American Airlines Group

เดลต้า แอร์ไลน์ส และยูไนเต็ด แอร์ไลน์ส กำลังกลับมาให้บริการเที่ยวบินไปอิสราเอลมากขึ้น ซึ่งส่งสัญญาณถึงความเชื่อมั่นที่เพิ่มขึ้นในตลาดที่สายการบินสหรัฐฯ ได้ถอนตัวออกไปซ้ำแล้วซ้ำเล่าเนื่องจากปัญหาด้านความปลอดภัย เดลต้าจะกลับมาให้บริการเที่ยวบินรายวันจากนิวยอร์กไปเทลอาวีฟอีกครั้งในวันที่ 6 กันยายน ขณะที่ยูไนเต็ดจะเพิ่มบริการจากซานฟรานซิสโกในฤดูใบไม้ผลิหน้า การกลับมาของเดลต้าเป็นไปอย่างระมัดระวัง โดยบริการจากแอตแลนตาไปเทลอาวีฟยังคงระงับจนถึงวันที่ 18 ธันวาคม และบริการจากบอสตันระงับจนกว่าจะมีประกาศเพิ่มเติม ยูไนเต็ดวางแผนให้บริการ 3 เที่ยวบินต่อสัปดาห์ระหว่างซานฟรานซิสโกและเทลอาวีฟ เริ่มตั้งแต่วันที่ 28 มีนาคม เพิ่มเติมจากบริการที่มีอยู่จากนวร์ก ชิคาโก และวอชิงตัน ดัลเลส ในทางตรงกันข้าม อเมริกัน แอร์ไลน์ส ยังคงระงับเที่ยวบินไปอิสราเอลจนถึงวันที่ 27 มีนาคม 2027 ทำให้เดลต้าและยูไนเต็ดมีการแข่งขันโดยตรงน้อยลง สำหรับนักลงทุน อิสราเอลเองไม่น่าจะเปลี่ยนแปลงรายได้โดยรวมของสายการบินใดๆ อย่างมีนัยสำคัญ แต่การกลับมาให้บริการมีความสำคัญเนื่องจากเที่ยวบินระหว่างประเทศระยะไกลและการเดินทางระดับพรีเมียมเป็นแหล่งรายได้ที่สำคัญ และหากความต้องการยังคงแข็งแกร่ง ความจุที่จำกัดก็สามารถช่วยสนับสนุนการตั้งราคาได้

อเมริกันแอร์ไลน์รายงานรายได้ไตรมาสสองสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 16.7 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 16.3% เมื่อเทียบกับปีก่อน โดยได้แรงหนุนจากอุปสงค์ที่แข็งแกร่งในวงกว้าง ทั้งการเดินทางระดับพรีเมียม องค์กร ภายในประเทศ และระหว่างประเทศ อย่างไรก็ตาม ค่าใช้จ่ายด้านเชื้อเพลิงพุ่งขึ้น 83% แตะ 4.88 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งหักล้างกำไรส่วนใหญ่และเน้นย้ำความเสี่ยงหลักต่อความสามารถในการทำกำไร ฝ่ายบริหารคาดว่าค่าใช้จ่ายเชื้อเพลิงในไตรมาสสามจะเพิ่มขึ้นอีก 1.7 พันล้านดอลลาร์เมื่อเทียบกับปีก่อน และให้แนวโน้มขาดทุนต่อหุ้นปรับลดที่ 0.70 ถึง 0.10 ดอลลาร์สำหรับช่วงเวลาดังกล่าว ขณะที่แนวโน้มทั้งปีอยู่ระหว่างขาดทุน 0.65 ดอลลาร์ถึงกำไร 0.65 ดอลลาร์ต่อหุ้น สายการบินสามารถชดเชยต้นทุนเชื้อเพลิงที่เพิ่มขึ้นได้ประมาณครึ่งหนึ่งผ่านการตั้งราคาที่แข็งแกร่งขึ้น แต่แนวโน้มยังคงไม่แน่นอนเนื่องจากความผันผวนของราคาเชื้อเพลิงที่ยังคงอยู่

