Muangthai Capital Public Company Limited

รายได้ภาคการเกษตรเดือนกรกฎาคมเติบโตเร่งขึ้น 10% เมื่อเทียบกับปีก่อน ซึ่งเป็นการเติบโตต่อเนื่องเดือนที่ 5 และแรงสุดในรอบ 20 เดือน โดยได้แรงหนุนจากราคาสินค้าเกษตรที่เพิ่มขึ้น 12% ขณะที่ผลผลิตลดลง 2% บทวิเคราะห์จากบล.หยวนต้า ระบุว่า สินค้าที่ราคาปรับขึ้นดี ได้แก่ มันสำปะหลัง ปาล์ม และไข่ไก่ ส่วนสุกรราคาปรับลง ด้านผลผลิตทุเรียนและสุกรเพิ่มขึ้น ขณะที่มันสำปะหลัง เงาะ มังคุด ปาล์มน้ำมัน และไข่ไก่ลดลง คาดว่ารายได้ภาคการเกษตรจะยังเติบโตในอัตราเร่งช่วงไตรมาส 3 ถึงไตรมาส 4 ปี 2569 จากรายได้สินค้าหลักที่ยังโตต่อเนื่อง ผลผลิตที่ถูกกระทบจากภัยแล้งและอุปทานโลกที่ลดลง ฐานปีก่อนต่ำ และสถิติรอบการฟื้นตัวที่กินเวลาประมาณ 12 เดือน โดยรอบนี้ปรับขึ้นมาแล้ว 5 เดือน จึงมีโอกาสขึ้นต่ออีกอย่างน้อย 5-6 เดือน เศรษฐกิจการเกษตรคิดเป็น 10% ของจีดีพี และเกี่ยวข้องกับครัวเรือนราว 30% ของประชากร จึงคาดว่าจะช่วยหนุนการบริโภคอย่างมีนัยสำคัญในช่วงครึ่งหลังของปี 2569 รวมถึงช่วยเพิ่มคุณภาพสินทรัพย์ให้กลุ่มสถาบันการเงินและลดแรงกดดันหนี้ครัวเรือน ซึ่งเป็นบวกต่อกลุ่มไฟแนนซ์ และยังกระตุ้นการลงทุนในเครื่องจักร รถแทรกเตอร์ ปั๊มน้ำ ปุ๋ย เมล็ดพันธุ์ พลังงานแสงอาทิตย์ และการปรับปรุงพื้นที่เกษตร หุ้นเด่นที่แนะนำ ได้แก่ GFPT, TFG, STA, GLOBAL, DOHOME, MTC, SAWAD, FSMART, DRT, DCC และ SAT นอกจากนี้ยังแนะนำให้ติดตาม APURE หรือบริษัท อกริเพียว โฮลดิ้งส์ จำกัด (มหาชน) ซึ่งผลประกอบการไตรมาส 2 ปี 2568 ฟื้นตัว โดยมีกำไรสุทธิ 56 ล้านบาท เร่งขึ้นจาก 12 ล้านบาทในไตรมาส 1 ปี 2569 และพลิกจากขาดทุน 34 ล้านบาทในไตรมาส 2 ปี 2568 เนื่องจากยอดส่งออกไปยุโรปโตแรง 8-10 เท่าตัว หลังยุโรปกีดกันสินค้าจากจีนที่ถูกมองว่าทุ่มตลาด ทำให้คำสั่งซื้อเข้ามาที่ APURE จำนวนมาก ด้านต้นทุนบริษัทวางแผนรองรับภัยแล้งไว้แล้ว และค่าขนส่งลูกค้ารับผิดชอบทั้งหมด จึงประเมินว่ากำไรไตรมาส 3 ปี 2569 จะเร่งตัวขึ้นทั้งเทียบรายไตรมาสและรายปี และมีโอกาสดีสุดในรอบ 10 ไตรมาส ส่วนไตรมาส 4 คาดทรงตัวเทียบรายไตรมาสและโตเด่นเทียบรายปี หากเป็นไปตามคาด กำไรทั้งปีจะอยู่ที่ราว 250 ล้านบาท เพิ่มจากปีก่อนที่ทำได้เพียง 27 ล้านบาท คิดเป็นกำไรต่อหุ้น 0.26 บาท ราคาหุ้นปัจจุบันซื้อขายบนพีอีเพียง 8 เท่า และคาดผลตอบแทนเงินปันผล 8-9% ต่อปี ทางเทคนิคราคาเพิ่งกลับมายืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 200 วัน พร้อมสัญญาณบวก โดยมีแนวต้านที่ 2.60 บาท และ 2.80 บาท

บริษัท เมืองไทย แคปปิตอล จำกัด (มหาชน) หรือ MTC คาดการณ์แนวโน้มธุรกิจครึ่งหลังปี 2569 สดใส โดยได้รับแรงหนุนจากมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของภาครัฐและฤดูเพาะปลูกที่ช่วยเพิ่มความต้องการเงินทุนหมุนเวียนของภาคเกษตร นายปริทัศน์ เพชรอำไพ ประธานกรรมการบริหาร เปิดเผยว่า บริษัทคงเป้าหมายการเติบโตของพอร์ตสินเชื่อปีนี้ไว้ที่ 10-15% และยังไม่เห็นสัญญาณการเร่งตัวของหนี้ที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ เนื่องจากได้ปรับโครงสร้างพอร์ตลดสัดส่วนสินเชื่อไม่มีหลักประกันมากว่า 3 ปี พร้อมพัฒนาบุคลากรด้านการวางแผนทางการเงินแก่ลูกค้ากว่า 10 ปี ขณะเดียวกัน บริษัทประสบความสำเร็จในการเสนอขายหุ้นกู้ 5 ชุด มูลค่า 10,000 ล้านบาท ได้รับการตอบรับจากนักลงทุนเต็มจำนวน โดยเงินที่ได้จะใช้ชำระคืนหุ้นกู้เดิมและรองรับการขยายพอร์ตสินเชื่อในอนาคต MTC ยังเดินหน้าขยายสาขา โดยไตรมาสแรกเปิดใหม่ 81 สาขา รวมเป็น 8,754 สาขา และมีแผนเปิดเพิ่มอีกประมาณ 300-400 สาขาภายในปีนี้ เพื่อรองรับความต้องการสินเชื่อที่เพิ่มขึ้นและสนับสนุนการเติบโตระยะยาว

