MongoDB

MongoDBの経営陣は、同社の自己管理型Enterprise Advanced事業が再加速しており、過去3四半期はいずれも2桁成長を遂げたと述べ、これとクラウドプラットフォームAtlasを補完し合う「2つの成長エンジン」と位置付けている。最高財務責任者のマイク・ベリー氏は炉辺談話で、規制産業や政府顧客、データ要件、クラウド容量の制約、経済性などを背景に、過去12～18カ月で導入の柔軟性への需要が高まったと説明し、自己管理型MongoDBとAtlasの両方を利用する大口顧客の成長率は全社平均を上回ったと述べた。最高製品責任者のベン・セファロ氏は、アプリケーションを一度構築すればクラウドとオンプレミス環境の間で移行できる点を顧客が評価しているとし、MongoDBはAtlasで先行開発したSearchとVectorの機能を最近、自己管理型の顧客向けにも一般提供開始したと語った。ベリー氏によると、自己管理型のライセンスモデルは一般に初期の収益性が高く、時間の経過とともに高い粗利益率をもたらす可能性があり、基盤技術を共有しているため追加の研究開発負担は限定的だという。AIについては、セファロ氏がMCPサーバー機能への投資、Voyage AIの統合、自動埋め込み、LangChainとの提携を挙げる一方、セキュリティやガバナンス、プライバシー、規制上の懸念から本番導入が鈍く、企業によるカスタムAIアプリケーションの採用は依然として初期段階にあると指摘した。イベントで示された今会計年度の見通しについてベリー氏は、研究開発費は約30%増、販売・マーケティング費は10%台半ばの増加、一般管理費は1桁台前半の増加となる見込みだと述べた。

MongoDBは第2四半期の売上高が7億7180万ドルとなり、前年同期比30%増加したと発表した。Atlasの売上高は約29%増の5億6590万ドル、Enterprise Advancedおよびその他の売上高は約36%増の1億8120万ドルとなった。残存履行義務は91%増の15億2000万ドルに達し、このうち12カ月以内に認識される見込みの部分である流動RPOは73%増の7億9730万ドルとなった。GAAPベースの営業利益は2840万ドルとなり、前年同期の6530万ドルの損失から黒字転換した。フリーキャッシュフローは前年同期の6990万ドルからほぼ倍増の1億3760万ドルとなった。MongoDBは2027年度の売上高見通しを従来の29億2000万ドルから29億6000万ドルへから、29億9000万ドルから30億3000万ドルへ引き上げ、下半期の増加分は主にAtlasによるものと説明した。一方、第3四半期のGAAPベースの営業損失は1450万ドルから1050万ドル、通年のGAAPベースの営業損失は2800万ドルから800万ドルとなる見通しを示した。総顧客数は前年同期の5万9900社超から7万600社超に増加し、Atlasの顧客数は6万9300社超に達した。

MongoDB, Inc. は、2027会計年度第2四半期の総収益が7億7180万ドルとなり、前年同期比30%増となったことを報告し、2027会計年度通期のガイダンスを引き上げました。下半期の増加は主にAtlasが牽引しています。Atlasの収益は前年同期比約29%増となり、Enterprise Advancedおよびその他の収益は約36%増となりました。同社はGAAPベースの純利益が4090万ドル（1株当たり0.50ドル）となり、前年同期の純損失4700万ドル（1株当たり0.58ドル）から改善しました。非GAAPベースの純利益は1億6260万ドル（1株当たり1.90ドル）となり、非GAAPベースの営業利益率は前年の15%から24%に改善しました。フリーキャッシュフローはほぼ倍増し、1億3760万ドルとなりました。第3四半期について、MongoDBは収益を7億5600万ドルから7億6100万ドルと予想し、通期では29億9000万ドルから30億3000万ドルと予想しています。

UOBAMは「UOBAM Weekly Market in Brief」で、今週（8月31日～9月4日）の投資家が注目すべき点として、ジャクソンホール会議でのタカ派的な姿勢を受けて、米国の非農業部門雇用者数と失業率の発表を挙げています。また、テクノロジーセクター、特にDell、Paloalto、MongoDB、Broadcom、Snowflakeの好調な決算にも期待が寄せられています。同社が推奨するファンドには、UGIS、UGEAR、UGSTAR、UGDIVPがあります。

エンタープライズソフトウェアおよびSaaS株は、四半期決算と楽観的なコメントが、人工知能（AI）が同セクター全体の成長を牽引しており、従来のビジネスモデルを脅かすものではないことを示唆したことを受けて、午後の取引で急騰した。この上昇相場は、セールスフォースの株価が20%上昇したことで象徴され、AIが従来のプラットフォームを破壊するという懸念を和らげた。決算報告によると、セールスフォースのAgentforceなどのAI搭載製品は年間経常収益が15億ドルに達し、Slackbotは5か月以内にアクティブユーザーが100万人を超えた。クラウドストライクのCEOジョージ・カーツ氏は、AIが攻撃対象領域を拡大していることが勢いにつながっていると述べた。また、オクタのAIアイデンティティ製品は新規予約の約30%を占め、契約額を約40%増加させた。値上がり銘柄の中では、ペイロシティが4%上昇、MongoDBが9.7%上昇、データドッグが6.4%上昇、ファイブナインが6.4%上昇、monday.comが6.6%上昇した。MongoDBは52週高値の472.29ドルに近い水準で取引されており、年初来で12%上昇しているが、アンソロピックのIPOがスペースXの750億ドルのデビューに匹敵する可能性があるとの報道を受け、AI競争への懸念から最近4.6%下落した。

