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ファストリーはコムキャストとの間でコンテンツおよびアプリケーション配信の提携を確保した。これによりファストリーのエッジソフトウェアが、コムキャストの全国ネットワークにまたがる200を超えるAI搭載データ処理センターに組み込まれる。この契約はファストリー株の急騰に拍車をかけるもので、株価は90日間で33.3％、年初来で134.15％のリターン、1年間の株主総利回りは176.48％、3年間の株主総利回りは28.97％を記録している。ファストリーで最も注目されるバリュエーション評価は適正価値を27ドルとしており、直近終値の23ドル86セントを上回る。コムキャストとのAI契約は、より高マージンのセキュリティおよびコンピュート案件への期待と対比される形だ。株価売上高倍率は5.5倍で、モデルが示す適正倍率の4倍を上回るものの、同業他社の11.9倍や米国ITセクター全体の1.8倍を大きく下回っている。上昇シナリオのリスクとしては、ファストリーが少数の大口顧客に依存していることや、ハイパースケーラーが競合するエッジおよびセキュリティサービスをバンドルして圧力をかけてくることが挙げられる。

スノーフレークは2027年度の製品売上高見通しを60億7000万ドルに引き上げた。前年比36%増を見込むもので、従来の見通しである58億4000万ドル、伸び率31%から上方修正となる。2026年度第2四半期の製品売上高は37%増の14億9000万ドルとなり、総売上高の96%を占めた。経営陣によると、足元の加速の約半分はAI製品が寄与した。CoCoは四半期で2000件超を積み増し、アカウント数が9100件を突破。CoWorkは5800アカウントに拡大し、前期比でほぼ11%増となった。同社の2027年度第2四半期末の総顧客数は1万4554社で前年比32%増。このうち直近12カ月の製品売上高が100万ドルを超える顧客は828社で27%増、1000万ドル超の顧客は65社だった。2027年度第3四半期の製品売上高は15億8800万ドルから15億9300万ドルとなる見通しで、伸び率は37%から38%を示唆している。一方、ザックス・コンセンサス・エスティメートによる2027年度の1株当たり利益は2.19ドルで、過去30日間で11.16%上昇している。

コアウィーブは2026年第2四半期を終える時点で、売上高の受注残高が1042億ドルに達し、前年同期比246%増加した。この数字には、第3四半期の初め数週間で追加された250億ドル超の純新規顧客契約は含まれていない。経営陣によると、既存の受注残高の半分以上はすでに顧客への納入が始まっている契約に紐づいており、年末までにその割合は第2四半期の受注残高の3分の2を超える見込みだ。四半期売上高は26億ドル急増し、前年同期比112%増となった。一方、調整後営業利益は前四半期比で増加して1億2800万ドルとなり、同社は2026年の売上高見通しを124億ドルから132億ドルに、調整後営業利益見通しを9億6000万ドルから11億5000万ドルに引き上げた。コアウィーブはまた、年末時点の年換算売上高見通しを185億ドルから195億ドルに引き上げ、契約済み受注残高の長期的な性質と魅力的な利益率を理由に挙げた。この受注残高を支えているのは資本集約的な設備投資であり、設備投資額は94億ドル、建設仮勘定は前四半期比で増加して119億ドルに達した。営業費用は1億6500万ドルの株式報酬費用を含めて26億ドルに達し、支払利息は前年同期の2億6700万ドルに対し6億4000万ドルとなった。当四半期の支払利息は8億6000万ドルから9億4000万ドルに増加すると見込まれている。第2四半期末時点でコアウィーブは、四半期中に約500メガワットを追加した結果、稼働中の電力容量が1.5ギガワットとなり、さらに契約済み電力容量が3.7ギガワットあった。経営陣によると、これはその後4.2ギガワットに増加しており、2030年までに少なくとも8ギガワットという目標に向かっている。一方で、ネビウスやマイクロソフトとの競争は激化している。

