Energy Transition & Power Demand▲
เอ็กซอนโมบิลคาดสินทรัพย์ได้เปรียบจะคิดเป็น 65% ของการผลิตต้นน้ำภายในปี 2030
เอ็กซอนโมบิลคาดว่าสัดส่วนการผลิตจากสินทรัพย์ที่ได้เปรียบ ซึ่งรวมถึงแอ่งเพอร์เมียน กายอานา และก๊าซธรรมชาติเหลว จะเติบโตอย่างต่อเนื่อง โดยจะแตะประมาณ 65% ของการผลิตต้นน้ำภายใต้แผนปี 2030 เพิ่มขึ้นจาก 59% ในช่วงต้นปี 2026 จนถึงปัจจุบัน บริษัทเคยเตือนก่อนหน้านี้ว่าการผลิตในตะวันออกกลางจะได้รับผลกระทบหากช่องแคบฮอร์มุซปิดเป็นเวลาหนึ่งไตรมาสเต็ม แต่แนวโน้มการผลิตในระยะยาวยังคงสดใส โดยน้ำมันดิบเวสต์เท็กซัสอินเตอร์มีเดียตเคลื่อนไหวใกล้ระดับ 100 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ท่ามกลางการหยุดชะงักของการขนส่งผ่านช่องแคบฮอร์มุซที่ยังคงดำเนินต่อไป ด้านการกลั่น ผู้บริหารกล่าวในการประชุมผลประกอบการครั้งล่าสุดว่าคาดว่าอัตรากำไรจากการกลั่นที่สูงจะยังคงอยู่ เนื่องจากความตึงตัวของตลาดคาดว่าจะต้องใช้เวลากว่าจะกลับสู่ภาวะปกติ แม้ความขัดแย้งจะยุติลงแล้ว และเอ็กซอนโมบิลตั้งใจจะเพิ่มปริมาณการกลั่นให้สูงสุดทั่วทั้งระบบการกลั่นเพื่อคว้าอัตรากำไรที่แข็งแกร่งขึ้น ตลาดการกลั่นตึงตัวมากขึ้นนับตั้งแต่ความขัดแย้งในตะวันออกกลางเริ่มขึ้น เนื่องจากความเสียหายต่อโครงสร้างพื้นฐานการกลั่นในภูมิภาคนั้น การโจมตีโรงกลั่นของรัสเซีย และการส่งออกของจีนที่ลดลง หุ้นของเอ็กซอนโมบิลเพิ่มขึ้น 47.4% ในช่วงหนึ่งปีที่ผ่านมา เทียบกับการเติบโตของอุตสาหกรรมที่ 49.3% และหุ้นซื้อขายที่มูลค่าองค์กรต่อกำไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจำหน่ายย้อนหลัง 12 เดือนที่ 9.11 เท่า สูงกว่าค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรมโดยรวมที่ 5.87 เท่า
Energy Transition & Power Demand
▲3เอ็กซอนโมบิลเปิดเจรจาเบื้องต้นเพื่อกลับสู่ธุรกิจน้ำมันในเวเนซุเอลา
เอ็กซอนโมบิลได้เริ่มการเจรจาเบื้องต้นกับทางการเวเนซุเอลาเกี่ยวกับความเป็นไปได้ในการกลับเข้าสู่ภาคน้ำมันของประเทศนั้น ขณะเดียวกันก็เข้าร่วมในข้อตกลงการค้าสหรัฐฯ-เวียดนามที่เพิ่งประกาศใหม่ ซึ่งรวมถึงความร่วมมือด้านพลังงานกับพันธมิตรเวียดนาม ฝ่ายบริหารกำลังประเมินเวเนซุเอลาควบคู่ไปกับทางเลือกอื่น ๆ ในละตินอเมริกาโดยรวม ขณะที่พิจารณาโอกาสในธุรกิจต้นน้ำระยะยาวในภูมิภาคนี้ การหารือเกี่ยวกับเวเนซุเอลาจะเพิ่มแหล่งต้นน้ำที่มีอายุการผลิตยาวนาน ควบคู่ไปกับกายอานาและแอ่งเพอร์เมียน แม้ว่าจะเพิ่มความเสี่ยงต่อความไม่แน่นอนด้านกฎระเบียบและสัญญาในภูมิภาคที่มีความซับซ้อนทางการเมืองด้วย ข้อตกลงกับเวียดนามขยายห่วงโซ่คุณค่าก๊าซธรรมชาติเหลวและก๊าซของเอ็กซอนโมบิลเข้าสู่ศูนย์กลางความต้องการในเอเชียที่เติบโต โดยมีศักยภาพในการบูรณาการกับโครงการต่าง ๆ เช่น โกลเดนพาส แอลเอ็นจี บริษัทดำเนินธุรกิจพอร์ตโฟลิโอน้ำมันและก๊าซทั่วโลก ครอบคลุมการสำรวจและผลิตน้ำมันดิบและก๊าซธรรมชาติในสหรัฐฯ แคนาดา และแอ่งระหว่างประเทศอีกหลายแห่ง
XONA.XETRA▲
เอ็กซอนโมบิลใกล้บรรลุข้อตกลงแหล่งน้ำมันโอริโนโกของเวเนซุเอลา 19 ปีหลังการโอนกิจการเป็นของรัฐ
เอ็กซอนโมบิลกำลังใกล้บรรลุข้อตกลงเพื่อลงทุนในแหล่งน้ำมันของเวเนซุเอลาในแถบโอริโนโก ตามรายงานของเดอะวอลล์สตรีทเจอร์นัลและดับเบิลยูทีวีบี ซึ่งเป็นการกลับเข้าสู่ประเทศที่บริษัทออกไปหลังจากรัฐบาลของฮูโก ชาเวซได้โอนกิจการทรัพย์สินน้ำมันของต่างชาติเป็นของรัฐในปี 2550 แหล่งน้ำมันที่อยู่ระหว่างการเจรจามีการประเมินทางธรณีวิทยาว่ามีน้ำมันมากกว่า 50,000 ล้านบาร์เรล ซึ่งเป็นตัวเลขที่อธิบายปริมาณน้ำมันในแหล่งกักเก็บ ไม่ใช่ปริมาณสำรองหรือกำลังการผลิตที่เอ็กซอนบันทึกไว้ ในอีกกรณีหนึ่ง คอนติเนนตัลรีซอร์สเซสของแฮโรลด์ แฮมม์ ได้ลงนามในบันทึกความเข้าใจกับบริษัทน้ำมันแห่งชาติของเวเนซุเอลา เปโตรเลโอส เดอ เวเนซุเอลา เมื่อวันที่ 16 กันยายน 2569 ครอบคลุมพื้นที่บล็อกอายากูโช 2 ในแถบโอริโนโก ซึ่งเป็นพื้นที่ที่มีปริมาณสำรองน้ำมันประมาณ 30,000 ล้านบาร์เรล ถือเป็นการเข้าสู่ประเทศนี้ครั้งแรกของบริษัทอิสระจากรัฐโอคลาโฮมา ประธานาธิบดีทรัมป์กล่าวว่าสหรัฐฯ บรรลุข้อตกลงน้ำมัน 65,000 ล้านบาร์เรลกับเวเนซุเอลา ซึ่งเป็นข้อกล่าวอ้างที่ไม่สอดคล้องกับการเปิดเผยข้อมูลของบริษัททั้งสอง หุ้นเอ็กซอนซื้อขายที่ 162.01 ดอลลาร์ ณ เวลา 12.10 น. ตามเวลาตะวันออกของวันที่ 17 กันยายน 2569 ลดลง 0.80% ในช่วงดังกล่าว แต่ยังคงเพิ่มขึ้น 37.31% นับตั้งแต่ต้นปี และ 45.33% ในรอบปีที่ผ่านมา
Carbon Removal (DAC)▲
เอ็กซอนโมบิลคาดหน่วยธุรกิจคาร์บอนต่ำสร้างรายได้เพิ่มปีละ 1 พันล้านดอลลาร์ภายในปี 2030
เอ็กซอนโมบิลวางแผนลงทุนราว 20 พันล้านดอลลาร์ในโครงการลดการปล่อยมลพิษระหว่างปี 2025 ถึง 2030 และผู้บริหารคาดว่ากลุ่มธุรกิจใหม่ ๆ ซึ่งรวมถึงการดักจับและกักเก็บคาร์บอน ลิเทียม วัสดุคาร์บอน และผลิตภัณฑ์พร็อกซิมา จะสร้างกำไรปีละมากกว่า 1 พันล้านดอลลาร์ภายในปี 2030 และอาจสูงถึงราว 13 พันล้านดอลลาร์ต่อปีภายในปี 2040 หากมีนโยบายสนับสนุนและตลาดพัฒนาอย่างเพียงพอ บริษัทมีสัญญาที่ครอบคลุมการดักจับคาร์บอนไดออกไซด์ราว 9 ล้านเมตริกตันต่อปีจากลูกค้าภาคอุตสาหกรรมอยู่แล้ว และโครงการดักจับคาร์บอนเชิงพาณิชย์แห่งแรกก็เริ่มดำเนินงานแล้ว ซึ่งน่าจะทำให้ผู้บริหารมีกิจกรรมเชิงพาณิชย์มากพอภายในปี 2027 ที่จะทำให้นักลงทุนมองเห็นได้ชัดขึ้นว่าการดักจับคาร์บอนจะสร้างผลตอบแทนทางการเงินได้มากน้อยเพียงใด การเดิมพันนี้ตั้งอยู่บนภาพความต้องการน้ำมันที่กำลังเปลี่ยนแปลง โดยมียอดขายรถยนต์ไฟฟ้าทั่วโลกมากกว่า 20 ล้านคันในปี 2025 คิดเป็นประมาณหนึ่งในสี่ของยอดขายรถใหม่ทั้งหมด และสำนักงานพลังงานระหว่างประเทศคาดว่ายอดขายรถยนต์ไฟฟ้าจะคิดเป็นเกือบ 29% ของยอดขายรถยนต์ทั่วโลกในปี 2026 โดยรถยนต์ไฟฟ้าที่มีอยู่แล้วจะเข้ามาแทนที่ความต้องการน้ำมันราว 1.7 ล้านบาร์เรลต่อวันในปี 2025 และอาจสูงถึงราว 5 ล้านบาร์เรลต่อวันภายในปี 2030 เอ็กซอนโมบิลยังกำลังพัฒนาโครงการศูนย์ข้อมูลที่ใช้การดักจับคาร์บอน ซึ่งจะใช้ก๊าซธรรมชาติผลิตไฟฟ้าและดักจับมลพิษที่เกิดขึ้น คาดการณ์กันว่าปี 2027 จะเป็นปีที่การลงทุนในธุรกิจคาร์บอนต่ำของเอ็กซอนโมบิลเริ่มปรากฏชัดเจนขึ้นในแนวทางที่บริษัทให้แก่นักลงทุน
XONA.XETRA▲
อ็อกซิเดนทัล ปิโตรเลียม นำกลุ่มสำรวจและผลิตน้ำมันแบบ diversified ทำผลงานไตรมาส 2 ชนะคาดการณ์ ด้วยรายได้ 8.33 พันล้านดอลลาร์