ซีจีเอส อินเตอร์เนชั่นแนล (ประเทศไทย) หรือ CGSI ปรับเพิ่มเป้าหมายดัชนี SET สิ้นปี 2569 เป็น 1,690 จุด จากเดิม 1,630 จุด พร้อมปรับเพิ่มประมาณการกำไรต่อหุ้นของตลาดปีนี้ขึ้น 8% หลังกำไรสุทธิรวมของบริษัทจดทะเบียนไทยที่ศึกษาอยู่ในไตรมาส 2/69 เพิ่มขึ้น 10% จากปีก่อน และ 14% จากไตรมาสก่อน นำโดยกลุ่มพลังงานและปิโตรเคมี อย่างไรก็ตาม หากไม่รวมสองกลุ่มนี้ กำไรสุทธิรวมจะลดลง 25% จากปีก่อน และ 6% จากไตรมาสก่อน ฝ่ายวิเคราะห์แนะนำเพิ่มน้ำหนักการลงทุนในกลุ่มการแพทย์ ท่องเที่ยว สินค้าอุปโภคบริโภค และนิคมอุตสาหกรรม พร้อมปรับรายชื่อหุ้น Top pick โดยถอด ERW และ CRC ออก และเพิ่ม CPALL กับ PTT เข้ามา ทำให้รายชื่อล่าสุดประกอบด้วย BH, PR9, THAI, PTT, CPALL, CPN, AMATA, WHA, GULF, TRUE, TFG, KBANK, MTC และ TIDLOR

บริษัท เมืองไทย แคปปิตอล จำกัด (มหาชน) หรือ MTC รายงานกำไรเติบโตทั้งเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้าและช่วงเดียวกันของปีก่อน พร้อมทำสถิติสูงสุดใหม่ติดต่อกันเป็นไตรมาสที่ 10 ขณะที่ราคาหุ้นยังเคลื่อนไหวช้ากว่ากลุ่มหรือตลาดโดยรวม สะท้อนโอกาสปรับตัวขึ้นหรืออัปไซด์ที่ยังเหลืออยู่สูง นักวิเคราะห์มองว่าผลประกอบการที่แข็งแกร่งต่อเนื่องยังไม่ถูกสะท้อนในราคาหุ้นอย่างเต็มที่ จึงอาจเป็นจังหวะที่น่าสนใจสำหรับนักลงทุนที่มองหาหุ้นที่มีพื้นฐานดีแต่ราคายังตามไม่ทัน

บริษัท เมืองไทย แคปปิตอล หรือ MTC รายงานกำไรสุทธิไตรมาส 2 ปี 2569 ที่ 1.91 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 4.5% จากไตรมาสก่อน และ 15.7% จากปีก่อน สูงกว่าประมาณการของ Bloomberg Consensus ที่ 1.83 พันล้านบาท โดยได้แรงหนุนจากสินเชื่อที่เร่งตัวเป็น 1.89 แสนล้านบาท เพิ่มขึ้น 2.5% จากไตรมาสก่อน และ 7.9% จากปีก่อน ขณะที่ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยฟื้นเป็น 13.4% จาก 13.1% ในไตรมาสแรก ด้านต้นทุนสินเชื่อครึ่งปีแรกอยู่ที่ 2.34% ต่ำกว่าเป้าหมายทั้งปีไม่เกิน 2.6% ทำให้มีโอกาสเห็นต้นทุนสินเชื่อทั้งปีต่ำกว่ากรอบ และหนุนกำไรครึ่งปีหลัง บริษัทคาดการเติบโตของสินเชื่อจะเร่งขึ้นในช่วงครึ่งปีหลังตามปัจจัยฤดูกาลและการผ่อนคลายเกณฑ์อนุมัติบางส่วน โดยตั้งเป้าสินเชื่อทั้งปีโต 8–10% จากปีก่อน และยังให้น้ำหนักกับคุณภาพลูกหนี้ โดย NPL ล่าสุดอยู่ที่ 2.61% เพิ่มเล็กน้อยจาก 2.57% ในไตรมาสแรก แต่ Coverage Ratio ระดับ 142.6% ยังเป็นกันชนรองรับความผันผวนได้ดี ราคาเป้าหมายเฉลี่ยจาก IAA Consensus อยู่ที่ 43.22 บาท

บริษัทจดทะเบียนกลุ่มลีสซิ่งรายงานผลประกอบการครึ่งปีแรก 2569 เติบโตแข็งแกร่ง โดย MTC มีกำไรสุทธิ 3,728 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 15.84% จากช่วงเดียวกันปีก่อน และ SAWAD มีกำไรสุทธิ 3,005 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 22.40% ขณะที่ SAK มีกำไรสุทธิ 454 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 3.4% และ TK มีกำไรสุทธิ 63 ล้านบาท โดย MTC ตั้งเป้าพอร์ตสินเชื่อครึ่งปีหลังโต 10% SAWAD คาดเข้าสู่ช่วง High Season และ SAK มั่นใจพอร์ตสินเชื่อทั้งปีแตะ 15,500-16,000 ล้านบาท เติบโต 8-10%

บล.บัวหลวง เปิดเผยบทวิเคราะห์หุ้น JMT, MINT, BAM, KCE และ MTC หลังการประชุมนักวิเคราะห์ โดย JMT คาดว่าการจัดเก็บเงินสดในไตรมาส 3 ปี 2569 จะฟื้นตัวทั้ง YoY และ QoQ หลังเห็นการฟื้นตัวตั้งแต่เดือนพฤษภาคม และได้แรงหนุนจากการเก็บหนี้ก้อนใหม่ที่ซื้อเข้ามาในไตรมาส 1 มากขึ้น ฝ่ายวิจัยจึงแนะนำซื้อ MINT คงเป้าการเติบโตของกำไร 15-20% ต่อปีในช่วงปี 2569-2571 และ Net D/E ที่ 0.75-0.85 เท่า โดยยังคงแผนการออก Food IPO และการขายสินทรัพย์ ขณะที่ BAM ยังคงเป้าหมายกำไรสุทธิปี 2569 ที่ 2 พันล้านบาท เติบโต 10% YoY แต่ฝ่ายวิจัยมองว่าเศรษฐกิจที่ฟื้นตัวช้าจะกดดันเป้าหมายดังกล่าว จึงแนะนำ SELL ด้าน KCE คาดว่ารายได้ไตรมาส 3 ปี 2569 จะโต 13-15% QoQ และอัตรากำไรขั้นต้นที่ 25% โดยมีโอกาสที่กำไรปี 2570 จะทะลุ 2 พันล้านบาท และราคาหุ้นมีโอกาสทะลุ 50 บาท ส่วน MTC ปรับลดเป้าหมายการเติบโตสินเชื่อปีนี้ลงมาที่ 8-10% YoY จากเดิม 10-15% YoY เนื่องจากเข้มงวดในการปล่อยสินเชื่อมากขึ้นหลังเกิดสงครามในตะวันออกกลาง แต่ฝ่ายวิจัยยังแนะนำ BUY โดยคาดว่ากำไรสุทธิไตรมาส 3 ปี 2569 จะทำจุดสูงสุดใหม่

