SOFR

ธนาคารกสิกรไทย หรือ KBANK คาดการณ์กรอบค่าเงินบาทในสัปดาห์หน้า ระหว่างวันที่ 21-25 กันยายน ไว้ที่ระดับ 33.00-33.60 บาทต่อดอลลาร์ เทียบกับราคาปิดตลาดวันศุกร์ที่ 18 กันยายน ที่ 33.33 บาทต่อดอลลาร์ โดยปัจจัยที่ต้องติดตาม ได้แก่ ตัวเลขการส่งออกเดือนสิงหาคมของไทย สถานการณ์ในตะวันออกกลาง ถ้อยแถลงของเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐ และการพบกันระหว่างประธานาธิบดี สี จิ้นผิง ของจีน กับประธานาธิบดี โดนัลด์ ทรัมป์ ของสหรัฐ ในวันที่ 24 กันยายน ในสัปดาห์ที่ผ่านมา เงินบาทอ่อนค่าลงแตะระดับอ่อนค่าสุดในรอบ 1 เดือนครึ่งที่ 33.43 บาทต่อดอลลาร์ หลังผลการประชุมธนาคารกลางสหรัฐสะท้อนว่ายังจำเป็นต้องคุมเข้มนโยบายการเงิน โดยปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายมาที่กรอบ 3.75-4.00% ตามที่ตลาดคาด และ Dot Plot ใหม่ชี้โอกาสปรับขึ้นดอกเบี้ยอีก 1 ครั้งก่อนสิ้นปีนี้ ด้านข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐที่สำคัญในสัปดาห์หน้า ได้แก่ ยอดขายบ้านใหม่ ยอดสั่งซื้อสินค้าคงทนเดือนสิงหาคม ดัชนีความเชื่อมั่นและตัวเลขคาดการณ์เงินเฟ้อของผู้บริโภค และดัชนี PMI เบื้องต้นเดือนกันยายน รวมถึงจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ ขณะที่ตลาดยังรอติดตามการประกาศอัตราดอกเบี้ย LPR ของจีน และดัชนี PMI เบื้องต้นเดือนกันยายนของญี่ปุ่น ยูโรโซนและอังกฤษ

ธนาคารกลางญี่ปุ่นปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยสู่ระดับสูงสุดในรอบ 31 ปีที่ 1.25% แต่การตัดสินใจครั้งนี้ไม่เป็นเอกฉันท์ โดยกรรมการนโยบายการเงิน 2 รายคัดค้าน ส่งผลให้ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นอย่างมากเมื่อเทียบกับเยน มาอยู่ที่ 156.68 เยน จาก 156.04 เยนในวันก่อนหน้า ขณะที่ดัชนีดอลลาร์ซึ่งวัดเทียบกับสกุลเงินหลัก 6 สกุล ลดลง 0.03% สู่ระดับ 100.222 และยูโรแข็งค่าขึ้นสู่ระดับ 1.1483 ดอลลาร์ จาก 1.1475 ดอลลาร์ ส่วนปอนด์อังกฤษแข็งค่าขึ้นสู่ระดับ 1.3391 ดอลลาร์ จาก 1.3353 ดอลลาร์ นักลงทุนยังจับตาความเสี่ยงที่ทางการญี่ปุ่นอาจแทรกแซงตลาดเพื่อพยุงค่าเงินเยน หลังซัตสึกิ คาตายามะ รัฐมนตรีคลังญี่ปุ่นกล่าวว่าญี่ปุ่นไม่ลังเลที่จะดำเนินมาตรการร่วมเพิ่มเติม ด้านข้อมูลจากเครื่องมือ FedWatch ของ CME Group ระบุว่านักลงทุนประเมินโอกาสประมาณ 55% ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.25% ในการประชุมเดือนหน้า เพิ่มขึ้นจาก 27% เมื่อสัปดาห์ก่อน

โกลด์แมน แซคส์ คาดการณ์ว่า ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.25% ในการประชุมวันที่ 27-28 ตุลาคมนี้ ซึ่งเป็นการเปลี่ยนท่าทีอย่างฉับพลันจากเพียงไม่กี่วันก่อน เดวิด เมอริเคิล หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ กล่าวในบันทึกที่เดอะสตรีทได้รับว่า การคาดการณ์ที่ปรับใหม่นี้มีขึ้นหลังจากที่เฟดมีมติเป็นเอกฉันท์ 12 ต่อ 0 เมื่อวันที่ 16 กันยายน ซึ่งได้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายไปอยู่ที่กรอบ 3.75% ถึง 4% โดยแผนภาพจุดรายไตรมาสที่เผยแพร่ในวันเดียวกันแสดงค่ามัธยฐานของอัตราดอกเบี้ย ณ สิ้นปีที่ 3.6% ซึ่งสอดคล้องกับการขึ้นดอกเบี้ยอีก 0.25% จากจุดกึ่งกลางปัจจุบัน โดยเจ้าหน้าที่กำหนดนโยบาย 16 จาก 18 คนคาดว่าจะมีการขึ้นดอกเบี้ยอย่างน้อยอีกหนึ่งครั้งภายในปีนี้ โกลด์แมน แซคส์ ระบุว่าการประชุมครั้งนี้ส่งสัญญาณเข้มงวดเกินคาด โดยอ้างถึงเสียงข้างมาก 16 ต่อ 2 ที่คาดว่าจะขึ้นดอกเบี้ยอีกอย่างน้อยหนึ่งครั้ง ค่ามัธยฐานของอัตราดอกเบี้ยที่เป็นกลางซึ่งปรับขึ้นจาก 3.06% เป็น 3.25% และการที่ประธานาธิบดีเควิน วอร์ช กล่าวถึงมาตรการนี้ถึงสามครั้งว่าช่วยลดระดับความผ่อนคลายทางการเงินลงหนึ่งระดับ โกลด์แมน แซคส์ คงคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยสูงสุดไว้ที่ 3.25-3.5% ไม่เปลี่ยนแปลง ขณะที่เครื่องมือ FedWatch ของกลุ่ม CME ให้น้ำหนักความน่าจะเป็นของการขึ้นดอกเบี้ยอีก 0.25% ในวันที่ 28 ตุลาคมที่ 53.1% และความน่าจะเป็นที่จะมีการขึ้นดอกเบี้ยอย่างน้อยอีกหนึ่งครั้งภายในวันที่ 9 ธันวาคมที่ 87.5%

นายเจฟฟรีย์ ชมิด ประธานธนาคารกลางสหรัฐสาขาแคนซัสซิตี เปิดเผยเมื่อวันที่ 18 ว่าสนับสนุนการขึ้นอัตราดอกเบี้ยที่คณะกรรมการธนาคารกลางสหรัฐ หรือเฟด ดำเนินการเมื่อสัปดาห์นี้ โดยมองว่าการขึ้นดอกเบี้ยครั้งนี้เป็นก้าวแรกในการควบคุมเงินเฟ้อ พร้อมระบุว่าตัวชี้วัดล่าสุดบ่งชี้ว่าเงินเฟ้อมีแนวโน้มสูงกว่า 3% ประธานเฟดสาขาแคนซัสซิตีกล่าวว่า ปัญหาเงินเฟ้อของเราไม่ได้มาจากพลังงานเพียงอย่างเดียว โดยชี้ว่าอัตราเงินเฟ้อที่หักพลังงานออกแล้วยังคงอยู่ในระดับสูง และพบการเพิ่มขึ้นของราคาสินค้าและบริการในวงกว้างที่ไม่สอดคล้องกับเป้าหมายเสถียรภาพราคาของเฟด อย่างไรก็ตาม เขาไม่ได้กล่าวถึงความจำเป็นในการขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติม

นักวิเคราะห์ของเจพีมอร์แกน นำโดยนิโคลาออส พานิจิร์ตโซกลู ระบุในบันทึกเมื่อวันพุธว่า บิตคอยน์อาจได้รับแรงหนุนมากกว่าทองคำ หากนักลงทุนเริ่มคลี่คลายสถานะป้องกันความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนหรืออีทีเอฟบิตคอยน์ นักวิเคราะห์กล่าวว่านักลงทุนบิตคอยน์ยังคงป้องกันความเสี่ยงในระดับที่สูงกว่านักลงทุนทองคำ ซึ่งเปิดช่องให้สกุลเงินดิจิทัลนี้ได้ประโยชน์อย่างไม่สมสัดส่วนหากความระมัดระวังนั้นจางหายไป กองทุนอีทีเอฟทองคำได้ฟื้นตัวกลับมาครบแล้วจากการไหลออกทั้งหมดในช่วงต้นปี 2569 ขณะที่กองทุนอีทีเอฟบิตคอยน์ฟื้นตัวได้เพียงประมาณครึ่งเดียว และยอดขายชอร์ตในกองทุนไอแชร์ส บิตคอยน์ ทรัสต์ ของแบล็กครอก หรือไอบิท ยังคงอยู่ใกล้ระดับสูงสุดของปีนี้ ขณะที่ยอดขายชอร์ตในกองทุนเอสพีดีอาร์ โกลด์ แชร์ส อีทีเอฟ อยู่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยในอดีต กองทุนอีทีเอฟบิตคอยน์แบบสปอตในสหรัฐฯ มีเงินไหลออกสุทธิ 450.4 ล้านดอลลาร์เมื่อวันที่ 15 กันยายน และอีก 295.9 ล้านดอลลาร์เมื่อวันที่ 16 กันยายน ก่อนพลิกกลับมามีเงินไหลเข้า 159.5 ล้านดอลลาร์เมื่อวันที่ 17 กันยายน โดยไอบิทเพียงแห่งเดียวมีเงินไหลเข้า 183.7 ล้านดอลลาร์ในวันนั้น คำแนะนำนี้มีขึ้นท่ามกลางฉากหลังที่ยากลำบาก เมื่อวันที่ 15 กันยายน วุฒิสภาล้มเหลวในการผลักดันรัฐบัญญัติคลาริตี โดยได้คะแนนไม่ถึง 60 เสียงที่จำเป็นสำหรับการปิดอภิปราย และหนึ่งวันถัดมา ธนาคารกลางสหรัฐฯ มีมติเป็นเอกฉันท์ขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.25 จุดเปอร์เซ็นต์ สู่ช่วงร้อยละ 3.75 ถึง 4 ซึ่งเป็นการขึ้นครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2566