อ็อกซิเดนทัล ปิโตรเลียม รายงานรายได้ 8.33 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 57.1% เมื่อเทียบปีต่อปี และสูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดไว้ 15.3% ซึ่งเป็นอัตราที่ชนะคาดการณ์มากที่สุดในกลุ่มหุ้นสำรวจและผลิตน้ำมันต้นน้ำแบบ diversified จำนวน 5 บริษัทที่ติดตามอยู่ ในภาพรวม หุ้นกลุ่มสำรวจและผลิตน้ำมันต้นน้ำแบบ diversified ทั้ง 5 บริษัทมีรายได้ชนะคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ 9.7% ในไตรมาสที่ 2 ที่ยอดเยี่ยมเป็นพิเศษ และราคาหุ้นของบริษัทเหล่านี้ปรับขึ้นเฉลี่ย 15.6% นับตั้งแต่รายงานผลประกอบการ เอ็กซอนโมบิล รายงานรายได้ 116 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 42.3% เมื่อเทียบปีต่อปี และสูงกว่าคาด 6.8% ขณะที่ เชฟรอน ซึ่งทำผลงานได้ต่ำกว่าคาดมากที่สุดในกลุ่ม รายงานรายได้ 70.06 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 56.3% และสูงกว่าคาด 6.2% เดวอน เอเนอร์จี มีการเติบโตของรายได้เร็วที่สุดในกลุ่มที่ 67.4% แตะ 6.89 พันล้านดอลลาร์ และชนะคาดการณ์ 10.3% และ โคโนโคฟิลลิปส์ รายงานรายได้ 19.52 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 32.4% และสูงกว่าคาด 9.6% ซึ่งเป็นการเติบโตช้าที่สุดในกลุ่ม หุ้นของ อ็อกซิเดนทัล ปิโตรเลียม ปรับขึ้น 17.9% นับตั้งแต่รายงานผลประกอบการ และซื้อขายที่ 63.45 ดอลลาร์ เอ็กซอนโมบิล ปรับขึ้น 7.9% ที่ 169.40 ดอลลาร์ เชฟรอน ปรับขึ้น 13.1% ที่ 217.43 ดอลลาร์ เดวอน เอเนอร์จี ปรับขึ้น 16.5% ที่ 51.34 ดอลลาร์ และ โคโนโคฟิลลิปส์ ปรับขึ้น 22.8% ที่ 141.27 ดอลลาร์
Space Economy▲
บริษัทสหรัฐและเวียดนามเตรียมประกาศข้อตกลง 29 ฉบับ ระหว่างการเยือนสหรัฐของนายลัม
เจ้าหน้าที่และเอกสารที่รอยเตอร์ได้รับเปิดเผยว่า ระหว่างการเยือนนิวยอร์กของนายโต เลิม เลขาธิการใหญ่พรรคคอมมิวนิสต์และประธานาธิบดีเวียดนาม บริษัทสหรัฐและเวียดนามคาดว่าจะประกาศข้อตกลงหลายฉบับในสัปดาห์หน้าในด้านพลังงาน เทคโนโลยี การบิน และการเงิน เอกสารแผนการภายในระบุข้อตกลง 29 ฉบับที่อาจประกาศในการประชุมธุรกิจที่นิวยอร์กในวันที่ 23 ซึ่งนายลัมจะเข้าร่วมด้วย เนื้อหาของเอกสารอาจเปลี่ยนแปลงได้ และไม่ได้ระบุรายละเอียดของข้อตกลงที่วางแผนไว้ บริษัทพลังงานสหรัฐอย่างเมอร์ฟีออยล์และเชฟรอนคาดว่าจะประกาศข้อตกลงกับเปโตรเวียดนาม บริษัทน้ำมันและก๊าซของรัฐเวียดนาม ขณะที่เอ็กซอนโมบิลคาดว่าจะประกาศข้อตกลงกับเปโตรเวียดนามรีไฟนิ่ง ซึ่งเป็นโรงกลั่นน้ำมันที่ใหญ่เป็นอันดับสองของเวียดนาม เวียดเจ็ท สายการบินเอกชนที่ใหญ่ที่สุดของเวียดนาม คาดว่าจะประกาศเช่าเครื่องบินสูงสุด 22 ลำจากบริษัทให้เช่าเครื่องบิน 4 แห่ง ประกอบด้วยโบอิ้ง 737 จำนวน 17 ลำ และแอร์บัส A321neo จำนวน 5 ลำ นอกจากนี้ สเปซเอ็กซ์ยังมีกำหนดประกาศข้อตกลงให้บริการอินเทอร์เน็ตผ่านดาวเทียมสตาร์ลิงก์แก่เครื่องบิน 120 ลำของเวียดเจ็ท เอกสารแผนการยังรวมถึงข้อตกลงระหว่างเมตากับกระทรวงวัฒนธรรมเวียดนาม และข้อตกลงระหว่างควอลคอมม์ บริษัทเซมิคอนดักเตอร์รายใหญ่ของสหรัฐ กับ VNPT บริษัทโทรคมนาคมของเวียดนาม วีซ่า มาสเตอร์การ์ด และซิตี้แบงก์ของสหรัฐก็คาดว่าจะประกาศข้อตกลงกับพันธมิตรในภาคการเงินและบริการที่พักภายในเวียดนามเช่นกัน
Energy Transition & Power Demand
2impact 4เอ็กซอนโมบิลปรับเป้ายอดขายแอลเอ็นจีปี 2573 ขึ้นเป็น 50 ล้านตัน
บริษัท เอ็กซอนโมบิล โฮลดิงส์ คอร์ปอเรชัน เปิดเผยเมื่อวันที่ 14 กันยายนว่า คาดว่ายอดขายแอลเอ็นจีรายปีจะแตะ 50 ล้านตันภายในปี 2573 เพิ่มขึ้นจากเป้าเดิมที่ 40 ล้านตัน โดยยอดขายจะยังคงเพิ่มขึ้นต่อเนื่องหลังจากทศวรรษนี้ สอดคล้องกับการเติบโตของตลาด บริษัทคาดว่าความต้องการแอลเอ็นจีทั่วโลกจะเพิ่มจากกว่า 400 ล้านตันในปัจจุบันเป็นราว 500 ล้านตันภายในปี 2573 ก่อนจะเพิ่มเป็นสองเท่าภายในปี 2593 โดยเอเชียจะคิดเป็น 70% ของความต้องการทั่วโลกภายในปี 2593 เอ็กซอนกำลังลงทุนอย่างหนักเพื่อขยายกำลังการผลิต โดยโครงการร่วมทุนโกลเดนพาส แอลเอ็นจี กับกาตาร์เอเนอร์จีใกล้พรมแดนรัฐเทกซัสและรัฐลุยเซียนา คาดว่าจะผลิตเต็มกำลังภายในช่วงปลายปี 2570 ด้วยกำลังการผลิต 18 ล้านเมตริกตันต่อปี และติดอันดับหนึ่งในโรงงานแอลเอ็นจีที่ใหญ่ที่สุดในโลก แนวโน้มที่ปรับเพิ่มขึ้นนี้สนับสนุนเป้าหมายของเอ็กซอนโมบิลในการเพิ่มกำไร 25,000 ล้านดอลลาร์ และเพิ่มกระแสเงินสด 35,000 ล้านดอลลาร์ภายในปี 2573 เมื่อเทียบกับปี 2567 เอ็กซอนยังเตือนว่าการปิดช่องแคบฮอร์มุซเป็นเวลานานในไตรมาสที่สามอาจทำให้กำลังการผลิตในตะวันออกกลางลดลงราว 750,000 บาร์เรลเทียบเท่าน้ำมันดิบต่อวันเมื่อเทียบกับปีที่แล้ว หลังจากที่สูญเสียกำลังการผลิตราว 450,000 บาร์เรลต่อวันในไตรมาสที่สอง
หุ้นเอ็กซอน โมบิล โฮลดิงส์ ปรับขึ้น 2.42% ขณะนักวิเคราะห์คาดกำไรต่อหุ้นเติบโต 101%
หุ้นเอ็กซอน โมบิล โฮลดิงส์ ปิดบวก 2.42% ที่ 169.08 ดอลลาร์ สร้างผลตอบแทนเหนือตลาดในวันที่ดัชนีเอสแอนด์พี 500 ลดลง 0.45% ดัชนีดาวโจนส์ลดลง 0.63% และดัชนีแนสแด็กลดลง 0.78% หุ้นของบริษัทน้ำมันและก๊าซธรรมชาติแห่งนี้ปรับขึ้น 2.24% ในช่วงหนึ่งเดือนที่ผ่านมา เอาชนะกลุ่มพลังงานน้ำมันที่เพิ่มขึ้น 2% และผลขาดทุน 1.99% ของดัชนีเอสแอนด์พี 500 สำหรับการประกาศผลประกอบการที่กำลังจะมาถึง บริษัทคาดว่าจะรายงานกำไรต่อหุ้นที่ 3.78 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 101.06% จากไตรมาสเดียวกันของปีก่อน ด้วยรายได้ 1.0488 แสนล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 22.96% ประมาณการฉันทามติของแซ็กส์สำหรับทั้งปีคาดการณ์กำไรที่ 11.93 ดอลลาร์ต่อหุ้น และรายได้ 4.0973 แสนล้านดอลลาร์ คิดเป็นการเปลี่ยนแปลง +70.67% และ +23.32% ตามลำดับจากปีก่อนหน้า ปัจจุบันเอ็กซอน โมบิล โฮลดิงส์ มีอันดับแซ็กส์ที่ 3 (ถือ) อัตราส่วนราคาต่อกำไรล่วงหน้าที่ 13.84 เทียบกับค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมที่ 8.9 และอัตราส่วน PEG ที่ 1.01 เทียบกับค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมที่ 0.68
XONA.XETRA
เอ็กซอนบวก 1.5% หลังโรงกลั่นโจเลียตปิดดำเนินการ
เอ็กซอน โมบิล ปรับขึ้นประมาณ 1.5% สู่ระดับ 167.42 ดอลลาร์ในช่วงเช้าวันอังคาร แม้เหตุไฟฟ้าขัดข้องจะบังคับให้โรงกลั่นโจเลียตซึ่งมีกำลังการผลิต 264,000 บาร์เรลต่อวันต้องปิดดำเนินการทั้งโรงกลั่น การปรับขึ้นดังกล่าวเกิดขึ้นขณะที่น้ำมันดิบเบรนต์พุ่งขึ้นเหนือระดับ 105 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล และนักลงทุนได้สะท้อนภาวะอุปทานพลังงานโลกที่ตึงตัวขึ้น โดยเดิมพันว่าเศรษฐกิจน้ำมันดิบที่แข็งแกร่งขึ้นจะชดเชยผลกระทบระยะสั้นจากโรงกลั่นที่หยุดชะงักแห่งหนึ่งได้ โจเลียตเป็นสินทรัพย์ที่มีนัยสำคัญ สามารถผลิตน้ำมันเบนซินและดีเซลได้ราว 11 ล้านแกลลอนต่อวัน แต่ผลประกอบการไตรมาสสองของเอ็กซอนแสดงกระแสเงินสดจากการดำเนินงาน 23.6 พันล้านดอลลาร์ และกระแสเงินสดอิสระ 17.2 พันล้านดอลลาร์ โดยคืนให้ผู้ถือหุ้น 9.4 พันล้านดอลลาร์ผ่านเงินปันผลและการซื้อหุ้นคืน นั่นหมายความว่าการจ่ายผลตอบแทนใช้ไปประมาณ 54.7% ของกระแสเงินสดอิสระในไตรมาสนี้ ยังเหลือช่องว่างมากพอที่จะรองรับปัญหาการดำเนินงานชั่วคราวได้ ภาพการประเมินมูลค่ายังไม่ผ่อนปรนนัก ข้อมูลจากกูรูโฟกัสแสดงว่าเอ็กซอนซื้อขายที่ 167.42 ดอลลาร์ เทียบกับมูลค่าประเมินจีเอฟที่ 127.76 ดอลลาร์ ทำให้หุ้นสูงกว่าเกณฑ์อ้างอิงนั้นประมาณ 31.04%
XONA.XETRA▲
ซีอีโอเชฟรอนเตือนวิกฤตเชื้อเพลิงโลกมาถึงแล้ว
