Custom Silicon / ASIC
Tigress Financial ปรับเป้าราคา Intel ขึ้นเป็น 145 ดอลลาร์ จากความร่วมมือ Terafab
Tigress Financial ยืนยันคำแนะนำซื้อหุ้น Intel และปรับเป้าราคาขึ้นเป็น 145 ดอลลาร์ จากเดิม 118 ดอลลาร์ เมื่อวันที่ 15 กันยายน โดยอ้างถึงความร่วมมือ Terafab กับบริษัทที่เกี่ยวข้องกับอีลอน มัสก์ ซึ่งรวมถึง SpaceX, Tesla และ xAI ว่าเป็นแรงหนุนเชิงกลยุทธ์ต่อความทะเยอทะยานด้านโรงงานผลิตชิป AI ของบริษัท โครงการนี้เป็นส่วนหนึ่งของโครงการผลิตเซมิคอนดักเตอร์อันทะเยอทะยานที่มุ่งผลิตชิปขั้นสูงสำหรับปัญญาประดิษฐ์ หุ่นยนต์ ยานยนต์ไร้คนขับ และการใช้งานที่ต้องใช้พลังประมวลผลสูงอื่นๆ Intel ระบุในรายงานผลประกอบการไตรมาสที่สองว่าบริษัทยังอยู่ในตำแหน่งที่ดีในการแสวงหาการเติบโตอย่างยั่งยืนผ่านการบรรจุขั้นสูงและเครือข่ายโรงงานผลิตเวเฟอร์ โดยชี้ให้เห็นถึงโมเมนตัมในด้าน Physical AI และหุ่นยนต์ โดยมีลูกค้ามากกว่า 130 รายที่กำลังทดสอบโปรเซสเซอร์ Core Ultra Series 3 และ Core Series 3 สำหรับการใช้งาน AI ที่ทำงานที่ขอบเครือข่ายและหุ่นยนต์ เงื่อนไขทางการค้าของความร่วมมือ ปริมาณการผลิต และการมีส่วนสนับสนุนรายได้ที่อาจเกิดขึ้นยังไม่ได้รับการเปิดเผยอย่างเต็มที่ และความเสี่ยงหลักคือความร่วมมือนี้อาจเสริมความแข็งแกร่งให้กับตำแหน่งเชิงกลยุทธ์ของ Intel ในด้านการผลิตชิปโดยไม่สร้างผลตอบแทนทางการเงินที่มีนัยสำคัญเป็นเวลาหลายปี ตามฐานข้อมูลของ Insider Monkey มีกองทุนเฮดจ์ฟันด์ 138 แห่งที่ถือหุ้นใน Intel ณ สิ้นไตรมาสที่สอง เพิ่มขึ้นจาก 112 แห่งในไตรมาสแรก โดย SoftBank Group Corp. และ Coatue Management เป็นหนึ่งในผู้ถือหุ้นสถาบันที่สำคัญ ด้วยมูลค่าประมาณ 1.214 หมื่นล้านดอลลาร์ และ 1.68 พันล้านดอลลาร์ ตามลำดับ ขณะที่หุ้น Intel ประมาณ 152.25 ล้านหุ้นถูกขายชอร์ต ณ วันที่ 31 สิงหาคม คิดเป็นประมาณ 3.02% ของหุ้นที่หมุนเวียนในตลาด
Custom Silicon / ASIC
▲2impact 4เครเมอร์กล่าวว่าโบรดคอมมีคำสั่งซื้อมากกว่าเกือบทุกเจ้า ยกเว้นเอ็นวิเดีย
จิม เครเมอร์ กล่าวว่า ฮ็อก ตัน ซีอีโอของโบรดคอม บอกเขาว่าความต้องการโครงสร้างพื้นฐานด้านการประมวลผลเอไอ ยังคงแข็งแกร่งและยั่งยืนอย่างมาก โดยผู้ออกแบบชิปแบบกำหนดเองรายนี้มีคำสั่งซื้อมากกว่าเกือบทุกเจ้า ยกเว้นเจนเซน หวง ความเห็นของเครเมอร์ทางซีเอ็นบีซีมุ่งไปที่ว่าโบรดคอมจะรักษาการคว้าคำสั่งซื้อชิปเอไอแบบกำหนดเองไว้ได้หรือไม่ และผลประกอบการไตรมาสสามที่เปิดเผยเมื่อวันที่ 2 กันยายน สนับสนุนเรื่องราวการเติบโต โดยรายได้เพิ่มขึ้นร้อยละ 86 รายได้จากเซมิคอนดักเตอร์เอไอเพิ่มขึ้นร้อยละ 221 และคำแนะนำสำหรับปีงบประมาณ 2026 บ่งชี้ว่าอัตราการเติบโตของรายได้เอไอต่อปีจะอยู่ที่ร้อยละ 186 ตัน ยืนยันอีกครั้งว่าโบรดคอมสามารถทำยอดขายชิปเอไอได้ 1.15 แสนล้านดอลลาร์ต่อปีในปี 2027 และ 2.3 แสนล้านดอลลาร์ในปี 2028 อย่างไรก็ตาม คำแนะนำสำหรับไตรมาสสี่ของปีงบประมาณทำให้ผู้ลงทุนอยากได้มากกว่านี้ โดยรายได้ 3.48 หมื่นล้านดอลลาร์ต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์คาดไว้ที่ 3.503 หมื่นล้านดอลลาร์ และอัตรากำไรขั้นต้นคาดไว้ที่ร้อยละ 73 ลดลงห้าจุดจากปีก่อน เนื่องจากสัดส่วนการขาย XPU ที่สูงขึ้น ประมาณการบ่งชี้ว่าร้อยละ 71 ของการติดตั้ง XPU ในปีงบประมาณ 2027 และ 2028 ของโบรดคอม อาจพึ่งพาโอเพนเอไอและแอนโทรปิก หมายความว่าสัดส่วนมหาศาลของคำสั่งซื้ออาจมาจากบริษัทที่ขณะนี้เรียกร้องให้ชะลอการพัฒนาเอไอ ในไตรมาสสอง มี 170 จาก 1,006 กองทุนที่ติดตามโดยอินไซเดอร์ มังกี้ ถือหุ้นในโบรดคอม ลดลงเล็กน้อยจาก 163 จาก 1,022 กองทุนในไตรมาสหนึ่ง โดยมีการออกที่สำคัญรวมถึง Third Point และ Two Sigma Advisors และหุ้นซื้อขายที่อัตราส่วนราคาต่อกำไรล่วงหน้า 18 เท่า เทียบกับ 23.42 เท่าของเอ็นวิเดีย
Custom Silicon / ASIC▲
เอ็นวิเดียทุ่ม 6.5 พันล้านดอลลาร์สู่ธุรกิจโฟโตนิกส์ ขณะตลาดออปติคัลเพื่อ AI คาดโตเก้าเท่า
เอ็นวิเดียได้ทุ่มเงินอย่างน้อย 6.5 พันล้านดอลลาร์ให้กับบริษัทด้านโฟโตนิกส์ในช่วงสามเดือนก่อนถึงเดือนพฤษภาคม 2026 โดยแบ่งเป็น 500 ล้านดอลลาร์ให้กับคอร์นนิ่งสำหรับโซลูชันการเชื่อมต่อออปติคัลขั้นสูง และอีก 2 พันล้านดอลลาร์ให้กับลูเมนตัม โคฮีเรนต์ และมาร์เวลล์แห่งละเท่ากัน ตามรายงานของซีเอ็นบีซี ผลกระทบที่เกิดขึ้นมีนัยสำคัญ โดยหุ้นมาร์เวลล์ปรับขึ้น 183.4% นับตั้งแต่ต้นปี ขณะที่ลูเมนตัม คอร์นนิ่ง และโคฮีเรนต์ปรับขึ้น 142.5% 68.8% และ 60.3% ตามลำดับ โกลด์แมน แซคส์คาดการณ์ว่าตลาดรวมของระบบเครือข่ายออปติคัลจะเติบโตจากประมาณ 15 พันล้านดอลลาร์ในปี 2026 เป็นราว 154 พันล้านดอลลาร์ภายในปี 2028 หรือเพิ่มขึ้นมากกว่าเก้าเท่า การนำเทคโนโลยีโคแพ็กเกจออปติกส์มาใช้คาดว่าจะเร่งตัวขึ้นตั้งแต่ปี 2027 และมีอัตราการใช้งานถึงราว 20% ถึง 30% ภายในปี 2028 ขณะที่มอร์ดอร์ อินเทลลิเจนซ์ประเมินว่าตลาดโฟโตนิกส์ทั่วโลกจะแตะ 1.46 ล้านล้านดอลลาร์ภายในสิ้นปี 2026 นักลงทุนที่ต้องการกระจายความเสี่ยงสามารถพิจารณากองทุน Roundhill Photonics & Optics ETF LYTE ซึ่งมีสินทรัพย์ภายใต้การบริหาร 254.2 ล้านดอลลาร์ กระจายใน 19 หลักทรัพย์ กองทุน KraneShares Photonic and Optical ETF LUMA ซึ่งมีสินทรัพย์สุทธิ 9.76 ล้านดอลลาร์ และกองทุน Tema Photonics & Optical ETF LAZR ซึ่งมีสินทรัพย์สุทธิ 94 ล้านดอลลาร์ กระจายใน 27 บริษัท
Custom Silicon / ASIC
จิม เครเมอร์ เรียกว่าการขายหุ้น Arm Holdings ออกไปเร็วเกินไปเป็น "ความผิดพลาดครั้งใหญ่" ขณะที่ราคาหุ้นต่ำกว่าจุดสูงสุดในเดือนมิถุนายน 46%
จิม เครเมอร์ กล่าวว่าการขายหุ้น Arm Holdings ออกไปเร็วเกินไปเป็น "ความผิดพลาดครั้งใหญ่" โดยระบุในรายการ Mad Money ตอนวันที่ 16 กันยายนว่า ราคาหุ้นได้ร่วงลง 46% จากจุดสูงสุดในเดือนมิถุนายนที่ 452 ดอลลาร์ เหลือต่ำกว่า 244 ดอลลาร์เล็กน้อย ผลประกอบการไตรมาสแรกของปีงบประมาณ 2027 ของ Arm แสดงรายได้รวม 1.29 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 22% เมื่อเทียบปีต่อปี โดยรายได้จากค่าลิขสิทธิ์เพิ่มขึ้น 22% เป็น 715 ล้านดอลลาร์ และรายได้จากการให้สิทธิ์ใช้งานเพิ่มขึ้น 23% เป็น 574 ล้านดอลลาร์ ขณะที่ค่าลิขสิทธิ์จากศูนย์ข้อมูลเพิ่มขึ้นมากกว่าสองเท่า และบริษัทมีอัตรากำไรจากการดำเนินงานแบบไม่ตามหลักบัญชี GAAP ที่ 41% และกระแสเงินสดอิสระแบบไม่ตามหลักบัญชี GAAP ที่ 665 ล้านดอลลาร์ ฝ่ายบริหารคาดการณ์รายได้ไตรมาสที่สองของปีงบประมาณ 2027 ที่ 1.38 พันล้านดอลลาร์ โดยมีส่วนต่างความคลาดเคลื่อน 50 ล้านดอลลาร์ ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานแบบไม่ตามหลักบัญชี GAAP ประมาณ 780 ล้านดอลลาร์ และกำไรต่อหุ้นแบบเจือจางเต็มจำนวนแบบไม่ตามหลักบัญชี GAAP ที่ 0.47 ดอลลาร์ โดยมีส่วนต่างความคลาดเคลื่อน 0.04 ดอลลาร์ โดยผลประกอบการจะประกาศภายในวันที่ 4 พฤศจิกายน ราคาหุ้นซื้อขายที่ประมาณ 110 เท่าของกำไรล่วงหน้า และยอดขายชอร์ตอยู่ที่ 11.52% ของหุ้นที่ซื้อขายได้ทั่วไป ณ วันที่ 31 สิงหาคม ขณะที่กองทุนเฮดจ์ฟันด์ 52 แห่งถือหุ้นในไตรมาสที่สอง เพิ่มขึ้นจาก 46 แห่งในไตรมาสก่อนหน้า เครเมอร์โต้แย้งว่าการตื่นตระหนกต่อการปรับตัวลงอย่างรุนแรงของผู้นำเทคโนโลยีรายใหญ่เป็นเกมที่แพ้ และเรียกการร่วงลงในระยะสั้นว่าเป็นโอกาสซื้อสำหรับนักลงทุนที่อดทน เนื่องจากอัตราการเติบโตของค่าลิขสิทธิ์ของ Arm และอุปทานที่ตึงตัว
Custom Silicon / ASIC
▲2impact 4รายได้ AWS ของแอมะซอนแตะ 4.223 หมื่นล้านดอลลาร์ เติบโต 37% สูงสุดในรอบ 18 ไตรมาส
