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シンプリー・ウォール・ストリートによると、フォーティネットのモデル上の適正価値は119.92ドルから163.13ドルに再設定された。強い需要を背景にアナリストが目標株価を引き上げたためだ。TDコーウェン、BTIG、RBCキャピタル、バークレイズ、UBS、シティを含む複数の企業が、フォーティネットの目標株価を170ドルから215ドルの範囲に引き上げ、第2四半期の好調な業績、請求額と製品動向、ネットワーキングとセキュリティにおけるAI関連需要を挙げた。モルガン・スタンレーはフォーティネットをアンダーウェイトからイコールウェイトに格上げし、目標株価を133ドルに引き上げた。AIへの備えに関連するハードウェア需要が過小評価されていたと述べている。弱気派では、ウェドブッシュとウェルズ・ファーゴがバリュエーションを主要な注視点として指摘し、ウェドブッシュは株価がすでに最良のシナリオを織り込んでいると主張した。一方、HSBCとJPモルガンはそれぞれリデュースとアンダーウェイトの評価で慎重な姿勢を維持し、HSBCは目標株価を102ドルとしている。適正価値モデルの売上成長率の前提は11.69%から13.25%に、純利益率は27.17%から29.57%に、将来のPERは36.45倍から45.46倍に、割引率は8.54%から8.58%に上昇した。

アナリストによる目標株価の引き上げが相次いだことを受け、パロアルトネットワークスの適正価値評価額は336.70ドルから395.38ドルへと引き上げられた。基盤モデル上では約17%の上昇となる。RBCキャピタル、ウェルズ・ファーゴ、バンク・オブ・アメリカ、モルガン・スタンレー、トゥルーイストは目標株価を400ドル台前半から半ばへと引き上げ、AI利用の拡大に伴うサイバーセキュリティ需要の強まりや、顧客が支出をより大規模なプラットフォームに集約していることを理由に挙げた。ゴールドマン・サックス、オッペンハイマー、BTIG、サスケハナは堅調な第4四半期決算と業績見通しを指摘し、ファイアウォール、SASE、オブザーバビリティ、アイデンティティ、AIセキュリティモジュールにわたる幅広い強さを示した。弱気派では、バーンスタインとフィリップ証券が目標株価を引き上げつつもより中立的な姿勢に転じ、スティーブンスとUBSは株価がバリュエーションのピーク水準に近いとしてリスクとリターンがより均衡していると述べた。更新されたモデルでは、売上高成長率の前提が約19.09%から約17.31%に、純利益率の見通しが約14.51%から約13.84%に引き下げられる一方、将来のPERは約164.67倍から約197.87倍に上昇し、割引率は8.40%から約8.60%に調整された。

パランティア・テクノロジーズの商業部門の売上高は、2026年第2四半期に110%増の9億4500万ドルに急増し、前年同期の4億5100万ドルから2倍以上に拡大した。商業部門は前年同期比で4億9400万ドルを積み増し、前年同期の基数全体を上回る伸びとなった。一方、政府部門の売上高は79%増の9億9000万ドルとなり、前年同期の5億5300万ドルから増加した。両事業を合わせた2026年第2四半期の売上高は19億4000万ドルに達し、前年同期の約10億ドルから増加した。商業事業は前年同期比の増加分の半分以上を占め、政府部門との差はわずか4500万ドルに縮小した。同業他社では、C3.aiが2026会計年度第4四半期の売上高を5160万ドルと報告し、前年同期から大幅に減少したほか、2027会計年度の売上高を2億1000万ドルから2億4000万ドルと予想した。一方、データドッグの2026年第2四半期の売上高は36%増の11億2000万ドルとなり、年間経常収益で少なくとも10万ドルを寄与する顧客数は23%増の約4720社、フリーキャッシュフローは2億7900万ドルだった。パランティアの株価は過去3カ月で37%上昇し、業界平均の19%上昇を上回った。株価は予想株価売上高倍率39.96倍で取引され、業界平均の4.2倍を大きく上回っている。バリュースコアはF、ザックス・ランクは1（強い買い）となっている。

AIクラウド事業者のネビウス・グループの株価は、木曜日のプレマーケット取引で約9%急騰した。同社が複数のコンピュートサービスで価格を引き上げたと報じられたことが背景にあり、希少なGPU容量への需要が依然として強いことを示すシグナルと受け止められた。オンラインで出回った顧客向け連絡によると、ネビウスは10月1日から複数のオンデマンドGPUサービスの価格を引き上げる計画で、対象にはエヌビディアのH100、H200、B200、B300アクセラレーターが含まれる。値上げはGPUにとどまらない。AMD EPYC Genoa CPUコンピュートの価格は25%上昇し、1vCPU時間あたり0.012ドルから0.015ドルになるとみられるほか、Genoaシステムに関連するメモリ価格は約41%上昇し、1GiB時間あたり0.0032ドルから0.0045ドルになると報じられている。ネビウスは今回の価格変更を公には確認しておらず、コメント要請にもすぐには応じていない。市場の反応はネビウスにとどまらず、IRENの株価はプレマーケット取引で約5.1%上昇し、コアウィーブも約6.1%上昇した。投資家が今回の値上げ報道を、ネオクラウド業界全体にとって前向きなシグナルと解釈したことをうかがわせる。