データウェアハウス企業スノーフレークに投資家の注目が高まっている。ザックス・インベストメント・リサーチが同社の業績予想の急上昇を指摘したためだ。今四半期の1株当たり利益は0.60ドルと前年同期比71.4%増が見込まれ、ザックスのコンセンサス予想は過去30日間で17.5%上昇した。今会計年度のコンセンサス予想は2.19ドルで前年比75.2%増、来会計年度は2.84ドルで29.6%増となる見通しだ。売上高については、今四半期のコンセンサス予想16億4000万ドルは前年同期比35.5%増を示し、今会計年度と来会計年度の予想はそれぞれ62億9000万ドルと80億ドルで、34.2%増と27.3%増となる見込みだ。直近の報告四半期でスノーフレークの売上高は15億5000万ドルと前年同期比35.1%増、1株当たり利益は0.62ドルと前年同期の0.35ドルから増加し、ザックスのコンセンサス売上高予想14億7000万ドルを4.91%上回り、1株当たり利益予想も37.78%上回った。ザックスは、コンセンサス予想の最近の変化幅と他の3つの業績関連要因を挙げ、スノーフレークをザックス・ランク2（買い）と評価した。ただし、同株のザックス・バリュー・スタイル・スコアはFで、同業他社比で割高に取引されていることを示している。

ウーバー・テクノロジーズとWeRideは、AVOMOとともに、レベル4の自動運転乗用車を対象とするスペイン初の国家許可を取得し、マドリードがウーバーとWeRideの提携における4都市目となった。この許可はスペイン交通総局が発行したもので、WeRideはGXR車両の試験とマドリード全域での道路マッピングを実施できるようになり、年末に予定される商用開始に先立つものとなる。商用開始時は、マドリード大都市圏の需要の高い地域で、車内に専門員が同乗する20台の車両からスタートする。ウーバーとWeRideの提携は、2030年までに世界で15都市に到達する計画であり、これは30以上の提携にまたがるウーバーの資産軽視型自動運転戦略の一環で、ウーバーは今後数年間で自動運転への投資、インフラ、車両の引き取りに100億ドル超を投じる見通しだ。この複数パートナーへの賭けは負荷にさらされている。ウーバーとWaymoは6月下旬にフェニックスの提携が終了したことを確認し、Waymoはより広範な撤退を検討していると報じられ、NHTSAは複数の衝突事故を受けてウーバーの自動運転パートナーであるAvrideを調査している。一方、テスラは自社のサイバーキャブ車隊を拡大し、Waymoは独立した成長を加速させるために160億ドルを調達した。ヘッジファンドの保有状況は概ね安定しており、保有者は2026年第1四半期末の153社から2026年第2四半期末には151社に減少し、2026年8月31日時点の空売り残高は浮動株のわずか2.29%だった。

スノーフレークは2026年9月2日、2026年7月31日に終了した2027会計年度第2四半期の決算を発表した。売上高は35％増の15億5000万ドルとなり、市場予想の14億8000万ドルを上回り、調整後1株当たり利益は0.62ドルで、アナリスト予想の0.45ドルを超えた。製品売上高は37％増の14億9000万ドルとなり、経営陣は通期の製品売上高見通しを58億4000万ドルから60億7000万ドルに引き上げた。これを受けて時間外取引で株価は20％以上上昇した。48時間以内に8社が目標株価を引き上げ、アーガス・アナリストのジョセフ・ボナー氏は300ドルから450ドルへ、ゴールドマン・サックスは300ドルから436ドルへ、JPモルガンは285ドルから426ドルへ、レイモンド・ジェームズのアナリスト、アダム・ティンドル氏は275ドルから425ドルへ、RBCキャピタルは372ドルから440ドルへそれぞれ引き上げた。TDコーウェンとモンネス・クレスピはともに450ドルへ、トゥルーイストは425ドルへ引き上げた。純収益維持率は126％を維持し、残存履行義務は30％増の90億ドルに達し、新規顧客は純増692社となった。スリダール・ラマスワミCEOは、AI製品が加速の約半分を牽引したと述べた。株価は2026年9月15日時点で予想利益の166.67倍で取引され、データドッグの76.92倍、モンゴDBの62.89倍と比較される。年初来では45％以上上昇しているが、当四半期はGAAPベースの営業損失が2億6300万ドル、利益率はマイナス17.0％、フリーキャッシュフローは8300万ドルで利益率5.4％となった。