กลุ่มธุรกิจสินเชื่อจำนำทะเบียนรถและไมโครไฟแนนซ์รายใหญ่ทั้ง SAWAD, TIDLOR และ MTC ต่างเดินหน้าขยายธุรกิจเพื่อรองรับความต้องการสินเชื่อที่คาดว่าจะเพิ่มสูงขึ้นในช่วงไฮซีซั่นครึ่งหลังของปี 2569 โดย SAWAD เปิดเผยว่าจะมุ่งขยายพอร์ตสินเชื่อจำนำทะเบียนภายใต้กลยุทธ์การเติบโตอย่างเลือกสรร ควบคู่กับการขยายธุรกิจนายหน้าประกันภัย และเร่งนำแพลตฟอร์มดิจิทัลอย่าง e-KYC รวมถึงต่อยอดสินเชื่อเช่าซื้อโทรศัพท์มือถือผ่านระบบ Locked Phone มาเสริมศักยภาพ ขณะที่ TIDLOR ระบุว่าผลการดำเนินงานไตรมาส 2/2569 มีรายได้รวม 6,143 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 6.7% และมีกำไรสุทธิ 1,533.2 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 18.3% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน ส่งผลให้งวด 6 เดือนแรกมีกำไรสุทธิ 3,147.0 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 26.2% โดยปัจจัยหลักมาจากการขยายตัวของพอร์ตสินเชื่อที่เติบโต 2.4% และธุรกิจนายหน้าประกันภัยที่ขยายตัวได้ดี พร้อมทั้งสามารถบริหารคุณภาพสินทรัพย์จนอัตราส่วนสินเชื่อด้อยคุณภาพปรับตัวลดลงมาอยู่ที่ 1.54% ด้าน MTC เปิดเผยว่ามั่นใจพอร์ตสินเชื่อจะเติบโตได้ประมาณ 10% และควบคุม NPL ให้อยู่ในระดับเป้าหมาย โดยผลการดำเนินงานไตรมาส 2/2569 มีพอร์ตสินเชื่อรวม 188,699 ล้านบาท รายได้รวม 8,127 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 7.70% และกำไรสุทธิ 1,905 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 15.66% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน ขณะที่งวด 6 เดือนแรกมีกำไรสุทธิรวม 3,728 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 15.84%

บล.ฟิลลิป ยังคงคำแนะนำ “ซื้อ” หุ้น MTC และ SAWAD หลังกำไรไตรมาส 2 ปี 2569 เติบโตทั้งเทียบปีก่อนและไตรมาสก่อน โดยให้ราคาเป้าหมายปี 2570 ที่ MTC 42 บาท และ SAWAD 30 บาท สำหรับ MTC กำไรทำจุดสูงสุดใหม่ต่อเนื่อง จากรายได้ดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้นตามสินเชื่อที่เร่งตัวในทุกประเภท แม้ NPL จะเพิ่มขึ้นด้วย ขณะที่ SAWAD กำไรทำจุดสูงสุดใหม่ใกล้เคียงคาด จากต้นทุนดอกเบี้ย การตั้งสำรอง และค่าใช้จ่ายที่ลดลง สินเชื่อพลิกกลับมาเป็นบวกในทุกประเภท และรักษาระดับ NPL ให้เท่าไตรมาสก่อนได้ ฟิลลิปปรับประมาณการกำไรปี 2569 ของ MTC ขึ้น และปรับลดของ SAWAD ลงเล็กน้อย พร้อมปรับไปใช้ราคาพื้นฐานปี 2570 โดยยังคาดหวังผลประกอบการที่ดีต่อเนื่อง แม้ต้องจับตาคุณภาพสินทรัพย์

บล.แลนด์ แอนด์ เฮาส์ ประเมินว่ากลุ่มค้าปลีกเผชิญความท้าทายในระยะสั้น โดยกำไรของ CPAXT ในไตรมาส 2 ลดลง 18% เมื่อเทียบกับปีก่อน แม้รายได้รวมจะเพิ่มขึ้น เนื่องจากค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารสูงขึ้นจากการเร่งขยายสาขา และยอดขายสาขาเดิมของ Lotus’s ติดลบเกือบ 4% จากผลกระทบทางอ้อมของมาตรการไทยช่วยไทย Plus นักวิเคราะห์คาดว่ากลุ่มค้าปลีกและค้าส่งจะฟื้นตัวในไตรมาส 4 ซึ่งเป็นช่วงไฮซีซัน และอาจได้แรงหนุนจากมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจระยะสั้น เช่น การเพิ่มวงเงินบัตรสวัสดิการแห่งรัฐ ซึ่งจะส่งผลดีต่อ TNP ส่วน BJC คาดว่ากำไรจะฟื้นตัวในครึ่งปีหลังโดยมีธุรกิจบรรจุภัณฑ์ช่วยหนุน ในขณะเดียวกัน กลุ่มท่องเที่ยวถูกมองว่าน่าสนใจที่สุดสำหรับการลงทุนระยะยาว เนื่องจากรัฐบาลเตรียมออกมาตรการกระตุ้นการท่องเที่ยวที่เป็นรูปธรรมในไตรมาส 4 โดยหุ้นเด่นที่แนะนำ ได้แก่ ERW, CENTEL และ MINT ส่วนกลุ่มไฟแนนซ์เป็นหุ้นแล็กการ์ดที่กำไรเตรียมทะยาน โดย SAWAD คาดว่าผลประกอบการไตรมาส 2 จะเติบโตจากไตรมาสก่อนและโดดเด่นในครึ่งปีหลัง เช่นเดียวกับ MTC ที่น่าสะสมเนื่องจากราคายังปรับขึ้นไม่มาก

นักวิเคราะห์บริษัทหลักทรัพย์ หยวนต้า (ประเทศไทย) คาดการณ์ว่า MTC จะรายงานกำไรสุทธิไตรมาส 2/69 ที่ 1,879 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 14.1% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน และ 3.1% จากไตรมาสก่อนหน้า ซึ่งจะเป็นสถิติสูงสุดใหม่รายไตรมาส โดยมีกำหนดประกาศงบในวันที่ 11 สิงหาคม ปัจจัยหนุนมาจากรายได้ดอกเบี้ยรับสุทธิที่คาดว่าจะเติบโต 2.2% ตามพอร์ตสินเชื่อรวมที่เร่งตัวขึ้น 2.6% จากความต้องการใช้เงินของลูกค้าต่างจังหวัดในช่วงเริ่มต้นเพาะปลูกรอบใหม่และมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของรัฐ นอกจากนี้ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยสุทธิคาดว่าจะปรับขึ้นเป็น 13.5% จาก 13.4% ในไตรมาสก่อน เนื่องจากต้นทุนทางการเงินที่ลดลงหลังออกหุ้นกู้ชุดใหม่ที่มีดอกเบี้ยจ่ายต่ำลง ขณะที่รายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยคาดว่าจะโต 2.2% จากค่าธรรมเนียมสินเชื่อและนายหน้าประกันภัยที่เพิ่มขึ้นตามขนาดพอร์ตสินเชื่อ ด้านการตั้งสำรองคาดว่าจะปรับขึ้นประมาณ 5.6% แม้สัดส่วนหนี้ที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้จะทรงตัวใกล้เคียงไตรมาสก่อน จากการใช้นโยบายตั้งสำรองอย่างระมัดระวังมากขึ้นเพื่อรองรับความเสี่ยงในอนาคต โดยคาดว่าระดับอัตราส่วนความครอบคลุมจะทรงตัวที่ 146.9%