BILL Holdingsが発表した2026年度第4四半期の非GAAP純利益は1株当たり84セントとなり、Zacksコンセンサス予想の69セントを上回り、前年同期比58.5%増加した。売上高は4億3620万ドルで前年同期比13.8%増となり、予想を1.5%上回った。総決済額は980億ドルに達し前年同期比14%増加、サブスクリプション料と取引手数料からなるコア売上高は16%増の4億50万ドルとなった。非GAAP営業利益は5640万ドルから1億160万ドルに増加し、非GAAP営業利益率は23%と前年同期比860ベーシスポイント上昇した。同社は当四半期に約840万株を約3億ドルで買い戻し、10億ドルの自社株買い枠のうち4億ドルを残している。2027年度について経営陣は、総売上高18億1000万〜18億6000万ドル、コア売上高16億7000万〜17億2000万ドル、非GAAP1株当たり純利益3.56〜3.79ドルと予想している。

UiPathはZacksランク2（買い）に格付けされており、当四半期のコンセンサス予想は過去30日間で15.2%上昇して1株当たり0.18ドルとなり、前年同期比では12.5%の増加となっています。当会計年度のコンセンサス利益予想は0.79ドルで、前年度から9.7%の変化を示し、過去30日間で19.1%上昇しました。一方、次会計年度の予想は0.91ドルで、14.1%の変化を示し、過去1カ月間で0.4%変動しています。当四半期のコンセンサス売上高予想は4億4263万ドルで、前年同期比7.7%の変化を示し、当会計年度と次会計年度の予想はそれぞれ17億9000万ドルと19億4000万ドルで、それぞれ11.1%と8.1%の変化を示しています。直近報告四半期において、UiPathの売上高は4億1026万ドルで前年同期比13.4%の変化となり、EPSは0.15ドルで前年同期と同水準でした。売上高はZacksコンセンサス予想の3億9759万ドルに対して3.19%のサプライズとなり、EPSのサプライズは0%でした。同株は過去1カ月間で13.6%のリターンとなり、Zacks S&P 500コンポジットの1.3%の変化と対照的でした。一方、Zacksインターネット・ソフトウェア業界はこの期間に7.8%上昇しており、UiPathのZacksバリュースタイルスコアはCです。

ネビウス・グループは、大規模なAIトレーニングおよび推論ワークロードに対する企業の関心が急増していることを理由に、Nvidia GPUとAMD CPUのクラウドサービスの価格を引き上げた。この値上げは、同社のAIに特化したクラウドサービスのうち、Nvidia GPUインスタンスとAMD CPUベースのコンピュートバンドルの両方に適用され、10月1日に発効する。同社は、この動きがAIワークロードの増加によりインフラが埋まっていることと、Nvidia H100やB300といった高性能チップの供給が逼迫していることを反映したものだと述べ、GPUとAMD EPYC Genoa CPUの料金引き上げが、顧客の請求額を希少なコンピュート容量や大規模データセンター建設のコストと整合させるのに役立つと説明した。ネビウス・グループは米国、英国、その他の市場でAI開発者や企業向けにフルスタックのインフラを構築しているため、この価格設定は顧客が大規模にモデルをトレーニングし運用するために支払う金額を直接左右する。投資家は今後の四半期決算で、AIクラウドの売上構成とPalantir関連の利用状況に注目するだろう。新料金の下でGPU稼働率が安定または成長すれば、値上げがワークロードを競合他社に押しやることなく吸収されていることを示すからだ。

コムボールト・システムズは、マネージドサービスプロバイダーのパートナーを通じて、米国連邦機関および防衛関連請負業者向けにFedRAMP Highの認証を取得した「コムボールト・クラウド・フォー・ガバメント」サービスを提供できるようにした。これにより同社の公共部門での事業範囲が広がる。この動きは、7日間の株価リターンが10.29%、90日間の株価上昇率が11.67%となっている銘柄で発表された。一方、1年間の株主総利回りは23.35%下落しているが、3年間の株主総利回りは111.68%上昇している。最も注目されているバリュエーションの見方は、適正価値を161.15ドル、直近終値145.21ドルとしており、約10%の上昇余地を示唆している。これは、年間収益成長率が約10.6%、利益率が9.8%に向けて上昇し、割引率が8.85%になるとのアナリスト予想に基づいている。この見方は、SaaSの経常収益の経済性、すなわちSaaSのARR成長率63%、複数製品顧客の45%増、SaaSのネットドルリテンション125%に依拠している。これに対し、対照的な見方では、同株の株価収益率が88.1倍であるのに対し、米国ソフトウェア業界全体は30.5倍、適正倍率は38.7倍であり、センチメントが冷え込んだ場合のバリュエーションリスクを示唆していると指摘している。