สายการบินสหรัฐกำลังปรับลดคาดการณ์กำไร หลังความขัดแย้งในตะวันออกกลางที่ปะทุขึ้นใหม่ผลักดันต้นทุนเชื้อเพลิงเครื่องบินให้สูงขึ้นอย่างมาก เซาท์เวสต์แอร์ไลน์สรายงานค่าใช้จ่ายเชื้อเพลิงในไตรมาสสองที่เพิ่มขึ้น 900 ล้านดอลลาร์เมื่อเทียบกับปีก่อน ซึ่งเป็นแรงกดดันต่อกำไรต่อหุ้นปรับลด 1.17 ดอลลาร์ และปรับลดคาดการณ์กำไรต่อหุ้นปรับลดทั้งปี 2026 ลงมาอยู่ในช่วง 3.25 ถึง 4.25 ดอลลาร์ จากเดิมอย่างน้อย 4.00 ดอลลาร์ อเมริกันแอร์ไลน์สพบว่าค่าใช้จ่ายเชื้อเพลิงพุ่งขึ้นกว่า 2.2 พันล้านดอลลาร์ หรือร้อยละ 83 และตอนนี้คาดว่ากำไรต่อหุ้นปรับลดทั้งปีจะอยู่ระหว่างขาดทุน 0.65 ดอลลาร์ถึงกำไร 0.65 ดอลลาร์ โดยในไตรมาสสามจะขาดทุน 0.10 ถึง 0.70 ดอลลาร์ต่อหุ้น ยูไนเต็ดแอร์ไลน์สคาดการณ์ค่าใช้จ่ายเชื้อเพลิงเพิ่มเติมเกือบ 6 พันล้านดอลลาร์สำหรับทั้งปี 2026 และรายงานต้นทุนเชื้อเพลิงในไตรมาสสองที่เพิ่มขึ้น 2.3 พันล้านดอลลาร์ หรือร้อยละ 84 การพุ่งขึ้นนี้เกิดขึ้นหลังการล่มสลายของบันทึกความเข้าใจระหว่างสหรัฐและอิหร่านและการหยุดยิง ซึ่งจุดชนวนให้ราคาน้ำมันดิบและเชื้อเพลิงปรับตัวสูงขึ้น ขณะที่การส่งออกเชื้อเพลิงของสหรัฐที่ทำสถิติสูงสุดและตลาดโลกที่ตึงตัวเพิ่มแรงกดดันอีก

หุ้นของอเมริกันแอร์ไลน์ กรุ๊ป ร่วงลงหลังจากสายการบินเตือนว่าราคาน้ำมันเครื่องบินที่พุ่งสูงขึ้นกำลังกัดกร่อนความสามารถในการทำกำไร บดบังรายงานผลประกอบการไตรมาสสองที่แข็งแกร่งเกินคาด สายการบินรายงานรายได้รายไตรมาสสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 16.7 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 16.3% เมื่อเทียบกับปีก่อน และกำไรปรับปรุงที่ 0.15 ดอลลาร์ต่อหุ้น ซึ่งสูงกว่าที่วอลล์สตรีทคาดการณ์ไว้ แต่กำไรสุทธิลดลงอย่างมากเหลือ 71 ล้านดอลลาร์ จาก 599 ล้านดอลลาร์ในปีก่อน เนื่องจากค่าใช้จ่ายด้านเชื้อเพลิงพุ่งขึ้นกว่า 2.2 พันล้านดอลลาร์ หรือ 83% เมื่อเทียบกับปีก่อน ฝ่ายบริหารคาดว่ากำไรปรับปรุงทั้งปีจะอยู่ในช่วงขาดทุน 0.65 ดอลลาร์ต่อหุ้น ถึงกำไร 0.65 ดอลลาร์ ซึ่งลดลงอย่างมากจากแนวโน้มก่อนหน้านี้ และกำไรต่อหุ้นปรับปรุงในไตรมาสสามจะอยู่ระหว่างขาดทุน 0.70 ดอลลาร์ ถึง 0.10 ดอลลาร์ หุ้นร่วงลง 8.4% ในวันที่ 23 กรกฎาคม ทำให้การปรับตัวลดลงตั้งแต่ต้นปีขยายเป็น 5.6% แม้ว่าจะยังคงเพิ่มขึ้น 26.3% ในช่วง 52 สัปดาห์ที่ผ่านมา นักวิเคราะห์มีมติเป็นเอกฉันท์ให้คะแนนซื้อปานกลางสำหรับหุ้นนี้ โดยมีราคาเป้าหมายเฉลี่ยที่ 19.77 ดอลลาร์ แต่ซิตี้กรุ๊ปลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 19 ดอลลาร์ จาก 22 ดอลลาร์ และเมเลียส รีเสิร์ช ปรับลดคำแนะนำหุ้นลงเป็นถือ จากซื้อ

