Analog, Power & Discrete

Analog Devices รายงานกำไรต่อหุ้นแบบไม่ตามหลักบัญชี GAAP สำหรับไตรมาส 3 ของปีงบประมาณ 2026 อยู่ที่ 3.45 ดอลลาร์ต่อหุ้น ชนะประมาณการฉันทามติของ Zacks 3.6% และเพิ่มขึ้นจาก 2.05 ดอลลาร์ต่อหุ้นในปีก่อน ขณะที่รายได้ 4.02 พันล้านดอลลาร์ สูงกว่าฉันทามติ 2.5% และเพิ่มขึ้น 40% จาก 2.88 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสเดียวกันของปีก่อน ในจำนวนดังกล่าว กลุ่มอุตสาหกรรมสร้างรายได้ 1.97 พันล้านดอลลาร์ หรือ 49% ของรายได้ เพิ่มขึ้น 53% เมื่อเทียบปีต่อปี กลุ่มยานยนต์ทำรายได้ 998.2 ล้านดอลลาร์ หรือ 25% เพิ่มขึ้น 16% กลุ่มสื่อสารสร้างรายได้ 654.5 ล้านดอลลาร์ หรือ 16% เพิ่มขึ้น 84% และกลุ่มสินค้าอุปโภคบริโภคเพิ่ม 397.2 ล้านดอลลาร์ หรือ 10% เพิ่มขึ้น 6% อัตรากำไรขั้นต้นปรับปรุงเพิ่มขึ้น 330 เบซิสพอยต์เป็น 72.5% และอัตรากำไรจากการดำเนินงานปรับปรุงอยู่ที่ 50% เพิ่มขึ้น 780 เบซิสพอยต์เมื่อเทียบปีต่อปี สำหรับไตรมาส 4 ของปีงบประมาณ 2026 ฝ่ายบริหารคาดการณ์รายได้ที่ 4.3 พันล้านดอลลาร์ บวกหรือลบ 100 ล้านดอลลาร์ โดยมีกำไรต่อหุ้นปรับปรุงที่ 3.86 ดอลลาร์ บวกหรือลบ 0.15 ดอลลาร์ และอัตรากำไรจากการดำเนินงานปรับปรุงประมาณ 52% บริษัทคืนเงินให้ผู้ถือหุ้น 1.7 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสนี้ ประกอบด้วยเงินปันผล 535 ล้านดอลลาร์และการซื้อหุ้นคืน 1.16 พันล้านดอลลาร์ และถือเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด 2.17 พันล้านดอลลาร์ ณ วันที่ 1 สิงหาคม 2026

ซูบารุได้เข้าสู่ความร่วมมือเชิงกลยุทธ์กับออนเซมิเพื่อประเมินแพลตฟอร์ม Embedded Power ซึ่งเป็นก้าวหนึ่งสู่การผสานสถาปัตยกรรมพลังงานรุ่นถัดไปเข้ากับรถยนต์ไฟฟ้าในอนาคต ภายใต้ความร่วมมือนี้ ซูบารุจะได้เข้าถึงตัวอย่างทางวิศวกรรมและความเชี่ยวชาญทางเทคนิคก่อนใคร ขณะที่บริษัทประเมินว่าการผสานรวมเซมิคอนดักเตอร์กำลังของออนเซมิจะสามารถมอบโซลูชันที่ขยาย規模ได้และมีประสิทธิภาพสำหรับการเปลี่ยนผ่านสู่ยานยนต์ไฟฟ้าได้หรือไม่ ทั้งสองบริษัทระบุว่างานนี้จะสำรวจว่าการออกแบบระบบพลังงานที่ผสานรวมมากยิ่งขึ้นจะช่วยปรับปรุงสมรรถนะ ประสิทธิภาพ และความยืดหยุ่นในการออกแบบของยานยนต์ได้อย่างไร ในขณะที่ผู้ผลิตรถยนต์ต่างขยายไลน์ผลิตภัณฑ์ที่ใช้ระบบไฟฟ้า ความร่วมมือนี้ประกาศโดยออนเซมิผ่าน GlobeNewswire

ควอลคอมม์มอบสิทธิจูงใจที่ผูกกับหุ้นให้แก่แอมะซอนเพื่อกระชับความร่วมมือด้านโครงสร้างพื้นฐาน AI โดยแอมะซอนสามารถซื้อผลิตภัณฑ์ศูนย์ข้อมูลของควอลคอมม์ได้ในที่สุดมากถึง 6 หมื่นล้านดอลลาร์ ขณะที่วอร์แรนต์ที่ผูกกับการซื้ออาจทำให้แอมะซอนได้หุ้นควอลคอมม์มูลค่าราว 4 พันล้านดอลลาร์ในราคาหุ้นละ 161.26 ดอลลาร์ หุ้นควอลคอมม์ปรับขึ้นราว 2.1% สู่ 188.64 ดอลลาร์เมื่อวันพฤหัสบดี ซึ่งสูงกว่าราคายุติธรรมตามการประเมินของกูรูโฟกัสที่ 175.69 ดอลลาร์อยู่ 7.37% มูลค่าวอร์แรนต์คิดเป็นราว 6.7% ของกรอบการซื้อสูงสุด ซึ่งเชื่อมโยงกิจกรรมการซื้อของแอมะซอนเข้ากับเรื่องราวหุ้นของควอลคอมม์โดยตรง ทั้งสองบริษัทยังร่วมกันพัฒนาชิปประมวลผล AI แบบเฉพาะทางและการเชื่อมต่อด้วยแสงที่ทำความเร็วได้ถึง 1.6 เทระบิตต่อวินาที ทั้งนี้ยังไม่มีการเปิดเผยข้อผูกมัดการซื้อขั้นต่ำ กำหนดการส่งมอบ หรือโครงสร้างอัตรากำไรใด ๆ

จีนเปิดเผยแผนพัฒนาการผลิตในอุตสาหกรรมที่เกี่ยวข้องกับอิเล็กทรอนิกส์และเทคโนโลยีสารสนเทศระยะ 5 ปีฉบับใหม่ โดยตั้งเป้าเพิ่มรายได้ให้สูงกว่า 30 ล้านล้านหยวน หรือ 4.5 ล้านล้านดอลลาร์ ภายในปี 2030 แผนดังกล่าวจัดทำร่วมกันโดยกระทรวงอุตสาหกรรมและเทคโนโลยีสารสนเทศ หรือ MIIT และคณะกรรมการพัฒนาและปฏิรูปแห่งชาติจีน หรือ NDRC ครอบคลุมกรอบยุทธศาสตร์ปี 2026 ถึง 2030 สะท้อนความพยายามของรัฐบาลจีนในการพึ่งพาตนเองด้านห่วงโซ่อุปทาน เพื่อก้าวสู่ความเป็นผู้นำระดับโลกในเทคโนโลยีเกิดใหม่ที่มีความสำคัญเชิงยุทธศาสตร์ ตั้งแต่ปัญญาประดิษฐ์ไปจนถึงการประมวลผลขั้นสูง ท่ามกลางการแข่งขันที่ดำเนินต่อเนื่องทั่วโลก นอกเหนือจากเป้าหมายด้านรายได้ จีนยังตั้งเป้าเพิ่มการลงทุนด้านการวิจัยและพัฒนาในอุตสาหกรรมขึ้นมาอยู่ที่ 3.5% ภายในปี 2030 โดยกำหนดภารกิจไว้ 17 ด้าน ครอบคลุม 9 กลุ่มอุตสาหกรรมสำคัญ ตั้งแต่ชิ้นส่วนและวัสดุอิเล็กทรอนิกส์ อุปกรณ์การผลิตและการวัดเฉพาะทาง โฟโตนิกส์ การประมวลผลขั้นสูง อุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์สำหรับผู้บริโภค อิเล็กทรอนิกส์ด้านพลังงาน เทคโนโลยีด้านข้อมูลพิกัดและเวลา ชิปและอุปกรณ์ปลายทางสำหรับ AI ไปจนถึงอิเล็กทรอนิกส์ภาคอุตสาหกรรม แผนยังผลักดันการพัฒนาเทคโนโลยีในห่วงโซ่อุปทานของอุตสาหกรรมวงจรรวม พร้อมยกระดับวัสดุอิเล็กทรอนิกส์ขั้นสูงและเซนเซอร์อัจฉริยะ ด้านการประมวลผลและหน่วยความจำ จีนจะพัฒนาหน่วยความจำแฟลชแบนด์วิดท์สูงควบคู่กับผลิตภัณฑ์จัดเก็บข้อมูลรูปแบบใหม่ อาทิ Ferroelectric RAM, Resistive RAM และ Magnetoresistive RAM พร้อมตั้งเป้าสร้างโครงสร้างพื้นฐานด้านการประมวลผลอัจฉริยะขนาดใหญ่มากที่รองรับคลัสเตอร์ AI ซึ่งติดตั้งการ์ดประมวลผลหลายแสนชิ้น และเร่งนำเทคโนโลยีการประมวลผลในอวกาศมาใช้งาน การประกาศแผนเฉพาะภาคอุตสาหกรรมดังกล่าวมีขึ้นหลังจากจีนเผยแผนพัฒนาอุตสาหกรรมสารสนเทศและการสื่อสารระยะ 5 ปี ฉบับที่ 15 เมื่อวันที่ 7 กันยายน ซึ่งจัดทำโดยกระทรวงอุตสาหกรรมและเทคโนโลยีสารสนเทศ

