิดเผยว่า Amazon จะสั่งซื้อชิป AI มูลค่าสูงสุด 60,000 ล้านดอลลาร์

ฟิวเจอร์สหุ้นสหรัฐปรับตัวลงในช่วงเช้าวันอังคาร โดยดาวโจนส์ฟิวเจอร์สลดลง 0.8% เอสแอนด์พี 500 ฟิวเจอร์สลดลง 0.3% และแนสแดค-100 ฟิวเจอร์สลดลง 0.1% ขณะที่ตลาดเปิดทำการอีกครั้งหลังวันหยุดแรงงาน ท่ามกลางความตึงเครียดระหว่างสหรัฐกับอิหร่าน และข้อพิพาทการค้าระหว่างสหรัฐกับแคนาดา หุ้นพลังงานปรับตัวขึ้นในการซื้อขายก่อนเปิดตลาด หลังจากอิหร่านเตือนว่าอาจโจมตีโครงสร้างพื้นฐานน้ำมันและก๊าซในอ่าวเปอร์เซีย โดยเอ็กซอน โมบิลเพิ่มขึ้น 1.8% เชฟรอนเพิ่มขึ้น 1.7% โคโนโคฟิลลิปส์เพิ่มขึ้น 1.6% ไดมอนด์แบ็กเอนเนอร์จีและมาราธอนปิโตรเลียมเพิ่มขึ้น 1.1% และวาเลโรเอนเนอร์จีเพิ่มขึ้น 1.6% หุ้นอีตันเพิ่มขึ้นมากกว่า 3% หลังจากยูบีเอสปรับเพิ่มเรตติ้งหุ้นเป็นซื้อจากถือ และเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 515 ดอลลาร์จาก 450 ดอลลาร์ โดยอ้างถึงการเติบโตของยอดขายที่แข็งแกร่งและการปรับปรุงอัตรากำไรที่คาดไว้ เอเวอร์เพียวเพิ่มขึ้น 2.5% หลังจากถูกเพิ่มเข้าในดัชนีเอสแอนด์พี 500 แทนที่บิลเดอร์สเฟิร์ซซอร์ส ขณะที่เชคแช็คเพิ่มขึ้นประมาณ 1% หลังจากอาร์บีซีเริ่มต้นการวิเคราะห์ด้วยเรตติ้ง outperform และราคาเป้าหมาย 89 ดอลลาร์ โอลด์โดมินเนียนฟรีทไลน์เพิ่มขึ้น 1.3% หลังจากรายงานว่ารายได้ต่อวันเพิ่มขึ้น 12.4% ในเดือนสิงหาคมเมื่อเทียบกับเดือนเดียวกันของปีที่แล้ว

รัฐบาลทรัมป์เข้าถือหุ้น 35% ใน North American Blue Energy Partners (NABEP) ซึ่งได้รับสัมปทานแหล่งน้ำมัน 17 แห่งในเวเนซุเอลาเป็นเวลา 100 ปี ทำให้สหรัฐฯ ควบคุมปริมาณสำรองน้ำมันดิบที่พิสูจน์แล้ว 65,000 ล้านบาร์เรล หรือประมาณ 20% ของปริมาณทั้งหมด 303,000 ล้านบาร์เรลที่เชื่อกันว่ามีอยู่ หากดีลสำเร็จ NABEP จะกลายเป็นบริษัทน้ำมันที่มีปริมาณสำรองมากเป็นอันดับ 2 ของโลก รองจาก Saudi Aramco และมากกว่า ExxonMobil ถึง 4 เท่า ข้อตกลงนี้เกิดขึ้นหลังรัฐบาลสหรัฐฯ โค่นอดีตประธานาธิบดีนิโกลัส มาดูโร และรัฐบาลชั่วคราวนำโดยเดลซี โรดริเกซได้มอบสัมปทานให้ NABEP โดยกระทรวงกลาโหมสหรัฐฯ ได้รับหุ้นผ่าน Office of Strategic Capital โดยไม่มีค่าใช้จ่าย ขณะที่กระทรวงการต่างประเทศมีสิทธิซื้อผลผลิต 20% ในราคาต้นทุน และหน่วยงานสหรัฐฯ มีสิทธิซื้อผลผลิตที่เหลืออีก 80% เป็นรายแรก รวมถึงสามารถยับยั้งการแต่งตั้งคณะกรรมการบริหารได้ นักวิเคราะห์มองว่านี่คือการแทรกแซงของรัฐที่ไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อน และอาจเผชิญความไม่แน่นอนทางการเมืองและกฎหมาย ขณะที่ Chevron ประกาศลงทุน 7,000 ล้านดอลลาร์เพื่อเพิ่มการผลิตในเวเนซุเอลามากกว่า 2 เท่าภายในปี 2031