ซีอีโอของเชฟรอนออกโรงเตือนว่าวิกฤตเชื้อเพลิงทั่วโลกได้มาถึงแล้ว ท่ามกลางความกังวลเรื่องอุปทานที่ปะทะกับอุปสงค์ที่ยังคงมีอยู่ คำเตือนจากผู้บริหารระดับสูงของเชฟรอน หนึ่งในผู้ผลิตพลังงานครบวงจรรายใหญ่ที่สุดของโลก มีขึ้นขณะที่ผู้ผลิตน้ำมันรายใหญ่ส่งสัญญาณว่าตลาดเชื้อเพลิงทั่วโลกได้เข้าสู่ช่วงที่ยากลำบากยิ่งขึ้น ตลาดที่ตึงตัวขึ้นสามารถดันราคาน้ำมันดิบ กำไรจากการกลั่น และกระแสเงินสดของผู้ผลิตน้ำมันให้สูงขึ้น ซึ่งพลวัตนี้ อาจมีความสำคัญอย่างมากต่อเชฟรอนและเอ็กซอน โมบิล ซึ่งทั้งสองบริษัทใช้เวลาหลายปีให้ความสำคัญกับวินัยด้านเงินทุนมากกว่าการขยายกำลังการผลิตโดยไม่คำนึงถึงต้นทุน ส่วนอีกด้านหนึ่ง ราคาพลังงานที่สูงขึ้นจนกระทบการใช้จ่ายของผู้บริโภค ดันต้นทุนการขนส่ง และฉุดเงินเฟ้อให้สูงขึ้น อาจทำให้การตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางมีความซับซ้อนมากขึ้น สำหรับผู้ถือหุ้นของเชฟรอนและเอ็กซอน สัญญาณถัดไปที่จะต้องจับตาคือ ข้อจำกัดด้านอุปทานจะทำให้ราคาน้ำมันดิบและผลิตภัณฑ์กลั่นยังคงอยู่ในระดับสูง หรือกิจกรรมทางเศรษฐกิจที่ซบเซาจะเริ่มกัดกร่อนอุปสงค์
XONA.XETRA▲
บริษัทลูกของเอ็กซอนโมบิล ไพโอเนียร์ เตรียมชำระหนี้ 1.19 พันล้านดอลลาร์ผ่านการเสนอซื้อด้วยเงินสด
เอ็กซอนโมบิล เปิดเผยว่าบริษัทลูกที่ถือหุ้นทั้งหมด ไพโอเนียร์ เนเชอรัล รีซอร์สเซส คาดว่าจะซื้อหุ้นกู้ระดับอาวุโสที่ยังคงค้างชำระประมาณ 1.19 พันล้านดอลลาร์ด้วยเงินสด ผ่านการเสนอซื้อสองครั้ง การเสนอซื้อครั้งนี้ครอบคลุมหุ้นกู้ระดับอาวุโสอัตราดอกเบี้ย 1.900% ครบกำหนดปี 2573 วงเงิน 1.1 พันล้านดอลลาร์ และหุ้นกู้ระดับอาวุโสอัตราดอกเบี้ย 2.150% ครบกำหนดปี 2574 วงเงิน 1 พันล้านดอลลาร์ โดยผู้ถือหุ้นกู้เสนอขายหุ้นกู้ครบกำหนดปี 2573 มูลค่า 570.36 ล้านดอลลาร์ และหุ้นกู้ครบกำหนดปี 2574 มูลค่า 615.6 ล้านดอลลาร์ ซึ่งบริษัทคาดว่าจะรับซื้อ ราคารวมอยู่ที่ 888.49 ดอลลาร์ต่อมูลค่าหน้าตั๋ว 1,000 ดอลลาร์สำหรับหุ้นกู้ครบกำหนดปี 2573 และ 885.66 ดอลลาร์ต่อมูลค่าหน้าตั๋ว 1,000 ดอลลาร์สำหรับหุ้นกู้ครบกำหนดปี 2574 และผู้ถือหุ้นกู้จะได้รับดอกเบี้ยค้างจ่ายที่ยังไม่ได้ชำระจนถึงวันชำระราคาด้วย เอ็กซอนโมบิลคาดว่าจะซื้อเสร็จสิ้นในวันที่ 16 กันยายน ซึ่งเป็นวันที่ดอกเบี้ยจะหยุดสะสมและหุ้นกู้ที่ซื้อไปจะถูกยกเลิก
Energy Transition & Power Demand
▲2วูดวินสัญญา 200 ล้านดอลลาร์จากเอ็กซอนโมบิลสำหรับโครงการ PNG LNG
วูดได้รับสัญญาบริการงานก่อสร้างระยะเวลา 5 ปี มูลค่า 200 ล้านดอลลาร์จากเอ็กซอนโมบิล PNG เพื่อสนับสนุนโครงการปรับปรุงพื้นที่เดิมทั่วโครงการ PNG LNG ในปาปัวนิวกินี สัญญานี้ครอบคลุมงานก่อสร้างที่โรงงานปรับสภาพก๊าซไฮดิส โรงงาน LNG ที่อ่าวคอชัน โครงสร้างพื้นฐานท่อส่งก๊าซระยะทางประมาณ 700 กิโลเมตร รวมถึงแท่นหลุมเจาะและท่อส่งที่เกี่ยวข้อง พนักงานของวูดในปาปัวนิวกินีมากกว่า 200 คนจะทำงานในสัญญานี้ โดยให้บริการด้านการบริหารโครงการ งานก่อสร้างโยธาและโครงสร้าง งานท่อ งานเครื่องกล งานไฟฟ้า และงานเครื่องมือวัด วูดทำงานร่วมกับเอ็กซอนโมบิล PNG มาตั้งแต่ปี 2013 และสตีฟ นิโคล ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายปฏิบัติการของวูด กล่าวว่างานล่าสุดนี้จะช่วยดูแลและยกระดับโครงสร้างพื้นฐานสำคัญของโครงการ PNG LNG ซึ่งเป็นการลงทุนภาคเอกชนครั้งใหญ่ที่สุดของประเทศ เป็นโครงการแบบบูรณาการมูลค่า 19 พันล้านดอลลาร์ที่เริ่มดำเนินงานในปี 2014 และสามารถผลิต LNG ได้มากกว่า 8 ล้านตันต่อปี โดยส่งให้ลูกค้าในเอเชียเป็นหลัก การประกาศสัญญานี้มีขึ้นหลังจากที่โททาลเอนเนอร์ยีส์ตกลงเมื่อต้นเดือนนี้ที่จะโอนความเป็นผู้ดำเนินการของโครงการปาปัว LNG ที่เสนอมูลค่าประมาณ 14 พันล้านดอลลาร์ให้แก่เอ็กซอนโมบิล ซึ่งเป็นโครงการที่ออกแบบให้ผลิตได้ประมาณ 5.6 ล้านตันต่อปี และมุ่งหาความร่วมมือกับโครงสร้างพื้นฐาน PNG LNG ที่มีอยู่เดิม
Energy Transition & Power Demand
ซิตี้ชี้ความเสี่ยงตลาด 5 ประการ คงจุดยืนรับความเสี่ยง
นักกลยุทธ์ของซิตี้กำลังจับตาดูเรื่องเล่าเชิงลบ 5 ประการอย่างใกล้ชิดจนถึงสิ้นปี ขณะที่ยังคงจุดยืนรับความเสี่ยงไว้ ตามบันทึกกลยุทธ์มหภาคฉบับหนึ่ง ความเสี่ยง 5 ประการที่ซิตี้ระบุ ได้แก่ ธนาคารกลางสหรัฐฯ ที่มีท่าทีแข็งกร้าวเชิงโครงสร้าง ความเสี่ยงด้านอายุของตราสารทั่วโลกจากการที่อัตราผลตอบแทนปรับขึ้น การคลี่คลายสถานะพกพาของญี่ปุ่น วิกฤตน้ำมันสไตล์ทศวรรษ 1970 และการหยุดชะงักของก๊าซธรรมชาติในยุโรป โดยธนาคารโต้แย้งในแต่ละกรณีว่าตลาดกำลังอ่านสัญญาณผิดหรือตีราคาความเสี่ยงปลายหางสูงเกินไป ในประเด็นเฟด การจัดวางของซิตี้จัดให้แฮมแม็ก แคชคารี โลแกน และวอร์ช อยู่ในกลุ่มที่สนับสนุนการขึ้นดอกเบี้ย ขณะที่บาร์ คุก และวอลเลอร์ถูกมองว่าขึ้นอยู่กับดัชนีราคาผู้บริโภค โดยวอลเลอร์มีอคติไปทางคงดอกเบี้ย หลังจากดัชนีราคาผู้บริโภคพื้นฐานเพิ่มขึ้น 0.3% ในเดือนสิงหาคมจากเดือนก่อนหน้า สูงกว่าที่คาดไว้ที่ 0.2% ซิตี้ได้ทำกำไรไปแล้วจากสถานะ JPY OIS payer อายุหนึ่งปี และจากสถานะดิจิทัลคู่แบบหกเดือนที่นิกเคอิเหนือ 61,000 และ USDJPY ต่ำกว่า 157 โดยสถานะหลังปิดที่ 97% ก่อนการประชุมธนาคารกลางญี่ปุ่นที่กำหนดไว้วันที่ 18 กันยายน ในด้านน้ำมัน เพื่อนร่วมงานฝ่ายสินค้าโภคภัณฑ์ของซิตี้ประเมินว่าสต็อกน้ำมันดิบของกลุ่ม OECD จะไม่ลดลงไปถึงระดับประมาณ 70 วันของความต้องการที่ครอบคลุมซึ่งเห็นในช่วงวิกฤตน้ำมันทศวรรษ 1970-1980 จนกว่าจะถึงปลายปี 2027 ที่อัตราการดึงลงปัจจุบันประมาณ 3 ล้านบาร์เรลต่อวัน โดยกรณีฐานคือการเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้งอย่างค่อยเป็นค่อยไปในไตรมาสที่สี่ของปี 2026 ซึ่งอาจทำให้น้ำมันเบรนต์กลับไปอยู่ในระดับ 60 ดอลลาร์ในปี 2027 แม้ว่าการหยุดชะงักบางส่วนที่ยืดเยื้อเกินการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐฯ อาจดันน้ำมันเบรนต์ไปสู่ระดับ 110 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ในด้านก๊าซธรรมชาติยุโรป ทีมสินค้าโภคภัณฑ์ของซิตี้ประเมินราคา TTF ฤดูหนาวแบบถ่วงน้ำหนักด้วยความน่าจะเป็นไว้ที่ประมาณ 61 ยูโรต่อเมกะวัตต์ชั่วโมง ต่ำกว่าระดับประมาณ 81 ยูโรต่อเมกะวัตต์ชั่วโมงที่ตลาดตีราคาไว้อย่างมีนัยสำคัญ ณ เวลาที่เผยแพร่บันทึกฉบับนี้ นอกเหนือจากความเสี่ยง 5 ประการที่ระบุชื่อ ซิตี้ชี้ว่ากฎระเบียบด้าน AI เป็นภัยคุกคามแฝงที่อาจเกิดขึ้น โดยเขียนว่าความเสี่ยงด้าน AI ที่ใหญ่ที่สุดอาจมาจากการห้ามใช้โมเดล ซึ่งอาจมีความหมายและเป็นภัยถึงขั้นอยู่รอดมากกว่าการแข่งขันจากจีนหรือแรงกระแทกด้านประสิทธิภาพแบบดีพซีค
เอ็กซอนโมบิลค้นพบแหล่งไฮโดรคาร์บอนแห่งที่ 20 ในบล็อก 15 ของแองโกลา
