FedEx Corporation

ラストマイル配送テクノロジー企業のバークは、増え続ける地域配送業者、サードパーティー・ロジスティクスのクロスドック網、ギグ配達プラットフォーム、自社車両を統合するオーケストレーション層に、大手小売業者が対価を支払うと見込んでいる。ウーバーに4年半在籍した後、4カ月前にバークに入社して小売成長を統括するジェイク・スタインはフレイトウェーブスに対し、現在小売業者の55%がフェデックス、UPS、米国郵政公社以外の配送業者を利用しており、3分の1以上がこの2大全国配送大手から積極的に取扱量を移していると語った。スタインによると、バークのシステムは注文が小売業者の受注管理システムを出た後も追跡し、配送業者が設定された猶予時間、例えば9分以内に荷物を引き取らなかった場合、別の配達員に再割り当てできる。同記事によると、代替配送業者は昨年26億個の小包を運び、13%増加した一方、UPSと米国郵政公社の取扱量はそれぞれ8.3%減少した。スタインは、反復的な配送では自動運転配送が伸びると予想するが、ドローンの用途は重量、複雑さ、署名要件によって引き続き限られるとみている。

フェデックスは、ネットワーク2.0改革の一環として、ミズーリ州とカリフォルニア州にある5つの施設を恒久的に閉鎖し、316人の従業員に影響が出る。閉鎖対象には、ミズーリ州アースシティとセントルイスの2カ所で143人の従業員、カリフォルニア州パームスプリングス、ビクタービル、サンディエゴの3カ所で173人の従業員が含まれる。同社によると、今回の措置はエクスプレスとグラウンドの事業を統合し、重複する施設や輸送ルートを解消する複数年にわたる取り組みの一環だという。フェデックスは、この再編により2027年度までに20億ドルのコスト削減を見込んでおり、6月末までに対象となる荷物量の約45%が、ほぼ490カ所の最適化されたステーションを経由するようになる。ザ・ストリートが州への届け出を確認したところ、2026年に入ってからこれまでに、7州で16カ所のフェデックス施設または人員措置に関連し、少なくとも762人の従業員が影響を受けている。

CloudSEKは、2026年3月にLiteLLMが関与した大規模なAIサプライチェーンインシデントによって、2500を超える組織が影響を受けた可能性があると特定した。この侵害には約43万4000件の自動化されたソフトウェア開発パイプラインが関連している。影響を受けた可能性のある組織は、テクノロジー、サイバーセキュリティ、銀行・金融サービス、通信、製造、コンサルティング、物流、エンタープライズソフトウェアなどの重要産業にわたり、NVIDIA、サムスン電子、シスコシステムズ、シーメンス、S&Pグローバル、ServiceNow、デロイト、ボーダフォン、Xコーポレーション、Zscaler、フェデックス、フォルクスワーゲン、タレス、ロンドン証券取引所グループなど、世界の主要組織と高い確度で一致するものが含まれている。このインシデントは、サイバー犯罪グループ「Team PCP」がLiteLLMを侵害した後に発生した。悪意のあるバージョンはPythonソフトウェアリポジトリのPyPIで約40分間のみ入手可能だったとされるが、CloudSEKの分析では、この侵害に関連する可能性のあるCI/CDパイプラインが約43万4000件特定された。侵害された可能性のある情報には、クラウド認証情報、ソースコードへのアクセス、サーバーキー、ソフトウェア開発の秘密情報、AIのAPIキー、その他の認証情報が含まれ、攻撃者が重要なビジネスシステムにアクセスできる可能性がある。CloudSEKは、データセットに含まれていることが必ずしも組織が実際に侵害されたことを意味するわけではないが、緊急に調査すべきだと強調している。CloudSEKは、組織に関連する認証情報やインフラが特定されたデータセットに含まれているかどうかを確認できる無料の侵害チェックツールを公開した。

グーグルのサンダー・ピチャイCEOは、Geminiアプリの月間ユーザー数が10億人を突破したと発表しました。これにより同社で14番目にこの大台に達した製品となり、最も急成長している製品となりました。一方、サムスン電子とSKハイニックスの株価は韓国市場で約8％急騰しました。シンガポールの政府系ファンド、テマセクが両半導体メーカーに直接投資する計画との報道を受けたもので、KOSPI指数を4％以上押し上げる一因となりました。米国防総省は、計画中の1850億ドル規模のミサイル防衛プログラムに関連する契約機会の情報を企業に提供するポータルサイト「ゴールデン・ドーム・ハブ」を立ち上げ、商業技術企業や中小の防衛関連企業の参加を促しています。バーニー・サンダース上院議員は、オープンAI、アンソロピック、メタに対し、高度なAIモデルの開発凍結を求め、その技術がもたらすリスクを指摘しました。ニューヨーク市議会は「配送保護法」を提出しました。これは、特定のラストワンマイル配送企業に対し、第三者下請け業者を使わずに従業員を直接雇用することを義務付けるもので、アマゾンが主な標的となり、フェデックスやUPSも影響を受ける可能性があります。