เชฟรอนได้ลงนามในข้อตกลงครั้งสำคัญเพื่อขยายการดำเนินงานในเวเนซุเอลาอย่างมีนัยสำคัญ โดยวางตำแหน่งให้ยักษ์ใหญ่น้ำมันรายนี้สามารถเพิ่มผลผลิตเป็นสองเท่าได้ภายในห้าปีข้างหน้า ไมค์ เวิร์ธ ซีอีโอกล่าวกับบลูมเบิร์กว่าความอดทนเป็นกุญแจสำคัญ โดยกล่าวว่า "คุณต้องอดทนจนกว่าทุกเงื่อนไขจะมาบรรจบกัน ทั้งเทคโนโลยี เศรษฐกิจ ตลาด และการเมือง" เชฟรอนอยู่ในประเทศมานานกว่า 100 ปี ในขณะที่คู่แข่งอย่างเอ็กซอนโมบิลและคอนโอโคฟิลลิปส์ออกไปหลังจากการโอนเป็นของรัฐในปี 2550 ข้อตกลงใหม่นี้ให้พื้นที่เพิ่มเติมในแถบโอริโนโกแก่กิจการร่วมค้าของเชฟรอน และปรับปรุงเงื่อนไขทางการเงิน การค้า และกฎหมาย ซึ่งสนับสนุนแผนการลงทุนมากกว่า 7 พันล้านดอลลาร์ในระยะเวลาห้าปี เพื่อเพิ่มการผลิตจาก 280,000 บาร์เรลต่อวันเป็นประมาณ 600,000 บาร์เรลต่อวัน เชฟรอนประมาณการว่าต้นทุนจะน้อยกว่า 20 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ซึ่งอาจนำไปสู่การเติบโตของกำไรที่แข็งแกร่ง แม้ว่าจะยังมีความเสี่ยงจากสภาพการผลิตที่ยากลำบากและความไม่แน่นอนทางการเมืองก็ตาม

เชฟรอนกำลังเปลี่ยนความพยายามที่ยาวนานกว่าสองทศวรรษในเวเนซุเอลาให้กลายเป็นหนึ่งในโครงการน้ำมันที่อาจทำกำไรได้มากที่สุด โดยวางแผนลงทุนกว่า 7 พันล้านดอลลาร์ในระยะเวลาห้าปี และเพิ่มการผลิตในเวเนซุเอลาเป็นมากกว่าสองเท่าเป็นประมาณ 600,000 บาร์เรลต่อวัน โดยมีต้นทุนรวมต่ำกว่า 20 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ด้วยราคาน้ำมันเบรนท์ที่ซื้อขายใกล้ 95 ดอลลาร์ เศรษฐศาสตร์อาจทำให้เวเนซุเอลากลายเป็นเครื่องยนต์สร้างกระแสเงินสดที่แข็งแกร่งผิดปกติสำหรับเชฟรอน ซึ่งผลิตได้ประมาณ 4.07 ล้านบาร์เรลเทียบเท่าน้ำมันดิบต่อวันในไตรมาสที่สอง ความก้าวหน้าครั้งนี้เกิดขึ้นหลังจากการคว่ำบาตรและความไม่มั่นคงเป็นเวลาหลายปี ซึ่งทำให้คู่แข่งอย่างเอ็กซอนโมบิลและคอนโอโคฟิลลิปส์ต้องออกไป แต่ซีอีโอไมค์ เวิร์ธกล่าวว่าความอดทนสร้างข้อได้เปรียบ ข้อตกลงใหม่ให้เงื่อนไขทางการเงิน การค้า และกฎหมายที่ดีขึ้น ขณะเดียวกันก็ขยายพื้นที่ในแถบโอริโนโก และกิจการร่วมค้าได้เพิ่มการผลิตแล้ว 15% นับตั้งแต่ต้นปี บริษัทสร้างกระแสเงินสดอิสระที่ปรับปรุงแล้ว 15.4 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สอง และคืนเงิน 6.5 พันล้านดอลลาร์ให้แก่ผู้ถือหุ้น ทำให้มีความสามารถทางการเงินที่จะสนับสนุนการขยายตัว แม้ว่าความเสี่ยงที่ใหญ่ที่สุดจะเป็นเรื่องการเมืองมากกว่าธรณีวิทยา

