Skyworks Solutions Inc

アナログ半導体株は好調な第2四半期を発表し、追跡対象の14社は売上高コンセンサスを1.8%上回り、来四半期のガイダンスは予想を4.9%上回った。テキサス・インスツルメンツは売上高54億6000万ドルを計上し、前年同期比22.8%増、予想を3.8%上回ったが、投資家の期待がより高かったため株価は8.4%下落し269.50ドルとなった。モノリシック・パワー・システムズは今四半期の目玉で、売上高は9億8060万ドル、前年同期比47.6%増、予想を8.6%上回ったが、株価は1,312ドルで横ばいだった。ヒマックスは5.9%増の2億2740万ドルと最も低い成長率となり、マイクロチップ・テクノロジーとスカイワークス・ソリューションズも売上高予想を上回った。

Qorvoのインサイダーによる株式売却は、同社がSkyworks Solutionsに買収されることに伴い、現在ではほとんど形式的なものとなっている。買収条件では、Qorvoの1株につき32.50ドルの現金と0.96株のSkyworks株が交付される。最近の届出によると、上級副社長スティーブン・E・クレヴィストン氏は8月5日に3,949株を1株あたり95.04ドルで売却したが、これは源泉徴収税を賄うための裁量の余地のない取引であり、同氏の直接保有株は3%減少して124,261株となった。この取引は当初2027年初頭までに完了する見込みだったが、SkyworksのCEOフィル・ブレイス氏は年内に完了することに楽観的だと述べており、より早期に完了する可能性がある。Qorvoの第4四半期の売上高は7%減の8億800万ドルだったが、非GAAPベースの1株あたり利益は1.69ドルと、予想の1.21ドルを上回った。

アンティポデス・パートナーズのグローバル・バリュー戦略は、コルボによるスカイワークス買収が大きな転換のきっかけとなる可能性を強調した。同社は、米国のRF半導体大手2社の統合により、重複する製造工程を削減し、研究開発基盤を統合し、RF技術を結集して単一ソケットリスクを低減することで、規模の拡大と構造的なコスト基盤の低下が実現できると述べた。スマートフォン以外にも、両社はデータセンターの電力・接続、自動車の接続性、防衛・航空宇宙通信といった構造的成長市場への転換を進めている。コルボの株価は2026年8月6日に95.33ドルで取引を終え、時価総額は84億1000万ドルとなっている。

スカイワークス・ソリューションズは、コルボとの合併に関するハート・スコット・ロディノ法に基づく待機期間が終了したと発表した。同社は月曜日に証券取引委員会への提出書類でこの進展を明らかにし、年内の取引完了に期待を示し、早ければ会計年度内の完了に向けて準備を進めていると述べた。アップルや他のスマートフォンメーカーに無線周波数チップを供給するスカイワークスは、2025年10月にコルボを現金と株式の取引で買収する計画を発表しており、統合後の企業価値は約220億ドルと評価されている。直近の四半期決算では、スカイワークスは調整後1株当たり利益が1.08ドルと予想の1.03ドルを上回り、売上高は9億3480万ドルで予想の9億2500万ドルを上回った。

スカイワークス・ソリューションズは2026年度第3四半期の売上高を9億3500万ドルと発表し、GAAPベースの希薄化後1株当たり利益は0.22ドル、非GAAPベースでは1.08ドルとなりました。同時に、コルボとの合併に向けた重要な進展も明らかにしました。同社は規制当局の承認が進んでおり、年内、早ければ今会計年度中の完了に楽観的な見方を示しています。スカイワークスは買収資金として約20億ドルの借り入れを見込んでおり、合併後の新会社向けに新たな資本配分方針を発表しました。これには20億ドルの自社株買い枠の設定と、四半期配当の停止が含まれます。9月期の見通しとして、スカイワークスは売上高を10億1000万ドルから10億6000万ドル、非GAAPベースの希薄化後1株当たり利益を中間値で1.27ドルと予想しています。モバイル部門の売上高は前期比で10%台後半の伸び、ブロードマーケッツ部門は前年同期比約5%の増加を見込んでいます。

