Minor International Public Company Limited

บล.กสิกรไทยระบุว่ารัฐบาลเตรียมเปิดโครงการไทยเที่ยวไทยพลัสในวันที่ 1 ตุลาคม เพื่อกระตุ้นการท่องเที่ยวในประเทศ โดยตั้งเป้ารายได้ท่องเที่ยวรวมแตะ 3 ล้านล้านบาทภายใน 4 ปี ขณะที่ปี 2569 คาดรายได้ใกล้เคียงปีก่อนที่ 2.7 ล้านล้านบาท และนักท่องเที่ยวต่างชาติราว 33 ล้านคน พร้อมมุ่งสู่การท่องเที่ยวมูลค่าสูงและใช้ข้อมูลกับปัญญาประดิษฐ์ยกระดับการตลาด ฝ่ายวิจัยมองเป็นบวกต่อกลุ่มท่องเที่ยว โรงแรม สายการบิน สนามบิน และค้าปลีก โดยเฉพาะ AOT, CENTEL, ERW, MINT และ AWC หากมาตรการช่วยกระตุ้นการเดินทางในประเทศและการใช้จ่ายช่วงไตรมาส 4 ปี 2569 ได้ตามคาด

บล.บัวหลวงและบล.กรุงศรีประเมินกำไรสุทธิบริษัทจดทะเบียนไตรมาส 3/2569 มีแนวโน้มขยายตัวจากช่วงเดียวกันของปีก่อน โดย KCE คาดปริมาณส่งมอบ PCB เพิ่มขึ้น ราคาขายเฉลี่ยเพิ่ม 9-10% ดันรายได้ PCB โต 17-19% ขณะที่ CBG คาดยอดขายเครื่องดื่มชูกำลังในประเทศโต 10% และในเมียนมาโต 70% ส่วน ITC คาดยอดขายเดือนกรกฎาคมถึงสิงหาคมโต 10% จากปีก่อน และ 7% จากไตรมาสก่อน กลุ่มโรงพยาบาล BH และ BDMS คาดรายได้เดือนกรกฎาคมกลับมาโตจากผู้ป่วยไทยและตะวันออกกลาง กลุ่มท่องเที่ยวและสนามบิน AOT และ CENTEL มีโมเมนตัมดีต่อเนื่อง โดย RevPAR เดือนกรกฎาคมของ AWC เพิ่ม 26%, CENTEL เพิ่ม 8%, ERW เพิ่ม 5% และ MINT เพิ่ม 4% ขณะที่ GPSC ได้แรงหนุนจากการรับรู้กำไรโรงไฟฟ้า GHECO-One และ Glow IPP เต็มไตรมาส ด้านบล.กรุงศรีประเมินกลุ่มชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์นำโดย KCE และ HANA เติบโตโดดเด่นทั้งเทียบปีก่อนและไตรมาสก่อน ส่วน SCGP คาดกำไรฟื้นตัวจากการปรับขึ้นราคาขาย ปริมาณขายแข็งแกร่ง และอานิสงส์จากห่วงโซ่อุปทานชะงักงัน

บล.บัวหลวงระบุว่าผลประกอบการไตรมาส 2 ปี 2569 ของกลุ่มท่องเที่ยวแข็งแกร่งกว่าภาพจำนวนนักท่องเที่ยวที่อ่อนตัว โดยกำไรหลักรวมเพิ่มขึ้น 3% จากปีก่อนเป็น 7.76 พันล้านบาท และส่วนใหญ่ดีกว่าคาด ขณะที่ไตรมาส 3 ปี 2569 คาดกำไรหลักรวมยังเติบโต 3% จากปีก่อน แม้ตัวเลขรวมดูไม่สูงจากฐานกำไรขนาดใหญ่ของ AOT และ MINT ซึ่งคาดโตเพียง 4% และ 1% จากปีก่อนตามลำดับ แต่การฟื้นตัวของหุ้นโรงแรมชัดเจนกว่า โดยคาด ERW เพิ่มขึ้น 28% จากปีก่อน และ AWC กับ CENTEL เพิ่มขึ้น 10% จากปีก่อน ตัวชี้วัดนำในไตรมาส 3 จนถึงปัจจุบันสนับสนุนภาพดังกล่าว โดย RevPAR เดือนกรกฎาคมของ AWC เพิ่มขึ้น 26% จากปีก่อน CENTEL เพิ่มขึ้น 8% ERW ราว 5% และ MINT เพิ่มขึ้น 4% ขณะที่ AWC มีรายได้ห้องพักที่จองแล้วสำหรับครึ่งหลังปี 2569 สูงกว่าปีก่อน 30% และยอดจองเดือนสิงหาคมของ ERW ยังดีขึ้นจากเดือนก่อน ด้านต่างประเทศ นักท่องเที่ยวมัลดีฟส์พลิกจากลดลง 2% จากปีก่อนในเดือนกรกฎาคม เป็นเพิ่มขึ้น 11% จากปีก่อนในเดือนสิงหาคม ซึ่งเป็นปัจจัยบวกต่อ CENTEL ขณะที่การฟื้นตัวเริ่มกระจายไปทั้งเอเชียตะวันออกเฉียงเหนือและตลาดระยะไกลมากขึ้น บล.บัวหลวงคงประมาณการนักท่องเที่ยวต่างชาติปี 2569 ที่ 31.9 ล้านคน ลดลง 3.3% จากปีก่อน หลังครึ่งแรกปี 2569 อยู่ที่ 16.2 ล้านคน ลดลง 3.2% จากปีก่อน ทำให้ครึ่งหลังปี 2569 ต้องลดลงราว 3.3% จากปีก่อนก็ยังเป็นไปตามประมาณการ ขณะที่หากจำนวนนักท่องเที่ยวครึ่งหลังปี 2569 ทรงตัวจากปีก่อน มีโอกาสปรับขึ้นสู่ราว 32.4 ล้านคน ลดลง 1.6% จากปีก่อน และคงประมาณการปี 2570 ที่ 34.0 ล้านคน เพิ่มขึ้น 6.6% จากปีก่อน ประเด็นสำคัญคือการฟื้นตัวรอบนี้เป็นแบบ Value-led มากกว่า Volume-led โดยค่าใช้จ่ายเฉลี่ยต่อนักท่องเที่ยวเพิ่มขึ้น 7% จากปีก่อนในไตรมาส 1 ปี 2569 และ 15% จากปีก่อนในไตรมาส 2 ปี 2569 เป็น 52,918 บาทต่อคน จากระยะเวลาพักที่นานขึ้นและสัดส่วนนักท่องเที่ยวระยะไกลที่ใช้จ่ายสูงขึ้น ทำให้รายรับจากการท่องเที่ยวและกำไรโรงแรมมีโอกาสฟื้นเร็วกว่าจำนวนนักท่องเที่ยวเพียงอย่างเดียว บล.บัวหลวงคงน้ำหนักมากกว่าตลาดกลุ่มท่องเที่ยว และเลือก AWC CENTEL และ ERW ตามลำดับ โดย AWC เด่นจากโมเมนตัมการจอง MICE และการนำสินทรัพย์เข้า REIT เพื่อหมุนเวียนเงินทุน CENTEL ได้แรงหนุนพร้อมกันจากโรงแรมไทยหลังปรับปรุง โรงแรมมัลดีฟส์และดูไบที่ทยอยเพิ่มอัตราการเข้าพัก และอัตรากำไรธุรกิจอาหารที่ดีขึ้น ส่วน ERW เป็นหุ้นฟื้นตัวจาก RevPAR และการขยาย HOP INN พร้อมโอกาสเพิ่มขึ้นจากการแยกธุรกิจในอนาคต ขณะที่ AOT แม้ไม่อยู่ในหุ้นเด่น 3 ตัวของรายงาน แต่มีจุดเปลี่ยนของกำไรเด่นที่สุด โดยคาดกำไรหลักปี 2570 เติบโต 59% จากปีก่อน จากการรับรู้ผลของค่าธรรมเนียมผู้โดยสารขาออกเต็มปี