ธนาคารกลางสหรัฐฯ ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 เบซิสพอยต์เมื่อวันพุธ ด้วยมติเป็นเอกฉันท์ ซึ่งลอเรน เซเดล-เบเกอร์ นักเศรษฐศาสตร์อาวุโสของ ITR Economics เรียกว่าเป็นจุดเปลี่ยนสำคัญของนโยบายอัตราดอกเบี้ย เพราะเป็นการเริ่มต้นวัฏจักรการขึ้นดอกเบี้ย 而非การลดดอกเบี้ยที่เคยถูกพูดถึงเมื่อเดือนมกราคมที่ผ่านมา เซเดล-เบเกอร์กล่าวกับ NYSE Live ว่าการลงมติเป็นเอกฉันท์แสดงให้เห็นว่าเควิน วอร์ช ประธานเฟดประสบความสำเร็จในการสร้างฉันทามติในคณะกรรมการ และสมาชิกผู้มีสิทธิออกเสียงส่วนใหญ่คาดว่าจะมีการขึ้นดอกเบี้ยอีกอย่างน้อยหนึ่งครั้ง หรืออาจถึงสองครั้งในปีนี้ โดยเส้นทางการคุมเข้มอาจต่อเนื่องไปถึงปี 2027 และ 2028 เธอกล่าวว่าการต่อสู้กับเงินเฟ้อยังไม่จบเพียงแค่ 25 เบซิสพอยต์ โดยอ้างถึงปริมาณเงินที่ขยายตัว แรงกดดันด้านภาษีที่ยังคงอยู่ และการใช้จ่ายด้านทุนมหาศาลในกลุ่มศูนย์ข้อมูลและปัญญาประดิษฐ์ พร้อมชี้ว่ารายได้ที่แท้จริงที่ลดลงเป็นตัวชี้วัดสำคัญ เพราะเป็นตัวกำหนดว่าผู้บริโภคจะยังใช้จ่ายต่อไปได้หรือไม่ เมื่อการใช้จ่ายของผู้บริโภคคิดเป็นสัดส่วนราวสองในสามของจีดีพี เธอกล่าวว่าครัวเรือนอาจต้องดึงเงินออมหรือใช้สินเชื่อมากขึ้นเมื่อรายได้ที่แท้จริงลดลง และตั้งข้อสังเกตว่าอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปีที่แตะระดับ 5% นั้นสำคัญ เพราะต้นทุนการกู้ยืมที่กำหนดโดยตลาด ไม่ใช่อัตราดอกเบี้ยกองทุนของเฟด เป็นตัวขับเคลื่อนอัตราดอกเบี้ยสินเชื่อที่อยู่อาศัยและบัตรเครดิต นอกจากนี้ เซเดล-เบเกอร์ยังแสดงความเห็นต่อการประกาศของวอร์เรน บัฟเฟตต์ว่าจะลงจากตำแหน่งประธานเบิร์กเชียร์ แฮธาเวย์ โดยเรียกมรดกของเขาว่าเป็นเครื่องหมายสำคัญของการลงทุนแบบเน้นคุณค่าและการ philanthropy

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีพุ่งขึ้นทะลุระดับ 5% ในวันนี้ ขณะที่นักลงทุนจับตาถ้อยแถลงของเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐ หรือเฟด ณ เวลา 21.27 น.ตามเวลาไทย อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปี อยู่ที่ระดับ 5.004% ส่วนอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 30 ปี อยู่ที่ระดับ 5.338% นักลงทุนจับตาถ้อยแถลงของเจ้าหน้าที่เฟดในวันนี้ ได้แก่ นางมิเชล โบว์แมน สมาชิกคณะกรรมการผู้ว่าการธนาคารกลางสหรัฐ และเป็นสมาชิกถาวรของคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงินของเฟด รวมทั้งนายเจฟฟรีย์ ชมิด ประธานเฟด สาขาแคนซัสซิตี เพื่อหาสัญญาณบ่งชี้แนวคิดเกี่ยวกับนโยบายการเงินของเจ้าหน้าที่เฟด คณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงินของเฟด มีมติเอกฉันท์ด้วยคะแนนเสียง 12-0 ในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยระยะสั้น 0.25% สู่ระดับ 3.75-4.00% ในการประชุมวันที่ 16 ก.ย.ตามการคาดการณ์ของตลาด การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยดังกล่าวถือเป็นครั้งแรกในรอบกว่า 3 ปี หรือนับตั้งแต่เดือนก.ค.2566 ซึ่งนับตั้งแต่นั้นมา เฟดได้ปรับลดอัตราดอกเบี้ย 6 ครั้ง รวม 1.75% ทั้งนี้ รายงาน Dot Plot ซึ่งแสดงการคาดการณ์ของเจ้าหน้าที่เฟด ระบุว่า เจ้าหน้าที่ 16 จากทั้งหมด 18 ราย คาดว่าจะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีก 1 ครั้งในปีนี้ นอกจากนี้ เจ้าหน้าที่เฟดคาดว่าอัตราดอกเบี้ยจะสิ้นสุดปี 2569 และ 2570 ที่ระดับเดียวกัน ขณะที่เฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ย 1 ครั้งทั้งในปี 2571 และ 2572 นายบ็อบ เอ็ดเวิร์ดส์ ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการลงทุนของ Edwards Asset Management กล่าวว่า หากเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง ก็น่าจะเกิดขึ้นในการประชุมเดือนธันวาคม เนื่องจากเฟดไม่น่าจะประกาศเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนตุลาคม ซึ่งจะเกิดขึ้นเพียงไม่กี่วันก่อนการเลือกตั้งกลางเทอมในวันที่ 3 พฤศจิกายน เพราะเกรงว่าจะถูกมองว่าการตัดสินใจดังกล่าวมีแรงจูงใจทางการเมือง

รายได้จากการลงทุนสุทธิของพรูเดนเชียล ไฟแนนเชียล มีแนวโน้มได้รับประโยชน์จากอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น หลังจากธนาคารกลางสหรัฐฯ ปรับขึ้นกรอบเป้าหมายอัตราดอกเบี้ยเฟดฟันด์ส 25 เบซิสพอยต์ สู่ระดับ 3.75-4% เมื่อวันที่ 16 กันยายน 2569 โดยอ้างถึงเงินเฟ้อที่ยังคงอยู่ในระดับสูง เนื่องจากพรูเดนเชียล ไฟแนนเชียล ถือครองพอร์ตการลงทุนในบัญชีทั่วไปขนาดใหญ่ อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นสามารถเพิ่มรายได้จากการลงทุนได้ เมื่อกระแสเงินสดและหลักทรัพย์ที่ครบกำหนดได้รับการลงทุนใหม่ในอัตราผลตอบแทนที่สูงขึ้น ซึ่งเป็นพลวัตที่เกี่ยวข้องอย่างยิ่งกับธุรกิจบำนาญและธุรกิจส่วนต่างอื่นๆ ในไตรมาสที่สองของปี 2569 พอร์ตหลักทรัพย์ตราสารหนี้ในบัญชีทั่วไปสร้างอัตราผลตอบแทนจากการลงทุนที่ 4.67% เพิ่มขึ้นจาก 4.39% ในปีก่อนหน้า ขณะที่รายได้จากการลงทุนในตราสารหนี้เพิ่มขึ้นเป็น 3.79 พันล้านดอลลาร์ จาก 3.41 พันล้านดอลลาร์ อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นยังอาจทำให้เงินรายปีแบบกำหนดผลตอบแทนคงที่ดึงดูดลูกค้าที่ต้องการผลตอบแทนที่รับประกันได้มากขึ้น และช่วยให้พรูเดนเชียล ไฟแนนเชียล ตั้งราคาผลิตภัณฑ์ใหม่โดยใช้อัตราผลตอบแทนการลงทุน prevailing ที่สูงขึ้น อย่างไรก็ตาม ผลประโยชน์ดังกล่าวจะค่อยเป็นค่อยไป เนื่องจากพอร์ตการลงทุนส่วนใหญ่ลงทุนในระยะยาว ในด้านลบ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลที่สูงขึ้นโดยทั่วไปจะลดมูลค่าตลาดของหลักทรัพย์ที่มีรายได้คงที่ที่มีอยู่ และพรูเดนเชียล ไฟแนนเชียล ระบุว่าอัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้นอาจสร้างความผันผวนต่อกำไรและเงินทุน แม้ว่าโปรแกรมการบริหารหนี้สินและการป้องกันความเสี่ยงจะได้รับการออกแบบมาเพื่อบรรเทาความเสี่ยงดังกล่าวก็ตาม แยกกันนั้น ซีเลกทีฟ อินชัวรันซ์ กรุ๊ป ยังคงได้รับประโยชน์จากรายได้จากการลงทุนที่อยู่ในระดับสูง ซึ่งสนับสนุนโดยอัตราผลตอบแทนที่สูงขึ้นและการเติบโตของสินทรัพย์ที่ลงทุน ขณะที่รายได้จากการลงทุนสุทธิทำหน้าที่เป็นเครื่องยนต์สร้างกำไรตัวที่สองสำหรับทราเวลเลอร์ส รองจากกำไรจากการรับประกันภัย ประมาณการฉันทามติของแซ็กส์สำหรับกำไรต่อหุ้นของพรูเดนเชียล ไฟแนนเชียล ในไตรมาสที่สามและไตรมาสที่สี่ของปี 2569 ปรับขึ้น 0.2% และ 0.3% ตามลำดับในช่วง 30 วันที่ผ่านมา และประมาณการเดียวกันสำหรับกำไรต่อหุ้นเต็มปี 2569 และ 2570 ปรับขึ้น 2.3% และ 0.9%