ออนเซมิเปิดตัวแพลตฟอร์มพลังงานแบบฝัง ซึ่งเป็นโซลูชันพลังงานระดับเวเฟอร์ที่ผสานชิปซิลิคอน ซิลิคอนคาร์ไบด์ และแกลเลียมไนไตรด์เข้าด้วยกัน เพื่อให้ได้ความหนาแน่นของพลังงานที่สูงขึ้นและการปรับแต่งร่วมกันในระดับระบบสำหรับโครงสร้างพื้นฐานด้าน AI และยานยนต์ไฟฟ้า โดยมีแผนจะเริ่มสุ่มตัวอย่างในปี 2026 บริษัทฯ ยังประกาศความร่วมมือทางเทคโนโลยีที่ให้ซูบารุเข้าถึงแพลตฟอร์มนี้ก่อนใคร ซึ่งสะท้อนว่าการออกแบบร่วมกันอย่างใกล้ชิดสำหรับอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์กำลังที่มีขนาดกะทัดรัดและมีประสิทธิภาพ อาจส่งผลต่อสถาปัตยกรรมยานยนต์ไฟฟ้าและกรอบเวลาการพัฒนาในอนาคต แพลตฟอร์มนี้สอดคล้องกับความพยายามของออนเซมิในการผลักดันพอร์ตโฟลิโอส่วนใหญ่ไปสู่โซลูชันพลังงานระดับระบบที่มีอัตรากำไรสูงขึ้น หลังจากผลประกอบการไตรมาสที่ 2 ปี 2026 แสดงให้เห็นการกลับมามีกำไรอีกครั้งหลังขาดทุนครั้งใหญ่เพียงครั้งเดียว โดยฝ่ายบริหารคาดการณ์รายได้ไตรมาสที่ 3 ไว้ที่ 1,650 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ถึง 1,750 ล้านดอลลาร์สหรัฐ แนวโน้มของบริษัทฯ คาดการณ์รายได้ 9.0 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และกำไร 2.5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ภายในปี 2029 ซึ่งต้องอาศัยการเติบโตของรายได้ปีละ 13.0% และกำไรที่เพิ่มขึ้นประมาณ 1.9 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ จากระดับ 630.2 ล้านดอลลาร์สหรัฐในปัจจุบัน ยังคงมีความเสี่ยงในระยะสั้น ทั้งโรงงานที่ใช้กำลังการผลิตไม่เต็มที่ และการพึ่งพาตลาดยานยนต์ที่ยังเป็นวัฏจักร

แบงก์ออฟอเมริกาคาดการณ์ว่าตลาดเซมิคอนดักเตอร์ทั่วโลกจะเติบโตเกือบเท่าตัวแตะระดับ 3.2 ล้านล้านดอลลาร์ภายในปี 2030 จาก 1.7 ล้านล้านดอลลาร์ในปี 2026 โดยได้แรงหนุนจากโครงสร้างพื้นฐานด้าน AI หน่วยความจำ และความต้องการศูนย์ข้อมูลที่ยังแข็งแกร่งกว่าที่ความกังวลในช่วงที่ผ่านมาบ่งชี้ นักวิเคราะห์นำโดยวิเวก อารียา เขียนว่าถึงแม้จะมีความกังวลเพิ่มขึ้นเกี่ยวกับการชะลอตัวของโครงสร้างพื้นฐานและการลงทุนด้าน AI แต่他们也ไม่เห็นสัญญาณของการชะลอตัวในคำสั่งซื้อของลูกค้า สัญญาระยะยาว ข้อผูกพันด้านกำลังการผลิต หรือราคาเซมิคอนดักเตอร์ ธนาคารระบุถึงราคาเช่า Nvidia B200 อยู่ที่ 5.72 ดอลลาร์ต่อชั่วโมง เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องในช่วงสองเดือนที่ผ่านมา และต่ำกว่าจุดสูงสุดในเดือนมีนาคมที่ราว 6.10 ดอลลาร์ไม่ถึง 10% ขณะที่ AMD ก็ระบุเช่นกันว่าไม่เห็นคำสั่งซื้อของลูกค้าอ่อนแอลง ภายในภาพรวมทั้งหมด หน่วยความจำคาดว่าจะยังเป็นเครื่องยนต์การเติบโตที่ใหญ่ที่สุด โดยยอดขายจะเพิ่มขึ้นแตะ 1.8 ล้านล้านดอลลาร์ภายในปี 2030 จาก 937 พันล้านดอลลาร์ในปี 2026 ขณะที่เซมิคอนดักเตอร์หลักคาดว่าจะเพิ่มขึ้นแตะ 1.35 ล้านล้านดอลลาร์ จาก 739 พันล้านดอลลาร์ ยอดขายที่เกี่ยวข้องกับเซิร์ฟเวอร์จะพุ่งขึ้นแตะ 848 พันล้านดอลลาร์ จาก 359 พันล้านดอลลาร์ และการใช้จ่ายด้านอุปกรณ์ผลิตเวเฟอร์จะเพิ่มขึ้นมากกว่าสองเท่าแตะ 359.8 พันล้านดอลลาร์ จาก 155.9 พันล้านดอลลาร์ แบงก์ออฟอเมริกามองว่า Nvidia และ AMD เป็นหุ้นด้านคอมพิวติ้งที่ทนทาน Marvell อยู่ในกลุ่มเครือข่าย ขณะที่ Analog Devices และ onsemi อยู่ในกลุ่มแอนะล็อก ส่วน Micron, Lam Research, Applied Materials และ Intel ก็อาจสร้างผลตอบแทนเหนือกว่าได้หากโมเมนตัมของภาคส่วนดีขึ้น ความเสี่ยงสำคัญคือบรรดาผู้ให้บริการคลาวด์รายใหญ่จะชะลอการใช้จ่ายด้านทุนสำหรับ AI ในที่สุดหรือไม่