ニューヨーク市のゾーラン・マムダニ市長は、ラストマイル配送企業に対し、第三者下請け業者を使わずに労働者を直接雇用することを義務付ける法案を支持している。ティファニー・カバン市議会議員が提出した「配送保護法」は、特定のラストマイル倉庫に免許制度を設け、安全、研修、労働者保護の最低基準を定め、施設運営者にそこで働く労働者の雇用責任を負わせるものだ。主な標的はアマゾンだが、フェデックスやUPSなどの企業も影響を受ける。アマゾンは、この法案によって配送業務をニューヨーク市外に移転せざるを得なくなる可能性があると警告しており、チームスターズ組合は、アマゾンがこの法案に反対するロビー活動に500万ドル以上を費やしたと主張している。

有力な業界アナリストは、ユナイテッド・パーセル・サービス（UPS）とチームスターズ組合の2028年の契約交渉が、UPSをラストワンマイル配送市場から一掃するか、競合他社に深刻な打撃を与える大規模な市場反応を引き起こすと予測した。シップマトリックス社のサティッシュ・ジンデル社長は、あるサプライチェーン会議で、UPSは現在の賃金体系が持続不可能であることを組合に納得させなければならないと述べた。チームスターズのドライバーの総報酬は時給約65ドルであるのに対し、フェデックスのドライバーは約35～39ドル、ギグワーカーを利用する地域運送業者は約15ドル以下だからだ。ジンデル氏は、UPSが強硬な姿勢を取り、ストライキ中のドライバーをフェデックスやアマゾンの非組合員労働者で置き換え、自社のギグプラットフォーム「ローディー」を活用すれば、1990年代のように宅配市場を支配できると主張した。逆に組合の要求に屈すれば、宅配事業は衰退するという。また、新たに就任した郵政長官デビッド・シュタイナー氏が、電子商取引小売業者向けのラストワンマイル配送を再開したことを批判し、郵政公社の高コストで組合組織化された労働力では、パーセルセレクトサービスを競争力のある価格で提供することがますます困難になると指摘した。ジンデル氏はさらに、内製化したギグワーカー配送モデルを持つウォルマートが、この混乱を最も乗り切りやすい立場にあり、フェデックス、アマゾン、地域の新興企業は大きな課題に直面するだろうと付け加えた。

アリックスパートナーズの第14回年次宅配調査によると、小売業者の半数以上が現在、フェデックス、UPS、米国郵政公社以外の配送業者を利用しており、消費者が無料配送で許容する最大待ち日数は2.6日に低下した。調査では、小売業者の55％が代替配送業者を利用し、3分の1以上がフェデックスとUPSからの取扱量移行を積極的に進めている一方、買い物客の88％は、謝罪のみの遅延配送は再購入意欲を弱めるか失わせると回答した。アマゾンは2025年に67億個の荷物を取り扱い、前年比9.8％増で、取扱量で国内最大の宅配業者となった。一方、ユニユニ、ベホ、ゴフォ、ジツ、スピードエックス、オントラック、ベター・トラックスなどの代替配送業者は取扱量を13％増の26億個に伸ばした。昨年のピークシーズンには、地上配送料率は2018年の基準を34％上回り、フェデックスとUPSはともに2026年に5.9％の基本料金値上げを実施した。経営幹部が主要ラストワンマイル配送業者を選ぶ最大の理由として、信頼性がコストをわずかに上回り、68％の幹部が今後2～3年のAI最優先事項として到着予定時刻の精度を挙げた。