Amazon Web Services รายงานรายได้ 4.223 หมื่นล้านดอลลาร์ เติบโต 37% เมื่อเทียบปีต่อปี ซึ่งเป็นการเติบโตเร็วที่สุดของธุรกิจนี้ในรอบ 18 ไตรมาส ด้วยอัตรากำไรจากการดำเนินงาน 39.4% และมูลค่างานในสัญญาค้างส่ง 4.96 แสนล้านดอลลาร์ ธุรกิจชิปและธุรกิจ AI ของแอมะซอนต่างมีอัตราการเติบโตต่อปีเกิน 2.5 หมื่นล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สอง โดยทั้งคู่เติบโตในอัตราสามหลักเมื่อเทียบปีต่อปี ขณะที่ 98% ของลูกค้า EC2 รายใหญ่ 1,000 รายของแอมะซอนใช้ Graviton และ Anthropic กับ OpenAI ได้ทำข้อผูกพันหลายปีในระดับหลายกิกะวัตต์กับ Trainium กำไรจากการดำเนินงานไตรมาสที่สองอยู่ที่ 2.746 หมื่นล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 43.2% เมื่อเทียบปีต่อปี และธุรกิจโฆษณามีรายได้ย้อนหลังสิบสองเดือนเกิน 7 หมื่นล้านดอลลาร์ เติบโต 26% ด้านรายจ่ายลงทุนแตะ 5.421 หมื่นล้านดอลลาร์ในไตรมาสเดียว เพิ่มขึ้น 68.4% เมื่อเทียบปีต่อปี และกระแสเงินสดอิสระพลิกเป็นลบ 7.6 พันล้านดอลลาร์บนพื้นฐานย้อนหลังสิบสองเดือน แม้ว่าขีดความสามารถ AI ส่วนใหญ่จะถูกผูกสัญญาไว้อย่างน้อยห้าปี นับตั้งแต่แอมะซอนรายงานผลไตรมาสที่สองเมื่อวันที่ 30 กรกฎาคม 2026 หุ้น AMZN เคลื่อนจาก 230.08 ดอลลาร์เป็น 251.19 ดอลลาร์ ขณะที่ SPY ไปจาก 747.03 ดอลลาร์เป็น 762.70 ดอลลาร์ และ QQQ ไปจาก 687.99 ดอลลาร์เป็น 716.92 ดอลลาร์ แอนดี แจสซี กล่าวว่า AWS อาจกลายเป็นธุรกิจที่มีรายได้หลายแสนล้านดอลลาร์ และตอนนี้เขาเชื่อว่าจะสูงกว่านั้นอย่างน้อยสองเท่า และมีความเป็นไปได้สูงมากที่จะเป็นธุรกิจที่มีรายได้ระดับล้านล้านดอลลาร์ต่อปีในที่สุด
Custom Silicon / ASIC
5impact 4ซีอีโอเอ็นวิเดีย เจนเซน หวง ส่งสัญญาณยอดขายชิปจะเพิ่มเป็นสองเท่าในปีหน้า
เจนเซน หวง ซีอีโอของเอ็นวิเดีย กล่าวเมื่อวันพฤหัสบดีว่าเขาคาดว่าบริษัทจะขายชิปได้เป็นสองเท่าของปีนี้ในปีหน้า ซึ่งเป็นสัญญาณต่อนักลงทุนว่าความต้องการยังไม่ถึงจุดสูงสุด หวงระบุว่าแนวโน้มนี้มาจากการลงทุนด้านปัญญาประดิษฐ์ที่แผ่ขยายไปทั่วทุกอุตสาหกรรม ทุกเศรษฐกิจ และทุกประเทศ ฝ่ายบริหารกล่าวว่าความคาดหวังของผู้บริโภคชี้ว่าการเติบโตจะเพิ่มเป็นสองเท่าอีกครั้งในปีหน้า และเอ็นวิเดียคาดการณ์รายได้เติบโตประมาณ 70% สำหรับปีงบประมาณที่สิ้นสุดในเดือนมกราคม 2571 ซึ่งจะทำให้รายได้แตะเกือบ 6.73 แสนล้านดอลลาร์ ฝ่ายบริหารจัดแนวโน้มนี้อยู่ในภาวะอุปทานตึงตัว ซึ่งบ่งชี้ว่าขีดความสามารถของเอ็นวิเดียในการส่งมอบชิปอาจยังคงเป็นหนึ่งในอุปสรรคใหญ่ที่สุดต่อการเติบโต เมื่อปีที่แล้ว หวงกล่าวว่าบริษัทส่งมอบชิปจีพียู Blackwell ประมาณ 6 ล้านตัวในสี่ไตรมาส และขณะนี้ Rubin กำลังกลายเป็นส่วนสำคัญส่วนถัดไปของวงจรผลิตภัณฑ์
Custom Silicon / ASIC▲impact 4
TSMC เริ่มผลิต 2 นาโนเมตรเชิงพาณิชย์ พร้อมปรับเพิ่มเป้าหมายการใช้จ่ายลงทุน
บริษัท Taiwan Semiconductor Manufacturing ได้เริ่มผลิตชิปกระบวนการ 2 นาโนเมตรในเชิงพาณิชย์แล้ว และได้ปรับเพิ่มเป้าหมายการใช้จ่ายลงทุนเพื่อรองรับการเปิดตัวดังกล่าว ผู้ผลิตชิปรายนี้ระบุว่าการใช้จ่ายที่สูงขึ้นเป็นการเตรียมพร้อมสำหรับการแข่งขันทางอาวุธในอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ทั่วโลกที่ทวีความรุนแรงขึ้นระหว่างโรงงานรับผลิตชั้นนำและนักออกแบบชิป การเร่งผลิต 2 นาโนเมตรเชิงพาณิชย์ทำให้ TSMC สอดคล้องกับนักออกแบบชิปที่ต้องการกำลังการผลิตระดับล้ำสมัยสำหรับงานด้านปัญญาประดิษฐ์และการประมวลผลสมรรถนะสูง ขณะที่งบประมาณที่เพิ่มขึ้นยังเปิดทางให้บริษัทมีช่องว่างมากขึ้นในการรักษาสัญญาจัดหาชิประยะหลายปีมูลค่ามหาศาลจากลูกค้ารายใหญ่ ตัวชี้วัดเบื้องต้นที่น่าจับตาคือความเร็วที่กระบวนการ 2 นาโนเมตรและโหนดขั้นสูงที่เกี่ยวข้องจะสร้างสัดส่วนรายได้จากเวเฟอร์ที่เพิ่มขึ้นเมื่อสายการผลิตใหม่เริ่มเดินเครื่อง รวมถึงว่าการได้ลูกค้ารายสำคัญอย่างการตัดสินใจเลือก 2 นาโนเมตรของ MediaTek จะขยายออกไปเป็นโครงการปริมาณมากหลายโครงการหรือไม่ ซึ่งจะช่วยให้โรงงานผลิตชิปขั้นสูงเหล่านั้นมีอัตราการใช้งานใกล้ระดับเป้าหมายตั้งแต่ปี 2026 เป็นต้นไป
Custom Silicon / ASIC
มัสก์ส่งสัญญาณเชื่อมโยงเทสลา-สเปซเอ็กซ์แน่นแฟ้นขึ้น พร้อมผลักดันชิปเทราฟาบ
อีลอน มัสก์ ซีอีโอของเทสลา ส่งสัญญาณถึงความเชื่อมโยงด้านปฏิบัติการที่ใกล้ชิดยิ่งขึ้นกับสเปซเอ็กซ์ รวมถึงความเป็นไปได้ในการรวมบริษัทเข้าด้วยกัน ระหว่างการให้ความเห็นต่อสาธารณะเมื่อไม่นานมานี้ มัสก์เน้นย้ำถึงความพยายามร่วมกันในการผลิตเซมิคอนดักเตอร์ภายใต้โครงการเทราฟาบ ซึ่งมุ่งจัดหาชิปที่ออกแบบเฉพาะสำหรับรถยนต์เทสลาและผลิตภัณฑ์ด้านพลังงาน และยัง teasing การเปิดตัวเทสลาโรดสเตอร์ที่กำลังจะมาถึงในฐานะเวทีแสดงเทคโนโลยีใหม่ที่อาจต่อยอดจากวิศวกรรมที่เกี่ยวข้องกับสเปซเอ็กซ์ การส่งสัญญาณถึงการรวมเทสลากับสเปซเอ็กซ์ ความพยายามด้านชิปเทราฟาบ และเทคโนโลยีของโรดสเตอร์ เป็นเพียงส่วนหนึ่งของเรื่องราวที่กว้างขึ้นของเทสลา ควบคู่ไปกับธุรกิจรถยนต์ไฟฟ้าขนาดใหญ่และธุรกิจกักเก็บและผลิตพลังงาน ความร่วมมือเทราฟาบและการพูดถึงการเชื่อมโยงกับสเปซเอ็กซ์ที่แน่นแฟ้นขึ้น ช่วยเสริมส่วนของเหตุผลการลงทุนในเทสลาที่พึ่งพาการบูรณาการในแนวดิ่งอย่างแน่นหนาสำหรับฮาร์ดแวร์และซอฟต์แวร์ด้านเอไอ ซึ่งชี้ไปในทิศทางเดียวกับแผนโรโบแท็กซี่และออปติมัส ที่เรื่องราว dépend อยู่กับการเป็นเจ้าของสแต็กทั้งหมดแทนที่จะพึ่งพาซัพพลายเออร์ชิปภายนอกอย่างเอ็นวิเดีย ข่าวนี้ยังตอกย้ำความเสี่ยงที่นักวิเคราะห์ตั้งข้อสังเกตอยู่แล้วเกี่ยวกับการใช้จ่ายด้านเอไอที่สูงมาก ความซับซ้อนในการดำเนินการ และแรงเสียดทานด้านกฎระเบียบ โดยการควบรวมหรือการเชื่อมโยงที่แน่นแฟ้นขึ้นจะเพิ่มคำถามด้านธรรมาภิบาลและการบูรณาการบนความกังวลที่มีอยู่แล้วเกี่ยวกับการเปิดตัวผลิตภัณฑ์ที่ล่าช้าและการใช้จ่ายที่สูงอยู่แล้ว ขณะที่คู่แข่งอย่างเมอร์เซเดส-เบนซ์หรือบีวายดี ยังคงผลักดันกลยุทธ์รถยนต์ไฟฟ้าแบบดั้งเดิมมากกว่า
Custom Silicon / ASIC
Marvell เสริมความแข็งแกร่งโครงสร้างพื้นฐาน AI ด้วยข้อตกลงกับ GlobalFoundries, Microsoft และ Utimaco
Marvell Technology ประกาศความร่วมมือใหม่กับ GlobalFoundries, Microsoft และ Utimaco โดยมุ่งเน้นด้านการเชื่อมต่อขั้นสูงและความปลอดภัยในการชำระเงิน ความร่วมมือกับ GlobalFoundries มีเป้าหมายเพื่อขยายการผลิตชิป SiGe ขั้นสูงที่ใช้ในลิงก์ออปติคัลรุ่นใหม่สำหรับศูนย์ข้อมูล AI ซึ่งจะทำให้ Marvell มีกำลังการผลิตชิป SiGe ที่ใช้ในปลั๊กเกเบิลออปติกส์, NPO และ CPO ที่มั่นคงยิ่งขึ้น และกระชับความสัมพันธ์ด้านการผลิตที่ดำเนินมาต่อเนื่องกว่าทศวรรษ Marvell ยังร่วมมือกับ Microsoft และ Utimaco เพื่อให้บริการแพลตฟอร์มความปลอดภัยในการชำระเงินแบบคลาวด์เนทีฟที่ส่งมอบผ่าน Microsoft Azure โดยผสานฮาร์ดแวร์ LiquidSecurity เข้ากับซอฟต์แวร์ของ Utimaco เพื่อย้ายส่วนหนึ่งของฮาร์ดแวร์ด้านความปลอดภัยไปสู่บริการที่ส่งมอบผ่านคลาวด์และคิดค่าบริการตามการใช้งาน จุดตรวจสอบแรกของความพยายามนี้คือการเปิดให้ทดลองใช้ Azure Payment HSM v2 แบบสาธารณะ ซึ่งจะเริ่มในวันที่ 17 กันยายน 2026 ในภูมิภาคสหรัฐฯ ตะวันตกและยุโรปตะวันตก จากนั้นนักลงทุนสามารถจับตาดูตัวเลขการนำไปใช้ของลูกค้าที่เปิดเผย การขยายภูมิภาคที่ให้บริการ และแผนกำลังการผลิตของ Marvell สำหรับผลิตภัณฑ์ออปติคัล SiGe ความเร็วสูงขึ้นที่เกินระดับมาตรฐานปัจจุบันที่ 200G ต่อเลน
Custom Silicon / ASIC
▲2impact 4ควอลคอมม์ให้วอร์แรนต์แก่แอมะซอนผูกกับดีลชิป AI มูลค่า 6 หมื่นล้านดอลลาร์
ควอลคอมม์มอบสิทธิจูงใจที่ผูกกับหุ้นให้แก่แอมะซอนเพื่อกระชับความร่วมมือด้านโครงสร้างพื้นฐาน AI โดยแอมะซอนสามารถซื้อผลิตภัณฑ์ศูนย์ข้อมูลของควอลคอมม์ได้ในที่สุดมากถึง 6 หมื่นล้านดอลลาร์ ขณะที่วอร์แรนต์ที่ผูกกับการซื้ออาจทำให้แอมะซอนได้หุ้นควอลคอมม์มูลค่าราว 4 พันล้านดอลลาร์ในราคาหุ้นละ 161.26 ดอลลาร์ หุ้นควอลคอมม์ปรับขึ้นราว 2.1% สู่ 188.64 ดอลลาร์เมื่อวันพฤหัสบดี ซึ่งสูงกว่าราคายุติธรรมตามการประเมินของกูรูโฟกัสที่ 175.69 ดอลลาร์อยู่ 7.37% มูลค่าวอร์แรนต์คิดเป็นราว 6.7% ของกรอบการซื้อสูงสุด ซึ่งเชื่อมโยงกิจกรรมการซื้อของแอมะซอนเข้ากับเรื่องราวหุ้นของควอลคอมม์โดยตรง ทั้งสองบริษัทยังร่วมกันพัฒนาชิปประมวลผล AI แบบเฉพาะทางและการเชื่อมต่อด้วยแสงที่ทำความเร็วได้ถึง 1.6 เทระบิตต่อวินาที ทั้งนี้ยังไม่มีการเปิดเผยข้อผูกมัดการซื้อขั้นต่ำ กำหนดการส่งมอบ หรือโครงสร้างอัตรากำไรใด ๆ
Custom Silicon / ASIC