นักวิเคราะห์จากบริษัทหลักทรัพย์ชั้นนำคาดการณ์ผลประกอบการไตรมาส 2/2569 ของสามบริษัทในกลุ่มธุรกิจการเงิน ได้แก่ SAWAD, TIDLOR และ MTC โดยรวมมีกำไรสุทธิเติบโตจากช่วงเดียวกันของปีก่อน รับแรงหนุนจากการขยายตัวของพอร์ตสินเชื่อและรายได้ดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้น สำหรับ SAWAD ฝ่ายวิเคราะห์จาก FSS คาดกำไรสุทธิ 1.43 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 12.6% จากปีก่อน และแนะนำซื้อที่ราคาเป้าหมาย 35 บาท ขณะที่ TNITY คาดกำไรสุทธิ 1,401 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 10.34% จากปีก่อน และคงคำแนะนำซื้อที่ราคาเป้าหมาย 35 บาท ด้าน TIDLOR YUANTA คาดกำไรสุทธิ 1,455 ล้านบาท เติบโต 12.2% จากปีก่อน แต่ลดลง 9.8% จากไตรมาสก่อนหน้า โดยยังคงคำแนะนำซื้อที่ราคาเป้าหมายใหม่ 23 บาท ส่วน KGI คาดกำไรสุทธิ 1,400 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 8% จากปีก่อน และปรับเพิ่มคำแนะนำจากขายเป็นถือ พร้อมปรับราคาเป้าหมายขึ้นเป็น 19.20 บาท สำหรับ MTC TNITY คาดกำไรสุทธิ 1,883 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 14.4% จากปีก่อน แนะนำซื้อที่ราคาเป้าหมาย 43 บาท ขณะที่ FSS คาดกำไรสุทธิ 1,890 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 14.7% จากปีก่อน และคงคำแนะนำซื้อ แต่ปรับลดราคาเป้าหมายลงเป็น 40 บาท

กระทรวงพาณิชย์รายงานอัตราเงินเฟ้อเดือนกรกฎาคม 2569 เพิ่มขึ้นร้อยละ 1.95 จากช่วงเดียวกันของปีก่อน ซึ่งต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ร้อยละ 2.52 ถึง 2.60 และชะลอลงจากเดือนมิถุนายน หลังราคาน้ำมันลดลงและรัฐควบคุมราคาหน้าโรงกลั่น ขณะที่ราคาอาหารสำเร็จรูปยังคงปรับตัวสูงขึ้น อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานอยู่ที่ร้อยละ 1.34 และเฉลี่ยเจ็ดเดือนแรกของปีอยู่ที่ร้อยละ 0.87 กระทรวงพาณิชย์ยังคงกรอบเงินเฟ้อทั้งปีไว้ที่ร้อยละ 1.5 ถึง 2.5 โดยคาดว่าเงินเฟ้อเดือนสิงหาคมจะเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง ตัวเลขเงินเฟ้อที่ต่ำกว่าคาดนี้เพิ่มน้ำหนักให้ธนาคารแห่งประเทศไทยคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายที่ร้อยละ 1.0 ไปจนถึงสิ้นปี ซึ่งเป็นบวกต่อหุ้นกลุ่มการเงินและโรงไฟฟ้า โดยแนะนำหุ้น MTC, GULF และ GPSC

บล.กรุงศรีคาด SET วันนี้แกว่งตัวขึ้นในกรอบแนวรับ 1,610/1,607 จุด และแนวต้าน 1,631/1,645 จุด โดยบรรยากาศลงทุนสินทรัพย์เสี่ยงเป็นบวก หลังจากรัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังสหรัฐฯ คาดว่าช่องแคบฮอร์มุซจะกลับมาเปิดได้ใน 2-3 วันนี้ ส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ลดลง 7 bps มาอยู่ที่ 4.61% และราคาน้ำมันดิบเบรนท์ปรับลงมาอยู่ที่ 78-80 ดอลลาร์สหรัฐฯ ต่อบาร์เรล ด้านในประเทศวันนี้ติดตามเงินเฟ้อเดือนกรกฎาคม 2566 ซึ่งคาดว่าเงินเฟ้อพื้นฐานยังอยู่ในกรอบเป้าหมายของธนาคารแห่งประเทศไทย หนุนการใช้ดอกเบี้ยต่ำขับเคลื่อนเศรษฐกิจ โดยเฉพาะการลงทุนในดาต้าเซ็นเตอร์ที่มีความชัดเจนมากขึ้นและไม่กระทบโครงการเดิม กรุงศรีชู 3 ธีมลงทุน ได้แก่ หุ้นต่อต้านสินค้าโภคภัณฑ์ หุ้นคลี่คลายความขัดแย้ง และหุ้นธีมลงทุน โดยมีหุ้นเด่นคือ GULF GPSC และ MTC

บล.เอเชีย พลัส คาดกำไรสุทธิกลุ่มจำนำทะเบียนในไตรมาส 2 ปี 2569 ที่ 4.8 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 13.8% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน โดยประเมินว่า MTC จะมีกำไรเติบโตสูงสุดในกลุ่มที่ 14% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน ตามด้วย SAWAD และ TIDLOR ที่ 13.8% และ 13.4% ตามลำดับ คุณภาพสินทรัพย์มีแนวโน้มอ่อนตัวเล็กน้อยแต่ยังอยู่ในกรอบบริหารจัดการ โดย TIDLOR มี Coverage Ratio สูงสุดราว 328% รองลงมาคือ MTC ราว 145% และ SAWAD ราว 53% ราคาหุ้นกลุ่มจำนำทะเบียนเฉลี่ยปรับขึ้นเพียง 7% นับจากต้นปี ยัง Laggard ตลาดหลักทรัพย์ที่ปรับขึ้นราว 29% ฝ่ายวิจัยยังคงเลือก MTC เนื่องจากราคาหุ้นยัง Laggard เมื่อเทียบกับ TIDLOR และมีโอกาส Outperform หากตลาดเข้าสู่ภาวะ Risk-on