ล็อกฮีด มาร์ติน และอเมริกัน แอร์ไลน์ส รายงานผลประกอบการในวันเดียวกันของสัปดาห์นี้ เผยให้เห็นว่าสงครามที่ดำเนินอยู่ซึ่งเกี่ยวข้องกับอิหร่านกำลังสร้างผู้ชนะและผู้แพ้อย่างชัดเจน ล็อกฮีด มาร์ติน ปรับเพิ่มคาดการณ์ยอดขายทั้งปีเป็นช่วง 79.75 พันล้านดอลลาร์ ถึง 81.75 พันล้านดอลลาร์ และคาดการณ์กำไรเป็น 29.95 ดอลลาร์ ถึง 30.65 ดอลลาร์ต่อหุ้น ซึ่งทั้งสองรายการสูงกว่าที่วอลล์สตรีทคาดการณ์ไว้ ขณะที่ยอดขายขีปนาวุธพุ่งขึ้นประมาณ 20% เป็น 4.1 พันล้านดอลลาร์ และยอดคำสั่งซื้อคงค้างทำสถิติสูงสุดที่ 230.4 พันล้านดอลลาร์ อเมริกัน แอร์ไลน์ส ปรับลดแนวโน้มกำไรปี 2026 เป็นช่วงขาดทุน 65 เซนต์ ถึงกำไร 65 เซนต์ต่อหุ้น ซึ่งแย่กว่าที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้ เนื่องจากต้นทุนเชื้อเพลิงเครื่องบินพุ่งขึ้น 83% ในไตรมาสที่สอง และการขึ้นค่าโดยสารครอบคลุมค่าใช้จ่ายเชื้อเพลิงที่เพิ่มขึ้นเพียงประมาณครึ่งหนึ่ง หุ้นของล็อกฮีด มาร์ติน พุ่งขึ้นมากถึง 10% จากข่าวนี้ ขณะที่หุ้นของอเมริกัน แอร์ไลน์ส ร่วงลงประมาณ 8% ข้อมูลจากกองทุนเฮดจ์ฟันด์แสดงให้เห็นว่า 83 กองทุนถือหุ้นล็อกฮีด มาร์ติน ณ สิ้นไตรมาสแรกของปี 2026 เพิ่มขึ้นจาก 59 กองทุนในไตรมาสก่อนหน้า ขณะที่อเมริกัน แอร์ไลน์ส มีเพียง 42 กองทุนถือหุ้น ลดลงจาก 49 กองทุน