アマゾン・シッピングは、フェデックスやUPSと比べて最大30%安い法人向け配送料金を提示し、さらに住宅配送の追加料金も免除していると、サプライチェーン・ダイブが報じた。物流プラットフォームのループによると、対象となる住宅向け配送量をアマゾン・シッピングに切り替えることで、荷主は1個あたり最大6ドルのコスト削減を実現しており、ある大手小売業者は配送の大半をアマゾン経由に変更した結果、年間配送コストを33%以上削減した。貨物監査会社インテリジェント・オーディットのハンナ・テスターニ最高経営責任者によれば、アマゾン・シッピングは1ポンド未満の小包でも米国郵政公社より安いという。モルガン・スタンレーのアナリスト、ラビ・シャンカー氏が、アマゾンの配送網拡大が両社の脅威になると警告したことを受け、フェデックスとUPSの株価は下落し、具体的な価格情報が広まると両銘柄は上げ幅を消した。アマゾンはまだ翌日配送には対応していないが、シャンカー氏は、それも遠からず選択肢に加わる可能性が高いとみている。

アマゾンの株価は木曜日、約1.5％上昇した。同社の配送事業が、競合のUPSやフェデックスから顧客を引き付けるため割引料金を提供しているとの報道を受けての動きだ。業界専門家の話として伝えられたところによると、アマゾン・シッピングは簡素化された価格設定、住宅配送の追加料金なし、そしてUPSやフェデックスの同等サービスより最大30％低い配送料金で企業にアプローチしているという。この戦略は、商業小包配送市場におけるアマゾンの存在感を拡大することを狙っている。アマゾンは自社マーケットプレイスを支えるだけでなく、物流事業を徐々に拡大しており、今年初めにはトラック、航空機、インターモーダルコンテナのネットワークを通じて貨物輸送、倉庫保管、フルフィルメント、小包配送を提供する「アマゾン・サプライチェーン・サービス」を開始した。UPSとフェデックスは依然として翌日配送や当日配送といったプレミアムサービスで優位に立っているが、アマゾンの物流能力の拡大は配送業界の一部で価格圧力を高める可能性があると報じられている。

UPSは、ヘルスケア輸送事業の拡大を目指し、米国内外の複数市場にわたる27か所の温度管理クロスドック施設に4800万ドルを投資した。この投資は新設と既存拠点の改修の両方を対象とし、シカゴ、ロサンゼルス、ボストン、マイアミ、トロントなどが含まれ、大半の施設は空港内または空港近隣に位置し、航空輸送と陸上輸送の迅速な切り替えを可能にしている。これらの施設はバイオ医薬品やGLP-1注射剤などの温度に敏感な製品に対応し、貨物の集約や分散に利用できる。UPSのヘルスケア部門の昨年の売上高は110億ドルを超え、キャロル・トメ最高経営責任者はヘルスケアを二桁の営業利益率を誇る重要な成長エンジンと位置づけている。競合のフェデックスもこの分野で事業を拡大しており、最近フェデックス・ライフサイエンス部門を立ち上げ、2026会計年度のヘルスケア輸送収入が100億ドル近くに達したと報告している。

フェデックス・フレイトは、6月1日にフェデックス・コーポレーションから分離独立した後、今会計年度の残り7か月間で4%から6%の収益成長を見込んでいる。調整後1株当たり利益は2.40ドルから2.60ドル、営業利益率は9%から9.5%と予測している。このLTL輸送会社は、会計年度第4四半期の収益が24億ドルで、燃料サーチャージと1件当たりの重量増加により4.8%増加した一方、調整後営業利益は24%減の3億6300万ドルとなった。1日平均出荷件数は5.9%減の8万6700件だったが、1件当たりの重量は3%増の948ポンド、1件当たりの収益は11.5%増の415.22ドルに跳ね上がった。フェデックス・フレイトは米国最大のLTL企業で、市場シェア17%、355のサービスセンター、約3万台の車両を有する。同社の株価は日中に2%近く下落し、時間外取引では1.2%安の156.68ドルとなった。

FedExの株価は5％以上下落した。通期の業績見通しが市場予想を下回ったことが、好調な会計年度第4四半期の業績を覆い隠した。売上高は前年同期比12.5％増の250億ドルとなり、アナリスト予想を上回り、調整後1株当たり利益は6.31ドルと、コンセンサスを36セント上回った。同社は6月1日にFedEx Freightのスピンオフを完了し、これによりキャッシュフローと株主還元の改善が見込まれ、5％の増配や積極的な自社株買いが含まれる。経営陣は通期の売上高成長率を約11％、調整後利益の中央値を17.50ドルと予想したが、これはコンセンサス予想を下回った。ただし、通期決算への移行がアナリストモデルとのずれを生じさせた可能性もある。アナリストは中程度の買い評価を維持し、買い推奨比率は62％。機関投資家は発行済み株式の85％超を保有し、買い越しとなっており、今回の下落は買いの好機となる可能性がある。