Paychex Inc

ロイター通信が、SKハイニックスがインテルと米国内で初めてメモリーチップを製造する協議を行っていると報じたことを受け、SKハイニックスとインテルの株価はそれぞれプレマーケットで2.5%以上上昇した。ただし、SKハイニックスはインテルとの提携に関していかなる決定も下していないと述べている。J.B.ハント・トランスポート・サービシズは、第3四半期の利益が直前の3カ月間と比べて5%から10%減少する可能性があると警告し、株価は11%以上急落した。同社はこの減少を、購入輸送費の上昇に対する内部調整に起因するとしている。エクスペディアは、モルガン・スタンレーがリスク・リワードの観点が弱く、景気後退の影響を受けやすい消費者へのエクスポージャーが大きいとして、投資判断をアンダーウエイトに引き下げたことを受け、2.5%以上下落した。先週エネルギー在庫が増加したとの報道を受けて米国の原油価格が2%下落し、エネルギー株は下落した。ダイヤモンドバック・エナジーはほぼ4%下落、オクシデンタル・ペトロリアムは1%下落、エクソンモービルとデボン・エナジーはそれぞれほぼ1%下落した。ペイチェックスはウルフ・リサーチが投資判断をピア・パフォームに引き上げたことで1%以上上昇し、ユニオン・パシフィックはUBSが投資判断を買いに引き上げたことで1.5%上昇した。

対象の人事ソフト株4社の中で、ペイコムが最も強い四半期を報告した。売上高は5億3120万ドルで前年同期比9.8%増、アナリスト予想を3.5%上回り、通年のEBITDA見通しは市場予想を超え、請求額も堅調に上振れた。ペイロシティの売上高は4億4470万ドルで前年同期比11%増、予想を3.1%上回り、4社の中で最も高い通期見通しの引き上げを示したが、株価は決算発表後1.1%下落し、141ドル75セントで取引されている。アシュア・ソフトウェアの売上高は3711万ドルで前年同期比23.2%増と予想並みだったものの、請求額の予想を大きく下回り、通期見通しの修正は4社の中で最も弱く、株価は8ドル44セントで横ばいとなっている。ペイチェックスの売上高は16億1000万ドルで前年同期比12.5%増と予想並みで、調整後営業利益の予想をまずまず上回り、株価は決算発表後18.2%上昇して115ドル83セントとなっている。4社全体では、コンセンサス売上高予想を1.7%上回り、来四半期の売上高見通しは予想並みとなり、最新の決算発表以降の株価は平均10.8%上昇している。ペイコムは25.3%高の218ドル96セントとなっている。

シタデル・セキュリティーズは、2028年までにAIチップインフラ向けに最大5000億ドルの債務発行が行われると予測しており、マイクロソフトが主要な参加者になると見込まれている。マイクロソフトは、リーガルズーム、ペイチェックス、アルセロール・ミッタルなどの企業と、Microsoft 365 CopilotやAzureを通じたAI駆動の製品統合を拡大しており、法律、人事、産業分野でのAIツール導入が進む中、エンタープライズワークフローとクラウドパートナーシップにおける役割を深めている。同社の株価は前回492.81ドルで取引を終え、過去1週間のリターンは25.3%、過去1カ月で26.2%、過去3年間で54.7%となっている。大規模なAIインフラ資金調達と新たなクラウド提携の組み合わせにより、マイクロソフトはAIエコシステムを深化させるさらなる手段を手に入れ、エンタープライズソフトウェア、クラウドサービス、AIツールにおける競争力に影響を与える可能性がある。

Paychexは、AI駆動のインテリジェンスエンジン「WISE」がMicrosoft 365 CopilotおよびTeamsで利用可能になったと発表しました。これは、同社のチャネルに依存しない拡大戦略における最初のエコシステムとなります。この統合により、リアルタイムの従業員インサイト、プロアクティブなコンプライアンスガイダンス、休暇申請の承認などのアクションを、企業が既に使用しているコラボレーションツール上で直接実行できるようになります。WISEは、SurePayroll、Paychex Flex、Paycorを含むPaychexのHCMプラットフォーム全体で動作し、顧客がシステムを切り替えることなくタスクを管理できるよう設計されています。Paychexはまた、他のテクノロジーパートナーが自社のワークフローに従業員インテリジェンスを組み込めるよう、統合の機会を拡大しています。