ธนาคารกลางสหรัฐฯ ปรับขึ้นกรอบเป้าหมายอัตราดอกเบี้ยเฟดฟันด์สเป็น 3.75% ถึง 4% เมื่อวันพุธที่ 16 กันยายน เพิ่มขึ้นหนึ่งในสี่จุดเปอร์เซ็นต์ นับเป็นการขึ้นดอกเบี้ยครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนกรกฎาคม 2023 อินเทอแรคทีฟโบรกเกอร์สประเมินว่าการเพิ่มขึ้น 0.25% ของอัตราดอกเบี้ยดอลลาร์สหรัฐฯ จะเพิ่มรายได้ดอกเบี้ยสุทธิราว 81 ล้านดอลลาร์ต่อปี หากการลงทุนที่ครบกำหนด reinvested ในอัตราที่สูงขึ้นใหม่ ตามการยื่นรายงานรายไตรมาสล่าสุดของบริษัท จำนวน 81 ล้านดอลลาร์นี้คิดเป็นราว 2% ของรายได้ดอกเบี้ยสุทธิต่อปี และราว 1% ของรายได้สุทธิรวม และการเพิ่มขึ้นหนึ่งในสี่จุดเปอร์เซ็นต์ที่สอดคล้องกันของอัตราดอกเบี้ยอ้างอิงนอกสหรัฐฯ จะเพิ่มอีก 38 ล้านดอลลาร์ต่อปี รายได้ดอกเบี้ยสุทธิ ซึ่งเป็นสายรายได้ที่ใหญ่ที่สุดของโบรกเกอร์ มีมูลค่ารวม 1.06 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สอง คิดเป็นกว่าครึ่งหนึ่งของรายได้สุทธิรวม 1.9 พันล้านดอลลาร์ของบริษัท และเติบโต 23% เมื่อเทียบปีต่อปี แม้อัตราดอกเบี้ยเฟดฟันด์สที่มีผลบังคับใช้เฉลี่ยจะลดลงมาอยู่ที่ 3.63% จาก 4.33% โดยได้แรงหนุนจากการเติบโตของยอดคงเหลือ ยอดคงเหลือเครดิตลูกค้าเฉลี่ยเพิ่มขึ้น 41.7 พันล้านดอลลาร์เมื่อเทียบปีต่อปี เงินกู้มาร์จินเฉลี่ยเพิ่มขึ้น 35.7 พันล้านดอลลาร์ และเงินสดและหลักทรัพย์แยกประเภทเฉลี่ยเพิ่มขึ้น 19 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นอัตราที่คิดออกมาได้เกือบ 790 ล้านดอลลาร์ต่อปี เกือบสิบเท่าของสิ่งที่คาดว่าการขึ้นดอกเบี้ยหนึ่งในสี่จุดเปอร์เซ็นต์จะเพิ่มเข้ามา

สัปดาห์นี้บิตคอยน์มีทิศทางอ่อนตัวลงมากขึ้น หลังการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดในการประชุม FOMC ความตึงเครียดทางการทหารระหว่างสหรัฐกับอิหร่าน และการที่ร่างกฎหมาย CLARITY ของสหรัฐถูกปัดตกในการพิจารณาวาระแรก ส่งผลให้ราคาบิตคอยน์ร่วงลงมาอยู่ที่ระดับประมาณ 75,000 ดอลลาร์ หรือราว 1.17 ล้านบาท สำหรับสัปดาห์หน้าคาดว่าตลาดจะเคลื่อนไหวในลักษณะสำรวจแนวรับ โดยมีปัจจัยกดดันจากการปรับฐานของตลาดหุ้นหลังเฟดพลิกนโยบายขึ้นดอกเบี้ย และสถานการณ์สหรัฐกับอิหร่านที่ยังคงเป็นแรงกดดันต่อเนื่อง ขณะเดียวกันความคาดหวังต่อการระดมทุนครั้งใหญ่ของบริษัทด้าน AI และความคืบหน้าในทางปฏิบัติของกฎระเบียบสินทรัพย์ดิจิทัลอาจช่วยพยุงตลาดได้บ้าง สำหรับกรอบราคาล่าสุด แนวต้านอยู่ที่ประมาณ 80,000 ดอลลาร์ หรือราว 1.248 ล้านบาท และแนวรับอยู่ที่ประมาณ 70,000 ดอลลาร์ หรือราว 1.092 ล้านบาท

นางสาวเกรซี่ เฉิน กรรมการผู้จัดการของ Bitget กล่าวว่า แม้กฎหมาย CLARITY Act ไม่ผ่านการรับรองในชั้นวุฒิสภาสหรัฐฯ และคณะกรรมการการเงินธนาคารกลางสหรัฐฯ หรือ FOMC มีมติขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกในรอบ 3 ปีที่ 0.25% พร้อมส่งสัญญาณขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้งในปีนี้ ซึ่งมองเป็นปัจจัยลบต่อบิตคอยน์และคริปโท แต่ราคายังคงอยู่เหนือแนวรับ 75,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ ได้ บ่งบอกว่าตลาดให้ความสำคัญกับปัจจัยอื่นมากกว่า และการปรับฐานล่าสุดได้ซึมซับปัจจัยลบไปแล้ว นางสาวเกรซี่ เฉิน ระบุว่า การที่โดนัลด์ ทรัมป์ จะสั่งการให้สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐฯ หรือ SEC และคณะกรรมการกำกับการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ล่วงหน้าแห่งสหรัฐฯ หรือ CFTC ออกระเบียบเกี่ยวกับคริปโทด้วยตัวเองโดยไม่ต้องพึ่งกลไกของสภา ช่วยลบความผิดหวังที่ CLARITY Act ไม่ผ่านชั้นวุฒิสภาได้ในระดับหนึ่ง ขณะที่กระแสการลดถือครองดอลลาร์ยังคงเป็นปัจจัยหลักที่นักลงทุนทั่วโลกหันมาถือครองทั้งทองคำและบิตคอยน์ ซึ่งสองปัจจัยนี้ช่วยผลักดันราคาให้ยังเป็นขาขึ้นต่อไปได้ ทั้งนี้ ในโอกาสที่ Bitget ฉลองครบรอบปีที่ 8 บริษัทเตรียมบุกตลาดลูกค้าสถาบันอย่างเต็มตัว โดยในไตรมาสที่ 2 ของปี 2569 มูลค่าสินทรัพย์สุทธิของลูกค้าสถาบันเติบโตขึ้น 45% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า และล่าสุดยังเป็นแพลตฟอร์มซื้อขายคริปโทแห่งแรกที่นำข้อมูลตลาดอย่างเป็นทางการจากตลาดหลักทรัพย์ Nasdaq เข้ามาใช้โดยตรงในโครงสร้างพื้นฐานที่เกี่ยวข้องกับหุ้นสหรัฐฯ

นายดนุชา พิชยนันท์ เลขาธิการสภาพัฒนาการเศรษฐกิจและสังคมแห่งชาติ เปิดเผยว่า การที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.25% ไม่ใช่เรื่องดี เนื่องจากอาจทำให้ความเสี่ยงในตลาดการเงินโลกเพิ่มสูงขึ้น สำหรับประเทศไทย ธนาคารแห่งประเทศไทย จำเป็นต้องพิจารณาแนวทางนโยบายเพื่อรับมือกับผลกระทบ โดยเฉพาะจากความแตกต่างของระดับอัตราดอกเบี้ยระหว่างไทยกับต่างประเทศ ซึ่งต้องติดตามว่าจะส่งผลต่อกระแสเงินทุนและความสามารถในการดึงดูดเงินลงทุนเข้าประเทศอย่างไร นายดนุชา กล่าวว่า สิ่งสำคัญคือประเทศไทยควรให้ความสำคัญกับการลงทุนและการวางแผนระยะยาว เพื่อเตรียมพร้อมรองรับความผันผวนที่อาจเกิดขึ้นในอนาคต พร้อมกันนี้ยังต้องเตรียมรับมือกับปัจจัยเสี่ยงภายในประเทศ ทั้งปัญหาน้ำท่วมและภัยแล้ง เพื่อไม่ให้ซ้ำเติมเศรษฐกิจในช่วงที่เผชิญความผันผวนจากต่างประเทศ สำหรับกรณีที่ราคาพลังงานปรับตัวสูงขึ้นและอาจส่งผลต่อต้นทุนการขนส่งนั้น เบื้องต้นประเทศไทยมีกลไกกองทุนและหน่วยงานที่มีเครื่องมือรับมืออยู่แล้ว อย่างไรก็ตาม ยอมรับว่าภาครัฐอาจไม่สามารถทำให้ทุกคนใช้น้ำมันในราคาถูกได้ เนื่องจากราคาพลังงานส่วนหนึ่งต้องเป็นไปตามกลไกตลาด และผลกระทบอาจเกิดกับกลุ่มประชาชนที่มีรายได้แบบวันต่อวันเป็นพิเศษ จึงจำเป็นที่ภาครัฐ ภาคธุรกิจ และภาคประชาชนต้องเตรียมความพร้อมรับมือ โดยรัฐบาลอยู่ระหว่างผลักดันให้เกิดการเปลี่ยนผ่านด้านพลังงาน