ออนเซมิ เปิดเผยกลยุทธ์การเติบโตระยะยาว โดยมุ่งเป้าสู่ตลาดที่สามารถเข้าถึงได้ทั้งหมดมูลค่า 2.13 แสนล้านดอลลาร์ภายในปี 2030 ครอบคลุมกลุ่มยานยนต์ อุตสาหกรรม ศูนย์ข้อมูลปัญญาประดิษฐ์ และการใช้งานเกิดใหม่ ผู้ผลิตชิปรายนี้ซึ่งมีฐานอยู่ในเมืองสก็อตส์เดล รัฐแอริโซนา กล่าวว่าความหนาแน่นของพลังงานได้กลายเป็นข้อจำกัดทางวิศวกรรมที่ชี้ขาด ขณะที่ปัญญาประดิษฐ์ ระบบไฟฟ้า และระบบอัตโนมัติขยายตัวเพิ่มขึ้น และบริษัทจะใช้กลุ่มผลิตภัณฑ์ด้านพลังงานและการรับรู้เพื่อรับมือกับเรื่องนี้ ฮัสซาน เอล-คูรี ประธานและประธานเจ้าหน้าที่บริหาร กล่าวว่าบริษัทใช้เวลาหลายปีในการสร้างความเชี่ยวชาญด้านพลังงานและการรับรู้ เพื่อช่วยให้ลูกค้าส่งมอบพลังงานได้มากขึ้นโดยใช้พื้นที่น้อยลง ออนเซมิ เน้นย้ำแพลตฟอร์มเทคโนโลยีสามด้านที่คาดว่าจะขับเคลื่อนการเติบโต ได้แก่ เทคโนโลยีแรงดันสูงซึ่งครอบคลุมซิลิคอน ซิลิคอนคาร์ไบด์ และแกลเลียมไนไตรด์ รวมถึงข้อเสนอแกลเลียมไนไตรด์แนวตั้งที่แตกต่างและเป็นเอกสิทธิ์เฉพาะของบริษัท แพลตฟอร์ม Treo สำหรับระบบแอนะล็อกความแม่นยำสูง ดิจิทัลความหนาแน่นสูง และอัจฉริยะแรงดันสูง และแพลตฟอร์ม Embedded Power ซึ่งใช้เวเฟอร์ซิลิคอนเองเป็นบรรจุภัณฑ์เพื่อรวมอุปกรณ์ซิลิคอน ซิลิคอนคาร์ไบด์ และแกลเลียมไนไตรด์เข้าไว้ในสถาปัตยกรรมระดับเวเฟอร์เดียว บริษัทกล่าวว่าการบรรจบกันของตลาดปลายทางรอบความต้องการทางเทคโนโลยีร่วมกัน ทำให้บริษัทสามารถนำแพลตฟอร์มที่ใช้ร่วมกันไปใช้ในหลายการใช้งาน และเติบโตได้เร็วกว่าตลาดที่บริษัทให้บริการ

รายได้จากศูนย์ข้อมูลของเท็กซัส อินสทรูเมนต์ส เพิ่มขึ้นเท่าตัวเมื่อเทียบกับปีก่อนในไตรมาสที่สองของปี 2026 และเพิ่มขึ้นประมาณ 20% จากไตรมาสก่อนหน้า ทำให้ศูนย์ข้อมูลกลายเป็นหนึ่งในสามตลาดที่เติบโตแข็งแกร่งที่สุดของบริษัท ร่วมกับตลาดอุตสาหกรรมและยานยนต์ ฮาวิฟ อิลาน ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร กล่าวในระหว่างการประชุมผลประกอบการว่า บริษัทคาดว่าจะเติบโตเร็วกว่าตลาดศูนย์ข้อมูลในปี 2026 โดยได้รับการสนับสนุนจากการลงทุนด้านการวิจัยและพัฒนาและความสามารถในการจัดหาสินค้าให้ลูกค้า ขณะที่ฝ่ายบริหารระบุว่าบริษัทมีกำลังการผลิตในห้องคลีนรูมพร้อมใช้และมีแผนจะติดตั้งอุปกรณ์ในโรงงานตามความจำเป็น การที่อุตสาหกรรมเปลี่ยนไปสู่สถาปัตยกรรม 800 โวลต์ ซึ่งอาจต้องใช้ขั้นตอนการแปลงกำลังไฟหลายขั้น คาดว่าจะเพิ่มปริมาณชิปแอนะล็อกและชิปฝังตัวที่ใช้ในศูนย์ข้อมูล บริษัทคู่แข่งอย่างอนาล็อก ดีไวซ์ รายงานรายได้ไตรมาสที่สามของปีงบประมาณ 2026 อยู่ที่ 4.02 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 40% เมื่อเทียบกับปีก่อน โดยรายได้จากธุรกิจสื่อสารพุ่งขึ้น 84% จากความต้องการในศูนย์ข้อมูล ขณะที่ออน เซมิคอนดักเตอร์ ระบุว่ารายได้จากศูนย์ข้อมูล AI เติบโตมากกว่า 30% จากไตรมาสก่อนหน้า และเพิ่มขึ้นมากกว่าเท่าตัวเมื่อเทียบกับปีก่อนในไตรมาสที่สองของปี 2026 ขณะที่รายได้รวมเพิ่มขึ้น 9.2% แตะ 1.6 พันล้านดอลลาร์ ฝ่ายบริหารของออน เซมิคอนดักเตอร์ คาดการณ์รายได้ปี 2026 จะเพิ่มขึ้นมากกว่าเท่าตัวเมื่อเทียบกับปีก่อน และรายได้จากชิป SiC สำหรับศูนย์ข้อมูล AI จะเติบโตเกือบ 60% ในปี 2026 หุ้นของเท็กซัส อินสทรูเมนต์ส ปรับขึ้น 51.9% นับตั้งแต่ต้นปี และประมาณการฉันทามติของแซ็กส์ บ่งชี้ว่ากำไรปี 2026 และ 2027 จะเพิ่มขึ้น 55.1% และ 16.8% ตามลำดับ

Cadence ประกาศว่ากลุ่ม Tensilica IP ของบริษัทและ Analog Devices ได้ร่วมมือกันพัฒนาโปรเซสเซอร์เสียงรถยนต์ SHARC รุ่นล่าสุด โดยนำสถาปัตยกรรม Tensilica DSP ของ Cadence เข้าสู่ตระกูลผลิตภัณฑ์ ADSP รุ่นใหม่ของ ADI โดย ADI กำลังเปิดตัวแพลตฟอร์ม ADSP-SC84x/2184x ใหม่ ซึ่งเปลี่ยนผ่านจากเทคโนโลยีกระบวนการผลิต 28 นาโนเมตรเป็น 16 นาโนเมตร และต่อยอดจากตระกูล ADSP-SC59x/2159x นวัตกรรมสำคัญของตระกูล ADSP-SC84x คือแกนโปรเซสเซอร์ SHARC-FX ใหม่ ซึ่งออกแบบและสร้างขึ้นผ่านความร่วมมือกับ Cadence โดยให้ประสิทธิภาพสูงขึ้น 5 เท่าเมื่อเทียบกับโปรเซสเซอร์ SHARC+ รุ่นก่อนที่ใช้ในตระกูล ADSP-SC59x ทั้งนี้ SHARC-FX มาพร้อมสถาปัตยกรรม DSP แบบกำหนดเองที่รองรับประเภทข้อมูลหลากหลายขึ้น สถาปัตยกรรม VLIW SIMD ที่ปรับปรุงใหม่ การทำงานแคชที่มีประสิทธิภาพ และชุดคำสั่งที่ขยายเพิ่มซึ่งปรับให้เหมาะกับงานประมวลผลสัญญาณสมัยใหม่และงานด้าน AI รวมถึงการรองรับรูทีนเคอร์เนลโครงข่ายประสาทเทียมที่ปรับให้เหมาะสมสำหรับเฟรมเวิร์กอย่าง LiteRT ของ Google แพลตฟอร์มนี้ยังเพิ่มอินเทอร์เฟซหน่วยความจำ LPDDR4 หน่วยความจำ L2 บนชิปที่มากขึ้น การรักษาความปลอดภัยไซเบอร์ที่เสริมความแข็งแกร่งผ่านโมดูลความปลอดภัยฮาร์ดแวร์โดยเฉพาะ และแกนเชื่อมต่อเสริมสองแกนที่รองรับลินุกซ์กระแสหลัก

