ON Semiconductor Corporation

หุ้นวูล์ฟสปีด เอสทีไมโครอิเล็กทรอนิกส์ และออน เซมิคอนดักเตอร์ ปรับตัวขึ้นในวันจันทร์ หลังจากมิซูโฮระบุว่า NVIDIA จะเร่งการผลิต Vera Rubin เร็วขึ้น โดยมี xAI และเมตาเป็นผู้สนับสนุนหลัก เริ่มตั้งแต่ไตรมาสสี่ของปี 2026 วูล์ฟสปีดเพิ่มขึ้น 5.74% มาอยู่ที่ 33.61 ดอลลาร์ เอสทีไมโครอิเล็กทรอนิกส์เพิ่มขึ้น 4.17% มาอยู่ที่ 56.56 ดอลลาร์ และออน เซมิคอนดักเตอร์เพิ่มขึ้น 2.96% มาอยู่ที่ 85.11 ดอลลาร์ มิซูโฮคาดว่า VR200 NVL72 จะเร่งการผลิตอย่างแข็งแกร่งในปี 2027 โดย CoWoS ในปี 2027 จะเติบโตมากกว่า 75% และยอดคำสั่งซื้อค้างส่งของผู้ให้บริการคลาวด์อยู่ที่ 2.3 ล้านล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 3.5 เท่าเมื่อเทียบกับปีก่อน ออน เซมิคอนดักเตอร์ระบุว่า ปริมาณชิ้นส่วนกำลังไฟฟ้าต่อแร็คจะเพิ่มขึ้นจาก 15,000 ดอลลาร์ เป็น 115,000 ดอลลาร์ ภายใต้สถาปัตยกรรมไฟฟ้ากระแสตรง 800 โวลต์ โดยคาดว่ารายได้จากศูนย์ข้อมูล AI จะเพิ่มขึ้นมากกว่าสองเท่าในปี 2026 จุดตรวจสอบถัดไปคือวันนักวิเคราะห์ของออน เซมิคอนดักเตอร์ในวันที่ 16 กันยายน 2026 และการอัปเดตผลประกอบการรายไตรมาสครั้งถัดไปของ NVIDIA

ออนเซมิคอนดักเตอร์รายงานรายได้ไตรมาสสองที่ 1.6 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 6% จากไตรมาสก่อน หนุนโดยความต้องการที่เร่งตัวขึ้นในศูนย์ข้อมูล AI โดยอัตรากำไรขั้นต้นแบบ non-GAAP ขยายตัว 80 จุดพื้นฐาน สู่ 39.3% และกำไรต่อหุ้นแบบ non-GAAP เพิ่มขึ้น 16% เป็น 0.74 ดอลลาร์ ขณะนี้บริษัทคาดว่ารายได้จากศูนย์ข้อมูล AI จะเพิ่มขึ้นกว่าสองเท่าในปี 2026 โดยได้แรงหนุนจากการชนะการออกแบบในระบบนิเวศ Nvidia MGX และแพลตฟอร์มจ่ายไฟของ Amazon AWS ส่วนรายได้จากระบบกักเก็บพลังงานคาดว่าจะเติบโตประมาณ 40% เมื่อเทียบกับปีก่อน รายได้จากซิลิคอนคาร์ไบด์ในยานยนต์ในจีนคาดว่าจะเพิ่มขึ้นระหว่าง 60% ถึง 70% ในปี 2026 สะท้อนถึงการเพิ่มส่วนแบ่งตลาดกับลูกค้าอย่าง Geely Zeekr และ Xiaomi กระแสเงินสดอิสระเพิ่มขึ้นเกือบสี่เท่าเมื่อเทียบกับปีก่อน เป็น 425 ล้านดอลลาร์ และบริษัทคืนเงิน 332 ล้านดอลลาร์แก่ผู้ถือหุ้นผ่านการซื้อหุ้นคืน สำหรับไตรมาสสาม ออนเซมิคอนดักเตอร์ให้แนวโน้มรายได้ที่ 1.65 พันล้านดอลลาร์ ถึง 1.75 พันล้านดอลลาร์ อัตรากำไรขั้นต้นแบบ non-GAAP ที่ 40% ถึง 42% และกำไรต่อหุ้นแบบ non-GAAP ที่ 0.81 ดอลลาร์ ถึง 0.93 ดอลลาร์