ธนาคารกลางญี่ปุ่น หรือ BOJ ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบาย 0.25% สู่ระดับ 1.25% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบ 31 ปี ในการประชุมวันที่ 18 กันยายน พร้อมส่งสัญญาณว่าจะเดินหน้าปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยและปรับระดับการผ่อนคลายทางการเงินต่อไป เนื่องจากกังวลว่าเงินเฟ้ออาจพุ่งขึ้นสูงกว่าเป้าหมายที่ BOJ กำหนดไว้ที่ 2% โดยมติครั้งนี้ไม่เป็นเอกฉันท์ เพราะกรรมการ 2 รายจากทั้งหมด 9 ราย คือ โทอิชิโร อาซาดะ และอายาโนะ ซาโตะ โหวตคัดค้าน โดยทั้งสองมีจุดยืนผ่อนคลายนโยบายการเงินและได้รับการแต่งตั้งโดยนายกรัฐมนตรี ซานาเอะ ทาคาอิจิ เมื่อช่วงต้นปีนี้ BOJ ระบุว่าการขึ้นดอกเบี้ยมีสาเหตุจากความเสี่ยงที่เงินเฟ้ออาจพุ่งสูงกว่าเป้าหมาย 2% และต้องการรักษาเสถียรภาพของเงินเฟ้อพื้นฐานให้อยู่ที่ประมาณ 2% พร้อมประกาศจับตาความเคลื่อนไหวในตลาดปริวรรตเงินตราและอุปสงค์ที่เกี่ยวข้องกับเทคโนโลยีปัญญาประดิษฐ์ หรือ AI ทั่วโลก เพื่อกำหนดทิศทางนโยบายการเงินในอนาคต การขึ้นดอกเบี้ยครั้งนี้มีขึ้นหลังจากธนาคารกลางสหรัฐฯ หรือเฟด ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.25% สู่ระดับ 3.75-4.00% ในการประชุมเมื่อวันพุธที่ 16 กันยายน ซึ่งเป็นการขึ้นดอกเบี้ยครั้งแรกในรอบ 3 ปี และส่งสัญญาณว่าจะปรับขึ้นอีกในปีนี้ ขณะที่ธนาคารกลางยุโรป หรือ ECB ปรับขึ้นดอกเบี้ยนโยบาย 0.25% ในการประชุมเมื่อวันที่ 10 กันยายน ซึ่งเป็นการขึ้นดอกเบี้ยครั้งที่ 2 ในปีนี้ ท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อ ทั้งนี้ นับเป็นครั้งแรกที่ BOJ เฟด และ ECB ตัดสินใจปรับขึ้นดอกเบี้ยในเดือนเดียวกัน

บล.อินโนเวสท์เอกซ์ (INVX) ระบุว่า อัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่ปรับตัวสูงขึ้นในไตรมาส 3 จนถึงปัจจุบัน จะส่งผลบวกต่อบริษัทประกันชีวิตผ่านอัตราผลตอบแทนจากการลงทุนที่สูงขึ้น การเติบโตของเบี้ยประกันแบบสะสมทรัพย์ที่แข็งแกร่งขึ้น รวมถึง CSM และ VNB ที่ปรับตัวดีขึ้น โดย INVX คงคำแนะนำ OUTPERFORM ทั้ง BLA และ TLI แต่ชอบ BLA มากกว่า เนื่องจาก valuation ถูกกว่าและมีโอกาสได้รับประโยชน์จากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่ปรับตัวสูงขึ้นมากกว่า อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลไทยอายุ 10 ปี ปรับขึ้น 36bps QTD มาอยู่ที่ 2.42% สอดคล้องกับการปรับขึ้นของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี สู่ระดับประมาณ 5% โดย BLA มีสัดส่วนผลิตภัณฑ์ประกันสะสมทรัพย์ประมาณ 60% สูงกว่า TLI ที่ประมาณ 45% และมีความอ่อนไหวต่ออัตราดอกเบี้ยมากกว่า ในช่วง 7 เดือนแรกปี 69 เบี้ยประกันรับปีแรกแบบคำนวณรายปีของ TLI ลดลง 24% YoY ขณะที่ BLA เพิ่มขึ้น 10% YoY เทียบกับอุตสาหกรรมที่เพิ่มขึ้น 6% YoY ขณะที่อัตราส่วนค่าสินไหมทดแทนของ TLI ลดลง 57bps YoY มาอยู่ที่ 43.1% และ BLA ลดลง 563bps YoY มาอยู่ที่ 50.2% INVX คาดกำไร TLI เติบโต 11% ในปี 69 และ 5% ในปี 70 ส่วน BLA เติบโต 8% ในปี 69 และ 6% ในปี 70 พร้อมคาดเงินปันผลปี 69F ที่ 0.69 บาท/หุ้น สำหรับ TLI คิดเป็นอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล 6.0% และ 1.33 บาท/หุ้น สำหรับ BLA คิดเป็นอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล 5.4%

นางศุภจี สุธรรมพันธุ์ รองนายกรัฐมนตรีและรัฐมนตรีว่าการกระทรวงพาณิชย์ เปิดเผยว่า รัฐบาลเตรียมออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มเติมเป็นแพ็กเกจร่วมของกระทรวงด้านเศรษฐกิจ ภายใต้ภาพรวมของรัฐบาล เพื่อรองรับตัวเลขเศรษฐกิจในไตรมาสสุดท้ายของปี 2569 โดยขณะนี้อยู่ระหว่างดำเนินการและหารือร่วมกัน แต่ยังไม่สามารถเปิดเผยรายละเอียดได้ เนื่องจากต้องรอเสนอเข้าสู่ที่ประชุมคณะรัฐมนตรี หรือ ครม. ก่อน ทั้งนี้ นอกจากการต่ออายุโครงการไทยช่วยไทย พลัส แล้ว รัฐบาลยังจะมีมาตรการอื่นเพิ่มเติมอีก โดยนายเอกนิติ นิติทัณฑ์ประภาศ รองนายกรัฐมนตรีและรัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลัง ได้เปิดเผยแล้วว่า โครงการไทยช่วยไทย พลัส จะต่ออายุออกไปอีก 2 เดือน จนถึงเดือนพฤศจิกายน 2569 ดังนั้น การออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจจะต้องพิจารณาให้ครอบคลุมการดำเนินงานของทุกกระทรวง ส่วนการรับมือด้านการค้าและราคาสินค้าในประเทศ ซึ่งอาจได้รับผลกระทบจากการที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ หรือเฟด ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.25% นางศุภจี กล่าวว่า กระทรวงพาณิชย์ดูแลราคาสินค้าอย่างต่อเนื่องอยู่แล้ว ส่วนการดูแลด้านอัตราดอกเบี้ยต้องสอบถามนายเอกนิติ

บล.กสิกรไทยประเมินว่า SET Index วันนี้จะเคลื่อนไหวในกรอบ 1,570-1,600 จุด โดยตลาดเริ่มมีแรงซื้อกลับหลังผ่านพ้นการประชุม Fed ที่ขึ้นดอกเบี้ยตามคาด แม้ยังมีโอกาสปรับขึ้นเพิ่มเติมแต่ทิศทางต่อไปจะขึ้นอยู่กับข้อมูลเงินเฟ้อเป็นสำคัญ ก่อนหน้านี้ SET Index ปิดที่ 1,583.34 จุด เพิ่มขึ้น 20.61 จุด หรือ 1.32% โดยนักลงทุนต่างชาติกลับมาซื้อหุ้นไทยสุทธิ 1,651 ล้านบาท ปัจจัยบวกมาจากราคาน้ำมันดิบ Brent ที่ลดลงมาอยู่ที่ 104.8 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล หลังซาอุดีอาระเบียเปลี่ยนเส้นทางส่งออกน้ำมันบางส่วนผ่านโอมานและเร่งฟื้นฟูท่อส่งน้ำมัน East-West ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ลดลง 8.8 Basis Points มาปิดที่ 4.93% ด้านธนาคารกลางอังกฤษมีมติ 6 ต่อ 3 เสียง คงอัตราดอกเบี้ยที่ 3.75% พร้อมหยุดขายพันธบัตรรัฐบาลเชิงรุกชั่วคราว วันนี้ตลาดยังต้องติดตามการประชุมธนาคารกลางญี่ปุ่นซึ่งคาดว่าจะขึ้นดอกเบี้ย 0.25% พร้อมถ้อยแถลงของผู้ว่าการ Kazuo Ueda และช่วงท้ายตลาดมี FTSE Rebalancing ซึ่งคาดว่าจะช่วยหนุน Fund Flow และเพิ่มความผันผวนในหุ้นรายตัว กลยุทธ์ระยะสั้นเน้นทยอยสะสมหุ้นที่ปรับฐานลงแรงแต่พื้นฐานและแนวโน้มกำไรยังแข็งแกร่ง โดยหุ้นเด่นวันนี้ ได้แก่ DELTA และ ADVANC