บล.พายระบุว่าเงินกำลังย้ายเข้าหุ้นกลุ่มที่ได้ประโยชน์จากราคาน้ำมันที่ปรับตัวลดลง โดยเมื่อคืนที่ผ่านมาตลาดหุ้นสหรัฐดีดตัวขึ้นจากสถานการณ์ตึงเครียดระหว่างอิหร่านและสหรัฐที่ผ่อนคลายลง กดดันให้น้ำมันดิบ BRT ปิดลบ 4.7% ขณะที่หุ้นเทคโนโลยีอย่าง GOOGL บวก 4.8% MSFT บวก 5% AMZ บวก 4.6% และ META บวก 6% ด้านตัวเลข PMI ภาคผลิตจาก ISM ออกมาดีกว่าคาด แต่ตลาดให้น้ำหนักกับผลประกอบการที่เติบโตเด่นและการปรับลงของราคาน้ำมันที่ช่วยคลายกังวลเงินเฟ้อมากกว่า สำหรับตลาดหุ้นไทยวานนี้ SET Index ชะลอตัวเล็กน้อย 0.1% โดยมีแรงกดดันจาก DELTA ที่ปรับลง 2.2% แต่กลุ่ม Anti Oil อย่าง HMPRO บวก 4.6% และ CENTEL บวก 3.9% ยังทำผลงานได้ดี บล.พายประเมินกรอบ SET วันนี้ที่ 1,610 ถึง 1,635 จุด โดยกลยุทธ์เน้นสะสมหุ้นที่ได้ประโยชน์จากน้ำมันลดลง ได้แก่ กลุ่มค้าปลีกอย่าง CPALL CPN CRC ICHI GLOBAL กลุ่มท่องเที่ยวอย่าง CENTEL ERW MINT กลุ่มโรงไฟฟ้าอย่าง BGRIM GPSC GULF กลุ่มไฟแนนซ์อย่าง MTC SAWAD TIDLOR กลุ่มเครื่องดื่มอย่าง ICHI CBG และกลุ่มนิคมอุตสาหกรรมอย่าง AMATA WHA พร้อมแนะนำหุ้น MEGA ราคาเป้าหมาย 45 บาท จากแนวโน้มกำไรรายไตรมาสที่เติบโตเด่นเมื่อเทียบกับปีก่อน และ MTC ราคาเป้าหมาย 39 บาท จากคาดการณ์กำไรไตรมาส 2 ปี 2569 ที่จะทำสถิติสูงสุดใหม่ต่อเนื่องที่ราว 1.9 พันล้านบาท

บล.กรุงศรี หรือ KSS ระบุว่า การต่ออายุมาตรการไทยช่วยไทยพลัสในไตรมาส 4/2569 เป็นปัจจัยบวกต่อตลาดหุ้นไทย โดยผู้ประกอบการสินเชื่อรายย่อยอย่าง MTC, KTC และ JMT จะได้รับประโยชน์ ขณะที่ ICHI มีแนวโน้มรับอานิสงส์จากยอดขายที่เพิ่มขึ้น KSS ประเมินว่า MTC จะมีกำไรสุทธิไตรมาส 2/2569 ที่ 1,880 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 14% จากปีก่อน และคาดว่ากำไรทั้งปี 2569 มีโอกาสสูงกว่าประมาณการหากค่าใช้จ่ายสำรองหนี้สูญลดลง พร้อมให้ราคาเป้าหมายปี 2569 ที่ 40 บาท ส่วน ICHI คาดกำไรปกติไตรมาส 2/2569 ที่ 306 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 7% จากปีก่อนและไตรมาสก่อน โดยมีอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลโดดเด่น คาดปี 2569 อยู่ที่ประมาณ 6.8% และคาดว่าจะประกาศจ่ายเงินปันผลระหว่างกาลครึ่งปีแรกที่ 0.50 บาทต่อหุ้นในเดือนสิงหาคมนี้

บริษัท เมืองไทย แคปปิตอล จำกัด (มหาชน) หรือ MTC ได้รับรางวัล Best Social Bond – Thailand จากเวที The Asset Triple A Awards for Sustainable Finance 2026 สะท้อนความสำเร็จของการออกหุ้นกู้เพื่อสังคมมูลค่ารวม 129 ล้านดอลลาร์สิงคโปร์ ซึ่งเป็นหุ้นกู้สกุลเงินดอลลาร์สิงคโปร์ครั้งแรกของ MTC และเป็นหุ้นกู้สกุล SGD ที่ได้รับการค้ำประกันจาก Credit Guarantee and Investment Facility ฉบับแรกของบริษัทจดทะเบียนไทย รวมถึงเป็นหุ้นกู้เพื่อสังคมที่เสนอขายต่อประชาชนในสิงคโปร์ฉบับแรกที่ออกโดยสถาบันการเงินที่ไม่ใช่ธนาคารของประเทศไทย โดยมีธนาคารสแตนดาร์ดชาร์เตอร์ดเป็นผู้ประสานงานและผู้จัดจำหน่ายหลัก นายปริทัศน์ เพชรอำไพ ประธานกรรมการบริหาร ระบุว่ารางวัลนี้ตอกย้ำความเชื่อมั่นของนักลงทุนสถาบันระดับโลก และบริษัทจะนำเงินที่ได้ไปสนับสนุนสินเชื่อแก่ประชาชนรายย่อย เกษตรกร และผู้ที่เข้าไม่ถึงแหล่งเงินทุนในระบบ เพื่อลดความเหลื่อมล้ำทางการเงินและขับเคลื่อนเศรษฐกิจฐานรากอย่างยั่งยืน

บล.กรุงศรี (KSS) คาดแนวโน้มตลาดหุ้นไทยวันนี้เคลื่อนไหวในกรอบไซด์เวย์อัพ โดยมีแนวต้านที่ 1,635 และ 1,645 จุด แนวรับที่ 1,613 และ 1,608 จุด หลังสถานการณ์สงครามผ่อนคลายลง เมื่อประธานาธิบดีทรัมป์ประกาศยกเลิกแผนโจมตีใหญ่ ขณะที่โอเปกพลัสเพิ่มกำลังผลิตอีก 1.8 แสนบาร์เรลต่อวัน ส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบเบรนท์เช้านี้ร่วงลงมาอยู่ที่ 83 ถึง 85 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรล และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีปรับตัวลดลง 5 จุดพื้นฐาน ด้านปัจจัยในประเทศ รัฐบาลเดินหน้าแผนขับเคลื่อนเศรษฐกิจเต็มกำลัง ตั้งคณะกรรมการ 5 ชุดเพื่อผลักดันจีดีพีโตปีละ 3% โดยตั้งเป้าเพิ่มสัดส่วนการลงทุนเป็น 30% ของจีดีพีภายใน 4 ปี พร้อมชู 3 ธีมการลงทุน ได้แก่ หุ้นธีมลงทุน หุ้นต่อต้านสินค้าโภคภัณฑ์ และหุ้นรับความตึงเครียดคลี่คลาย โดยมีหุ้นเด่นแนะนำคือ GULF, GPSC และ MTC