ไพเพอร์ แซนด์เลอร์ได้ปรับเพิ่มเป้าราคาหุ้นเชฟรอนขึ้นสู่ระดับสูงสุดในตลาดที่ 243 ดอลลาร์ จากเดิม 207 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของการปรับเพิ่มประมาณการในวงกว้างสำหรับกลุ่มน้ำมันแบบครบวงจรและกลุ่มโรงกลั่น เนื่องจากราคาน้ำมันดิบและมาร์จิ้นการกลั่นที่แข็งแกร่งขึ้น โดยบริษัทยังคงน้ำหนักการลงทุนที่ "เกินน้ำหนัก" (Overweight) สำหรับหุ้นตัวนี้ นักวิเคราะห์จอห์น รอยัลล์ได้ปรับเพิ่มประมาณการราคาน้ำมันเบรนท์สำหรับไตรมาสที่สามเป็น 88 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล จาก 80 ดอลลาร์ และสำหรับไตรมาสที่สี่เป็น 90 ดอลลาร์ โดยอ้างถึงปัญหาอุปทานด้านดีเซลที่ยังคงดำเนินต่อไปจนถึงปีหน้า การเปลี่ยนแปลงดังกล่าวทำให้ประมาณการของไพเพอร์ แซนด์เลอร์สูงกว่าประมาณการของวอลล์สตรีทสำหรับ EBITDA ของกลุ่มเมเจอร์ในไตรมาสที่สามของปี 2026 และปี 2027 อยู่ประมาณ 12% และ 27% และสูงกว่าฉันทามติของกลุ่มโรงกลั่นประมาณ 15% และ 36% นอกจากนี้ ไพเพอร์ แซนด์เลอร์ยังได้ปรับเพิ่มเป้าราคาหุ้นของบีพีเป็น 46 ดอลลาร์, เอ็มพีซีเป็น 462 ดอลลาร์, พีเอสเอ็กซ์เป็น 264 ดอลลาร์, เชลล์เป็น 100 ดอลลาร์, โททัลเอนเนอร์ยี่ส์เป็น 93 ดอลลาร์, วาเลโรเป็น 435 ดอลลาร์ และเอ็กซอนโมบิลเป็น 185 ดอลลาร์