หุ้นสหรัฐปิดผสมผสานในวันพฤหัสบดี โดยการฟื้นตัวของหุ้นผู้ผลิตชิปและข้อมูลเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งเกินคาดช่วยชดเชยแรงเทขายในหุ้นกลุ่มซอฟต์แวร์ หลังจากผลประกอบการที่น่าผิดหวัง ดัชนีเอสแอนด์พี 500 ขยับขึ้นร้อยละ 0.07 ดัชนีดาวโจนส์ลดลงร้อยละ 0.38 และดัชนีแนสแด็ก 100 เพิ่มขึ้นร้อยละ 0.26 หุ้นดาต้าด็อกร่วงลงกว่าร้อยละ 14 หลังจากรายงานอัตรากำไรขั้นต้นที่ปรับแล้วในไตรมาสสองต่ำกว่าฉันทามติ กดดันหุ้นซอฟต์แวร์รายอื่นรวมถึงเซลส์ฟอร์ซ แอตลัสเซียน และเวิร์กเดย์ หุ้นแอปเลิฟวิ่นดิ่งลงร้อยละ 19 จากรายได้ที่พลาดเป้า ขณะที่หุ้นผู้ผลิตชิปหน่วยความจำเวสเทิร์น ดิจิทัล และแซนดิสก์ร่วงลงอย่างหนัก หลังจากแซนดิสก์คาดการณ์รายได้ไตรมาสแรกที่ 10.30 พันล้านดอลลาร์ถึง 10.80 พันล้านดอลลาร์ ต่ำกว่าฉันทามติที่ 11.16 พันล้านดอลลาร์ การปรับตัวลงถูกจำกัด โดยหุ้นอาร์ม โฮลดิ้งส์ปรับขึ้นกว่าร้อยละ 5 และหุ้นเอเอสเอ็มแอล ออน เซมิคอนดักเตอร์ และมาร์เวล เทคโนโลยี เพิ่มขึ้นกว่าร้อยละ 2 ขณะที่หุ้นเพย์คอม ซอฟต์แวร์ พุ่งขึ้นร้อยละ 22 หลังจากปรับเพิ่มคาดการณ์รายได้ทั้งปีเป็น 2.20 พันล้านดอลลาร์ถึง 2.21 พันล้านดอลลาร์ สูงกว่าประมาณการ จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์เพิ่มขึ้น 1,000 ราย สู่ 199,000 ราย ดีกว่าที่คาดไว้ที่ 205,000 ราย และผลิตภาพนอกภาคเกษตรในไตรมาสสองเพิ่มขึ้นร้อยละ 1.4 สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ร้อยละ 0.6 รายงานของไฟแนนเชียลไทมส์ที่ระบุว่าประธานธนาคารกลางสหรัฐ นายวอร์ช เต็มใจที่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน หากเงินเฟ้อแข็งค่าขึ้น กดดันความเชื่อมั่น ขณะที่ราคาน้ำมันดิบปรับขึ้นกว่าร้อยละ 1 หลังจากกลุ่มกบฏฮูตีในเยเมนกล่าวว่าพวกเขาโจมตีเรือบรรทุกน้ำมันของซาอุดีอาระเบียในอ่าวเอเดน

หุ้นออนเซมิคอนดักเตอร์ปรับตัวขึ้นประมาณ 2% ในวันอังคาร หลังจากผลประกอบการไตรมาสสองและแนวโน้มของบริษัทได้รับมุมมองที่ดีจากนักวิเคราะห์ โดยศูนย์ข้อมูลปัญญาประดิษฐ์กำลังกลายเป็นแหล่งอุปสงค์ที่สำคัญ เจฟเฟอรีส์คงคำแนะนำซื้อและราคาเป้าหมายที่ 115 ดอลลาร์ โดยระบุว่าการเติบโตของศูนย์ข้อมูลเอไออาจแซงหน้าตลาดอะนาล็อกอื่นๆ ซัสเควฮันนาคงมุมมองเชิงบวกพร้อมราคาเป้าหมาย 150 ดอลลาร์ โดยอ้างถึงความคืบหน้าในกิจกรรมของลูกค้าและระยะเวลานำที่เพิ่มขึ้นโดยเฉลี่ยประมาณห้าสัปดาห์ มอร์แกนสแตนลีย์กล่าวว่าไตรมาสมิถุนายนออกมาสอดคล้องกับที่คาดการณ์ไว้เป็นส่วนใหญ่ และแนวโน้มเดือนกันยายนสูงกว่าที่คาดเล็กน้อย โดยอุปสงค์จากศูนย์ข้อมูลเอไอยังคงเป็นปัจจัยหนุนสำคัญ

ออน เซมิคอนดักเตอร์ รายงานกำไรสุทธิไตรมาสสองที่ 226.8 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจาก 170.3 ล้านดอลลาร์ในปีก่อนหน้า โดยได้แรงหนุนจากความต้องการที่เร่งตัวขึ้นจากลูกค้าศูนย์ข้อมูลปัญญาประดิษฐ์ กำไรปรับปรุงอยู่ที่ 0.74 ดอลลาร์ต่อหุ้น สูงกว่าประมาณการ consensus ที่ 0.71 ดอลลาร์จากนักวิเคราะห์ที่สำรวจโดยแฟคเซ็ต ขณะที่รายได้เพิ่มขึ้น 9% เป็น 1.6 พันล้านดอลลาร์ สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 1.59 พันล้านดอลลาร์เล็กน้อย กลุ่มโซลูชันพลังงานของบริษัทนำการเติบโตด้วยรายได้ที่เพิ่มขึ้น 19% เป็น 829 ล้านดอลลาร์ และกระแสเงินสดอิสระเพิ่มขึ้นสี่เท่าเป็น 425.4 ล้านดอลลาร์ เมื่อมองไปข้างหน้า ออน เซมิคอนดักเตอร์ ให้แนวโน้มรายได้ไตรมาสสามระหว่าง 1.65 พันล้านดอลลาร์ถึง 1.75 พันล้านดอลลาร์ และกำไรปรับปรุงที่ 0.81 ถึง 0.93 ดอลลาร์ต่อหุ้น ซึ่งครอบคลุม consensus ของแฟคเซ็ตที่ 0.83 ดอลลาร์ต่อหุ้นบนรายได้ 1.67 พันล้านดอลลาร์