ロイター通信によると、オラクルは2026会計年度の再編計画を約28億ドルに拡大した。同社がAIインフラに一段と資本を投じているためだ。最新の市場スナップショットに基づくと、株価は木曜午前、約5.4%上昇して150.90ドルとなり、以前の148.83ドルから上昇した。この28億ドルの再編費用は、直近四半期売上高193億5000万ドルの約14.5%に相当し、退職金や契約解除、その他の再編費用を賄う一方、フリーキャッシュフローは約マイナス54億ドルで推移している。オラクルが300億ドル超の追加AIクラウド契約を締結したことで、残存履行義務は6640億ドルに増加し、この受注残の約半分は36カ月以内に売上高に転換すると見込まれている。経営陣は、顧客の前払い金や顧客提供のチップが資本負担を和らげ得ると述べているが、真の試練は実行力にある。

マイクロソフトは木曜日、銀行や決済処理業者向けに構築されたマネージド型決済セキュリティサービスを発表し、高セキュリティの金融業務をAzure上でさらに深く展開しました。これを受けて同社の株価は約1.6%上昇し、498ドル17セントとなりました。このサービス「Azure Payment HSM v2」は、MarvellのLiquidSecurityハードウェアとUtimacoのAtalla決済モジュールを組み合わせたもので、金融機関が規制環境で求められる制御を維持しながら、決済キー、暗号化、取引のセキュリティをクラウド上で保護できるようにします。パブリックプレビューは米国西部と西ヨーロッパで利用可能で、マイクロソフトは価格、顧客契約、予想収益を開示していないため、短期的な財務への影響を定量化するのは難しい状況です。より重要なのは、マイクロソフトがAzureをどこまで押し進めているかという点です。マイクロソフトクラウドは593億ドルを生み出し、これは同社の直近四半期売上高のおよそ65.9%を占めています。決済セキュリティは、コンプライアンス要件によって乗り換えが困難になり得る、もう一つの定着性の高い業務領域を開くものです。プレビューだけではマイクロソフトの財務を大きく動かすことはありませんが、本番環境での採用が成功すれば、規制の厳しい顧客に対するAzureの支配力が深まり、反復的なクラウド支出の新たな層が生まれる可能性があります。

オラクル株は147.17ドルで取引されている。2027会計年度第1四半期決算では売上高が前年同期比29.6%増の193億4500万ドルに達し、非GAAPベースの1株当たり利益は予想1.74ドルに対して1.92ドル、クラウドインフラの成長率は121%だった。残存履行義務額は6640億ドルに膨らみ、当四半期だけで300億ドル超の新規AI契約を獲得したにもかかわらず、市場が四半期フリーキャッシュフローのマイナス53億9600万ドルと284億9900万ドルの設備投資負担に注目する中、株価は過去1週間で8.95%下落した。24/7 Wall St.は買い評価と214.69ドルの目標株価を維持しており、約50%の上昇余地を示唆、確信度は90%としている。予想PERが17倍と、マイクロソフトの26倍やアルファベットの22倍より割安であることを根拠に挙げている。弱気シナリオの中心は、2026会計年度のフリーキャッシュフローがマイナス236億8600万ドル、支払利息が55%増の14億ドル、そして2027会計年度通年の設備投資ガイダンスが900億ドルから950億ドルで、完了した200億ドルのATMプログラムを超える新たな増資を迫られる可能性があることだ。6640億ドルの残存履行義務額の半分は今後36カ月で売上高に転換すると見込まれ、経営陣は2027会計年度通年の売上高を少なくとも900億ドル、非GAAPベースの1株当たり利益を8.10ドルと guidance した。

