Artificial Intelligence▲
ยอดขาย AI Datacom ของ Amphenol พุ่ง 89% ขณะที่ CommScope เพิ่ม 1.2 พันล้านดอลลาร์
ธุรกิจ IT datacom ของ Amphenol ซึ่งคิดเป็น 43% ของยอดขายรวมของบริษัทในไตรมาสที่สองของปี 2026 มีรายได้พุ่งขึ้น 89% เมื่อเทียบปีต่อปี และ 63% จากการเติบโตแบบออร์แกนิก โดยผู้บริหารกล่าวว่าอัตราการสร้างรายได้จาก AI อยู่ที่ประมาณ 1.05 หมื่นล้านถึง 1.1 หมื่นล้านดอลลาร์ ผู้บริหารระบุว่าเกือบทั้งหมดของการเติบโตของ IT datacom แบบต่อเนื่อง 22% ในไตรมาสนี้มาจากผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวข้องกับ AI เนื่องจากลูกค้าต้องการทองแดง ออปติกส์ และพลังงานมากขึ้นสำหรับคลัสเตอร์ AI ที่ใหญ่และซับซ้อนขึ้น การเข้าซื้อกิจการ CommScope ของบริษัทสร้างยอดขายเพิ่มมากกว่า 1.2 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสนี้ โดยธุรกิจ IT datacom ของ CommScope เกือบจะเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าเมื่อเทียบปีต่อปี ผู้บริหารคาดว่าตลาดดังกล่าวจะคิดเป็นสัดส่วนเกือบครึ่งหนึ่งของยอดขายของ CommScope ในปี 2026 เทียบกับประมาณหนึ่งในสามในปี 2025 Amphenol เผชิญการแข่งขันที่รุนแรงจาก TE Connectivity ซึ่งยอดขาย Digital Data Networks เพิ่มขึ้น 34% เมื่อเทียบปีต่อปีในไตรมาสที่สามของปีงบประมาณ 2026 โดยมียอดสั่งซื้อเพิ่มขึ้นมากกว่า 70% นับตั้งแต่ต้นปี และจาก Marvell Technology ซึ่งรายได้จากศูนย์ข้อมูลเพิ่มขึ้น 46% เมื่อเทียบปีต่อปีเป็น 2.17 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สองของปีงบประมาณ 2027 หุ้นของ Amphenol เพิ่มขึ้น 16% นับตั้งแต่ต้นปี ต่ำกว่าการเพิ่มขึ้น 17% ของภาคส่วนคอมพิวเตอร์และเทคโนโลยีโดยรวมของ Zacks และซื้อขายที่อัตราส่วนราคาต่อกำไรล่วงหน้า 12 เดือนที่ 25.32 เท่า เทียบกับ 20.38 เท่าของภาคส่วน ขณะที่ประมาณการกำไรฉันทามติของ Zacks อยู่ที่ 72 เซนต์ต่อหุ้น เพิ่มขึ้น 5 เซนต์ในช่วง 30 วันที่ผ่านมา และบ่งชี้การเติบโต 53.19%
Semiconductors▲
GlobalFoundries ขยายกำลังการผลิต SiGe ในข้อตกลงหลายปีกับ Marvell
GlobalFoundries ได้ลงนามในข้อตกลงหลายปีฉบับใหม่กับ Marvell Technology เพื่อเพิ่มกำลังการผลิตสำหรับเทคโนโลยีซิลิคอนเจอร์เมเนียม ภายใต้ข้อตกลงนี้ GlobalFoundries จะขยายการผลิต SiGe ที่โรงงานในเมืองเบอร์ลิงตัน รัฐเวอร์มอนต์ เพื่อรองรับความต้องการที่เพิ่มขึ้นของ Marvell โดยกำลังการผลิตที่เพิ่มขึ้นมุ่งเป้าไปที่ทรานส์ซีฟเวอร์แบบออปติคัลแบบเสียบได้รุ่นใหม่ ออปติกส์แบบ Near-Packaged และออปติกส์แบบ Co-packaged ความร่วมมือนี้คาดว่าจะตอบสนองความต้องการที่เพิ่มขึ้นสำหรับการเชื่อมต่อออปติคัลความเร็วสูงที่ขับเคลื่อนโดยปัญญาประดิษฐ์และโครงสร้างพื้นฐานศูนย์ข้อมูลคลาวด์ โซลูชันที่มีอยู่ของ GlobalFoundries รองรับการเชื่อมต่อออปติคัล 200G ต่อเลน ขณะที่แผนการพัฒนาในอนาคตมุ่งเป้าไปที่รุ่นความเร็วที่สูงขึ้นเมื่อความต้องการแบนด์วิดท์เพิ่มขึ้น บริษัทต้องเผชิญกับการแข่งขันจาก United Microelectronics ซึ่งเริ่มผลิตเวเฟอร์วงจรรวมโฟโตนิกส์แบบจำนวนมากแล้ว และ Taiwan Semiconductor ซึ่งกำลังเสริมความแข็งแกร่งในด้านความสามารถด้านการบรรจุ CoWoS และซิลิคอนโฟโตนิกส์
Artificial Intelligence▲
Marvell เสริมความแข็งแกร่งโครงสร้างพื้นฐาน AI ด้วยข้อตกลงกับ GlobalFoundries, Microsoft และ Utimaco
Marvell Technology ประกาศความร่วมมือใหม่กับ GlobalFoundries, Microsoft และ Utimaco โดยมุ่งเน้นด้านการเชื่อมต่อขั้นสูงและความปลอดภัยในการชำระเงิน ความร่วมมือกับ GlobalFoundries มีเป้าหมายเพื่อขยายการผลิตชิป SiGe ขั้นสูงที่ใช้ในลิงก์ออปติคัลรุ่นใหม่สำหรับศูนย์ข้อมูล AI ซึ่งจะทำให้ Marvell มีกำลังการผลิตชิป SiGe ที่ใช้ในปลั๊กเกเบิลออปติกส์, NPO และ CPO ที่มั่นคงยิ่งขึ้น และกระชับความสัมพันธ์ด้านการผลิตที่ดำเนินมาต่อเนื่องกว่าทศวรรษ Marvell ยังร่วมมือกับ Microsoft และ Utimaco เพื่อให้บริการแพลตฟอร์มความปลอดภัยในการชำระเงินแบบคลาวด์เนทีฟที่ส่งมอบผ่าน Microsoft Azure โดยผสานฮาร์ดแวร์ LiquidSecurity เข้ากับซอฟต์แวร์ของ Utimaco เพื่อย้ายส่วนหนึ่งของฮาร์ดแวร์ด้านความปลอดภัยไปสู่บริการที่ส่งมอบผ่านคลาวด์และคิดค่าบริการตามการใช้งาน จุดตรวจสอบแรกของความพยายามนี้คือการเปิดให้ทดลองใช้ Azure Payment HSM v2 แบบสาธารณะ ซึ่งจะเริ่มในวันที่ 17 กันยายน 2026 ในภูมิภาคสหรัฐฯ ตะวันตกและยุโรปตะวันตก จากนั้นนักลงทุนสามารถจับตาดูตัวเลขการนำไปใช้ของลูกค้าที่เปิดเผย การขยายภูมิภาคที่ให้บริการ และแผนกำลังการผลิตของ Marvell สำหรับผลิตภัณฑ์ออปติคัล SiGe ความเร็วสูงขึ้นที่เกินระดับมาตรฐานปัจจุบันที่ 200G ต่อเลน
Cloud & Digital Infrastructure▲
ไมโครซอฟต์เปิดตัว Azure Payment HSM v2 สำหรับธนาคาร ขณะหุ้นปรับขึ้น 1.6%
ไมโครซอฟต์ผลักดันภาระงานด้านการเงินที่มีความปลอดภัยสูงอีกงานหนึ่งให้ลึกลงไปใน Azure เมื่อวันพฤหัสบดี ด้วยบริการรักษาความปลอดภัยด้านการชำระเงินแบบจัดการให้บริการซึ่งออกแบบมาสำหรับธนาคารและผู้ประมวลผลการชำระเงิน ส่งผลให้หุ้นปรับขึ้นประมาณ 1.6% มาอยู่ที่ 498.17 ดอลลาร์ บริการดังกล่าวซึ่งมีชื่อว่า Azure Payment HSM v2 ผสมผสานฮาร์ดแวร์ LiquidSecurity ของ Marvell เข้ากับโมดูลการชำระเงิน Atalla ของ Utimaco มอบวิธีบนคลาวด์ให้สถาบันการเงินใช้ปกป้องคีย์การชำระเงิน การเข้ารหัส และความปลอดภัยของธุรกรรม โดยไม่ต้องละทิ้งการควบคุมที่สภาพแวดล้อมที่มีการกำกับดูแลต้องการ การเปิดให้ทดลองใช้ล่วงหน้าสาธารณะมีให้บริการในสหรัฐตะวันตกและยุโรปตะวันตก และไมโครซอฟต์ไม่ได้เปิดเผยราคา สัญญาลูกค้า หรือรายได้ที่คาดหวัง ดังนั้นผลกระทบทางการเงินในระยะใกล้นี้จึงยังวัดได้ยาก เรื่องที่ใหญ่กว่าคือจุดที่ไมโครซอฟต์ยังคงผลักดัน Azure ต่อไป โดย Microsoft Cloud สร้างรายได้ 5.93 หมื่นล้านดอลลาร์ หรือราว 65.9% ของรายได้รายไตรมาสล่าสุดของบริษัท และความปลอดภัยด้านการชำระเงินเปิดภาระงานที่ยึดติดอีกด้านหนึ่งซึ่งข้อกำหนดด้านการปฏิบัติตามกฎเกณฑ์อาจทำให้การเปลี่ยนผู้ให้บริการเป็นเรื่องเจ็บปวด การทดลองใช้ล่วงหน้าเพียงอย่างเดียวจะไม่ขยับเข็มทางการเงินของไมโครซอฟต์ แต่หากการนำไปใช้จริงในสายการผลิตสำเร็จ ก็อาจทำให้ Azure ยึดลูกค้าที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแลอย่างเข้มงวดได้แน่นขึ้น และสร้างรายจ่ายคลาวด์แบบประจำอีกชั้นหนึ่ง
Artificial Intelligence
▲ impact 4 รายได้ศูนย์ข้อมูลของ Marvell ทำสถิติ 2.17 พันล้านดอลลาร์ คิดเป็น 79% ของรายได้ทั้งหมด
ธุรกิจศูนย์ข้อมูลของ Marvell Technology ทำสถิติ 2.17 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สองของปีงบประมาณ 2027 เพิ่มขึ้น 46% เมื่อเทียบปีต่อปี และ 18% เมื่อเทียบไตรมาสต่อไตรมาส คิดเป็น 79% ของรายได้รวมของบริษัท ตลาดปลายทางศูนย์ข้อมูลคิดเป็น 74% ของรายได้ของ Marvell ในปีงบประมาณ 2026 และบริษัทคาดว่ารายได้จากศูนย์ข้อมูลจะเติบโตประมาณ 60% ในปีงบประมาณ 2027 Marvell รายงานอุปสงค์ที่แข็งแกร่งสำหรับ 800G optical DSP ขณะที่ผลิตภัณฑ์ 1.6T กำลังเร่งการผลิตอย่างรวดเร็ว และคาดว่าการสวิตชิ่งแบบ scale-out จะเติบโตมากกว่าสองเท่าในปีงบประมาณ 2027 จากการนำผลิตภัณฑ์สวิตช์ 51.2T มาใช้อย่างกว้างขวางขึ้น บริษัทคาดว่าธุรกิจ custom จะเร่งตัวขึ้นในครึ่งหลังของปีงบประมาณ 2027 และเติบโตมากกว่าสองเท่าเมื่อเทียบปีต่อปีในปีงบประมาณ 2028 โดยได้แรงหนุนจากโซลูชัน XPU และ XPU-attach พร้อมข้อตกลงกับผู้ให้บริการไฮเปอร์สเกลที่ขยายออกไป ซึ่งครอบคลุมตัวเร่งความเร็ว AI inference, ตัวควบคุมการจัดเก็บข้อมูล, ตัวควบคุมอินเทอร์เฟซเครือข่าย, ตัวควบคุมอินเทอร์เฟซหน่วยความจำ และการประมวลผลใกล้หน่วยความจำ Marvell ยังขยายตำแหน่งในโครงสร้างพื้นฐาน AI รุ่นถัดไปผ่านความสัมพันธ์กับ NVIDIA รวมถึง NVLink Fusion, การสวิตชิ่งแบบ scale-up และ silicon photonics และเปิดตัวผลิตภัณฑ์อย่างสวิตช์ Teralynx T100 ความเร็ว 102.4 Tbps หุ้นของ Marvell ปรับขึ้น 170.3% นับตั้งแต่ต้นปี และประมาณการฉันทามติของ Zacks สำหรับกำไรในปีงบประมาณ 2027 บ่งชี้การเติบโต 48% เมื่อเทียบปีต่อปี