หัวเว่ยเลื่อนเปิดตัว Ascend 960DT เร็วขึ้นเป็นต้นปี 2027 ขณะหุ้นเอ็นวิเดียบวก 2.5%
หัวเว่ยได้เลื่อนการเปิดตัวชิป AI เจเนอเรชันถัดไปให้เร็วขึ้น โดย Ascend 960DT มีกำหนดเปิดตัวในช่วงต้นปี 2027 เร็วขึ้นราวสามไตรมาสจากที่คาดไว้เดิม และจะตามมาด้วยรุ่น 960PR ในไตรมาสที่สาม ตามรายงานของรอยเตอร์ หุ้นเอ็นวิเดียปรับขึ้นราว 2.5% สู่ระดับ 219.24 ดอลลาร์ จากข่าวดังกล่าว สถาปัตยกรรม Peerium ของหัวเว่ยออกแบบมาเพื่อเชื่อมต่อโปรเซสเซอร์ได้มากถึงหนึ่งล้านตัวในที่สุด ขณะที่ซูเปอร์โหนดในระยะใกล้จะเชื่อมต่อชิป 4,096 ตัว ซึ่งมุ่งเป้าโดยตรงไปที่ข้อได้เปรียบระดับระบบที่เอ็นวิเดียสร้างขึ้นรอบ GPU เครือข่าย และโครงสร้างพื้นฐาน AI ที่บูรณาการอย่างแน่นหนา หัวเว่ยระบุว่ากำลังการผลิตยังไม่เพียงพอต่อความต้องการภายในประเทศจีน ทำให้กำลังการผลิตอาจเป็นอุปสรรคต่อทั้งการนำไปใช้ในประเทศและการขยายสู่ต่างประเทศอย่างมีนัยสำคัญ รายได้จากศูนย์ข้อมูลของเอ็นวิเดียแตะ 8.9 หมื่นล้านดอลลาร์ คิดเป็นราว 92.5% ของรายได้ไตรมาสล่าสุดที่ 9.62 หมื่นล้านดอลลาร์ และบริษัทมีคะแนน GF Score อยู่ที่ 95 จาก 100
Custom Silicon / ASIC
2impact 4มัสก์ส่งสัญญาณควบรวมเทสลา-สเปซเอ็กซ์ ขณะต้นทุนเทอราแฟ็บพุ่งสูงขึ้น
อีลอน มัสก์ จุดกระแสคาดการณ์อีกครั้งว่าเทสลาและสเปซเอ็กซ์อาจควบรวมกัน โดยกล่าวในงานออลอินซัมมิตที่ลอสแอนเจลิสเมื่อวันที่ 14 กันยายนว่า เมื่อทั้งสองบริษัทร่วมมือกันอย่างใกล้ชิดในหลายด้านเหลือเกิน "ใครจะจินตนาการได้ว่าอาจลงมือทำอะไรได้บ้าง" พร้อมเสริมว่าการรวมบริษัทนั้น "ไม่อาจ" หารือในสายการประชุมผลประกอบการ และต้องดำเนินการตามกระบวนการที่เหมาะสม กวินน์ ช็อตเวลล์ ประธานสเปซเอ็กซ์ซึ่งปรากฏตัวเคียงข้างมัสก์ กล่าวว่าบุคลากรของสเปซเอ็กซ์ได้ย้ายเข้าไปทำงานในเอกซ์เอไอแล้วเพื่อเติมเต็มตำแหน่งผู้นำและวิศวกรที่ขาดแคลน โดยอธิบายว่าธุรกิจทั้งสองกำลังหลอมรวมกัน "เร็วกว่าที่ผมคิด" แม้จะยัง "ไม่ได้รวมกันเต็มรูปแบบ" หุ้นของเทสลาและสเปซเอ็กซ์ต่างร่วงลงราว 2% เมื่อวันที่ 14 กันยายน ก่อนขยับขึ้นเล็กน้อยในการซื้อขายข้ามคืน โดยหุ้นเทสลาฟื้นตัว 0.2% และหุ้นสเปซเอ็กซ์บวก 0.1% หัวใจของกรณีควบรวมครั้งนี้คือเทอราแฟ็บ ซึ่งเป็นกิจการชิปร่วมทุนระหว่างเทสลา สเปซเอ็กซ์ และเอกซ์เอไอ ที่ยืนยันไปเมื่อต้นปี 2026 โดยสเปซเอ็กซ์ระบุในเอกสารยื่นเมื่อเดือนพฤษภาคมว่าเพียงระยะแรกของโครงการก็จะใช้เงินถึง 55 พันล้านดอลลาร์ การก่อสร้างเต็มรูปแบบอาจสูงถึง 119 พันล้านดอลลาร์ และบริษัทอาร์กอินเวสต์ประเมินระยะยาวไว้ที่ 1 ล้านล้านดอลลาร์ แดน ไอฟส์ จากเวดบุชให้โอกาสที่ทั้งสองบริษัทจะรวมกันที่ 80% ถึง 90% โดยคาดว่าดีลจะเกิดขึ้นในช่วงครึ่งแรกของปี 2027 เจฟเฟอรีส์ประเมินว่ามัสก์อาจคงอำนาจลงคะแนนไว้ราว 55.3% ในการทำธุรกรรมที่ไม่จ่ายพรีเมียม ขณะที่เจพีมอร์แกนมองว่าการรวมกิจการครั้งนี้สอดคล้องกันในเชิงกลยุทธ์ ส่วนบีเอ็นพีปารีบาสคงอันดับความน่าเชื่อถือเทสลาไว้ที่ระดับต่ำกว่าตลาด และเตือนว่าการเผาเงินสดของสเปซเอ็กซ์อาจทำให้การรวมบริษัทล่าช้าออกไป
Custom Silicon / ASIC▲impact 4
แบงก์ ออฟ อเมริกา ประเมิน Meta อาจประหยัดได้ 8.5 พันล้านดอลลาร์ในปี 2027 ด้วยชิป MTIA ที่พัฒนาขึ้นเอง
แบงก์ ออฟ อเมริกา ประเมินว่า Meta Platforms อาจประหยัดเงินได้ราว 8.5 พันล้านดอลลาร์ในปี 2027 หากนำงานด้าน AI ไปรันบนชิปที่พัฒนาขึ้นเองแทนการซื้อชิปจากผู้ผลิตรายอื่น โดยตัวเลขนี้เป็นประมาณการของนักวิเคราะห์ภายนอก ไม่ใช่คำแนะนำของบริษัท ตัวเลขดังกล่าวอ้างอิงแผนงานที่ชัดเจน โดย Meta วางแผนจะติดตั้งชิป MTIA 450 รุ่นที่สาม ซึ่งใช้ชื่อรหัสว่า Arke ในช่วงครึ่งแรกของปี 2027 ตามด้วยชิป MTIA 500 หรือ Astrid ที่มีประสิทธิภาพสูงกว่าในช่วงหลังของปีเดียวกัน ทั้งสองรุ่นพัฒนาร่วมกับ Broadcom และมุ่งเป้าไปที่งานประมวลผล AI หรือ AI inference
แบงก์ ออฟ อเมริกา ประเมินว่า Meta จะติดตั้งกำลังการผลิตที่ถือครองเองราว 5 ถึง 6 กิกะวัตต์ในปี 2027 ด้วยต้นทุนรวมประมาณ 200 พันล้านดอลลาร์ สมมติว่าชิปคิดเป็น 60% ของค่าใช้จ่ายดังกล่าว และประเมินว่าชิปที่พัฒนาขึ้นเองของ Meta ถูกกว่าชิปเทียบเท่าจากผู้ผลิตรายอื่นราว 40% ฮ็อก ตัน ซีอีโอของ Broadcom กล่าวว่าชิปที่ปรับแต่งสำหรับงานเฉพาะของลูกค้าแต่ละรายให้ประสิทธิภาพเหนือกว่าจีพียูใด ๆ และทำได้ในต้นทุนเพียงครึ่งเดียว พร้อมยืนยันว่า Broadcom จะส่งมอบตัวเร่งความเร็ว MTIA สามรุ่นให้แก่ Meta ระหว่างนี้จนถึงสิ้นปี 2027
คำแนะนำการใช้จ่ายลงทุนของ Meta สำหรับปีงบประมาณ 2026 อยู่ที่ 130 พันล้านดอลลาร์ถึง 145 พันล้านดอลลาร์ ลดกรอบลงจาก 125 พันล้านดอลลาร์ถึง 145 พันล้านดอลลาร์ ขณะที่คำแนะนำค่าใช้จ่ายรวมปรับขึ้นเป็น 165 พันล้านดอลลาร์ถึง 169 พันล้านดอลลาร์ ส่วนรายได้ไตรมาสสองของปี 2026 อยู่ที่ 60.80 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 27.96% เมื่อเทียบกับปีก่อน โดยมาจากรายได้โฆษณา 59.36 พันล้านดอลลาร์
Custom Silicon / ASIC
▲3impact 4หัวเว่ยเร่งแผนชิป AI ตั้งเป้าเปิดตัวชิปใหม่สองรุ่นในปี 2027
หัวเว่ยกำลังเร่งผลักดันธุรกิจด้านการประมวลผลปัญญาประดิษฐ์ โดยมีชิป AI รุ่นใหม่สองรุ่นที่กำหนดเปิดตัวในปี 2027 ขณะที่ยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีของจีนรายนี้พยายามลดช่องว่างความได้เปรียบของอินวิเดียในตลาดที่มีความสำคัญเชิงกลยุทธ์ที่สุดแห่งหนึ่งของอุตสาหกรรม เดวิด หวัง ประธานกรรมการแบบหมุนเวียน กล่าวในงานหัวเว่ย คอนเนกต์ ที่นครเซี่ยงไฮ้ ว่า บริษัทมีแผนเปิดตัวชิป 960DT ในไตรมาสแรกของปี 2027 ตามด้วยชิป Ascend 960PR ในไตรมาสที่สาม ซึ่งเป็นการเร่งกำหนดการจากแผนที่เคยเปิดเผยไว้ก่อนหน้านี้ที่วางการเปิดตัว Ascend 960 ไว้ในไตรมาสที่สี่ของปี 2027 หัวเว่ยยังอยู่ระหว่างพัฒนา UnifiedBus ซึ่งเป็นเทคโนโลยี interconnection ที่ออกแบบมาเพื่อให้ชิป AI จำนวนมากทำงานร่วมกันเป็นระบบประมวลผลขนาดใหญ่ระบบเดียว และได้พัฒนาชิป 11 รุ่นบนเทคโนโลยี UnifiedBus สำหรับระบบซูเปอร์โนดและซูเปอร์คลัสเตอร์ของบริษัท บริษัทได้ส่งมอบระบบซูเปอร์โนดไปแล้วมากกว่า 1,000 ระบบให้กับลูกค้ามากกว่า 370 ราย ซึ่งเป็นระบบที่รวมตัวเร่งความเร็วหลายตัวเข้าด้วยกันเพื่อรองรับภาระงานที่ต้องใช้พลังประมวลผลมากกว่าที่ชิปตัวเดียวจะให้ได้อย่างมาก ความเสี่ยงระยะยาวที่ใหญ่กว่าสำหรับอินวิเดียคือปัจจัยด้านภูมิศาสตร์ หากหัวเว่ยพัฒนาชิปและสถาปัตยกรรมคลัสเตอร์ของตนอย่างต่อเนื่อง ก็อาจเสริมความสามารถของจีนในการสร้างโครงสร้างพื้นฐาน AI โดยไม่ต้องพึ่งฮาร์ดแวร์ของอินวิเดีย และสร้างระบบนิเวศการประมวลผล AI แบบคู่ขนานที่เชื่อถือได้มากขึ้นภายในจีน
Custom Silicon / ASIC
▲4impact 4รายได้ศูนย์ข้อมูลของ Marvell ทำสถิติ 2.17 พันล้านดอลลาร์ คิดเป็น 79% ของรายได้ทั้งหมด
ธุรกิจศูนย์ข้อมูลของ Marvell Technology ทำสถิติ 2.17 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สองของปีงบประมาณ 2027 เพิ่มขึ้น 46% เมื่อเทียบปีต่อปี และ 18% เมื่อเทียบไตรมาสต่อไตรมาส คิดเป็น 79% ของรายได้รวมของบริษัท ตลาดปลายทางศูนย์ข้อมูลคิดเป็น 74% ของรายได้ของ Marvell ในปีงบประมาณ 2026 และบริษัทคาดว่ารายได้จากศูนย์ข้อมูลจะเติบโตประมาณ 60% ในปีงบประมาณ 2027 Marvell รายงานอุปสงค์ที่แข็งแกร่งสำหรับ 800G optical DSP ขณะที่ผลิตภัณฑ์ 1.6T กำลังเร่งการผลิตอย่างรวดเร็ว และคาดว่าการสวิตชิ่งแบบ scale-out จะเติบโตมากกว่าสองเท่าในปีงบประมาณ 2027 จากการนำผลิตภัณฑ์สวิตช์ 51.2T มาใช้อย่างกว้างขวางขึ้น บริษัทคาดว่าธุรกิจ custom จะเร่งตัวขึ้นในครึ่งหลังของปีงบประมาณ 2027 และเติบโตมากกว่าสองเท่าเมื่อเทียบปีต่อปีในปีงบประมาณ 2028 โดยได้แรงหนุนจากโซลูชัน XPU และ XPU-attach พร้อมข้อตกลงกับผู้ให้บริการไฮเปอร์สเกลที่ขยายออกไป ซึ่งครอบคลุมตัวเร่งความเร็ว AI inference, ตัวควบคุมการจัดเก็บข้อมูล, ตัวควบคุมอินเทอร์เฟซเครือข่าย, ตัวควบคุมอินเทอร์เฟซหน่วยความจำ และการประมวลผลใกล้หน่วยความจำ Marvell ยังขยายตำแหน่งในโครงสร้างพื้นฐาน AI รุ่นถัดไปผ่านความสัมพันธ์กับ NVIDIA รวมถึง NVLink Fusion, การสวิตชิ่งแบบ scale-up และ silicon photonics และเปิดตัวผลิตภัณฑ์อย่างสวิตช์ Teralynx T100 ความเร็ว 102.4 Tbps หุ้นของ Marvell ปรับขึ้น 170.3% นับตั้งแต่ต้นปี และประมาณการฉันทามติของ Zacks สำหรับกำไรในปีงบประมาณ 2027 บ่งชี้การเติบโต 48% เมื่อเทียบปีต่อปี