หุ้นของบริษัทใหญ่หลายแห่งมีการเคลื่อนไหวอย่างมีนัยสำคัญในช่วงก่อนเปิดตลาด หลังจากรายงานผลประกอบการไตรมาสล่าสุด แมคโดนัลด์ปรับตัวขึ้น 1.9% หลังจากรายงานกำไรปรับปรุงที่ 3.38 ดอลลาร์ต่อหุ้น สูงกว่าที่แอลเอสอีจีคาดการณ์ไว้ที่ 3.32 ดอลลาร์ แม้ว่ารายได้ 7.1 พันล้านดอลลาร์จะต่ำกว่าที่คาดไว้ 7.13 พันล้านดอลลาร์ แคทเทอร์พิลลาร์พุ่งขึ้น 8% หลังจากรายงานกำไรปรับปรุงที่ 8.17 ดอลลาร์ต่อหุ้น จากรายได้ 20.54 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งทั้งสองรายการสูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ที่ 6.20 ดอลลาร์ต่อหุ้น และ 19.34 พันล้านดอลลาร์ พาแลนเทียร์ เทคโนโลยีส์ พุ่งขึ้น 15% จากผลประกอบการไตรมาสสองที่ได้แรงหนุนจากรายได้เชิงพาณิชย์ในสหรัฐที่เพิ่มขึ้นเกือบ 150% เมอร์คปรับตัวขึ้นมากกว่า 1% หลังจากขาดทุนปรับปรุง 13 เซนต์ต่อหุ้น จากรายได้ 16.61 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งดีกว่าที่คาดว่าจะขาดทุน 27 เซนต์ต่อหุ้น จากรายได้ 16.36 พันล้านดอลลาร์ และปรับเพิ่มคาดการณ์รายได้ทั้งปี ไฟเซอร์ปรับตัวขึ้นหลังจากรายงานผลประกอบการที่เหนือความคาดหมาย โดยมีกำไรปรับปรุง 77 เซนต์ต่อหุ้น จากรายได้ 15.03 พันล้านดอลลาร์ และปรับเพิ่มช่วงล่างของคาดการณ์รายได้ทั้งปี ออน เซมิคอนดักเตอร์ พุ่งขึ้น 7% จากผลประกอบการและอัตรากำไรไตรมาสสองที่ดีเกินคาด สแนปปรับตัวขึ้น 5% หลังจากรายได้ 1.6 พันล้านดอลลาร์ สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ 1.54 พันล้านดอลลาร์ โดยจำนวนผู้ใช้งานรายวันทั่วโลกและรายได้เฉลี่ยต่อผู้ใช้ก็สูงเกินคาดเช่นกัน เวิร์ลพูลแทบไม่เปลี่ยนแปลงหลังจากรายงานขาดทุนปรับปรุงที่มากกว่าคาดที่ 21 เซนต์ต่อหุ้น และปรับลดคาดการณ์กำไรทั้งปี เวย์แฟร์ร่วงลง 4% แม้จะรายงานผลประกอบการที่เหนือความคาดหมาย โดยมีกำไร 95 เซนต์ต่อหุ้น จากรายได้ 3.52 พันล้านดอลลาร์ ดิจิทัลโอเชียนดิ่งลง 11% แม้ว่ากำไรไตรมาสสองที่ 45 เซนต์ต่อหุ้น จากรายได้ 281 ล้านดอลลาร์ จะสูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้

Palantir Technologies, Snap และ ON Semiconductor เป็นหนึ่งในหุ้นที่ปรับตัวขึ้นมากที่สุดในวันอังคาร ขณะที่ Powell Industries นำฝั่งขาลง หุ้น Palantir พุ่งขึ้น 15% หลังจากรายงานผลประกอบการไตรมาสสองที่แข็งแกร่งเกินคาดและปรับเพิ่มแนวโน้มทั้งปี โดยรายได้เพิ่มขึ้น 93% เมื่อเทียบกับปีก่อน สู่ระดับ 1.94 พันล้านดอลลาร์ และคาดการณ์รายได้ปีงบประมาณ 2026 ถูกปรับขึ้นเป็น 8.15 พันล้านดอลลาร์ ถึง 8.16 พันล้านดอลลาร์ Snap เพิ่มขึ้น 9% จากกำไรไตรมาสสองที่ดีเกินคาด รายได้เติบโต 19% สู่ 1.6 พันล้านดอลลาร์ และผู้ใช้งานรายวันแตะ 493 ล้านราย ON Semiconductor ปรับขึ้น 7% หลังจากออกคำแนะนำไตรมาสสามที่แข็งแกร่งเกินคาด โดยคาดการณ์รายได้ที่ 1.65 พันล้านดอลลาร์ ถึง 1.75 พันล้านดอลลาร์ และกำไรต่อหุ้นปรับปรุงที่ 0.81 ดอลลาร์ ถึง 0.93 ดอลลาร์ Powell Industries ร่วงลง 14% แม้ว่าคำสั่งซื้อใหม่จะพุ่งขึ้น 158% สู่ 934 ล้านดอลลาร์ เนื่องจากรายได้รายไตรมาสที่ 312 ล้านดอลลาร์ และกำไรต่อหุ้นที่ 1.42 ดอลลาร์ ต่ำกว่าที่คาดการณ์