เทสลา อัลฟาเบท และอเมริกันแอร์ไลน์ เป็นหนึ่งในหุ้นที่ปรับตัวลงมากที่สุดในวันพฤหัสบดี ขณะที่นักลงทุนตอบสนองต่อรายงานผลประกอบการของกลุ่มเทคโนโลยีและความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ทวีความรุนแรงขึ้น หุ้นเทสลาร่วงลง 12% หลังจากผู้ผลิตรถยนต์ไฟฟ้าพลาดความคาดหวังผลประกอบการไตรมาสสอง โดยมีกำไรต่อหุ้น 0.33 ดอลลาร์ อัตรากำไรจากการดำเนินงาน 1.4% และกระแสเงินสดอิสระติดลบ 1.1 พันล้านดอลลาร์ บดบังการเติบโตของรายได้รายไตรมาสที่ทำสถิติสูงสุด 26% เมื่อเทียบกับปีก่อน อัลฟาเบทดิ่งลง 6% เนื่องจากการใช้จ่ายด้านปัญญาประดิษฐ์ที่พุ่งสูงขึ้นและแนวโน้มรายจ่ายลงทุนที่เพิ่มขึ้น กลบผลประกอบการไตรมาสสองที่แข็งแกร่งเกินคาด โดยรายได้เพิ่มขึ้น 25% แตะ 119.8 พันล้านดอลลาร์ แต่กำไรต่อหุ้นปรับฐานพลาดประมาณการ และกระแสเงินสดอิสระติดลบ 5.9 พันล้านดอลลาร์ อเมริกันแอร์ไลน์ร่วงลง 7% แม้ผลประกอบการไตรมาสสองจะดีเกินคาด หลังจากปรับลดแนวโน้มกำไรทั้งปีและออกคำแนะนำไตรมาสสามที่อ่อนแอกว่าคาด โดยอ้างถึงต้นทุนเชื้อเพลิงที่พุ่งขึ้น 83% ซึ่งคาดว่าจะทำให้เกิดผลขาดทุนรายไตรมาส 0.10 ถึง 0.70 ดอลลาร์ต่อหุ้น ด้านหุ้นที่ปรับตัวขึ้น ไฮลิออนพุ่งขึ้น 14% หลังจากได้รับสัญญาจากกองทัพเรือสหรัฐมูลค่า 41.7 ล้านดอลลาร์ ยูไนเต็ด เรนทัลส์ พุ่งขึ้น 13% จากรายได้สูงสุดเป็นประวัติการณ์ 4.41 พันล้านดอลลาร์ และการปรับเพิ่มคำแนะนำ ล็อกฮีด มาร์ติน พุ่งขึ้น 11% หลังจากผลประกอบการดีเกินคาดและปรับเพิ่มแนวโน้มจากคำสั่งซื้อใหม่มูลค่า 65 พันล้านดอลลาร์ อาร์ทีเอ็กซ์ เพิ่มขึ้น 8% จากอุปสงค์ที่แข็งแกร่งและยอดคำสั่งซื้อคงค้างสูงสุดเป็นประวัติการณ์ 289 พันล้านดอลลาร์ และเซอร์วิซนาว เพิ่มขึ้น 5% หลังจากผลประกอบการดีเกินคาดและเน้นย้ำการเติบโตเก้าเท่าของการใช้งานเอเจนต์ปัญญาประดิษฐ์

ล็อกฮีด มาร์ตินเป็นตัวเลือกที่เหนือกว่าอเมริกัน แอร์ไลน์สอย่างชัดเจน ก่อนการรายงานผลประกอบการไตรมาสที่สองพร้อมกันในวันพฤหัสบดีที่ 23 กรกฎาคม 2026 ตามการวิเคราะห์ของ 24/7 Wall St. คำแนะนำกำไรต่อหุ้นปรับลดของล็อกฮีด มาร์ตินที่ 29.35 ถึง 30.25 ดอลลาร์สำหรับปีงบประมาณ 2026 ยอดคำสั่งซื้อคงค้างสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 1.94 แสนล้านดอลลาร์ และการเพิ่มเงินปันผลต่อเนื่อง 23 ปี แตกต่างอย่างมากกับคำแนะนำกำไรต่อหุ้นปรับปรุงของอเมริกัน แอร์ไลน์สที่อยู่ในช่วงขาดทุน 0.40 ดอลลาร์ถึงกำไร 1.10 ดอลลาร์ หนี้สินรวม 3.47 หมื่นล้านดอลลาร์ และส่วนของผู้ถือหุ้นติดลบ ฉันทามติของนักวิเคราะห์ให้คะแนนล็อกฮีด มาร์ตินที่ระดับถือ โดยมีราคาเป้าหมาย 606.68 ดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้ถึงโอกาสปรับตัวขึ้นอย่างมีนัยสำคัญจากราคาปิดที่ 507.09 ดอลลาร์ ขณะที่อเมริกัน แอร์ไลน์สไม่มีตัวคูณกำไรล่วงหน้าที่ชัดเจนและมีมุมมองเชิงลบในโซเชียลมีเดีย ข้อมูลตลาดคาดการณ์ให้โอกาส 57 เปอร์เซ็นต์ที่ล็อกฮีด มาร์ตินจะเอาชนะประมาณการไตรมาสที่สอง และความน่าจะเป็น 97.1 เปอร์เซ็นต์ที่ยอดคำสั่งซื้อคงค้างจะยังคงสูงกว่า 1.7 แสนล้านดอลลาร์ บทวิเคราะห์สรุปว่าล็อกฮีด มาร์ตินเหมาะกับพอร์ตการลงทุนที่เน้นการเกษียณอายุ ในขณะที่อเมริกัน แอร์ไลน์สยังคงเป็นการลงทุนเก็งกำไรที่ผูกกับต้นทุนเชื้อเพลิงและวัฏจักรของสายการบิน