บอนด์ยีลด์ 10 ปี สหรัฐฯ ทยอยปรับตัวลงสู่โซน 4.94% โดยนายพูน พานิชพิบูลย์ นักกลยุทธ์ตลาดเงินตลาดทุน Krungthai GLOBAL MARKETS ธนาคารกรุงไทย ระบุว่า แม้ผู้เล่นในตลาดยังคงคาดหวังว่า ธนาคารกลางสหรัฐฯ หรือ FED จะเดินหน้าขึ้นดอกเบี้ยอีกราว 3 ครั้ง ภายในช่วงกลางปีหน้า แต่การปรับตัวลงต่อเนื่องของราคาน้ำมันดิบ และการทยอยปรับตัวลงของบอนด์ยีลด์ระยะยาวฝั่งยุโรป โดยเฉพาะฝั่งอังกฤษ หลัง BOE ปรับแผนการทำ QT ด้วยการยุติการขายบอนด์ระยะยาว ได้ช่วยหนุนให้บอนด์ยีลด์ 10 ปี สหรัฐฯ ปรับตัวลงบ้าง ทั้งนี้ ประเมินว่า บอนด์ยีลด์ 10 ปี สหรัฐฯ ยังเสี่ยงเคลื่อนไหวผันผวนในระยะสั้น แต่คงคำแนะนำเดิมว่า ผู้เล่นในตลาดสามารถทยอยเข้าซื้อบอนด์ระยะยาวสหรัฐฯ ได้ โดยมองว่าหาก FED ขึ้นดอกเบี้ยได้ต่อเนื่อง จะเปิดทางให้บอนด์ยีลด์ระยะยาวทยอยปรับตัวลดลงได้ในที่สุด ตามภาพเศรษฐกิจและแนวโน้มเงินเฟ้อที่อาจชะลอลง อีกทั้ง FED มีโอกาสกลับมาลดดอกเบี้ยลงบ้างในระยะข้างหน้า ทำให้การทยอยเข้าซื้อบอนด์ระยะยาวสหรัฐฯ แบบ Buy on Dip ช่วงนี้ยังน่าสนใจ ด้านทองคำ จังหวะย่อตัวลงบ้างของบอนด์ยีลด์ระยะยาวทั่วโลกและเงินดอลลาร์ ที่สอดคล้องกับการปรับตัวลงของราคาน้ำมันดิบ ช่วยหนุนการรีบาวด์สูงขึ้นของราคาทองคำ สัญญาทองคำตลาด COMEX ส่งมอบเดือน ธ.ค. 2026 ทว่าราคาทองคำยังถูกกดดันจากจังหวะแข็งค่าขึ้นของเงินดอลลาร์ และบรรยากาศเปิดรับความเสี่ยงของตลาดการเงินโดยรวม ส่งผลให้ราคาทองคำแม้ปรับตัวสูงขึ้นบ้าง แต่ยังถูกจำกัดไว้แถวโซน 4,380 ดอลลาร์ต่อออนซ์

คณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงินของเฟดมีมติเป็นเอกฉันท์ 12-0 ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.25% สู่ระดับ 3.75-4.00% ขณะที่รายงาน Dot Plot ระบุว่าเจ้าหน้าที่เฟด 16 รายจากทั้งหมด 18 ราย คาดว่าจะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีก 1 ครั้งในปีนี้ ซึ่งเท่ากับว่าดอกเบี้ย 4.00-4.25% มาค่อนข้างแน่ นายกรรณ์ หทัยศรัทธา หัวหน้านักกลยุทธ์การลงทุน สายงานวิจัย ลูกค้ารายย่อย บริษัทหลักทรัพย์ ซีจีเอส อินเตอร์เนชั่นแนล ประเทศไทย ระบุว่าเฟดย้ำว่าเงินเฟ้อ 2% คืออาญาสิทธิ์ โดยคณะกรรมการมีวัตถุประสงค์ชัดเจนเรื่องการจ้างงานเต็มศักยภาพ เสถียรภาพด้านราคา และการเติบโตของเศรษฐกิจสหรัฐฯ และชี้ว่าปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์โดยเฉพาะสถานการณ์อิหร่านกับสหรัฐฯ มีส่วนทำให้มุมมองของเฟดเปลี่ยนไป พร้อมมองว่าดอกเบี้ยควรหยุดแถว 4.50% ไม่เกิน แต่หากขึ้นไปถึง 5.00-5.25% ก็คงต้องขอนอนต่อ

ขณะที่คณะกรรมการธนาคารกลางสหรัฐฯ หรือเฟด ตัดสินใจขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 เบซิสพอยต์เมื่อวันที่ 16 กันยายน และส่งสัญญาณว่าจะเข้มงวดต่อไปนั้น อีเธอเรียมร่วงลง 5% ในวันอังคารแตะระดับต่ำสุดในรอบสองสัปดาห์ที่ 2,358 ดอลลาร์ ก่อนจะดีดกลับราว 2% ในวันพุธจากประมาณ 2,400 ดอลลาร์ขึ้นไปที่ 2,450 ดอลลาร์ คณะกรรมการตลาดเปิดกลาง หรือ FOMC มีมติเอกฉันท์ 12 ต่อ 0 ปรับขึ้นกรอบเป้าหมายอัตราดอกเบี้ยนโยบายสู่ระดับ 3.75% ถึง 4.00% เพิ่มขึ้น 25 เบซิสพอยต์ และในรายงานสรุปแนวโน้มเศรษฐกิจ ผู้กำหนดนโยบาย 12 จาก 18 คนซึ่งเป็นเสียงส่วนใหญ่คาดว่าจะมีการขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีก 25 เบซิสพอยต์ภายในสิ้นปี 2026 ขณะที่ค่ามัธยฐานของการคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานถูกปรับขึ้นเป็น 3.4% ข้อมูลจาก Polymarket ระบุว่าความน่าจะเป็นที่จะมีการขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 เบซิสพอยต์ครั้งที่สองเพิ่มขึ้นเป็น 66% จาก 43% เมื่อเพียง 24 ชั่วโมงก่อนการประชุม FOMC วันที่ 16 กันยายน สำหรับช่วงราคาที่ธุรกรรมขนาดใหญ่ของวาฬในอดีตกระจุกตัวนั้น มีการระบุสามระดับ ได้แก่ วันที่ 21 สิงหาคม จำนวน 8,077 รายการ ราคากลางประมาณ 2,434 ดอลลาร์ วันที่ 5 มิถุนายน จำนวน 8,814 รายการ ราคาเฉลี่ยประมาณ 1,635 ดอลลาร์ และวันที่ 6 พฤษภาคม จำนวน 7,644 รายการ ราคาเฉลี่ยประมาณ 2,293 ดอลลาร์ โดยหากหลุดต่ำกว่า 2,434 ดอลลาร์อย่างชัดเจน โซนกิจกรรมของวาฬโซนถัดไปก็จะปรากฏขึ้น ตลาดคาดการณ์ให้ความน่าจะเป็นที่จะแตะเป้าหมาย 2,750 ดอลลาร์อยู่ที่ 69% และแตะแนวต้านทางจิตวิทยาที่ 3,000 ดอลลาร์อยู่ที่ 48% ขณะที่ความน่าจะเป็นที่จะร่วงต่ำกว่า 2,000 ดอลลาร์มีเพียง 18% เท่านั้น

คณะกรรมการนโยบายการเงินของธนาคารกลางอังกฤษมีมติ 6-3 คงอัตราดอกเบี้ยนโยบายที่ระดับ 3.75% ในการประชุมเมื่อวานนี้ ซึ่งเป็นการคงอัตราดอกเบี้ยครั้งที่ 6 ของปีนี้ แม้อัตราเงินเฟ้อยังสูงกว่าเป้าหมาย 2% ขณะที่คณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐมีมติเอกฉันท์ 12-0 ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยระยะสั้น 0.25% สู่ระดับ 3.75-4.00% ด้านกระทรวงการต่างประเทศสหรัฐอนุมัติการขายเครื่องบินขับไล่สเตลธ์ F-35 จำนวน 48 ลำ พร้อมอุปกรณ์ที่เกี่ยวข้องให้แก่ซาอุดีอาระเบีย มูลค่ารวมประมาณ 2.43 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ และกองทัพเรือของกองกำลังพิทักษ์การปฏิวัติอิสลามแห่งอิหร่านเปิดเผยว่าเรือบรรทุกน้ำมัน Trend ซึ่งชักธงโตโกถูกโจมตีและสกัดให้หยุดนิ่งหลังพยายามผ่านช่องแคบฮอร์มุซโดยผิดกฎหมาย