ペイチェックス株は前回の決算発表以来、約14.4%上昇し、S&P500をアウトパフォームした。同社は2026年度第4四半期の調整後1株当たり利益が1.32ドルとなり、ザックス・コンセンサス予想の1.31ドルを上回り、前年同期比10.9%増となった。総収入は16億1000万ドルで予想通り、12.5%増加した。マネジメントソリューションズ部門の収入は14%増の11億8000万ドルで、ペイコア買収が同部門の成長に約8ポイント寄与した。PEO・保険ソリューションズ部門の収入は9%増の3億6970万ドルとなった。営業利益率は前年同期の30.2%から37.7%に拡大し、純利益は41%増の4億2060万ドルに急増した。2027年度について、ペイチェックスは総収入成長率5～6%、調整後希薄化後1株当たり利益成長率7～9%を見込んでいる。

ナスダック100の中で配当利回りが最も高い5銘柄が、パッシブインカムを得るための魅力的な選択肢として注目されており、いずれもウォール街のトップ企業から「買い」の評価を受けている。クラフト・ハインツは6.31%の高配当を支払っており、計画していた企業分割を断念した後、6億ドルをターンアラウンド戦略に投じている。コムキャストは5.56%の堅実な配当を提供し、ペイチェックスは4.48%の利回りで大幅な上昇余地がある。ペプシコは3.95%の非常に安定した配当利回りを誇り、アクティビスト投資家のエリオット・インベストメント・マネジメントが40億ドルの株式を保有し、戦略的変更により50%以上の上昇余地が生まれると見ている。モンデリーズは3.33%の配当利回りでこのリストを締めくくっている。

Paychexの株価は過去3カ月で17.2%上昇し、業界平均の5.7%やS&P 500の10.6%を上回った。同社の2027年度第1四半期の利益は前年同期比9.02%増、2027年度通期と2028年度通期の利益はそれぞれ8.17%増、6.6%増と予想され、売上高は5.4%増、5.6%増と見込まれている。Paychexの中小企業雇用ウォッチによると、2026年6月の雇用指数は4カ月連続で上昇し、2025年8月以来の高水準となり、従業員50人未満の企業における労働需要の強まりを示している。WISE AIプラットフォームの導入により、Paychex Flex、Paycor、SurePayrollにエージェント型AIが組み込まれ、500以上のAI機能が人事業務の自動化とコンプライアンス向上を実現している。リスクとしては、激しい競争やサイバーセキュリティの脅威があり、2024年3月に発生した個人情報流出を伴うデータ侵害がその一例である。

ペイチェックスが発表した会計年度第4四半期の調整後1株当たり利益は1.32ドルで、平均予想の1.31ドルをわずかに上回りました。売上高は16億1000万ドルで、予想の16億ドルを上回っています。同社はまた、AIベースの分析プラットフォーム「WISE」を導入しました。スティーフェルはホールド評価を維持し、目標株価を105ドルから110ドルに引き上げました。2027会計年度の見通しとAIによる利益率拡大への自信を示しています。

ペイチェックスが発表した第4四半期の総売上高は、前年同期比12%増の16億ドルとなりました。マネジメントソリューション部門の売上高が14%増の12億ドル、PEOおよび保険ソリューション部門の売上高が9%増の3億7000万ドルと、それぞれ成長を牽引しました。希薄化後1株当たり利益は43%増の1.17ドル、調整後希薄化後EPSは11%増の1.32ドルでした。2026会計年度通期では、総売上高が17%増の65億ドルに達し、マネジメントソリューション部門が20%増の49億ドル、PEOおよび保険ソリューション部門が7%増の14億ドルとなりました。同社は配当と自社株買いを通じて22億ドルを株主に還元し、2027会計年度の見通しとして、総売上高成長率5%から6%、調整後希薄化後EPS成長率7%から9%を提示しました。

ペイロシティは第1四半期、HRソフトウェア業界の中で最も好調な決算を発表し、売上高5億230万ドルがアナリスト予想を2.6%上回り、通期EBITDA見通しも予想以上に引き上げられた。同社の経常収益は前年同期比11.6%増加し、AIを活用した採用自動化企業グレースケールの買収も発表した。ペイチェックスは売上高18億1000万ドルで19.9%増、予想を1.5%上回った一方、アシュアソフトウェアの売上高4276万ドルは22.7%増だったが、翌四半期のEBITDA見通しが予想を大幅に下回り影を落とした。ペイコムの売上高は7.8%増の5億7180万ドルで、通期見通しは達成したものの、グループ内で最も低い成長率と予想対比での弱さが目立った。まちまちの結果にもかかわらず、これらHRソフトウェア4銘柄の平均株価は決算発表以降、総じて2.4%下落した。