เอ็กซอนโมบิลค้นพบแหล่งน้ำมันและก๊าซแห่งใหม่นอกชายฝั่งแองโกลา ที่หลุมสำรวจวิกังโกอีสต์-01 ในบล็อก 15 นับเป็นการค้นพบครั้งที่ 20 ในบล็อกนี้ในช่วง 30 ปีที่ผ่านมา หลุมสำรวจซึ่งตั้งอยู่ห่างจากกรุงลูอันดาไปทางตะวันตกราว 370 กิโลเมตร ถูกเจาะลึกถึง 3,085 ฟุต ด้วยเรือขุดเจาะวาลาริส ดีเอส-9 และพบชั้นหินทรายคุณภาพสูงหนาราว 82 ฟุตที่มีไฮโดรคาร์บอน โดยมีความพรุนร้อยละ 22 ตามข้อมูลจากสำนักงานน้ำมัน ก๊าซ และเชื้อเพลิงชีวภาพแห่งชาติของแองโกลาและพันธมิตรในบล็อก 15 บล็อก 15 ซึ่งอุดมสมบูรณ์ได้ผลิตน้ำมันไปแล้วมากกว่า 2.7 พันล้านบาร์เรลในช่วง 30 ปีที่ผ่านมา เอ็กซอนโมบิลดำเนินงานในบล็อก 15 ด้วยสัดส่วนร้อยละ 36 ผ่านบริษัทเอสโซ เอ็กซ์พลอเรชัน แองโกลา บล็อก 15 ลิมิเต็ด ในเครือ พร้อมด้วยพันธมิตรอย่างอาซูเล แองโกลา ลิมิเต็ด และอาซูเล แองโกลา บีวี เอควินอร์ แองโกลา บล็อก 15 ถือสัดส่วนร้อยละ 12 และซอนangol อีแอนด์พี ถือสัดส่วนร้อยละ 10 สำนักงานน้ำมัน ก๊าซ และเชื้อเพลิงชีวภาพแห่งชาติ ซึ่งเป็นผู้รับสัมปทานของบล็อกนี้ ระบุว่าการสำรวจที่ดำเนินต่อเนื่องส่วนหนึ่งเป็นผลมาจากการเปลี่ยนแปลงกรอบนโยบายด้านกฎหมายและการคลังของแองโกลา รวมถึงการขยายอายุใบอนุญาตของบล็อก 15 ไปจนถึงปี 2032
XONA.XETRA▲
Vallourec เริ่มก่อสร้างสายการผลิตฉนวน GDLX Proxxima ในบราซิล
Vallourec ได้เริ่มก่อสร้างสายการผลิตใหม่สำหรับระบบเรซิน Proxxima ด้วยเทคโนโลยีฉนวนใต้ทะเล Goldilocks หรือที่รู้จักในชื่อ GDLX ณ โรงงาน Serra ในรัฐเอสปีรีตูซานตู ประเทศบราซิล ความสำเร็จครั้งนี้ถือเป็นความก้าวหน้าของการนำเทคโนโลยีฉนวนความร้อนใต้ทะเลซึ่งได้รับอนุญาตจาก ExxonMobil ไปใช้ในระดับอุตสาหกรรม และตอกย้ำบทบาทเชิงกลยุทธ์ของบราซิลในแผนกลยุทธ์อุตสาหกรรมระดับโลกของกลุ่มบริษัท การประกาศดังกล่าวมีขึ้นระหว่างการเยือนของ Philippe Guillemot ประธานและประธานเจ้าหน้าที่บริหารของ Vallourec ซึ่งกล่าวว่าขีดความสามารถที่เพิ่มขึ้นของ GDLX มีส่วนสำคัญในการคว้าสัญญา Hammerhead และ Longtail ซึ่งเป็นคำสั่งซื้อท่อส่งขนาดใหญ่ที่สุดที่ Vallourec เคยได้รับ เทคโนโลยีนี้ได้รับการคัดเลือกแล้วสำหรับโครงการ Longtail ในน่านน้ำลึกของ ExxonMobil ในกายอานา ซึ่ง Vallourec จะจัดหาท่อส่งที่หุ้มฉนวนความร้อนเป็นส่วนหนึ่งของข้อเสนอแบบบูรณาการนอกชายฝั่งที่ครอบคลุมยิ่งขึ้น โรงงาน Serra ซึ่งตั้งอยู่ใกล้ท่าเรือ Vitória มีความพร้อมที่จะให้บริการทั้งตลาดในประเทศและตลาดส่งออก และ Andre Lacerda รองประธานอาวุโสฝ่ายอเมริกาใต้ กลุ่มธุรกิจท่อ กล่าวว่าการลงทุนครั้งนี้จะขยายขีดความสามารถในท้องถิ่นและสะท้อนความมุ่งมั่นในระยะยาวต่อรัฐเอสปีรีตูซานตูและอุตสาหกรรมนอกชายฝั่งของบราซิล
Energy Transition & Power Demand▲impact 4
เชฟรอนและไมโครซอฟต์ลงนามข้อตกลง 20 ปี จ่ายไฟให้ศูนย์ข้อมูลในเพอร์เมียนด้วยโรงไฟฟ้าก๊าซ
บริษัทลูกของเชฟรอนอย่าง Energy Forge One ได้ลงนามข้อตกลงระยะเวลา 20 ปีกับไมโครซอฟต์เมื่อเดือนมิถุนายน เพื่อสร้างโรงไฟฟ้าที่ใช้ก๊าซเป็นเชื้อเพลิงข้าง campus ศูนย์ข้อมูลนอกเมืองเพโคส รัฐเท็กซัส โดยจะเพิ่มกำลังผลิตขึ้นสู่ระดับประมาณ 2.67 กิกะวัตต์ คาดว่าจะมีการตัดสินใจลงทุนขั้นสุดท้ายภายในสิ้นปีนี้ และจะเริ่มจ่ายไฟได้ในปี 2028 โครงการนี้ตอบโจทย์ปัญหาก๊าซล้นตลาดเรื้อรังในแอ่งเพอร์เมียน โดยสำนักงานสารสนเทศด้านพลังงานสหรัฐคาดว่าการผลิตก๊าซในเพอร์เมียนจะเฉลี่ยอยู่ที่ 29.2 พันล้านลูกบาศก์ฟุตต่อวันในปีนี้ เพิ่มขึ้น 6% และเป็นสถิติสูงสุดของภูมิภาค ขณะที่ศูนย์ซื้อขายก๊าซ Waha ซื้อขายในราคาติดลบถึง 118 วันจาก 131 วันทำการแรกของปีนี้ และมีแนวโน้มจะทำสถิติแซงหน้าปี 2024 ในด้านจำนวนวันที่ราคาติดลบ บริษัท Enterprise Products Partners กำลังขยายท่อส่ง Bahia NGL ออกจากแอ่ง Midland และ Delaware โดยเอ็กซอนโมบิลเข้าถือหุ้น 40% และสัญญามีอายุถึงปี 2027 ขณะที่ East Daley Analytics ประเมินว่าโรงงาน LNG และศูนย์ข้อมูลรวมกันจะดึงความต้องการใหม่มากกว่า 20 พันล้านลูกบาศก์ฟุตต่อวัน RBC Capital Markets นับกำลังผลิตก๊าซแบบติดตั้งหลังมิเตอร์ที่ประกาศไว้ในเท็กซัสได้ประมาณ 38 กิกะวัตต์ มากกว่ารัฐอื่นใด โดยมีโครงการหนึ่งชื่อ GW Ranch ตั้งเป้ากำลังผลิตไฟฟ้าในสถานที่ 7.5 กิกะวัตต์ในเวสต์เท็กซัสภายในปี 2031 ผู้ว่าการเกร็ก แอ็บบอตต์ สั่งระงับการอนุมัติศูนย์ข้อมูลแห่งใหม่เมื่อวันที่ 3 สิงหาคม ครอบคลุมโครงการขนาดใหญ่ราว 300 โครงการในกระบวนการ Batch Zero ของ ERCOT แต่การตรวจสอบดังกล่าวไม่ครอบคลุมโครงการที่ข้ามการเชื่อมต่อกับโครงข่ายไฟฟ้า ทำให้รูปแบบของเชฟรอนและไมโครซอฟต์ยังเดินหน้าได้อย่างอิสระ
Artificial Intelligence▲
อัลฟาเบ็ต ร่วง 2.3% หลังลงทุน AI ในฟินแลนด์ 1.51 หมื่นล้านดอลลาร์
อัลฟาเบ็ตประกาศลงทุนโครงสร้างพื้นฐานด้าน AI ในฟินแลนด์เป็นเงิน 1.51 หมื่นล้านดอลลาร์ รวมถึงข้อตกลงจัดหาไฟฟ้าจากนิวเคลียร์ฉบับใหญ่ ส่งผลให้หุ้นร่วง 2.3% ขณะที่หุ้นไลฟ์ทร่วง 8.3% หลังบริษัทประกาศปรับเปลี่ยนตำแหน่งประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงิน โดยยังคงแนวโน้มผลประกอบการเดิม ส่วนหุ้นเอ็กซอนโมบิลเพิ่มขึ้น 2.2% เนื่องจากกลุ่มพลังงานกลายเป็นหนึ่งในกลุ่มที่ทำผลตอบแทนดีที่สุดในการซื้อขายวันนี้ และหุ้นเมตาเพิ่มขึ้น 6.6% หลังเปิดตัวผู้ช่วย AI ที่สามารถส่งอีเมล ขายรถ และจองการเดินทางได้โดยอัตโนมัติ
Energy Transition & Power Demand
▲2FuelCell Energy รายงานผลประกอบการไตรมาสที่ 3 ปีงบประมาณ 2569 ยอดคำสั่งซื้อคงค้างแตะ 3.6 พันล้านดอลลาร์
FuelCell Energy รายงานผลประกอบการไตรมาสที่ 3 ปีงบประมาณ 2569 โดยมีรายได้รวม 33 ล้านดอลลาร์ ลดลง 29% จาก 46.7 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสเดียวกันของปีก่อน และมีผลขาดทุนสุทธิ 45.3 ล้านดอลลาร์ หรือ 0.64 ดอลลาร์ต่อหุ้น เทียบกับผลขาดทุนสุทธิ 91.9 ล้านดอลลาร์ หรือ 3.78 ดอลลาร์ต่อหุ้นในปีก่อน บริษัทปิดไตรมาสด้วยเงินสดรวม 737.3 ล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับเงินสดที่แข็งแกร่งที่สุดเท่าที่เคยมีมา และเพิ่มยอดคำสั่งซื้อคงค้างรวมทั้งที่ได้รับมอบหมายและที่ได้รับรางวัลเป็น 3.6 พันล้านดอลลาร์ โดยรวมถึงคำสั่งซื้อคงค้างที่มุ่งมั่นแล้ว 1.3 พันล้านดอลลาร์ และคำสั่งซื้อคงค้างที่ได้รับรางวัล 2.4 พันล้านดอลลาร์ ในระหว่างไตรมาส FuelCell Energy ได้รับคำสั่งซื้อแรกสำหรับ FuelCell Energy Blocks สำหรับการใช้งานศูนย์ข้อมูลภายใต้ข้อตกลงการซื้ออุปกรณ์ทุนกับ Fit Energy ครอบคลุมกำลังการผลิตสูงสุด 380 เมกะวัตต์ในสี่เฟส โดยเฟสแรกขนาด 30 เมกะวัตต์คาดว่าจะเริ่มส่งมอบในไตรมาสที่สี่ หลังจากสิ้นสุดไตรมาส บริษัทได้ปิดข้อตกลงการสำรองกำลังการผลิต 75 เมกะวัตต์กับผู้ให้บริการศูนย์ข้อมูลแบบโคโลเคชันรายใหญ่สำหรับโครงการในรัฐเท็กซัส บริษัทยังได้ส่งมอบโมดูลดักจับคาร์บอนสองชุดแรกให้กับโรงงานรอตเทอร์ดามของ ExxonMobil ซึ่งถือเป็นการสาธิตเทคโนโลยีดักจับคาร์บอนที่พัฒนาร่วมกันในระดับอุตสาหกรรมครั้งแรกของโลก FuelCell Energy ตั้งเป้าที่จะบรรลุ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วเป็นบวกในไตรมาสที่สี่ของปีงบประมาณ 2570 โดยได้รับการสนับสนุนจากแผนการเพิ่มกำลังการผลิตต่อปีเป็น 100 เมกะวัตต์ภายในเดือนตุลาคม 2569 และเป็น 500 เมกะวัตต์ภายในเดือนมิถุนายน 2571
Energy Transition & Power Demand▲
CFO เผย ExxonMobil เพิ่มเป้าหมายผลประโยชน์จาก Pioneer เป็นสองเท่าเป็น 4 พันล้านดอลลาร์