オラクル株は、OpenAIが最近、1兆2000億ドル（120兆円）の評価額で資金調達に向けた協議を行っているとの報道を受け、日中に6%上昇した。この動きは、オラクルの業績が主要なAIパートナーであるOpenAIにいかに密接に結びついているかを浮き彫りにしている。昨年9月、オラクルはOpenAIに計算能力を提供する3000億ドル（30兆円）の契約を締結した。これは同社を主要なハイパースケーラーに押し上げる画期的な合意だったが、資金難に直面する可能性があると多くの人が見ていた顧客のために高価なAIインフラを構築し、身の丈を超えた拡大をしたのではないかとの懸念も招いた。こうした不安はオラクルの債務に重しとなり、クレジット・デフォルト・スワップのスプレッドを押し上げた。また、OpenAIが新規株式公開を2026年から少なくとも2027年に延期するとの最近のニュースに市場は反応しなかった。資金調達の憶測が信憑性を持つものであれば、オラクルにとって極めて良いニュースとなり、AIインフラ構築計画のリスク低減に役立つだろう。

パランティアは2026年第2四半期に前年同期比92.83%の増収を達成し、売上高は19億4000万ドル、1株当たり利益は0.41ドルで予想を46.43%上回った。これを受けて経営陣は2026年通年の売上高見通しを81億5000万ドルから81億5800万ドルに引き上げた。同社の「Rule of 40」スコアは155%に達し、米国商業部門の売上高は149%増加、純ドル維持率は157%、残存契約総額は131億ドルに達した。アレックス・カープ最高経営責任者（CEO）は、今後18カ月間、米国商業部門と同等以上の成長率で事業を拡大させると述べている。24/7 Wall St.は同株に12カ月目標株価178.45ドルを設定した。終値は172.56ドルで、3.41%の上昇余地を示唆し、信頼度90%で「保有」を推奨している。同株は過去12カ月間でほぼ横ばいの0.79%高、年初来では2.92%安となっている。52週高値は207.52ドルで、5年間のリターンは502.72%に達する。パランティアの株価収益率（実績ベース）は244倍、株価純資産倍率は53.7倍で、第2四半期だけで株式報酬費用は2億6500万ドルに上る。直近48件の取引ではインサイダーによる純売り越しとなっている。一方、GAAPベースの純利益は10億6000万ドル、GAAP営業利益率は47%だった。同業他社では、スノーフレークの製品売上高が37%増加し、純収益維持率は126%、GAAP純損失は1億9170万ドルとなった。セールスフォースの株価収益率は28倍で、売上高成長率10.83%に対し純利益率は17.96%。サービスナウの売上高は24.01%増加し、cRPOは132億ドルだった。

パロアルトネットワークスは、2026会計年度のSASE予約が40%増加したと発表した。同社は約100社の顧客アカウントで従来のベンダーを置き換え、契約総額は4億ドルを超え、前年度の置き換え規模のほぼ2倍となった。経営陣によると、同社は現在SASE市場で第2位であり、今後5年から7年で市場リーダーになることを目指している。SASEをファイアウォールおよびSD-WAN製品と統合することで、既存顧客が単一ベンダーに標準化できる点が追い風となる。2026会計年度第4四半期には、世界的な通信大手が1億2600万ドルの契約を締結し、次世代ファイアウォールの導入を拡大するとともに、従来のプロキシプロバイダーをSASE向けPrisma Accessに置き換えた。また、同社のSASEプラットフォーム上のエージェント型トラフィックは過去9か月で9倍に増加した。競合のフォーティネットは、2026年第2四半期のSASEファイアウォール事業が34%増加して20億ドルを超え、統合SASEの請求額は35%増加したと述べた。ズスカラーは、2026会計年度第4四半期のARRが前年同期比25%増加したと報告した。パロアルトネットワークスの株価は年初来で104.1%上昇し、ザックスセキュリティ業界の92.6%の上昇を上回っている。株価は予想売上高倍率21.31倍で取引されており、業界平均は19.13倍である。

AIインフラ企業ネビウス・グループは、10月1日から多くのオンデマンド・コンピューティング・サービスの料金を引き上げる計画との噂を受け、木曜日のプレマーケット取引で株価がほぼ9%上昇した。報道された変更は、エヌビディアのH100、H200、B200、B300 GPUを使用するシステムに影響を与えるとされ、AMD EPYC Genoa CPUの価格は25%上昇して1 vCPU時間あたり0.015ドルになり、メモリ価格は約41%上昇すると言われている。ネビウスはコメントを求められたが、これらの変更を確認しなかった。報道された値上げはAIクラウドの同業他社の株価を押し上げ、IRENは市場開場前に約5%上昇、CoreWeaveは6%以上上昇した。投資家が価格上昇をAI処理能力市場における供給不足の兆候と受け止めたためだ。顧客が需要を落とさずに値上げを受け入れれば、ネビウスはコストのかかるインフラ構築の経済性を改善する余地をさらに広げられる可能性がある。10月1日は、買い手がより高い料金でも購入を続けるかどうかの次の試金石となる。