บริษัท ปตท.น้ำมันและการค้าปลีก จำกัด (มหาชน) หรือ OR คาดผลประกอบการไตรมาส 3 ปี 2569 ฟื้นตัวกลับสู่ระดับปกติ หลังไตรมาส 2 เป็นจุดต่ำสุดของปีจากผลกระทบราคาน้ำมันผันผวน ทำให้เกิด Stock Loss ประมาณ 8,000-9,000 ล้านบาท และตั้งสำรอง NRV ราว 2,000-2,300 ล้านบาท รวมประมาณ 11,000 ล้านบาท โดยระดับสินค้าคงคลังที่เคยสูงกว่าระดับปกติ 2-3 วันได้ปรับกลับเข้าสู่ระดับปกติแล้ว บริษัทวางแผนปรับพอร์ตธุรกิจระยะ 5-6 ปี ตั้งเป้าเพิ่มสัดส่วนธุรกิจยานยนต์ไฟฟ้าเป็น 10% ของพอร์ต Mobility พร้อมเร่งขยายธุรกิจ Lifestyle โดยร่วมมือกับ Minor International ขยายธุรกิจอาหาร 4 แบรนด์ ตั้งเป้า 150 สาขาในระยะสั้น และคาด EBITDA Margin ระยะยาวไม่น้อยกว่า 15% รวมถึงเปิด Café Amazon สาขาแรกในบังกลาเทศ ตั้งเป้าขยาย 100 แห่งในระยะแรก ด้านลูกหนี้จากกองทุนน้ำมันเชื้อเพลิง ณ สิ้นเดือนมิถุนายน 2569 อยู่ที่ 14,000-16,000 ล้านบาท โดยกองทุนทยอยชำระคืนแล้ว 7,000-8,000 ล้านบาท

บล.เอเชีย พลัส ประเมินตัวชี้วัดล่วงหน้า 3Q69 ของกลุ่มโรงแรมยังแข็งแกร่งเมื่อเทียบกับปีก่อน โดย CENTEL มี On The Book (OTB) RevPAR +15% ตามด้วย ERW ตั้งเป้ารายได้ +7% และ MINT OTB โรงแรม EU +4% (ไทย +10%) RevPAR เดือนกรกฎาคมสนับสนุนแนวโน้มดังกล่าว โดย CENTEL Group +13% / ไทย +18%, ERW Group +5% / Eco-to-Lux +8% (Luxury +15%) และ MINT EU +4% / ไทย +14% – 16% ผู้โดยสารระหว่างประเทศของ AOT ช่วง 1–15 ส.ค. ยังบวก 2.5% YoY จาก ก.ค. -1.7% YoY สะท้อนการเดินทางยังยืดหยุ่นท่ามกลางภาวะสงคราม ขณะที่ราคา Jet fuel เฉลี่ยรายสัปดาห์สิ้นสุด 14 ส.ค. อยู่บริเวณ 159 USD/bbl ต่ำกว่าจุดสูงสุด 209 USD/bbl ในเดือนเมษายน ช่วยลดแรงกดดันต้นทุนการเดินทาง ฝ่ายวิจัยเลือกหุ้นที่มีปัจจัยหนุนเฉพาะตัวและราคา Laggard SET อย่าง CENTEL กับ AOT ส่วน THAI เชิง Tactical บนสมมติฐาน Jet fuel ลด โดยระบุว่าหาก Brent เกิน 100 USD/bbl ต่อเนื่องหลายวัน จะเป็น Tactical trigger ในการพิจารณาลดน้ำหนักหุ้นกลุ่มท่องเที่ยวเพื่อจำกัดความเสี่ยง

บล.เคจีไอ (ประเทศไทย) คาดว่าผลประกอบการของ OR จะฟื้นตัวขึ้น QoQ ในไตรมาส 3 ปี 2569 เพราะคาดว่าค่าการตลาดน้ำมันและปริมาณยอดขายน้ำมันจะเพิ่มขึ้นทั้งคู่ โดยคาดว่าค่าการตลาดน้ำมันจะเพิ่มขึ้น QoQ เนื่องจากธุรกิจน้ำมันของบริษัทไม่น่าจะต้องบันทึกผลขาดทุนจากสต็อกน้ำมันสุทธิรวม NRV ก้อนใหญ่ 1.06 หมื่นล้านบาทเหมือนในไตรมาส 2 ปี 2569 อีก และคาดว่าปริมาณยอดขายน้ำมันจะฟื้นตัวขึ้น QoQ เนื่องจากการใช้น้ำมันในประเทศกำลังกลับเข้าสู่ภาวะปกติ หลังจากที่ลดลงอย่างมากในเดือนเมษายน OR กำลังผนึกพันธมิตรกับ Minor Food เพื่อแปลงสภาพสถานีบริการน้ำมันแบรนด์ PTT ให้เป็น Food & Lifestyle Destinations ผ่านการขยายธุรกิจอาหารและเครื่องดื่ม โดย OR จะได้รับสิทธิ์เปิดสาขาแฟรนไชส์ของแบรนด์ร้านอาหารชั้นนำสี่แบรนด์ ได้แก่ Dairy Queen, The Pizza Company, The Steak & More และ Chiho Ramen ซึ่งเป็นแบรนด์ exclusive ใหม่ที่เกิดจากการร่วมกันพัฒนา โดยมีกำหนดเริ่มเปิดตัวในปีนี้ คาดว่ามูลค่าการลงทุนรวมจะอยู่ที่ประมาณ 400 ล้านบาท และตั้งเป้าจำนวนสาขาร้านไว้ที่ 150 ร้านภายในปี 2573 ซึ่งจะช่วยเพิ่มจำนวนลูกค้าและเสริมความแข็งแกร่งของระบบนิเวศในธุรกิจ non-oil ของ OR ทั้งนี้ OR ยังไม่ยืนยันหรือปฏิเสธว่าสนใจธุรกิจ KFC ซึ่งมีข่าวจะขายกิจการ โดยผู้บริหารบอกว่ายังต้องชั่งน้ำหนักผลดีและผลเสียจากการซื้อ KFC เมื่อเทียบกับโมเดลธุรกิจปัจจุบัน ซึ่งมีสาขาร้าน KFC เปิดบริการอยู่ในสถานีบริการน้ำมันแบรนด์ PTT ประมาณ 300–400 สถานี และ OR มีรายได้จากค่าเช่าในส่วนนี้ แต่บริษัทไม่ได้เปิดเผยรายละเอียดเกี่ยวกับดีลดังกล่าว บล.เคจีไอ ยังคงคำแนะนำถือ OR โดยคงราคาเป้าหมาย 1H70F ไว้ที่ 12.00 บาท อิงจาก PE ที่ 14.5 เท่า ถึงแม้จะคาดว่าผลประกอบการในไตรมาส 3 ปี 2569 จะฟื้นตัวขึ้น QoQ แต่ยังคงมีความกังวลต่อการดำเนินธุรกิจของบริษัทในกัมพูชา รวมถึงทิศทางเชิงกลยุทธ์ของบริษัทภายหลังความขัดแย้งระหว่างไทยและกัมพูชา

บล.บัวหลวง เปิดเผยบทวิเคราะห์หุ้น JMT, MINT, BAM, KCE และ MTC หลังการประชุมนักวิเคราะห์ โดย JMT คาดว่าการจัดเก็บเงินสดในไตรมาส 3 ปี 2569 จะฟื้นตัวทั้ง YoY และ QoQ หลังเห็นการฟื้นตัวตั้งแต่เดือนพฤษภาคม และได้แรงหนุนจากการเก็บหนี้ก้อนใหม่ที่ซื้อเข้ามาในไตรมาส 1 มากขึ้น ฝ่ายวิจัยจึงแนะนำซื้อ MINT คงเป้าการเติบโตของกำไร 15-20% ต่อปีในช่วงปี 2569-2571 และ Net D/E ที่ 0.75-0.85 เท่า โดยยังคงแผนการออก Food IPO และการขายสินทรัพย์ ขณะที่ BAM ยังคงเป้าหมายกำไรสุทธิปี 2569 ที่ 2 พันล้านบาท เติบโต 10% YoY แต่ฝ่ายวิจัยมองว่าเศรษฐกิจที่ฟื้นตัวช้าจะกดดันเป้าหมายดังกล่าว จึงแนะนำ SELL ด้าน KCE คาดว่ารายได้ไตรมาส 3 ปี 2569 จะโต 13-15% QoQ และอัตรากำไรขั้นต้นที่ 25% โดยมีโอกาสที่กำไรปี 2570 จะทะลุ 2 พันล้านบาท และราคาหุ้นมีโอกาสทะลุ 50 บาท ส่วน MTC ปรับลดเป้าหมายการเติบโตสินเชื่อปีนี้ลงมาที่ 8-10% YoY จากเดิม 10-15% YoY เนื่องจากเข้มงวดในการปล่อยสินเชื่อมากขึ้นหลังเกิดสงครามในตะวันออกกลาง แต่ฝ่ายวิจัยยังแนะนำ BUY โดยคาดว่ากำไรสุทธิไตรมาส 3 ปี 2569 จะทำจุดสูงสุดใหม่