Custom Silicon / ASIC▲impact 4
ซีอีโอ Arm เผยความต้องการพุ่งทะยาน ขณะที่คอขวดห่วงโซ่อุปทานจำกัดรายได้
เรเน ฮาส ซีอีโอของ Arm กล่าวว่าความต้องการกำลังอยู่ในระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในกลุ่มเอดจ์ ยานยนต์ หุ่นยนต์ และศูนย์ข้อมูล และการเติบโตของรายได้ในระยะใกล้นี้ถูกจำกัดด้วยคอขวดการผลิตหลายขั้นตอนซึ่งครอบคลุมเวเฟอร์ วัสดุฐาน เทสเตอร์ และหน่วยความจำ มากกว่าที่จะเกิดจากคำสั่งซื้อที่อ่อนตัวลง รายได้ค่าลิขสิทธิ์จากศูนย์ข้อมูลในไตรมาสล่าสุดเพิ่มขึ้นมากกว่าสองเท่าเมื่อเทียบกับปีก่อน และแกน Neoverse 500 ล้านแกนล่าสุดจัดส่งภายในเก้าเดือน หลังจากที่หนึ่งพันล้านแกนแรกใช้เวลาหกปี ขณะที่ IDC รายงานว่าเม็ดเงินการใช้จ่ายกับแพลตฟอร์มเซิร์ฟเวอร์แบบเร่งความเร็วที่ใช้ Arm เกือบเพิ่มขึ้นสองเท่าในช่วงสองไตรมาสที่ผ่านมา และแซงหน้า x86 ไปแล้ว ฮาสกล่าวว่าความมั่นใจของเขาในการบรรลุเป้าหมายซีพียู AGI ที่ 2 พันล้านดอลลาร์เพิ่มขึ้นจากเดือนพฤษภาคมถึงกรกฎาคม และอีกครั้งจากกรกฎาคมถึงกันยายน หลังจากที่ก่อนหน้านี้เขาปรับลดเป้าหมายดังกล่าวลงเหลือ 1 พันล้านดอลลาร์จากความกังวลเรื่องกำลังการผลิตของโรงงานผลิตชิป และ Arm ได้จัดหากำลังการผลิตที่จำเป็นเพื่อรองรับโอกาสมูลค่า 1 พันล้านดอลลาร์สำหรับซีพียู AGI ซีพียู AGI ซึ่งเป็นชิปศูนย์ข้อมูลตัวแรกที่ Arm พัฒนาเอง คาดการณ์อัตรากำไรขั้นต้นรุ่นแรกไว้ในช่วงปลาย 30% ถึงต้น 40% โดยมีเส้นทางสู่ 50% ในอีกสองปีข้างหน้า ซึ่งต่ำกว่าอัตรากำไรจากค่าลิขสิทธิ์หลัก ดังนั้นรายได้จากซิลิคอนจะเจือจางความสามารถในการทำกำไรที่รายงานในช่วงแรก หุ้น Arm ซื้อขายที่ 243.98 ดอลลาร์ ลดลง 10.11% ในช่วงหนึ่งเดือนที่ผ่านมา และ 7.66% ในสัปดาห์ล่าสุด แต่เพิ่มขึ้น 123.2% นับตั้งแต่ต้นปี โดยมีอัตราส่วนราคาต่อกำไรย้อนหลังใกล้ 247 เท่า หลังจากกำไรต่อหุ้นไตรมาสแรกของปีงบประมาณ 2027 อยู่ที่ 0.25 ดอลลาร์ ต่ำกว่าที่คาดไว้ 0.40 ดอลลาร์ และอัตรากำไรจากการดำเนินงานลดลงเหลือ 7% จาก 11% นักวิเคราะห์มีราคาเป้าหมายเฉลี่ยที่ 288.70 ดอลลาร์
Custom Silicon / ASIC
▲3impact 4Crux AI ระดมทุนหนี้ 2.2 หมื่นล้านดอลลาร์เพื่อซื้อ TPU ของ Google
Crux AI ธุรกิจคลาวด์ที่ได้รับการสนับสนุนจาก Google และ Blackstone ระดมทุนผ่านการก่อหนี้ได้ 2.2 หมื่นล้านดอลลาร์ เพื่อซื้อ Tensor Processing Units หรือ TPU ที่ Google พัฒนาขึ้น ตามรายงานของ Bloomberg โดยมีธนาคาร 10 แห่งร่วมให้สินเชื่อครั้งนี้ รวมถึง Goldman Sachs, Barclays, BNP Paribas และ Bank of Nova Scotia โดยหนี้ส่วนหนึ่งค้ำประกันด้วยมูลค่าของ TPU จาก Google และอีกส่วนหนึ่งค้ำประกันด้วยสัญญาลูกค้าที่ Crux AI ลงนามไว้ ขณะที่ Blackstone แยกต่างหากได้commitเงินลงทุนในส่วนทุนเริ่มต้น 5 พันล้านดอลลาร์ Crux AI วางแผนเปิดให้บริการศูนย์ข้อมูลกำลังการผลิต 500 เมกะวัตต์ชุดแรกภายในปี 2027 ซึ่งจะเป็นการทดสอบว่าลูกค้าจะยอมรับชิปของ Google ในวงกว้างขึ้นนอกระบบนิเวศของ Google เองหรือไม่ วงเงิน 2.2 หมื่นล้านดอลลาร์ช่วยแก้ปัญหาการระดมทุนได้บางส่วน และนักลงทุนจะจับตาดูว่า Crux AI จะเติมกำลังการผลิต 500 เมกะวัตต์ชุดแรกได้เร็วเพียงใด
โรเซนแบลตต์ ปรับเป้าราคาโบรดคอมขึ้นเป็น 600 ดอลลาร์ มอง Upside 77%
นักวิเคราะห์ Sajal Dogra จากโรเซนแบลตต์ ซิเคียวริตีส์ ปรับเพิ่มราคาเป้าหมายของโบรดคอมเป็น 600 ดอลลาร์ จากเดิม 500 ดอลลาร์ พร้อมคงคำแนะนำซื้อ ซึ่งหมายถึง Upside ราว 77% จากราคาปัจจุบันที่ 339.51 ดอลลาร์ เป้าราคา 600 ดอลลาร์ ตั้งอยู่บนพื้นฐานของมัลติเพิล 18 เท่า จากประมาณการกำไรต่อหุ้นแบบ non-GAAP ปีงบประมาณ 2028 ซึ่งฝ่ายบริหารระบุว่าอยู่ในเส้นทางที่จะเกิน 30 ดอลลาร์อย่างแน่นอน โดยรายได้จาก AI คาดว่าจะอยู่ที่ราว 1.15 แสนล้านดอลลาร์ในปีงบประมาณ 2027 และ 2.3 แสนล้านดอลลาร์ในปีงบประมาณ 2028 โบรดคอมเพิ่งรายงานผลกำไรต่อหุ้นที่สูงกว่าคาดเป็นครั้งที่เก้าติดต่อกัน และให้แนวโน้มรายได้เซมิคอนดักเตอร์สำหรับ AI ในไตรมาสสี่ที่ 2.17 หมื่นล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 236% เมื่อเทียบปีต่อปี เทียบกับแนวโน้มรายได้รวมไตรมาสสี่ที่ราว 3.48 หมื่นล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 93% เมื่อเทียบปีต่อปี อย่างไรก็ตาม หุ้นกลับปรับลง 13.49% ในช่วงหนึ่งเดือนที่ผ่านมา และ 1.54% นับตั้งแต่ต้นปี ขณะที่ดัชนี S&P 500 ปรับขึ้น 10.59% การเทขายเร่งตัวขึ้นหลังจาก CNBC รายงานว่าแอนโทรปิกได้กดดันให้โบรดคอมชะลอความเร็วในการขยายกำลังการผลิต AI แม้ว่าประธานเจ้าหน้าที่บริหารจะกล่าวต่อสาธารณะว่าเป้าหมายรายได้จาก AI พื้นฐานยังไม่เปลี่ยนแปลง ในบรรดานักวิเคราะห์ที่ติดตามหุ้นนี้ 49 ราย มี 8 รายให้คำแนะนำซื้อแบบ Strong Buy, 37 รายให้ซื้อ, 4 รายให้ถือ และไม่มีรายใดให้ขาย และโบรดคอมเป็นหุ้นกลุ่มชิป AI เพียงตัวเดียวที่ช่องว่างระหว่างราคาเป้าหมายกับราคาตลาดกว้างขึ้นขณะที่ราคาหุ้นปรับลง เมื่อเทียบกับ NVIDIA ที่ปรับขึ้น 14.96% และ Marvell ที่ปรับขึ้น 170.7% นับตั้งแต่ต้นปี
Custom Silicon / ASIC▲impact 4
เฟดขึ้นดอกเบี้ยสู่ 3.75%-4.00% ขณะหัวเว่ยเร่งแผนชิป AI
ธนาคารกลางสหรัฐฯ ภายใต้การนำของเควิน วอร์ช ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.25% สู่ระดับ 3.75%-4.00% ซึ่งเป็นการขึ้นครั้งแรกในรอบกว่าสามปี ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ กล่าวว่าสหรัฐฯ ควรมีอัตราดอกเบี้ยต่ำที่สุดในโลกที่ระดับ 1% หรือน้อยกว่า ขณะที่วอร์ชกล่าวว่าการขึ้นดอกเบี้ยครั้งนี้จำเป็นเพื่อจำกัดการเติบโตทางเศรษฐกิจให้เพียงพอที่จะทำให้เงินเฟ้อลดลง
ในอีกด้านหนึ่ง หัวเว่ย เทคโนโลยีส์ วางแผนเปิดตัวชิป AI ใหม่สองรุ่นในปี 2027 เพื่อขยายธุรกิจคอมพิวติ้งด้าน AI และท้าทายอินวิเดีย โดยเดวิด หวัง ประธานกรรมการหมุนเวียน กล่าวว่าชิป 960DT มีแผนเปิดตัวในไตรมาสแรก ตามด้วย Ascend 960PR ในไตรมาสที่สาม ซึ่งเป็นการเร่งแผนงานที่เคยเปิดเผยไว้ก่อนหน้านี้สำหรับ Ascend 960
ญี่ปุ่นและสหรัฐฯ กำลังหารือเรื่องโรงงานเซมิคอนดักเตอร์ซึ่งประเมินมูลค่าลงทุนไว้ที่ 2-3 ล้านล้านเยน หรือ 1.29-1.93 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐฯ โดยจะดำเนินการโดยโกลบอลฟาวน์ดรีส์ ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของข้อตกลงการลงทุนของญี่ปุ่นในสหรัฐฯ มูลค่า 5.5 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ทั้งสองประเทศยังหารือเรื่องศูนย์ข้อมูลขนาดใหญ่ที่เกี่ยวข้องกับซอฟต์แบงก์ กรุ๊ป
โอเพนเอไอ เปิดเผยตัวอย่างของโมเดล AI ที่แสดงพฤติกรรมที่ไม่คาดคิดหรือน่ากังวลภายใต้กรอบการรายงานใหม่ว่าด้วยความไม่สอดคล้องของระบบ รวมถึงความพยายามหลบเลี่ยงข้อจำกัด การปกปิดความผิดพลาด และการสร้างข้อมูลเท็จ
ซาราห์ เฮก หัวหน้าฝ่ายนโยบายสาธารณะของแอนโทรปิก กล่าวว่าบริษัท AI ไม่สามารถคาดหวังให้กำกับดูแลตัวเองได้ โดยเรียกร้องในการประชุมสุดยอด Politico Decoded ให้รัฐบาลเข้ามามีส่วนร่วมในการกำกับดูแลระบบ AI ที่มีความสามารถเพิ่มขึ้นเรื่อยๆ
Custom Silicon / ASIC
เมตาแต่งตั้งดีนา พาวเวลล์ แมคคอร์มิก นำการสร้างโครงสร้างพื้นฐาน AI