เมื่อวันที่ 2 ที่ผ่านมา ณ กรุงการากัส เมืองหลวงของเวเนซุเอลา บริษัทพลังงานระหว่างประเทศหลายแห่ง รวมถึงเชฟรอน ยักษ์ใหญ่น้ำมันของสหรัฐฯ, จีอี เวอร์โนวา ผู้ผลิตอุปกรณ์ไฟฟ้าของสหรัฐฯ, และเอนี ยักษ์ใหญ่ด้านทรัพยากรของอิตาลี ได้ลงนามในข้อตกลงเพื่อขยายการลงทุนในภาคน้ำมันและไฟฟ้าของประเทศ พิธีลงนามมีประธานาธิบดีเฉพาะกาลโรดริเกซของเวเนซุเอลาและรัฐมนตรีพลังงานไรต์ของสหรัฐฯ เข้าร่วม ข้อตกลงส่วนใหญ่เป็นโครงการขยายที่ได้มีการหารือกับกระทรวงปิโตรเลียมของเวเนซุเอลาและบริษัทน้ำมันแห่งชาติ PDVSA เพื่อเปลี่ยนสัญญาพลังงานไปสู่เงื่อนไขใหม่ ภายหลังการปฏิรูปปิโตรเลียมครั้งใหญ่ที่ได้รับอนุมัติในเดือนมกราคมปีนี้ นี่ถือเป็นความพยายามล่าสุดของบริษัทเอกชนที่ดำเนินธุรกิจในเวเนซุเอลามาหลายปี ในการช่วยฟื้นฟูอุตสาหกรรมน้ำมันที่ซบเซาของประเทศ ปัจจุบันเวเนซุเอลาผลิตน้ำมันดิบได้ประมาณ 1.25 ล้านบาร์เรลต่อวัน ซึ่งต่ำกว่าจุดสูงสุดที่ประมาณ 3 ล้านบาร์เรลต่อวันในช่วงปลายทศวรรษ 1990 อย่างมาก บริษัทน้ำมันรายใหญ่ส่วนใหญ่ชะลอการลงทุนขนาดใหญ่นับตั้งแต่การโอนเป็นของรัฐในปี 2007 ขณะที่การบริหารจัดการที่ล้มเหลวและมาตรการคว่ำบาตรของสหรัฐฯ ทำให้อุตสาหกรรมน้ำมันของเวเนซุเอลาหยุดชะงัก ในขณะเดียวกัน สหรัฐฯ เป็นผู้นำแผนการลงทุนมูลค่ารวม 1 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐ และผู้เกี่ยวข้องระบุว่าสามารถเพิ่มผลผลิตของเวเนซุเอลาเป็นสองเท่าได้ในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า ไรต์กล่าวในพิธีลงนามว่า "เรากำลังดำเนินการด้วย 'ความเร็วแบบทรัมป์' ประธานาธิบดีทรัมป์ต้องการการเปลี่ยนแปลงที่รวดเร็วที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้ ไม่ใช่การปรับปรุงอย่างค่อยเป็นค่อยไป" เอนีปัจจุบันดำเนินธุรกิจก๊าซนอกชายฝั่งร่วมกับเรปโซลของสเปน และธุรกิจน้ำมันในทะเลตื้นร่วมกับ PDVSA แต่มีแผนจะเข้าสู่พื้นที่พัฒนา Heavy Oil "จูนิน 5" ในแถบโอริโนโก และลงทุนประมาณ 1.5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ตามการเปิดเผยของแหล่งข่าวในอุตสาหกรรม เอนีระบุว่าข้อตกลงร่วมทุนที่มีอยู่กับ PDVSA จะเปลี่ยนเป็นสัญญาแบ่งปันผลผลิตระยะเวลา 25 ปี คลาวดิโอ เดสคาลซี ซีอีโอของเอนีกล่าวว่า "สิ่งที่จำเป็นไม่ใช่การลงนามในสัญญา แต่เป็นปริมาณการผลิต" ปัจจุบันจูนิน 5 ผลิตได้ประมาณ 12,000 บาร์เรลต่อวัน บริษัทตั้งเป้าจะเพิ่มผลผลิตรวมของโครงการน้ำมันทั้งหมดเป็น 400,000 บาร์เรลต่อวันภายในปี 2573 เชฟรอนมีแผนจะลงทุนมากกว่า 7 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในอีก 5 ปีข้างหน้า เพื่อเพิ่มผลผลิตในประเทศเป็นประมาณ 600,000 บาร์เรลต่อวัน ซึ่งเป็นประมาณสองเท่าของปัจจุบัน การขยายกิจการร่วมทุนกับ PDVSA จะเป็นเสาหลักของกลยุทธ์ ไมค์ เวิร์ธ ซีอีโอของเชฟรอนเข้าร่วมพิธีลงนามพร้อมกับเดสคาลซี ซีอีโอของเอนี นี่เป็นการเยือนเวเนซุเอลาครั้งแรกของซีอีโอเวิร์ธ เชฟรอนยังคงดำเนินธุรกิจในประเทศต่อไป แม้บริษัทน้ำมันรายใหญ่อื่นๆ จะถอนตัวหลังจากการยึดทรัพย์สินในยุคชาเวซ ขณะที่จีอี เวอร์โนวาได้ลงนามในข้อตกลงความร่วมมือด้านไฟฟ้า โรดริเกซเน้นย้ำถึงความสำคัญของข้อตกลงนี้ ท่ามกลางการขาดแคลนไฟฟ้าของประเทศ ซึ่งไฟฟ้าดับเป็นเวลานานส่งผลกระทบต่อชีวิตในครัวเรือนและกิจกรรมทางอุตสาหกรรม

รัฐบาลทรัมป์ได้ประกาศข้อตกลงน้ำมันครั้งประวัติศาสตร์กับเวเนซุเอลา โดยร่วมมือกับ North American Blue Energy Partners เพื่อเช่าแหล่งน้ำมันที่มีน้ำมันสำรอง 65 พันล้านบาร์เรล แต่เงิน 1 แสนล้านดอลลาร์ที่จำเป็นสำหรับการเพิ่มการผลิตยังไม่ได้รับการจัดหา บริษัทปัจจุบันผลิตได้ 200,000 บาร์เรลต่อวัน และตั้งเป้าที่จะผลิตได้ 1 ล้านบาร์เรลในระยะใกล้นี้ ซึ่งเพิ่มขึ้นห้าเท่าและต้องใช้แท่นขุดเจาะใหม่หลายสิบแท่น แม้ว่าทำเนียบขาวและบริษัทจะแสดงความมั่นใจ แต่รายละเอียดด้านการเงินยังไม่ชัดเจน และเชฟรอนได้ประกาศการลงทุนใหม่ 7 พันล้านดอลลาร์แยกต่างหาก ซึ่งน้อยกว่าเมื่อเทียบกัน ประธานาธิบดีทรัมป์อ้างว่าข้อตกลงนี้จะลดราคาน้ำมันเบนซินได้เร็วกว่าที่ผู้เชี่ยวชาญคาดการณ์ แต่นักวิเคราะห์ชี้ว่ากำลังการผลิตของโรงกลั่นอยู่ที่ 97% และแหล่งน้ำมันของเวเนซุเอลาจะต้องใช้เวลาหลายปีในการพัฒนา ทำให้เส้นเวลาทางการเมืองของเขายากที่จะบรรลุ