คณะกรรมการบริษัท ไมเนอร์ อินเตอร์เนชั่นแนล จำกัด (มหาชน) หรือ MINT อนุมัติการจ่ายเงินปันผลระหว่างกาลสำหรับงวดครึ่งแรกปี 2569 ในอัตราหุ้นละ 0.30 บาท โดยจะขึ้นเครื่องหมาย XD ในวันที่ 27 สิงหาคม 2569 กำหนดรายชื่อผู้มีสิทธิได้รับปันผลในวันที่ 28 สิงหาคม 2569 และจ่ายเงินปันผลในวันที่ 11 กันยายน 2569 ราคาหุ้น MINT ช่วงพักเที่ยงปิดที่ 22.90 บาท ลดลง 0.20 บาท หรือ 0.87% มูลค่าการซื้อขาย 214.21 ล้านบาท

บริษัท ไมเนอร์ อินเตอร์เนชั่นแนล จำกัด (มหาชน) หรือ MINT มั่นใจผลงานครึ่งปีหลังเติบโตต่อเนื่อง โดยธุรกิจโรงแรมมีรายได้จองล่วงหน้าเพิ่มขึ้นทุกภูมิภาคหลัก ทั้งยุโรป ไทย มัลดีฟส์ และออสเตรเลีย และตั้งเป้าลงนามสัญญาบริหารโรงแรมใหม่ 50 แห่งในปีนี้ ซึ่งเซ็นไปแล้ว 30 แห่ง ขณะที่ธุรกิจอาหารในไทย ยอดขายสาขาเดิมเดือนกรกฎาคม 2569 โตระดับ Mid to High Single Digit และล่าสุดประกาศเข้าซื้อสิทธิ์ในทรัพย์สินทางปัญญาของแบรนด์ Bonchon ครอบคลุมทั่วโลกยกเว้นทวีปอเมริกา ด้วยมูลค่าธุรกรรมสุทธิประมาณ 50 ล้านดอลลาร์สหรัฐ หรือราว 1,700-1,800 ล้านบาท คาดดีลแล้วเสร็จภายในเดือนสิงหาคม 2569 และจะสร้างกำไรให้ Minor Food ได้ทันที บริษัทยังคงเป้าหมายการเติบโตระยะยาวปี 2568-2571 โดยคาดรายได้และกำไรสุทธิโตเฉลี่ย 15-20% ต่อปี แม้ปี 2569 เผชิญความไม่แน่นอนจากตะวันออกกลาง แต่ยังมั่นใจผลประกอบการทั้งปีโตต่อเนื่อง พร้อมเร่งคุมต้นทุน รักษา EBITDA Margin และลดหนี้ โดยคงงบลงทุนปีนี้ไว้ที่ประมาณ 15,000 ล้านบาท

บริษัท ไมเนอร์ อินเตอร์เนชั่นแนล จำกัด (มหาชน) หรือ MINT คาดว่ารายได้ทั้งปี 2569 จะเติบโตในระดับตัวเลขหลักเดียวระดับสูง หรือ High Single Digit โดยได้แรงหนุนจากธุรกิจโรงแรมและร้านอาหาร ขณะที่อัตราการเติบโตของกำไรต่อปีอาจไม่ถึงเป้าหมาย 15-20% เนื่องจากสถานการณ์ความขัดแย้งในตะวันออกกลาง ด้านธุรกิจรับจ้างบริหารโรงแรม บริษัทตั้งเป้าเซ็นสัญญาประมาณ 50 แห่งในปีนี้ โดยครึ่งปีแรกเซ็นสัญญาไปแล้ว 30 แห่ง และมีแผนเปิดโรงแรมใหม่กว่า 11 แห่งใน 8 ประเทศช่วงครึ่งปีหลัง ซึ่งส่วนใหญ่เป็นโรงแรมภายใต้การบริหาร ส่วนธุรกิจร้านอาหารยังเติบโตต่อเนื่องจากยอดขายสาขาเดิม การขยายแฟรนไชส์ และเมนูใหม่ โดยตลาดหลักที่ให้ความสนใจ ได้แก่ ไทย เอเชียตะวันออกเฉียงใต้ และอินโดนีเซีย พร้อมทั้งเดินหน้าบริหารต้นทุนเพื่อรักษาระดับ EBITDA Margin ไม่ให้ต่ำกว่าปีก่อน และคาดว่าในปี 2570 จะกลับมาขยายตัวได้อีกครั้ง

ไมเนอร์ อินเตอร์เนชั่นแนล หรือ MINT ประกาศเข้าซื้อหุ้น 100% ใน Bonchon International ด้วยมูลค่ารายการสุทธิ 50 ล้านดอลลาร์สหรัฐ หรือประมาณ 1,650 ล้านบาท ผ่านบริษัทย่อย MFG International Holding (Singapore) โดยคาดดีลจะเสร็จสมบูรณ์ภายในเดือนสิงหาคม 2569 และใช้เงินกู้ในการทำธุรกรรม ส่งผลให้ MINT ขึ้นเป็นเจ้าของทรัพย์สินทางปัญญาของแบรนด์ไก่ทอด Bonchon นอกทวีปอเมริกา และสามารถเก็บรายได้จากค่าลิขสิทธิ์และค่าธรรมเนียมแฟรนไชส์ได้โดยตรงทั่วโลก ยกเว้นทวีปอเมริกา ปัจจุบัน Bonchon มีสาขานอกทวีปอเมริการาว 500 แห่งในไทย กัมพูชา เวียดนาม และฟิลิปปินส์ บริษัทหลักทรัพย์บัวหลวงประเมินว่าดีลนี้เป็นโมเดล Asset-Light ที่จะเพิ่มกำไรสุทธิให้ MINT ทันทีราว 100 ล้านบาทต่อปี หรือประมาณ 1% ของกำไรปี 2570 และยังมีอัพไซด์จากการขยายสาขาเป็น 700 ถึง 1,000 แห่งในระยะกลางถึงยาว โดยก่อนหน้านี้ MINT เคยเข้าลงทุน 70% ใน Spoonful เมื่อปี 2563 เพื่อเป็นผู้ดำเนินการแฟรนไชส์ Bonchon ในไทยแต่เพียงผู้เดียว การซื้อครั้งนี้จึงยกระดับจาก Master Franchisee สู่ Global Brand Owner อย่างเต็มตัว

ไมเนอร์ ฟู้ด บริษัทย่อยของ MINT ร่วมกับ Serruya Private Equity ลงนามข้อตกลงเข้าซื้อกิจการ Bonchon International แบรนด์แฟรนไชส์อาหารเกาหลีระดับโลก จากกลุ่มผู้ถือหุ้นเดิม VIG Partners และ Mr. Seo & Family โดยธุรกรรมนี้คาดว่าจะเพิ่มกำไรให้ไมเนอร์ ฟู้ดทันที ด้วยโมเดลธุรกิจที่เน้นค่าธรรมเนียมสิทธิและใช้เงินลงทุนต่ำ สอดคล้องกับกลยุทธ์ Asset-Light ของบริษัท Bonchon มีร้านอาหารประมาณ 500 สาขาใน 9 ตลาดหลักนอกเกาหลีใต้ และเป็นที่รู้จักจากไก่ทอดสูตร Double-Fried พร้อมซอสเฉพาะ ไมเนอร์ ฟู้ดซึ่งเป็นผู้ถือสิทธิ์มาสเตอร์แฟรนไชส์ในไทยอยู่แล้ว จะก้าวขึ้นเป็นเจ้าของแบรนด์และธุรกิจ Bonchon ทั่วโลกนอกทวีปอเมริกา ขณะที่ SPE จะดูแลธุรกิจในทวีปอเมริกา โดยทั้งสองฝ่ายมีความสัมพันธ์ทางธุรกิจยาวนานกว่า 30 ปี และพร้อมผลักดันการขยายสาขาใหม่ในตลาดเดิมและตลาดใหม่ รวมถึงใช้ประโยชน์จากโรงงานผลิตซอสของ Bonchon เพื่อสร้างรายได้และกำไรที่แข็งแกร่งในระยะยาว