ออนเซมิคาดการณ์ว่ารายได้จากศูนย์ข้อมูลปัญญาประดิษฐ์จะเพิ่มขึ้นกว่าสองเท่าในปี 2026 โดยบริษัทให้แนวโน้มกำไรต่อหุ้นในไตรมาสสามอยู่ในช่วง 0.81 ถึง 0.93 ดอลลาร์ ผู้ผลิตชิปรายนี้รายงานรายได้ไตรมาสสองที่ 1.6 พันล้านดอลลาร์ โดยมีอัตรากำไรขั้นต้นแบบนอน-จีเอเอพีที่ 39.3% และกำไรต่อหุ้นปรับลดแบบนอน-จีเอเอพีที่ 0.74 ดอลลาร์ ซึ่งทั้งหมดสูงกว่าจุดกึ่งกลางของแนวโน้มที่ให้ไว้ ฝ่ายบริหารระบุว่าอุปทานกำลังตึงตัวในหลายกลุ่มธุรกิจที่เติบโต ระยะเวลานำส่งยาวขึ้น และบริษัทให้ความสำคัญกับการจัดส่งสำหรับศูนย์ข้อมูลเอไอมากกว่ากลุ่มยานยนต์และอุตสาหกรรมในไตรมาสนี้ ออนเซมิยังประกาศข้อตกลงเข้าซื้อกิจการซินแนปติกส์ โดยคาดว่าธุรกรรมจะเสร็จสิ้นในช่วงกลางปี 2027 และกำลังดำเนินการปรับขึ้นราคารอบที่สองเพื่อชดเชยต้นทุนวัตถุดิบที่สูงขึ้น กระแสเงินสดอิสระเพิ่มขึ้นเกือบสี่เท่าในไตรมาสนี้ แตะที่ 425 ล้านดอลลาร์ และบริษัทคืนเงินให้ผู้ถือหุ้น 332 ล้านดอลลาร์ผ่านการซื้อหุ้นคืน

ตลาดหุ้นสหรัฐปรับตัวขึ้นต่อเนื่อง ดัชนีดาวโจนส์ปิดบวก 693.38 จุด ที่ 53,178.41 ดอลลาร์ และแนสแด็กปิดบวก 540.05 จุด ที่ 25,913.90 จุด โดยความเชื่อมั่นนักลงทุนฟื้นตัว หลังจากประธานาธิบดีทรัมป์ยกเลิกแผนโจมตีอิหร่านครั้งใหญ่ที่วางไว้ช่วงสุดสัปดาห์ และประกาศกลับมาเจรจาใหม่ ส่งผลให้ตลาดปรับตัวขึ้นตั้งแต่เปิดทำการ นอกจากนี้ ดัชนีภาคการผลิตของ ISM ที่ปรับตัวสูงขึ้น ราคาน้ำมันดิบที่อ่อนตัวลง และอัตราดอกเบี้ยที่ลดลง ยังเป็นปัจจัยหนุนให้ดาวโจนส์ทำสถิติสูงสุดใหม่ เมื่อแยกตามภาคส่วน กลุ่มสื่อและบันเทิง รวมถึงซอฟต์แวร์และบริการปรับตัวขึ้น ขณะที่กลุ่มพลังงานปรับตัวลง ในส่วนของหุ้นรายตัว บริสตอล-ไมเยอร์ส สควิบบ์ ปรับตัวขึ้นจากรายงานข่าวการเจรจาควบรวมกิจการกับแอสตร้าเซนเนก้า ส่วนโบอิ้งปรับตัวขึ้นจากการได้รับการรับรองสำหรับเครื่องบินรุ่น 737 แม็กซ์-10 หุ้นเอเอ็มซี เอ็นเตอร์เทนเมนท์ และไอแมกซ์ ได้รับแรงซื้อจากสถิติรายได้บ็อกซ์ออฟฟิศช่วงสุดสัปดาห์ที่ทำลายสถิติ ขณะที่แมริออทปรับตัวลง หลังแนวโน้มผลประกอบการไตรมาสสามออกมาต่ำกว่าคาด ส่วนพาแลนเทียร์ เทคโนโลยีส์ และออน เซมิคอนดักเตอร์ ปรับตัวขึ้นในการซื้อขายนอกเวลาทำการ หลังประกาศผลประกอบการ