Artificial Intelligence
▲ impact 4 แบงก์ออฟอเมริกาคาดตลาดเซมิคอนดักเตอร์เกือบเท่าตัวแตะ 3.2 ล้านล้านดอลลาร์ภายในปี 2030
แบงก์ออฟอเมริกาคาดการณ์ว่าตลาดเซมิคอนดักเตอร์ทั่วโลกจะเติบโตเกือบเท่าตัวแตะระดับ 3.2 ล้านล้านดอลลาร์ภายในปี 2030 จาก 1.7 ล้านล้านดอลลาร์ในปี 2026 โดยได้แรงหนุนจากโครงสร้างพื้นฐานด้าน AI หน่วยความจำ และความต้องการศูนย์ข้อมูลที่ยังแข็งแกร่งกว่าที่ความกังวลในช่วงที่ผ่านมาบ่งชี้ นักวิเคราะห์นำโดยวิเวก อารียา เขียนว่าถึงแม้จะมีความกังวลเพิ่มขึ้นเกี่ยวกับการชะลอตัวของโครงสร้างพื้นฐานและการลงทุนด้าน AI แต่他们也ไม่เห็นสัญญาณของการชะลอตัวในคำสั่งซื้อของลูกค้า สัญญาระยะยาว ข้อผูกพันด้านกำลังการผลิต หรือราคาเซมิคอนดักเตอร์ ธนาคารระบุถึงราคาเช่า Nvidia B200 อยู่ที่ 5.72 ดอลลาร์ต่อชั่วโมง เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องในช่วงสองเดือนที่ผ่านมา และต่ำกว่าจุดสูงสุดในเดือนมีนาคมที่ราว 6.10 ดอลลาร์ไม่ถึง 10% ขณะที่ AMD ก็ระบุเช่นกันว่าไม่เห็นคำสั่งซื้อของลูกค้าอ่อนแอลง ภายในภาพรวมทั้งหมด หน่วยความจำคาดว่าจะยังเป็นเครื่องยนต์การเติบโตที่ใหญ่ที่สุด โดยยอดขายจะเพิ่มขึ้นแตะ 1.8 ล้านล้านดอลลาร์ภายในปี 2030 จาก 937 พันล้านดอลลาร์ในปี 2026 ขณะที่เซมิคอนดักเตอร์หลักคาดว่าจะเพิ่มขึ้นแตะ 1.35 ล้านล้านดอลลาร์ จาก 739 พันล้านดอลลาร์ ยอดขายที่เกี่ยวข้องกับเซิร์ฟเวอร์จะพุ่งขึ้นแตะ 848 พันล้านดอลลาร์ จาก 359 พันล้านดอลลาร์ และการใช้จ่ายด้านอุปกรณ์ผลิตเวเฟอร์จะเพิ่มขึ้นมากกว่าสองเท่าแตะ 359.8 พันล้านดอลลาร์ จาก 155.9 พันล้านดอลลาร์ แบงก์ออฟอเมริกามองว่า Nvidia และ AMD เป็นหุ้นด้านคอมพิวติ้งที่ทนทาน Marvell อยู่ในกลุ่มเครือข่าย ขณะที่ Analog Devices และ onsemi อยู่ในกลุ่มแอนะล็อก ส่วน Micron, Lam Research, Applied Materials และ Intel ก็อาจสร้างผลตอบแทนเหนือกว่าได้หากโมเมนตัมของภาคส่วนดีขึ้น ความเสี่ยงสำคัญคือบรรดาผู้ให้บริการคลาวด์รายใหญ่จะชะลอการใช้จ่ายด้านทุนสำหรับ AI ในที่สุดหรือไม่
Artificial Intelligence▲ impact 4
บรอดคอม, ไมครอน และมาร์เวลล์ ปรับเพิ่มคาดการณ์ธุรกิจ AI ขณะอุปสงค์เร่งตัว
บรอดคอม, ไมครอน เทคโนโลยี และมาร์เวลล์ เทคโนโลยี ต่างปรับเพิ่มคาดการณ์ล่วงหน้าในรายงานผลประกอบการล่าสุด โดยอ้างถึงอุปสงค์โครงสร้างพื้นฐาน AI ที่เร่งตัวขึ้น บรอดคอมรายงานรายได้ไตรมาส 3 ของปีงบประมาณ 2026 ที่ 2.959 หมื่นล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 85.5% เมื่อเทียบปีต่อปี โดยมีรายได้จากเซมิคอนดักเตอร์ AI ที่ 1.67 หมื่นล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 221% เมื่อเทียบปีต่อปี และคาดการณ์รายได้เซมิคอนดักเตอร์ AI ในไตรมาส 4 ที่ 2.17 หมื่นล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 236% เมื่อเทียบปีต่อปี พร้อมวางแนวโน้มที่อาจแตะประมาณ 1.15 แสนล้านดอลลาร์ในปีงบประมาณ 2027 และ 2.3 แสนล้านดอลลาร์ในปีงบประมาณ 2028 ไมครอนรายงานรายได้ไตรมาส 3 ของปีงบประมาณ 2026 ที่ 4.146 หมื่นล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 345.7% เมื่อเทียบปีต่อปี และคาดการณ์รายได้ไตรมาส 4 ของปีงบประมาณที่ 5.0 หมื่นล้านดอลลาร์ บวกหรือลบ 1.0 พันล้านดอลลาร์ ด้วยอัตรากำไรขั้นต้นใกล้ 86% โดยมีงบลงทุนรวมปีงบประมาณ 2026 ประมาณ 2.7 หมื่นล้านดอลลาร์ มาร์เวลล์รายงานรายได้ไตรมาส 2 ของปีงบประมาณ 2027 ที่ 2.739 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 36.5% เมื่อเทียบปีต่อปี และปรับเพิ่มแนวโน้มการเติบโตของธุรกิจศูนย์ข้อมูลในปีงบประมาณ 2027 เป็นประมาณ 60% จากเดิมประมาณ 50% โดย แมตต์ เมอร์ฟี ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร ชี้ว่าวันนักลงทุนในวันที่ 6 ตุลาคม 2026 จะเป็นปัจจัยหนุนถัดไป รายงานไตรมาส 4 ของปีงบประมาณของไมครอน ซึ่งคาดว่าจะออกในช่วงปลายเดือนนี้ จะเป็นการทดสอบครั้งถัดไปว่าเม็ดเงินลงทุนของบริษัทไฮเปอร์สเกลจะยั่งยืนไปจนถึงสิ้นปีหรือไม่
หุ้น Marvell ร่วง 8% หลังซีอีโอ Anthropic เรียกร้องให้พัฒนาปัญญาประดิษฐ์ช้าลง
หุ้นของ Marvell Technology ร่วงลงประมาณ 8% ในการซื้อขายก่อนเปิดตลาดวันจันทร์ หลังจากดาริโอ อาโมเดย์ ซีอีโอของ Anthropic กล่าวว่าระบบปัญญาประดิษฐ์ขั้นสูงควรได้รับการพัฒนาอย่างช้าลง การเทขายครั้งนี้ส่งผลกระทบต่อ Marvell เนื่องจากโอกาสในการพัฒนาหลายอย่างของบริษัทเซมิคอนดักเตอร์แห่งนี้ผูกอยู่กับโครงสร้างพื้นฐานที่สร้างขึ้นรอบๆ ปัญญาประดิษฐ์ และวงจรการพัฒนาที่ช้าลงอาจหมายถึงความต้องการอุปกรณ์เครือข่าย หน่วยความจำ และการเชื่อมต่อในศูนย์ข้อมูล AI ที่ลดลง Marvell จะจัดแสดงพอร์ตโฟลิโอด้านการเชื่อมต่อและหน่วยความจำสำหรับศูนย์ข้อมูล AI ที่งาน AI Infra Summit ในเมืองซานตาคลารา ระหว่างวันที่ 15 ถึง 17 กันยายน ซึ่งจะทำให้นักลงทุนได้เห็นภาพระยะสั้นว่าบริษัทกำลังวางตำแหน่งตัวเองเพื่อรองรับการใช้จ่ายด้านโครงสร้างพื้นฐานเพิ่มเติมอย่างจริงจังเพียงใด วอลล์สตรีทโดยรวมยังคงมีมุมมองเชิงบวก โดย TipRanks รายงานคำแนะนำซื้อ 22 รายการ และถือ 5 รายการ พร้อมราคาเป้าหมายเฉลี่ยที่ 298.38 ดอลลาร์ นักลงทุนให้น้ำหนักกับงานประชุมในสัปดาห์นี้มากขึ้น เนื่องจาก Marvell จำเป็นต้องแสดงให้เห็นว่าความต้องการโครงสร้างพื้นฐาน AI ยังคงแข็งแกร่งพอที่จะต้านทานการถกเถียงในวงกว้างว่าอุตสาหกรรมนี้ควรเคลื่อนตัวเร็วเพียงใด
0ACJ.LSE▼
Marvell ร่วง 7% ขณะที่การถกเถียงเรื่องจังหวะการลงทุน AI มาบรรจบกับสัปดาห์เฟด Broadcom ลบ 4% NVIDIA ลบ 3%
หุ้น Marvell Technology ร่วง 7% สู่ระดับ 220.04 ดอลลาร์ในช่วงเที่ยงวันจันทร์ นำการเทขายที่จำเพาะเจาะจงในกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ ขณะที่การถกเถียงครั้งใหม่เกี่ยวกับจังหวะการใช้จ่ายด้านโครงสร้างพื้นฐาน AI มาบรรจบกับสัปดาห์นโยบายของธนาคารกลางสหรัฐ Broadcom ร่วง 4% สู่ระดับ 346.03 ดอลลาร์ และ NVIDIA ถอยลง 3% สู่ระดับ 211.87 ดอลลาร์ ขณะที่กองทุน iShares Semiconductor ETF ร่วง 5% เทียบกับการลดลงเพียง 0.3% ของ Invesco QQQ Trust ซึ่งยืนยันว่าความเสียหายกระจุกตัวอยู่ในกลุ่มชิปมากกว่าเทคโนโลยีโดยรวม แรงกดดันมาจากสองทิศทาง ระหว่างสุดสัปดาห์ที่ผ่านมา บุคคลระดับอาวุโสของห้องปฏิบัติการ AI ชั้นนำได้เรียกร้องต่อสาธารณะให้ชะลอจังหวะการเพิ่มขีดความสามารถ ซึ่งบั่นทอนสมมติฐานการขยายตัวอย่างต่อเนื่องไม่หยุดชะงักที่หุ้นกลุ่มซิลิคอนสั่งทำพิเศษถูกกำหนดราคาไว้ และคณะกรรมการตลาดเปิดของธนาคารกลางสหรัฐจะประชุมในวันอังคารและวันพุธ โดยคาดว่าจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างกว้างขวาง ซึ่งกดมูลค่าปัจจุบันของกระแสเงินสดในอนาคตอันไกลให้ลดลง Marvell มีกำไรสะสมตั้งแต่ต้นปีถึง 159% ก่อนการย่อตัวครั้งนี้ และมีอัตราส่วนราคาต่อกำไรล่วงหน้าที่สูง ทำให้เป็นหุ้นที่อ่อนไหวที่สุดในสามตัวต่อการเปลี่ยนแปลงของความรู้สึกเกี่ยวกับการใช้จ่ายด้านทุนใน AI ขณะที่ Broadcom ได้ปรับตัวลงต่อเนื่องหลายสัปดาห์ โดยลดลง 17% ในช่วงหนึ่งเดือนที่ผ่านมา การเคลื่อนไหวในวันนี้เกิดจากการวางตำแหน่งตามปัจจัยมหภาคมากกว่าการประกาศใด ๆ ที่เฉพาะเจาะจงกับบริษัท เนื่องจาก Marvell รายงานผลประกอบการรายไตรมาสครั้งล่าสุดเมื่อปลายเดือนสิงหาคม