オラクルは、5月31日に終了した会計年度中に、従業員を約2万1000人、つまり13%削減した。一方で、300億ドルを超える新たなAIクラウド契約を積み上げている。同社の再編費用は7億ドル増えて約28億ドルに達し、退職金や契約解除などの費用を賄っている。AIインフラへの大規模投資により、フリーキャッシュフローは約50億ドルのマイナスとなった。新たなAIクラウド契約により、オラクルの残存履行義務は6640億ドルに押し上げられ、一部の顧客はインフラ開発を支援するために前払いやチップを提供する可能性がある。財務責任者のヒラリー・マクソン氏は今週、削減が続く中で従業員に語りかけ、同社は事業を拡大しながら財務業績を守ることに引き続き注力していると述べた。オラクルの株価は木曜日の取引開始直後に2%以上上昇し、前日も同程度の上昇を見せた。投資家は、継続的な人員削減と拡大する人工知能インフラ支出を比較検討している。

ネビウス・グループは、10月1日付で幅広いAI GPU容量のオンデマンド・レンタル料金を引き上げると顧客に通知した。AIコンピュートの価格決定力に関する異例の同週内の波及効果で、ネオクラウド関連の取引は三つに分裂した。新たな価格表を提示する当事者であるネビウスの株価は10%上昇して229.67ドルとなった。一方、IRENリミテッドは、希少なGPU容量をより高い時間単価で再レンタルできるとの見方から6%上昇して45.20ドルとなった。コアウィーブは2%下落して82.10ドルとなった。この明暗は、同社の容量のうちどれだけが旧料金で既に契約済みか、その容量に対してどれだけの負債があるか、フリーキャッシュフローがどれだけ早く改善するかへの懸念に起因するとみられている。インベスコQQQトラストは1.62%上昇して716.12ドルとなった一方、グローバルXデータセンター・デジタルインフラETFは1%高の27.60ドルにとどまった。この出遅れは、分散型のデジタルインフラ・バスケットがネオクラウドの価格再設定を単独では捉えきれていないことを示唆している。JPモルガンは9月14日、IRENの投資判断をアンダーウェイトからオーバーウェイトへ2段階引き上げた。この判断は今回の動きより3営業日早く、触媒ではなく背景として位置づけられる。

ネビウス・グループの株価は9月16日の時間外取引で6%超上昇した。同社がオンデマンドAIコンピュート資源全体の価格戦略を改定したことが背景にある。ただし、株価は直近1カ月で約22%下落したままで、バランスシートへの懸念、株式希薄化への不安、セクター・ローテーションが重荷となっている。事業実績は顕著な進展を示しており、直近の2026年第2四半期の四半期売上高は前年同期比454%増の5億8230万ドルに急増し、直近12カ月の売上高は13億6000万ドルに達した。この拡大を支えているのは、400億ドル近くに達する契約済みの受注残であり、メタ・プラットフォームズとの270億ドル・5年契約とマイクロソフトとの174億ドル契約が中核となっているほか、エヌビディアから20億ドルの出資を受けている。経営陣はまた、2026年末の契約済み電力容量の見通しを4ギガワット超から5ギガワット超へ引き上げた。一方で、2026年の200億ドルから250億ドルという積極的な設備投資計画に対する実行リスクを見極めようとする投資家の間で、空売り残高は公開浮動株の17%に達している。

ネビウス・グループは、10月1日付でオンデマンド・コンピューティングの価格を引き上げたことを受け、プレマーケットで9.15%上昇した。この情報は、RedditとXで再共有された顧客向け連絡に基づくものである。新しい料金では、H100の時間単価は3.85ドルから4.50ドルへと約17%上昇し、H200は20%高の5.40ドル、B200はほぼ19%高の8.50ドル、エヌビディアのB300は7.85ドルから約21%高の9.50ドルとなる。CPUでは、AMD EPYC Genoaが25%上昇してvCPU時間あたり0.015ドル、Genoaメモリは約41%上昇してGiB時間あたり0.0045ドルとなり、各顧客の請求への影響は構成と使用状況によって異なる。この動きは同業他社の株価も押し上げ、アイレンは5.16%高、コアウィーブは5.69%高となった。ネビウスは7月、稼働中のGPUインフラと契約済みの顧客キャッシュフローを担保に、約7億7500万ドルの債務融資を確保した。また、第2四半期の売上高は454%増の5億8230万ドル、AIクラウド売上高は514%増の5億7490万ドル、調整後EBITDAは2100万ドルの損失から2億3620万ドルの利益に転じたと報告した。同社は2026年の売上高ガイダンスを30億ドルから34億ドルと再確認し、年末までにARRが70億ドルから90億ドルになると見込んでいる。