Analog Devices ตกลงเข้าซื้อกิจการ Alif Semiconductor ในธุรกรรมเงินสดทั้งหมดมูลค่า 1.35 พันล้านดอลลาร์ ตามที่ทั้งสองบริษัทประกาศ ภายใต้ข้อตกลงฉบับสมบูรณ์ซึ่งได้รับอนุมัติจากคณะกรรมการของทั้งสองฝ่าย Analog Devices จะจ่ายเงินสดจำนวน 1.35 พันล้านดอลลาร์เป็นสิ่งตอบแทนเบื้องต้นให้แก่ผู้ถือหุ้นของ Alif บวกกับสิ่งตอบแทนตามเงื่อนไขเพิ่มเติมอีกไม่เกิน 200 ล้านดอลลาร์ คาดว่าดีลดังกล่าวจะปิดภายในสิ้นปีปฏิทิน 2026 ขึ้นอยู่กับเงื่อนไขการปิดตามปกติและการสิ้นสุดระยะเวลารอตามพระราชบัญญัติปรับปรุงกฎหมายต่อต้านการผูกขาด Hart-Scott-Rodino ปี 1976 Alif ซึ่งมีสำนักงานใหญ่ในเมืองเพลแซนตัน รัฐแคลิฟอร์เนีย ผลิตไมโครคอนโทรลเลอร์และฟิวชันโปรเซสเซอร์ที่ออกแบบมาสำหรับงานปัญญาประดิษฐ์โดยเฉพาะ และชิปของบริษัทเริ่มส่งมอบในเชิงพาณิชย์แล้ว โดยได้รับการออกแบบเข้าสู่ผลิตภัณฑ์ของลูกค้ารายสำคัญทั้งในกลุ่มสินค้าอุปโภคบริโภคและอุตสาหกรรม Analog Devices กล่าวว่าการรวมกิจการครั้งนี้จะขยายตลาดรวมที่เข้าถึงได้ของบริษัทในกลุ่มอุตสาหกรรม โครงสร้างพื้นฐานศูนย์ข้อมูล การป้องกันประเทศ พลังงาน หุ่นยนต์ สุขภาพดิจิทัล และอุปกรณ์สวมใส่ และเร่งการส่งมอบสิ่งที่บริษัทเรียกว่า Physical Intelligence ทั้งนี้ PJT Partners เป็นที่ปรึกษาให้แก่ Analog Devices โดยมี Wachtell, Lipton, Rosen & Katz เป็นที่ปรึกษากฎหมาย ขณะที่ Qatalyst Partners เป็นที่ปรึกษาให้แก่ Alif โดยมี DLA Piper เป็นที่ปรึกษากฎหมาย

กระแสการลงทุน AI ทั่วโลกกำลังผลักดันให้ทุนต่างชาติไหลเข้าสู่ไทยในกลุ่มโครงสร้างพื้นฐาน ทั้ง Data Center ระบบไฟฟ้า ระบบระบายความร้อน PCB และ Storage โดยข้อมูลจากกสิกรไทยระบุว่าในช่วงครึ่งแรกของปี 2569 ไทยมียอดขอรับการส่งเสริมการลงทุนรวม 1.47 ล้านล้านบาท เพิ่มขึ้น 37% จากปีก่อน ขณะที่ทุนจากต่างชาติเพิ่มขึ้นถึง 80% มาอยู่ที่ 1.36 ล้านล้านบาท โดยมีอุตสาหกรรมดิจิทัลและอิเล็กทรอนิกส์เป็นกลุ่มสำคัญ หุ้นที่ถูกมองว่าได้ประโยชน์โดยตรง ได้แก่ DELTA ซึ่งทำระบบจ่ายไฟและระบบระบายความร้อนสำหรับ Data Center และกำลังเพิ่มกำลังการผลิตระบบ Liquid Cooling ในเชิงพาณิชย์ ขณะที่ HANA ถูกมองเป็น AI-proxy ตัวใหม่ของตลาดหุ้นไทย โดยผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวข้องกับ AI จะเริ่มเข้าสู่สายการผลิตในช่วงครึ่งหลังของปี 2569 ส่วน KCE คาดได้ประโยชน์จากวัฏจักรขาขึ้นของเซมิคอนดักเตอร์และภาวะอุปทาน PCB ที่ตึงตัว ซึ่งมีโอกาสหนุนราคาขายและกำไรในช่วงครึ่งหลังปี 2569 ขณะที่ SMT ได้อานิสงส์จากการเปลี่ยนผ่านสู่ Optical Connectivity และ CCET ได้ประโยชน์จากความต้องการ Storage ทั้ง HDD และ SSD ที่เพิ่มขึ้นตามปริมาณข้อมูลมหาศาลจากการประมวลผลของ AI ด้าน INSET มีโปรเจ็กหลั่งไหลเข้ามาจำนวนมาก ขณะที่ WHA และ AMATA ได้ประโยชน์เพราะธุรกิจ Data Center ใช้ไฟฟ้าและน้ำสูงกว่าโรงงานอุตสาหกรรมทั่วไปถึงประมาณ 12–16 เท่า ทำให้รายได้ของนิคมฯ ไม่ได้จบแค่วันที่ขายที่ดินแต่ยังมีรายได้จากสาธารณูปโภคในระยะยาว และหากกระแสทุนต่างชาติและการลงทุน Data Center ยังเร่งตัวขึ้นในปี 2570 ตลาดหุ้นไทยอาจเห็นภาพของ AI Ecosystem ชัดขึ้นเรื่อยๆ

Aehr Test Systems กำลังกระจายธุรกิจออกจากซิลิคอนคาร์ไบด์แบบดั้งเดิม โดยปัจจุบันเกือบ 95% ของรายได้ในปีงบประมาณ 2026 มาจากตลาดนอกกลุ่มซิลิคอนคาร์ไบด์ที่เกี่ยวข้องกับรถยนต์ไฟฟ้า เทียบกับเมื่อสองปีก่อนที่มากกว่า 95% ของธุรกิจผูกอยู่กับซิลิคอนคาร์ไบด์สำหรับรถยนต์ไฟฟ้า ตัวเร่ง AI ซีพียู และโปรเซสเซอร์เครือข่าย คิดเป็นประมาณ 71% ของรายได้ในปีงบประมาณ 2026 ขณะที่การทดสอบและเบิร์นอินอุปกรณ์ออปติคัลสำหรับทรานซีฟเวอร์ในโครงสร้างพื้นฐานศูนย์ข้อมูล การรับส่งข้อมูลระหว่างชิป และฮาร์ดดิสก์ไดรฟ์ คิดเป็นอีก 20% โมเมนตัมยังคงต่อเนื่องเข้าสู่ปีงบประมาณ 2027 โดย AEHR ได้รับคำสั่งซื้อตามเนื่องมูลค่า 22 ล้านดอลลาร์สำหรับระบบเบิร์นอินระดับเวเฟอร์ของโปรเซสเซอร์ AI ในเดือนสิงหาคม พร้อมกับคำสั่งซื้อเพื่อการผลิตตามเนื่องอีกรายการสำหรับซิลิคอนโฟโตนิกส์ เซมิคอนดักเตอร์กำลังไฟฟ้าเป็นอีกหนึ่งเสาหลักของเรื่องราวการเติบโต โดย AEHR ได้รับคำสั่งซื้อใหม่สำหรับการเบิร์นอินระดับเวเฟอร์ของซิลิคอนคาร์ไบด์มูลค่าประมาณ 8 ล้านดอลลาร์ในเดือนกรกฎาคม ขณะที่โครงการรถยนต์ไฟฟ้ากลับมาคึกคัก และบริษัทกำลังขยายเข้าสู่การใช้งานแกลเลียมไนไตรด์ ขณะที่หน่วยความจำยังคงเป็นโอกาสในระยะยาวที่ครอบคลุมทั้ง NAND และหน่วยความจำแบนด์วิดท์สูง ยอดคำสั่งซื้อที่มีผลผูกพัน 100.6 ล้านดอลลาร์ และแนวโน้มรายได้ปีงบประมาณ 2027 ที่ 130 ถึง 150 ล้านดอลลาร์ ช่วยสนับสนุนการเติบโตในระยะใกล้ แม้ว่าการรักษาอัตราการเติบโตดังกล่าวจะขึ้นอยู่กับการเพิ่มกำลังการผลิตอย่างต่อเนื่องในด้าน AI และซิลิคอนโฟโตนิกส์ การฟื้นตัวของอุปสงค์เซมิคอนดักเตอร์กำลังไฟฟ้า และความสำเร็จในการขยายเข้าสู่การใช้งานใหม่ๆ Aehr แข่งขันกับ Teradyne และ FormFactor ในตลาดอุปกรณ์ทดสอบเซมิคอนดักเตอร์ที่มีการแข่งขันสูง และหุ้นของบริษัทพุ่งขึ้น 152.6% ในช่วงหกเดือนที่ผ่านมา ซื้อขายที่อัตราส่วนราคาต่อยอดขายล่วงหน้า 12 เดือนที่ 19.05 เท่า เทียบกับค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรมที่ 5.72 เท่า โดยประมาณการฉันทามติของ Zacks สำหรับกำไรปีงบประมาณ 2027 อยู่ที่ 74 เซนต์ต่อหุ้น