Energy Transition & Power Demand▼ impact 4
คาดเฟดขึ้นดอกเบี้ย ท่ามกลางความกังวลเรื่อง AI และสงครามอิหร่านกดดันตลาด
ฟิวเจอร์สก่อนเปิดตลาดร่วงลงเมื่อวันจันทร์ เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับ AI และสงครามในอิหร่านที่ยังดำเนินอยู่กดดันบรรยากาศการลงทุน โดยดัชนีดาวโจนส์ลดลง 184 จุด แนสแด็กลดลง 469 จุด และเอสแอนด์พี 500 ลดลง 48 จุด อดีตพนักงานของโอเพนเอไอและแอนโทรปิกออกมาเตือนถึงอันตรายต่อมนุษยชาติจาก AI ที่ไร้การควบคุม ส่งผลให้หุ้นมาร์เวลเทคโนโลยีและเอเอ็มดีร่วงลงมากกว่าร้อยละ 6 ในการซื้อขายช่วงเช้า ขณะที่ผู้ผลิตซอฟต์แวร์อย่างคราวด์สไตรก์และเซอร์วิสโนว์ปรับตัวขึ้น ราคาน้ำมันพุ่งขึ้นร้อยละ 4 แตะ 104 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลสำหรับ WTI และ 109 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลสำหรับเบรนต์ โดยขณะนี้มองว่าน้ำมันแตะ 120 ดอลลาร์เป็นไปได้จริงในระยะใกล้นี้ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีแตะร้อยละ 4.983 สูงสุดนับตั้งแต่ที่แตะร้อยละ 5 ชั่วครู่เมื่อสามปีก่อน ขณะที่พันธบัตรอายุ 2 ปีอยู่ที่ร้อยละ 4.647 คณะกรรมการตลาดเปิดของธนาคารกลางสหรัฐจะประชุมในวันอังคารและวันพุธ โดยโอกาสที่จะขึ้นดอกเบี้ย 0.25 จุด百分点 สู่ระดับร้อยละ 3.75-4.00 อยู่ที่ราวร้อยละ 80 หลังการเปิดเผยดัชนีราคาผู้บริโภคเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว แม้ว่าเควิน วอร์ช ประธานเฟดจะเผชิญแรงกดดันจากประธานาธิบดีทรัมป์ให้คงอัตราดอกเบี้ยไว้
0ACJ.LSE▼ impact 4
หุ้น Nvidia และหุ้นชิปดิ่งลง ขณะผู้นำด้าน AI เรียกร้องให้ชะลอการพัฒนา
หุ้น Nvidia ร่วงลง 2% ในการซื้อขายล่วงหน้าก่อนเปิดตลาดวันจันทร์ หลังความกังวลด้านความปลอดภัยของ AI สั่นคลอนตลาดเทคโนโลยีทั่วโลก โดยหุ้น Broadcom, Intel และ Marvell Technology ดิ่งลง 3%, 5% และ 7% ตามลำดับ หลังจากผู้นำบริษัทปัญญาประดิษฐ์รายใหญ่เรียกร้องเมื่อสุดสัปดาห์ให้ชะลอการพัฒนา AI
Dario Amodei ซีอีโอของ Anthropic เผยแพร่บทความเมื่อวันเสาร์ โดยยืนยันว่าบริษัท AI ต้องลดการผลักดันโมเดลที่ทรงพลังที่สุดของตน โดยอ้างถึงอันตรายด้านความปลอดภัยที่ระบบดังกล่าวก่อขึ้น และให้สัมภาษณ์กับ CBS News เมื่อวันอาทิตย์ว่าอุปสรรคที่ยุ่งยากที่สุดของข้อเสนอดังกล่าวคือความไม่แน่นอนว่าจีนจะเข้าร่วมหรือไม่
Sam Altman ซีอีโอของ OpenAI กล่าวในการให้สัมภาษณ์เมื่อวันเสาร์ว่าการระดมทุนครั้งแรกต่อสาธารณะในปีนี้จะเป็นเรื่องที่ไม่สมควรอย่างยิ่ง ซึ่งเพิ่มความไม่แน่นอนต่อทิศทางระยะสั้นของภาค AI
สัญญาซื้อขายล่วงหน้าดัชนี Nasdaq-100 ลดลง 1.5% ก่อนเปิดตลาด ขณะที่สัญญาล่วงหน้าดัชนี S&P 500 ลดลง 0.6% และสัญญาล่วงหน้าดัชนี Dow Jones Industrial Average ลดลง 114 จุด หรือ 0.2% ส่วนดัชนี Kospi ของเกาหลีใต้ถอยลง 3.26% ดัชนี Nikkei 225 ของโตเกียวปิดลบ 0.81% และดัชนี Stoxx 600 ของยุโรปลดลงราว 0.3%
ตลาดยังต้องรับมือกับราคาน้ำมันที่ปรับขึ้น โดยสัญญาล่วงหน้าน้ำมันดิบ WTI เพิ่มขึ้น 3% ซื้อขายเหนือระดับ 103 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล และสัญญาล่วงหน้าน้ำมัน Brent ขึ้นเหนือ 108 ดอลลาร์ หลังจากซาอุดีอาระเบียตัดสินใจปิดท่อส่งน้ำมันซึ่งเคยเป็นเส้นทางสำคัญสำหรับการส่งออกน้ำมันดิบผ่านพื้นที่ช่องแคบฮอร์มุซ การปิดครั้งนี้เกิดขึ้นหลังการโจมตีด้วยโดรนโดยกลุ่มติดอาวุธที่สนับสนุนโดยอิหร่านในอิรัก
ธนาคารกลางสหรัฐจะเปิดการประชุมนโยบายประจำเดือนกันยายนในสัปดาห์นี้ โดยตลาดสัญญาล่วงหน้าอัตราดอกเบี้ยเงินกองทุนของธนาคารกลางสหรัฐให้น้ำหนักราว 86% ต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย
0ACJ.LSE▼ impact 4
หุ้น AI ร่วงก่อนเปิดตลาด ขณะผู้บริหารเรียกร้องให้ชะลอการพัฒนา
ฟิวเจอร์สดัชนีหุ้นสหรัฐร่วงลงอย่างหนักในวันจันทร์ โดยหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีเผชิญแรงกดดัน หลังจากผู้บริหารบริษัทปัญญาประดิษฐ์ชั้นนำหลายรายเรียกร้องให้ชะลอความเร็วในการพัฒนา AI เมื่อเวลา 05:52 น. ตามเวลาตะวันออก ฟิวเจอร์สดาวร่วงลง 150 จุด หรือ 0.3% ฟิวเจอร์สเอสแอนด์พี 500 ลดลง 63 จุด หรือ 0.8% และฟิวเจอร์สแนสแด็ก 100 ดิ่งลง 531 จุด หรือ 1.8% หุ้น Rumble พุ่งขึ้นมากถึง 28% ในการซื้อขายก่อนเปิดตลาด หลังจากมีรายงานว่า Anthropic ตกลงทำสัญญาคอมพิวติ้งมูลค่า 1.37 หมื่นล้านดอลลาร์กับบริษัทดังกล่าว ซึ่งเป็นดีลที่ Rumble เปิดเผยไว้ในเอกสารยื่นต่อสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์เมื่อเดือนสิงหาคมโดยไม่ได้ระบุชื่อลูกค้า ดาริโอ อาโมเดย์ ซีอีโอของ Anthropic เรียกร้องให้บริษัท AI ชะลอการพัฒนาขีดความสามารถของโมเดลในบทความที่โพสต์บน X เมื่อวันเสาร์ โดยเตือนว่าเอเจนต์ AI ที่มีความสามารถเพิ่มขึ้นอาจสร้างความเสียหายทางเศรษฐกิจอย่างมีนัยสำคัญหากถูกนำไปใช้ในทางที่ผิด ขณะที่แซม อัลต์แมน ซีอีโอของ OpenAI และอีลอน มัสก์ หัวหน้าของ xAI กล่าวว่าพวกเขาเห็นด้วยกับความกังวลดังกล่าว หุ้น Nvidia ร่วงลงมากกว่า 2% ในการซื้อขายก่อนเปิดตลาด ขณะที่ Meta และ Amazon ต่างลดลงมากกว่า 1% ส่วนผู้ผลิตชิปอย่าง Intel, AMD และ Marvell Technology ร่วงลงเกือบ 6%, 5% และ 6% ตามลำดับ แม้หุ้นกลุ่มซอฟต์แวร์อย่าง ServiceNow, Adobe และ Workday จะปรับขึ้นราว 3%, 2.5% และ 2.5% หุ้น Scholar Rock พุ่งขึ้น 9.1% สู่ระดับ 60.45 ดอลลาร์ หลังจากองค์การอาหารและยาสหรัฐอนุมัติ ISEMBYLD หรือที่รู้จักในชื่อ apitegromab-mstn เป็นการรักษาแบบมุ่งเป้าที่กล้ามเนื้อครั้งแรกและเพียงหนึ่งเดียวสำหรับโรคกล้ามเนื้ออ่อนแรงชนิด spinal muscular atrophy ในผู้ป่วยอายุสองปีขึ้นไปที่ได้รับการรักษาแบบมุ่งเป้า SMN2 ซึ่งเร็วกว่ากำหนด PDUFA วันที่ 30 กันยายน 2026 หุ้น Elmet Group พุ่งขึ้น 30.8% หลังจากประกาศการลงทุนที่ผูกพันมูลค่า 450 ล้านดอลลาร์จากกระทรวงสงครามสหรัฐเพื่อเร่งการผลิตทังสเตนในประเทศ ขณะที่หุ้น Olema Pharmaceuticals ร่วงลง 15.1% สู่ระดับ 8.68 ดอลลาร์ หลังจาก AstraZeneca ระบุว่าการทดลองทางคลินิกระยะที่ 3 SERENA-4 ของ camizestrant ไม่สามารถแสดงการปรับปรุงที่มีนัยสำคัญทางสถิติในการรอดชีวิตโดยปราศจากการดำเนินโรค และหุ้น MARA Holdings ลดลง 5.7% สู่ระดับ 11.30 ดอลลาร์ หลังจาก JPMorgan ปรับลดอันดับความน่าเชื่อถือของบริษัทขุดบิตคอยน์แห่งนี้ลงสองขั้นสู่ Underweight จาก Neutral และลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 11 ดอลลาร์จาก 13 ดอลลาร์
Artificial Intelligence▲
แบงก์ออฟอเมริกายังคงให้เรตติ้งซื้อและเป้าราคา 365 ดอลลาร์สำหรับหุ้น Marvell
แบงก์ออฟอเมริกายังคงให้เรตติ้งซื้อและเป้าราคา 365 ดอลลาร์สำหรับหุ้น Marvell Technology ซึ่งหมายถึงอัพไซด์เกือบ 55% จากราคาปิดของ Marvell เมื่อวันที่ 11 กันยายนที่ราว 236.10 ดอลลาร์ นักวิเคราะห์นำโดย Vivek Arya หลังจากรับประทานอาหารกลางวันกับผู้บริหารอย่าง Matt Murphy ซีอีโอ และ Dan Durn ซีเอฟโอ มีความเชื่อมั่นจากธุรกิจชิปสนับสนุนของ Marvell ซึ่งส่งมอบให้กับบริษัทไฮเปอร์สเกลเลอร์รายใหญ่สี่รายของสหรัฐฯ อยู่แล้ว โดยโปรเซสเซอร์แบบกำหนดเองแต่ละตัวต้องใช้ชิปสนับสนุนหนึ่งหรือสองตัวในราคา 500 ถึง 1,500 ดอลลาร์ แบงก์ออฟอเมริกาประเมินว่าตลาดชิปสนับสนุนนี้เพียงอย่างเดียวอาจมีมูลค่าเกิน 6 หมื่นล้านถึง 6.5 หมื่นล้านดอลลาร์ภายในปี 2030 และด้วยส่วนแบ่งที่คาดการณ์ไว้ 40% ถึง 50% โอกาสในการขายต่อปีของ Marvell อาจเพิ่มขึ้นถึง 3 หมื่นล้านดอลลาร์ เมื่อเทียบกับแนวโน้มของฝ่ายบริหารที่ 3 พันล้านถึง 4 พันล้านดอลลาร์ขึ้นไปสำหรับปี 2028 เมื่อบวกกับยอดขายโปรเซสเซอร์แบบกำหนดเองที่มีศักยภาพอีก 1.5 หมื่นล้านดอลลาร์ภายในปี 2030 โอกาสรวมที่จำลองขึ้นจะอยู่ที่ 4 หมื่นล้านถึง 4.5 หมื่นล้านดอลลาร์ แม้ว่าสิ่งเหล่านี้เป็นโอกาสที่จำลองขึ้น ไม่ใช่คำสั่งซื้อที่ยืนยันแล้ว Arya มองว่ากำลังความสามารถในการทำกำไรในปีปฏิทิน 2028 อยู่ที่ประมาณ 14 ดอลลาร์ต่อหุ้น เทียบกับฐานที่ 11 ดอลลาร์ โดยทุกยอดขายที่เพิ่มขึ้น 1 พันล้านดอลลาร์จะเพิ่มกำไร 30 ถึง 35 เซนต์ และเป้าราคาของเขาใช้ตัวคูณ 33 เท่าของกำไรฐานที่ไม่รวมค่าตอบแทนเป็นหุ้น ซึ่งนำหน้าการประชุมนักวิเคราะห์ในวันที่ 6 ตุลาคม