ジェネラック・ホールディングスは、テクノロジー大手アマゾンの世界規模のデータセンターに産業用バックアップ発電機を供給する長期契約を発表したことを受け、時間外取引で33.7%急騰した。契約では、2027年と2028年にかけて約24億ドル相当の初回納入が予定されており、契約総額は最大80億ドルに達する可能性がある。アマゾンはまた、1株あたり約200.93ドルでジェネラック株約169万株を購入できる新株予約権を受け取る。これは発行済み株式のほぼ3%に相当する。ネビウス・グループは、10月1日付でオンデマンドGPUクラウドサービス全体の価格を大幅に引き上げると顧客に通知したことを受け、時間外取引で11.1%上昇した。H100インスタンスの価格は約17%、最新のエヌビディアB300 GPUは約21%、AMD EPYC Genoa CPUの料金は25%それぞれ上昇する。BCBバンコープは、普通株1100万株の公募増資を1株あたりの総収入85.25百万ドルで価格決定し、約2億1000万ドルの問題債権を売り込んでいると開示したことを受け、時間外取引で4.9%下落した。同社は2026年第3四半期に1億2620万ドルから1億3610万ドルの純損失を見込んでいる。

ブースト・ランは、FTSEラッセルの四半期IPO追加の一環として、ラッセル2000指数およびラッセル3000指数に予備的に採用されることを発表した。ナスダック上場企業で、エヌビディアの優先クラウドパートナーである同社によると、この採用は2026年9月18日金曜日の市場終了後に発効する見込みで、FTSEラッセルの最終審査と再構成が条件となる。再構成された指数は2026年9月21日月曜日の市場開始時に取引を開始する見通しだ。創業者兼会長兼最高経営責任者のアンドリュー・カロス氏は、今回の採用をブースト・ランにとって重要な節目と述べ、同社が長期的な成長戦略の実行と株主価値の創出に引き続き注力していると語った。ラッセル米国指数は、インデックスファンドやアクティブ戦略のベンチマークとして、運用会社や機関投資家に広く利用されており、約12兆ドルの資産がこれらの指数に連動している。

AIクラウド事業者のネビウス・グループの株価は木曜日のプレマーケットで約9%上昇した。同社が複数のコンピューティングサービスの価格を引き上げたとの顧客向け連絡文書がオンラインで出回ったためだ。同社は10月1日から複数のオンデマンドGPUリソースの価格を引き上げるとされ、変更はエヌビディアのH100、H200、B200、B300チップに影響する。価格改定はRedditとXのユーザーが共有し、その後ストックツイッツが報じた。変更はCPUのみのコンピューティングにも及び、AMD EPYC Genoa CPUの料金は25%上昇して1vCPU時間あたり0.012ドルから0.015ドルとなる一方、Genoaのメモリ価格は約41%上昇して1GiB時間あたり0.0032ドルから0.0045ドルとなる。この動きは新興クラウドの同業であるアイレンの株価もプレマーケットで5.1%、コアウィーブも6.1%押し上げた。

ヴァロニス・システムズは、既存のデータセキュリティプラットフォームを用いて、企業環境全体にわたる冗長・陳腐化・些末なデータを自動的に特定し是正する新機能「ヴァロニス・データライフサイクル管理」を発表した。この発表は、データのクリーンアップを機密性・アクセス・活動のコンテキストに直接結び付け、ストレージの無駄を削減し、AI出力の品質を高め、散在する機密情報によるコンプライアンス上のリスクへの対応を支援することを狙う。DLMツールは、2026年3月に一般提供を開始したAIセキュリティプラットフォーム「ヴァロニス・アトラス」の上に重ねて提供される。アトラスはAIワークロードの検出、ポスチャ管理、ランタイム保護を対象とする。アトラスとDLMを合わせることで、ヴァロニスは非構造化データを守る役割から、そのデータがスノーフレーク、クロード、カーソル、その他のクラウドおよびAIパートナーシップを通じてどのように保存・利用・クリーンアップ・露出されるかを統治する役割へと広がる。ヴァロニス・システムズの見通しでは、2029年までに11億ドルの売上高と1億2070万ドルの利益を計上し、公正価値は50.68ドル、現在の株価に対して8%の上昇余地がある一方、最も悲観的なアナリストはすでに2029年の売上高を約10億ドルとモデル化していた。

マイクロソフトとスウェーデンの原子力企業Blykallaは、原子炉の許認可手続きにAIを活用するための提携を発表した。この協業では、マイクロソフトの「GenAI for Energy Permitting Solution Accelerator」を、スウェーデンと米国におけるBlykallaの規制関連ワークフローに導入し、先端原子炉の許認可と認可取得の迅速化を目指す。これはクリーンエネルギーの導入スケジュールにおける頻繁なボトルネックとなっている。マイクロソフトは時価総額370兆円の米国のテクノロジー大手で、そのソフトウェアとクラウドツールは政府、電力会社、企業に利用されている。この取引は、自社データセンター向けに信頼できる電力を確保しようとするマイクロソフトの取り組みともつながっている。SEALERのような原子炉は、AI施設向けの併設エネルギー源となり得ると説明されているためだ。初期の試金石となるのは、スウェーデンと米国の規制当局や電力会社が、マイクロソフトの「GenAI for Energy Permitting」ツールを自らのワークフローに採用するかどうかである。