ตลาดปลายทางด้านการสื่อสารของ Analog Devices ทำรายได้แตะ 655 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สามของปีงบประมาณ 2026 เพิ่มขึ้น 18% จากไตรมาสก่อนหน้า และ 84% จากปีก่อนหน้า คิดเป็นประมาณ 16% ของรายได้รวมรายไตรมาสของ ADI ปัจจุบันศูนย์ข้อมูลคิดเป็น 80% ของรายได้ด้านการสื่อสารของ ADI โดยยอดขายเติบโตมากกว่า 100% จากปีก่อนหน้าทั้งในกลุ่มออปติคอลและพาวเวอร์ ขณะที่รายได้กลุ่มไร้สายเพิ่มขึ้นมากกว่า 25% จากปีก่อนหน้าจากการฟื้นตัวของวัฏจักร บริษัทคาดว่ารายได้จากออปติคอลเซอร์กิตสวิตชิ่งจะเพิ่มขึ้นประมาณสองเท่าในปีงบประมาณ 2026 และตั้งเป้าการเติบโตในลักษณะใกล้เคียงกันสำหรับปีงบประมาณ 2027 ขณะที่เครือข่ายกำลังเปลี่ยนจาก 800 กิกะบิตไปสู่ 3.2 เทระบิตต่อวินาที การเข้าซื้อ Empower Semiconductor ที่เสร็จสมบูรณ์เพิ่มเทคโนโลยีการควบคุมแรงดันไฟฟ้าแบบรวมวงจรและพาวเวอร์ความหนาแน่นสูง ขยายเนื้อหาของ ADI ครอบคลุมสถาปัตยกรรมตั้งแต่กริดจนถึงชิป ADI เผชิญการแข่งขันจาก Marvell Technology และ Astera Labs ในพื้นที่การเชื่อมต่อ AI และหุ้นปรับขึ้น 39.7% นับตั้งแต่ต้นปี โดยประมาณการฉันทามติของ Zacks สำหรับกำไรปีงบประมาณ 2026 บ่งชี้การเติบโต 66.4% จากปีก่อนหน้า

โกลด์แมน แซคส์ ปรับเพิ่มคาดการณ์การส่งมอบหุ่นยนต์ฮิวแมนนอยด์ในปี 2035 เป็นประมาณ 6.5 ล้านเครื่อง จากเดิมที่คาดไว้ราว 1.4 ล้านเครื่อง หรือเพิ่มขึ้นเกือบห้าเท่า ในการเผยแพร่รายงาน Physical AI ฉบับ 80 หน้าล่าสุด ธนาคารยังปรับเพิ่มคาดการณ์ปี 2030 จาก 256,000 เครื่องเป็น 890,000 เครื่อง และประมาณการปี 2026 จาก 51,000 เครื่องเป็น 75,000 เครื่อง พร้อมประเมินมูลค่าตลาดหุ่นยนต์ฮิวแมนนอยด์ในปี 2035 ไว้ที่ประมาณ 1.38 แสนล้านดอลลาร์ เทียบกับประมาณการเดิมที่ 3.8 หมื่นล้านดอลลาร์ โกลด์แมน แซคส์ ประเมินว่าหุ่นยนต์ฮิวแมนนอยด์แต่ละเครื่องอาจมีมูลค่าชิปเซมิคอนดักเตอร์อยู่ที่ 3,000 ดอลลาร์ถึงมากกว่า 6,000 ดอลลาร์ ซึ่งที่ปริมาณ 6.5 ล้านเครื่องจะคิดเป็นความต้องการชิปต่อปีราว 1.95 หมื่นล้านดอลลาร์ถึง 3.9 หมื่นล้านดอลลาร์ ธนาคารคาดว่าภาคโลจิสติกส์และคลังสินค้าจะเป็นกลุ่มแรกที่นำไปใช้ ตามด้วยการผลิตในอุตสาหกรรมยานยนต์ และประเมินว่าความพยายามด้านระบบอัตโนมัติในวงกว้างของอเมซอนอาจสร้างการประหยัดต้นทุนด้านบริการสะสมได้ราว 7.2 หมื่นล้านดอลลาร์ในช่วงปี 2026 ถึง 2030 ซึ่งอาจเพิ่มอัตรากำไรจากการดำเนินงานได้มากถึง 240 เบซิสพอยต์ในสถานการณ์ที่ดีที่สุด โกลด์แมน แซคส์ ยังชี้ถึงความน่าเชื่อถือ ข้อมูลฝึกในโลกจริงที่มีจำกัด ความสามารถในการทำงานอัตโนมัติ และต้นทุนว่าเป็นอุปสรรค ขณะที่มอร์แกน สแตนลีย์ คาดการณ์ว่าจะมีหุ่นยนต์ฮิวแมนนอยด์ 1 พันล้านเครื่องภายในปี 2050 และอาร์บีซี แคปิตอล มาร์เก็ตส์ ระบุว่าจะเป็นตลาดมูลค่า 9 ล้านล้านดอลลาร์ภายในปีดังกล่าว

บริษัทหลักทรัพย์ เกียรตินาคินภัทร จำกัด (มหาชน) หรือ KKP ประเมินว่าการลงทุนด้าน AI ของโลกกำลังก้าวข้ามจากชิปไปสู่โครงสร้างพื้นฐานโดยรอบ ซึ่งจะสร้างแรงกระเพื่อมเชิงบวกต่อเศรษฐกิจไทย โดยเฉพาะโอกาสดึงดูดเม็ดเงินลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศหรือ FDI ระลอกใหม่เข้าสู่ภาคอุตสาหกรรมและห่วงโซ่อุปทานเทคโนโลยีขั้นสูงของประเทศ บทวิเคราะห์ระบุว่าเมื่อระบบ AI มีขนาดใหญ่ขึ้น กำลังไฟฟ้าต่อแร็กในศูนย์ข้อมูลเพิ่มขึ้นจากหลายสิบกิโลวัตต์สู่ประมาณ 600kW และอาจแตะ 1MW ในอนาคต ทำให้ข้อจำกัดหลักย้ายไปสู่ระบบจ่ายไฟ ระบบระบายความร้อน และการรับส่งข้อมูล โดย KKP มองเห็นเทคโนโลยีสำคัญ 2 ประการที่จะขับเคลื่อนระยะถัดไป คือเทคโนโลยี 800VDC และการเปลี่ยนสู่ระบบเชื่อมต่อด้วยแสงหรือ Optical Connectivity KKP คาดว่า FDI ระลอกใหม่จะไหลเข้าสู่กลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ แผงวงจรพิมพ์หรือ PCB และอิเล็กทรอนิกส์ขั้นสูง โดยประเมินว่าผู้พัฒนานิคมอุตสาหกรรมรายใหญ่ของไทยอย่าง WHA และ AMATA จะมียอดขายที่ดินเพิ่มขึ้นประมาณ 2,500 ไร่ต่อปี และ 2,000 ไร่ต่อปี ตามลำดับ สำหรับหุ้นเด่นที่ได้ประโยชน์ KKP ระบุว่า บมจ. เดลต้า อีเลคโทรนิคส์ (ประเทศไทย) หรือ DELTA พร้อมรองรับความต้องการระบบจ่ายไฟสำหรับศูนย์ข้อมูลและระบบระบายความร้อนด้วยของเหลว ขณะที่ บมจ. ฮานา ไมโครอิเล็คโทรนิคส หรือ HANA ได้อานิสงส์จากความต้องการ Analog IC และ Power Semiconductor ส่วน บมจ. เคซีอี อีเลคโทรนิคส์ หรือ KCE พร้อมรองรับความต้องการ PCB ระดับ High-end และ บมจ. สตาร์ส ไมโครอิเล็กทรอนิกส์ (ประเทศไทย) หรือ SMT ได้ประโยชน์โดยตรงจากการเปลี่ยนสู่เทคโนโลยีการเชื่อมต่อด้วยแสง ขณะที่ บมจ. แคล-คอมพ์ อีเล็คโทรนิคส์ (ประเทศไทย) หรือ CCET มีศักยภาพรองรับความต้องการอุปกรณ์จัดเก็บข้อมูลทั้ง HDD และ SSD นอกจากกลุ่มอิเล็กทรอนิกส์แล้ว KKP ระบุว่าการขยายตัวของ AI ยังส่งผลดีต่อโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงาน โดยภาวะขาดแคลนหม้อแปลงไฟฟ้าขนาดใหญ่ทั่วโลกส่งผลบวกต่อ บมจ. ถิรไทย หรือ TRT และความต้องการน้ำมันหม้อแปลงไฟฟ้าและของเหลวสำหรับระบบ Liquid Cooling เปิดโอกาสให้ บมจ. พี.เอส.พีสเปเชียลตี้ส์ หรือ PSP รวมถึงความร่วมมือเชิงกลยุทธ์ของ บมจ. มิลเลนเนียม กรุ๊ป คอร์ปอเรชั่น (เอเชีย) หรือ MGC ในการพัฒนาหุ่นยนต์ฮิวแมนนอยด์ นาย ศุภพงศ์ เอี่ยมคงเอก นักวิเคราะห์ บริษัทหลักทรัพย์ เกียรตินาคินภัทร จำกัด (มหาชน) กล่าวว่าการลงทุนใน AI ทั่วโลกจะไม่หยุดอยู่แค่ซอฟต์แวร์หรือชิป แต่กำลังลามมาสู่สิ่งที่ประเทศไทยมีต้นทุนที่ดีอย่างโครงสร้างพื้นฐานและอุตสาหกรรมปลายน้ำ ซึ่งเป็นหน้าต่างของโอกาสที่ยังเปิดกว้างสำหรับเศรษฐกิจไทย