Artificial Intelligence▲ impact 4
Marvell ชนะและปรับเพิ่มคาดการณ์ แต่หุ้นร่วงกว่า 10% จากจังหวะชิปของ Google
Marvell Technology รายงานผลประกอบการไตรมาสสองของปีงบประมาณที่ชนะคาดการณ์และปรับเพิ่มแนวโน้มรายได้ แต่หุ้นกลับดิ่งลงมากกว่า 10% ในวันถัดมา ทำให้ Jim Cramer ตั้งคำถามในรายการ Mad Money เมื่อวันที่ 8 กันยายน ว่าทำไมนักลงทุนจึงลงโทษบริษัทที่ธุรกิจ AI ยังคงเร่งตัวขึ้นต่อเนื่อง Marvell รายงานรายได้ 2.739 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 37% เมื่อเทียบปีต่อปี และกำไรต่อหุ้นปรับปรุงแบบไม่ตามหลักบัญชี GAAP ที่ 0.94 ดอลลาร์ พร้อมปรับเพิ่มแนวโน้มรายได้ทั้งปีงบประมาณ 2027 และ 2028 โดย Matt Murphy ซีอีโอกล่าวว่ายอดจองที่เกี่ยวข้องกับ AI ยังคงแข็งแกร่งเป็นพิเศษ และชี้ถึงความแข็งแกร่งในวงกว้างของพอร์ตโฟลิโอศูนย์ข้อมูล รวมถึงความต้องการด้านการเชื่อมต่อที่แข็งแกร่งและการเร่งตัวขึ้นอย่างมีนัยสำคัญของธุรกิจ Custom ที่เริ่มตั้งแต่ครึ่งหลังของปีงบประมาณ 2027 ส่วนหนึ่งของการเทขายมาจากความคาดหวังที่สูงมากหลังหุ้นปรับตัวขึ้นก่อนหน้า และอีกส่วนมาจากข้อมูลใหม่เกี่ยวกับความร่วมมือที่ขยายออกไปกับ Google ซึ่งบริษัทเปิดเผยใบสำคัญแสดงสิทธิที่อิงผลการดำเนินงานซึ่งผูกกับเป้าหมายรายได้ 240 รายการ รายการละ 500 ล้านดอลลาร์ ตามการซื้อโดยดุลพินิจของ Google และบริษัทในเครือจนถึงปีงบประมาณ 2033 โดยการได้รับสิทธิเต็มจำนวนของส่วนที่อิงผลการดำเนินงานต้องมีรายได้สะสมจากผลิตภัณฑ์ Custom ถึง 120 พันล้านดอลลาร์ ฝ่ายบริหารกล่าวว่าโครงการที่เกี่ยวข้องกับโอกาสที่ขยายออกไปกับ Google ควรมีส่วนสนับสนุนมากขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในปีงบประมาณ 2029 แม้ว่ารายได้ที่เกี่ยวข้องบางส่วนจะรวมอยู่ในแนวโน้มระยะใกล้แล้วก็ตาม ความเสี่ยงหลักคือจังหวะที่ธุรกิจ Custom จะเร่งตัวขึ้น เนื่องจากต้องพึ่งพาลูกค้าจำนวนจำกัดและต้องชนะการออกแบบและเป็นไปตามกำหนดการติดตั้ง และ Insider Monkey นับกองทุนเฮดจ์ฟันด์ที่ถือหุ้น MRVL ได้ 96 ราย ณ สิ้นไตรมาสสอง เพิ่มจาก 79 รายในไตรมาสแรก โดยยอดขายชอร์ตอยู่ที่ประมาณ 3.2% ถึง 3.8% ของหุ้นที่หมุนเวียน งาน Investor Day ของ Marvell ในวันที่ 6 ตุลาคมคาดว่าจะให้รายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับธุรกิจ Custom และกลยุทธ์ AI ระยะยาว
Artificial Intelligence
▲ ไพเพอร์ แซนด์เลอร์ เริ่มให้เรตติ้งซื้อหุ้นมาร์เวลล์ มองโอกาสธุรกิจ AI กับกูเกิลมูลค่า 1.8 หมื่นล้านดอลลาร์
ไพเพอร์ แซนด์เลอร์ เริ่มต้นวิเคราะห์หุ้นมาร์เวลล์ เทคโนโลยี ด้วยเรตติ้งซื้อ และราคาเป้าหมาย 270 ดอลลาร์ โดยอ้างถึงบทบาทที่ขยายตัวของบริษัทผู้ผลิตชิปรายนี้ในศูนย์ข้อมูล AI และการประมวลผลแบบกำหนดเอง นักวิเคราะห์ เดวิด โอคอนเนอร์ กล่าวว่ามาร์เวลล์มีส่วนแบ่งราว 10% ของตลาดชิ้นส่วนศูนย์ข้อมูล โดยมีฐานที่มั่นในหน่วยประมวลผลสัญญาณดิจิทัลและการเชื่อมต่อแบบกำหนดเอง และความสัมพันธ์กับผู้ให้บริการคลาวด์รายใหญ่ควรสนับสนุนความต้องการในอนาคตสำหรับฮาร์ดแวร์ AI แบบกำหนดเองและเลนส์ร่วมแพ็กเกจ ส่วนสำคัญของมุมมองนี้คือข้อตกลงของมาร์เวลล์กับกูเกิล โดยโอคอนเนอร์คาดว่าโครงการ TPU ของกูเกิลจะเริ่มสร้างรายได้ในปีงบประมาณ 2029 และประเมินว่าโอกาสนี้อาจสร้างรายได้ราว 1.8 หมื่นล้านดอลลาร์ต่อปีเมื่อเดินเครื่องเต็มกำลัง เขายังชี้ถึงการทำงานของมาร์เวลล์กับอเมซอนและไมโครซอฟต์ในโครงการตัวเร่งความเร็ว โดยกล่าวว่าโอกาสที่ใหญ่กว่าอาจเป็นการที่มาร์เวลล์จัดหาโซลูชัน XPU แบบกำหนดเองให้กับผู้ให้บริการไฮเปอร์สเกลขณะที่พวกเขาพัฒนาชิป AI ของตนเอง นักวิเคราะห์คาดว่าวันนักวิเคราะห์ของมาร์เวลล์ในวันที่ 6 ตุลาคมจะให้รายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับแผนระยะยาว และคาดการณ์ว่ารายได้จะแตะ 4.5 หมื่นล้านดอลลาร์ภายในปี 2030 โดยกำไรต่อหุ้นอาจเพิ่มขึ้นเป็น 19 ดอลลาร์
Artificial Intelligence
▲ impact 4 Marvell ปรับเพิ่มคาดการณ์รายได้สองปีเป็น 3 หมื่นล้านดอลลาร์ จากความต้องการศูนย์ข้อมูล AI
Matt Murphy ประธานและซีอีโอของ Marvell Technology กล่าวว่าบริษัทคาดว่าจะมีรายได้ประมาณ 1.2 หมื่นล้านดอลลาร์ในปีนี้ และ 1.8 หมื่นล้านดอลลาร์ในปีหน้า ซึ่งเป็นการปรับเพิ่มคาดการณ์รายได้รวมสองปีเป็น 3 หมื่นล้านดอลลาร์ จากเดิม 2.35 หมื่นล้านดอลลาร์ ในการให้สัมภาษณ์กับ Jim Cramer แห่ง CNBC นั้น Murphy กล่าวว่าแนวโน้มการเติบโตดีขึ้นอย่างมีนัยสำคัญนับตั้งแต่เดือนธันวาคม ซึ่งขณะนั้น Marvell คาดว่าจะมีรายได้ประมาณ 1 หมื่นล้านดอลลาร์ในปีนี้ และ 1.35 หมื่นล้านดอลลาร์ในปี 2027 ศูนย์ข้อมูลเป็นปัจจัยขับเคลื่อนการเร่งตัวนี้ โดย Marvell มีรายได้จากศูนย์ข้อมูลราว 2 พันล้านดอลลาร์ในปี 2023 และ Murphy คาดว่ามากกว่า 1.5 หมื่นล้านดอลลาร์จากรายได้ที่คาดไว้ 1.8 หมื่นล้านดอลลาร์ในปีหน้าจะมาจากศูนย์ข้อมูล Murphy ยังเน้นถึงความร่วมมือของ Marvell กับ NVIDIA และข้อตกลงใบสำคัญแสดงสิทธิที่เพิ่งทำกับ Google ซึ่งเป็นหน่วยงานในเครือ Alphabet โดย Marvell อาจออกใบสำคัญแสดงสิทธิคิดเป็นสัดส่วนประมาณ 6.5% ของบริษัท หากรายได้สะสมแตะ 1.2 แสนล้านดอลลาร์ และเขาอธิบายว่า Marvell เปรียบเสมือนสวิตเซอร์แลนด์ของตลาด เพราะทำงานร่วมกับบริษัทไฮเปอร์สเกลเลอร์รายใหญ่ทั้งสี่ของสหรัฐฯ ในการพัฒนาชิปแบบกำหนดเอง Marvell มีแผนจะนำเสนอแผนงานใหม่ระยะสี่ถึงห้าปีต่อนักลงทุนในงานวันนักลงทุนวันที่ 6 ตุลาคมนี้
Artificial Intelligence▲
หุ้น Marvell Technology พุ่ง 4.3% หลังเปิดตัวพอร์ตโฟลิโอศูนย์ข้อมูล AI
หุ้น Marvell Technology พุ่งขึ้น 4.3% ในช่วงบ่าย หลังจากผู้ออกแบบชิปเครือข่ายรายนี้ประกาศแผนที่จะจัดแสดงพอร์ตโฟลิโอโซลูชันการเชื่อมต่อและหน่วยความจำสำหรับศูนย์ข้อมูล AI แบบครบวงจรในงาน AI Infra Summit 2026 ที่เมืองซานตาคลารา รัฐแคลิฟอร์เนีย ตามข่าวประชาสัมพันธ์ของบริษัท การนำเสนอครั้งนี้จะเน้นเทคโนโลยีสวิตชิ่งรุ่นใหม่ ความสามารถด้านเทเลเมทรีขั้นสูง การเชื่อมต่อด้วยแสง และโซลูชันหน่วยความจำที่ใช้ CXL ซึ่ง Marvell ระบุว่ามีเป้าหมายเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพการใช้งานระบบ ประสิทธิภาพของโทเคน แบนด์วิดท์ และผลตอบแทนการลงทุนโดยรวมสำหรับโครงสร้างพื้นฐานปัญญาประดิษฐ์ หลังจากพุ่งขึ้นในช่วงแรก หุ้นได้ปรับลดลงมาอยู่ที่ 234.45 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 4.1% จากราคาปิดครั้งก่อน Marvell Technology เพิ่มขึ้น 162% นับตั้งแต่ต้นปี แต่ที่ราคา 234.45 ดอลลาร์ต่อหุ้น ยังคงซื้อขายต่ำกว่าระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ที่ 316.43 ดอลลาร์เมื่อเดือนมิถุนายน 2026 อยู่ 25.9%
Artificial Intelligenceimpact 4
ข้อตกลง Qualcomm กับ Amazon AWS มอบจุดยึดเหนี่ยวไฮเปอร์สเกลเลอร์ให้หุ้นที่ซบเซา