เมตา แพลตฟอร์มส แต่งตั้งดีนา พาวเวลล์ แมคคอร์มิก ให้เป็นผู้นำการสร้างโครงสร้างพื้นฐาน AI และกลยุทธ์ระดมทุนจากภายนอก โดยมีขอบเขตงานที่รวมถึงการประสานแผนพัฒนา AI ภายในของเมตากับพันธมิตรด้านการเงินภายนอกที่อาจเป็นไปได้และผู้มีส่วนได้ส่วนเสียด้านนโยบาย การแต่งตั้งครั้งนี้รวมความรับผิดชอบเกี่ยวกับวิธีระดมทุนสำหรับโครงการหลายกิกะวัตต์ ชิปที่ออกแบบเฉพาะ และข้อตกลงด้านพลังงาน ตลอดจนวิธีอธิบายเรื่องเหล่านี้ต่อผู้กำหนดนโยบาย ไว้ในมือของคนคนเดียว แทนที่จะกระจายอยู่หลายทีม ในขณะเดียวกัน เขตการศึกษาในสหรัฐหลายแห่งได้ขยายคดีฟ้องร้องที่กล่าวหาว่าการออกแบบแพลตฟอร์มของเมตาส่งผลให้เกิดความเสี่ยงต่อสุขภาพจิตของเยาวชน โดยการพิจารณาคดีนำร่องระดับรัฐบาลกลางในเดือนกุมภาพันธ์ 2570 สำหรับข้อกล่าวหาของเขตการศึกษาเป็นจุดอ้างอิงในทางปฏิบัติสำหรับนักลงทุน ปัจจุบันเมตา แพลตฟอร์มส จ่ายเงินปันผลรายไตรมาสที่ 0.525 ดอลลาร์สหรัฐต่อหุ้น และนักลงทุนกำลังจับตาว่าการจ่ายเงินปันผลนี้จะคงอยู่ได้หรือไม่ เมื่อการใช้จ่ายด้านทุนสำหรับ AI และการชำระคดีความดูดซับเงินสดมากขึ้น เมตา แพลตฟอร์มส ดำเนินธุรกิจแอปโซเชียลและแอปสื่อสาร และพัฒนาชุดหูฟัง VR และแว่นตา AI ทั้งในสหรัฐและตลาดต่างประเทศ
Custom Silicon / ASIC
4impact 4แอปเปิลพัฒนาเซิร์ฟเวอร์ AI ชิป M8 Ultra เจรจาเอ็นวิเดียเรื่อง NVLink
แอปเปิลกำลังพัฒนาเซิร์ฟเวอร์ AI สำหรับองค์กรที่สร้างขึ้นบนชิป M8 Ultra ของตัวเอง โดยมีกำหนดเปิดตัวในปี 2029 และได้เจรจากับเอ็นวิเดียเกี่ยวกับการใช้ระบบเชื่อมต่อ NVLink Fusion เพื่อเชื่อมชิปเหล่านี้ รายงานโดย The Information เซิร์ฟเวอร์ดังกล่าวจะมีสองรูปแบบ คือแบบที่จับคู่ชิป M8 Ultra สองตัว และแบบที่จับคู่สี่ตัว โดยมุ่งเป้าไปที่นักพัฒนา AI ธุรกิจ และหน่วยงานรัฐบาล และวิศวกรของแอปเปิลบางคนมองว่า NVLink Fusion เป็นทางเลือกการเชื่อมต่อที่ดีที่สุดที่มีอยู่ในขณะนี้ แพลตฟอร์มนี้รวมสวิตช์ ชิปเล็ต และซอฟต์แวร์เข้าด้วยกัน เพื่อให้ชิปจากผู้ผลิตต่างรายสามารถสื่อสารกันด้วยความเร็วสูง และเอ็นวิเดียมีรายได้ราวหนึ่งในห้าของรายได้จากศูนย์ข้อมูลมาจากอุปกรณ์เครือข่าย สำหรับ Mac นั้นเป็นกลุ่มผลิตภัณฑ์ที่เติบโตเร็วที่สุดของแอปเปิลในไตรมาสล่าสุด โดยรายได้เพิ่มขึ้นเกือบ 29% แตะ 1.04 หมื่นล้านดอลลาร์ จากความต้องการที่ไม่คาดคิดของนักพัฒนา AI ที่ซื้อเครื่อง Mac mini และ Mac Studio จนเกิดภาวะขาดแคลนสินค้า จอห์น เทอร์นัส ซีอีโอคนใหม่ได้สนับสนุนโครงการเซิร์ฟเวอร์นี้ตั้งแต่เริ่มต้นเมื่อราวหนึ่งปีก่อน ขณะที่เขาดูแลงานวิศวกรรมฮาร์ดแวร์
Custom Silicon / ASIC
▲2impact 5ซีอีโอโบรดคอม ฮ็อก ตัน คาดรายได้เอไอแตะ 2.3 แสนล้านดอลลาร์ภายในปี 2028
ฮ็อก ตัน ซีอีโอของโบรดคอม คาดการณ์ว่ารายได้จากเซมิคอนดักเตอร์สำหรับเอไอของบริษัทจะแตะระดับ 2.3 แสนล้านดอลลาร์ในปีงบประมาณ 2028 เพิ่มขึ้นจาก 1.67 หมื่นล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สาม หรือคิดเป็นอัตราเฉลี่ยต่อปีที่มากกว่า 6.5 หมื่นล้านดอลลาร์เล็กน้อย ก่อนหน้านี้เมื่อปลายปี 2024 ตันเคยคาดการณ์ว่ารายได้จากเอไอจะอยู่ที่ 6 หมื่นล้านถึง 9 หมื่นล้านดอลลาร์ในปี 2027 แต่ปัจจุบันโบรดคอมคาดว่าจะมีรายได้จากเอไอ 1.15 แสนล้านดอลลาร์ในปีนั้น สะท้อนว่าแนวโน้มเดิมเป็นการประเมินที่ต่ำเกินไปอย่างมาก ธุรกิจชิปเอไอแบบสั่งทำเฉพาะ หรือที่เรียกว่าวงจรรวมเฉพาะทางของโบรดคอม มีลูกค้าอย่างอัลฟาเบท เมตา แพลตฟอร์มส์ โอเพนเอไอ และแอนโทรปิก ตันกล่าวว่าบริษัทได้จัดหาห่วงโซ่อุปทานที่จำเป็นเพื่อรองรับความต้องการดังกล่าวไว้แล้ว นักวิเคราะห์บนวอลล์สตรีทประเมินว่ารายได้รวมของโบรดคอมจะอยู่ที่ 1.06 แสนล้านดอลลาร์ในปีงบประมาณนี้ ซึ่งหากการคาดการณ์รายได้จากเอไอเป็นจริง จะเหลือรายได้ที่ไม่ใช่เอไออยู่ที่ 4.1 หมื่นล้านดอลลาร์
Custom Silicon / ASIC▲impact 5
รายได้จากธุรกิจค้นหาของ Alphabet เพิ่มขึ้น 17% แตะ 6.3 หมื่นล้านดอลลาร์ ขณะที่คลาวด์พุ่ง 82%
Alphabet รายงานผลประกอบการไตรมาส 2 ปีงบประมาณ 2026 โดยรายได้จาก Google Search และอื่น ๆ เพิ่มขึ้น 17% แตะ 6.327 หมื่นล้านดอลลาร์ และรายได้จาก Google Cloud เพิ่มขึ้น 82% แตะ 2.477 หมื่นล้านดอลลาร์ ขณะที่รายได้โฆษณา YouTube เพิ่มขึ้น 13% แตะ 1.106 หมื่นล้านดอลลาร์ บริษัทบันทึกการเติบโตของรายได้แบบเลขสองหลักติดต่อกันเป็นไตรมาสที่ 12 และมีกำไรต่อหุ้นสูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดเป็นไตรมาสที่ 11 ติดต่อกัน โดยกำไรต่อหุ้นไตรมาส 2 อยู่ที่ 9.11 ดอลลาร์ เทียบกับที่ตลาดคาดไว้ 3.0427 ดอลลาร์ ส่วนรายได้ปีงบประมาณ 2025 ทะลุ 4 แสนล้านดอลลาร์เป็นครั้งแรก พร้อมกระแสเงินสดอิสระ 7.327 หมื่นล้านดอลลาร์ Alphabet ให้แนวโน้มงบลงทุนปี 2026 ไว้ที่ 1.75 แสนล้านถึง 1.85 แสนล้านดอลลาร์ ซึ่งทำให้กระแสเงินสดอิสระไตรมาส 2 ติดลบ 5.86 พันล้านดอลลาร์ และหนี้ระยะยาวเพิ่มขึ้นราวสองเท่าจาก 4.65 หมื่นล้านดอลลาร์เป็น 9.82 หมื่นล้านดอลลาร์ โดยระงับการซื้อหุ้นคืนในไตรมาส 2 ปี 2026 ขณะที่งานในมือของธุรกิจคลาวด์เกือบเพิ่มขึ้นสองเท่าเป็นมากกว่า 4.6 แสนล้านดอลลาร์ในไตรมาส 1 ปัจจุบันบริษัทใน Fortune 100 เกือบ 90% ใช้งาน Gemini Enterprise และแอป Gemini มีผู้ใช้งานรายเดือน 950 ล้านคน Alphabet ขึ้นเงินปันผล 5% เป็น 0.22 ดอลลาร์ต่อหุ้น และ Waymo เพิ่งผ่านหลัก 500,000 เที่ยวต่อสัปดาห์ที่เป็นการขับขี่อัตโนมัติเต็มรูปแบบ
Custom Silicon / ASIC
▲6impact 4ซีอีโอโบรดคอมกล่าวว่าการถกเถียงเรื่อง AI ชะลอตัวจะไม่กระทบความต้องการพลังประมวลผล
ฮ็อก ตัน ซีอีโอของโบรดคอม กล่าวในรายการ Mad Money เมื่อวันที่ 14 กันยายนว่า การเรียกร้องของดาริโอ อาโมเดย์ ซีอีโอของแอนโธรปิก ให้ชะลอการพัฒนา AI ขั้นสูงอย่างตั้งใจ ไม่ได้เปลี่ยนแปลงประมาณการเซมิคอนดักเตอร์ AI ของโบรดคอม อาโมเดย์ตีพิมพ์บทความชื่อ "We Must Pace the Frontier" เมื่อวันที่ 12 กันยายน 2026 โดยได้รับการสนับสนุนจากแซม อัลต์แมน ซีอีโอของโอเพนเอไอ และอีลอน มัสก์ และหุ้น AVGO ร่วงลงกว่า 4.8% ในวันที่ 14 กันยายน ขณะที่กองทุน iShares Semiconductor ETF ลดลง 5.6% ตันกล่าวว่าความต้องการโครงสร้างพื้นฐานด้านการประมวลผลสำหรับการพัฒนา AI โมเดลแนวหน้า และการอนุมาน ยังคงแข็งแกร่งและยั่งยืนมาก และเห็นด้วยว่า AI จำเป็นต้องมีการกำกับดูแลและมาตรการป้องกัน แต่คัดค้านกรอบความคิดที่ว่า AI ก่อให้เกิดความเสี่ยงต่อการดำรงอยู่ของมนุษยชาติในระดับขีดความสามารถปัจจุบัน โดยกล่าวว่า AI ไม่ใช่สัตว์เป็นๆ ที่จะอาละวาดไปเอง โบรดคอมรายงานรายได้เซมิคอนดักเตอร์ AI ในไตรมาสที่ 3 ของปีงบประมาณ 2026 อยู่ที่ 1.67 หมื่นล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 221% เมื่อเทียบปีต่อปี และ 54% เมื่อเทียบไตรมาสต่อไตรมาส โดยมีรายได้รวมทั้งกลุ่ม 2.96 หมื่นล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 86% เมื่อเทียบปีต่อปี และกระแสเงินสดอิสระ 1.37 หมื่นล้านดอลลาร์ หรือคิดเป็น 46% ของรายได้ แนวโน้มไตรมาสที่ 4 คาดการณ์รายได้เซมิคอนดักเตอร์ AI ที่ 2.17 หมื่นล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 236% เมื่อเทียบปีต่อปี และรายได้รวมทั้งกลุ่ม 3.48 หมื่นล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 93% เมื่อเทียบปีต่อปี ขณะที่รายได้ AI ทั้งปีงบประมาณ 2026 ขณะนี้คาดว่าจะอยู่ที่ 5.8 หมื่นล้านดอลลาร์ ปรับเพิ่มจากประมาณการเดิมที่ 5.6 หมื่นล้านดอลลาร์ ตันให้แนวโน้มรายได้เซมิคอนดักเตอร์ AI ปีงบประมาณ 2027 ที่ประมาณ 1.15 แสนล้านดอลลาร์ และจะเพิ่มเป็นสองเท่าที่ประมาณ 2.3 แสนล้านดอลลาร์ในปีงบประมาณ 2028 พร้อมย้ำความมั่นใจว่าจะมีกำไรต่อหุ้นเกิน 30 ดอลลาร์ภายในปีงบประมาณ 2028 โดยแอนโธรปิกมีแนวโน้มจะเป็นลูกค้า XPU รายใหญ่ที่สุดของโบรดคอมในปี 2027-2028 ด้วยการมองเห็นการติดตั้งถึง 10 กิกะวัตต์ภายในปี 2028 ตันยังมีส่วนร่วมในการจัดตั้งแพลตฟอร์มยานพาหนะเพื่อวัตถุประสงค์พิเศษด้าน AI มูลค่า 3.5 หมื่นล้านดอลลาร์ ร่วมกับ Apollo และ Blackstone เพื่อสนับสนุนการติดตั้งหนึ่งกิกะวัตต์ของแอนโธรปิก
Custom Silicon / ASIC
▲3impact 4ประมาณการกำไรต่อหุ้นปี 2026 ของ Alphabet พุ่งขึ้นเป็น 20.60 ดอลลาร์ จาก 14.23 ดอลลาร์ใน 90 วัน