Nebius Group N.V.、ティッカーNBISの株価は夜間取引で6.58%上昇し223.14ドルに達した。Nebiusがオンデマンド型GPUレンタルサービスの料金を2026年10月1日付で引き上げると報じられたことを受けた動きで、今年2度目の値上げとなる。新料金では、H100は1GPUアワー当たり3.85ドルから4.50ドルへ約17%の引き上げ、H200は4.50ドルから5.40ドルへ20%の引き上げ、B200は7.15ドルから8.50ドルへ約19%の引き上げ、B300は7.85ドルから9.50ドルへ約21%の引き上げとなる。ユアンタ証券タイは、既存GPUとBlackwell世代の新チップを同時に値上げしたことは、人工知能向け計算能力の需要が依然として高水準にあること、そしてNebiusが価格決定力を持ち始めたことを示していると指摘した。また同社は24カ月を超える先の需要を確認しており、一部の顧客は2029年分までキャパシティを予約しているという。システム稼働率が高水準で推移すれば、平均約20%の値上げはGPU当たりの収入を増やし、データセンター投資の収益率を大幅に高めることになる。タイ市場でNBIS株を参照するDRについては、NBIS01は4.12バーツで変わらず、売買代金は291万バーツ。NBIS03は7.05バーツで0.05バーツ高、上昇率0.71%、売買代金は403万バーツ。NBIS23は7.05バーツで変わらず、売買代金は79万7000バーツ。NBIS80は7.00バーツで変わらず、売買代金は822万バーツだった。

パランティア・テクノロジーズとネビウス・グループは2026年9月8日、ネビウスをパランティアの優先ソブリンAIインフラプロバイダーとする提携を発表した。ネビウスのAIネイティブクラウドと推論エンドポイントをパランティアの商用領域に統合し、対象顧客がコンピュート、データ、モデルをより細かく制御できるようにする。この提携により、ネビウスは要求の厳しいAIワークロード向けに構築されたAIファーストのクラウドプラットフォームとして位置づけられ、パランティアのエンタープライズ向け販売網とモジュール型データセンター展開を通じてそのリーチを広げる可能性がある。このニュースは、GPU資産と契約済みキャッシュフローを裏付けとする約7億7500万ドルの初の上級担保付き債務ファシリティと同時に発表され、同社が大規模な新規キャパシティをどのように資金調達し、埋めていくかを示している。ネビウス・グループの見通しでは、2029年までに売上高303億ドル、利益24億ドルが予測されており、公正価値312ドル67セントは現在の株価に対して49%の上昇余地を示唆している。一方、評価の低いいくつかのアナリストは、多額の支出により、2029年までに売上高が約191億ドルに達してもネビウスは赤字が続くと想定していた。パランティアとの契約は、ソブリンAIプロバイダーとしてのネビウスの主張を強め、短期的な需要の可視性を高める可能性があるが、多額の設備投資と、急速な売上成長を持続可能な利益率に結びつける能力をめぐる主要な短期リスクを解消するものではない。

パランティア・テクノロジーズは174.34ドルで取引を終え、S&P500種株価指数が0.45%下落し、ダウ平均が1.21%下落、ナスダックが0.01%下落した日に1.03%上昇した。同社は次回の決算発表で1株当たり利益0.41ドル、前年同期比95.24%増、売上高21億7000万ドル、前年同期比83.95%増となる見通し。通期では、ザックス・コンセンサス予想は1株当たり利益1.6ドル、売上高81億9000万ドルで、前年比それぞれ113.33%増、82.96%増となる見込み。パランティアのザックス・ランクは1(強い買い)で、コンセンサスEPS予想は過去30日間変わらず、予想PERは107.95倍と業界平均の20.36倍を大きく上回っている。コンピューター・テクノロジーセクターに属するインターネット・ソフトウェア業界は現在、ザックスの業界ランクで90位と、250以上ある全業界の上位37%に入っている。