Qualcomm เปิดเผยความร่วมมือด้านผลิตภัณฑ์หลายรุ่นกับ Amazon เพื่อสร้างโครงสร้างพื้นฐานศูนย์ข้อมูล AI รุ่นถัดไป และ Jim Cramer กล่าวว่าข่าวนี้ทำให้หุ้นที่ซบเซามี "สิ่งพิเศษ" ที่จะชี้ให้เห็น หุ้นของ Qualcomm ปิดที่ 174.09 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 3.17% ในวันนั้น และ Amazon จะได้รับใบสำคัญแสดงสิทธิ์ในการซื้อหุ้น Qualcomm มูลค่าประมาณ 4 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของข้อตกลง Qualcomm กำลังออกแบบชิปเฉพาะสำหรับ Amazon Web Services เพื่อใช้ภายในศูนย์ข้อมูล AI ของ AWS โดยรายได้จะเริ่มในไตรมาสเดือนธันวาคม การคาดการณ์ของ Qualcomm ระบุว่ารายได้จากศูนย์ข้อมูลจะอยู่ที่ 5 พันล้านดอลลาร์ในปีงบประมาณ 2027 และ 15 พันล้านดอลลาร์ในปีงบประมาณ 2029 ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของแผนกว้างๆ ที่จะทำให้รายได้รวมที่ไม่ใช่โทรศัพท์มือถือถึง 40 พันล้านดอลลาร์ภายในปีงบประมาณ 2029 ข้อตกลงนี้ทำให้ Qualcomm มีพันธมิตรไฮเปอร์สเกลเลอร์ที่ชัดเจน ตรงข้ามกับ Marvell Technology ซึ่งหุ้นพุ่งขึ้น 242.26% ในปีที่ผ่านมาจากโมเมนตัมชิปเฉพาะที่คล้ายกัน และ Broadcom ซึ่งดำเนินรูปแบบเดียวกันกับไฮเปอร์สเกลเลอร์รายอื่น
Artificial Intelligence▲ impact 4
ข้อตกลง Qualcomm-AWS และความสำเร็จด้านชิปหนุนหุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์
หุ้นของ Applied Materials, AMD, Broadcom, Lam Research และ Marvell Technology พุ่งขึ้นในช่วงการซื้อขายช่วงบ่าย หลังจาก Qualcomm ประกาศความร่วมมือหลายรุ่นกับ Amazon Web Services เพื่อพัฒนาชิป AI สำหรับศูนย์ข้อมูลโดยเฉพาะ และ ASML, TSMC และ Intel เปิดเผยความก้าวหน้าสำคัญในการผลิตชิปรุ่นถัดไป ความร่วมมือระหว่าง Qualcomm และ AWS มุ่งเน้นการออกแบบชิป AI ร่วมกันสำหรับงานอนุมานประสิทธิภาพสูงและภาระงานศูนย์ข้อมูล โดยมีเป้าหมายลดต้นทุนการดำเนินงานและปรับปรุงประสิทธิภาพการใช้พลังงาน ในการประชุม SPIE Photomask ASML และ TSMC เปิดตัวโครงการเปลี่ยนจากโฟโตมาสก์ขนาด 6 นิ้วเป็น 12 นิ้ว โดยตั้งเป้าสายการผลิตนำร่องภายในปี 2574 และการผลิตเต็มรูปแบบภายในปี 2576 ซึ่งจะช่วยลดต้นทุนและเพิ่มผลผลิตสำหรับโปรเซสเซอร์ AI ขั้นสูง นอกจากนี้ Intel Foundry และ ASML ยืนยันว่า Intel ได้ประมวลผลเวเฟอร์มากกว่าหนึ่งล้านแผ่นบนโหนด Intel 18A โดยใช้อุปกรณ์ High NA EUV ความก้าวหน้าเหล่านี้เพิ่มความเชื่อมั่นของนักลงทุนต่อการออกแบบชิปขนาดต่ำกว่า 2 นาโนเมตรและโครงสร้างพื้นฐาน AI โดย Applied Materials เพิ่มขึ้น 3.4% AMD เพิ่มขึ้น 6.5% Broadcom เพิ่มขึ้น 3.3% Lam Research เพิ่มขึ้น 4.2% และ Marvell Technology เพิ่มขึ้น 3.3%
Artificial Intelligence▲
ซิตี้คาดการณ์หุ้นเซมิคอนดักเตอร์จะฟื้นตัวหลังร่วง 18% ในช่วงฤดูร้อน
ซิตี้บอกลูกค้าในบันทึกเมื่อวันอังคารว่า คาดว่าหุ้นเซมิคอนดักเตอร์จะฟื้นตัวหลังจากการตกต่ำในช่วงฤดูร้อน โดยให้เหตุผลว่าตารางการประชุมที่หนาแน่นและความต้องการศูนย์ข้อมูลที่แข็งแกร่งควรจะหนุนภาคส่วนนี้ ธนาคารตั้งข้อสังเกตว่าดัชนีฟิลาเดลเฟียเซมิคอนดักเตอร์ร่วงลง 18% ในช่วงฤดูร้อน เนื่องจากกลุ่มเผชิญกับความคาดหวังที่สูงและการชะลอตัวเล็กน้อยในโมเมนตัมการเติบโตของกำไร ถึงกระนั้น ซิตี้คาดว่าจะมีการฟื้นตัวก่อนการประชุม Global TMT ของตน ซึ่งคาดว่าจะมีความเห็นเชิงบวกนำโดย AMD, MRVL, LITE, ALAB และหุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ ความต้องการศูนย์ข้อมูลยังคงแข็งแกร่ง คิดเป็น 34% ของตลาดที่เข้าถึงได้ทั้งหมดของอุตสาหกรรม ในขณะที่ยานยนต์และอุตสาหกรรมซึ่งคิดเป็น 21% ยังคงฟื้นตัว ความต้องการจากพีซีและโทรศัพท์มือถือซึ่งคิดเป็น 42% ของตลาด ยังคงอ่อนแอท่ามกลางต้นทุนหน่วยความจำที่สูงขึ้นและข้อจำกัดด้านอุปทาน ธนาคารปรับมุมมองเชิงบวกมากขึ้นต่อหน่วยประมวลผลกลางหลังผลประกอบการล่าสุดและการประชุม Hot Chips โดยเพิ่มคาดการณ์ตลาด CPU เป็น 237 พันล้านดอลลาร์ภายในปี 2573 จาก 29 พันล้านดอลลาร์ในปี 2568 ซึ่งเป็นอัตราการเติบโตต่อปีแบบทบต้น 52% สูงกว่าที่ AMD, Arm และ Nvidia คาดการณ์ไว้ ซิตี้คาดว่า AMD จะเป็นผู้ได้รับประโยชน์หลักจากสิ่งที่เรียกว่า "ยุคฟื้นฟู CPU" โดยอินเทลเป็นผู้ชนะรอง นอกจากนี้ ซิตี้ยังปรับเพิ่มมุมมองการใช้จ่ายด้านอุปกรณ์ผลิตเวเฟอร์ โดยอ้างถึงโมเดลรายจ่ายฝ่ายทุนของไฮเปอร์สเกลเลอร์ที่แข็งแกร่งขึ้น โดยมองว่ากรณีเชิงบวกในปี 2571 จะใกล้ถึง 300 พันล้านดอลลาร์ โดยมีการใช้จ่ายในกรณีพื้นฐานที่ 257 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจาก 250 พันล้านดอลลาร์ก่อนหน้านี้
Artificial Intelligence▲ impact 4
บรอดคอมปรับเพิ่มคาดการณ์รายได้จากเอไอเป็น 1.15 แสนล้านดอลลาร์ภายในปี 2570
บรอดคอม อิงค์ ปรับเพิ่มคาดการณ์รายได้จากชิปเอไอเป็นประมาณ 1.15 แสนล้านดอลลาร์สำหรับปีงบการเงิน 2570 เพิ่มขึ้นจากประมาณการก่อนหน้าที่มากกว่า 1 แสนล้านดอลลาร์ และคาดว่าตัวเลขดังกล่าวจะเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าเป็นประมาณ 2.3 แสนล้านดอลลาร์ในปีงบการเงิน 2571 แนวโน้มของบริษัทสะท้อนถึงความต้องการที่เพิ่มขึ้นจากผู้ให้บริการไฮเปอร์สเกลสำหรับตัวเร่งความเร็วเอไอแบบกำหนดเองและส่วนประกอบเครือข่าย ซึ่งเสริมแทนที่จะแทนที่จีพียูของเอ็นวิเดีย จอห์น วิน นักวิเคราะห์ของคีย์แบงก์重申เรตติ้งน้ำหนักเกินและราคาเป้าหมาย 575 ดอลลาร์สำหรับบรอดคอม โดยอ้างถึงความต้องการที่แข็งแกร่งจากลูกค้าเช่นโอเพนเอไอ เมตา กูเกิล และแอนโธรปิก อย่างไรก็ตาม การแข่งขันกำลังทวีความรุนแรงขึ้น เนื่องจากกูเกิลขยายข้อตกลงกับมาร์เวล ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อส่วนแบ่งของบรอดคอมในโปรแกรมทีพียู รายได้ในไตรมาสที่สามของปีงบการเงินของบรอดคอมเพิ่มขึ้น 86% เมื่อเทียบกับปีก่อนเป็นประมาณ 2.96 หมื่นล้านดอลลาร์ สูงกว่าที่คาดการณ์ แต่แนวโน้มไตรมาสที่สี่ที่ประมาณ 3.48 หมื่นล้านดอลลาร์ต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ที่ 3.5 หมื่นล้านดอลลาร์เล็กน้อย
Artificial Intelligence▼ impact 4
Broadcom รายได้จาก AI พุ่ง 221% ในไตรมาส 3
Broadcom Inc. รายงานรายได้ไตรมาส 3 ปี 2026 ที่ 29.6 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 86% เมื่อเทียบกับปีก่อน โดยรายได้จากเซมิคอนดักเตอร์ AI พุ่งขึ้น 221% เป็น 16.7 พันล้านดอลลาร์ และบริษัทคาดว่ารายได้จากเซมิคอนดักเตอร์ AI จะถึง 21.7 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาส 4 ปี 2026 ซึ่งเพิ่มขึ้น 236% รายได้รวมในไตรมาส 4 คาดว่าจะอยู่ที่ประมาณ 34.8 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 93% บริษัทสร้างกระแสเงินสดอิสระ 13.7 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาส 3 คิดเป็น 46% ของรายได้ ซึ่งให้ความยืดหยุ่นทางการเงินอย่างเพียงพอ ผู้บริหารคาดว่ารายได้จากเซมิคอนดักเตอร์ AI จะอยู่ที่ประมาณ 115 พันล้านดอลลาร์ในปีงบประมาณ 2027 และ 230 พันล้านดอลลาร์ในปีงบประมาณ 2028 ซึ่งบ่งชี้ถึงวงจรการเติบโตหลายปี นักวิเคราะห์จาก William Blair อย่าง Sebastien Naji ยังคงให้คะแนนซื้อ โดยอ้างถึงความได้เปรียบที่ยั่งยืนของ Broadcom ในด้านซิลิคอน AI แบบกำหนดเองและระบบเครือข่าย ซึ่งได้รับการสนับสนุนจากแผนงานลูกค้า XPU ที่แข็งแกร่ง ความเสี่ยงรวมถึงความคาดหวังที่สูงขึ้น การแข่งขันจาก Marvell, Nvidia, AMD และชิปภายในของไฮเปอร์สเกลเลอร์ รวมถึงการชะลอตัวของการใช้จ่ายด้าน AI ที่อาจเกิดขึ้น
Artificial Intelligence
▲ impact 4 ธุรกิจ AI ของ Marvell เติบโตอย่างรวดเร็ว โฟโตนิกส์คือก้าวถัดไป