ไมเนอร์ อินเตอร์เนชั่นแนล และ โรงแรมเซ็นทรัลพลาซา รายงานผลประกอบการครึ่งปีแรกที่แข็งแกร่ง โดยมีกำไรสุทธิเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญเมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน MINT มีกำไรสุทธิ 4,215 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 62% จากปีก่อน ขณะที่ CENTEL มีกำไรสุทธิ 1,256 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 48% จากปีก่อน ทั้งสองบริษัทได้รับแรงหนุนจากการฟื้นตัวของภาคการท่องเที่ยวและจำนวนนักท่องเที่ยวต่างชาติที่เพิ่มขึ้น

ดิลลิป ราชากาเรีย ประธานเจ้าหน้าที่บริหารกลุ่ม บมจ.ไมเนอร์ อินเตอร์เนชั่นแนล หรือ MINT เปิดเผยกำไรหลัก 3,658 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 6% โดยได้แรงหนุนจากธุรกิจโรงแรมในยุโรปและไทย ซึ่งมีกำไรพุ่ง 32% และ RevPAR ในไทยโต 11% สะท้อนกำลังซื้อด้านการท่องเที่ยว พร้อมจับมือ OR ขยาย 4 แบรนด์ในปั๊ม PTT ตั้งเป้าเพิ่มกว่า 150 สาขาภายในปี 2573 และมั่นใจผลงานครึ่งปีหลังเติบโตต่อเนื่อง โดยเดินกลยุทธ์ Asset-light ควบคู่ลดภาระหนี้

บล.แลนด์ แอนด์ เฮาส์ ประเมินว่ากลุ่มค้าปลีกเผชิญความท้าทายในระยะสั้น โดยกำไรของ CPAXT ในไตรมาส 2 ลดลง 18% เมื่อเทียบกับปีก่อน แม้รายได้รวมจะเพิ่มขึ้น เนื่องจากค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารสูงขึ้นจากการเร่งขยายสาขา และยอดขายสาขาเดิมของ Lotus’s ติดลบเกือบ 4% จากผลกระทบทางอ้อมของมาตรการไทยช่วยไทย Plus นักวิเคราะห์คาดว่ากลุ่มค้าปลีกและค้าส่งจะฟื้นตัวในไตรมาส 4 ซึ่งเป็นช่วงไฮซีซัน และอาจได้แรงหนุนจากมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจระยะสั้น เช่น การเพิ่มวงเงินบัตรสวัสดิการแห่งรัฐ ซึ่งจะส่งผลดีต่อ TNP ส่วน BJC คาดว่ากำไรจะฟื้นตัวในครึ่งปีหลังโดยมีธุรกิจบรรจุภัณฑ์ช่วยหนุน ในขณะเดียวกัน กลุ่มท่องเที่ยวถูกมองว่าน่าสนใจที่สุดสำหรับการลงทุนระยะยาว เนื่องจากรัฐบาลเตรียมออกมาตรการกระตุ้นการท่องเที่ยวที่เป็นรูปธรรมในไตรมาส 4 โดยหุ้นเด่นที่แนะนำ ได้แก่ ERW, CENTEL และ MINT ส่วนกลุ่มไฟแนนซ์เป็นหุ้นแล็กการ์ดที่กำไรเตรียมทะยาน โดย SAWAD คาดว่าผลประกอบการไตรมาส 2 จะเติบโตจากไตรมาสก่อนและโดดเด่นในครึ่งปีหลัง เช่นเดียวกับ MTC ที่น่าสะสมเนื่องจากราคายังปรับขึ้นไม่มาก

บล.กรุงศรีออกบทวิเคราะห์หุ้น MINT แนะนำซื้อ ให้ราคาเป้าหมาย 31.50 บาท โดยคาดว่ากำไรปกติครึ่งปีหลังจะฟื้นตัวจากครึ่งปีแรกที่ได้รับผลกระทบจากสงครามและโรงแรมในประเทศ ฝ่ายวิจัยคงประมาณการกำไรปกติทั้งปี 2569 ไว้ที่ 10,552 ล้านบาท เติบโต 9% YoY และคาดปี 2570 ที่ 11,039 ล้านบาท เติบโต 5% YoY พร้อมมองว่า MINT จะจ่ายเงินปันผลครึ่งแรกปีนี้ 0.28 บาทต่อหุ้น และทั้งปี 2569 จ่าย 0.88 บาทต่อหุ้น คิดเป็นอัตราผลตอบแทนเงินปันผล 1% และ 3.8% ตามลำดับ ขณะที่กำไรปกติไตรมาส 2/69 อยู่ที่ 3,513 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 3% YoY และ 2,343% QoQ ใกล้เคียงคาด จากธุรกิจโรงแรมและร้านอาหารที่เติบโต

ไมเนอร์ อินเตอร์เนชั่นแนล คาดผลดำเนินงานครึ่งปีหลังปี 2569 ปรับตัวดีขึ้น โดยธุรกิจโรงแรมยังเติบโตต่อเนื่องและยอดจองล่วงหน้าในตลาดสำคัญสูงกว่าปีก่อน ครึ่งปีแรกบริษัทมีกำไรสุทธิ 3,957 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 13% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน กำไรหลักจากการดำเนินงานอยู่ที่ 3,658 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 6% โดยธุรกิจโรงแรมมีกำไรสุทธิ 2,575 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 32% และธุรกิจอาหารมีกำไรหลัก 1,277 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 3% บริษัทยังเดินหน้าขยายธุรกิจแบบ Asset-light โดยเปิดโรงแรมใหม่ 7 แห่งและลงนามสัญญาโรงแรมใหม่กว่า 20 แห่ง พร้อมตั้งเป้าลงนามสัญญาโรงแรมใหม่มากกว่า 50 แห่งภายในปีนี้ และร่วมมือกับ PTTOR ขยายสาขาแบรนด์อาหารในสถานีบริการน้ำมันปตท. ตั้งเป้าเปิดมากกว่า 150 แห่งภายในปี 2573

โบรกเกอร์หลายแห่งสรุปหุ้นเด่นทางพื้นฐาน โดยบล.เมย์แบงก์ระบุว่า SAPPE คาดกำไรปี 70 โตเด่นสุดกลุ่มที่ 16% เทียบกลุ่มที่ 9.4% ขณะที่ PE’70 เพียง 12.2 เท่า ต่ำที่สุดในกลุ่ม ด้านบล.ซีจีเอส อินเตอร์เนชั่นแนล รายงานว่า Core EPS ไตรมาส 2/2026 ของ MINT เพิ่มขึ้น 6% YoY และ 1,282% QoQ สู่ระดับ 0.55 บาทต่อหุ้น และ BCP รายงานกำไรสุทธิไตรมาส 2/2026 ที่แข็งแกร่งที่ 12,239 ล้านบาท สูงกว่าประมาณการ 60% จาก Market GRM ที่แข็งแกร่งและการเริ่มผลิต SAF ซึ่งช่วยเพิ่ม EBITDA ราว 1.0 พันล้านบาท สำหรับ TIDLOR บล.ฟินันเซีย ไซรัส คาดกำไร 2Q26 ที่ 1.49 พันลบ. -8% q-q, +15% y-y ขณะที่บล.ดีบีเอสวิคเคอร์ส คาดกำไรสุทธิ 2Q26F ที่ 1.48 พันล้านบาท (+14.4% YoY, -8.1% QoQ) โดยทั้งปี 2026F คาดกำไรสุทธิขยายตัว +19.2% ส่วน PTT บล.กรุงศรี คาดกำไรปกติ+225% y-y, +80% q-q ดีกว่าที่เคยประเมินจากโรงแยกก๊าซฯ และธุรกิจโรงกลั่นและปิโตรเคมี