แซ็กส์ อินเวสต์เมนต์ รีเสิร์ช เพิ่มหุ้นสามตัวเข้าสู่รายชื่อหุ้นอันดับ 5 หรือควรขายอย่างยิ่งในวันนี้ อัลเบอมาร์ล บริษัทเคมีภัณฑ์ชนิดพิเศษ มีการปรับลดประมาณการกำไรต่อหุ้นสำหรับปีปัจจุบันลงร้อยละ 29.1 ในช่วง 60 วันที่ผ่านมา อเมริกันแอร์ไลน์ สายการบินแบบเครือข่าย มีการปรับลดประมาณการลงร้อยละ 22.1 ส่วนอะเควสทีฟเทอราพิวติกส์ บริษัทเภสัชภัณฑ์ชนิดพิเศษ มีการปรับลดลงเกือบร้อยละ 16.7

สายการบินเดลต้า แอร์ไลน์ส ใช้จ่ายเงินไปกว่า 4 พันล้านดอลลาร์สำหรับค่าน้ำมันในไตรมาสที่สอง เนื่องจากสงครามในอิหร่านส่งผลให้ราคาพลังงานพุ่งสูงขึ้น โรงกลั่นน้ำมันที่สายการบินเป็นเจ้าของทั้งหมดในเมืองเทรนเนอร์ รัฐเพนซิลเวเนีย ช่วยชดเชยต้นทุนส่วนหนึ่งกลับคืนมา โดยผลประกอบการพุ่งขึ้น 83% ทำให้รายได้ตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบันอยู่ที่ 2.09 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งชดเชยต้นทุนน้ำมันเครื่องบินได้ประมาณ 0.11 ดอลลาร์ต่อแกลลอน โดยปกติแล้วน้ำมันเครื่องบินเป็นหนึ่งในค่าใช้จ่ายดำเนินงานที่ใหญ่ที่สุดสำหรับสายการบิน และสัญญาแลกเปลี่ยนน้ำมันเครื่องบินในแถบชายฝั่งอ่าวเม็กซิโกของสหรัฐฯ ยังคงสูงกว่าช่วงต้นปีประมาณ 60% เดลต้าตระหนักว่าค่าใช้จ่ายด้านน้ำมันในไตรมาสนี้เพิ่มขึ้น 2 พันล้านดอลลาร์เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน โรงกลั่นซึ่งซื้อมาจากบริษัทโคโนโคฟิลลิปส์ในปี 2012 จัดหาน้ำมันเครื่องบินให้เดลต้า 200,000 บาร์เรลต่อวันผ่านการผลิตเองหรือการแลกเปลี่ยน ซึ่งคิดเป็นประมาณ 75% ของปริมาณการใช้ และทำหน้าที่เป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงจากราคาน้ำมันที่พุ่งสูงขึ้น