Marvell Technology Inc. รายงานรายได้ไตรมาสที่สองที่ทำสถิติสูงสุดที่ 2.74 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 37% เมื่อเทียบกับปีก่อน โดยได้แรงหนุนจากการพุ่งขึ้น 46% ของยอดขายในศูนย์ข้อมูลที่แตะ 2.17 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งคิดเป็นประมาณ 80% ของรายได้รวม ฝ่ายบริหารคาดการณ์รายได้ไตรมาสที่สามที่ประมาณ 3.15 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เนื่องจากความต้องการชิป AI ที่ออกแบบเฉพาะ ออปติคัลโปรดักส์ และอุปกรณ์เครือข่ายยังคงเติบโตอย่างต่อเนื่อง บริษัทกำลังวางตำแหน่งตัวเองสำหรับการเปลี่ยนผ่านของอุตสาหกรรมจากการเชื่อมต่อด้วยทองแดงไปเป็นการเชื่อมต่อด้วยแสง โดยได้เข้าซื้อ Celestial AI เพื่อนำเทคโนโลยี Photonic Fabric มาใช้ Marvell คาดว่าธุรกิจโฟโตนิกส์ของบริษัทจะสร้างรายได้ต่อปีที่ 500 ล้านดอลลาร์สหรัฐภายในสิ้นปีงบประมาณ 2028 และแตะ 1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในปีถัดไป ตัวเร่งปฏิกิริยาต่อไปคือวันนักลงทุนในวันที่ 6 ตุลาคม
Artificial Intelligence▲ impact 5
Nvidia นำการแข่งขันชิป AI ขณะที่ผู้ผลิตชิปรายงานการเติบโตเป็นประวัติการณ์
Nvidia ไม่ใช่แค่บริษัทชิปอีกต่อไป แต่เป็นแพลตฟอร์มโครงสร้างพื้นฐานสำหรับ AI ทั้งหมด โดยมีรายได้ต่อกิกะวัตต์ของโครงสร้างพื้นฐาน AI เพิ่มขึ้นจาก 1.8 หมื่นล้านดอลลาร์กับ Hopper เป็น 4 หมื่นล้านดอลลาร์กับ Vera Rubin ในการรายงานผลประกอบการล่าสุด Nvidia รายงานรายได้ไตรมาสที่สองของปีงบประมาณ 2027 ที่ 9.6221 หมื่นล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 105.85% เมื่อเทียบเป็นรายปี และคาดการณ์ไตรมาสที่สามที่ 1.08 แสนล้านดอลลาร์ Broadcom มีรายได้จากเซมิคอนดักเตอร์ AI พุ่งขึ้น 221% เป็น 1.67 หมื่นล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สามของปีงบประมาณ 2026 โดยมีแนวโน้มรายได้ AI ในปีงบประมาณ 2028 ที่ 2.3 แสนล้านดอลลาร์ ธุรกิจซิลิคอนแบบกำหนดเองของ Marvell จะเพิ่มขึ้นมากกว่าสองเท่าในปีงบประมาณ 2028 และ Intel มีการเติบโตของรายได้แข็งแกร่งที่สุดในรอบกว่าสิบห้าปี ผู้ผลิตชิปทั้งห้ารายเผชิญข้อจำกัดด้านอุปทานเข้าสู่ปี 2027 โดย Nvidia เปิดเผยความร่วมมือในการระดมทุนจากบุคคลที่สามมากกว่า 5 แสนล้านดอลลาร์สำหรับโครงสร้างพื้นฐาน AI
Artificial Intelligenceimpact 4
ดีล Nvidia มูลค่า 12.9 พันล้านดอลลาร์ซื้อ Hugging Face เป็นเกราะป้องกันชิปสั่งทำของ Broadcom
Nvidia ตกลงที่จะเข้าซื้อแพลตฟอร์มสำหรับนักพัฒนา AI อย่าง Hugging Face ด้วยมูลค่า 12.9 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นการเคลื่อนไหวที่ขยายขอบเขตจากฮาร์ดแวร์ไปสู่ซอฟต์แวร์ในชั้นของ AI สแต็ก ดีลนี้ทำให้ Nvidia เข้าถึงแพลตฟอร์มที่มีนักพัฒนามากกว่า 18 ล้านคน และโฮสต์โมเดลมากกว่า 3 ล้านโมเดล ทำให้บริษัทยังคงเป็นศูนย์กลางในวงการ AI แม้ว่าลูกค้าอย่าง Meta, Google และ OpenAI จะหันมาใช้ชิปสั่งทำจาก Broadcom มากขึ้นก็ตาม Broadcom เพิ่งปรับเพิ่มคาดการณ์รายได้จากชิป AI เป็นประมาณ 115 พันล้านดอลลาร์สำหรับปีงบประมาณ 2027 และคาดว่าจะเพิ่มเป็นสองเท่าอยู่ที่ประมาณ 230 พันล้านดอลลาร์ในปีงบประมาณ 2028 แม้จะเผชิญการแข่งขันที่เพิ่มขึ้นจาก Marvell ในโปรแกรม TPU ของ Google ก็ตาม Rajvindra Gill นักวิเคราะห์จาก Needham ยังคงให้คะแนน Nvidia ที่ระดับ Buy ด้วยราคาเป้าหมาย 300 ดอลลาร์ ขณะที่ Reuters BreakingViews เรียกการเข้าซื้อครั้งนี้ว่าเป็นประกันเชิงกลยุทธ์ Jensen Huang ซีอีโอของ Nvidia ให้คำมั่นว่าจะทำให้ Hugging Face เปิดกว้างสำหรับนักพัฒนาและแพลตฟอร์มคอมพิวเตอร์ทั้งหมด รวมถึงคู่แข่งอย่าง AMD แต่ดีลนี้ไม่ได้ขจัดภัยคุกคามจากชิปสั่งทำได้ทั้งหมด
Artificial Intelligence▲
หุ้น Marvell ปรับตัวขึ้น หลัง Nvidia เข้าซื้อ Hugging Face
หุ้นของ Marvell Technology ปรับตัวขึ้นมากถึง 6.3% ในวันศุกร์ หลังจาก Nvidia ยืนยันการเข้าซื้อ Hugging Face มูลค่า 12.9 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นการเคลื่อนไหวที่ส่งสัญญาณถึงการนำ AI มาใช้ในวงกว้าง และเป็นประโยชน์ต่อ Marvell ในฐานะพันธมิตรหลักของ Nvidia การซื้อแพลตฟอร์ม AI โอเพนซอร์สที่มีผู้ใช้มากกว่า 18 ล้านคนและโมเดล 3 ล้านโมเดลของ Nvidia ถูกมองว่าเป็นการป้องกันและวางตำแหน่งให้ Nvidia เติบโตในอนาคต โดย Jensen Huang ซีอีโอกล่าวว่าธุรกิจมากกว่าครึ่งของ Nvidia ขับเคลื่อนโดยโมเดลโอเพน Marvell ซึ่งมีความร่วมมือเชิงกลยุทธ์กับ Nvidia อยู่แล้ว และได้รับการลงทุน 2 พันล้านดอลลาร์จากยักษ์ใหญ่ชิปรายนี้เมื่อต้นปี จะได้รับประโยชน์จากความต้องการโครงสร้างพื้นฐาน AI ที่เพิ่มขึ้น หุ้นซื้อขายที่ 33 เท่าของกำไรที่คาดการณ์ในปีหน้า แต่รายได้ที่ทำสถิติและการเติบโตที่เร่งตัวขึ้นทำให้เป็นโอกาสที่น่าสนใจ
Artificial Intelligence▲ impact 4
หุ้น Broadcom ร่วง 3% หลังคาดการณ์รายได้อ่อนแอ
หุ้นของ Broadcom ร่วงลงประมาณ 3% ในการซื้อขายนอกเวลาทำการในวันพุธ หลังจากบริษัทผู้ผลิตชิปคาดการณ์รายได้ในไตรมาสที่สี่ต่ำกว่าที่วอลล์สตรีทคาดไว้ ทำให้เกิดความกังวลว่าการแข่งขันที่เข้มข้นขึ้นในตลาดโปรเซสเซอร์ AI แบบกำหนดเองอาจจำกัดการเติบโต บริษัทคาดว่ารายได้ในไตรมาสที่สี่จะอยู่ที่ประมาณ 34.8 พันล้านดอลลาร์ ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยที่นักวิเคราะห์คาดไว้ที่ 35.05 พันล้านดอลลาร์ ขณะที่ยอดขายชิป AI ที่คาดการณ์ไว้ที่ 21.7 พันล้านดอลลาร์สูงกว่าที่คาดไว้เล็กน้อย ธุรกิจชิปแบบกำหนดเองของ Broadcom เผชิญกับการแข่งขันที่เพิ่มขึ้น เนื่องจากข้อตกลงชิปแบบกำหนดเองล่าสุดของ Marvell กับ Google อาจสร้างรายได้สูงถึง 120 พันล้านดอลลาร์จนถึงปีงบประมาณ 2033 ในไตรมาสที่สาม ยอดขายชิป AI เพิ่มขึ้นมากกว่าสามเท่าเป็น 16.7 พันล้านดอลลาร์ ช่วยผลักดันรายได้รวมเป็น 29.59 พันล้านดอลลาร์ โดยมีกำไรปรับปรุงที่ 3.32 ดอลลาร์ต่อหุ้น สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ หุ้นปรับตัวขึ้นประมาณ 6% นับตั้งแต่ต้นปี ตามหลังหุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์รายใหญ่
Artificial Intelligence▲
ผลประกอบการไตรมาส 3 ของ Broadcom สูงกว่าคาด แต่ไม่ทำให้投资者พอใจ
ผลประกอบการไตรมาส 3 ของ Broadcom ที่สูงกว่าคาดการณ์ยังไม่เพียงพอที่จะทำให้投资者พอใจ ตามความเห็นของ Cody Acree นักวิเคราะห์จาก StoneX Financial บริษัททำผลงานสูงกว่าประมาณการเล็กน้อยที่ 300 ล้านดอลลาร์ และปรับเพิ่มแนวโน้มขึ้นเพียง 120 ล้านดอลลาร์ โดยกำไรต่อหุ้นสูงกว่าคาด 10 เซนต์ Acree กล่าวว่าหลังจากผลประกอบการที่แข็งแกร่งของ Nvidia นักลงทุนคาดหวังความแข็งแกร่งในระดับเดียวกันจาก Broadcom แต่ขนาดของการสูงกว่าคาดและการปรับเพิ่มแนวโน้มยังไม่เพียงพอสำหรับบริษัทที่พึ่งพา AI มากขนาดนี้ เขายังแสดงความกังวลเกี่ยวกับความร่วมมือที่ขยายตัวระหว่าง Marvell และ Google ซึ่งอาจแย่งส่วนแบ่งการออกแบบจาก Broadcom ในอนาคต และชี้ให้เห็นถึงการแข่งขันที่เพิ่มขึ้นจาก Qualcomm, Arm และ MediaTek ในตลาดชิปแบบกำหนดเอง
Artificial Intelligence
▼ impact 4 Marvell เกินคาดและปรับเพิ่มแนวโน้ม แต่ไทม์ไลน์ดีลกับ Google ทำนักลงทุนกังวล
Marvell Technology รายงานผลประกอบการไตรมาสที่เกินคาดและปรับเพิ่มแนวโน้ม โดยมีความแข็งแกร่งของศูนย์ข้อมูลเป็นสถิติใหม่ และการขยายความร่วมมือกับ Google แต่หุ้นร่วงลงมากกว่า 8% เนื่องจากนักลงทุนให้ความสนใจกับผลกระทบทางการเงินที่ล่าช้าของดีลดังกล่าว รายได้เพิ่มขึ้น 37% เป็น 2.7 พันล้านดอลลาร์ สูงกว่าแนวโน้ม 39 ล้านดอลลาร์ และบริษัทปรับเพิ่มแนวโน้มรายได้ปีปฏิทิน 2026 เป็น 12 พันล้านดอลลาร์ และแนวโน้มปี 2027 เป็น 18 พันล้านดอลลาร์ ความร่วมมือกับ Google ซึ่งอาจเกี่ยวข้องกับการซื้อสะสมประมาณ 120 พันล้านดอลลาร์ในช่วงเจ็ดปีหากบรรลุเป้าหมาย คาดว่าจะเฉลี่ยประมาณ 25 พันล้านดอลลาร์ต่อปีตั้งแต่ปี 2028 ถึง 2033 โดยมี upside ที่มีนัยสำคัญเริ่มในปี 2028 ฝ่ายบริหารเลื่อนการให้แนวโน้มทางการเงินระยะยาวและรายละเอียดโครงสร้างไปเป็นงานในวันที่ 6 ตุลาคม และการเกินคาดเพียงเล็กน้อยทั้งรายได้และกำไรไม่สามารถสร้างความประทับใจได้เนื่องจากมีความคาดหวังสูง Oppenheimer ปรับเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 325 ดอลลาร์จาก 300 ดอลลาร์ โดย重申คำแนะนำ Outperform พร้อมชี้ว่ารายได้จากศูนย์ข้อมูลคิดเป็น 79% ของรายได้รวม และโปรแกรม Maia อาจมีส่วนสนับสนุน 700 ล้านดอลลาร์ในปีหน้า