บริษัทใหญ่หลายแห่งรวมถึง Palantir Technologies, Vertex Pharmaceuticals และ Diamondback Energy มีกำหนดรายงานผลประกอบการรายไตรมาสหลังตลาดปิดในวันที่ 3 สิงหาคม 2026 โดย Palantir คาดว่าจะมีกำไรต่อหุ้นที่ 0.28 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 115.38% จากไตรมาสเดียวกันของปีก่อน ขณะที่ Vertex มีประมาณการที่ 4.30 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 7.50% ส่วน Diamondback Energy คาดการณ์ที่ 6.08 ดอลลาร์ต่อหุ้น พุ่งขึ้น 127.72% แม้ว่าจะพลาดประมาณการในไตรมาสที่สี่ของปี 2025 รายงานที่น่าสนใจอื่นๆ ได้แก่ ONEOK ที่มีประมาณการ 1.39 ดอลลาร์ ON Semiconductor ที่ 0.72 ดอลลาร์ และ SBA Communications ที่ 2.76 ดอลลาร์ ซึ่งจะลดลง 12.93% เมื่อเทียบกับปีก่อน Sterling Infrastructure คาดว่าจะทำได้ 5.00 ดอลลาร์ต่อหุ้น เพิ่มขึ้น 96.08% และ Jazz Pharmaceuticals คาดว่าจะพลิกกลับมามีกำไรที่ 5.06 ดอลลาร์ต่อหุ้น หลังจากที่พลาดอย่างหนักในไตรมาสของปีก่อน

นักวิเคราะห์ได้ปรับเพิ่มประมาณการกำไรและรายได้ระยะใกล้ของออน เซมิคอนดักเตอร์ แม้ว่าราคาหุ้นจะยังตามหลังตลาดโดยรวมอยู่ก็ตาม ฮาร์ทแลนด์ แอดไวเซอร์ส ชี้ให้เห็นถึงจุดแข็งของบริษัทในด้านการจัดการพลังงานและการตรวจจับภาพสำหรับยานยนต์ไฟฟ้าและศูนย์ข้อมูล AI รวมถึงการเปลี่ยนไปสู่ผลิตภัณฑ์ที่มีอัตรากำไรสูงขึ้นและการผลิตที่มีประสิทธิภาพมากขึ้น การเปิดตัว Elite Pairing Studio ของออนในเดือนมิถุนายนถูกมองว่าสนับสนุนโดยตรงต่อการรุกเข้าสู่โซลูชันพลังงานซิลิคอนคาร์ไบด์สำหรับ EV และศูนย์ข้อมูล AI ซึ่งอาจช่วยเสริมแรงผลักดันกำไรที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ อย่างไรก็ตาม กำลังการผลิตที่ยังใช้ไม่เต็มที่อาจยังคงกดดันอัตรากำไร และความเสี่ยงที่ใหญ่ที่สุดยังคงเป็นอุปสงค์ยานยนต์และ EV ที่อ่อนแอนอกประเทศจีน ซึ่งทำให้โรงงานยังคงใช้กำลังการผลิตไม่เต็มที่

กองทุน Heartland Mid Cap Value ระบุว่า ON Semiconductor Corporation เป็นผู้ได้รับประโยชน์จากความต้องการไฟฟ้าที่เพิ่มขึ้นในจดหมายถึงนักลงทุนประจำไตรมาสที่สองของปี 2026 กองทุนตั้งข้อสังเกตว่า ON Semiconductor เป็นผู้นำด้านเซมิคอนดักเตอร์ซิลิคอนคาร์ไบด์ที่ใช้ในยานยนต์ไฟฟ้า อินเวอร์เตอร์พลังงานหมุนเวียน และอุปกรณ์อุตสาหกรรมกำลังสูง และบริษัทได้ส่วนแบ่งการตลาดจากผู้ผลิตยานยนต์ไฟฟ้าระดับโลกชั้นนำ ในศูนย์ข้อมูลปัญญาประดิษฐ์ ความต้องการแรงดันไฟฟ้าที่เพิ่มขึ้นกำลังผลักดันการนำโซลูชันการจัดการพลังงานรุ่นต่อไปของ ON มาใช้ แม้ว่ารายได้ที่เกี่ยวข้องกับศูนย์ข้อมูลคาดว่าจะยังคงเป็นสัดส่วนที่น้อยกว่ามากเมื่อเทียบกับตลาดยานยนต์และอุตสาหกรรมหลักของบริษัท หลังจากราคาหุ้นเพิ่มขึ้นกว่าสองเท่าภายในต้นเดือนมิถุนายนและบรรลุเป้าหมายราคาของกองทุน Heartland ได้ลดน้ำหนักการลงทุนแต่ตั้งใจที่จะรักษาสถานะในขนาดที่เหมาะสม โดยยอมรับว่ามีปัจจัยขับเคลื่อนหลายอย่างเกิดขึ้นพร้อมกัน ซึ่งสร้างศักยภาพสำหรับสถานการณ์มูลค่าที่แท้จริง