นีล แฮนเซน ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงินของ ExxonMobil กล่าวในการประชุม Barclays Energy-Power Conference ว่าการเข้าซื้อกิจการ Pioneer ของบริษัทสร้างผลประโยชน์ร่วมกันประมาณ 4 พันล้านดอลลาร์ต่อปี ซึ่งเป็นสองเท่าของประมาณการเริ่มต้น และการเรียกคืนต้นทุนในกายอานาเร็วกว่ากำหนดประมาณสองปี แฮนเซนกล่าวว่า ExxonMobil เรียกคืนต้นทุนในกายอานาได้ประมาณ 55 พันล้านดอลลาร์ และคาดว่าการพัฒนาจะทำให้กระแสเงินสดอิสระเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าระหว่างปี 2025 ถึง 2030 แม้ปริมาณสิทธิ์จะลดลงเล็กน้อยประมาณ 100,000 บาร์เรลต่อวันตั้งแต่ไตรมาสที่สามเป็นต้นไป บริษัทกำลังพัฒนาเทคโนโลยี 40 รายการเพื่อปรับปรุงอัตราการกู้คืนใน Permian โดยตั้งเป้าที่จะเพิ่มการกู้คืนเป็นสองเท่า และให้ความสำคัญกับโครงการ LNG ที่มีต้นทุนต่ำ รวมถึงการขยายการดำเนินงานในปาปัวนิวกินี ExxonMobil ตั้งเป้าการเติบโตของกำไรสูงถึง 30 พันล้านดอลลาร์ภายในปี 2030 และกำลังมองหาโอกาสเพิ่มเติมในเรซิน กราไฟต์ และทรัพยากรชายแดนหลังจากช่วงเวลาดังกล่าว
Energy Transition & Power Demand▲impact 4
อิรักขอ OPEC+ เพิ่มโควตาน้ำมันเป็น 6 ล้านบาร์เรลต่อวัน
อิรัก ผู้ผลิตน้ำมันรายใหญ่อันดับ 2 ของ OPEC กำลังผลักดันให้ OPEC+ เพิ่มโควตาการผลิตน้ำมันของประเทศอย่างมีนัยสำคัญ โดยต้องการให้ฐานการผลิตใหม่ที่ 6 ล้านบาร์เรลต่อวันถูกใช้เป็นเกณฑ์กำหนดโควตาในปี 2570 ซึ่งสูงกว่าเพดานปัจจุบันที่ 4.431 ล้านบาร์เรลต่อวันอย่างมาก แหล่งข่าวที่เกี่ยวข้องเผยว่าอิรักเคยส่งสัญญาณเมื่อเดือนมิถุนายนว่าอาจถอนตัวออกจากกลุ่มหากไม่ได้รับการปรับเพิ่มฐานการผลิต และการถอนตัวของอิรักจะสร้างแรงกระทบครั้งใหญ่ต่อพันธมิตร หลังสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ถอนตัวไปก่อนหน้านี้ OPEC+ กำลังให้ที่ปรึกษาภายนอกประเมินกำลังการผลิตที่แท้จริงของสมาชิก โดยมีกำหนดเสร็จสิ้นภายในปลายเดือนกันยายน ก่อนที่รัฐมนตรีน้ำมันจะพิจารณารับรองในปลายเดือนพฤศจิกายน ผลการประเมินนี้สำคัญต่อสมดุลตลาดน้ำมันโลก โดยเฉพาะหากการส่งออกจากอ่าวเปอร์เซียฟื้นตัวเต็มที่อาจทำให้เกิดน้ำมันล้นตลาด ขณะที่บริษัทน้ำมันรายใหญ่ เช่น Chevron และ Exxon Mobil กำลังเจรจากลับเข้าไปลงทุนในอิรัก อย่างไรก็ตาม ยังไม่แน่ชัดว่า OPEC+ จะยอมรับฐานการผลิตที่อิรักเสนอหรือไม่ เนื่องจากสำนักงานพลังงานระหว่างประเทศ (IEA) ประเมินว่าอิรักมีกำลังการผลิตที่ยั่งยืนเพียง 4.9 ล้านบาร์เรลต่อวัน และการผลิตจริงในเดือนสิงหาคมอยู่ที่เฉลี่ยเพียง 2.98 ล้านบาร์เรลต่อวัน เนื่องจากความขัดแย้งกับอิหร่านส่งผลกระทบต่อการขนส่งผ่านช่องแคบฮอร์มุซ
XONA.XETRA▲
คาซัคสถานระงับการเรียกเก็บค่าปรับ 5.06 พันล้านดอลลาร์จากกลุ่มบริษัทที่นำโดยเอ็กซอน
คาซัคสถานได้ระงับความพยายามในการเรียกเก็บค่าปรับด้านสิ่งแวดล้อมจำนวน 5.06 พันล้านดอลลาร์จากกลุ่มบริษัทน้ำมันคาชากัน ตามรายงานของอินเตอร์แฟกซ์ ซึ่งช่วยลดความเสี่ยงต่อเอ็กซอน โมบิล ซึ่งถือหุ้นร้อยละ 16.81 ในโครงการนี้ หุ้นของเอ็กซอนซื้อขายแทบไม่เปลี่ยนแปลงที่ 159.55 ดอลลาร์ ค่าปรับดังกล่าว หากคิดตามสัดส่วนของเอ็กซอน จะมีมูลค่าประมาณ 851 ล้านดอลลาร์ ซึ่งคิดเป็นน้อยกว่าร้อยละ 5 ของกระแสเงินสดอิสระรายไตรมาสล่าสุดของบริษัทที่ 17.2 พันล้านดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม กลุ่มบริษัทซึ่งรวมถึงเชลล์และโททาลเอนเนอร์จีส์ ยังคงปฏิเสธข้อเรียกร้องของคาซัคสถานเกี่ยวกับการจัดเก็บกำมะถัน และการอนุญาโตตุลาการระหว่างประเทศยังคงทำให้ข้อพิพาทในวงกว้างยังไม่ยุติ การระงับดังกล่าวช่วยซื้อเวลา แต่ไม่ได้ขจัดความเสี่ยงทางการเมืองสำหรับการขยายโครงการคาชากัน
XONA.XETRA
บริษัทในเครือเอ็กซอนโมบิลเปิดเสนอซื้อหุ้นกู้อาวุโสด้วยเงินสด
บริษัท เอ็กซอนโมบิล โฮลดิ้งส์ คอร์ปอเรชั่น ประกาศว่า บริษัท ไพโอเนียร์ แนทรัล รีซอร์สเซส ซึ่งเป็นบริษัทย่อยที่ถือหุ้นทั้งหมด กำลังเสนอซื้อหุ้นกู้อาวุโสที่ยังคงค้างอยู่ทั้งหมดด้วยเงินสด ได้แก่ หุ้นกู้จำนวน 1.1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ อัตราดอกเบี้ยร้อยละ 1.900 ครบกำหนดปี 2030 และหุ้นกู้จำนวน 1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ อัตราดอกเบี้ยร้อยละ 2.150 ครบกำหนดปี 2031 การเสนอซื้อครั้งนี้ไม่มีเงื่อนไขขั้นต่ำเกี่ยวกับจำนวนเงินต้นที่จะเสนอขาย และจะสิ้นสุดในเวลา 17:00 น. ตามเวลานครนิวยอร์ก ในวันที่ 14 กันยายน 2026 เว้นแต่จะมีการขยายเวลา ผู้ถือหุ้นกู้ที่เสนอขายจะได้รับผลตอบแทนรวมโดยอิงจากอัตราผลตอบแทนอ้างอิงที่เกี่ยวข้องบวกกับส่วนต่างคงที่ พร้อมด้วยดอกเบี้ยค้างรับ โดยคาดว่าจะชำระเงินในวันที่ 16 กันยายน 2026 หุ้นกู้ที่ซื้อจะถูกยกเลิก และการเสนอซื้ออยู่ภายใต้เงื่อนไขที่ระบุไว้ในเอกสารเสนอซื้อลงวันที่ 8 กันยายน 2026 ซิตี้กรุ๊ปทำหน้าที่เป็นผู้จัดการการเสนอขาย และโกลบอล บอนด์โฮลเดอร์ เซอร์วิสเซส คอร์ปอเรชั่น เป็นตัวแทนการเสนอซื้อและข้อมูล
Energy Transition & Power Demand▲
หุ้นพลังงานพุ่งขึ้นจากความตึงเครียดอิหร่าน อีตันปรับขึ้นหลังยูบีเอสปรับเพิ่มเรตติ้ง
ฟิวเจอร์สหุ้นสหรัฐปรับตัวลงในช่วงเช้าวันอังคาร โดยดาวโจนส์ฟิวเจอร์สลดลง 0.8% เอสแอนด์พี 500 ฟิวเจอร์สลดลง 0.3% และแนสแดค-100 ฟิวเจอร์สลดลง 0.1% ขณะที่ตลาดเปิดทำการอีกครั้งหลังวันหยุดแรงงาน ท่ามกลางความตึงเครียดระหว่างสหรัฐกับอิหร่าน และข้อพิพาทการค้าระหว่างสหรัฐกับแคนาดา หุ้นพลังงานปรับตัวขึ้นในการซื้อขายก่อนเปิดตลาด หลังจากอิหร่านเตือนว่าอาจโจมตีโครงสร้างพื้นฐานน้ำมันและก๊าซในอ่าวเปอร์เซีย โดยเอ็กซอน โมบิลเพิ่มขึ้น 1.8% เชฟรอนเพิ่มขึ้น 1.7% โคโนโคฟิลลิปส์เพิ่มขึ้น 1.6% ไดมอนด์แบ็กเอนเนอร์จีและมาราธอนปิโตรเลียมเพิ่มขึ้น 1.1% และวาเลโรเอนเนอร์จีเพิ่มขึ้น 1.6% หุ้นอีตันเพิ่มขึ้นมากกว่า 3% หลังจากยูบีเอสปรับเพิ่มเรตติ้งหุ้นเป็นซื้อจากถือ และเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 515 ดอลลาร์จาก 450 ดอลลาร์ โดยอ้างถึงการเติบโตของยอดขายที่แข็งแกร่งและการปรับปรุงอัตรากำไรที่คาดไว้ เอเวอร์เพียวเพิ่มขึ้น 2.5% หลังจากถูกเพิ่มเข้าในดัชนีเอสแอนด์พี 500 แทนที่บิลเดอร์สเฟิร์ซซอร์ส ขณะที่เชคแช็คเพิ่มขึ้นประมาณ 1% หลังจากอาร์บีซีเริ่มต้นการวิเคราะห์ด้วยเรตติ้ง outperform และราคาเป้าหมาย 89 ดอลลาร์ โอลด์โดมินเนียนฟรีทไลน์เพิ่มขึ้น 1.3% หลังจากรายงานว่ารายได้ต่อวันเพิ่มขึ้น 12.4% ในเดือนสิงหาคมเมื่อเทียบกับเดือนเดียวกันของปีที่แล้ว
XONA.XETRA▲
โตตาลเอนเนอร์จีส์ลดสัดส่วนในปาปัวแอลเอ็นจีเหลือ 20%