ซีจีเอส อินเตอร์เนชั่นแนล (CGSI) ประเมินกรอบดัชนี SET วันนี้ที่ 1,600-1,620 จุด โดยระบุว่าตัวเลขการจ้างงานสหรัฐฯ ที่อ่อนแอกว่าคาดช่วยลดแรงกดดันการขึ้นดอกเบี้ยของเฟด ซึ่งหนุนสินทรัพย์เสี่ยง แต่ราคาน้ำมันที่ฟื้นตัวจากความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการเปิดช่องแคบฮอร์มุซเป็นปัจจัยกดดัน พร้อมแนะนำหุ้น MINT และ BCP โดย MINT มีกำไรต่อหุ้นหลักไตรมาส 2/2026 เพิ่มขึ้น 6% จากปีก่อนและ 1,282% จากไตรมาสก่อน มาที่ 0.55 บาทต่อหุ้น หนุนจากธุรกิจอาหารที่ทำได้ดีกว่าคาด ส่วน BCP รายงานกำไรสุทธิไตรมาส 2/2026 ที่ 12,239 ล้านบาท สูงกว่าประมาณการ 60% จากผลขาดทุนสต็อกที่ต่ำกว่าคาดและ Market GRM ที่แข็งแกร่ง รวมถึงเริ่มผลิตเชื้อเพลิงอากาศยานยั่งยืนซึ่งช่วยเพิ่ม EBITDA ราว 1.0 พันล้านบาท

OR รายงานรายได้จากการขายและบริการในไตรมาส 2/2569 จำนวน 205,667 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 16.8% จากไตรมาสก่อน โดยมีแรงหนุนจาก Café Amazon ที่ทำยอดขายสูงสุดเป็นประวัติการณ์ 117 ล้านแก้ว เพิ่มขึ้น 4.5% ขณะที่ EBITDA อยู่ที่ 53 ล้านบาท ลดลง 99.3% จากไตรมาสก่อน จากแรงกดดันด้านอุปสงค์พลังงานและราคาน้ำมันที่ผันผวน สำหรับครึ่งแรกปี 2569 รายได้รวมอยู่ที่ 381,793 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 9.2% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน แต่ EBITDA ลดลง 35.2% มาอยู่ที่ 7,153 ล้านบาท ด้านการขยายธุรกิจ OR ได้ลงนามข้อตกลงกับบริษัท เดอะ ไมเนอร์ ฟู้ด กรุ๊ป จำกัด (มหาชน) เพื่อขยายร้านอาหาร 4 แบรนด์ในสถานีบริการ พร้อมเปิด Café Amazon Experience แห่งแรกของโลกที่ย่านอารีย์ และเดินหน้าลงทุนใน EV Station PluZ และระบบขนส่งทางท่อผ่าน TPN

กระทรวงการท่องเที่ยวเตรียมเสนอคณะรัฐมนตรีภายในสิ้นเดือนสิงหาคม 2569 เพื่ออนุมัติโครงการไทยเที่ยวไทยพลัส โดยขอใช้งบประมาณ 2,450 ล้านบาทจากพระราชกำหนดกู้เงิน หวังกระตุ้นเศรษฐกิจช่วงโลว์ซีซันและสร้างเม็ดเงินหมุนเวียนกว่า 5.6 หมื่นล้านบาท หากได้รับอนุมัติ ประชาชนจะเริ่มใช้สิทธิได้ช่วงปลายปี 2569 ผ่านส่วนลดค่าที่พักสูงสุด 3,000 บาท คูปองดิจิทัล และส่วนลดตั๋วเครื่องบิน ควบคู่กับมาตรการดึงนักท่องเที่ยวต่างชาติ ฝ่ายวิเคราะห์ประเมินว่าโครงการนี้จะเป็นบวกต่อหุ้นท่องเที่ยว โรงแรม และสายการบินในประเทศ ได้แก่ CENTEL, ERW, MINT, AWC, AOT, BA และ AAV

บล.เคจีไอ คาดกำไรหลักรวมของบริษัทผู้ประกอบการโรงแรม 5 แห่งในไตรมาส 2 ปี 2569 จะอยู่ที่ 3.85 พันล้านบาท เพิ่มขึ้นร้อยละ 1.5 จากปีก่อน และเพิ่มขึ้นร้อยละ 46.8 จากไตรมาสก่อน โดยมี Minor International เป็นแรงหนุนหลักจากธุรกิจโรงแรมในยุโรปที่เข้าสู่ช่วงไฮซีซัน ขณะที่ Central Plaza Hotel คาดกำไรเติบโตเด่นที่สุดที่ร้อยละ 15 จากปีก่อน ตามด้วย Asset World Corporation และ The Erawan Group ที่ร้อยละ 11 และ 10 ตามลำดับ ส่วน S Hotels and Resorts คาดพลิกเป็นขาดทุนหลัก ฝ่ายวิจัยยังคงให้น้ำหนักลงทุนกลุ่มโรงแรมมากกว่าตลาด และปรับเพิ่มราคาเป้าหมายขึ้นร้อยละ 6 ถึง 13 พร้อมเลือก ERW และ CENTEL เป็นหุ้นเด่น โดยให้ราคาเป้าหมายที่ 4.30 บาท และ 48.00 บาท ตามลำดับ

บล.พาย ระบุว่า Bloomberg Consensus ได้ปรับเพิ่มคาดการณ์กำไรของบริษัทจดทะเบียนไทยขึ้นมาอยู่ที่ประมาณกว่า 100 บาทต่อหุ้นในปีนี้ และ 105 บาทต่อหุ้นในปีหน้า สะท้อนว่าตลาดเริ่มมองแนวโน้มกำไรของบริษัทไทยดีขึ้นกว่าที่เคยคาดไว้ หากกำไรเป็นไปตามประมาณการและกระแสเงินทุนต่างชาติยังไหลเข้าต่อเนื่อง ดัชนี SET มีโอกาสขยับขึ้นไปทดสอบบริเวณ 1,650 จุด และหากผ่านได้ เป้าหมายถัดไปที่นักวิเคราะห์หลายแห่งประเมินไว้แถว 1,700 จุดก็ยังมีความเป็นไปได้ ด้วยภาพรวมที่ผ่อนคลายมากขึ้น บล.พายยังชอบหุ้นที่ได้ประโยชน์จากราคาน้ำมันที่ลดลงและการฟื้นตัวของเศรษฐกิจในประเทศ โดยเฉพาะ MINT, CENTEL รวมถึงหุ้นพื้นฐานแข็งแกร่งอย่าง ADVANC ที่ยังมีปัจจัยหนุนจากผลประกอบการและกระแสเงินลงทุนที่หมุนเข้าสู่หุ้นคุณภาพต่อเนื่อง

บมจ.ปตท. น้ำมันและการค้าปลีก หรือ OR ลงนามความร่วมมือกับ Minor Food เพื่อขยายร้านอาหาร 4 แบรนด์ ได้แก่ The Pizza Company, Dairy Queen, The Steak & More และ Chiho Ramen ภายในเครือข่าย PTT Station และพื้นที่เชิงพาณิชย์ของ OR โดยตั้งเป้าขยายสาขามากกว่า 150 แห่งภายในปี 2573 ความร่วมมือครั้งนี้เป็นส่วนหนึ่งของยุทธศาสตร์เร่งเครื่องธุรกิจ Non-Oil เพื่อเพิ่มมูลค่าสินทรัพย์จากเครือข่าย PTT Station กว่า 2,400 แห่งทั่วประเทศ และยกระดับสถานีบริการสู่การเป็นศูนย์กลางการใช้ชีวิตหรือ Food Destination อย่างเต็มรูปแบบ OR ยังได้จัดตั้งบริษัท ฟู้ดเดลลัส จำกัด หรือ Foodellus เป็นแกนหลักดำเนินธุรกิจอาหาร พร้อมแผนลงทุนกว่า 2,000 ล้านบาทภายในปี 2573 เพื่อผลักดันให้ธุรกิจอาหารเป็นหนึ่งในเครื่องยนต์การเติบโตในอนาคต

รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการท่องเที่ยวและกีฬาได้มอบนโยบายแก่คณะกรรมการการท่องเที่ยวแห่งประเทศไทยเพื่อขับเคลื่อนอุตสาหกรรมท่องเที่ยวภายใต้แนวคิด Tourism for All, Tourism for the Future โดยเตรียมเดินหน้า 3 โครงการสำคัญในช่วงไฮซีซั่น ได้แก่ โครงการไทยเที่ยวไทย พลัส หรือ Co-pay เพื่อกระตุ้นการเดินทางภายในประเทศ, โครงการ Fly Thai All the Feelings ที่ร่วมกับ 6 สายการบินในประเทศมอบส่วนลดบัตรโดยสารแก่คนไทยจำนวน 400,000 ที่นั่ง, และโครงการ Thailand Air Connect ที่ร่วมมือกับสายการบินและพันธมิตรเพื่อเพิ่มความถี่และจำนวนที่นั่งโดยสารทั้งเที่ยวบินเช่าเหมาลำและเที่ยวบินพาณิชย์ นอกจากนี้รัฐบาลยังมุ่งยกระดับประเทศไทยสู่จุดหมายปลายทางที่มีคุณค่าและยั่งยืน พร้อมส่งเสริมการเดินทางสู่เมืองรองและชุมชนเป้าหมาย 55 ชุมชน และผลักดันการเป็นศูนย์กลางการจัดงานระดับโลกด้วยการเป็นเจ้าภาพเทศกาลดนตรี Tomorrowland Thailand ระหว่างวันที่ 11 ถึง 13 ธันวาคม 2569 ณ จังหวัดชลบุรี ซึ่งคาดว่าจะมีผู้เข้าร่วมงานไม่น้อยกว่า 150,000 คน และสร้างมูลค่าทางเศรษฐกิจรวมสูงถึง 6,132 ล้านบาท ด้านบริษัทหลักทรัพย์ กสิกรไทย จำกัด (มหาชน) หรือ KS ประเมินว่ามาตรการดังกล่าวเป็นปัจจัยบวกต่อหุ้นกลุ่มท่องเที่ยว ได้แก่ AOT, AAV, BA, CENTEL, ERW, MINT และ AWC รวมถึงผู้ประกอบการค้าปลีกในเมืองท่องเที่ยว โดยมองว่าการเดินทางและการใช้จ่ายมีโอกาสฟื้นตัวในช่วงครึ่งหลังของปี

บล.เคจีไอฯ คาดว่า MINT จะรายงานกำไรหลักในไตรมาส 2/69 เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญจาก 145 ล้านบาทในไตรมาส 1/69 มาอยู่ที่ 3.5 พันล้านบาท หรือเติบโต 3% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน โดยได้แรงหนุนจากธุรกิจโรงแรมในยุโรปที่ฟื้นตัวตามฤดูกาล แม้จะได้รับผลกระทบจากความขัดแย้งในตะวันออกกลางก็ตาม RevPAR ในยุโรปและประเทศไทยคาดว่าจะเติบโต 4% และ 3% ตามลำดับ ซึ่งช่วยชดเชย RevPAR ในมัลดีฟส์ที่คาดว่าจะลดลง 6% ได้บางส่วน ขณะที่อัตราการเติบโตของรายได้ในสาขาเดิมของธุรกิจอาหารคาดว่าจะแผ่วลงเพียง 0.3% จากอุปสงค์ในออสเตรเลียและสิงคโปร์ที่ชะลอตัว และ EBITDA margin คาดว่าจะลดลงเล็กน้อยมาอยู่ที่ 28.2% จาก 28.8% ในไตรมาส 2/68 เนื่องจากต้นทุนค่าเช่าและค่าแรงที่สูงขึ้น ฝ่ายบริหารเปิดเผยว่าแผนการนำสินทรัพย์เข้ากองทรัสต์ REIT ถูกเลื่อนออกไปจากไตรมาส 4/69 เพราะภาวะตลาดไม่เอื้ออำนวย แต่บริษัทยังคงมุ่งมั่นลดระดับหนี้ผ่านกำไรที่เติบโต การขายสินทรัพย์บางส่วน และความเป็นไปได้ในการนำ Minor Food เข้าจดทะเบียนใหม่ในตลาดหลักทรัพย์ โดย ณ สิ้นไตรมาส 1/69 MINT มีหนี้รวม 9.6 หมื่นล้านบาท และมี net D/E ratio ที่ 0.86 เท่า บล.เคจีไอฯ ประเมินว่ากำไรในช่วงครึ่งแรกของปี 2569 จะคิดเป็นราว 36% ของประมาณการกำไรทั้งปีที่ 1.02 หมื่นล้านบาท หรือเติบโต 5.2% จากปีก่อน และคาดว่ากำไรในช่วงครึ่งหลังของปี 2569 จะแข็งแกร่งขึ้นทั้งเทียบกับครึ่งปีแรกและเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน โดยได้แรงหนุนจากยอดจองล่วงหน้าที่แข็งแกร่งและ RevPAR ที่เติบโตต่อเนื่อง โดยเฉพาะในมัลดีฟส์ที่คาดว่าจะกลับมาเติบโตถึงสองหลักจากอุปสงค์ด้านการท่องเที่ยวที่ฟื้นตัวกลับเป็นปกติ คงคำแนะนำ “ซื้อ” MINT ราคาเป้าหมาย 28.50 บาท อิงจาก EV/EBITDA ปี 2569 ที่ 7 เท่า

ตลาดหุ้นไทยวันนี้ดัชนีปรับตัวลง ถูกแรงกดดันจาก DELTA ที่ถ่วงดัชนีกว่า 20 จุด หลังผลประกอบการไตรมาส 2/69 ออกมาต่ำคาด ส่งผลลบต่อหุ้นกลุ่มชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์ที่ปรับลงตาม นอกจากนี้ช่วงบ่ายมีแรงขายลดความเสี่ยงก่อนวันหยุดยาวจากความกังวลสถานการณ์ตะวันออกกลางที่ยังไม่แน่นอน ขณะที่มีแรงซื้อเก็งกำไรในหุ้นที่คาดผลประกอบการเติบโต เช่น MINT และ BJC แนวโน้มวันพฤหัสฯ หากไม่มีเหตุการณ์รุนแรงเพิ่ม ดัชนีมีโอกาสปรับขึ้น โดยมีแนวรับ 1,620 จุด และแนวต้าน 1,640 จุด

ดัชนีตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยปิดวันที่ 27 กรกฎาคม ที่ระดับ 1,624.47 จุด ลดลง 19.92 จุด หรือคิดเป็นลบ 1.21% มูลค่าการซื้อขายรวม 88,483.62 ล้านบาท โดยมีแรงขายจากหุ้น DELTA เป็นปัจจัยหลักที่กดดันดัชนีกว่า 20 จุด หลังจากบริษัทเปิดเผยผลประกอบการไตรมาส 2/69 ออกมาต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ ส่งผลให้เกิด Sentiment เชิงลบต่อหุ้นในกลุ่มชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์ที่ปรับตัวลดลงตามกัน นอกจากนี้ในช่วงบ่ายยังมีแรงขายเพื่อลดความเสี่ยงก่อนเข้าสู่วันหยุดยาว ท่ามกลางความกังวลต่อสถานการณ์ในตะวันออกกลางที่แม้จะผ่อนคลายลงแต่ยังมีความไม่แน่นอน นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิ 1,664.67 ล้านบาท และกองทุนขายสุทธิ 2,479.92 ล้านบาท ขณะที่มีแรงซื้อเก็งกำไรในหุ้นที่คาดว่าผลประกอบการจะออกมาเติบโต เช่น MINT และ BJC สำหรับแนวโน้มในวันพฤหัสบดีที่ 30 กรกฎาคม 2569 นักวิเคราะห์จากบล.หยวนต้า (ประเทศไทย) แนะนำให้ติดตามสถานการณ์ตะวันออกกลาง โดยประเมินกรอบแนวรับที่ 1,620 จุด และแนวต้านที่ 1,640 จุด

ตลาดหุ้นไทยปิดภาคเช้าที่ระดับ 1,632.48 จุด ลดลง 11.91 จุด หรือ 0.72% มูลค่าการซื้อขาย 53,832.74 ล้านบาท โดยมีแรงกดดันหลักจากหุ้น DELTA ที่ร่วงลง 5.86% หลังประกาศกำไรไตรมาส 2 ต่ำกว่าคาด ส่งผลลบต่อดัชนี SET ถึง 17.73 จุด ขณะที่หุ้น BBL, AOT, KBANK และ MINT ได้รับแรงซื้อเข้ามาประคองดัชนีไว้ บริษัทหลักทรัพย์ ดาโอ (ประเทศไทย) ประเมินแนวโน้มภาคบ่ายว่าดัชนีจะผันผวนในกรอบแคบโดยมีน้ำหนักซึมลง โดยให้แนวรับที่ 1,626-1,629 จุด และแนวต้านที่ 1,636-1,638 จุด