หุ้นของอเมริกันแอร์ไลน์ กรุ๊ป ตกอยู่ภายใต้แรงกดดันครั้งใหม่ หลังจากราคาน้ำมันดิบพุ่งสูงขึ้นจากความตึงเครียดในตะวันออกกลางที่ปะทุขึ้นอีกครั้ง โดยหุ้นร่วงลง 5% ท่ามกลางการเทขายหุ้นสายการบินในวงกว้าง สายการบินซึ่งซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 16.51 ดอลลาร์ มีภาระหนี้สูงและส่วนของผู้ถือหุ้นติดลบ ทำให้มีความเปราะบางเป็นพิเศษต่อต้นทุนเชื้อเพลิงที่สูงขึ้น ซึ่งบีบอัดกำไรที่บางเฉียบอยู่แล้ว การถูกถอดออกจากดัชนีอ้างอิงของรัสเซลหลายตัวเมื่อเร็วๆ นี้ อาจลดสัดส่วนการถือครองแบบพาสซีฟและขยายความผันผวนของราคา ขณะที่การขายหุ้นของบุคคลภายในและมุมมองของนักวิเคราะห์ที่หลากหลาย ส่งสัญญาณถึงการยอมรับความเสี่ยงที่จำกัด นักลงทุนกำลังจับตาดูแนวโน้มที่ปรับปรุงใหม่เกี่ยวกับต้นทุนต่อหน่วยและอัตรากำไร รวมถึงการปรับเปลี่ยนกำลังการผลิตหรือเส้นทางบิน ก่อนรายงานผลประกอบการครั้งต่อไป

หุ้นอเมริกันแอร์ไลน์และยูไนเต็ดแอร์ไลน์ร่วงลงอย่างหนัก หลังจากราคาน้ำมันพุ่งสูงขึ้น เมื่อประธานาธิบดีทรัมป์ประกาศว่าข้อตกลงหยุดยิงกับอิหร่านสิ้นสุดลง และขู่จะโจมตีเพิ่มเติม หุ้นอเมริกันแอร์ไลน์ลดลง 5.3% และยูไนเต็ดแอร์ไลน์ลดลง 3.9% ขณะที่น้ำมันดิบเวสต์เท็กซัสอินเตอร์มีเดียตพุ่งขึ้น 7.1% ไปอยู่ที่ 75.41 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล น้ำมันเครื่องบินเป็นค่าใช้จ่ายสำคัญของสายการบิน และราคาน้ำมันดิบที่สูงขึ้นส่งผลโดยตรงต่อต้นทุนต่อที่นั่งต่อไมล์ที่เพิ่มขึ้น ขณะเดียวกัน ความขัดแย้งในตะวันออกกลางที่ปะทุขึ้นอีกครั้งยังเพิ่มความเสี่ยงในการปิดน่านฟ้าและความต้องการเดินทางของผู้บริโภคที่ลดลง

นักวิเคราะห์วอลล์สตรีทประกาศการเปลี่ยนแปลงอันดับความน่าลงทุนอย่างคึกคักในวันอังคารที่ 7 กรกฎาคม 2026 แบงก์ออฟอเมริกาปรับลดอันดับ Adobe ลงเป็น Underperform จาก Buy โดยให้ราคาเป้าหมาย 190 ดอลลาร์ ขณะที่ Erste Group ปรับลด Broadcom ลงเป็น Hold จาก Buy Meta Platforms ถูกปรับเพิ่มอันดับเป็น Buy จาก Hold ที่ Erste Group และ Shopify ถูกกลับมาเริ่มคำแนะนำด้วยอันดับ Buy ที่แบงก์ออฟอเมริกา โดยให้ราคาเป้าหมาย 150 ดอลลาร์ Space Exploration Technologies ซึ่งเพิ่งเสร็จสิ้นการเสนอขายหุ้น IPO ครั้งใหญ่และเข้าร่วมดัชนี Nasdaq-100 ในวันนี้ ได้รับคำแนะนำเริ่มต้น Buy จาก Goldman Sachs ที่ 205 ดอลลาร์ UBS ที่ 210 ดอลลาร์ และ Stifel ที่ 190 ดอลลาร์ การเปลี่ยนแปลงที่โดดเด่นอื่น ๆ รวมถึง Cloudflare ถูกปรับเพิ่มอันดับเป็น Outperform ที่ Scotiabank First Solar ถูกปรับเพิ่มเป็น Buy ที่ Deutsche Bank และ American Airlines ถูกปรับลดอันดับเป็น Hold ที่ Melius Research