โตตาลเอนเนอร์จีส์ปรับตัวขึ้น 1.5% มาอยู่ที่ 77.27 ในวันจันทร์ หลังจากประกาศว่าจะขายสัดส่วน 9.1 จุดเปอร์เซ็นต์ในปาปัวแอลเอ็นจีให้กับพันธมิตรเดิม ทำให้สัดส่วนการถือครองลดลงจาก 29.1% เหลือ 20% และโอนการควบคุมโครงการให้กับเอ็กซอนโมบิล บริษัทยังคงเข้าถึงก๊าซได้โดยไม่ต้องแบกรับภาระการก่อสร้างเท่าเดิม การปรับปรุงแบบและการประมูลสัญญาใหม่ช่วยลดต้นทุนการพัฒนาที่คาดการณ์ไว้เกือบ 4 พันล้านดอลลาร์ เหลือประมาณ 14 พันล้านดอลลาร์ ปาปัวแอลเอ็นจีออกแบบมาเพื่อผลิตก๊าซ 5.6 ล้านตันต่อปี โดยส่วนใหญ่ส่งให้ลูกค้าในเอเชีย ขณะที่โตตาลเอนเนอร์จีส์ยังคงมีสิทธิ์รับก๊าซปีละ 1.5 ล้านตัน พันธมิตรตั้งเป้าตัดสินใจลงทุนขั้นสุดท้ายในไตรมาสที่สี่ ส่วนแบ่งงบประมาณตามสัดส่วนของโตตาลเอนเนอร์จีส์ลดลงจากประมาณ 4.07 พันล้านดอลลาร์ เหลือ 2.8 พันล้านดอลลาร์ ลดความเสี่ยงลงประมาณ 1.27 พันล้านดอลลาร์ก่อนการปรับปรุง หุ้นซื้อขายสูงกว่าค่าประมาณ GF Value ที่ 63.41 ถึง 39.71% และด้วยกระแสเงินสดในไตรมาสที่สอง 9.8 พันล้านดอลลาร์ บริษัทสามารถจัดหาเงินทุนสำหรับภาระผูกพันที่เหลืออยู่ได้
Energy Transition & Power Demand
▲6impact 4TotalEnergies ลดต้นทุนโครงการ Papua LNG เหลือ 14 พันล้านดอลลาร์ Exxon จะเป็นผู้ดำเนินการ
TotalEnergies ได้ดำเนินการขั้นสำคัญสู่การตัดสินใจลงทุนขั้นสุดท้ายในโครงการ Papua LNG ในปาปัวนิวกินี โดยลดประมาณการรายจ่ายลงทุนเหลือประมาณ 14 พันล้านดอลลาร์ และตกลงโอนความเป็นผู้ดำเนินการให้กับ ExxonMobil บริษัทพลังงานรายใหญ่ของฝรั่งเศสระบุว่าการปรับปรุงโครงการและการประกวดราคาทางวิศวกรรม การจัดซื้อ และการก่อสร้างครั้งใหม่ก่อให้เกิดการประหยัดต้นทุนเกือบ 4 พันล้านดอลลาร์ตั้งแต่ปี 2024 รวมถึงการเปลี่ยนแปลงการพัฒนาคอนเดนเสทต้นน้ำและการเพิ่มการบูรณาการกับโครงสร้างพื้นฐาน PNG LNG ที่มีอยู่ ExxonMobil จะเป็นผู้ดำเนินการของ Papua LNG ซึ่งขยายบทบาทในภาค LNG ของประเทศ และจะถือหุ้น 34.1% ในขณะที่ TotalEnergies จะขายหุ้น 9.1% ให้กับพันธมิตร ลดสัดส่วนการถือหุ้นเหลือ 20% Santos จะถือหุ้น 21% ENEOS Xplora 2.4% และหน่วยงานรัฐของปาปัวนิวกินี Kumul Petroleum และ MRDC รวมกัน 22.5% พันธมิตรยังได้สรุปการแก้ไขข้อตกลงก๊าซปี 2019 กับรัฐบาล และ TotalEnergies และหน่วยงานรัฐของปาปัวนิวกินีได้จัดตั้งกิจการร่วมค้าทางการตลาด LNG เพื่อจำหน่าย 2.4 ล้านตันต่อปีจากผลผลิตรวมตามแผนของโครงการที่ 5.6 ล้านตันต่อปี TotalEnergies ได้ลงนามในข้อตกลงหลักเพื่อซื้อ 1.5 ล้านตันต่อปีจากกิจการร่วมค้านั้น การดำเนินการดังกล่าวทำให้โครงการใกล้ถึงการตัดสินใจลงทุนขั้นสุดท้าย ซึ่ง Santos กล่าวว่ายังคงเป็นไปตามกำหนดการในไตรมาสที่สี่ของปี 2026
Energy Transition & Power Demand▼impact 4
ความอดทนของเชฟรอนในเวเนซุเอลาส่งผลดี กับข้อตกลงขยายธุรกิจครั้งใหญ่
เชฟรอนได้ลงนามในข้อตกลงครั้งสำคัญเพื่อขยายการดำเนินงานในเวเนซุเอลาอย่างมีนัยสำคัญ โดยวางตำแหน่งให้ยักษ์ใหญ่น้ำมันรายนี้สามารถเพิ่มผลผลิตเป็นสองเท่าได้ภายในห้าปีข้างหน้า ไมค์ เวิร์ธ ซีอีโอกล่าวกับบลูมเบิร์กว่าความอดทนเป็นกุญแจสำคัญ โดยกล่าวว่า "คุณต้องอดทนจนกว่าทุกเงื่อนไขจะมาบรรจบกัน ทั้งเทคโนโลยี เศรษฐกิจ ตลาด และการเมือง" เชฟรอนอยู่ในประเทศมานานกว่า 100 ปี ในขณะที่คู่แข่งอย่างเอ็กซอนโมบิลและคอนโอโคฟิลลิปส์ออกไปหลังจากการโอนเป็นของรัฐในปี 2550 ข้อตกลงใหม่นี้ให้พื้นที่เพิ่มเติมในแถบโอริโนโกแก่กิจการร่วมค้าของเชฟรอน และปรับปรุงเงื่อนไขทางการเงิน การค้า และกฎหมาย ซึ่งสนับสนุนแผนการลงทุนมากกว่า 7 พันล้านดอลลาร์ในระยะเวลาห้าปี เพื่อเพิ่มการผลิตจาก 280,000 บาร์เรลต่อวันเป็นประมาณ 600,000 บาร์เรลต่อวัน เชฟรอนประมาณการว่าต้นทุนจะน้อยกว่า 20 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ซึ่งอาจนำไปสู่การเติบโตของกำไรที่แข็งแกร่ง แม้ว่าจะยังมีความเสี่ยงจากสภาพการผลิตที่ยากลำบากและความไม่แน่นอนทางการเมืองก็ตาม
XONA.XETRA▲
เอ็กซอนร่วง ขณะที่มาร์จิ้นดีเซลทำสถิติสูงสุด 108 ดอลลาร์
เอ็กซอน โมบิล ร่วงลง 0.9% มาอยู่ที่ 160.78 ดอลลาร์ในวันศุกร์ แม้ว่าวิกฤตดีเซลของอเมริกาจะเปิดโอกาสทำกำไรสูงสุดเป็นประวัติการณ์ให้กับโรงกลั่นของบริษัทก็ตาม สเปรดครัคของดีเซลในสหรัฐฯ เพิ่งพุ่งทะลุระดับสูงสุดตลอดกาลที่ 108.02 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล โดยราคาขายปลีกเฉลี่ยอยู่ที่ 5.820 ดอลลาร์ต่อแกลลอน กลุ่มธุรกิจผลิตภัณฑ์พลังงานของเอ็กซอนทำรายได้ 5.47 พันล้านดอลลาร์ คิดเป็นเกือบ 38% ของกำไรในไตรมาสที่สองซึ่งอยู่ที่ 14.53 พันล้านดอลลาร์ หลังจากที่บริษัทผลิตดีเซลได้มากกว่าทุกไตรมาสที่สองที่ผ่านมา กระแสเงินสดจากการดำเนินงานอยู่ที่ 23.56 พันล้านดอลลาร์ และกระแสเงินสดอิสระอยู่ที่ 17.2 พันล้านดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม สเปรดครัคไม่ใช่กำไรสุทธิ เนื่องจากมีต้นทุนการกลั่น การขนส่ง และการป้องกันความเสี่ยง และหุ้นซื้อขายสูงกว่าราคาประเมิน GF Value ที่ 126.85 ดอลลาร์ถึง 26.75% ซึ่งบ่งชี้ว่าหุ้นยังไม่ถูก
XONA.XETRA▼
เอ็กซอนโมบิลถูกตัดชื่อออกจากการประชุมน้ำมันที่ทำเนียบขาว
เอ็กซอนโมบิลถูกตัดชื่อออกจากการประชุมที่ทำเนียบขาวเมื่อเร็วๆ นี้ ซึ่งเป็นการประชุมของผู้บริหารบริษัทน้ำมันรายใหญ่เกี่ยวกับราคาน้ำมันในสหรัฐฯ ตามที่ผู้ที่เกี่ยวข้องกับการหารือกล่าว การประชุมครั้งนี้มุ่งเน้นไปที่กำลังการผลิตของโรงกลั่นและการกำหนดราคาขายปลีกน้ำมัน และฝ่ายบริหารได้กดดันให้บริษัทที่เข้าร่วมดำเนินการต่างๆ ที่อาจส่งผลกระทบต่อผู้ขับขี่ชาวอเมริกัน รายงานระบุว่าเอ็กซอนโมบิลถูกตัดชื่อออกไปหลังจากมีความขัดแย้งทางการเมืองก่อนหน้านี้เกี่ยวกับความคิดเห็นของบริษัทเกี่ยวกับการลงทุนที่อาจเกิดขึ้นในเวเนซุเอลา การเคลื่อนไหวครั้งนี้ทำให้เกิดคำถามใหม่ๆ เกี่ยวกับการเข้าถึงผู้กำหนดนโยบายระดับสูงของเอ็กซอนโมบิล ในช่วงเวลาที่นโยบายพลังงานของสหรัฐฯ และแนวปฏิบัติด้านราคาของอุตสาหกรรมอยู่ภายใต้การตรวจสอบอย่างใกล้ชิด
XONA.XETRA▲
ไพเพอร์ แซนด์เลอร์ ปรับเพิ่มเป้าราคาหุ้นเชฟรอนขึ้นสู่ระดับสูงสุดในตลาดที่ 243 ดอลลาร์
ไพเพอร์ แซนด์เลอร์ได้ปรับเพิ่มเป้าราคาหุ้นเชฟรอนขึ้นสู่ระดับสูงสุดในตลาดที่ 243 ดอลลาร์ จากเดิม 207 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของการปรับเพิ่มประมาณการในวงกว้างสำหรับกลุ่มน้ำมันแบบครบวงจรและกลุ่มโรงกลั่น เนื่องจากราคาน้ำมันดิบและมาร์จิ้นการกลั่นที่แข็งแกร่งขึ้น โดยบริษัทยังคงน้ำหนักการลงทุนที่ "เกินน้ำหนัก" (Overweight) สำหรับหุ้นตัวนี้ นักวิเคราะห์จอห์น รอยัลล์ได้ปรับเพิ่มประมาณการราคาน้ำมันเบรนท์สำหรับไตรมาสที่สามเป็น 88 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล จาก 80 ดอลลาร์ และสำหรับไตรมาสที่สี่เป็น 90 ดอลลาร์ โดยอ้างถึงปัญหาอุปทานด้านดีเซลที่ยังคงดำเนินต่อไปจนถึงปีหน้า การเปลี่ยนแปลงดังกล่าวทำให้ประมาณการของไพเพอร์ แซนด์เลอร์สูงกว่าประมาณการของวอลล์สตรีทสำหรับ EBITDA ของกลุ่มเมเจอร์ในไตรมาสที่สามของปี 2026 และปี 2027 อยู่ประมาณ 12% และ 27% และสูงกว่าฉันทามติของกลุ่มโรงกลั่นประมาณ 15% และ 36% นอกจากนี้ ไพเพอร์ แซนด์เลอร์ยังได้ปรับเพิ่มเป้าราคาหุ้นของบีพีเป็น 46 ดอลลาร์, เอ็มพีซีเป็น 462 ดอลลาร์, พีเอสเอ็กซ์เป็น 264 ดอลลาร์, เชลล์เป็น 100 ดอลลาร์, โททัลเอนเนอร์ยี่ส์เป็น 93 ดอลลาร์, วาเลโรเป็น 435 ดอลลาร์ และเอ็กซอนโมบิลเป็น 185 ดอลลาร์
XONA.XETRA▲
เงินปันผลของ Exxon ยังปลอดภัยแม้มีความเสี่ยงจากราคาน้ำมัน