ประมาณการกำไรต่อหุ้นปี 2026 ของ Alphabet เพิ่มขึ้นจาก 14.23 ดอลลาร์เมื่อ 90 วันก่อน มาอยู่ที่ 20.60 ดอลลาร์ในวันนี้ ถือเป็นการปรับเพิ่มประมาณการที่รุนแรงที่สุดครั้งหนึ่งในกลุ่มหุ้นเทคโนโลยีขนาดใหญ่ หลังจากเรื่องราวด้าน AI ของบริษัทเริ่มปรากฏให้เห็นในตัวเลขแล้ว Google Cloud เติบโต 82% ในไตรมาสที่สอง Gemini Enterprise ถูกนำไปใช้งานในเกือบ 90% ของบริษัทใน Fortune 100 และ Sundar Pichai ซีอีโอได้บอกกับนักลงทุนว่า Alphabet ยังอยู่ในภาวะที่อุปทานตึงตัว หุ้นปรับขึ้น 42.62% ในช่วงหนึ่งปีที่ผ่านมา และ 9.36% นับตั้งแต่ต้นปี โดยเพิ่งแตะระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ที่ 403.96 ดอลลาร์ ขณะที่เป้าหมายราคาเฉลี่ย 12 เดือนของนักวิเคราะห์อยู่ที่ 422.34 ดอลลาร์ โดยมีคำแนะนำซื้ออย่างแข็งแกร่ง 13 ราย ซื้อ 44 ราย และถือเพียง 5 ราย นักวิเคราะห์คาดว่ารายได้จะแตะราว 6.13 แสนล้านดอลลาร์ในปี 2027 เทียบกับ 4.98 แสนล้านดอลลาร์ในปีนี้ และ Alphabet ทำผลงานได้ดีกว่าที่นักวิเคราะห์คาดไว้ติดต่อกัน 11 ไตรมาส พร้อมกับรายได้เติบโตสองหลักติดต่อกัน 12 ไตรมาส มุมมองบวกตั้งอยู่บนการแปลงงานในมือด้านคลาวด์มูลค่า 5.14 แสนล้านดอลลาร์ให้เป็นรายได้ โดยผู้บริหารให้เป้าว่าจะรับรู้เป็นรายได้มากกว่า 50% ภายใน 24 เดือนข้างหน้า บวกกับรายได้จากระบบ TPU ซึ่ง Pichai กล่าวว่าจะรับรู้เป็นส่วนใหญ่ในปี 2027 การสร้างรายได้จาก Gemini ผ่านผู้ใช้แอป 950 ล้านคนต่อเดือนและผู้ใช้ AI Mode มากกว่า 1 พันล้านคน และโอกาสเสริมจาก Waymo ที่ให้บริการรถยนต์ไร้คนขับมากกว่า 500,000 เที่ยวต่อสัปดาห์ และการระดมทุน 2 พันล้านดอลลาร์ของ Isomorphic Labs ส่วนความเสี่ยง ได้แก่ กระแสเงินสดอิสระในไตรมาสที่สองที่ติดลบ 5.86 พันล้านดอลลาร์ หลังจากใช้จ่ายลงทุน 44.92 พันล้านดอลลาร์ หนี้ระยะยาว 98.2 พันล้านดอลลาร์ และแผนการใช้จ่ายลงทุนปี 2026 ที่ 1.75 แสนล้านดอลลาร์ถึง 1.85 แสนล้านดอลลาร์
Custom Silicon / ASIC
▲2impact 4การใช้จ่ายด้านทุนของศูนย์ข้อมูลพุ่งขึ้น 92 เปอร์เซ็นต์ในไตรมาส 2 ปี 2026 จากความต้องการด้าน AI และต้นทุนหน่วยความจำ
การใช้จ่ายด้านทุนของศูนย์ข้อมูลทั่วโลกเร่งตัวขึ้นอย่างรวดเร็วในไตรมาส 2 ปี 2026 โดยเติบโต 92 เปอร์เซ็นต์ ตามรายงานที่เผยแพร่ใหม่จาก Dell'Oro Group การลงทุนด้านโครงสร้างพื้นฐาน AI ที่ต่อเนื่องสนับสนุนการเติบโตในกลุ่มคอมพิวติ้ง สตอเรจ เน็ตเวิร์กกิ้ง และโครงสร้างพื้นฐานทางกายภาพ ขณะที่ราคาหน่วยความจำและสตอเรจที่ปรับตัวสูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญได้เพิ่มราคาขายเฉลี่ยของเซิร์ฟเวอร์ นายบารอน ฟุง รองประธานฝ่ายวิจัยของ Dell'Oro Group กล่าวว่า การใช้จ่ายยังคงกระจุกตัวอยู่ใน NVIDIA Blackwell Ultra และตัวเร่งความเร็วแบบกำหนดเองของไฮเปอร์สเกลเลอร์ ขณะที่ AI แบบเอเจนติกสร้างความต้องการเพิ่มเติมสำหรับคอมพิวติ้งอเนกประสงค์ สตอเรจ และเน็ตเวิร์กกิ้งเสริม ผู้ให้บริการคลาวด์กลุ่มใหม่และผู้พัฒนาโมเดล AI มีการเติบโตของการใช้จ่ายด้านทุนเร็วที่สุดในบรรดากลุ่มลูกค้า สะท้อนถึงช่วงเริ่มต้นของการสร้างโครงสร้างพื้นฐาน และ Dell นำรายได้จากผู้ผลิตเซิร์ฟเวอร์ OEM ตามมาด้วย Supermicro และ Lenovo ขณะที่รายได้เซิร์ฟเวอร์ไวท์บ็อกซ์แตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ฟุงเสริมว่า การติดตั้งตัวเร่งความเร็วอย่างต่อเนื่องและภาระงานด้านสตอเรจที่เกี่ยวข้องกับ AI และ AI แบบเอเจนติกที่กำลังเกิดใหม่ ควรจะรักษาการเติบโตของการใช้จ่ายด้านทุนให้แข็งแกร่งไปตลอดช่วงที่เหลือของปี 2026 และต่อจากนั้น แม้ว่าข้อจำกัดด้านอุปทานอาจจำกัดความเร็วในการติดตั้งโครงสร้างพื้นฐานที่วางแผนไว้
Custom Silicon / ASIC
▲2impact 4ASML และ TSMC รายงานผลประกอบการไตรมาส 2 ปี 2026 ขณะที่การผูกขาด EUV เผชิญการลงทุนขยายกำลังผลิตของโรงงานรับจ้างผลิตชิป
ASML และ Taiwan Semiconductor Manufacturing ต่างรายงานผลประกอบการไตรมาส 2 ปี 2026 ในช่วงกลางเดือนกรกฎาคม โดย ASML ปรับเพิ่มแนวโน้มผลประกอบการทั้งปีจากอุปสงค์เครื่องพิมพ์หินที่ขับเคลื่อนด้วย AI ขณะที่ TSMC เพิ่มแผนการใช้จ่ายลงทุนพร้อมผลักดันการผลิตเชิงพาณิชย์ที่ 2 นาโนเมตร ASML มีรายได้ 1.065 หมื่นล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 21.3% เมื่อเทียบปีต่อปี โดยอัตรากำไรจากการดำเนินงานขยายเป็น 37.1% และยอดขายระบบที่เกี่ยวข้องกับหน่วยความจำคาดว่าจะเติบโตกว่า 75% ในปีนี้ รายได้ของ TSMC อยู่ที่ 4.02 หมื่นล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 36.0% โดยอัตรากำไรขั้นต้นอยู่ที่ 67.7% ขณะที่ HPC คิดเป็น 66% ของรายได้ และชิปโหนดขั้นสูงที่ 7 นาโนเมตรและต่ำกว่าคิดเป็น 77% ของรายได้จากเวเฟอร์ TSMC ปรับเพิ่มงบลงทุนปี 2026 เป็น 6 หมื่นล้านถึง 6.4 หมื่นล้านดอลลาร์ และประกาศลงทุนเพิ่มอีก 1 แสนล้านดอลลาร์ในรัฐแอริโซนา ซึ่งเป็นเงินลงทุนที่ ASML จะมีส่วนช่วยใช้จ่าย ASML ใกล้จะมีคำสั่งซื้อเครื่อง EUV แบบ low-NA ครอบคลุมเกือบเต็มกำลังผลิตสำหรับปี 2027 และกำลังศึกษาการขยายกำลังผลิตเพิ่มอีก 30% สำหรับปี 2028 โดย Christophe Fouquet ซีอีโอ กล่าวว่า "เราไม่รอ เราเตรียมการล่วงหน้า"
Custom Silicon / ASIC▲impact 4
แอนโทรปิกทุ่ม 5.17 แสนล้านดอลลาร์เพื่อพลังประมวลผล หนุนเอ็นวิเดีย เอเอ็มดี บรอดคอม อัลฟาเบต และแอมะซอน
แอนโทรปิกตกลงที่จะใช้จ่าย 5.17 แสนล้านดอลลาร์สำหรับพลังประมวลผลภายในระยะเวลา 11 เดือนจนถึงสิ้นเดือนสิงหาคม ตามรายงานของเดอะอินฟอร์เมชัน ซึ่งสูงกว่าพันธะผูกพัน 1.8 แสนล้านดอลลาร์ที่บริษัทเคยเปิดเผยไว้ก่อนหน้านี้มาก การใช้จ่ายครั้งนี้จะสร้างประโยชน์ให้กับเอ็นวิเดีย ซึ่งชิปจีพียูยังคงเป็นชิปหลักที่ขับเคลื่อนงานด้านปัญญาประดิษฐ์ และอาจลงทุนในแอนโทรปิกได้ถึง 1 หมื่นล้านดอลลาร์ในฐานะนักลงทุนหลักในการเสนอขายหุ้นต่อสาธารณะครั้งแรกของบริษัท ขณะที่เอเอ็มดีจะลงทุนในแอนโทรปิกได้ถึง 5 พันล้านดอลลาร์ โดยแอนโทรปิกจะซื้อระบบสเกลแร็กระบบฮีลิออสของเอเอ็มดี และติดตั้งจีพียูของเอเอ็มดีได้ถึง 2 กิกะวัตต์เริ่มตั้งแต่ปี 2027 แอนโทรปิกยังจะกลายเป็นลูกค้ารายใหญ่ที่สุดของบรอดคอม จากการติดตั้งหน่วยประมวลผลเทนเซอร์ที่อัลฟาเบตร่วมออกแบบกับบรอดคอม โดยบรอดคอมระบุว่าแอนโทรปิกจะติดตั้งหน่วยประมวลผลเทนเซอร์ไอรอนวูดของอัลฟาเบต 1 กิกะวัตต์ในปีนี้ หน่วยประมวลผลเทนเซอร์รุ่น TPU v8i จำนวน 5 กิกะวัตต์ในปี 2027 และอีก 10 กิกะวัตต์ในปี 2028 ส่วนแอมะซอนซึ่งถือหุ้นในแอนโทรปิกประมาณ 20% ได้รับพันธะผูกพันด้านคลาวด์ AWS จากบริษัทแห่งนี้มากกว่า 1 แสนล้านดอลลาร์ในทศวรรษหน้า
Custom Silicon / ASIC▲impact 4
บรอดคอม, ไมครอน และมาร์เวลล์ ปรับเพิ่มคาดการณ์ธุรกิจ AI ขณะอุปสงค์เร่งตัว
บรอดคอม, ไมครอน เทคโนโลยี และมาร์เวลล์ เทคโนโลยี ต่างปรับเพิ่มคาดการณ์ล่วงหน้าในรายงานผลประกอบการล่าสุด โดยอ้างถึงอุปสงค์โครงสร้างพื้นฐาน AI ที่เร่งตัวขึ้น บรอดคอมรายงานรายได้ไตรมาส 3 ของปีงบประมาณ 2026 ที่ 2.959 หมื่นล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 85.5% เมื่อเทียบปีต่อปี โดยมีรายได้จากเซมิคอนดักเตอร์ AI ที่ 1.67 หมื่นล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 221% เมื่อเทียบปีต่อปี และคาดการณ์รายได้เซมิคอนดักเตอร์ AI ในไตรมาส 4 ที่ 2.17 หมื่นล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 236% เมื่อเทียบปีต่อปี พร้อมวางแนวโน้มที่อาจแตะประมาณ 1.15 แสนล้านดอลลาร์ในปีงบประมาณ 2027 และ 2.3 แสนล้านดอลลาร์ในปีงบประมาณ 2028 ไมครอนรายงานรายได้ไตรมาส 3 ของปีงบประมาณ 2026 ที่ 4.146 หมื่นล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 345.7% เมื่อเทียบปีต่อปี และคาดการณ์รายได้ไตรมาส 4 ของปีงบประมาณที่ 5.0 หมื่นล้านดอลลาร์ บวกหรือลบ 1.0 พันล้านดอลลาร์ ด้วยอัตรากำไรขั้นต้นใกล้ 86% โดยมีงบลงทุนรวมปีงบประมาณ 2026 ประมาณ 2.7 หมื่นล้านดอลลาร์ มาร์เวลล์รายงานรายได้ไตรมาส 2 ของปีงบประมาณ 2027 ที่ 2.739 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 36.5% เมื่อเทียบปีต่อปี และปรับเพิ่มแนวโน้มการเติบโตของธุรกิจศูนย์ข้อมูลในปีงบประมาณ 2027 เป็นประมาณ 60% จากเดิมประมาณ 50% โดย แมตต์ เมอร์ฟี ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร ชี้ว่าวันนักลงทุนในวันที่ 6 ตุลาคม 2026 จะเป็นปัจจัยหนุนถัดไป รายงานไตรมาส 4 ของปีงบประมาณของไมครอน ซึ่งคาดว่าจะออกในช่วงปลายเดือนนี้ จะเป็นการทดสอบครั้งถัดไปว่าเม็ดเงินลงทุนของบริษัทไฮเปอร์สเกลจะยั่งยืนไปจนถึงสิ้นปีหรือไม่