StockStory ระบุว่า Marvell Technology และ Core & Main เป็นหุ้นที่ผลิตเงินสดและมีความได้เปรียบในการแข่งขัน ขณะที่ American Airlines ถูกมองว่าเป็นหุ้นที่มีผลงานต่ำกว่ามาตรฐาน Marvell Technology มีอัตรากำไรจากกระแสเงินสดอิสระย้อนหลัง 12 เดือนที่ 19.1% และมีอัตราการเติบโตของรายได้ต่อปีที่ 22.9% ในช่วง 5 ปีที่ผ่านมา โดยคาดว่ารายได้จะเติบโต 45.5% ในอีก 12 เดือนข้างหน้า Core & Main มีอัตรากำไรจากกระแสเงินสดอิสระที่ 8% และมีอัตราการเติบโตของรายได้ต่อปีที่ 14.7% ในช่วง 5 ปี พร้อมทั้งขยายอัตรากำไรจากกระแสเงินสดอิสระเพิ่มขึ้น 8.9 จุดเปอร์เซ็นต์ ด้าน American Airlines มีอัตรากำไรจากกระแสเงินสดอิสระเพียง 2% และกำลังเผชิญกับแนวโน้มรายได้ต่อผู้โดยสารต่อไมล์ที่ซบเซา ผลตอบแทนจากเงินทุนที่ลดลง และอัตราส่วนหนี้สินสุทธิต่อ EBITDA ที่สูงถึง 7 เท่า

หน่วยงานกำกับดูแลการบินของสหรัฐฯ กำลังเตรียมกฎที่จะกำหนดให้อากาศยานส่วนใหญ่ที่ปฏิบัติการในน่านฟ้าพลเรือนของสหรัฐฯ ใช้เทคโนโลยีที่ช่วยให้นักบินระบุและติดตามอากาศยานใกล้เคียงได้ ตามรายงานของวอลล์สตรีทเจอร์นัลเมื่อวันอังคาร ข้อเสนอนี้จะขยายการใช้ระบบกระจายสัญญาณเฝ้าระวังอัตโนมัติ โดยกำหนดให้อากาศยานต้องส่งสัญญาณตำแหน่งของตนเอง รวมถึงรับและแสดงข้อมูลจากอากาศยานใกล้เคียง การเคลื่อนไหวนี้เกิดขึ้นหลังเหตุชนกลางอากาศระหว่างเฮลิคอปเตอร์ของกองทัพบกสหรัฐฯ กับเครื่องบินเจ็ตระดับภูมิภาคของอเมริกันแอร์ไลน์ ใกล้ท่าอากาศยานเรแกนเนชันแนลในกรุงวอชิงตันเมื่อเดือนมกราคม 2025 ซึ่งทำให้มีผู้เสียชีวิต 67 ราย โดยผู้สอบสวนพบว่าเฮลิคอปเตอร์ไม่ได้ส่งสัญญาณตำแหน่ง และอากาศยานทั้งสองลำไม่ได้ใช้ความสามารถในการรับสัญญาณ FAA ระบุว่ายังไม่มีการตัดสินใจขั้นสุดท้าย แต่เจ้าหน้าที่ยังคงประเมินมาตรการเพื่อปรับปรุงความปลอดภัยของน่านฟ้า