หุ้น AWC ปรับตัวขึ้น 8.95% แตะ 2.92 บาท เพิ่มขึ้น 0.24 บาท นำกลุ่มท่องเที่ยว หลังจากบล.อินโนเวสท์ เอกซ์ ปรับประมาณการจำนวนนักท่องเที่ยวต่างชาติในปี 2569 เพิ่มขึ้นจาก 31 ล้านคน เป็น 33 ล้านคน โดยจำนวนนักท่องเที่ยวต่างชาติในช่วงวันที่ 1 ม.ค. – 18 ก.ค. 2569 อยู่ที่ 17.4 ล้านคน ลดลง 3.1% YoY และคาดว่าจะกลับมาเติบโต YoY ได้ในไตรมาส 4/69 จากปัจจัยกระตุ้นด้านอุปสงค์ช่วงไฮซีซั่น งานอีเวนต์ระดับโลก และมาตรการภาครัฐ ฝ่ายวิเคราะห์ปรับเพิ่มประมาณการกำไรปกติของหุ้นกลุ่มโรงแรม โดย ERW ปรับเพิ่มมากที่สุด 15% รองลงมาคือ AWC 11% CENTEL 7% และ MINT 1% ตามสัดส่วนรายได้จากโรงแรมในไทย พร้อมระบุว่า ERW อยู่ในตำแหน่งที่ได้เปรียบที่สุดจากสัดส่วนรายได้ในไทยและฐานผู้เข้าพักชาวไทยที่สูง ขณะที่ CENTEL มีแนวโน้มกำไรเติบโตโดดเด่นที่สุดในปี 2570 จากโรงแรมใหม่ในมัลดีฟส์และการฟื้นตัวของโรงแรมร่วมทุนในดูไบ

ดัชนี SET เปิดตลาดภาคเช้าร่วง 11 จุด สวนทางกับตลาดภูมิภาค โดยมีแรงขายหุ้น DELTA เป็นปัจจัยกดดันหลัก หลังจากรายงานผลการดำเนินงานไตรมาส 2/69 ออกมาต่ำกว่าคาด ประกอบกับแรงขายหุ้นกลุ่มน้ำมัน เช่น PTTEP หลังราคาน้ำมันโลกปรับตัวลงจากสถานการณ์ตะวันออกกลางที่คลี่คลายลงชั่วคราว อย่างไรก็ตาม มีเม็ดเงินหมุนเวียนเข้ากลุ่มท่องเที่ยว ได้แก่ AOT และ MINT ณ เวลา 9.59 น. ดัชนี SET อยู่ที่ 1,633.33 จุด ปรับลง 11.06 จุด หรือคิดเป็นลบ 0.67% โดยมีแนวต้านที่ 1,650 จุด และแนวรับที่ 1,620 จุด

ธุรกิจโรงแรมไทยครึ่งหลังปี 2569 ได้แรงหนุนจากท่องเที่ยวเชิงธุรกิจและอีเวนต์ระดับโลกที่ไทยเป็นเจ้าภาพ คาดดึงดูดนักเดินทางคุณภาพสูงกว่า 300,000 คน หนุนอัตราการเข้าพักและรายได้ต่อห้องพักเติบโตต่อเนื่อง ฝ่ายวิเคราะห์ บริษัทหลักทรัพย์ กสิกรไทย เปิดเผยว่า แม้นักท่องเที่ยวต่างชาติเดือนเมษายนลดลง 7.0% จากปีก่อน แต่อัตราค่าห้องพักเฉลี่ยเพิ่มขึ้น 6.1% มาที่ 1,947 บาท ส่งผลให้รายได้ต่อห้องพักอยู่ที่ 1,411 บาท เพิ่มขึ้น 4.2% และคาดเดือนพฤษภาคมฟื้นตัวตามจำนวนนักท่องเที่ยวที่เพิ่มขึ้น 4.0% งานสำคัญอย่าง Gastech, IMF–World Bank Annual Meetings, Thailand MICE Week และ Tomorrowland Thailand จะเป็นปัจจัยบวกต่อผู้ประกอบการโรงแรม โดยเฉพาะ AWC, ERW, CENTEL และ MINT รวมถึงธุรกิจสนามบินและสายการบิน ฝ่ายวิจัยยังคงแนะนำซื้อหุ้น AWC ราคาเป้าหมาย 3.55 บาท และ ERW

Google Cloud ประกาศเดินหน้าสนับสนุนองค์กรไทยเร่งเปลี่ยนผ่านสู่ยุค Agentic AI เพื่อยกระดับประสิทธิภาพการทำงานและพัฒนาประสบการณ์ผู้ใช้งานให้ตอบโจทย์เฉพาะบุคคลมากขึ้น โดยนายสรุจ ทิพเสนา Country Manager คนใหม่ของ Google Cloud ประเทศไทย เปิดเผยวิสัยทัศน์ภายใต้แนวคิดการเปลี่ยนผ่านจาก Cloud First สู่ AI Ready พร้อมนำเสนอ AI Stack แบบครบวงจรและแพลตฟอร์ม Gemini Enterprise เพื่อช่วยลดความซับซ้อนจากการเชื่อมต่อระบบที่กระจัดกระจายและบริหารต้นทุนการใช้งาน AI ได้อย่างแม่นยำ นอกจากนี้ Google Cloud ยังเปิดเผยกรณีศึกษาขององค์กรไทยที่นำ Cloud และ AI มาใช้จริง ได้แก่ Minor Hotels ที่พัฒนาแพลตฟอร์มโรงแรมขับเคลื่อนด้วย AI, Bitazza ที่ลดระยะเวลาจัดทำงบการเงินลง 75% จากเดิมประมาณ 1 ปีเหลือประมาณ 3 เดือนด้วย BigQuery, และ Wisesight ที่ใช้ Gemini วิเคราะห์ข้อมูลโซเชียลมีเดียจนลดเวลาทำงานจาก 2 วันเหลือราว 30 นาที พร้อมกันนี้ Google Cloud ยังเปิดตัว Google AI Threat Defense ระบบรักษาความปลอดภัยอัตโนมัติที่ผสานความสามารถของ Wiz, CodeMender, Gemini และ Mandiant เพื่อรับมือภัยคุกคามที่ขับเคลื่อนด้วย AI ได้อย่างต่อเนื่อง