บริษัทหลักทรัพย์หยวนต้าคาดการณ์ว่า บริษัท เมืองไทย แคปปิตอล จำกัด (มหาชน) หรือ MTC จะมีกำไรสุทธิในไตรมาส 2/26 จำนวน 1,879 ล้านบาท เติบโต 14.1% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน และ 3.1% จากไตรมาสก่อนหน้า ทำสถิติสูงสุดใหม่รายไตรมาส โดยได้รับแรงหนุนจากรายได้ดอกเบี้ยรับสุทธิที่คาดเติบโต 2.2% จากไตรมาสก่อน หลังสินเชื่อรวมเร่งตัวขึ้น 2.6% จากไตรมาสก่อน ตามความต้องการใช้เงินของลูกค้าในต่างจังหวัดที่เพิ่มขึ้นในช่วงเริ่มต้นเพาะปลูกรอบใหม่ และผลบวกจากมาตรการรัฐฯ ทั้งการเพิ่มเงินสำหรับบัตรสวัสดิการแห่งรัฐและมาตรการคนละครึ่งพลัสในเดือนมิถุนายน 2026 นอกจากนี้ยังคาดว่าส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยสุทธิจะปรับขึ้นเป็น 13.5% จาก 13.4% ในไตรมาส 1/26 จากต้นทุนทางการเงินที่ต่ำลงตามการออกหุ้นกู้ชุดใหม่ที่มีดอกเบี้ยจ่ายลดลง และรายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยคาดเติบโต 2.2% จากไตรมาสก่อน จากรายได้ค่าธรรมเนียมสินเชื่อและการเป็นนายหน้าขายประกันที่เพิ่มขึ้นตามขนาดของพอร์ตสินเชื่อ อย่างไรก็ดี การตั้งสำรองคาดปรับขึ้นราว 5.6% จากไตรมาสก่อน แม้ตัวเลขหนี้ที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้คาดยังทรงตัวใกล้เคียงไตรมาส 1/26 จากการใช้นโยบายการตั้งสำรองที่ระมัดระวังมากขึ้นเพื่อรองรับความเสี่ยงในอนาคต โดยคาดระดับอัตราส่วนความครอบคลุมของสำรองจะทรงตัวที่ 146.9% ใกล้เคียงไตรมาส 1/26 หากเป็นไปตามคาด กำไรสุทธิในครึ่งแรกของปี 2026 จะคิดเป็น 55% ของประมาณการเดิมทั้งปี ซึ่งถือว่าบริษัทมีแนวโน้มจะมีผลดำเนินงานที่ดีกว่าคาด หลังคุมคุณภาพสินทรัพย์ได้ดี ช่วยลดแรงกดดันจากการตั้งสำรอง อีกทั้งในครึ่งหลังของปี 2026 คาดกำไรสุทธิของ MTC จะเร่งตัวขึ้นทั้งจากช่วงเดียวกันของปีก่อนและจากไตรมาสก่อน หลังได้รับแรงหนุนจากมาตรการรัฐฯ ต่อเนื่องจากช่วงปลายไตรมาส 2/26 คาดช่วยให้ทั้งการปล่อยสินเชื่อใหม่และการชำระคืนหนี้ของลูกหนี้ในพอร์ตปรับตัวดีขึ้น ดังนั้นจึงปรับเพิ่มประมาณการกำไรสุทธิในปี 2026 และ 2027 ขึ้น 11% และ 8.7% ตามลำดับ โดยภายใต้ประมาณการใหม่ คาด MTC จะมีกำไรสุทธิในปี 2026 จำนวน 7,480 ล้านบาท เติบโต 11.3% จากปีก่อน และเติบโตต่อ 9.8% จากปีก่อนในปี 2027 บล.หยวนต้ามองว่า MTC เป็นตัวเลือกที่น่าสนใจสำหรับสินเชื่อจำนำทะเบียน เนื่องจากฐานลูกค้าส่วนใหญ่เป็นกลุ่มคนรายได้น้อยและมีขนาดวงเงินสินเชื่อไม่สูง ทำให้ได้ประโยชน์จากมาตรการกระตุ้นกำลังซื้อของภาครัฐฯ อย่างมีนัยสำคัญ ซึ่งจะสะท้อนด้วยแนวโน้มผลดำเนินงานในช่วงที่เหลือของปีที่จะเร่งตัวขึ้นต่อเนื่อง ขณะที่ราคาหุ้นปัจจุบันยังมีส่วนต่างจากมูลค่าพื้นฐาน 31.4% หลังปรับไปใช้มูลค่าพื้นฐานปี 2027 ที่ 45 บาท อิงอัตราผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นที่ยั่งยืนเพียง 14% ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยอัตราผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นในช่วง 2 ปีข้างหน้าที่ 15.6% จึงคงคำแนะนำซื้อ

บริษัท เมืองไทย แคปปิตอล จำกัด (มหาชน) หรือ MTC ลงนามรับสินเชื่อ Social Loan วงเงินรวม 70 ล้านดอลลาร์สหรัฐ จาก Bank of China (Hong Kong) Limited และ Bank of China (Thai) Public Company Limited เพื่อสนับสนุนการเข้าถึงบริการทางการเงิน การสร้างงาน และความมั่นคงทางอาหารอย่างยั่งยืน นายปริทัศน์ เพชรอำไพ ประธานกรรมการบริหาร เปิดเผยว่าเงินทุนดังกล่าวอ้างอิงตามกรอบ Social Bond Framework ของบริษัท และได้บริหารความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยนเรียบร้อยแล้ว โดยจะนำไปใช้ตามเป้าหมายสำคัญสามด้าน ได้แก่ การส่งเสริม Financial Inclusion สำหรับผู้มีรายได้น้อยและกลุ่มเปราะบาง การสนับสนุนธุรกิจขนาดเล็กและผู้ประกอบการสตรี และการส่งเสริมภาคการเกษตรเพื่อความมั่นคงทางอาหาร การสนับสนุนครั้งนี้สะท้อนความเชื่อมั่นของสถาบันการเงินระดับโลกต่อศักยภาพและแนวทางความยั่งยืนของ MTC ซึ่งปัจจุบันได้รับการจัดอันดับ CG Rating 5 ดาว, SET ESG Ratings ระดับ AA, และความน่าเชื่อถือที่ A-(tha) จาก Fitch Ratings

MTC ลงนามรับการสนับสนุนสินเชื่อเพื่อสังคมวงเงิน 70 ล้านดอลลาร์สหรัฐจาก Bank of China (Hong Kong) Limited และ Bank of China (Thai) Public Company Limited ภายใต้กรอบ Social Bond Framework เพื่อสนับสนุนการเข้าถึงแหล่งเงินทุนที่เป็นธรรมสำหรับผู้ประกอบการรายย่อยและส่งเสริมความมั่นคงทางอาหารอย่างยั่งยืน ด้าน TEAMG เปิดตลาดใหม่ด้วยการบุกตลาด Data Center และเศรษฐกิจดิจิทัลผ่านบริษัทย่อย 2 แห่ง โดยประเดิมผลงานควบคุมงานก่อสร้างและทดสอบระบบ Data Center ระดับโลกขนาด 86 เมกะวัตต์บนพื้นที่ 100 ไร่ในจังหวัดชลบุรี พร้อมเป็นที่ปรึกษาขับเคลื่อนการลงทุนในอนาคตซึ่งคาดเป็นแหล่งรายได้ใหม่ระยะยาว ขณะที่ บล. โกลเบล็ก ประเมินตลาดหุ้นไทยสัปดาห์นี้แกว่งตัวลงในกรอบ 1,600 ถึง 1,650 จุด จากแรงกดดันราคาน้ำมันดิบพุ่งสูงหลังเหตุโจมตีเรือน้ำมันในทะเลแดง และแนะนำ 5 หุ้นพื้นฐานแข็งแกร่ง ได้แก่ ADVANC, AOT, BH, GULF และ KBANK