Artificial Intelligence▲ impact 4
ตลาด Optical Transceiver ที่ขับเคลื่อนด้วย AI เผชิญการลงทุนครั้งใหญ่และการควบรวมกิจการ
ตลาด optical transceiver ทั่วโลกกำลังถูกปรับเปลี่ยนโดย AI และเครือข่ายความเร็วสูง โดย NVIDIA ลงทุน 2 พันล้านดอลลาร์ใน Lumentum และ Marvell วางแผนที่จะเข้าซื้อ Celestial AI ด้วยมูลค่าสูงถึง 5.5 พันล้านดอลลาร์ การลงทุนเหล่านี้เน้นย้ำถึงความต้องการที่พุ่งสูงสำหรับการเชื่อมต่อแบนด์วิดธ์สูงจากโครงสร้างพื้นฐาน AI ขนาดใหญ่ กำลังการผลิตในประเทศกำลังขยายตัวในสหรัฐอเมริกา และนโยบายของรัฐบาลกำลังเร่งการจัดซื้อสำหรับการสื่อสารด้วยแสงที่รวม AI Lumentum Holdings ปิดที่ 914.76 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 2.2% ขณะที่ Wiwynn เพิ่มขึ้น 9.9% เป็น 7,800.00 ดอลลาร์ไต้หวัน และ Ruijie Networks ลดลง 6.3% เป็น 119.37 หยวนจีน ในความเคลื่อนไหวอื่นๆ Microsoft ขยายความร่วมมือกับ HUMAIN เพื่อนำเสนอชุดผลิตภัณฑ์เพิ่มประสิทธิภาพ AI ที่มุ่งเป้าไปที่ผู้ใช้หนึ่งล้านคนในตะวันออกกลางและแอฟริกา
Artificial Intelligence▲ impact 4
Marvell ปรับเพิ่มคาดการณ์รายได้ปีงบการเงิน 2027 และ 2028 อีกครั้ง
Marvell Technology รายงานรายได้สูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 2.739 พันล้านดอลลาร์สำหรับไตรมาสที่สองของปีงบการเงิน เพิ่มขึ้น 37% เมื่อเทียบกับปีก่อน และปรับเพิ่มแนวโน้มทั้งปีเป็นไตรมาสที่สองติดต่อกัน ยอดขายศูนย์ข้อมูลเพิ่มขึ้น 46% เป็น 2.17 พันล้านดอลลาร์ คิดเป็น 79% ของธุรกิจ และฝ่ายบริหารได้ปรับเพิ่มคาดการณ์รายได้ปีงบการเงิน 2027 เป็นประมาณ 12 พันล้านดอลลาร์ และปีงบการเงิน 2028 เป็นประมาณ 18 พันล้านดอลลาร์ โดยคาดว่าการเติบโตของศูนย์ข้อมูลจะอยู่ที่ 60% หรือมากกว่าในทั้งสองปี บริษัทยังเปิดเผยข้อตกลงซิลิคอนที่กำหนดเองเพิ่มเติมกับผู้ให้บริการคลาวด์รายใหญ่ ซึ่งมีรายได้สะสมที่อาจสูงถึง 120 พันล้านดอลลาร์ในช่วงประมาณหกปี อัตรากำไรจากการดำเนินงานแบบ non-GAAP อยู่ที่ 36.6% เพิ่มขึ้น 180 จุดพื้นฐาน และกำไรต่อหุ้นเพิ่มขึ้น 40% เป็น 0.94 ดอลลาร์ แม้ว่าอัตรากำไรขั้นต้นในไตรมาสที่สามจะถูกปรับลดลงเนื่องจากส่วนผสมของผลิตภัณฑ์ ฝ่ายบริหารยอมรับถึงข้อจำกัดด้านอุปทานและวางแผนจ่ายล่วงหน้าด้านกำลังการผลิตประมาณ 1 พันล้านดอลลาร์ ขณะที่หนี้สินรวมอยู่ที่ 4.96 พันล้านดอลลาร์ โดยมีอัตราส่วนหนี้สินสุทธิต่อ EBITDA ที่ 0.27 เท่า
บรอดคอมตั้งเป้ารายได้จากเอไอ 1.6 หมื่นล้านดอลลาร์ จับตาก่อนประกาศผลประกอบการ
บรอดคอมเตรียมประกาศผลประกอบการไตรมาสที่สามของปีงบการเงินหลังตลาดปิดในวันที่ 2 กันยายน โดยนักลงทุนให้ความสนใจกับแนวโน้มรายได้จากเซมิคอนดักเตอร์สำหรับเอไอที่คาดว่าจะเติบโตมากกว่า 200% เมื่อเทียบกับปีก่อน แตะระดับ 1.6 หมื่นล้านดอลลาร์ หุ้นของบริษัทปรับตัวขึ้นเพียง 6% ในปีนี้ เทียบกับดัชนี S&P 500 ที่บวก 12% ซึ่งส่วนหนึ่งมาจากความกังวลเกี่ยวกับการที่อัลฟาเบทขยายความร่วมมือด้าน TPU กับมาร์เวล เทคโนโลยี ในไตรมาสที่สอง รายได้ของบรอดคอมเพิ่มขึ้น 48% แตะ 2.218 หมื่นล้านดอลลาร์ และกำไรสุทธิพุ่งขึ้น 88% แตะ 9.31 พันล้านดอลลาร์ โดยซีอีโอ ฮ็อก ทาน ระบุว่าผลประกอบการทำสถิติสูงสุดจากความต้องการเอไอ ผลประกอบการที่จะประกาศนี้จะพิสูจน์ว่าบรอดคอมสามารถบรรลุเป้าหมายรายได้จากเอไอที่ 1.6 หมื่นล้านดอลลาร์ได้หรือไม่ ซึ่งจะช่วยลดความกังวลเรื่องการแข่งขันจากมาร์เวล และอาจทำให้การที่หุ้นปรับตัวต่ำกว่าตลาดในปีนี้กลายเป็นโอกาสในการเข้าซื้อ
Artificial Intelligence▼
Lumentum ผลักดัน AI Optics เพิ่มโอกาสการเติบโต แข่งกับ Marvell และ Nvidia
Lumentum กำลังใช้ประโยชน์จากการใช้จ่ายด้านโครงสร้างพื้นฐาน AI ที่เร่งตัวขึ้น โดยยอดจัดส่ง optical circuit switches (OCS) เพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าเมื่อเทียบรายไตรมาสในไตรมาสที่สี่ของปีการเงิน และบริษัทคาดว่าจะมีรายได้จาก OCS แตะระดับสามหลักเป็นครั้งแรกในไตรมาสแรกของปีการเงิน 2027 บริษัทมีแนวโน้มที่จะมีรายได้จาก OCS มากกว่า 400 ล้านดอลลาร์ในช่วงครึ่งหลังของปีปฏิทิน 2026 และตั้งเป้าที่จะเป็นซัพพลายเออร์อันดับหนึ่งให้กับลูกค้ารายใหญ่ของ OCS ในช่วงต้นปี 2027 ในส่วนของ co-packaged optics (CPO) Lumentum คาดว่ารายได้จากเลเซอร์กำลังสูงพิเศษจะอยู่ที่ประมาณ 50 ล้านดอลลาร์ภายในสิ้นปีปฏิทิน 2026 และจะมีไตรมาสที่มีรายได้สามหลักเป็นครั้งแรกในไตรมาสที่สามของปีการเงิน 2027 หลังจากได้รับคำสั่งซื้อโมดูลแหล่งกำเนิดแสงภายนอกเป็นครั้งแรก ส่วน near-packaged optics (NPO) ถูกมองว่าเป็นการเพิ่มเติมจากตลาดที่สามารถเข้าถึงได้ทั้งหมดที่มีอยู่ โดย GPU, XPU และ TPU ใหม่ที่จะออกมาตั้งแต่กลางปี 2027 ถึงต้นปี 2028 คาดว่าจะสนับสนุนการนำไปใช้ในวงกว้างมากขึ้น อย่างไรก็ตาม Lumentum เผชิญกับการแข่งขันที่รุนแรงจาก Marvell ซึ่งจัดส่งโมดูล DCI แบบซิลิคอนโฟโตนิกส์ไปแล้วมากกว่าหนึ่งล้านชิ้น และคาดว่ารายได้จาก scale-up optics จะอยู่ที่ประมาณ 300 ล้านดอลลาร์ และจาก Nvidia ซึ่งร่วมมือกับ Marvell ในด้านซิลิคอนโฟโตนิกส์และ NVLink Fusion หุ้นของ Lumentum ปรับตัวขึ้น 143% นับตั้งแต่ต้นปี และประมาณการ Consensus ของ Zacks สำหรับกำไรอยู่ที่ 4.23 ดอลลาร์ต่อหุ้น เพิ่มขึ้น 67 เซนต์ในช่วง 30 วันที่ผ่านมา ซึ่งบ่งชี้ถึงการเติบโต 284.55% เมื่อเทียบกับปีก่อน
Artificial Intelligence
▼ impact 4 หุ้น Marvell ร่วงจากวอร์แรนต์ของ Google แม้มีศักยภาพรายได้ 120 พันล้านดอลลาร์
หุ้นของ Marvell Technology ร่วงลง 10.28% มาอยู่ที่ 216.62 ดอลลาร์ แม้ผลประกอบการจะดีเกินคาด เนื่องจากนักลงทุนตีความข้อตกลงชิปสั่งทำพิเศษกับ Google ผิดไป ซึ่งรวมถึงวอร์แรนต์ที่ให้ Google สามารถซื้อหุ้นของ Marvell ได้สูงสุด 7% เมื่อบรรลุเป้าหมายการซื้อชิป ข้อตกลงนี้มีศักยภาพสร้างรายได้รวมสูงถึง 120 พันล้านดอลลาร์ให้กับ Marvell จนถึงปีงบประมาณ 2033 ครอบคลุมตัวเร่งการอนุมาน AI ตัวควบคุมการจัดเก็บข้อมูล ตัวควบคุมอินเทอร์เฟซเครือข่าย และตัวควบคุมหน่วยความจำ ดังนั้น Marvell จึงไม่จำเป็นต้องโค่น TPU เรือธงของ Broadcom เพื่อรับส่วนแบ่งเม็ดเงินลงทุน AI หลายหมื่นล้านดอลลาร์ ในไตรมาสที่สองของปีงบประมาณ 2027 Marvell รายงานรายได้ 2.739 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 36.55% เมื่อเทียบกับปีก่อน โดยมีกำไรต่อหุ้นแบบ non-GAAP ที่ 0.94 ดอลลาร์ และปรับเพิ่มแนวโน้มรายได้ปีงบประมาณ 2027 เป็นประมาณ 12 พันล้านดอลลาร์ โดยคาดว่าปีงบประมาณ 2028 จะเติบโตประมาณ 50% เป้าหมายราคาเฉลี่ยของนักวิเคราะห์วอลล์สตรีทอยู่ที่ 278.89 ดอลลาร์ คิดเป็น upside 29% โดยนักวิเคราะห์ 38 จาก 43 รายให้คะแนนซื้อหรือซื้ออย่างแข็งแกร่ง และไม่มีรายใดแนะนำขาย ความเสี่ยงรวมถึงอัตราส่วนราคาต่อกำไรล่วงหน้าที่สูงถึง 60 เท่า ค่าเบต้าที่ 2.246 และการกระจุกตัวของรายได้จากไฮเปอร์สเกลเลอร์เพียงไม่กี่ราย แต่ฝ่ายบริหารคาดว่ารายได้จากชิปสั่งทำพิเศษจะเพิ่มขึ้นมากกว่าสองเท่าในปีงบประมาณ 2028 และเพิ่มขึ้นอีกในปีงบประมาณ 2029 โดยมีกำหนดจัดงาน Investor Day ในวันที่ 6 ตุลาคม 2026 ซึ่งอาจปรับเปลี่ยนโมเดลการดำเนินงานระยะยาว
Artificial Intelligence
▲ impact 4 รายได้ศูนย์ข้อมูลของ Marvell เพิ่มขึ้น 46% ขณะที่ Google ผูกสิทธิ์ซื้อหุ้น 7% กับเป้าหมายรายได้