หุ้นอเมริกันแอร์ไลน์ให้ผลตอบแทน 13.5% ในช่วงหกเดือนที่ผ่านมา เหนือกว่าดัชนีเอสแอนด์พี 500 อยู่ 7.3% แต่การวิเคราะห์ของเราชี้ถึงข้อกังวลสามประการที่ทำให้เรายังคงอยู่ข้างสนาม จำนวนผู้โดยสารคูณระยะทางบินอยู่ที่ 58.55 พันล้านไมล์ในไตรมาสล่าสุด แต่อัตราการเติบโตเฉลี่ยสองปีที่ 10.6% บ่งชี้ถึงอุปสงค์ที่อ่อนแอ ซึ่งอาจกดดันราคาหรือต้องปรับปรุงผลิตภัณฑ์ด้วยต้นทุนที่สูง อัตราผลตอบแทนจากเงินลงทุนลดลงเฉลี่ยปีละ 1 จุดเปอร์เซ็นต์ ส่งสัญญาณว่าโอกาสในการเติบโตอย่างมีกำไรมีจำกัด บริษัทมีหนี้สิน 34.53 พันล้านดอลลาร์ เทียบกับเงินสดเพียง 7.29 พันล้านดอลลาร์ ทำให้มีอัตราส่วนหนี้สินสุทธิต่อกำไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อม และค่าตัดจำหน่ายสูงถึง 7 เท่า ซึ่งเพิ่มความเสี่ยงทางการเงิน ด้วยมูลค่ากิจการต่อกำไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อม และค่าตัดจำหน่ายล่วงหน้าที่ 7.8 เท่า หุ้นดูมีมูลค่าเหมาะสมแต่ขาดโอกาสขาขึ้นที่น่าสนใจเมื่อเทียบกับความเสี่ยงขาลง ทำให้เราเลือกแพลตฟอร์มโฆษณาดิจิทัลชั้นนำแทน

ค่าโดยสารสายการบินไม่น่าจะลดลงอย่างมีนัยสำคัญจนกว่าจะถึงฤดูใบไม้ร่วง แม้ว่าราคาน้ำมันจะลดลงหลังจากข้อตกลงอิหร่าน ตามการระบุของแพทริก เดอ ฮาน นักวิเคราะห์จาก GasBuddy เดอ ฮานกล่าวว่าสายการบินได้ปรับความจุให้เหมาะสมกับราคาน้ำมันที่สูงและอุปสงค์ช่วงฤดูร้อน จึงคาดว่าจะมีเพียงข้อเสนอพิเศษบางส่วนในเส้นทางที่มีการใช้งานน้อย โดยค่าโดยสารจะลดลงเต็มที่ก็ต่อเมื่ออุปสงค์ลดลงในช่วงกลางถึงปลายเดือนสิงหาคม และมากขึ้นในฤดูใบไม้ร่วงเมื่อความจุเกินอุปสงค์ เขาตั้งข้อสังเกตว่าเที่ยวบินระหว่างประเทศบางเที่ยวได้เห็นการลดราคาแล้ว โดยค่าโดยสารจากชิคาโกไปอิตาลีลดลงจากกว่า 1,200 ดอลลาร์ เหลือต่ำกว่า 800 ดอลลาร์ นักวิเคราะห์ยังชี้ว่าอุปสงค์ที่แข็งแกร่งและการล่มสลายของ Spirit Aviation Holdings เมื่อเร็วๆ นี้เป็นปัจจัยที่ทำให้ราคาตั๋วยังคงสูง ในขณะที่ต้นทุนการขนส่งสินค้าพุ่งสูงขึ้นเนื่องจากความไม่แน่นอนรอบช่องแคบฮอร์มุซ ราคาน้ำมันลดลงในวันพฤหัสบดี โดยน้ำมันดิบเวสต์เท็กซัสอินเตอร์มีเดียตอยู่ต่ำกว่า 70 ดอลลาร์ ที่ 69.87 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล และน้ำมันดิบเบรนต์อยู่ที่ 72.98 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ในขณะที่น้ำมันเครื่องบินราคา 2.83 ดอลลาร์ต่อแกลลอน และราคาน้ำมันเบนซินเฉลี่ยทั่วประเทศอยู่ที่ 3.918 ดอลลาร์ต่อแกลลอน