Exxon Mobil ได้ขยายสถิติการเพิ่มเงินปันผลติดต่อกันเป็น 43 ปี ด้วยการจ่ายเงินปันผลรายไตรมาส 1.03 ดอลลาร์ต่อหุ้น แม้ว่าราคาน้ำมันดิบ WTI จะแตะระดับต่ำใกล้ 55 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลในช่วงปลายปี 2025 ก็ตาม ดาร์เรน วูดส์ ซีอีโอของบริษัท คาดการณ์ว่ากระแสเงินสดอิสระจะเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าภายในปี 2030 โดยได้รับการสนับสนุนจากการลดต้นทุนสะสม 16.3 พันล้านดอลลาร์ และโครงการกายอานาที่ได้คืนทุนจากการลงทุน 55 พันล้านดอลลาร์แล้ว แผนซื้อหุ้นคืนมูลค่า 20 พันล้านดอลลาร์สำหรับปี 2026 จะเพิ่มอัตราผลตอบแทนรวมให้แก่ผู้ถือหุ้นให้สูงกว่าอัตราเงินปันผลตามประกาศที่ 2.55% ในไตรมาสที่สองของปี 2026 Exxon รายงานกำไร 14.5 พันล้านดอลลาร์ และกระแสเงินสดอิสระมากกว่า 17 พันล้านดอลลาร์ โดยคืนเงินมากกว่า 9 พันล้านดอลลาร์ให้แก่ผู้ถือหุ้น ขณะที่ลดหนี้สุทธิลงมากกว่า 7 พันล้านดอลลาร์ หุ้นเพิ่มขึ้น 39.15% นับตั้งแต่ต้นปี และการเพิ่มเงินปันผลครั้งถัดไป ซึ่งโดยปกติจะประกาศพร้อมกับผลประกอบการไตรมาสที่สี่ จะเป็นบททดสอบว่ากระแสเงินสดจากโครงการกายอานาจะสนับสนุนการเพิ่มเงินปันผลหรือการซื้อหุ้นคืนที่มากขึ้นหรือไม่
XONA.XETRA▼impact 4
เชฟรอนลงทุน 7 พันล้านดอลลาร์ในเวเนซุเอลาเพื่อเพิ่มการผลิตน้ำมันเป็นสองเท่า
เชฟรอนวางแผนลงทุน 7 พันล้านดอลลาร์ในเวเนซุเอลาในช่วงห้าปีข้างหน้าเพื่อเพิ่มการผลิตน้ำมันดิบเป็นสองเท่า การเคลื่อนไหวนี้เกิดขึ้นเพียงไม่กี่วันหลังจากสหรัฐฯ ทำข้อตกลงน้ำมันครั้งใหญ่กับเวเนซุเอลา การลงทุนครั้งนี้เป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์ที่กว้างขึ้นของสหรัฐฯ ในการควบคุมน้ำมันของเวเนซุเอลา แต่เชฟรอนยังคงเป็นบริษัทน้ำมันรายใหญ่เพียงรายเดียวที่ยินดีเสี่ยงเช่นนี้ เนื่องจากมีความสัมพันธ์ที่มีอยู่และต้นทุนที่จมไปแล้ว นักวิเคราะห์ชี้ว่าบริษัทยักษ์ใหญ่อื่นๆ เช่น โคโนโคฟิลลิปส์ และเอ็กซอน ซึ่งสูญเสียเงินหลายพันล้านดอลลาร์เมื่อทรัพย์สินของพวกเขาถูกโอนเป็นของรัฐ ไม่น่าจะทำตาม เนื่องจากซีอีโอของเอ็กซอนได้กล่าวอย่างชัดเจนว่าไม่สนใจที่จะกลับมา ข้อตกลงนี้ยังชี้ให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงที่ความใกล้ชิดกับรัฐบาลบริหาร มากกว่าความเชี่ยวชาญในการดำเนินงาน กำลังขับเคลื่อนการตัดสินใจลงทุน ดังที่เห็นได้จากรายงานที่ว่า เฟรด เออร์แซม ผู้ร่วมก่อตั้งคอยน์เบส อาจเข้าซื้อแหล่งน้ำมันในเวเนซุเอลา
XONA.XETRA▲
FuelCell Energy ร่วง 13% หลังขาดทุนเพิ่มขึ้น แม้ได้ดีลศูนย์ข้อมูลรายแรก
หุ้น FuelCell Energy ร่วงลง 13% มาอยู่ที่ 14.90 ดอลลาร์ในการซื้อขายช่วงเช้าวันพุธ หลังจากบริษัทรายงานผลขาดทุนในไตรมาสที่สามของปีงบประมาณ 2569 สูงกว่าที่คาดไว้ ซึ่งบดบังข้อตกลงการจองศูนย์ข้อมูลรายแรกของบริษัท บริษัทรายงานผลขาดทุน 0.64 ดอลลาร์ต่อหุ้น เทียบกับที่คาดว่าจะขาดทุน 0.40 ดอลลาร์ โดยรายได้ลดลง 29% มาอยู่ที่ 33 ล้านดอลลาร์ ต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ที่ 40 ล้านดอลลาร์ ค่าใช้จ่าย 17 ล้านดอลลาร์ที่เกี่ยวข้องกับต้นทุนผลิตภัณฑ์และข้อผูกพันในการซื้อภายใต้ข้อตกลง Fit Energy ทำให้ผลขาดทุนขั้นต้นเพิ่มขึ้นเป็น 24.5 ล้านดอลลาร์ จาก 5.1 ล้านดอลลาร์ในปีก่อนหน้า แม้จะประสบปัญหานี้ FuelCell Energy ก็ประกาศข้อตกลงการจองกำลังการผลิตรายแรกสำหรับโครงการศูนย์ข้อมูลขนาด 75 เมกะวัตต์ในรัฐเท็กซัส ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของคำสั่งซื้อที่ได้รับการยืนยันและกำลังการผลิตที่ได้รับมอบหมายรวมมูลค่า 3.6 พันล้านดอลลาร์ บริษัทยังส่งมอบโมดูลดักจับคาร์บอนจากเซลล์เชื้อเพลิงคาร์บอเนตชุดแรกให้กับ Exxon Mobil ที่ศูนย์ Rotterdam ของบริษัท ขณะเดียวกัน หุ้น Bloom Energy ลดลง 2% มาอยู่ที่ 209.98 ดอลลาร์ หุ้น Plug Power ลดลงเล็กน้อย 0.6% มาอยู่ที่ 2.08 ดอลลาร์ และกองทุน Global X Hydrogen ETF ทรงตัวที่ 42.06 ดอลลาร์ จำนวนหุ้นที่จำหน่ายได้แล้วของ FuelCell Energy เพิ่มขึ้นอย่างมากจาก 46 ล้านหุ้นเป็น 80 ล้านหุ้นนับตั้งแต่เดือนตุลาคม 2568 และบริษัทไม่ได้ตั้งเป้าหมาย EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วเป็นบวกจนกว่าจะถึงไตรมาสที่สี่ของปีงบประมาณ 2570
Energy Transition & Power Demand▲impact 4
ข้อตกลงน้ำมันสหรัฐฯ-เวเนซุเอลากระตุ้นโอกาสในกองทุน ETF พลังงาน
ข้อตกลงระหว่างรัฐบาลสหรัฐฯ กับเวเนซุเอลา ซึ่งประธานาธิบดีทรัมป์ยกย่องว่าเป็น "ข้อตกลงน้ำมันที่ใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์โลก" จะเปิดโอกาสให้อเมริกาเข้าถึงน้ำมันสำรองที่พิสูจน์แล้วของเวเนซุเอลาจำนวน 65 พันล้านบาร์เรล ผ่านสัมปทานระยะเวลา 100 ปีในแหล่งน้ำมัน 17 แหล่ง ซึ่งเจรจาโดย North American Blue Energy Partners ข้อตกลงนี้รวมถึงกรอบความร่วมมือ 25 ปี มีเป้าหมายเพื่อเพิ่มน้ำมันสำรองของสหรัฐฯ มากกว่าสองเท่าและลดราคาน้ำมันเบนซิน ขณะที่ Chevron, ExxonMobil, ConocoPhillips, SLB และ Halliburton จะได้รับประโยชน์จากการลงทุนด้านโครงสร้างพื้นฐานประมาณ 1 แสนล้านดอลลาร์ ซึ่งมุ่งสู่การผลิต 1.5 ล้านบาร์เรลต่อวัน สำหรับนักลงทุน กองทุน ETF พลังงาน เช่น XLE, VDE, OIH และ IYE ให้การเข้าถึงบริษัทที่ได้ประโยชน์เหล่านี้ โดยมีผลตอบแทนตั้งแต่ต้นปีอยู่ระหว่าง 42.2% ถึง 50.7%
XONA.XETRA▲impact 4
หุ้นน้ำมันพุ่งขึ้น หลังอิหร่านถูกโจมตีและข้อตกลงเวเนซุเอลาประจวบกัน
หุ้นกลุ่มพลังงานนำตลาดปรับตัวขึ้นในวันจันทร์ เนื่องจากปัจจัยหนุนราคาน้ำมันสองประการเกิดขึ้นพร้อมกัน ได้แก่ การกลับมาโจมตีอิหร่านของสหรัฐฯ ส่งผลให้ราคาน้ำมันปรับตัวขึ้นประมาณ 3% หนุนหุ้นเชฟรอน เอ็กซอนโมบิล ฮัลลิเบอร์ตัน และอ็อกซิเดนทัลปิโตรเลียม ขณะที่ประธานาธิบดีทรัมป์ประกาศข้อตกลงกับเวเนซุเอลาเพื่อควบคุมปริมาณน้ำมันสำรองมากกว่า 65 พันล้านบาร์เรล เชฟรอนเปิดตลาดที่ 208.18 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 1.00% ในวันนั้น และเพิ่มขึ้น 36.13% นับตั้งแต่ต้นปี หลังจากรายงานกำไรไตรมาสสองที่ 12.1 พันล้านดอลลาร์ และลดหนี้ลงมากกว่า 8 พันล้านดอลลาร์ เอ็กซอนโมบิลซื้อขายที่ 162.91 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 1.20% แม้จะเปิดเผยขาดทุนไตรมาสแรก 706 ล้านดอลลาร์จากผลกระทบของการหยุดชะงักในตะวันออกกลาง ฮัลลิเบอร์ตันเพิ่มขึ้น 1.53% มาอยู่ที่ 36.74 ดอลลาร์ ขณะที่อ็อกซิเดนทัลเพิ่มขึ้น 0.76% มาอยู่ที่ 59.55 ดอลลาร์ โดยซีอีโอริชาร์ด แจ็กสันกล่าวว่าบริษัทชดเชยการสูญเสียการผลิตในตะวันออกกลางได้ทั้งหมดด้วยปริมาณการผลิตจากเพอร์เมียนและอ่าวอเมริกา ข้อตกลงเวเนซุเอลาเพิ่มเรื่องราวของปริมาณสำรองในระยะยาว แต่โครงสร้างพื้นฐานที่เสื่อมโทรมหมายถึงการลงทุนหลายปีก่อนที่อุปทานใหม่จะเข้าสู่ตลาด
Energy Transition & Power Demand▼
ทรัมป์เตรียมพบผู้บริหารน้ำมันเรื่องราคาน้ำมัน เอ็กซอนไม่ได้รับเชิญ