Synapticsは年初来で74.95%上昇し、オンデバイスAI、カメラスタック、RFの複雑化が牽引する次期スマートフォンアップグレードサイクルの恩恵を受けるとみられるスマホチップ株群をリードしている。同社は2026年度第3四半期の売上高が2億9420万ドル、非GAAPベースの1株当たり利益が1.09ドルと予想を8.17%上回り、通期のコアIoT売上高は前年比40%以上増の3億8500万ドル超を見込む。クアルコムはフォワードPERが10倍台前半で取引されており、スマホ向け売上高は前年比13%減の60億2400万ドルとなったが、2026年度第3四半期に中国スマホ向け売上高が底を打つと予想し、200億ドルの自社株買いプログラムを承認した。シーラス・ロジックは2026年度第4四半期に1株当たり利益が1.95ドルと予想を59.84%上回り、通期のフリーキャッシュフローは52.97%増の6億3576万ドルに急増、Apple向けデバイスあたりのシリコン含有量を増やす次世代カメラコントローラを開発中だ。コルボは1株当たり利益が1.69ドルと予想を39.48%上回り、粗利益率は670ベーシスポイント拡大して52.6%となった。一方、スカイワークス・ソリューションズは過去1年で22.29%下落したが、1株当たり利益が1.15ドルと予想を10.10%上回り、複数世代にわたるAndroid向けデザインウィンにより2030年までに10億ドル超の売上高を見込んでいる。

24/7ウォール・ストリートによると、利回り4%超の配当株4銘柄が市場で見落とされている。HP Inc.は予想PER7倍で5.2%の利回りを支払い、直近四半期のフリーキャッシュフローは8億ドルに転換した。コパ・ホールディングスは、1株当たり16.93ドルの過去利益から年6.84ドルの配当を約2.5倍カバーしている。ベスト・バイは4.8%の利回りで、2027会計年度の利益見通しは年3.84ドルの配当のほぼ2倍であり、経営陣は3億ドルの自社株買いを計画している。スカイワークス・ソリューションズは過去1カ月で22%下落し、利回りが4.6%に上昇。新たに10億ドルのアンドロイド向けデザインウィンにより、アップルへの集中度が低下すると見込まれている。

NXPセミコンダクターズが発表した第1四半期の売上高は31億8000万ドルで、前年同期比12.2％増となり、アナリスト予想を0.8％上回りました。同社は来四半期の売上高見通しも予想を上回り、1株当たり利益の予想も上回りました。追跡対象のアナログ半導体銘柄15社のうち、グループ全体では売上高コンセンサスを1.5％上回り、来四半期の見通しは予想を5.7％上回りました。テキサス・インスツルメンツが最も好調で、売上高は48億3000万ドル、前年同期比18.6％増、予想を6.6％上回りました。一方、ユニバーサル・ディスプレイは最も低調で、売上高は1億4220万ドル、14.5％減、予想を11％下回りました。スカイワークス・ソリューションズの売上高は横ばいの9億4370万ドルで予想を4.6％上回り、インピンジも横ばいの7425万ドルで予想を2.4％上回りました。

スカイワークス・ソリューションズが、ラッセル1000バリュー・ディフェンシブ指数とラッセル1000ディフェンシブ指数に新たに加わりました。同社の株価は圧力にさらされており、65.93ドルで取引され、過去1週間で7.7%下落、過去1か月で12.7%下落しています。過去1年では株価は12.1%下落し、5年間では59.6%下落しています。今回の指数採用により、安定性とバリューを重視する投資家の間で認知度が高まる可能性があり、ディフェンシブおよびバリュー重視のポートフォリオにおける同銘柄の役割の再評価を促すかもしれません。

Qorvo株は前取引セッションで3.6%上昇し、101.98ドルで引けた。出来高を伴ったこの動きは、SkyworksによるQorvoの2029年満期および2031年満期シニアノートの交換オファーに対する好反応が主な追い風となり、SkyworksによるQorvo買収提案が2027年初頭までに完了するための大きなハードルをクリアした。Qorvoは四半期利益が1株当たり1.10ドルと前年同期比19.6%増、売上高は7億3871万ドルと前年同期比9.8%減の見通し。同四半期のコンセンサスEPS予想は過去30日間変わっておらず、同株のZacksランクは3、つまり「ホールド」となっている。同じZacks半導体－無線周波数業界に属するSkyworks Solutionsは、このセッションを5.1%高の76.18ドルで終え、同じくZacksランク3を維持している。