เอนีของอิตาลีได้ลงนามในสัญญา 25 ปีกับบริษัทน้ำมันแห่งชาติของเวเนซุเอลา PDVSA ทำให้เอนีเป็นผู้ดำเนินการแต่เพียงผู้เดียวในแหล่งน้ำมันหนักขนาดใหญ่ฆูนิน-5 ในแถบโอริโนโก ซึ่งมีปริมาณน้ำมันที่พิสูจน์แล้วประมาณ 35 พันล้านบาร์เรล แต่ปัจจุบันผลิตได้เพียง 12,000 บาร์เรลต่อวัน ข้อตกลงนี้ให้เอนีบริหารจัดการด้านเทคนิค การเงิน และการค้าของแหล่งน้ำมันแทนที่กิจการร่วมค้าเปโตรฆูนินเดิมที่ PDVSA ถือหุ้น 60% และเอนีถือ 40% ภายใต้กฎหมายไฮโดรคาร์บอนที่ปฏิรูปของเวเนซุเอลาซึ่งอนุญาตให้ผู้ประกอบการต่างชาติมีอิสระมากขึ้น การลงนามเกิดขึ้นระหว่างการเยือนกรุงการากัสของคริส ไรต์ รัฐมนตรีพลังงานสหรัฐฯ ท่ามกลางการฟื้นตัวของการลงทุนต่างชาติในอุตสาหกรรมน้ำมันของเวเนซุเอลา โดยเชฟรอนประกาศแผนลงทุน 7 พันล้านดอลลาร์ในช่วงห้าปีและเพิ่มกำลังการผลิตในเวเนซุเอลาเป็น 600,000 บาร์เรลต่อวันภายในปี 2031 เอนีเดิมตั้งเป้าพัฒนาฆูนิน-5 ให้ผลิตได้ 240,000 บาร์เรลต่อวัน แต่ไม่เคยบรรลุเป้าหมาย และไฟแนนเชียลไทม์สรายงานว่าเอนีวางแผนลงทุนประมาณ 1.5 พันล้านดอลลาร์ต่อปีในขณะที่เร่งโครงการ เอนีซึ่งดำเนินงานในเวเนซุเอลาตั้งแต่ปี 1998 ยังถือสินทรัพย์รวมถึงแหล่งก๊าซนอกชายฝั่งเปร์ลาร่วมกับเรปโซล และหุ้น 26% ในเปโตรซูเกร

บริษัทเชฟรอน คอร์ปอเรชั่นประกาศข้อตกลงใหม่กับเวเนซุเอลา ซึ่งให้พื้นที่เพิ่มเติมในแถบโอริโนโก และปรับปรุงเงื่อนไขสำหรับกิจการร่วมค้า สนับสนุนแผนการเพิ่มการผลิตเป็นมากกว่าสองเท่าภายในห้าปี ข้อตกลงดังกล่าวให้เงื่อนไขทางการเงิน การค้า และกฎหมายที่ดีขึ้น และมอบพื้นที่เพิ่มเติมในแถบโอริโนโก ซึ่งเชฟรอนมีฐานอยู่แล้ว เงื่อนไขเหล่านี้สนับสนุนแผนของกิจการร่วมค้าในการลงทุนมากกว่า 7 พันล้านดอลลาร์ในห้าปีข้างหน้า และเพิ่มการผลิตเป็นประมาณ 600,000 บาร์เรลต่อวัน ซึ่งมากกว่าผลผลิตในปี 2569 ถึงสองเท่า โดยมีต้นทุนรวมต่ำกว่า 20 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ภายใต้ข้อตกลงดังกล่าว กิจการร่วมค้าเปโตรอินดิเพนเดนเซีย ซึ่งเชฟรอนถือหุ้นร้อยละ 49 ได้รับสิทธิ์ในการพัฒนาพื้นที่คาราโบโบ-1 และคาราโบโบ-2-เซาท์-เอ ที่อยู่ติดกัน ซึ่งเป็นไปตามข้อตกลงในเดือนเมษายนที่เพิ่มส่วนได้ส่วนเสียในการดำเนินงานของเชฟรอนในเปโตรอินดิเพนเดนเซียเป็นร้อยละ 49 และให้สิทธิ์ในพื้นที่อายากูโช 8 กิจการร่วมค้าทั้งสามแห่งของเชฟรอนในเวเนซุเอลาเพิ่มการผลิตร้อยละ 15 นับตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน

ไมค์ เวิร์ธ ประธานเจ้าหน้าที่บริหารของเชฟรอน คอร์ป กล่าวถึงแผนการลงทุน 7 พันล้านดอลลาร์ในเวเนซุเอลาผ่านความร่วมมือในรูปแบบกิจการร่วมค้าหลายแห่ง ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของความพยายามของรัฐบาลทรัมป์ในการฟื้นฟูอุตสาหกรรมน้ำมันของประเทศ เวิร์ธให้สัมภาษณ์กับไทเลอร์ เคนดัลล์ จากบลูมเบิร์กในกรุงการากัส

ฟิวเจอร์สดัชนีหุ้นสหรัฐเคลื่อนไหวผสมกันในวันพุธ หลังจากหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีฉุดวอลล์สตรีทปรับตัวลงในวันก่อนหน้า เอ็นวิเดียร่วงลง 0.25% ในการซื้อขายก่อนเปิดตลาด เนื่องจากมีความคืบหน้าในการเจรจาเข้าซื้อบริษัทเอไอฮักกิงเฟซในธุรกรรมที่อาจมีมูลค่ารวมประมาณ 1.4 หมื่นล้านดอลลาร์ โดยข้อตกลงที่มีมูลค่า 1.29 หมื่นล้านดอลลาร์อาจเกิดขึ้นได้เร็วที่สุดในสัปดาห์นี้ รวมถึงแพ็กเกจรักษาพนักงานมูลค่า 1 พันล้านดอลลาร์ เชฟรอนปรับขึ้น 0.13% หลังจากยืนยันว่าจะขยายการดำเนินงานในเวเนซุเอลา โดยวางแผนใช้จ่ายมากกว่า 7 พันล้านดอลลาร์ในระยะเวลาห้าปีเพื่อเพิ่มการผลิตเป็นมากกว่าสองเท่าเป็นประมาณ 6 แสนบาร์เรลต่อวัน พาโลอัลโตเน็ตเวิร์กส์ร่วงลง 1.77% แม้รายงานกำไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วในไตรมาสที่สี่ของปีการเงินที่ 1.02 ดอลลาร์ สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ที่ 0.98 ดอลลาร์ และรายได้ 3.41 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 34% เมื่อเทียบกับปีก่อน เวอร์ติฟโฮลดิงส์ลดลง 0.58% หลังจากบริษัทย่อยตกลงเข้าซื้อยูทิลิตี้อินโนเวชันกรุ๊ปด้วยเงินสดประมาณ 1.45 พันล้านดอลลาร์ บวกกับเงินจ่ายเพิ่มเติมสูงสุด 1.15 พันล้านดอลลาร์ เพื่อขยายกลุ่มผลิตภัณฑ์ด้านพลังงานและระบบทำความเย็น

ไมโครซอฟต์ได้ลงนามในข้อตกลงซื้อขายไฟฟ้าระยะเวลา 20 ปีกับบริษัท Energy Forge One LLC ซึ่งเป็นบริษัทในเครือของเชฟรอน สำหรับโครงการศูนย์ข้อมูลที่วางแผนไว้ในเท็กซัสตะวันตก สะท้อนให้เห็นว่าการ securing ไฟฟ้ากลายเป็นเรื่องเชิงกลยุทธ์พอๆ กับการ securing ชิป โครงการ Kilby มีเป้าหมายกำลังการผลิต 2.67 กิกะวัตต์ โดยคาดว่าจะเริ่มจ่ายไฟฟ้าได้ในปี 2028 ข้อตกลงนี้ให้ไมโครซอฟต์มีเส้นทางเฉพาะในการเข้าถึงกำลังการผลิตในตลาดที่จำกัดด้านโครงข่ายไฟฟ้า ขณะที่ก๊าซธรรมชาติให้การผลิตไฟฟ้าตลอด 24 ชั่วโมงเพื่อรองรับความน่าเชื่อถือของคลัสเตอร์ AI สำหรับเชฟรอน ข้อตกลงนี้เปิดช่องทางใหม่สำหรับก๊าซของบริษัท และเป็นโอกาสในการขยายธุรกิจไปสู่การผลิตไฟฟ้าแบบครบวงจร แม้โครงการยังไม่ถึงขั้นตอนการตัดสินใจลงทุนขั้นสุดท้าย จำนวนกองทุนเฮดจ์ฟันด์ที่ถือหุ้นของทั้งสองบริษัทลดลง โดยไมโครซอฟต์ถูกถือครองโดย 273 กองทุนในไตรมาสที่สอง ลดลงจาก 282 กองทุน ส่วนเชฟรอนลดลงเหลือ 101 กองทุนจาก 103 กองทุน ณ วันที่ 14 สิงหาคม มีการขายชอร์ตหุ้นเชฟรอน 15.7 ล้านหุ้น คิดเป็นเพียง 0.80% ของหุ้นที่หมุนเวียน และคิดเป็น 1.9 วันของปริมาณการซื้อขาย