บล.กสิกรไทยระบุราคารถยนต์มือสองยังคงแข็งแกร่ง โดยได้รับแรงหนุนจากจำนวนรถยนต์ถูกยึดที่เข้าสู่ลานประมูลลดลง 23% เมื่อเทียบกับปีก่อน เหลือเฉลี่ย 13,400 คันต่อเดือนในช่วงครึ่งแรกของปี 2569 ซึ่งต่ำกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตที่ราว 18,000 คันต่อเดือน ส่งผลให้ราคารถยนต์มือสองทรงตัวหรือปรับเพิ่มขึ้นเล็กน้อย โดยตั้งแต่กลางปี 2568 ลดลงเพียงประมาณ 5% เทียบกับอัตราการเสื่อมราคาปกติที่ราว 10% ต่อปี ฝ่ายวิจัยคาดว่าผู้ให้บริการสินเชื่อรถยนต์ ได้แก่ TISCO KKP TTB BAY MTC SAWAD TIDLOR และ TURBO จะได้รับประโยชน์จากราคารถยนต์มือสองที่เพิ่มขึ้น และคงมุมมองเป็นกลางต่อกลุ่มการเงิน โดยมีหุ้นเด่นคือ MTC ราคาเป้าหมาย 39.0 บาท KTC ราคาเป้าหมาย 49.0 บาท และ TURBO ราคาเป้าหมาย 2.2 บาท

นักวิเคราะห์บริษัทหลักทรัพย์ อินโนเวสท์ เอกซ์ จำกัด ระบุว่า ดัชนี SET ปรับขึ้นกว่า 31.2% จากต้นปีถึงปัจจุบัน โดยมีแรงหนุนจากฟันด์โฟลว์ต่างชาติที่ไหลเข้าสู่กลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ตามธีม AI และปัจจัยพื้นฐานในประเทศที่ดีกว่าคาด แต่ที่ระดับ 1,650 จุด เริ่มเผชิญข้อจำกัดด้านแวลูเอชั่นที่ตึงตัว โดยเฉพาะหุ้นขนาดใหญ่ที่นำตลาด ซึ่งมีสัดส่วนถือครองของต่างชาติทะลุค่าเฉลี่ยย้อนหลัง 5 ปี จึงคาดว่าจะเกิดการหมุนเงินทุนไปยังหุ้น Laggard ที่มีสัดส่วนถือครองของต่างชาติและแวลูเอชั่นต่ำกว่าค่าเฉลี่ย พร้อมกำไรยังเติบโตดี กลยุทธ์ระยะสั้นแนะนำสลับเข้าลงทุนในหุ้น Laggard ผ่าน 2 ธีม ได้แก่ Earnings Play เน้นหุ้นที่คาดกำไรไตรมาส 2/69 เติบโตดีและครึ่งปีหลังแข็งแกร่ง เช่น ADVANC, CPN, GULF, PR9, SCGP และ TIDLOR และ Foreign Underowned Play เน้นหุ้น SET50 ที่ต่างชาติถือครองต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 5 ปี และมีโมเมนตัมกำไรดี เช่น BEM, CPALL, HMPRO, MTC, OR, TRUE และ TU

บล.ฟิลลิปฯ คาดดัชนีหุ้นไทยจะแกว่งตัวออกข้างในกรอบ 1,640 ถึง 1,665 จุด โดยมีปัจจัยกดดันจาก Forward P/E ปี 2569 ที่ 16.7 เท่า ซึ่งใกล้เคียงค่าเฉลี่ยย้อนหลังตั้งแต่ปี 2563 ที่ 17.1 เท่า และหุ้นกลุ่มธนาคารอาจเผชิญแรงขาย Sell on Fact หลังประกาศงบการเงินไปแล้ว อย่างไรก็ตาม มาตรการโครงการ TISA จะช่วยประคองไม่ให้ดัชนีปรับลงลึก และคาดว่าจะเห็นการโยกย้ายเม็ดเงินออกจากกลุ่มธนาคารเข้าสู่กลุ่ม Real Sector เพื่อเก็งกำไรผลประกอบการไตรมาส 2 ปี 2569 ที่คาดว่าจะออกมาดี กลยุทธ์การลงทุนแบ่งเป็น 4 ธีมหลัก ได้แก่ เก็งงบไตรมาส 2 ปี 2569 ในหุ้นอย่าง AMATA CPALL DELTA HANA ITC KCE MRDIY MTC OSP QH SAWAD SCC STECON และ TIDLOR กลุ่มพลังงานในหุ้น BCP PTT PTTEP SPRC และ TOP เก็งมาตรการหรือโครงการรัฐในหุ้น BJC CENTEL CK CPAXT CRC DOHOME ERW GLOBAL HMPRO LH MINT และ SCC และหวังเม็ดเงินลงทุนจากจีนในหุ้น ADVANC GUNKUL GULF ROJNA WHA และ WHAUP

บริษัทหลักทรัพย์ กสิกรไทย จำกัด (มหาชน) คงคำแนะนำซื้อหุ้น บริษัท เมืองไทย แคปปิตอล จำกัด (มหาชน) หรือ MTC พร้อมปรับราคาเป้าหมายขึ้นเป็น 39.00 บาท จากเดิม 35.80 บาท สะท้อนการปรับเพิ่มประมาณการกำไรและการเลื่อนปีฐานประเมินมูลค่าไปเป็นกลางปี 2570 โดยคาดว่ากำไรปกติไตรมาส 2/2569 จะทำสถิติสูงสุดใหม่ที่ 1.87 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 2.6% จากไตรมาสก่อน และ 13.6% จากปีก่อน จากส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยที่ขยายตัวและสินเชื่อที่เติบโต ฝ่ายวิจัยยังปรับเพิ่มประมาณการกำไรปกติปี 2569-2571 ขึ้น 6.9% 6.7% และ 8.1% ตามลำดับ เป็น 7.7 พันล้านบาท 8.8 พันล้านบาท และ 9.8 พันล้านบาท พร้อมมองว่าคุณภาพสินทรัพย์ไม่ได้แย่ลงอย่างที่กังวล และความต้องการสินเชื่อยังแข็งแกร่ง โดยเลือก MTC กลับมาเป็นหุ้นเด่นของกลุ่มการเงินแทน TIDLOR เนื่องจากราคาหุ้นยังฟื้นตัวช้ากว่ากลุ่มและซื้อขายที่มูลค่าทางบัญชีเพียง 1.4 เท่า ต่ำกว่า TIDLOR ที่ 1.5 เท่า ขณะที่ทั้งสองบริษัทมีแนวโน้มสร้างผลตอบแทนผู้ถือหุ้นใกล้เคียงกันที่ประมาณ 16.5%