บล.เอเซียพลัส ระบุในบทวิเคราะห์ว่า ยอดขายเดือน ส.ค. 69 ของ TSMC อยู่ที่ 5.1 แสนล้านดอลลาร์ไต้หวัน เพิ่มขึ้น 10% จากเดือนก่อนหน้า และโตขึ้นถึง 53% จากเดือน ส.ค. 68 ขณะที่ยอดขายรวม 2 เดือนแรกของไตรมาส 3/69 อยู่ที่ 9.8 แสนล้านดอลลาร์ไต้หวัน เพิ่มขึ้น 49% เมื่อเทียบปีต่อปี และโต 14% จาก 2 เดือนแรกของไตรมาสก่อน โดยในเดือน ก.ย. 69 ยอดขายน่าจะยังได้แรงหนุนจากการขยายการลงทุนใน AI และดาต้าเซ็นเตอร์ของผู้ประกอบการคลาวด์รายใหญ่ของโลก ฝ่ายวิจัยมองว่าการเติบโตของ TSMC ซึ่งเป็นโรงงานผู้ผลิตชิป AI รายใหญ่สุดของโลก จะส่งผลบวกต่อห่วงโซ่อุปทานเซมิคอนดักเตอร์และอิเล็กทรอนิกส์ทั่วโลก รวมถึงผู้ประกอบการไทยอย่าง DELTA, HANA และ KCE และคงน้ำหนักลงทุนหุ้นกลุ่มอิเล็กทรอนิกส์มากกว่าตลาด โดยคาดกำไรปกติทั้งปี 2569 ของหุ้นกลุ่ม ETRON ที่ศึกษาจะโตประมาณ 43% เมื่อเทียบปีต่อปี และต่อเนื่องอีกประมาณ 41% ในปี 2570 พร้อมเลือก DELTA เป็น Top Pick เพราะเป็นผู้ผลิตเพาเวอร์ซัพพลายและระบบระบายความร้อนที่ใช้กับ AI และดาต้าเซ็นเตอร์ คาดกำไรปี 2569-2570 โตเฉลี่ยประมาณ 42% และราคาหุ้นยัง laggard โดยปรับขึ้นมา 56% นับจากต้นปี น้อยกว่า HANA และ KCE ที่ปรับขึ้นมาแล้ว 187%-209%

Micron รายงานรายได้รายไตรมาสที่ 4.146 หมื่นล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 346% เมื่อเทียบปีต่อปี และสูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ 14.3% ซึ่งเป็นการเติบโตของรายได้ที่เร็วที่สุดในบรรดาหุ้นเซมิคอนดักเตอร์ 40 ตัวที่ติดตามในการทบทวนไตรมาส 2 ของกลุ่ม บริษัทยังทำได้ดีกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ทั้งในด้านกำไรต่อหุ้นและกำไรจากการดำเนินงาน ทำให้ Sanjay Mehrotra ประธานกรรมการ ประธาน และซีอีโอ เรียกผลประกอบการนี้ว่าผลการเงินไตรมาส 3 ตามปีงบประมาณที่ทำสถิติสูงสุด พร้อมแนวโน้มไตรมาส 4 ที่แข็งแกร่งยิ่งขึ้น สะท้อนคุณค่าทางกลยุทธ์ของหน่วยความจำในยุค AI ในภาพรวมของกลุ่ม หุ้นเซมิคอนดักเตอร์ 40 ตัวที่ติดตามรายงานรายได้ที่สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ 3.7% โดยคำแนะนำรายได้ไตรมาสถัดไปสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ 6.2% และราคาหุ้นโดยเฉลี่ยทรงตัวค่อนข้างคงที่นับตั้งแต่ผลประกอบการล่าสุด หุ้นของ Micron ลดลง 2.1% นับตั้งแต่รายงานผล และซื้อขายอยู่ที่ 1,026 ดอลลาร์ในปัจจุบัน ในบรรดาบริษัทคู่แข่ง Monolithic Power Systems รายงานรายได้ 980.6 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 47.6% เมื่อเทียบปีต่อปี และสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ 8.6% โดยหุ้นลดลง 8.6% นับตั้งแต่รายงานผล อยู่ที่ 1,203 ดอลลาร์ ขณะที่ Himax รายงานรายได้ 227.4 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 5.9% และสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ 2% โดยหุ้นเพิ่มขึ้น 5% อยู่ที่ 14.02 ดอลลาร์ Applied Materials รายงานรายได้ 9.12 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 24.8% และสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ 0.9% โดยหุ้นลดลง 12.3% อยู่ที่ 468.65 ดอลลาร์ และ Western Digital รายงานรายได้ 3.75 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 43.8% และสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ 0.9% โดยหุ้นลดลง 7% อยู่ที่ 482.68 ดอลลาร์

Monolithic Power Systems ได้เข้าทำข้อตกลงระยะยาวฉบับใหม่กับ GlobalFoundries เพื่อขยายกำลังการผลิตสำหรับเทคโนโลยีการจัดการพลังงานขั้นสูงของบริษัท ภายใต้ข้อตกลงนี้ Monolithic Power จะนำเทคโนโลยีกระบวนการผลิตเฉพาะของตนไปใช้ที่โรงงานผลิตเวเฟอร์ 300 มม. ขั้นสูงของ GlobalFoundries ในสิงคโปร์ โดยคาดว่าจะเริ่มผลิตเชิงพาณิชย์ได้ในช่วงต้นปี 2027 กำลังการผลิตที่เพิ่มขึ้นนี้มีจุดประสงค์เพื่อรองรับความต้องการที่เพิ่มสูงขึ้นในตลาดปัญญาประดิษฐ์ ยานยนต์ อุตสาหกรรม และศูนย์ข้อมูล รวมถึงแพลตฟอร์มยานยนต์ หุ่นยนต์และระบบอัตโนมัติสำหรับงานอุตสาหกรรม และสเตจจ่ายกำลังอัจฉริยะสำหรับโครงสร้างพื้นฐานด้าน AI และคลาวด์ Monolithic Power ต้องเผชิญการแข่งขันจาก Analog Devices และ Microchip Technology ซึ่งทั้งสองบริษัทก็กำลังขยายกำลังการผลิตเช่นกัน หุ้นของ Monolithic Power ปรับขึ้น 43.3% ในช่วงหนึ่งปีที่ผ่านมา เทียบกับการเติบโต 40% ของกลุ่มอุตสาหกรรม และประมาณการกำไรปี 2026 เพิ่มขึ้น 12.7% มาอยู่ที่ 27.11 ดอลลาร์ในช่วง 60 วันที่ผ่านมา ขณะที่ประมาณการปี 2027 เพิ่มขึ้น 18.5% มาอยู่ที่ 34.73 ดอลลาร์