長年テクノロジー業界を分析してきたアナリストのダニエル・アイブス氏は、パランティア・テクノロジーズが最終的に1兆ドル企業になり得るとの予想を改めて強調した。この評価額は、AIソフトウェア企業である同社の現在の時価総額4147億ドルから約141%の上昇が必要となる。アイブス氏はカリフォルニア州ハンティントンビーチで開催されたフューチャープルーフ会議でこの見方を再表明した。同氏は以前4月に、パランティアが2～3年以内に1兆ドルの評価額に達する可能性があると主張していた。この見通しは、パランティアが並外れた商業成長を維持できるかにかかっているが、最近の業績は楽観論を裏付けている。第2四半期の売上高は前年同期比93%増の19億4000万ドルに急増し、米国の商業部門の売上高は149%増の7億6400万ドル、商業部門全体の売上高は110%増加した。経営陣は2026年の売上高見通しを81億5000万ドルから81億5800万ドルの間へ引き上げ、中間値で約82%の成長を示唆しており、米国商業部門の売上高は少なくとも134%増加すると予想されている。UBSのアナリスト、カール・キアステッド氏は最近、目標株価を220ドルから250ドルに引き上げ、買いの投資判断を維持した。ただし、株価は予想利益の約78倍、過去12カ月の売上高の72倍超で取引されており、実行面でのミスが許されない状況だ。

マイクロソフトは四半期配当を7セント増額し、1株当たり0.98ドルとした。8%の増配により、年間配当は従来の1株当たり3.64ドルから3.92ドルに引き上げられる。配当は11月19日時点の株主名簿に記載された株主に対し12月10日に支払われ、年次株主総会は12月8日に開催される予定。株価は水曜午前、492.76ドルに下落した。投資家が1株当たりの還元額の小幅な増加よりも成長見通しに注目しているためだ。マイクロソフトは前四半期、配当と自社株買いを通じて102億ドルを還元した。これは四半期売上高900億ドルのおよそ11.3%に相当する。マイクロソフト・クラウドは593億ドルを生み出し、アジュールの売上高は43%増加した。株価は492.76ドルで、GFバリューが算出する本源的価値の推定値585.03ドルを15.77%下回っている。

マイクロソフトは四半期配当を1株当たり0.91ドルから0.98ドルへ8%引き上げると発表した。新たな配当は11月19日時点の株主名簿に記載された投資家に対し、12月10日に支払われる予定。今回の増配により、マイクロソフトの年換算配当は1株当たり3.92ドルとなり、火曜日の終値497.12ドルを基に計算すると、予想配当利回りは約0.79%となる。今回の増配は、マイクロソフトがクラウドコンピューティングと人工知能への大規模な投資を続ける中で行われた。直近の通期決算ではこれらの分野が引き続き拡大する一方、同社は株主への資本還元も継続している。マイクロソフトはまた、2026年の定時株主総会を12月8日に開催すると発表した。9月30日時点の株主が参加できるバーチャル形式の会合で、サティア・ナデラ最高経営責任者と他の幹部が進行役を務める。

元ウェドブッシュのアナリスト、ダニエル・アイブス氏が、パランティア・テクノロジーズが将来的に時価総額1兆ドルに達する可能性があるとの見方を再び示した。これは現在の4150億ドル超から約141%の上昇に相当する。アイブス氏は、パランティアの直近の業績を根拠に挙げ、第2四半期の売上高が前年同期比93%増の19億4000万ドルに急増し、米国の商用販売が149%増の7億6400万ドルに跳ね上がったと指摘した。経営陣は現在、2026年の売上高を約81億5000万ドルと予想しており、中間値でほぼ82%の増加となる。UBSは顧客や経営陣との対話を経て、目標株価を220ドルから250ドルに引き上げた。パランティアの株価は過去12カ月の売上高の70倍以上で取引されており、このプレミアムを正当化するのに十分な速さで拡大を続ける必要があるため、失望が許されない状況だ。

オラクルのリストラ計画はさらに7億ドル増えて約28億ドルに拡大し、事業再編に伴う退職金や契約解除などの費用を網羅している。同社は膨大なAI需要をキャッシュフローに変えるべく奔走中だ。水曜日の株価は約2.1%上昇して143.33ドルとなった。この追加費用は四半期売上高193億5000万ドルに対して無視できない規模であり、直近四半期にオラクルはデータセンター容量を約850メガワット追加した一方、インフラ支出が激しく進んだためフリーキャッシュフローは約50億ドルのマイナスにとどまった。強気シナリオは、同期間に締結された300億ドル超の追加AIクラウド契約に支えられており、これにより残存履行義務は6640億ドルに押し上げられた。経営陣は、一部の顧客が前払いやチップの提供が可能であるため、これらのコミットメントは既存の資本計画の範囲内で支えられると主張している。リストラは単なるコスト削減にとどまらず、オラクルが短期的な現金負担を吸収する助けとなり得るが、真の試練は、その巨大な受注残高を、インフラ費用を正当化できるだけの速さで収益性の高いクラウド収入に転換することにある。