ธนาคารกลางญี่ปุ่นจะประกาศผลการประชุมนโยบายการเงินในวันนี้ 18 กันยายน โดยตลาดส่วนใหญ่คาดว่าจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายจาก 1.00% เป็น 1.25% จากการสำรวจของรอยเตอร์ นักเศรษฐศาสตร์ 66 คนจากทั้งหมด 68 คนคาดการณ์ว่าจะมีการขึ้นดอกเบี้ยครั้งนี้ และหากเกิดขึ้นจริงก็จะเป็นการปรับขึ้นเพียง 3 เดือนหลังการขึ้นสู่ระดับ 1.00% เมื่อเดือนมิถุนายน ซึ่งสะท้อนว่าญี่ปุ่นเร่งจังหวะการฟื้นฟูภาวะปกติของนโยบายการเงิน ก่อนหน้านี้ในการประชุม FOMC เมื่อวันที่ 16 กันยายน ธนาคารกลางสหรัฐได้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบาย 0.25% สู่ระดับ 3.75-4.00% ด้วยมติเอกฉันท์ 12 ต่อ 0 ซึ่งเป็นการขึ้นดอกเบี้ยครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนกรกฎาคม 2023 หากทั้งญี่ปุ่นและสหรัฐขึ้นดอกเบี้ย 0.25% พร้อมกัน ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยในการคำนวณอย่างง่ายจะแทบไม่เปลี่ยนแปลง และเงินเยนอาจไม่ได้แข็งค่าต่อเนื่องเสมอไป สิ่งที่ตลาดจับตาจึงไม่ใช่การขึ้นดอกเบี้ยในครั้งนี้ แต่เป็นการที่นายคาซึโอะ อุเอดะ ผู้ว่าการธนาคารกลางญี่ปุ่น จะส่งสัญญาณมากเพียงใดเกี่ยวกับการขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติมในเดือนตุลาคม เดือนธันวาคม หรือต้นปี 2027 และการแข็งค่าอย่างรวดเร็วของเงินเยนอาจกดดันบิตคอยน์ทั้งที่ซื้อขายเป็นดอลลาร์และเป็นเยนผ่านการ unwind ของ yen carry trade

ธนาคารกลางสหรัฐฯ ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบาย 0.25% ภายใต้การนำของประธานาธิบดีเควิน วอร์ช ดันกรอบเป้าหมายอัตราดอกเบี้ยนโยบายขึ้นสู่ระดับ 3.75%-4% ด้วยมติเป็นเอกฉันท์ ถือเป็นการขึ้นดอกเบี้ยครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2023 และเป็นการพลิกกลับทิศทางหลังจากที่การลดดอกเบี้ยติดต่อกันสามครั้งได้ลดกรอบเป้าหมายลงมาอยู่ที่ 3.5%-3.75% เมื่อเดือนธันวาคม 2025 เจ้าหน้าที่เฟดได้ชั่งน้ำหนักความเสี่ยงที่เงินเฟ้ออาจอยู่ในระดับสูงยาวนานขึ้น โดยได้แรงหนุนจากราคาน้ำมันที่ปรับตัวสูงขึ้นจากสงครามอิหร่านและผลกระทบต่อเนื่องของมาตรการภาษี โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อตลาดแรงงานยังคงแข็งแกร่ง และเฟดยังได้ปรับลดคาดการณ์อัตราการว่างงานลงมาอยู่ที่ 4.1% โดยอาจมีการขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้งก่อนสิ้นปี ประธานาธิบดีทรัมป์วิพากษ์วิจารณ์การตัดสินใจครั้งนี้อย่างรุนแรง โดยอ้างว่าอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ ควรอยู่ที่ 1% หรือต่ำกว่า เนื่องจากสถานะเครดิตที่แข็งแกร่งของประเทศและกิจกรรมการลงทุนที่เร่งตัวขึ้น ขณะที่ดัชนี S&P 500 ดัชนีอุตสาหกรรมดาวโจนส์ และแนสแด็ก ต่างปรับตัวลดลงในการซื้อขายเมื่อวานนี้ บริษัทประกันภัยดูเหมือนจะอยู่ในสถานะที่เอื้ออำนวยโดยรวมที่จะได้ประโยชน์จากการเปลี่ยนแปลงครั้งนี้ โดยบริษัทประกันชีวิตและประกันเงินรายปีมีแนวโน้มได้ประโยชน์มากที่สุด เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นทำให้พวกเขาสามารถนำพันธบัตรที่ครบกำหนด reinvest และนำเบี้ยประกันใหม่ไปลงทุนในผลตอบแทนที่น่าสนใจกว่า ขณะที่บริษัทประกันทรัพย์สินและประกันวินาศภัยเผชิญผลกระทบที่ผสมผสานมากกว่า เนื่องจากเงินเฟ้อที่เกี่ยวข้องกับพลังงานและมาตรการภาษีอาจทำให้ต้นทุนการซ่อมรถยนต์ การก่อสร้าง และค่ารักษาพยาบาลสูงขึ้น บริษัท Reinsurance Group of America และ Lincoln National อาจได้ประโยชน์จากการถือครองผลิตภัณฑ์ประกันเงินรายปีแบบ spread-based และพอร์ตพันธบัตรอายุยาวในสัดส่วนที่มาก ขณะที่พอร์ตการลงทุนขนาดใหญ่ของ Travelers อาจช่วยหนุนรายได้จากการลงทุนได้ในระดับที่พอประมาณ

โกลด์แมน แซคส์ พลิกคำคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐสองครั้งภายในสี่วัน โดยแจ้งลูกค้าในช่วงเช้าของวันที่ 15 กันยายน 2569 ว่าคาดว่าเฟดจะขึ้นดอกเบี้ยในวันถัดไป แต่จะไม่ขึ้นอีกในการคาดการณ์พื้นฐาน จากนั้นภายในไม่กี่ชั่วโมงหลังการตัดสินใจเมื่อวันที่ 16 กันยายน ก็เปลี่ยนมาคาดว่าจะมีการขึ้นดอกเบี้ยอีก 25 เบซิสพอยต์ในเดือนตุลาคม การเปลี่ยนแปลงครั้งที่สองเกิดขึ้นหลังเฟดเปิดเผยประมาณการอัตราดอกเบี้ยฉบับปรับปรุงใหม่ คาดการณ์เงินเฟ้อที่สูงขึ้น และความเห็นของประธานเฟด เควิน วอร์ช เกี่ยวกับภาวะการเงิน คณะกรรมการตลาดเปิดของธนาคารกลางสหรัฐลงมติ 12 ต่อ 0 ให้ขึ้นกรอบเป้าหมายอัตราดอกเบี้ย 25 เบซิสพอยต์ สู่ระดับร้อยละ 3.75 ถึง 4.00 ซึ่งเป็นการขึ้นดอกเบี้ยครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2566 และแผนภาพจุดแสดงว่าเจ้าหน้าที่ 16 จาก 18 คนคาดว่าจะมีการขึ้นดอกเบี้ยอย่างน้อยอีกหนึ่งครั้งภายในปีนี้ ขณะที่สี่คนคาดว่าจะขึ้นอีกสองครั้ง เฟดยังปรับเพิ่มคาดการณ์เงินเฟ้อ headline จากดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคลสำหรับปี 2569 ขึ้นเป็นร้อยละ 3.7 และปรับเพิ่มคาดการณ์เงินเฟ้อพื้นฐานด้วย บิตคอยน์ซื้อขายใกล้ระดับ 76,300 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้นราวร้อยละ 18 ในช่วงหนึ่งเดือนที่ผ่านมา แต่ยังต่ำกว่าระดับเมื่อหนึ่งปีก่อนราวร้อยละ 34 ส่วนริปเปิลซื้อขายใกล้ระดับ 1.29 ดอลลาร์ หลังเพิ่มขึ้นราวร้อยละ 28 ในช่วงหนึ่งเดือนที่ผ่านมา และยังต่ำกว่าเมื่อเทียบปีต่อปีราวร้อยละ 56 การขึ้นดอกเบี้ยในเดือนตุลาคมจะมาถึงตลาดโดยมีเวลาในการปรับตัวน้อยกว่าหลังการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนกันยายนที่ตลาดคาดการณ์ไว้เต็มที่แล้ว และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีพุ่งทะลุร้อยละ 5 ในสัปดาห์นี้เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2550

สมาคมนายหน้าอสังหาริมทรัพย์แห่งชาติสหรัฐเปิดเผยเมื่อวันที่ 17 ว่า ดัชนีสัญญาจะซื้อจะขายบ้านมือสองเดือนสิงหาคมอยู่ที่ 71.2 จุด เพิ่มขึ้น 0.3% จากเดือนก่อน สวนทางกับที่นักเศรษฐศาสตร์ซึ่งสำรวจโดยรอยเตอร์คาดว่าจะลดลง 0.6% เมื่อเทียบกับปีก่อนลดลง 4.7% โดยภูมิภาคใต้และตะวันตกเพิ่มขึ้น ขณะที่ภาคตะวันออกเฉียงเหนือและมิดเวสต์ลดลง อัตราดอกเบี้ยสินเชื่อที่อยู่อาศัยที่ทรงตัวในระดับสูงยังผลักให้ผู้ที่ต้องการซื้อออกห่างจากตลาด การเพิ่มขึ้นครั้งนี้จึงมีแนวโน้มจะเป็นเพียงชั่วคราว ธนาคารกลางสหรัฐเมื่อวันที่ 16 ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนกรกฎาคม 2023 และข้อมูลของเฟรดดีแมคระบุว่าอัตราดอกเบี้ยสินเชื่อที่อยู่อาศัยแบบคงที่ 30 ปีเมื่อสัปดาห์ที่แล้วเฉลี่ยอยู่ที่ 6.76% เพิ่มขึ้นจาก 6.71% ในสัปดาห์ก่อนหน้า ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบกว่าหนึ่งปี ลอว์เรนซ์ ยุน หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของสมาคมนายหน้าอสังหาริมทรัพย์แห่งชาติสหรัฐชี้ว่า ในภาพรวมทั่วประเทศ จำนวนสัญญาซื้อขายในปัจจุบันต่ำกว่าระดับของหลายปีก่อนการระบาดของโควิดราว 30%