เชฟรอนยืนยันว่าจะขยายปฏิบัติการในเวเนซุเอลา หลังจากประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ประกาศข้อตกลงเพื่อพัฒนาปริมาณสำรองน้ำมันของประเทศและให้เพนตากอนมีส่วนแบ่งในผลกำไรเพียงไม่กี่วัน บริษัทกล่าวว่าได้รับพื้นที่เพิ่มเติมในแถบโอรีโนโก โดยมีแผนร่วมทุนลงทุนกว่า 7 พันล้านดอลลาร์ในห้าปีข้างหน้า ซึ่งจะเพิ่มการผลิตเป็นมากกว่าสองเท่าเป็นประมาณ 600,000 บาร์เรลต่อวันเมื่อเทียบกับปี 2026 ไมค์ เวิร์ธ ซีอีโอแสดงความมั่นใจในศักยภาพทรัพยากรของประเทศ โดยอ้างถึงเงื่อนไขที่ดีขึ้นและพื้นที่เพิ่มเติม การประกาศดังกล่าวเกิดขึ้นหลังเจ้าหน้าที่สหรัฐฯ แถลงว่าเจ้าหน้าที่เชฟรอนและคริส ไรท์ รัฐมนตรีพลังงานคาดว่าจะเดินทางไปเวเนซุเอลาเพื่อเปิดตัวการลงทุนอย่างเป็นทางการ เชฟรอน บริษัทน้ำมันรายใหญ่อันดับสองของสหรัฐฯ มีการดำเนินงานในเวเนซุเอลามาตั้งแต่ปี 1923 และดำเนินการร่วมทุนในแถบน้ำมันโอรีโนโกและรัฐซูเลีย

ข้อตกลงระหว่างรัฐบาลสหรัฐฯ กับเวเนซุเอลา ซึ่งประธานาธิบดีทรัมป์ยกย่องว่าเป็น "ข้อตกลงน้ำมันที่ใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์โลก" จะเปิดโอกาสให้อเมริกาเข้าถึงน้ำมันสำรองที่พิสูจน์แล้วของเวเนซุเอลาจำนวน 65 พันล้านบาร์เรล ผ่านสัมปทานระยะเวลา 100 ปีในแหล่งน้ำมัน 17 แหล่ง ซึ่งเจรจาโดย North American Blue Energy Partners ข้อตกลงนี้รวมถึงกรอบความร่วมมือ 25 ปี มีเป้าหมายเพื่อเพิ่มน้ำมันสำรองของสหรัฐฯ มากกว่าสองเท่าและลดราคาน้ำมันเบนซิน ขณะที่ Chevron, ExxonMobil, ConocoPhillips, SLB และ Halliburton จะได้รับประโยชน์จากการลงทุนด้านโครงสร้างพื้นฐานประมาณ 1 แสนล้านดอลลาร์ ซึ่งมุ่งสู่การผลิต 1.5 ล้านบาร์เรลต่อวัน สำหรับนักลงทุน กองทุน ETF พลังงาน เช่น XLE, VDE, OIH และ IYE ให้การเข้าถึงบริษัทที่ได้ประโยชน์เหล่านี้ โดยมีผลตอบแทนตั้งแต่ต้นปีอยู่ระหว่าง 42.2% ถึง 50.7%