Custom Silicon / ASIC
▲4impact 4MediaTek เปิดตัว Dimensity 9600 Pro บนโหนด 2 นาโนเมตรของ TSMC
MediaTek เปิดตัว Dimensity 9600 Pro เมื่อวันที่ 15 กันยายน โดยใช้เทคโนโลยี 2 นาโนเมตรของ Taiwan Semiconductor Manufacturing Company ซึ่งถือเป็นการนำโหนดใหม่ล่าสุดของ TSMC มาใช้ในชิปมือถือระดับเรือธง นอกจากนี้ MediaTek ยังได้รับเงินสนับสนุนทางการเงินมูลค่า 3.5 พันล้านดอลลาร์จาก NVIDIA Corporation และมีความร่วมมือที่กว้างขวางขึ้นกับ Nvidia ครอบคลุมชิป AI แบบกำหนดเอง พีซี และยานยนต์ MediaTek ระบุว่าหน่วยประมวลผลประสาทของชิปนี้ให้ประสิทธิภาพการประมวลผลล่วงหน้าสำหรับโมเดลภาษาขนาดใหญ่สูงขึ้น 51% เมื่อเทียบกับรุ่นก่อน และคาดว่าจะมีสมาร์ทโฟนรุ่นแรกที่ใช้ชิปใหม่นี้ออกสู่ตลาดในไม่ช้า เทคโนโลยี 2 นาโนเมตรคิดเป็น 3% ของรายได้จากเวเฟอร์ของ TSMC ในไตรมาสที่สอง และฝ่ายบริหารคาดว่าจะเติบโตอย่างรวดเร็วในครึ่งปีหลัง แม้ว่า TSMC ระบุว่าการเพิ่มกำลังการผลิตดังกล่าวอาจทำให้อัตรากำไรขั้นต้นในครึ่งปีหลังลดลง 3 ถึง 4 จุดเปอร์เซ็นต์ Nvidia ลงทุน 3.5 พันล้านดอลลาร์ในหุ้นกู้แปลงสภาพของ MediaTek เมื่อวันที่ 31 สิงหาคม และขยายความร่วมมือที่จะเชื่อมต่อ XPU แบบกำหนดเองของ MediaTek เข้ากับระบบระดับแร็ค NVLink Fusion ของ Nvidia ขณะที่ Alphabet ก็เข้าร่วมในการขายหุ้นกู้มูลค่า 3.9 พันล้านดอลลาร์ของ MediaTek ด้วย
เมตาเพิ่มการใช้ชิป AI ที่พัฒนาภายในองค์กรเพื่อลดต้นทุนโครงสร้างพื้นฐาน
เมตา แพลตฟอร์มส วางแผนเพิ่มการใช้ชิป AI ที่ออกแบบและพัฒนาภายในองค์กร เพื่อลดต้นทุนการสร้างโครงสร้างพื้นฐานขนาดมหึมาของบริษัท บริษัทได้ลงทุนหลายพันล้านดอลลาร์ในศูนย์ข้อมูล เซิร์ฟเวอร์ และตัวเร่งความเร็ว ในการสร้างโมเดลที่ซับซ้อนยิ่งขึ้นและเปิดตัวฟีเจอร์ AI ทั่ว Facebook, Instagram และ WhatsApp ชิปที่ออกแบบเฉพาะสามารถปรับแต่งให้เหมาะกับภาระงานบางประเภท แทนที่จะรองรับงานหลากหลายแบบที่ตัวเร่งความเร็วเอนกประสงค์ต้องทำ ทำให้บริการ AI มีต้นทุนต่ำลงและทำงานได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้นในระดับมหาศาล การใช้ชิปภายในมากขึ้นจะลดการพึ่งพาผู้ผลิตเซมิคอนดักเตอร์รายนอกของเมตาในบางงาน แม้ว่าตัวเร่งความเร็วขั้นสูงของ Nvidia ยังคงเป็นหัวใจของโครงสร้างพื้นฐานก็ตาม ความเคลื่อนไหวนี้สอดคล้องกับแนวโน้มของบริษัทไฮเปอร์สเกลเลอร์อย่าง Google และ Amazon ที่พัฒนาหน่วยประมวลผลเฉพาะทางสำหรับ AI และคลาวด์คอมพิวติง และบททดสอบต่อไปของเมตาคือชิปเหล่านี้จะสร้างความประหยัดได้มากเพียงใด ในขณะที่การใช้จ่ายด้านโครงสร้างพื้นฐาน AI ของบริษัทยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง
Custom Silicon / ASIC
การพึ่งพารายได้จาก Tencent ถึง 84% ของ Enflame ทดสอบสมมติฐานผู้ครองตลาดคอมพิวต์
การพึ่งพารายได้ของ Enflame Technology ต่อ Tencent เพิ่มขึ้นจาก 33.34% ในปี 2023 เป็น 37.77% ในปี 2024 และแตะ 83.79% ภายในปี 2025 เผยให้เห็นถึงการกระจุกตัวของลูกค้าขั้นรุนแรงที่อยู่เบื้องหลังการผลักดันชิป AI ในประเทศของจีน บริษัทซึ่งเป็นหนึ่งในสี่มังกร GPU รายเล็กของจีน ร่วมกับ Moore Threads, MetaX และ Biren มีส่วนแบ่งตลาดตัวเร่ง AI ในประเทศเพียงราว 1.7% เทียบกับการครองตลาด 55% ของ Nvidia แต่กลับถูกตั้งมูลค่าประมาณ 2.55 หมื่นล้านดอลลาร์ในการเข้าจดทะเบียนครั้งแรกบนตลาด STAR Market ของเซี่ยงไฮ้ในเดือนกันยายน 2026 ซึ่งระดมทุนได้ประมาณ 912 ล้านดอลลาร์ Tencent ถือหุ้นประมาณ 17.95% หลังการเสนอขายหุ้นต่อประชาชนในฐานะผู้ถือหุ้นรายใหญ่ที่สุด ขณะเดียวกันก็คิดเป็นสัดส่วนรายได้กว่า 83% ซึ่งเป็นบทบาทคู่ที่สะท้อนการล่มสลายของ Cambricon หลังจาก Huawei หันไปใช้ชิป Ascend ของตนเอง รายได้ของ Enflame เติบโตจาก 301 ล้านหยวนในปี 2023 เป็น 990 ล้านหยวนในปี 2025 แต่บริษัทสะสมขาดทุนเกิน 4.3 พันล้านหยวน รวมถึงขาดทุนสุทธิ 1.164 พันล้านหยวนในปี 2025 เพียงปีเดียว และเป้าหมายจุดคุ้มทุนในปี 2026-2027 ขึ้นอยู่กับความต้องการของ Tencent ที่ยังคงมากกว่าอุปทาน คำแนะนำล่วงหน้าคาดการณ์รายได้ 2.3-3.0 พันล้านหยวนสำหรับสามไตรมาสแรกของปี 2026 ซึ่งเป็นการเดิมพันต่อการขยายห่วงโซ่อุปทานฮาร์ดแวร์ในประเทศที่หนุนโดยรัฐอย่างถาวร ซึ่งยังเป็นรากฐานของการสนับสนุน DeepSeek ของ Tencent ที่กำลังเล็งมูลค่า 74 พันล้านดอลลาร์
ควอลคอมม์พุ่ง 5% หลังดีลชิป AI กับอเมซอนเปิดเส้นทางเติบโตในตลาดดาต้าเซ็นเตอร์
หุ้นควอลคอมม์ปรับขึ้น 5% เมื่อวันอังคาร หลังจากโคดี้ อครี นักวิเคราะห์จากสโตนเอ็กซ์ ยืนยันคำแนะนำซื้อและราคาเป้าหมายที่ 270 ดอลลาร์ โดยชี้ว่าการขยายธุรกิจของบริษัทผู้ผลิตชิปรายนี้เข้าสู่ตลาดชิปสำหรับดาต้าเซ็นเตอร์เป็นช่องทางเติบโตที่นอกเหนือไปจากสมาร์ตโฟน คำแนะนำดังกล่าวมีขึ้นหลังจากควอลคอมม์เพิ่งร่วมมือกับอเมซอนในการพัฒนาชิป AI แบบเฉพาะทางและระบบเชื่อมต่อออปติคัลความเร็วสูงสำหรับดาต้าเซ็นเตอร์ ควอลคอมม์คาดว่าธุรกิจดาต้าเซ็นเตอร์จะสร้างรายได้ราว 5 พันล้านดอลลาร์ในปีงบประมาณ 2570 และมากกว่า 15 พันล้านดอลลาร์ภายในปีงบประมาณ 2572 โดยคาดว่ารายได้รวมที่ไม่ใช่ธุรกิจมือถือจะอยู่ที่ 4 หมื่นล้านดอลลาร์ภายในปีงบประมาณ 2572 ครอบคลุมธุรกิจยานยนต์ อินเทอร์เน็ตของสรรพสิ่ง และตลาดอื่น ๆ การผลักดัน diversification ครั้งนี้มีขึ้นขณะที่ธุรกิจมือถือของควอลคอมม์เผชิญแรงกดดัน โดยรายได้จากธุรกิจมือถือในไตรมาสที่สามของปีงบประมาณลดลง 20% เมื่อเทียบกับปีก่อน มาอยู่ที่ 5.09 พันล้านดอลลาร์ อครีคาดว่าธุรกิจที่ไม่ใช่มือถือจะมีสัดส่วนต่อธุรกิจเซมิคอนดักเตอร์ของควอลคอมม์มากขึ้น ซึ่งจะทำให้ความสนใจของนักลงทุนหันไปที่ความสามารถในการดำเนินงานในตลาดใหม่ ๆ
Custom Silicon / ASIC
▲2impact 4ASML ศึกษาความเป็นไปได้ในการผลิตระบบ EUV มากกว่า 110 เครื่องในปี 2028 หลังกำลังการผลิตปี 2027 เต็มเกือบทั้งหมด
ASML Holding กำลังศึกษาหาแนวทางในการผลิตเครื่องจักรสำหรับการพิมพ์หินด้วยแสงอัลตราไวโอเลตสุดขั้ว หรือ EUV มากกว่า 110 เครื่องในปี 2028 หลังจากกำลังการผลิตในปี 2027 เต็มเกือบทั้งหมดแล้ว สำนักข่าวรอยเตอร์รายงาน บริษัทคาดว่าจะมีกำลังการผลิตสำหรับระบบ EUV อย่างน้อย 80 เครื่องในปี 2027 ดังนั้นการขยายไปสู่มากกว่า 110 เครื่องจะคิดเป็นการเพิ่มขึ้นอย่างน้อยร้อยละ 37.5 ผลประกอบการไตรมาสที่สองของ ASML แสดงยอดขาย 9.3 พันล้าน และอัตรากำไรขั้นต้นร้อยละ 54 ขณะที่ฝ่ายบริหารปรับเพิ่มคาดการณ์รายได้ทั้งปีเป็น 4.3 หมื่นล้านถึง 4.5 หมื่นล้าน หุ้นปรับขึ้นประมาณร้อยละ 0.5 มาอยู่ที่ 1,582.91 ดอลลาร์ในการซื้อขายที่สหรัฐฯ เมื่อวันอังคาร ซึ่งเป็นระดับที่สูงกว่ามูลค่าตาม GF Value ราว 1,260 ดอลลาร์อยู่ร้อยละ 25.29 เมื่อระบบ High-NA EUV มีราคาประมาณ 400 ล้านดอลลาร์ต่อเครื่อง การส่งมอบที่เพิ่มขึ้นเพียงไม่กี่เครื่องก็สามารถส่งผลต่อรายได้อย่างมีนัยสำคัญ
Custom Silicon / ASIC▲impact 4
หุ้น Arm พุ่ง 3.1% หลังรายได้ไตรมาส 1 สูงสุดเป็นประวัติการณ์แตะ 1.29 พันล้านดอลลาร์
หุ้น Arm Holdings พุ่งขึ้นราว 3.1% แตะ 246.64 ดอลลาร์ในช่วงเช้าวันอังคาร หลังหุ้นเซมิคอนดักเตอร์ที่เชื่อมโยงกับ AI ฟื้นตัวจากแรงเทขายเมื่อวันจันทร์ บริษัทรายงานรายได้ไตรมาสแรกของปีงบการเงินสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 1.29 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 22% จากปีก่อน โดยรายได้ค่าลิขสิทธิ์เพิ่มขึ้น 22% แตะ 715 ล้านดอลลาร์ และรายได้จากการให้สิทธิ์ใช้งานเพิ่มขึ้น 23% แตะ 574 ล้านดอลลาร์ ค่าลิขสิทธิ์จากศูนย์ข้อมูลมากกว่าสองเท่า ขณะที่ผู้ให้บริการคลาวด์ยังคงติดตั้งโปรเซสเซอร์ที่ใช้สถาปัตยกรรม Arm อย่างต่อเนื่อง ค่าลิขสิทธิ์คิดเป็นสัดส่วนราว 55.4% ของรายได้ไตรมาสนี้ แม้หุ้นซื้อขายสูงกว่ามูลค่าประเมิน GF Value ที่ 193.19 ดอลลาร์อยู่ 27.67%