หุ้น Microchip Technology และ onsemi ปรับตัวขึ้นกว่า 3% ในการซื้อขายช่วงบ่าย หลังจากรายงานเงินเฟ้อเดือนมิถุนายนที่ต่ำกว่าคาด และคำเตือนของ IBM ที่ว่าลูกค้ากำลังโยกงบประมาณไปยังโครงสร้างพื้นฐาน AI ช่วยหนุนหุ้นเซมิคอนดักเตอร์ ดัชนีราคาผู้บริโภคพื้นฐานเดือนมิถุนายนทรงตัวเมื่อเทียบรายเดือน โดยเพิ่มขึ้น 2.6% เมื่อเทียบรายปี เทียบกับที่คาดการณ์ไว้ 2.9% เปิดทางสู่สภาพแวดล้อมอัตราดอกเบี้ยที่ผ่อนคลายมากขึ้นอีกครั้ง อาร์วินด์ กฤษณะ ซีอีโอของ IBM เปิดเผยว่ารายได้ไตรมาสสองต่ำกว่าที่คาด เนื่องจากลูกค้าองค์กรหันไปใช้จ่ายกับเซิร์ฟเวอร์ สตอเรจ และหน่วยความจำอย่างกะทันหัน เพื่อจัดหาฮาร์ดแวร์ AI ที่มีอุปทานจำกัด ก่อนที่ราคาจะปรับขึ้นตามที่คาดไว้ การผสมผสานระหว่างปัจจัยหนุนจากเศรษฐกิจมหภาคและการยืนยันโดยตรงถึงอุปสงค์โครงสร้างพื้นฐาน AI ที่ยั่งยืนช่วยหนุนมูลค่าหุ้นชิป โดยการกล่าวถึงการซื้อหน่วยความจำโดยเฉพาะช่วยผลักดันให้หุ้น Micron และ SanDisk ปรับตัวขึ้นอย่างโดดเด่น นอกจากนี้ยังมีปัจจัยบวกเพิ่มเติมจากการลงทุน 5 พันล้านยูโรของ Intel ในโรงงานที่ไอร์แลนด์เพื่อเพิ่มการผลิตโปรเซสเซอร์ Xeon 6 และการขยายการผลิตเวเฟอร์ 300 มม. ของ Tower Semiconductor ในญี่ปุ่นโดยได้รับการสนับสนุนจากรัฐบาล

ผู้ผลิตชิปแอนะล็อกกำลังกลายเป็นผู้ได้รับประโยชน์จากกระแสการลงทุนโครงสร้างพื้นฐานปัญญาประดิษฐ์ที่เฟื่องฟู ตามรายงานของแบงก์ออฟอเมริกา บริษัทคาดว่ายอดขายที่เกี่ยวข้องกับ AI ในกลุ่มชิปแอนะล็อกจะเติบโตขึ้นร้อยละ 50 ถึงมากกว่าร้อยละ 100 ในปีนี้ โดยได้แรงหนุนจากความต้องการจัดการพลังงานมหาศาลในศูนย์ข้อมูล AI นักวิเคราะห์ วิเวก อาร์ยา ระบุว่า หลังจากการปรับฐานสินค้าคงคลังที่ยืดเยื้อ ลูกค้าเริ่มกลับมาเติมสต็อกฮาร์ดแวร์แอนะล็อกอีกครั้ง เนื่องจากอุปสงค์ภาคอุตสาหกรรมปรับตัวดีขึ้น ซึ่งสร้างบรรยากาศเชิงบวกสำหรับช่วงครึ่งหลังของปี 2026 แบงก์ออฟอเมริกาได้เน้นย้ำถึง Analog Devices, ON Semiconductor, Texas Instruments และ Allegro MicroSystems ว่าเป็นบริษัทหลักที่พร้อมจะปรับตัวขึ้นต่อไป

หุ้นของ Entegris, onsemi และ Power Integrations พุ่งขึ้นในการซื้อขายช่วงบ่าย เนื่องจากหุ้นเซมิคอนดักเตอร์ฟื้นตัวจากการซื้อเก็งกำไรและรายงานที่ว่าจีนอาจผ่อนคลายข้อจำกัดการนำเข้าชิป AI ขั้นสูงของ Nvidia หุ้น Entegris พุ่งขึ้น 8.2% onsemi เพิ่มขึ้น 7.3% และ Power Integrations ปรับขึ้น 7% การปรับตัวขึ้นของทั้งกลุ่มได้รับแรงหนุนจากรายงานที่ว่าทางการจีนอาจอนุญาตให้ Alibaba, ByteDance และ DeepSeek ซื้อชิปประมวลผล AI รุ่น H200 ของ Nvidia ในปริมาณจำกัด โดยกำหนดเพดานไม่เกิน 200,000 หน่วย นอกจากนี้ การเสนอขายหุ้น ADR ในสหรัฐฯ มูลค่า 24.5 พันล้านดอลลาร์ของ SK Hynix มียอดจองซื้อเกินกว่าจำนวนที่เสนอขายถึงกว่าเจ็ดเท่า ซึ่งส่งสัญญาณถึงความต้องการของสถาบันที่แข็งแกร่งสำหรับชิปหน่วยความจำ AI

หุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์และออปติคัลพุ่งขึ้นในวันพฤหัสบดี ฟื้นตัวจากการเทขายก่อนหน้านี้ หลังการลงทุนด้านการผลิตในสหรัฐเพิ่มขึ้น ไมครอน เทคโนโลยี พุ่งขึ้น 8% หลังจากเปิดเผยว่า บริษัทกำลังเร่งแผนการลงทุนด้านโรงงานผลิตและเทคโนโลยีในสหรัฐ โดยเพิ่มค่าใช้จ่ายที่คาดการณ์ไว้เป็นมากกว่า 2.5 แสนล้านดอลลาร์ ภายในปี 2035 จากเดิม 2 แสนล้านดอลลาร์ บรอดคอม เพิ่มขึ้น 4% หลังจากเปิดเผยความร่วมมือกับแอปเปิล ซึ่งคาดว่าจะมีมูลค่าเกิน 3 หมื่นล้านดอลลาร์ นำไปสู่การผลิตชิปที่ผลิตในสหรัฐมากกว่า 1.5 หมื่นล้านชิ้น หุ้นแซนดิสก์ พุ่งขึ้น 11% หลังจากเวดบุช ปรับเพิ่มประมาณการรายได้ไตรมาสสี่เป็น 8.89 พันล้านดอลลาร์ จาก 8 พันล้านดอลลาร์ ขณะที่เวสเทิร์น ดิจิตอล ปรับขึ้น 7% เอเอ็มดี ปรับขึ้นเกือบ 6% หลังจากประกาศความร่วมมือกับ 5ซี ในโครงการเอไอแคมปัสระดับกิกะสเกล และออนเซมิ ปรับขึ้นเกือบ 8% หลังจากประกาศขายโรงงานผลิตสองแห่ง ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์แฟบไรท์ หุ้นกลุ่มออปติคัลก็ปรับตัวสูงขึ้นอย่างมากเช่นกัน โดยลูเมนตัม พุ่งขึ้น 12% แอพพลายด์ ออปโตอิเล็กทรอนิกส์ ปรับขึ้น 9% ซีนา ปรับขึ้น 6% และคอร์นิง ปรับขึ้น 7% ดัชนีฟิลาเดลเฟีย เซมิคอนดักเตอร์ ปรับขึ้น 4.6%

ออนเซมิคอนดักเตอร์ได้ตกลงขายโรงงานผลิตในเมืองตาร์ลัก ประเทศฟิลิปปินส์ ให้แก่เกรเทค อิเล็กทรอนิกส์ และในเมืองเมาน์เทนท็อป รัฐเพนซิลเวเนีย ให้แก่ไซเล็กซ์ ไมโครซิสเต็มส์ ซึ่งฝ่ายบริหารระบุว่าจะช่วยปรับปรุงฐานการผลิตให้เหมาะสมและเพิ่มผลตอบแทนทางเศรษฐกิจในระยะยาว ธุรกรรมดังกล่าวรวมถึงแผนการเปลี่ยนผ่านที่มีโครงสร้างและข้อตกลงการจัดหาระยะยาวเพื่อให้มั่นใจว่าการส่งมอบแก่ลูกค้าจะไม่หยุดชะงัก โดยออนเซมิคาดว่าจะประหยัดค่าใช้จ่ายได้ประมาณ 35 ล้านดอลลาร์ต่อปี เริ่มตั้งแต่ปี 2027 และจะเห็นผลเต็มที่ในปี 2028 การขายสินทรัพย์ครั้งนี้ตอกย้ำกลยุทธ์ Fab Right ของบริษัท ด้วยการรวมการผลิตไว้ในโรงงานที่มีประสิทธิภาพสูงขึ้นซึ่งสอดคล้องกับตลาดศูนย์ข้อมูลเอไอ ยานยนต์ และอุตสาหกรรม และเกิดขึ้นหลังจากอัตรากำไรขั้นต้นขยายตัวต่อเนื่องสามไตรมาสสู่ระดับ 38.5% ในไตรมาสแรกของปี 2026 บริษัทต้องเผชิญการแข่งขันจากเท็กซัส อินสตรูเมนท์ส ซึ่งรายงานอัตรากำไรขั้นต้น 58% ในไตรมาสแรก และนาวิทัส เซมิคอนดักเตอร์ ซึ่งมุ่งเป้าไปที่การประยุกต์ใช้แกลเลียมไนไตรด์กำลังสูงและซิลิคอนคาร์ไบด์ หุ้นของออนเซมิปรับตัวขึ้น 68.2% นับตั้งแต่ต้นปี และประมาณการกำไรจากแซคส์คอนเซนซัสสำหรับปี 2026 อยู่ที่ 3.09 ดอลลาร์ต่อหุ้น ซึ่งบ่งชี้ถึงการเติบโต 31.5% จากปี 2025