หุ้นกลุ่มพลังงานนำตลาดปรับตัวขึ้นในวันจันทร์ เนื่องจากปัจจัยหนุนราคาน้ำมันสองประการเกิดขึ้นพร้อมกัน ได้แก่ การกลับมาโจมตีอิหร่านของสหรัฐฯ ส่งผลให้ราคาน้ำมันปรับตัวขึ้นประมาณ 3% หนุนหุ้นเชฟรอน เอ็กซอนโมบิล ฮัลลิเบอร์ตัน และอ็อกซิเดนทัลปิโตรเลียม ขณะที่ประธานาธิบดีทรัมป์ประกาศข้อตกลงกับเวเนซุเอลาเพื่อควบคุมปริมาณน้ำมันสำรองมากกว่า 65 พันล้านบาร์เรล เชฟรอนเปิดตลาดที่ 208.18 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 1.00% ในวันนั้น และเพิ่มขึ้น 36.13% นับตั้งแต่ต้นปี หลังจากรายงานกำไรไตรมาสสองที่ 12.1 พันล้านดอลลาร์ และลดหนี้ลงมากกว่า 8 พันล้านดอลลาร์ เอ็กซอนโมบิลซื้อขายที่ 162.91 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 1.20% แม้จะเปิดเผยขาดทุนไตรมาสแรก 706 ล้านดอลลาร์จากผลกระทบของการหยุดชะงักในตะวันออกกลาง ฮัลลิเบอร์ตันเพิ่มขึ้น 1.53% มาอยู่ที่ 36.74 ดอลลาร์ ขณะที่อ็อกซิเดนทัลเพิ่มขึ้น 0.76% มาอยู่ที่ 59.55 ดอลลาร์ โดยซีอีโอริชาร์ด แจ็กสันกล่าวว่าบริษัทชดเชยการสูญเสียการผลิตในตะวันออกกลางได้ทั้งหมดด้วยปริมาณการผลิตจากเพอร์เมียนและอ่าวอเมริกา ข้อตกลงเวเนซุเอลาเพิ่มเรื่องราวของปริมาณสำรองในระยะยาว แต่โครงสร้างพื้นฐานที่เสื่อมโทรมหมายถึงการลงทุนหลายปีก่อนที่อุปทานใหม่จะเข้าสู่ตลาด

ราคาน้ำมันปรับตัวสูงขึ้นอีก และหุ้นเอเชียซื้อขายผสมผสานในวันอังคาร เนื่องจากความรุนแรงที่เกิดขึ้นใหม่ในสงครามอิหร่านเพิ่มความไม่แน่นอนเกี่ยวกับอนาคตของความขัดแย้ง ราคาน้ำมันเบรนท์เพิ่มขึ้น 0.8% แตะ 91.23 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ขณะที่น้ำมันดิบสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 1% แตะ 86.62 ดอลลาร์ หลังการโจมตีของสหรัฐฯ ต่อแท่นยิงจรวดของอิหร่าน และการตอบโต้ด้วยขีปนาวุธของอิหร่าน สงครามได้ลดการจราจรในช่องแคบฮอร์มุซ ซึ่งเคยคิดเป็นประมาณ 20% ของการขนส่งน้ำมันโลก ทำให้ราคายังคงสูงและกระตุ้นเงินเฟ้อ ในการซื้อขายในเอเชีย ดัชนีฮั่งเส็งของฮ่องกงลดลง 0.9% ขณะที่นิกเกอิ 225 ของโตเกียวเพิ่มขึ้นเล็กน้อย 0.2% หุ้นของ Shein ร่วงลงมากถึง 10% ในการเปิดตัวที่ฮ่องกง ก่อนจะลดการขาดทุนเหลือ 5% ในช่วงเที่ยง วอลล์สตรีทปิดตลาดลดลงเมื่อวันจันทร์ โดยหุ้น Edison International และ PG&E ร่วงลงจากความกังวลเรื่องกฎหมายไฟป่า ขณะที่หุ้นพลังงานอย่าง Exxon Mobil และ Chevron ปรับตัวขึ้น

เอ็กซอน โมบิล ปรับขึ้นประมาณ 2.1% มาอยู่ที่ 160.03 ดอลลาร์ในวันจันทร์ เนื่องจากเบรนท์ทะลุ 90 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล แต่บริษัทไม่ได้รับเชิญเข้าร่วมการประชุมกับกลุ่มโรงกลั่นของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ในวันอังคาร ท่ามกลางราคาน้ำมันเบนซินที่พุ่งสูงเกิน 4 ดอลลาร์ต่อแกลลอน การไม่ได้รับเชิญครั้งนี้เกิดขึ้นหลังจากที่ดาร์เรน วูดส์ ซีอีโอแสดงความเห็นในเดือนมกราคมว่าเวเนซุเอลายังไม่น่าลงทุน ทำให้ทรัมป์ส่งสัญญาณว่าเอ็กซอนอาจถูกกีดกันออกจากประเทศ ขณะที่เชฟรอน มาราธอน ปิโตรเลียม และวาเลโรจะเข้าร่วมการประชุม การเจรจาจะครอบคลุมถึงกำลังการกลั่น ข้อกำหนดเกี่ยวกับเชื้อเพลิงชีวภาพ และต้นทุนการขนส่งน้ำมัน โดยเอ็กซอนไม่ได้เข้าร่วม เอ็กซอนสร้างกระแสเงินสดอิสระ 17.2 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสล่าสุด แต่หุ้นของบริษัทซื้อขายสูงกว่าค่าประมาณ GF Value ที่ 126.47 ดอลลาร์ถึง 26.54% ซึ่งบ่งชี้ว่ามูลค่าหุ้นร้อนแรงและมีโอกาสผิดหวังได้ง่าย