Marvell Technology รายงานรายได้ศูนย์ข้อมูลในไตรมาสที่สองของปีการเงินอยู่ที่ 2.1715 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 46% เมื่อเทียบกับปีก่อน และรายได้รวมอยู่ที่ 2.739 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 36.55% โดยฝ่ายบริหารคาดการณ์การเติบโตประมาณ 50% ในปีการเงิน 2028 บริษัทยังเปิดเผยข้อตกลงซิลิคอนที่กำหนดเองเพิ่มเติมกับ Google ซึ่งรวมถึงสิทธิ์ซื้อหุ้นที่อนุญาตให้ Google เข้าซื้อหุ้นของ Marvell ได้สูงสุด 7% โดยผูกกับเป้าหมายรายได้ โดยนักวิเคราะห์รายหนึ่งประเมินว่าข้อตกลงนี้อาจสร้างรายได้สะสม 120 พันล้านดอลลาร์ในช่วงหกปี อัตรากำไรจากการดำเนินงานแบบ non-GAAP ขยายเป็น 36.6% จาก 34.8% เงินสดเพิ่มขึ้น 221.2% เป็น 3.93 พันล้านดอลลาร์ และบริษัทซื้อหุ้นคืนมูลค่า 200 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสนี้ อัตราส่วนราคาต่อกำไรล่วงหน้าของ Marvell อยู่ที่ 60 เท่า และหุ้นลดลง 8.61% ในสัปดาห์ที่ผ่านมา แต่เพิ่มขึ้น 155.27% นับตั้งแต่ต้นปีที่ 216.62 ดอลลาร์ โดยมีกำหนดจัดงาน Investor Day ในวันที่ 6 ตุลาคม 2026
Artificial Intelligence▲ impact 4
การลงทุนในออปติคัลทรานซีฟเวอร์ที่ขับเคลื่อนด้วย AI พุ่งสูงขึ้น เนื่องจากความต้องการจากไฮเปอร์สเกลและการควบรวมกิจการเชิงกลยุทธ์ปรับเปลี่ยนโครงสร้างพื้นฐานการเชื่อมต่อทั่วโลก
รายงานพัลส์ฉบับใหม่จาก BCC Research เปิดเผยว่าความต้องการที่ขับเคลื่อนด้วย AI สำหรับการเชื่อมต่อ 400G, 800G และ 1.6T กำลังเร่งการลงทุนด้านโฟโตนิกส์ โดยเน้นย้ำถึงการลงทุน 2 พันล้านดอลลาร์ของ NVIDIA ใน Lumentum และการเข้าซื้อกิจการ Celestial AI ของ Marvell ที่วางแผนไว้มูลค่าสูงถึง 5.5 พันล้านดอลลาร์ รายงานชื่อ "AI Impact on Optical Transceiver Market" ตรวจสอบว่าการขยายตัวของปริมาณงาน AI การลงทุนเชิงกลยุทธ์ขององค์กร และข้อกำหนดโครงสร้างพื้นฐานดิจิทัลของรัฐบาลกำลังปรับเปลี่ยนลำดับความสำคัญในการจัดซื้อและแผนงานเทคโนโลยีอย่างไร โครงสร้างพื้นฐาน AI แบบไฮเปอร์สเกลเป็นกลไกขับเคลื่อนความต้องการหลัก โดยสถาปัตยกรรมที่ปรับให้เหมาะสมกับทรานซีฟเวอร์ช่วยลดเวลาว่างของ GPU จากมากกว่า 30% เหลือต่ำกว่า 15% กำลังการผลิตในประเทศกำลังขยายตัวอย่างรวดเร็ว โดย Applied Optoelectronics ประกาศขยายกิจการมูลค่า 150 ล้านดอลลาร์ในเท็กซัส และ Lumentum ลงทุนในโรงงานผลิตแห่งใหม่ในสหรัฐฯ นโยบายของรัฐบาลทั่วสหรัฐฯ สหภาพยุโรป จีน ญี่ปุ่น และอินเดีย กำลังเร่งไทม์ไลน์การจัดซื้อ ขณะที่เทคโนโลยีเกิดใหม่ เช่น ออปติกแบบโคแพ็กเกจ และ Photonic Fabric ของ Celestial AI ซึ่งมุ่งเป้าไปที่โซลูชัน 16 Tbps กำลังนิยามขอบเขตประสิทธิภาพใหม่ Coherent Corp. ระบุว่าการเติบโตของรายได้เกิน 22% เมื่อเทียบเป็นรายปี และการเติบโตของกำไรต่อหุ้น 2.8 เท่า ซึ่งขับเคลื่อนโดยการเปิดรับศูนย์ข้อมูล AI
0ACJ.LSE▼
มาร์เวลล์ร่วงจากแนวโน้มอ่อนแอ; แก๊ปและเวิร์กเดย์พุ่งขึ้น
หุ้นของ Marvell Technology Inc. ร่วงลง 10.3% หลังจากบริษัทให้แนวโน้มที่อ่อนแอสำหรับอัตรากำไรขั้นต้นที่ปรับปรุงแล้วในไตรมาสที่สามของปีงบประมาณ 2027 ในทางตรงกันข้าม หุ้นของ Workday Inc. ปรับขึ้น 5.8% หลังจากรายงานกำไรที่ปรับปรุงแล้วในไตรมาสที่หนึ่งของปีงบประมาณ 2027 ที่ 2.75 ดอลลาร์ต่อหุ้น สูงกว่าที่ Zacks Consensus Estimate คาดไว้ที่ 2.62 ดอลลาร์ต่อหุ้น หุ้นของ The Gap Inc. พุ่งขึ้น 12.9% หลังจากรายงานกำไรที่ปรับปรุงแล้วในไตรมาสที่สองของปี 2026 ที่ 0.52 ดอลลาร์ต่อหุ้น สูงกว่าที่ Zacks Consensus Estimate คาดไว้ที่ 0.50 ดอลลาร์ต่อหุ้น ในขณะเดียวกัน หุ้นของ MINISO Group Holding Ltd. ร่วงลง 4.4% หลังจากรายงานกำไรที่ปรับปรุงแล้วในไตรมาสที่สองของปี 2026 ที่ 0.26 ดอลลาร์ต่อหุ้น ต่ำกว่าที่ Zacks Consensus Estimate คาดไว้ที่ 0.31 ดอลลาร์ต่อหุ้น
0ACJ.LSE▼
ดาวโจนส์ปิดลบเล็กน้อย หลังประธานเฟดย้ำเป้าหมายคุมเงินเฟ้อ
ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิดแดนลบในวันศุกร์ (28 ส.ค.) หลังเควิน วอร์ช ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ย้ำเป้าหมายสกัดเงินเฟ้อระหว่างการประชุมแจ็กสัน โฮล ซึ่งนำไปสู่การคาดการณ์ว่าเฟดอาจปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ดัชนีดาวโจนส์ปิดที่ 53,559.99 จุด ลดลง 9.45 จุด (-0.02%) ขณะที่ S&P 500 ปิดที่ 7,711.76 จุด ลดลง 19.23 จุด (-0.25%) และแนสแดคปิดที่ 26,402.42 จุด ลดลง 138.93 จุด (-0.52%) วอร์ชระบุว่าหากไม่มีความเชื่อมั่นเพียงพอว่าเงินเฟ้อจะลดลงสู่เป้าหมาย 2% เฟดจะมีงานต้องทำมากขึ้น ทำให้นักลงทุนให้น้ำหนักเพิ่มขึ้นว่าเฟดจะขึ้นดอกเบี้ยในเดือนก.ย. ขณะที่หุ้น Nvidia ปรับตัวลง 4.6% และ Marvell Technology ร่วง 10.3% จากความกังวลเรื่องรายได้จากข้อตกลงชิป AI กับ Google ส่วนหุ้น PayPal ร่วง 12.7% หลังมีรายงานว่ากลุ่ม Advent และ Stripe ยุติแผนเข้าซื้อกิจการ ปริมาณการซื้อขายในตลาดหุ้นสหรัฐฯ อยู่ที่ 15,680 ล้านหุ้น สูงกว่าค่าเฉลี่ยช่วง 20 วันทำการ ซึ่งอยู่ที่ 15,800 ล้านหุ้น
จิม เครเมอร์: มาร์เวลแพงเว้นแต่ทุกอย่างจะไปได้สวย
จิม เครเมอร์กล่าวในรายการ Squawk on the Street ของ CNBC ว่าหุ้นของมาร์เวล เทคโนโลยีแพงมาก เว้นแต่ทุกอย่างจะไปได้สวย แล้วมันจะกลายเป็นหุ้นที่ถูก โดยเปรียบเทียบสถานการณ์คล้ายกับเอ็นวิเดียเมื่อสองสามปีก่อน มาร์เวลรายงานผลประกอบการที่สูงกว่าคาดเมื่อวันที่ 27 สิงหาคม 2026 แต่หุ้นปิดที่ 216.62 ดอลลาร์ ลดลง 10.28% ในวันซื้อขายถัดมา โดยมีอัตราส่วนราคาต่อกำไร ( trailing PE) ที่ 83 เท่า และ forward PE ใกล้ 61 เท่า การคำนวณของเครเมอร์อาศัยการเติบโตของรายได้ในปีการเงิน 2028 ที่ประมาณ 50% เมื่อเทียบเป็นรายปี และการเติบโตของศูนย์ข้อมูลมากกว่า 60% รวมถึงการเพิ่มขึ้นของการผลิตชิปแบบกำหนดเอง อัตรากำไรจากการดำเนินงานของมาร์เวลอยู่ที่ 14.5% บนพื้นฐาน trailing และผู้บริหารคาดว่าจะถึงอัตรากำไรจากการดำเนินงานที่ไม่เป็นไปตาม GAAP ที่ 38%-40% เมื่อปีการเงิน 2028 ดำเนินไป การประชุมนักวิเคราะห์ในวันที่ 6 ตุลาคมเป็นตัวเร่งปฏิกิริยาที่แท้จริง แต่ศูนย์ข้อมูลคิดเป็น 79% ของรายได้ทั้งหมด ดังนั้นการชะลอตัวของผู้ให้บริการคลาวด์รายใหญ่อาจทำให้มุมมองเชิงบวกต้องพังทลาย
Artificial Intelligenceimpact 4
ผลประกอบการแข็งแกร่งของ Nvidia ตอกย้ำการแบ่งกลุ่มในตลาดหุ้นเทคโนโลยี
ผลประกอบการที่โดดเด่นของ Nvidia ในวันพุธยืนยันว่าความต้องการ AI ยังคงแข็งแกร่ง แต่หุ้นของ Marvell Technology ซึ่งเป็นบริษัทออกแบบชิปรายเดียวกันกลับร่วงลงแม้จะมีผลประกอบการที่ดี สะท้อนให้เห็นถึงการแบ่งกลุ่มในตลาดหุ้นเทคโนโลยี นักกลยุทธ์ชี้ว่าหุ้นซอฟต์แวร์ซึ่งถูกเทขายอย่างหนักในปี 2026 ได้ฟื้นตัวขึ้น เนื่องจากนักลงทุนมีมุมมองที่ละเอียดขึ้นต่อการ disrupt ของ AI Steve Koenig จาก Macquarie เน้นย้ำว่าการเร่งตัวเป็นปัจจัยสำคัญ โดยหุ้นที่มีการเติบโตจะได้รับผลตอบแทน 'Magnificent Seven' กลายเป็น 'Lag Seven' สำหรับบางคน โดย Amazon ปรับขึ้น 15% และ Nvidia ปรับขึ้น 10% ในช่วงเดือนที่ผ่านมา ขณะที่ Alphabet ร่วงลงประมาณ 6.92 แสนล้านดอลลาร์ หรือ 15% จากจุดสูงสุดในเดือนพฤษภาคม ท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับการใช้จ่ายด้านโครงสร้างพื้นฐานและการลาออกของพนักงาน ดีลการเงินขนาดใหญ่ของผู้ให้บริการคลาวด์รายใหญ่ ซึ่งคาดว่าการใช้จ่ายด้านทุนจะเกิน 1 ล้านล้านดอลลาร์ในปี 2027 อาจเผชิญอุปสรรคด้านการใช้จ่าย เนื่องจากการขาดแคลนแรงงานและความล่าช้าในการขออนุญาต ตามที่ Ellen Hazen จาก F.L.Putnam กล่าว อย่างไรก็ตาม การเติบโตอย่างรวดเร็วของตลาดชิปเปิดโอกาสให้ผู้ท้าชิงอย่าง Alphabet และ Marvell เข้ามาแข่งขันได้ ดังที่ Patrick Moorhead จาก Moor Insights กล่าวไว้
USA