แคนเทอร์ ฟิตซ์เจอรัลด์ ปรับเพิ่มราคาเป้าหมายของบริษัทออน เซมิคอนดักเตอร์ คอร์ปอเรชั่น เป็น 110 ดอลลาร์ จาก 100 ดอลลาร์ พร้อมคงคำแนะนำระดับถือ นักวิเคราะห์ แมทธิว พริสโก ระบุว่า การสร้างโครงสร้างพื้นฐานด้านปัญญาประดิษฐ์เป็นวัฏจักรเซมิคอนดักเตอร์ที่ยั่งยืนข้ามรุ่น โดยคาดการณ์ว่ารายได้ของอุตสาหกรรมอาจสูงถึงประมาณ 3 ล้านล้านดอลลาร์ภายในปี 2029 และอาจเกิน 3.5 ล้านล้านดอลลาร์ภายในปี 2030 ในอีกด้านหนึ่ง ออน เซมิคอนดักเตอร์ ตกลงเข้าซื้อกิจการไซแนปติกส์ ในรูปแบบข้อตกลงแลกหุ้นทั้งหมด มูลค่าประมาณ 7 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นการเข้าซื้อกิจการครั้งใหญ่ที่สุด โดยผู้ถือหุ้นไซแนปติกส์จะได้รับหุ้นออนเซมิ 1.350 หุ้นต่อหุ้นไซแนปติกส์ คิดเป็นส่วนเพิ่ม 19% จากราคาปิดเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักปริมาณการซื้อขาย 10 วัน ฮัสซาน เอล-คูรี ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร กล่าวว่า ข้อตกลงนี้จะเร่งการรุกเข้าสู่ตลาดปัญญาประดิษฐ์เชิงกายภาพของออนเซมิ และขยายตลาดที่สามารถเข้าถึงได้เพิ่มขึ้น 3 หมื่นล้านดอลลาร์ เป็น 2.43 แสนล้านดอลลาร์ภายในปี 2030

ออน เซมิคอนดักเตอร์ และ ร็อคเวลล์ ออโตเมชั่น อยู่ในตำแหน่งที่จะได้รับประโยชน์จากการเปลี่ยนแปลงการใช้จ่ายด้านปัญญาประดิษฐ์ที่กำลังจะเกิดขึ้นสู่การอนุมาน ตามการวิเคราะห์ รายได้จากศูนย์ข้อมูลเอไอของออน เซมิคอนดักเตอร์ สูงถึงประมาณ 250 ล้านดอลลาร์ในปี 2025 คิดเป็นประมาณร้อยละ 4.2 ของรายได้รวม 6 พันล้านดอลลาร์ และคาดว่าจะเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าในปี 2026 ร็อคเวลล์ ออโตเมชั่น ผสานรวมแอปพลิเคชันของเอ็นวิเดีย เข้ากับซอฟต์แวร์ระบบอัตโนมัติทางอุตสาหกรรม ทำให้ลูกค้าสามารถสร้างแบบจำลองเสมือนจริง และฝังการอนุมานเอไอไว้ในการดำเนินงานต่างๆ ทั้งสองบริษัทในปัจจุบันมีการเปิดรับเอไอค่อนข้างต่ำ แต่คาดว่าจะเห็นการเติบโตอย่างมีนัยสำคัญในระยะยาว เนื่องจากการใช้จ่ายด้านการอนุมานขยายออกไปนอกศูนย์ข้อมูลสู่สภาพแวดล้อมเอดจ์

Vishay Intertechnology และ ON Semiconductor ต่างได้รับประโยชน์จากการเปลี่ยนผ่านสู่ยานยนต์ไฟฟ้าและการลงทุนโครงสร้างพื้นฐานด้าน AI แต่กลยุทธ์การเปลี่ยนแปลงเชิงรุกของ Vishay กำลังสร้างเรื่องราวการเติบโตที่แข็งแกร่งกว่า รายได้ไตรมาสแรกปี 2026 ของ Vishay เพิ่มขึ้น 17.3% เมื่อเทียบกับปีก่อน อยู่ที่ 839 ล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยมีอัตราส่วนคำสั่งซื้อต่อยอดขายที่ 1.34 และยอดคำสั่งซื้อค้างส่งเพิ่มขึ้น 21% เป็น 1.6 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งได้แรงหนุนจากการขยายส่วนแบ่งตลาดในตลาดยานยนต์และอุตสาหกรรม รายได้ไตรมาสแรกของ ON Semiconductor ปรับตัวดีขึ้น 5% เป็น 1.51 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยอัตรากำไรขั้นต้นเพิ่มขึ้นเป็น 38.5% และถือครองส่วนแบ่งประมาณ 55% ของโซลูชันซิลิคอนคาร์ไบด์ในรถยนต์ไฟฟ้ารุ่นใหม่ที่งาน Beijing Auto Show ปี 2026 แม้ว่าหุ้นทั้งสองตัวจะพุ่งขึ้นในปี 2026 โดย VSH เพิ่มขึ้น 313.5% เทียบกับ ON ที่เพิ่มขึ้น 119.3% แต่โมเมนตัมที่เร่งตัวขึ้นและตำแหน่งการแข่งขันที่ขยายตัวของ Vishay ทำให้เป็นหุ้นเซมิคอนดักเตอร์ยานยนต์ที่น่าสนใจกว่า แม้จะมีอัตราส่วน P/E ล่วงหน้าที่สูงกว่าที่ 52.79 เทียบกับ ON ที่ 32.06