เควิน วอร์ช ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ ประกาศขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบาย 0.25% ส่งผลให้อัตราดอกเบี้ยกองทุนอยู่ที่ 3.75% ถึง 4.00% ซึ่งเป็นการขึ้นดอกเบี้ยครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2023 โดยวอร์ชส่งสัญญาณว่าจะมีการขึ้นดอกเบี้ยอีกหนึ่งรอบก่อนสิ้นปี 2026 คณะกรรมการตลาดเปิดกลางของธนาคารกลางสหรัฐฯ ลงมติ 12 ต่อ 0 ให้ขึ้นอัตราดอกเบี้ยหลัก โดยอ้างถึงเงินเฟ้อที่อยู่ในระดับสูง วิกฤตตะวันออกกลางที่ยังคงดำเนินอยู่และราคาน้ำมันที่ปรับตัวสูงขึ้นตามมา ตลาดแรงงานสหรัฐฯ ที่มั่นคง และกิจกรรมทางเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งซึ่งได้รับการสนับสนุนจากการใช้จ่ายของผู้บริโภคที่ยังคงทนทาน ต้นทุนการกู้ยืมที่สูงขึ้นอาจเป็นอุปสรรคต่อกลุ่มสาธารณูปโภคที่ใช้เงินทุนหนา ซึ่งพึ่งพาการระดมทุนจากภายนอกเป็นอย่างมากในการลงทุนโครงสร้างพื้นฐาน กดดันอัตรากำไรและอาจจำกัดการจ่ายเงินปันผล ในบรรดาบริษัทสาธารณูปโภคที่อยู่ในสถานะดีกว่าที่จะรับมือกับอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น เอ็กเซลอน คอร์ปอเรชัน พีจีแอนด์อี คอร์ปอเรชัน และเซนทูรี โฮลดิงส์ อิงค์ ต่างมีคะแนน VGM อยู่ที่ A หรือ B และมีอันดับแซ็กส์ที่ 3 ซึ่งหมายถึงถือครอง เอ็กเซลอนวางแผนลงทุน 4.17 หมื่นล้านดอลลาร์ในช่วงปี 2026 ถึง 2029 พีจีแอนด์อีวางแผนลงทุน 1.24 หมื่นล้านดอลลาร์ในปี 2026 และ 7.3 หมื่นล้านดอลลาร์ในช่วงปี 2026 ถึง 2030 ส่วนเซนทูรีวางแผนลงทุน 75 ถึง 90 ล้านดอลลาร์ในปี 2026

เอ็ด ยาร์เดนี ปรับลดเป้าหมายดัชนี S&P 500 สิ้นปีลงมาที่ 7,900 จาก 8,400 โดยโทษว่าผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีที่ใกล้ระดับ 5% เป็นเหตุให้ตัวคูณการประเมินมูลค่าถูกกดดัน มากกว่าจะมาจากผลประกอบการที่ย่ำแย่ ยาร์เดนี ซึ่งเคยเป็นหนึ่งในเสียงที่มองบวกที่สุดในตลาด ได้เลื่อนเป้าหมายเดิมที่ 8,400 ออกไปเป็นกลางปีหน้า และระบุว่า 7,900 ยังคงเป็นระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์อยู่ดี พันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปีอยู่ที่ 5.01% และอายุ 30 ปีอยู่ที่ 5.35% เมื่อวันที่ 16 กันยายน 2026 ซึ่งอยู่ในโซนที่ยาร์เดนีชี้ว่าเป็นระดับที่กดตัวคูณการประเมินมูลค่า ขณะที่กองทุน SPDR S&P 500 ETF ปิดที่ 754.13 ดอลลาร์ ลดลง 2.4% ในช่วงหนึ่งเดือนที่ผ่านมา แต่เพิ่มขึ้น 10.59% นับตั้งแต่ต้นปี ยาร์เดนีกล่าวว่าผลประกอบการจะออกมาดีเยี่ยม และกำไรรวมของบริษัทสหรัฐอยู่ที่ 4.8 ล้านล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สอง โดยเติบโต 22.8% เมื่อเทียบกับปีก่อน ตามข้อมูลของสำนักวิเคราะห์เศรษฐกิจ เขาตีความรายงานสรุปคาดการณ์เศรษฐกิจว่าเป็นจุดเริ่มต้นของวัฏจักรการขึ้นดอกเบี้ย โดยอาจมีการปรับขึ้นอีกครั้งในปีนี้และอีกครั้งในปีหน้า ขณะที่ขอบเขตบนของอัตราดอกเบี้ยนโยบายอยู่ที่ 3.75% และส่วนต่างระหว่างพันธบัตรอายุ 10 ปีกับ 2 ปีแคบลงเหลือ 0.27% ซึ่งต่ำสุดในรอบปีที่ผ่านมา

จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกอยู่ที่ 196,000 รายเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว เท่ากับระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ปี 1969 ขณะที่ผู้ขอรับสวัสดิการต่อเนื่องลดลงมาอยู่ที่ 1.73 ล้านราย ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนพฤษภาคม 2023 ตัวเลขดังกล่าวต่ำกว่าที่คาดไว้ที่ 207,000 ราย และน้อยกว่าสัปดาห์ก่อนหน้าซึ่งอยู่ที่ 206,000 ราย อยู่ 10,000 ราย ตลาดหุ้นฟื้นตัวหลังการเทขายเมื่อวานนี้ โดยดัชนีดาวโจนส์บวก 626 จุด แนสแด็กบวก 468 จุด และเอสแอนด์พี 500 บวก 95 จุด คิดเป็นการเพิ่มขึ้นร้อยละ 1.2 ถึง 1.6 ขณะที่รัสเซลล์ 2000 เพิ่มขึ้นร้อยละ 1.4 การฟื้นตัวครั้งนี้เกิดขึ้นหลังการประชุมคณะกรรมการตลาดเปิดของธนาคารกลางสหรัฐครั้งแรกของปี 2026 ซึ่งปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดเบสิก มาอยู่ในช่วงร้อยละ 3.75 ถึง 4.00 หลังจากนั้นเควิน วอร์ช ประธานธนาคารกลางสหรัฐ ปฏิเสธที่จะให้แนวทางเกี่ยวกับทิศทางอัตราดอกเบี้ย ตัวเลขการเริ่มก่อสร้างที่อยู่อาศัยในเดือนสิงหาคมอยู่ที่ 1.275 ล้านยูนิตต่อปีเมื่อปรับตามฤดูกาล ต่ำกว่าที่คาดไว้ที่ 1.3 ล้านยูนิต โดยการเริ่มก่อสร้างบ้านเดี่ยวเพิ่มขึ้นร้อยละ 7.6 แต่บ้านหลายครอบครัวลดลงร้อยละ 22 และใบอนุญาตก่อสร้างลดลงมาอยู่ที่ 1.39 ล้านฉบับ จาก 1.43 ล้านฉบับในเดือนกรกฎาคมซึ่งไม่มีการปรับทบทวน ดัชนีสำรวจภาคการผลิตของธนาคารกลางสหรัฐสาขาฟิลาเดลเฟียอยู่ที่ 37.8 ในเดือนกันยายน ซึ่งเป็นเดือนที่สามติดต่อกันที่สูงกว่า 37

ราคาทองคำดีดตัวขึ้นโดยได้ปัจจัยบวกจากการร่วงลงของราคาน้ำมันและการอ่อนค่าของดอลลาร์ ณ เวลา 21.46 น.ตามเวลาไทย ราคาทองสปอตบวก 15.20 ดอลลาร์ หรือ 0.35% สู่ระดับ 4,362.05 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ขณะที่สัญญาทองคำตลาด COMEX ส่งมอบเดือนธันวาคม บวก 19.30 ดอลลาร์ หรือ 0.44% สู่ระดับ 4,406.80 ดอลลาร์ต่อออนซ์ การร่วงลงของราคาน้ำมันทำให้นักลงทุนคลายความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อ ส่วนการอ่อนค่าของดอลลาร์เพิ่มความน่าดึงดูดของทองและทำให้สัญญาทองมีราคาถูกลงสำหรับผู้ถือครองเงินสกุลอื่น ทั้งนี้ คณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐมีมติเอกฉันท์ 12-0 ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยระยะสั้น 0.25% สู่ระดับ 3.75-4.00% ในการประชุมวานนี้ ถือเป็นการปรับขึ้นครั้งแรกในรอบกว่า 3 ปี หรือนับตั้งแต่เดือนกรกฎาคม 2566 ซึ่งนับตั้งแต่นั้นมาเฟดได้ปรับลดอัตราดอกเบี้ย 6 ครั้ง รวม 1.75% และรายงาน Dot Plot ระบุว่าเจ้าหน้าที่ 16 จากทั้งหมด 18 ราย คาดว่าจะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีก 1 ครั้งในปีนี้

ก.ล.ต.สหรัฐฯ ปฏิเสธ ETF ชอร์ต XRP รายที่ 19 ขณะที่เงิน 1.11 พันล้านดอลลาร์ไหลออกจากกองทุน ETF บิตคอยน์และอีเธอเรียมแบบสปอตที่มีการกำกับดูแลภายในเวลาเพียง 48 ชั่วโมง การไหลออกของเงินทุนสถาบันในสองวันนี้เกิดขึ้นหลังเหตุการณ์ช็อกที่ประสานกันสองเรื่อง คือการขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างไม่คาดคิดของธนาคารกลางสหรัฐฯ และการที่วุฒิสภาสหรัฐฯ สกัดกั้นร่างกฎหมาย CLARITY ซึ่งทั้งสองเหตุการณ์รวมกันกระตุ้นให้เกิดการเทขายอย่างตื่นตระหนก ขณะนี้ตลาดคริปโตกำลังพยายามฟื้นตัวแบบเปราะบางในเช้าวันนี้ เพื่อพยุงเสถียรภาพหลังการถอนเงินทุนสถาบันครั้งใหญ่