บล.ดาโอประเมินดัชนีหุ้นไทยมีโอกาสแกว่งตัวไซด์เวย์ในกรอบแคบใกล้เป้าหมายระยะสั้นที่ 1630-1650 จุด ท่ามกลางความระมัดระวังของนักลงทุนทั่วโลกต่อหุ้นเทคโนโลยีและสถานการณ์สงครามที่ยังอ่อนไหว โดยตลาดไทยได้แรงหนุนจาก Fund Flow และราคาน้ำมันดิบที่สูงขึ้น แต่ต้องระวังแรงขายทำกำไรเมื่อเข้าใกล้แนวต้าน ด้านปัจจัยในประเทศ การหารือระหว่างนายกรัฐมนตรีกับประธานาธิบดีสี จิ้นผิง นำไปสู่การเร่งรัดโครงการรถไฟไทย-จีนและขยายความร่วมมือด้านเทคโนโลยีและ AI ซึ่งคาดว่าจะหนุนหุ้นกลุ่มนิคมฯ และเทคโนโลยี ขณะที่กระทรวงคมนาคมเดินหน้านโยบายตั๋วร่วมรถไฟฟ้า 17-45 บาท และศึกษาการเก็บค่าธรรมเนียมรถติดเพื่ออุดหนุนระบบขนส่งมวลชน ในต่างประเทศ ตลาดหุ้นสหรัฐฟื้นตัวจากหุ้นเซมิคอนดักเตอร์ แต่ยังจับตาผลประกอบการบริษัทเทคโนโลยียักษ์ใหญ่ สถานการณ์ตะวันออกกลางยังตึงเครียดแม้อิหร่านส่งสัญญาณเปิดช่องเจรจาทางการทูต ส่วนตลาดหุ้นจีนดีดตัวหลังกองทุนแห่งชาติเข้าซื้อพยุงตลาดและทางการเตรียมหารือสถาบันการเงินเพื่อเรียกความเชื่อมั่น กลยุทธ์การลงทุนเน้น Selective Buy โดยได้ประโยชน์จาก Fund Flow และความร่วมมือจีน-ไทย โดยหุ้นกลุ่มน้ำมันอย่าง PTTEP, TOP และ SPRC ยังได้อานิสงส์จากความตึงเครียดสหรัฐฯ-อิหร่าน ขณะที่หุ้นที่คาดว่าจะได้ประโยชน์จากการประชุม World AI Conference ได้แก่ ADVANC, TRUE, INSET, AMATA, WHA, GULF, GPSC, DELTA, HANA และ KCE พอร์ตหุ้นแนะนำนำ MTC และ OR เข้ามาใหม่ ประกอบด้วย MTC, OR, WHA, GULF, TOP, HMPRO, TRUE, CRC, PTTEP และ PTT ในสัดส่วนหุ้นละ 10%

บล.กสิกรไทยประเมิน SET Index วันนี้เคลื่อนไหวในกรอบ 1,630-1,660 จุด โดยได้แรงหนุนจากผลประกอบการกลุ่มธนาคารที่ออกมาดีกว่าคาดและสถานการณ์ตะวันออกกลางที่เริ่มมีสัญญาณผ่อนคลาย หลังมีข่าวสหรัฐฯ และอิหร่านอาจรื้อฟื้นข้อตกลงสันติภาพ ตลาดยังได้ปัจจัยบวกจากการฟื้นตัวของหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีในตลาดโลก โดยสัปดาห์นี้จับตาการรายงานผลประกอบการของ Tesla และ Alphabet ในวันพุธ และ Microsoft, Meta, Apple, Amazon ในสัปดาห์ถัดไป ด้านปัจจัยในประเทศ กลุ่มธนาคารหลายแห่งรายงานกำไรดีกว่าคาด ซึ่งเพิ่ม Upside ต่อประมาณการกำไรตลาดหรือ SET EPS กลยุทธ์ระยะสั้นแนะนำทยอยสะสมหุ้นที่กำไรเติบโตเด่น โดยหุ้นเด่นวันนี้คือ MTC และ KKP MTC คาดกำไรไตรมาส 2/2569 ทำสถิติสูงสุดใหม่ที่ 1.87 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 2.6% จากไตรมาสก่อน และ 13.6% จากปีก่อน ราคาพื้นฐาน 39.00 บาท KKP รายงานกำไรไตรมาส 2/2569 ทำสถิติสูงสุดใหม่ที่ 2.12 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 9% จากไตรมาสก่อน และ 51% จากปีก่อน ราคาพื้นฐาน 114.00 บาท

บริษัทหลักทรัพย์ กรุงศรี คาดการณ์ว่าดัชนี SET ในสัปดาห์นี้จะเคลื่อนไหวในลักษณะแกว่งขึ้น โดยมีแนวต้านที่ 1,652 และ 1,665 จุด และแนวรับที่ 1,621 และ 1,609 จุด ตลาดหุ้นไทยได้รับปัจจัยหนุนจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่ทยอยปรับลดลงและวัฏจักรการลงทุนที่ยังขยายตัว ขณะที่นักลงทุนจะจับตาผลประกอบการไตรมาส 2/2569 ของกลุ่มธนาคารพาณิชย์ ซึ่งตลาดคาดว่ากำไรจะลดลงประมาณ 5-10% จากช่วงเดียวกันของปีก่อนและไตรมาสก่อนหน้า กลยุทธ์ลงทุนแนะนำหุ้นที่ได้ประโยชน์จากบอนด์ยีลด์ขาลง เช่น GULF, GPSC, GUNKUL, WHAUP, MTC, SAWAD, KTC และ ADVANC รวมถึงหุ้นที่เกี่ยวข้องกับธีมการลงทุนอย่าง KBANK, KTB, STECON, PYLON, INSET และ AMATA โดยหุ้นเด่นประจำสัปดาห์คือ MTC ราคาเป้าหมาย 40 บาท GULF ราคาเป้าหมาย 74 บาท และ BDMS ราคาเป้าหมาย 27 บาท

บริษัทหลักทรัพย์ หยวนต้า (ประเทศไทย) จำกัด ระบุว่า ราคาน้ำมันดิบเริ่มปรับตัวอ่อนลง หลังจากอิหร่านส่งสัญญาณว่าช่องทางการทูตกับสหรัฐอเมริกาผ่านตัวกลางยังคงดำเนินอยู่ ซึ่งช่วยคลายความกังวลต่อสถานการณ์ความขัดแย้งในตะวันออกกลาง และเป็นปัจจัยบวกเชิง Sentiment ระยะสั้นต่อหุ้นกลุ่ม Anti-commodity โดยหุ้นที่คาดว่าจะได้รับประโยชน์จากแนวโน้มดังกล่าว ได้แก่ TASCO, AOT, MINT, BA, MTC, BH และ BDMS