เท็กซัส อินสทรูเมนต์ส เริ่มดำเนินการขึ้นราคาโดยเจรจากับลูกค้าโดยตรง หลังจากที่รักษาระดับราคาให้ทรงตัวโดยรวมตลอดครึ่งแรกของปี 2026 โดยคาดว่าผล貢獻จะเริ่มปรากฏในไตรมาสที่สามและต่อเนื่องไปถึงไตรมาสที่สี่และหลังจากนั้น ฝ่ายบริหารกล่าวในงานแถลงผลประกอบการไตรมาสที่สองของปี 2026 ว่าคาดว่าจะมีผล貢獻จากการขึ้นราคาเพียงเล็กน้อยต่อการเติบโตในไตรมาสที่สาม โดยรายได้ที่เพิ่มขึ้นเมื่อเทียบไตรมาสต่อไตรมาสส่วนใหญ่มาจากปริมาณการขายที่สูงขึ้น เท็กซัส อินสทรูเมนต์ส เข้าสู่วงจรนี้จากฐานที่แข็งแกร่ง โดยรายได้ไตรมาสที่สองเพิ่มขึ้น 23% เมื่อเทียบปีต่อปีเป็น 5.46 พันล้านดอลลาร์ กำไรจากการดำเนินงานเพิ่มขึ้น 47.8% เป็น 2.31 พันล้านดอลลาร์ และรายได้จากกลุ่มอะนาล็อกเพิ่มขึ้น 26% คู่แข่งอย่างอะนาล็อก ดีไวซ์เซส ขึ้นราคาทั่วโลกโดยเฉลี่ย 15% ในเดือนกุมภาพันธ์ 2026 ซึ่งคาดว่าจะเพิ่มการเติบโตของรายได้เมื่อเทียบไตรมาสต่อไตรมาสราว 50 เบซิสพอยต์ทั้งในไตรมาสที่สามและไตรมาสที่สี่ของปีงบประมาณ หลังจากรายได้ไตรมาสที่สามของปีงบประมาณเพิ่มขึ้น 40% เมื่อเทียบปีต่อปีเป็น 4.02 พันล้านดอลลาร์ และอัตรากำไรขั้นต้นปรับตัวเพิ่มขึ้น 330 เบซิสพอยต์เป็น 72.5% ส่วนออน เซมิคอนดักเตอร์ ขึ้นราคาสินค้าบางรายการในเดือนเมษายน 2026 โดยเน้นกลุ่มพลังงาน อุตสาหกรรม และศูนย์ข้อมูล หลังจากรายได้ไตรมาสที่สองของปี 2026 เพิ่มขึ้น 9.2% เมื่อเทียบปีต่อปีเป็น 1.604 พันล้านดอลลาร์ และอัตรากำไรขั้นต้นแบบไม่ตามหลักบัญชีGenerally Accepted Accounting Principles ปรับตัวเพิ่มขึ้น 170 เบซิสพอยต์เมื่อเทียบปีต่อปี และ 80 เบซิสพอยต์เมื่อเทียบไตรมาสต่อไตรมาสเป็น 39.3%

Asahi Kasei Microdevices Corporation (AKM) ประกาศว่าเซนเซอร์วัดกระแสแบบไม่มีแกนซีรีส์ CZ39 และ CZ3K ได้รับการนำมาใช้เป็นส่วนประกอบสำคัญในการออกแบบอ้างอิงการตรวจจับอาร์กฟอลต์ที่ใช้ Machine Learning ของ Microchip Technology Inc. ซึ่งใช้ Digital Signal Controller dsPIC33A ความร่วมมือครั้งนี้มีเป้าหมายเพื่อปรับปรุงความแม่นยำในการตรวจจับอาร์กฟอลต์ในระบบโซลาร์เซลล์ ระบบกักเก็บพลังงาน การชาร์จรถยนต์ไฟฟ้า และการจ่ายไฟฟ้า โดยการรวมเซนเซอร์ความเร็วสูงของ AKM เข้ากับความสามารถ Machine Learning ที่ขอบของ Microchip เซนเซอร์เหล่านี้มีเวลาตอบสนอง 100 นาโนวินาที ซึ่งมีความสำคัญต่อการจับสัญญาณอาร์กโดยไม่มีการปนเปื้อนของข้อมูล การออกแบบอ้างอิงนี้มีให้ใช้งานผ่านโปรแกรมของ Microchip และมุ่งเป้าไปที่การใช้งาน เช่น โซลาร์ ระบบกักเก็บพลังงาน เครื่องชาร์จรถยนต์ไฟฟ้า และสวิตช์นิรภัย บริษัทในเครือของ AKM ในสหรัฐฯ คือ AKM Semiconductor, Inc. ได้ทำงานร่วมกับ Microchip ในระหว่างการพัฒนา และทั้งสองบริษัทมองเห็นศักยภาพในการนำไปใช้ในศูนย์ข้อมูล เนื่องจากปริมาณงาน AI เพิ่มความต้องการความหนาแน่นของพลังงาน

MACOM Technology Solutions Holdings รายงานผลประกอบการไตรมาสที่สามของปีการเงินเมื่อวันที่ 6 สิงหาคม โดยมีรายได้เพิ่มขึ้น 35.8% เมื่อเทียบกับปีก่อนเป็น 342.2 ล้านดอลลาร์ แต่กำไรสุทธิเพิ่มขึ้นมากกว่าสามเท่าเป็น 100.7 ล้านดอลลาร์จาก 36.5 ล้านดอลลาร์ อัตรากำไรขั้นต้นขยายเป็น 58.3% จาก 55.3% ในปีก่อน และรายได้จากการดำเนินงานที่ปรับปรุงแล้วอยู่ที่ 107.7 ล้านดอลลาร์ หรือ 31.5% ของรายได้ เพิ่มขึ้นจาก 25.2% กำไรต่อหุ้นแบบ GAAP เพิ่มขึ้นเป็น 1.28 ดอลลาร์จาก 0.48 ดอลลาร์ ขณะที่กำไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วอยู่ที่ 1.40 ดอลลาร์เทียบกับ 0.90 ดอลลาร์ บริษัทคาดการณ์รายได้ในไตรมาสที่สี่ของปีการเงินที่ 415 ล้านดอลลาร์ถึง 425 ล้านดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้ถึงการเติบโตตามลำดับประมาณ 21% ถึง 24% และกำไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วที่ 1.97 ดอลลาร์ถึง 2.03 ดอลลาร์ โดยอิงจากอัตราภาษีที่ไม่ใช่ GAAP ที่ 3% และหุ้นปรับลดจำนวน 78.9 ล้านหุ้น การถือครองของกองทุนเฮดจ์ฟันด์เพิ่มขึ้นจาก 45 เป็น 59 กองทุน และยอดขายชอร์ตอยู่ที่เพียง 3.57% ของหุ้นที่ซื้อขายได้ แต่หุ้นซื้อขายที่อัตราส่วนราคาต่อกำไรล่วงหน้าที่ 30.40 ณ วันที่ 4 กันยายน

เดลล์ เทคโนโลยีส์ อิงค์ รายงานผลประกอบการไตรมาสที่สองที่แข็งแกร่งเกินคาด โดยได้แรงหนุนจากความต้องการโครงสร้างพื้นฐาน AI ที่พุ่งสูงขึ้น และประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายปฏิบัติการ เจฟฟ์ คลาร์ก กล่าวว่าบริษัทกำลังเร่งหาชิ้นส่วนที่หายากในแทบทุกชั้นของฮาร์ดแวร์ ในการประชุมทางโทรศัพท์เพื่อรายงานผลประกอบการ คลาร์กระบุถึงการขาดแคลน DRAM, NAND, ซีพียู, ฮาร์ดดิสก์, ชิ้นส่วนไฟฟ้า, ซับสเตรต และชิ้นส่วนออปติคัล พร้อมกล่าวว่า "ยินดีต้อนรับสู่ชีวิตของคนจัดหาชิ้นส่วนที่เดลล์ เทคโนโลยีส์ นี่คือสิ่งที่เราทำ เราตามหาชิ้นส่วน และเรารักมัน" เขากล่าวว่าความต้องการแซงหน้าอุปทานในทั้งไตรมาสที่แล้วและไตรมาสนี้ โดยยอดสั่งซื้อเซิร์ฟเวอร์ AI สูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 6.09 หมื่นล้านดอลลาร์ และแบ็กล็อกของบริษัทแตะ 9.5 หมื่นล้านดอลลาร์ เดลล์รายงานกำไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วที่ 7.04 ดอลลาร์สำหรับไตรมาสที่สอง สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ที่ 4.91 ดอลลาร์ และรายได้ 4.697 หมื่นล้านดอลลาร์ สูงกว่าที่คาดไว้ที่ 4.495 หมื่นล้านดอลลาร์ สำหรับไตรมาสที่สาม เดลล์คาดการณ์กำไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วที่ 6.50 ดอลลาร์ เทียบกับที่นักวิเคราะห์คาดไว้ที่ 4.49 ดอลลาร์ และรายได้ 4.9 หมื่นล้านดอลลาร์ เทียบกับที่นักวิเคราะห์คาดไว้ที่ 4.143 หมื่นล้านดอลลาร์