ประธานาธิบดีทรัมป์จะพบปะกับผู้บริหารบริษัทน้ำมันหลายรายในวันอังคาร เพื่อหารือเกี่ยวกับการขยายกำลังการกลั่นของสหรัฐฯ และการลดราคาน้ำมัน โดยที่เอ็กซอนไม่ได้อยู่ในรายชื่อแขกที่ได้รับเชิญอย่างเห็นได้ชัด การประชุมครั้งนี้มีขึ้นหลังจากที่สหรัฐฯ บรรลุข้อตกลงน้ำมันครั้งใหญ่กับเวเนซุเอลา โดยซื้อสิทธิ์การผลิตน้ำมันส่วนใหญ่ของประเทศ เบน เวอร์ชคูล จาก Yahoo Finance รายงานว่า ทำเนียบขาวต้องการกดดันในส่วนของการกลั่นและการค้าปลีกของภาคน้ำมัน ซึ่งเผชิญกับราคาที่สูงตลอดห่วงโซ่การผลิต รายงานราคาวันแรงงานประจำปีคาดการณ์ว่าราคาน้ำมันจะทำสถิติสูงสุด โดยได้รับแรงหนุนจากอัตรากำไรของโรงกลั่นและผู้ค้าปลีก มากกว่าประเด็นทางภูมิรัฐศาสตร์อย่างช่องแคบฮอร์มุซหรือยูเครน ทรัมป์ได้วิพากษ์วิจารณ์บริษัทน้ำมันที่ไม่ลดราคาหน้าปั๊มให้เพียงพอ และเขาได้แยกผลักดันให้เอ็กซอนและเชฟรอนลงทุนในเวเนซุเอลามากขึ้น แม้ว่าซีอีโอของเอ็กซอนก่อนหน้านี้จะเรียกประเทศนั้นว่าไม่น่าลงทุน ซึ่งอาจอธิบายการไม่ได้รับเชิญครั้งนี้ ผู้เข้าร่วมประชุมประกอบด้วยเชฟรอน มาราธอน และผู้ผลิตรายย่อย แต่ทำเนียบขาวยอมรับว่ามีทางเลือกในระยะสั้นจำกัด โดยทรัมป์เองยอมรับว่าราคาอาจไม่ลดลงมากก่อนการเลือกตั้งกลางเทอม
Defense & Geopolitical Fragmentation▲impact 4
ราคาน้ำมันพุ่งขึ้นจากความรุนแรงในตะวันออกกลาง หุ้นเอเชียผสมผสาน
ราคาน้ำมันปรับตัวสูงขึ้นอีก และหุ้นเอเชียซื้อขายผสมผสานในวันอังคาร เนื่องจากความรุนแรงที่เกิดขึ้นใหม่ในสงครามอิหร่านเพิ่มความไม่แน่นอนเกี่ยวกับอนาคตของความขัดแย้ง ราคาน้ำมันเบรนท์เพิ่มขึ้น 0.8% แตะ 91.23 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ขณะที่น้ำมันดิบสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 1% แตะ 86.62 ดอลลาร์ หลังการโจมตีของสหรัฐฯ ต่อแท่นยิงจรวดของอิหร่าน และการตอบโต้ด้วยขีปนาวุธของอิหร่าน สงครามได้ลดการจราจรในช่องแคบฮอร์มุซ ซึ่งเคยคิดเป็นประมาณ 20% ของการขนส่งน้ำมันโลก ทำให้ราคายังคงสูงและกระตุ้นเงินเฟ้อ ในการซื้อขายในเอเชีย ดัชนีฮั่งเส็งของฮ่องกงลดลง 0.9% ขณะที่นิกเกอิ 225 ของโตเกียวเพิ่มขึ้นเล็กน้อย 0.2% หุ้นของ Shein ร่วงลงมากถึง 10% ในการเปิดตัวที่ฮ่องกง ก่อนจะลดการขาดทุนเหลือ 5% ในช่วงเที่ยง วอลล์สตรีทปิดตลาดลดลงเมื่อวันจันทร์ โดยหุ้น Edison International และ PG&E ร่วงลงจากความกังวลเรื่องกฎหมายไฟป่า ขณะที่หุ้นพลังงานอย่าง Exxon Mobil และ Chevron ปรับตัวขึ้น
XONA.XETRA▼
เอ็กซอนปรับขึ้น 2% หลังวอชิงตันไม่เชิญเข้าร่วมการเจรจาเรื่องก๊าซ
เอ็กซอน โมบิล ปรับขึ้นประมาณ 2.1% มาอยู่ที่ 160.03 ดอลลาร์ในวันจันทร์ เนื่องจากเบรนท์ทะลุ 90 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล แต่บริษัทไม่ได้รับเชิญเข้าร่วมการประชุมกับกลุ่มโรงกลั่นของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ในวันอังคาร ท่ามกลางราคาน้ำมันเบนซินที่พุ่งสูงเกิน 4 ดอลลาร์ต่อแกลลอน การไม่ได้รับเชิญครั้งนี้เกิดขึ้นหลังจากที่ดาร์เรน วูดส์ ซีอีโอแสดงความเห็นในเดือนมกราคมว่าเวเนซุเอลายังไม่น่าลงทุน ทำให้ทรัมป์ส่งสัญญาณว่าเอ็กซอนอาจถูกกีดกันออกจากประเทศ ขณะที่เชฟรอน มาราธอน ปิโตรเลียม และวาเลโรจะเข้าร่วมการประชุม การเจรจาจะครอบคลุมถึงกำลังการกลั่น ข้อกำหนดเกี่ยวกับเชื้อเพลิงชีวภาพ และต้นทุนการขนส่งน้ำมัน โดยเอ็กซอนไม่ได้เข้าร่วม เอ็กซอนสร้างกระแสเงินสดอิสระ 17.2 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสล่าสุด แต่หุ้นของบริษัทซื้อขายสูงกว่าค่าประมาณ GF Value ที่ 126.47 ดอลลาร์ถึง 26.54% ซึ่งบ่งชี้ว่ามูลค่าหุ้นร้อนแรงและมีโอกาสผิดหวังได้ง่าย
Critical Materials & Supply Chain
▲2impact 4ทรัมป์เผยเอ็กซอนเตรียมเข้าทำธุรกิจในเวเนซุเอลา หลังสหรัฐบรรลุข้อตกลงน้ำมัน
ประธานาธิบดีทรัมป์ประกาศเมื่อวันจันทร์ว่า เอ็กซอน โมบิล เป็นหนึ่งในบริษัทน้ำมันที่วางแผนจะทำธุรกิจในเวเนซุเอลา โดยชูข้อตกลงที่จะให้สหรัฐเข้าถึงน้ำมันสำรองของเวเนซุเอลาประมาณ 20% และเพิ่มน้ำมันสำรองของสหรัฐมากกว่าสองเท่า ทรัมป์กล่าวว่า เอ็กซอน เชฟรอน และบริษัทน้ำมันรายใหญ่อื่นๆ กำลังประมูล และสหรัฐกำลังนำน้ำมันหลายล้านบาร์เรลจากเวเนซุเอลาไปยังโรงกลั่นบนชายฝั่งอ่าวเม็กซิโก เอ็กซอนยังไม่ได้แสดงความคิดเห็นต่อคำกล่าวอ้างนี้ และดาร์เรน วูดส์ ซีอีโอของบริษัทเคยเรียกเวเนซุเอลาว่าไม่น่าลงทุน แต่บริษัทกล่าวในเดือนมีนาคมว่าจะส่งทีมเทคนิคไปศึกษาความเป็นไปได้ ข้อตกลงที่ประกาศเมื่อวันศุกร์ให้สหรัฐมีส่วนได้ส่วนเสียทางการเงินโดยตรงในบริษัทเอกชนที่นำโดยอเลฮานโดร เบตันกูร์ต ซึ่งจะได้รับสิทธิ์ในการสำรองน้ำมัน 65 พันล้านบาร์เรลเป็นเวลานานถึงหนึ่งศตวรรษ บริษัทของเบตันกูร์ต ซึ่งเป็นผู้ผลิตเอกชนรายใหญ่อันดับสองในเวเนซุเอลารองจากเชฟรอน วางแผนที่จะติดตั้งแท่นขุดเจาะมากกว่า 50 แท่น และได้ซื้อแท่นขุดเจาะใหม่ 23 แท่นจากผู้รับเหมาสหรัฐ ได้แก่ เฮลเมอริช แอนด์ เพย์น พรีซิชัน ดริลลิง และแพตเตอร์สัน-ยูทีไอ เอ็นเนอร์จี
XONA.XETRA▼
เอ็กซอนโมบิลพลาดเป้ากำไรไตรมาส 2 แม้การผลิตทำสถิติสูงสุด
เอ็กซอนโมบิลรายงานกำไรปรับปรุงไตรมาส 2 ที่ 3.52 ดอลลาร์ต่อหุ้น ต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ที่ 3.68 ดอลลาร์ถึง 4.3% ขณะที่รายได้ 1.16 แสนล้านดอลลาร์ สูงกว่าคาดการณ์ 21.1% และเพิ่มขึ้น 42.3% เมื่อเทียบกับปีก่อน บริษัททำสถิติการผลิตต้นน้ำสูงสุดที่ 4.514 ล้านบาร์เรลเทียบเท่าน้ำมันดิบต่อวัน โดยการผลิตในเพอร์เมียนเกิน 1.8 ล้านบาร์เรลต่อวัน และเรือผลิตในกายอานาลำที่ห้ามีกำหนดเพิ่มกำลังการผลิตอีก 250,000 บาร์เรลต่อวันในไตรมาส 4 อย่างไรก็ตาม ค่าใช้จ่ายในการบำรุงรักษาที่สูงขึ้น ค่าเสื่อมราคาที่เพิ่มขึ้น และการหยุดชะงักในตะวันออกกลางส่งผลกระทบต่อผลประกอบการ โดยความขัดแย้งทำให้การผลิตต้นน้ำลดลงชั่วคราวประมาณ 10% ธุรกิจผลิตภัณฑ์พลังงานสร้างกำไรปรับปรุง 4.10 พันล้านดอลลาร์ ขณะที่ผลิตภัณฑ์เคมีเพิ่มขึ้นเป็น 1.21 พันล้านดอลลาร์ จาก 110 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสแรก สะท้อนถึงวัฏจักรของธุรกิจ เอ็กซอนโมบิลสร้างกระแสเงินสดอิสระ 17.2 พันล้านดอลลาร์ คืนทุนให้ผู้ถือหุ้น 9.4 พันล้านดอลลาร์ และลดหนี้สุทธิลงมากกว่า 7 พันล้านดอลลาร์ หุ้นมีอันดับ Zacks Rank #3 (Hold) โดยมีคะแนนสไตล์ A ในด้านมูลค่า การเติบโต โมเมนตัม และ VGM
XONA.XETRAimpact 4
ข้อตกลงน้ำมันเวเนซุเอลาของทรัมป์ตั้งคำถามมูลค่า 1 แสนล้านดอลลาร์
ประธานาธิบดีทรัมป์นำเสนอข้อตกลงการถือหุ้นของสหรัฐฯ ในน้ำมันเวเนซุเอลา 65 พันล้านบาร์เรลว่าเป็นชัยชนะที่จะลดราคาน้ำมันเบนซินและเติมเต็มปริมาณสำรองน้ำมันดิบที่ลดลง แต่ยังไม่แน่ชัดว่าแผนนี้จะนำไปสู่ผลลัพธ์ดังกล่าวในช่วงดำรงตำแหน่งของเขาหรือไม่ หรือจะเกิดขึ้นได้จริงหรือไม่ ทรัมป์ผลักดันการเคลื่อนไหวครั้งใหญ่หลังจากไม่พอใจที่บริษัทน้ำมันเอกชน รวมถึง ExxonMobil Holdings Corp. และ ConocoPhillips ไม่ได้เร่งเพิ่มการผลิตในเวเนซุเอลา ตามแหล่งข่าวที่เกี่ยวข้อง โดยการเริ่มกิจการใหม่ที่ควบคุมโดยสหรัฐฯ โดยตรง รัฐบาลของเขาพยายามสร้างความเชื่อมั่นให้ผู้ผลิตในการลงทุนพัฒนาแหล่งน้ำมัน 17 แหล่งที่เกี่ยวข้องในข้อตกลงนี้
USA