หุ้นบริษัท บาร์ริก ไมนิ่ง คอร์ปอเรชัน ปรับขึ้น 1.2% มาอยู่ที่ 43.06 ดอลลาร์ในการซื้อขายก่อนเปิดตลาด หลังจากมีบริษัทหลักทรัพย์เริ่มให้ความคุ้มครองหุ้นด้วยเรตติ้งซื้อ โดยประกาศดังกล่าวไม่ได้ระบุชื่อผู้ให้เรตติ้งรายนั้น คำแนะนำใหม่นี้มีขึ้นพร้อมกับที่เบิร์นสไตน์ปรับลดเป้าราคาหุ้นบาร์ริกลงมาอยู่ที่ 56.50 ดอลลาร์ จากเดิม 61 ดอลลาร์ ซึ่งยังสูงกว่าราคาหุ้นในการซื้อขายก่อนเปิดตลาด แยกกันนั้น บาร์ริกรายงานว่ากำไรสุทธิไตรมาสที่สองของปี 2026 เพิ่มขึ้นประมาณ 50% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน แม้บริษัทจะไม่ได้ประกาศแนวโน้มผลประกอบการทางการเงินใหม่ก็ตาม การเคลื่อนไหวดังกล่าวมีขึ้นขณะราคาทองคำฟื้นตัวขึ้นเหนือระดับ 4,300 ดอลลาร์ต่อออนซ์ หลังจากธนาคารกลางสหรัฐปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบาย 0.25 จุดเปอร์เซ็นต์ สู่กรอบเป้าหมาย 3.75%–4.00% ซึ่งเป็นการปรับขึ้นครั้งแรกในรอบสามปี โดยผู้กำหนดนโยบายส่งสัญญาณว่าอาจมีการปรับขึ้นอีกครั้งก่อนสิ้นปี 2026 ดัชนีหุ้นสำคัญของสหรัฐยังปรับขึ้นเช่นกัน โดยดัชนีเอสแอนด์พี 500 บวก 0.9% ดัชนีดาวโจนส์บวก 0.8% และดัชนีแนสแด็กบวก 1.1%

ศูนย์วิจัยกสิกรไทยรายงานว่าเงินบาทแตะระดับอ่อนค่าสุดในรอบ 1 เดือนครึ่งที่ 33.43 บาทต่อดอลลาร์สหรัฐ ก่อนกลับมาปิดตลาดที่ 33.34 บาทต่อดอลลาร์ เทียบกับระดับปิดตลาดวานนี้ที่ 33.28 บาทต่อดอลลาร์ โดยเงินบาทอ่อนค่าลงผ่านแนว 33.40 บาทต่อดอลลาร์ในช่วงแรกรับผลการประชุมธนาคารกลางสหรัฐ หรือเฟด ซึ่งมีท่าทีในเชิง Hawkish และมีมติขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายไปที่ 3.75-4.00% พร้อมส่งสัญญาณขึ้นดอกเบี้ยอีก 1 ครั้งก่อนสิ้นปี 2569 อย่างไรก็ดี เงินบาทลดช่วงอ่อนค่าและฟื้นตัวกลับมาได้บางส่วนในช่วงบ่ายตามราคาทองคำในตลาดโลก สวนทางราคาน้ำมันตลาดโลกที่ย่อตัวลงรับรายงานข่าวที่ระบุว่าซาอุดีอาระเบียจะส่งมอบน้ำมันดิบเพิ่มเติมผ่านโอมาน ซึ่งช่วยบรรเทาความกังวลเกี่ยวกับภาวะอุปทานตึงตัว สำหรับทิศทางฟันด์โฟลว์ในวันนี้ นักลงทุนต่างชาติซื้อสุทธิหุ้นและพันธบัตรไทย 1,651 ล้านบาท และ 623 ล้านบาท ตามลำดับ สำหรับกรอบการเคลื่อนไหวของเงินบาทในวันพรุ่งนี้ ประเมินเบื้องต้นไว้ที่ 33.20-33.50 บาทต่อดอลลาร์ฯ ขณะที่ปัจจัยสำคัญที่ต้องติดตาม ได้แก่ ผลการประชุมธนาคารกลางแห่งญี่ปุ่น ฟันด์โฟลว์ต่างชาติ สถานการณ์ในตะวันออกกลาง รวมถึงข้อมูลการผลิตภาคอุตสาหกรรมเดือนสิงหาคมของสหรัฐฯ

ยูบีเอสแจ้งนักลงทุนเมื่อวันพฤหัสบดีว่าการขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งล่าสุดของธนาคารกลางสหรัฐฯ ไม่ควรทำให้ตลาดหุ้นสะดุด แม้ผู้กำหนดนโยบายส่งสัญญาณว่าจะมีการเข้มงวดมากขึ้นอีกก็ตาม เฟดมีมติเป็นเอกฉันท์ขึ้นกรอบเป้าหมายอัตราดอกเบี้ย 0.25% สู่ระดับ 3.75% ถึง 4.00% โดยนายเควิน วอร์ช ประธานเฟดกล่าวว่าเจ้าหน้าที่ได้ 'ลดการผ่อนคลายทางการเงินลงหนึ่งระดับ' และภาวะการเงินโดยรวมยากที่จะกล่าวได้ว่าตึงตัว แม้จะมีท่าทีแข็งกร้าว โดยเจ้าหน้าที่ 16 จาก 18 คนคาดว่าจะมีการขึ้นดอกเบี้ยอีกอย่างน้อยหนึ่งครั้งในปีนี้ ยูบีเอสระบุว่าการเข้มงวดส่วนใหญ่ได้สะท้อนอยู่ในราคาแล้ว โดยชี้ว่าตลาดเตรียมรับมือกับการขึ้นดอกเบี้ยเกือบสี่ครั้งในรอบนี้ เทียบกับที่ยูบีเอสคาดไว้สองครั้ง ธนาคารชี้ไปที่การปรับเพิ่มคาดการณ์การเติบโตของเฟดและยอดค้าปลีกเดือนสิงหาคมที่แข็งแกร่งซึ่งเพิ่มขึ้น 1.2% เป็นหลักฐานว่าการเข้มงวดยังบริหารจัดการได้ และคาดว่าการใช้จ่ายด้านทุนในปัญญาประดิษฐ์ของอุตสาหกรรมจะเพิ่มขึ้นเป็น 1.2 ล้านล้านดอลลาร์ในปี 2027 จาก 9 แสนล้านดอลลาร์ ยูบีเอสยังคาดการณ์ว่ากำไรของดัชนีเอสแอนด์พี 500 จะเติบโต 25% ในปี 2026 และ 14% ในปี 2027 พร้อมแนะนำให้กระจายความเสี่ยงและหลีกเลี่ยงการกระจุกตัวในหุ้นที่อ่อนไหวต่ออัตราดอกเบี้ย

คณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ มีมติเป็นเอกฉันท์ 12-0 ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยระยะสั้น 0.25% สู่ระดับ 3.75-4.00% ในการประชุมเมื่อวันพุธที่ 16 กันยายน โดยประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ กล่าวกับผู้สื่อข่าวหลังการประชุมว่าเขายังคงเชื่อมั่นในตัวเควิน วอร์ช ประธานเฟด แต่ต้องการให้เฟดปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงเหลือ 1% หรือต่ำกว่านั้น ซึ่งเป็นการปรับขึ้นดอกเบี้ยครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2566 ขณะเดียวกันสำนักข่าวแอกซิออสรายงานโดยอ้างแหล่งข่าวว่า ทรัมป์มีกำหนดพบหารือกับผู้นำคณะมนตรีความร่วมมือรัฐอ่าวอาหรับที่นิวยอร์กในวันอังคารที่ 22 กันยายน นอกรอบการประชุมสมัชชาใหญ่แห่งสหประชาชาติ เพื่อหารือแนวทางขั้นต่อไปในการทำสงครามกับอิหร่าน โดยคาดว่าจะเน้นแนวคิดการกำหนดยุทธศาสตร์หลังสงคราม ด้านหนังสือพิมพ์นิกเกอิรายงานว่า ญี่ปุ่นและสหรัฐฯ กำลังหารือเรื่องการก่อสร้างโรงงานผลิตเซมิคอนดักเตอร์ ซึ่งเป็นหนึ่งในโครงการภายใต้ข้อตกลงการลงทุนมูลค่า 5.5 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยโครงการนี้คาดว่าจะมีมูลค่าระหว่าง 2 ล้านล้านเยนถึง 3 ล้านล้านเยน หรือ 1.29 หมื่นล้านถึง 1.93 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ และจะดำเนินการโดยโกลบอลฟาวน์ดรีส์ บริษัทผลิตชิปรายใหญ่ของสหรัฐฯ ขณะที่หนังสือไฟแนนเชียลไทมส์รายงานโดยอ้างแหล่งข่าวว่า สหภาพยุโรปต้องการให้จีนจำกัดสัดส่วนการส่งออกรถยนต์ไฮบริดจากจีนมายังตลาดยุโรปไว้ที่ราว 15% หากจีนไม่ดำเนินการ สหภาพยุโรปจะเป็นฝ่ายดำเนินมาตรการเอง เพื่อป้องกันไม่ให้ฐานการผลิตภาคอุตสาหกรรมของยุโรปหดตัว