Monolithic Power Systems รายงานรายได้ไตรมาสที่สองที่ 980.6 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 47.6% จากปีก่อนหน้า และ 21.9% จากไตรมาสก่อนหน้า โดยได้แรงหนุนจากความต้องการชิปจัดการพลังงานที่ใช้ในตัวเร่งความเร็ว AI อัตรากำไรขั้นต้นของบริษัทอยู่ที่ 55.2% ซึ่งบ่งชี้ว่าการเติบโตยังคงรักษาความสามารถในการทำกำไรไว้ได้ อย่างไรก็ตาม นักลงทุนควรทราบว่าความแข็งแกร่งของศูนย์ข้อมูลอาจมาพร้อมกับคำสั่งซื้อที่อ่อนลงในกลุ่มยานยนต์ อุตสาหกรรม การจัดเก็บข้อมูล และผู้บริโภค การถือครองหุ้นโดยกองทุนเฮดจ์ฟันด์เพิ่มขึ้นเป็น 69 กองทุนในไตรมาสที่สอง จาก 49 กองทุนในไตรมาสแรก ขณะที่ยอดขายชอร์ตอยู่ที่ 3.88% ของหุ้นที่ซื้อขายได้ ณ วันที่ 14 สิงหาคม การประเมินมูลค่าของบริษัทแทบไม่มีช่องว่างสำหรับความผิดพลาด ดังนั้นควรจับตาดูการชนะการออกแบบ ความหลากหลายของลูกค้า และแนวโน้มอัตรากำไรเพื่อยืนยันการเติบโตที่ยั่งยืน

บริษัทหลักทรัพย์ ซีจีเอส อินเตอร์เนชั่นแนล (ประเทศไทย) หรือ CGSI ปรับเพิ่มน้ำหนักการลงทุนกลุ่มอิเล็กทรอนิกส์เป็น Overweight พร้อมเลือก DELTA เป็นหุ้น Top Pick โดยปรับคำแนะนำจากขายเป็นซื้อ ราคาเป้าหมาย 360 บาท ขณะที่ HANA คงคำแนะนำซื้อ ราคาเป้าหมาย 62 บาท โดยมีปัจจัยหนุนจากการเปลี่ยนผ่านสู่เทคโนโลยี 800VDC ในดาต้าเซ็นเตอร์ ซึ่งจะเปิดโอกาสการเติบโตรอบใหม่ให้กับกลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ โดยเฉพาะผู้ผลิตระบบจ่ายไฟและระบบระบายความร้อน โดยอ้างอิงข้อมูลจาก Bloomberg Intelligence ตลาดระบบไฟฟ้าและระบบระบายความร้อนสำหรับ Data Center ทั่วโลกมีโอกาสขยายตัวมากกว่าหนึ่งเท่า จากประมาณ 5 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐในปี 2568 เป็น 1.17 แสนล้านดอลลาร์ภายในปี 2573 หรือคิดเป็นอัตราการเติบโตเฉลี่ยต่อปีประมาณ 18% ขณะที่การเปลี่ยนผ่านสู่เทคโนโลยี 800VDC เพียงอย่างเดียวอาจสร้างโอกาสทางธุรกิจมูลค่าประมาณ 2 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ โดย DELTA จะได้รับประโยชน์ก่อนจากโซลูชัน 400V ที่เป็นสะพานเชื่อมไปสู่ระบบ 800VDC และเริ่มผลิตผลิตภัณฑ์ 800V รุ่นแรกช่วงครึ่งหลังปี 2569 ส่วน HANA เพิ่งเริ่มเข้าสู่ธุรกิจผ่านบริษัทย่อย Powermaster ซึ่งมุ่งพัฒนาโซลูชันด้านการจัดการพลังงานสำหรับ AI อาทิ Solid-State Transformer และอุปกรณ์ SiC แรงดันสูง โดยคาดว่าจะเริ่มสร้างรายได้เชิงพาณิชย์ตั้งแต่ครึ่งหลังปี 2570 CGSI คาดว่าในปี 2570 DELTA จะมีรายได้เติบโต 40% และกำไรต่อหุ้นเติบโต 67% ขณะที่ตลาด Power SiC ทั่วโลกจะเติบโตเฉลี่ยประมาณ 20% ต่อปีในช่วงปี 2568-2574 สู่มูลค่าประมาณ 1.1 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยมี Upside Risk หากความต้องการ AI Data Center แข็งแกร่งกว่าคาด และ Downside Risk จากความล่าช้าในการลงทุน AI ของกลุ่ม Hyperscaler และปัญหาคอขวดด้านชิ้นส่วน

ราคาหุ้น DELTA ปรับตัวขึ้น 2.47% มาอยู่ที่ 249.00 บาท หลังบริษัทหลักทรัพย์กสิกรไทยปรับเพิ่มคำแนะนำเป็น "ซื้อ" พร้อมคงราคาเป้าหมายกลางปี 2570 ที่ 300 บาท โดยมองว่าการปรับฐานราคาหุ้น 34% จากจุดสูงสุดในเดือนมิถุนายนเป็นเพียงระยะสั้น และคาดว่าอัตรากำไรขั้นต้นจะฟื้นตัวใกล้ระดับ 30% ในครึ่งปีหลัง 2569 เนื่องจากปัจจัยกดดันชั่วคราวทยอยคลี่คลาย ขณะที่ความต้องการลงทุนด้าน AI และดาต้าเซ็นเตอร์ยังแข็งแกร่ง โดยคาดว่า Capex ของกลุ่ม Hyperscaler จะเพิ่มขึ้น 81% ในปี 2569 สู่ 8.5 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐ และคาดว่ากำไรปกติของ DELTA จะเติบโตเฉลี่ยปีละ 32% ในช่วงปี 2569-2571

ซิงหยุน เทคโนโลยี หมายเลขหลักทรัพย์ 300209 ประกาศเมื่อค่ำวันที่ 3 กันยายนว่า ได้ลงนามสัญญาเช่าบริการคอมพิวติ้งกับลูกค้า VD โดยให้บริการเช่าทรัพยากรคอมพิวติ้ง ระยะเวลา 5 ปี มูลค่ารวมรวมภาษี 921.6 ล้านหยวน ลูกค้า VD เป็นบริษัทจดทะเบียนในตลาดหุ้น A-share มีความสามารถในการปฏิบัติตามสัญญาที่ดี บริษัทระบุว่า การปฏิบัติตามสัญญาคาดว่าจะส่งผลกระทบต่อผลการดำเนินงานในอนาคตในระดับหนึ่ง และไม่ก่อให้เกิดการพึ่งพาคู่สัญญา นอกจากนี้ ผู้ผลิตชิปอนาล็อกรายใหญ่ Texas Instruments ได้ส่งหนังสือแจ้งปรับราคาเมื่อวันที่ 1 กันยายน โดยปรับขึ้นราคาสินค้าหลายรายการ นับเป็นการขึ้นราคารอบที่สามในปีนี้ หลังจากปรับขึ้นราคาในเดือนมีนาคมและพฤษภาคมก่อนหน้านี้ ผู้ผลิตหลายราย เช่น STMicroelectronics, Analog Devices และ Maxscend ต่างก็ปรับราคาตามกัน ภายใต้แรงขับเคลื่อนจาก AI อุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์เข้าสู่วัฏจักร "ปริมาณและราคาเพิ่มขึ้นพร้อมกัน" WSTS คาดการณ์ว่าตลาดชิปอนาล็อกทั่วโลกในปี 2025 จะมีมูลค่า 86,519 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 8.7% เมื่อเทียบกับปีก่อน ภาคเซมิคอนดักเตอร์ในตลาดหุ้น A-share มีกำไรสุทธิรวมในครึ่งปีแรก 160,506 ล้านหยวน เพิ่มขึ้น 607.2% เมื่อเทียบกับปีก่อน โดยหุ้น 7 ตัว เช่น Longsys และ Puya Semiconductor มีกำไรเพิ่มขึ้นเกิน 1,000%