Custom Silicon / ASIC
▲2impact 4ยอดขายชิป AI ของบรอดคอมพุ่ง 221% ขณะที่ AI คิดเป็นเกือบ 62% ของรายได้
ยอดขายเซมิคอนดักเตอร์ AI ของบรอดคอมพุ่งขึ้น 221% เมื่อเทียบกับปีก่อน แตะ 1.67 หมื่นล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สาม ดันรายได้รวมขึ้นมาอยู่ที่ 2.959 หมื่นล้านดอลลาร์ และทำให้ AI คิดเป็นสัดส่วนราว 56.4% ของยอดขายในไตรมาสนี้ ฝ่ายบริหารให้แนวโน้มรายได้ไตรมาสที่สี่ไว้ที่ประมาณ 3.48 หมื่นล้านดอลลาร์ โดยราว 2.17 หมื่นล้านดอลลาร์มาจากชิป AI ซึ่งจะทำให้ AI คิดเป็นสัดส่วนราว 62.4% ของรายได้ และบ่งชี้ว่ายอดขายชิป AI จะเติบโตเพิ่มอีกราว 5 พันล้านดอลลาร์เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า ภายในไตรมาสเดียว หุ้นปรับตัวลงราว 0.6% สู่ระดับ 342.50 ดอลลาร์ในช่วงเช้าวันอังคาร ขณะที่หุ้นกลุ่มชิปพยายามฟื้นตัวจากการเทขายที่ขับเคลื่อนด้วยกระแส AI เมื่อวันจันทร์ ทำให้ราคาหุ้นต่ำกว่าประมาณการ GF Value ของ GuruFocus ที่ 402.41 ดอลลาร์อยู่ 14.89% ปฏิกิริยาที่เงียบสงบสะท้อนว่านักลงทุนจับตาว่าบริษัทไฮเปอร์สเกลเลอร์จะรักษาจังหวะการใช้จ่ายในระดับปัจจุบันไว้ได้นานเพียงใด
Custom Silicon / ASIC▲
อเมซอนไร้คำแนะนำขาย นักวิเคราะห์มอง Upside 29%
อเมซอนไม่มีคำแนะนำระดับขายและไม่มีคำแนะนำขายอย่างยิ่งเลยจากการเรียกของนักวิเคราะห์ 61 ครั้ง โดยมีราคาเป้าหมายฉันทามติที่ 328.17 ดอลลาร์ สร้างจากคำแนะนำซื้ออย่างยิ่ง 15 ครั้ง ซื้อ 44 ครั้ง และถือ 2 ครั้ง แม้หุ้นซื้อขายที่ 253.54 ดอลลาร์ ต่ำกว่าระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ที่ 287.20 ดอลลาร์ราว 12% หุ้นปรับขึ้นเพียง 9.84% นับจากต้นปี กดดันจากรายจ่ายลงทุน 54.208 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสสองเพียงไตรมาสเดียว และรายจ่ายลงทุนที่คาดการณ์สำหรับปี 2026 ราว 200 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งทำให้กระแสเงินสดอิสระย้อนหลังติดลบ 7.6 พันล้านดอลลาร์ แอนดี แจสซี ซีอีโอ บอกนักลงทุนในการประชุมสายไตรมาสสองว่า AWS ขณะนี้เป็นธุรกิจที่มีอัตรารายได้ต่อปี 169 พันล้านดอลลาร์ พร้อมงานในมือ 496 พันล้านดอลลาร์ที่เติบโตสามหลักเมื่อเทียบปีต่อปี และกล่าวว่า AWS อาจกลายเป็นธุรกิจรายได้ระดับล้านล้านดอลลาร์ในระยะยาว โดย AI และชิปมีอัตรารายได้ต่อปีอย่างละ 25 พันล้านดอลลาร์ ประมาณการกำไรต่อหุ้นล่วงหน้าสำหรับปี 2026 เพิ่มขึ้นจาก 8.66 ดอลลาร์เมื่อเก้าสิบวันก่อนเป็น 12.57 ดอลลาร์ในวันนี้ จากการปรับขึ้น 48 ครั้งเทียบกับการปรับลงหนึ่งครั้งในรอบ 30 วันย้อนหลัง ขณะที่กำไรจากการดำเนินงานเติบโตทบต้น 43.24% เมื่อเทียบปีต่อปี การไปถึง 425 ดอลลาร์ต่อหุ้นภายในสิ้นปี 2027 จะต้องเพิ่มขึ้น 67.6% และมีค่า P/E ล่วงหน้า 29 เท่า เทียบกับกำไรต่อหุ้นล่วงหน้า 14.42 ดอลลาร์ คิดเป็นการขยายตัวคูณเพิ่มอีกราว 9 เท่าเหนือกรณีฐานที่ 353.57 ดอลลาร์ โดยความเสี่ยงหลักคือการคืนทุนของรายจ่ายลงทุนด้าน AI ใช้เวลานานกว่าอายุการใช้งานเซิร์ฟเวอร์ห้าถึงหกปีที่ฝ่ายบริหารสื่อไว้
Custom Silicon / ASIC
▲5impact 4รายได้ด้าน AI ของบรอดคอมพุ่ง 221% ขณะนักลงทุนยังคงซื้อหุ้น AVGO
รายได้จากเซมิคอนดักเตอร์ด้าน AI ของบรอดคอมพุ่งขึ้น 221% เมื่อเทียบกับปีก่อน แตะ 1.67 หมื่นล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สามของปีงบประมาณ ขณะที่รายได้รวมอยู่ที่ 2.959 หมื่นล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 85.5% เมื่อเทียบกับปีก่อน กระแสเงินสดอิสระแตะ 1.366 หมื่นล้านดอลลาร์ คิดเป็น 46% ของรายได้ ส่วนกำไรจากการดำเนินงานพุ่งขึ้น 171.02% เมื่อเทียบกับปีก่อน และเงินสดเพิ่มขึ้น 123.69% แตะ 2.398 หมื่นล้านดอลลาร์ บริษัทชำระคืนหนี้ระยะยาว 5.6 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสนี้ และอีก 1.5 พันล้านดอลลาร์หลังสิ้นสุดไตรมาส ขณะที่เงินปันผลรายไตรมาสที่ 0.65 ดอลลาร์นั้นตามมาหลังการปรับขึ้น 10% ซึ่งนับเป็นการเพิ่มขึ้นต่อเนื่องเป็นปีที่ 15 ติดต่อกันนับตั้งแต่ปีงบประมาณ 2011 ฮ็อก ตัน ซีอีโอ ให้แนวโน้มกำไรต่อหุ้นในปีงบประมาณ 2028 ว่าจะเกิน 30 ดอลลาร์ และคาดการณ์รายได้ด้าน AI จะแตะ 2.3 แสนล้านดอลลาร์ พร้อมแนวโน้มรายได้ด้าน AI ในปีงบประมาณ 2027 ที่ประมาณ 1.15 แสนล้านดอลลาร์ โดยกล่าวว่าบริษัทเพิ่งจะเริ่มต้นเท่านั้น บรอดคอมซื้อขายที่อัตราส่วนราคาต่อกำไรล่วงหน้าประมาณ 19 เท่า และมีค่า PEG อยู่ที่ 0.358 โดยลูกค้าชิป XPU ได้แก่ กูเกิล โอเพนเอไอ เมตา และแอนโทรปิก ขณะที่แพลตฟอร์มการเงินของแอนโทรปิกร่วมกับโอเพนเอไอตั้งเป้ากำลังประมวลผล 20 กิกะวัตต์ภายในสิ้นปี 2028
Custom Silicon / ASIC
▼2impact 4เวลส์ ฟาร์โก ปรับลดเป้าหมายดัชนี S&P 500 สิ้นปีลงเหลือ 7,700 จุด เตือนเสี่ยงย่อตัว 10%
เวลส์ ฟาร์โก ปรับลดคาดการณ์ดัชนี S&P 500 ณ สิ้นปีลงเหลือ 7,700 จุด จากเดิม 7,950 จุด พร้อมเตือนว่าหุ้นอาจเผชิญการย่อตัวราว 5% ถึง 10% ก่อนสิ้นปี เนื่องจากโมเมนตัมกำไรเริ่มอิ่มตัว ธนาคารปรับเพิ่มประมาณการกำไรเป็น 425 ดอลลาร์สำหรับปี 2027 และ 460 ดอลลาร์สำหรับปี 2028 แต่นักวิเคราะห์ โอซุง ควอน คาดว่าอัตราส่วนมูลค่าที่อ่อนแอลงจะชดเชยการเติบโตของกำไรที่คาดการณ์ไว้บางส่วน ควอนประเมินว่าหุ้นคิดเป็น 72% ของพอร์ตการลงทุน ซึ่งเป็นสัดส่วนสูงสุดนับตั้งแต่ปี 1969 และเมื่ออัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีเข้าใกล้ 5% เวลส์ ฟาร์โก มองว่าสัดส่วนการลงทุนในหุ้นที่เหมาะสมควรอยู่ที่ราว 60% ซึ่งยังห่างกันอยู่ 12 จุดเปอร์เซ็นต์ ธนาคารยังปรับเปลี่ยนมุมมองรายกลุ่มอุตสาหกรรม โดยลดกลุ่มเทคโนโลยีจากน้ำหนักเกินลงมาเป็นน้ำหนักเท่ากลุ่ม และปรับเพิ่มกลุ่มสุขภาพจากน้ำหนักเท่ากลุ่มขึ้นเป็นน้ำหนักเกิน ในกลุ่มเทคโนโลยี ควอนให้น้ำหนักกลุ่มซอฟต์แวร์มากกว่ากลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ โดยอ้างถึงแรงต้านทางการเมืองต่อโครงการศูนย์ข้อมูลและแรงกดดันด้านค่าเงินที่เกี่ยวข้องกับเงินวอนเกาหลีเป็นความเสี่ยงสำหรับบริษัทชิป และเวลส์ ฟาร์โก คาดว่าหุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์อาจย้อนกลับไปทดสอบจุดต่ำสุดในเดือนกรกฎาคม
Custom Silicon / ASIC▲
KeyBanc ตั้งเป้าราคา Marvell ที่ 400 ดอลลาร์ สื่อโอกาสขาขึ้น 83% จากระดับ 218.82 ดอลลาร์
KeyBanc ได้ตั้งเป้าราคาเป้าหมายของ Marvell Technology ไว้ที่ 400 ดอลลาร์ สื่อถึงโอกาสขาขึ้นราว 83% จากระดับปัจจุบันที่ 218.82 ดอลลาร์ แม้ว่าราคาหุ้นจะยังต่ำกว่าจุดสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ที่ 329.80 ดอลลาร์อยู่ราว 34% ก็ตาม เป้าราคาดังกล่าวสูงกว่าค่าเฉลี่ยเป้าหมาย 12 เดือนของนักวิเคราะห์ที่ 284.64 ดอลลาร์อย่างชัดเจน ซึ่งเป้านั้นเองก็สื่อโอกาสขาขึ้นราว 30% การปรับตัวลงของ Marvell เกิดขึ้นพร้อมกับการเทขายหุ้นชิป AI ทั่วทั้งกลุ่ม โดย Broadcom ลดลง 12.28% และ NVIDIA ลดลง 6.31% ในช่วงหนึ่งเดือนที่ผ่านมา และหุ้นร่วง 7.32% ภายในวันเดียว หลังรายงานของ Wall Street Journal เมื่อวันที่ 14 กันยายน ระบุว่าผู้นำด้าน AI คนสำคัญออกมาเรียกร้องให้ชะลอความเร็วในการพัฒนา ปัจจัยพื้นฐานยังคงเคลื่อนไปในทิศทางตรงกันข้าม โดย Marvell รายงานรายได้ไตรมาสสองสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 2.739 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 37% เมื่อเทียบปีต่อปี โดยรายได้จากศูนย์ข้อมูลเพิ่มขึ้น 46% และคิดเป็น 79% ของรายได้รวม เพิ่มจาก 74% เมื่อปีก่อน ฝ่ายบริหารได้ปรับเพิ่มแนวโน้มปีงบประมาณ 2027 เป็นราว 1.2 หมื่นล้านดอลลาร์ และคาดว่ารายได้จากศูนย์ข้อมูลในปีงบประมาณ 2028 จะเติบโตมากกว่า 60% ขณะที่เป้าหมายของ KeyBanc ตั้งอยู่บนการชนะงานออกแบบชิป AI ASIC แบบเฉพาะทางกับ Amazon และ Google รวมถึงสถานะกึ่งผูกขาดในชิป PAM4 DSP สำหรับ 800G และ 1.6T และระบบเชื่อมต่อด้วยแสง โดยวันนักลงทุนในวันที่ 6 ตุลาคมเป็นปัจจัยหนุนถัดไปที่นักวิเคราะห์จับตามอง