シティはMongoDBに対するポジティブ・カタリスト・ウォッチを再設定し、目標株価を545ドルに引き上げ、買いレーティングを継続した。大幅な業績予想の上方修正を見込んでいる。同行は、2027年度第2四半期のAtlasの前年同期比約30%成長という、市場で最も高い予想に自信を持ち続けており、MongoDBのEnterprise Advanced製品の好調なトレンドを受けて総収益予想を引き上げた。シティの四半期内の実地調査では、幅広い勢いが確認され、npm jsからのダウンロード活動が前年同期比100%超増加し、前四半期の80%超の成長から加速した。また、新たな基盤モデルの獲得を含む、複数のAIネイティブ企業での消費拡大が続いていることも強調した。アナリストらは、MongoDBのベクターおよびAI SKUの一般提供開始により、2027年度第2四半期および通期のEA収益成長率の前提を1桁台後半のパーセンテージ成長に引き上げた。これらは意味のある上振れ要因になり得ると見ている。シティは、MongoDBの柔軟なスキーマ、ハイパースケールでの移植性、メモリタイプの柔軟性が、拡大するエージェンティック・アーキテクチャ領域において強力な優位性をもたらすと見ている。

シティは、第2四半期のソフトウェア決算を前に、企業のAI支出における主要受益企業としてパランティア、マイクロソフト、フィグマを挙げた。同行は、当四半期中にIT支出が改善し、増加分の予算がAIインフラ、クラウドプラットフォーム、データ近代化プロジェクトに偏って流れると見ている。データインフラとAI実現の分野では、シティはモンゴDB、スノーフレーク、パランティアを選好し、ハイパースケーラーとAIインフラ提供企業の中ではマイクロソフトを、アプリケーションソフトウェアではフィグマとショッピファイをポジティブに見ている。シティはこれらすべての企業に買いの評価を維持し、目標株価をモンゴDBが455ドル、スノーフレークが320ドル、パランティアが225ドル、マイクロソフトが620ドル、フィグマが36ドル、ショッピファイが156ドルとしている。一方、シティは、ズームインフォとアドビを今四半期に最も選好しないソフトウェア銘柄に指名し、実行リスクの高さと短期的な予約成長の先送りを理由に挙げている。

モトリーフールは、クラウドネイティブソフトウェア株として2026年にどちらが買いかを判断するため、GitLabとMongoDBを比較している。GitLabの2026会計年度の売上高は約9億5520万ドルで25.8％増、純損失は約5600万ドル、純利益率は約マイナス5.9％だった。MongoDBの2026会計年度の売上高は約25億ドルで22.8％増、純損失は約7120万ドル、純利益率はマイナス2.9％に改善した。両社とも株主資本に対する負債はなく、GitLabのフリーキャッシュフローは約2億2200万ドル、MongoDBは約5億20万ドルを生み出している。GitLabの株価はフォワードPER35.8倍、PSR5.1倍で取引されているのに対し、MongoDBはそれぞれ51.3倍、10.3倍となっている。分析では、MongoDBが成長と収益性の面で最良の機会を提供しており、両者の間ではこちらが好ましい選択であると結論づけている。

MongoDB、Bandwidth、SentinelOneの株価が午後の取引で急上昇した。米国とイランが軍事衝突の停止に合意し、中東紛争拡大への懸念が和らいだためだ。MongoDBは5.9%高、Bandwidthは5.6%高、SentinelOneは6.6%高となった。緊張緩和で原油価格が下落し、インフレ懸念が後退したことで、年内の連邦準備制度理事会による利上げの可能性が低下した。これが、金利期待に敏感な長期成長ソフトウェア株に追い風となった。また、6月25日にOpenAIが新規株式公開を延期する可能性があるとの報道を受け、AIラボが既存のSaaS企業を急速に破壊するという懸念が和らいだことで、半導体からソフトウェアへの資金シフトが起きたことも上昇を支えた。

MongoDBは2027年度第1四半期の売上高が6億8760万ドルとなり、前年同期比25%増加したと発表しました。これはMongoDB Atlasの売上高が29%増加したことによるものです。非GAAPベースの営業利益は1億2320万ドルで、前年同期の8740万ドルから増加しました。CEOのCJ Desai氏は、市場開拓の実行力の高さと、エンタープライズおよびAIユースケースにおける旺盛な需要を挙げました。同社は2027年度通期の見通しを上方修正し、主要な経営陣の任命、LangChainとの戦略的提携、Clarity Business Solutionsの買収、アイルランドでのエンジニアリング業務の拡大を発表しました。また、MongoDBは2026年のGoogle Cloud Partner of the Year賞を7年連続で受賞しました。