บริษัทหลักทรัพย์ ซีจีเอส อินเตอร์เนชั่นแนล (ประเทศไทย) จำกัด คาดการณ์ว่ากำไรสุทธิของบริษัทจดทะเบียนไทยในไตรมาส 2/2569 ซึ่งครอบคลุม 127 บริษัทหรือคิดเป็นร้อยละ 86.7 ของมูลค่าตลาดหลักทรัพย์ จะอยู่ที่ 2.76 แสนล้านบาท ลดลงร้อยละ 10.5 จากช่วงเดียวกันปีก่อน และลดลงร้อยละ 5.3 จากไตรมาสก่อน โดยมีแรงกดดันหลักจากกลุ่มพลังงานตามค่าการกลั่นที่อ่อนตัว และกลุ่มขนส่งที่ได้รับผลกระทบจากช่วงโลว์ซีซันของธุรกิจสายการบิน ขณะที่กลุ่มปิโตรเคมี อิเล็กทรอนิกส์ ไอซีที และท่องเที่ยวเป็นแรงพยุงสำคัญของตลาด กลุ่มพลังงานคาดกำไรลดลงร้อยละ 26.6 เมื่อเทียบกับปีก่อน และร้อยละ 11.3 เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อน ส่วนกลุ่มขนส่งลดลงร้อยละ 72.1 เมื่อเทียบกับปีก่อน และร้อยละ 74.5 เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อน จากผลประกอบการที่อ่อนตัวของ AAV และ THAI กลุ่มปิโตรเคมีคาดกำไรเติบโตร้อยละ 326.4 จากฐานต่ำในปีก่อน นำโดย IVL และ PTTGC ขณะที่กลุ่มอิเล็กทรอนิกส์เติบโตร้อยละ 89 และกลุ่ม ICT เพิ่มขึ้นร้อยละ 26 จากการแข่งขันที่ผ่อนคลายลงและ ARPU ที่ปรับตัวดีขึ้นของ ADVANC และ TRUE ส่วนธุรกิจท่องเที่ยวได้แรงหนุนจากฤดูกาลท่องเที่ยวในยุโรปของ MINT หุ้นที่คาดว่ากำไรเติบโตโดดเด่นทั้งเมื่อเทียบกับปีก่อนและไตรมาสก่อน ได้แก่ IVL, PSL และ BGRIM ขณะที่หุ้นที่มีโมเมนตัมกำไรเร่งตัวเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อน ได้แก่ MINT, SC และ 3BBIF ส่วนหุ้นที่คาดว่าจะเติบโตสูงสุดเมื่อเทียบกับปีก่อน ได้แก่ BGRIM ที่เพิ่มขึ้นร้อยละ 7,305.8, IVL เพิ่มขึ้นร้อยละ 982.9, PSL เพิ่มขึ้นร้อยละ 771.9, SPRC เพิ่มขึ้นร้อยละ 666.8 และ AMATA เพิ่มขึ้นร้อยละ 599.1 โดยส่วนใหญ่ได้รับแรงหนุนจากฐานกำไรที่ต่ำในปีก่อนและการฟื้นตัวของอุตสาหกรรม ในด้านโมเมนตัมเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อน หุ้นที่คาดว่ากำไรจะเพิ่มขึ้นมากที่สุด ได้แก่ MINT เพิ่มขึ้นร้อยละ 452, SC เพิ่มขึ้นร้อยละ 441.7, IVL เพิ่มขึ้นร้อยละ 263.3, PSL เพิ่มขึ้นร้อยละ 169 และ PTTEP เพิ่มขึ้นร้อยละ 121.2 โดยได้แรงหนุนจากปัจจัยฤดูกาล การฟื้นตัวของธุรกิจโรงแรม การโอนโครงการอสังหาริมทรัพย์ รวมถึงปริมาณขายและอัตรากำไรที่ดีขึ้นในกลุ่มพลังงานและปิโตรเคมี CGSI ยังได้คัดเลือกหุ้นเด่นภายใต้กลยุทธ์ Quality & Earnings Momentum โดยเน้นหุ้นที่มีกำไรเติบโตทั้งเมื่อเทียบกับปีก่อนและไตรมาสก่อน มีคำแนะนำ Outperform และมีความผันผวนต่ำ ประกอบด้วย PTTEP, MINT, SC, BAREIT, TVO, IVL, TNP, ZEN, BANPUU และ PR9

การเยือนจีนของนายกรัฐมนตรีอนุทินช่วยหนุนการลงทุนและความเชื่อมั่นด้านการท่องเที่ยว โดยการท่องเที่ยวแห่งประเทศไทยร่วมมือกับ Sichuan Airlines, Meituan และพันธมิตรจีนหลายรายเพื่อเพิ่มเที่ยวบิน ยกระดับความปลอดภัย และทำตลาดนักท่องเที่ยวคุณภาพ พร้อมปรับเป้าหมายนักท่องเที่ยวจีนปี 2569 เป็น 5.13 ล้านคน สร้างรายได้ราว 2.88 แสนล้านบาท ฝ่ายวิจัยมองเป็นบวกต่อหุ้นท่องเที่ยวและการบิน เช่น AOT, AAV, BA, CENTEL, ERW, MINT และ AWC จากแนวโน้มเที่ยวบินและนักท่องเที่ยวจีนฟื้นตัวต่อเนื่อง

บล.ฟิลลิปฯ คาดดัชนีหุ้นไทยจะแกว่งตัวออกข้างในกรอบ 1,640 ถึง 1,665 จุด โดยมีปัจจัยกดดันจาก Forward P/E ปี 2569 ที่ 16.7 เท่า ซึ่งใกล้เคียงค่าเฉลี่ยย้อนหลังตั้งแต่ปี 2563 ที่ 17.1 เท่า และหุ้นกลุ่มธนาคารอาจเผชิญแรงขาย Sell on Fact หลังประกาศงบการเงินไปแล้ว อย่างไรก็ตาม มาตรการโครงการ TISA จะช่วยประคองไม่ให้ดัชนีปรับลงลึก และคาดว่าจะเห็นการโยกย้ายเม็ดเงินออกจากกลุ่มธนาคารเข้าสู่กลุ่ม Real Sector เพื่อเก็งกำไรผลประกอบการไตรมาส 2 ปี 2569 ที่คาดว่าจะออกมาดี กลยุทธ์การลงทุนแบ่งเป็น 4 ธีมหลัก ได้แก่ เก็งงบไตรมาส 2 ปี 2569 ในหุ้นอย่าง AMATA CPALL DELTA HANA ITC KCE MRDIY MTC OSP QH SAWAD SCC STECON และ TIDLOR กลุ่มพลังงานในหุ้น BCP PTT PTTEP SPRC และ TOP เก็งมาตรการหรือโครงการรัฐในหุ้น BJC CENTEL CK CPAXT CRC DOHOME ERW GLOBAL HMPRO LH MINT และ SCC และหวังเม็ดเงินลงทุนจากจีนในหุ้น ADVANC GUNKUL GULF ROJNA WHA และ WHAUP

OR และ Minor Food ลงนามสัญญาพันธมิตรเพื่อขยายสาขาร้านอาหาร 4 แบรนด์ในเครือข่าย PTT Station และพื้นที่เชิงพาณิชย์ของ OR ทั่วประเทศ โดยตั้งเป้าเปิดให้ได้มากกว่า 150 สาขาภายในปี 2573 แบรนด์ที่ร่วมขยายประกอบด้วย The Pizza Company, Dairy Queen, The Steak & More และ Chiho Ramen ซึ่งเป็นแบรนด์ใหม่ที่ Minor Food พัฒนาขึ้นเพื่อความร่วมมือครั้งนี้โดยเฉพาะ การดำเนินธุรกิจอาหารของ OR อยู่ภายใต้บริษัท ฟู้ดเดลลัส จำกัด ซึ่งตั้งเป้าลงทุนกว่า 2,000 ล้านบาทภายในปี 2573 เพื่อขับเคลื่อนธุรกิจอาหารให้เป็นกลไกสำคัญของธุรกิจไลฟ์สไตล์ในระยะยาว นายไกรพิท เปรมมณี รองประธานเจ้าหน้าที่บริหารด้านธุรกิจไลฟ์สไตล์ OR ระบุว่าความร่วมมือนี้จะช่วยยกระดับ PTT Station กว่า 2,400 แห่งให้เป็น Food & Lifestyle Destination ที่ตอบโจทย์ผู้บริโภคทุกกลุ่ม ขณะที่ มร. วิลเลียม ไฮเน็ค ประธานกรรมการบริษัท ไมเนอร์ อินเตอร์เนชั่นแนล จำกัด (มหาชน) มองว่าเป็นการสร้างแพลตฟอร์มการเติบโตใหม่ให้ธุรกิจอาหารไทยผ่านการผสานจุดแข็งของทั้งสององค์กร

บล.กสิกรไทยระบุว่า กระทรวงการท่องเที่ยวฯ เผยช่วง 1 มกราคมถึง 18 กรกฎาคม 2569 ไทยต้อนรับนักท่องเที่ยวต่างชาติสะสม 17.36 ล้านคน สร้างรายได้ 8.39 แสนล้านบาท แม้ยังลดลง 3.05% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน โดย 5 อันดับแรก ได้แก่ จีน มาเลเซีย อินเดีย รัสเซีย และเกาหลีใต้ ขณะที่สัปดาห์ล่าสุดนักท่องเที่ยวเพิ่มขึ้น 4.04% จากสัปดาห์ก่อนหน้า จากแรงหนุนช่วงปิดภาคเรียน การเพิ่มเที่ยวบิน และการฟื้นตัวของตลาดไต้หวัน ฝ่ายวิจัยมองเป็นบวกต่อหุ้นท่องเที่ยวและสนามบิน เช่น AOT, AAV, BA, CENTEL, ERW, MINT, AWC จากแนวโน้มจำนวนนักท่องเที่ยวที่ทยอยฟื้นตัวในช่วงครึ่งหลังของปี แม้ยอดสะสมยังต่ำกว่าปีก่อนเล็กน้อย