ラックスペース・テクノロジーの株価は、同社がエヌビディアのクラウドパートナープログラムへの参加を発表したことを受けて6%超上昇し、主権型および規制対象のAIインフラへの取り組みをさらに拡大した。この提携に加えて、ラックスペースは「インスティテューショナル・ソブリン・ポッド」を発表した。これはエヌビディアのブラックウェル技術とパランティアのファウンドリーおよびAIPプラットフォームを組み合わせたアーキテクチャであり、ガジェン・カンディアCEOは、ガバナンス、主権、稼働率が譲れない組織にとって、データ、モデル、インテリジェンスの管理の問題であるとこの取り組みを位置づけた。この上昇はよく知られたパターンをなぞっている。5月にはAMDとの拘束力のない覚書の後に株価が急騰し、その後7月には業績見通しの引き下げと最大2億5000万ドル相当の株式売却を可能にするATMプログラムを受けて、1日で33.6%急落した。同社はエヌビディアとの取引に関連する顧客契約や収益コミットメントを開示しておらず、バランスシートには依然として約28億ドルの負債、マイナスの株主資本、マイナスのフリーキャッシュフローが残っている。ヘッジファンドの保有は、2026年第1四半期末の8ファンドから2026年第2四半期末には22ファンドに増加した一方、空売り残高は2026年8月31日時点で浮動株の22.19%と極めて高い水準にとどまっている。

CoreWeaveは水曜日、CoreWeave Cloud上にマルチラック構成のNVIDIA Vera Rubin NVL72クラスターを導入し、このアーキテクチャを検証段階からより広範な提供へと移行させた。CoreWeaveはすでにNVIDIAのVera Rubin NVL72を立ち上げ、検証した最初のクラウドプロバイダーとなっており、8月にはHudson River Tradingとの間で、Vera Rubin NVL72とSpectrum-X Ethernetを用いて次世代のAI研究・モデル開発プラットフォームを構築する複数年にわたる契約を獲得した。NVIDIAによると、Rubinはフル生産体制にあり、学習と推論向けに設計されている。CoreWeaveは、ストレージ、CPU、ネットワーキング、ソフトウェアを含むGPU以外のAI製品・サービスが第2四半期に年間経常収益4億ドルを超えたと述べた。一方、マネージド推論の契約済み年間経常収益は、提供開始から数カ月で100万ドルから1億ドル超へと増加した。第2四半期の稼働電力は1.5ギガワットを超え、契約電力は8月11日までに約4.2ギガワットに達した。CoreWeaveは2026年末までに1.85ギガワット超、2030年までに少なくとも8ギガワットの稼働電力を目指しており、2026年の設備投資額は350億ドルから390億ドル、第2四半期の純支払利息は6億4000万ドルとなる見通しだ。

ファストリーは四半期売上高が1億8300万ドルとなり、前年同期比23%増加したと発表した。セキュリティ部門の売上高は43%増、デリバリーサービス部門の売上高は17%増だったと、同社CFOのリッチ・ウォン氏がパイパー・サンドラー主催のカンファレンスで述べた。残存履行義務額は前年同期比38%増加し、うち流動部分は44%増となった。ウォン氏は、部品不足の中で顧客のコミットメントが強まったことを要因に挙げた。同氏はセキュリティ部門の成長について、単一のWebアプリケーションファイアウォールから現在は5つのセキュリティ製品に広がったポートフォリオの拡大と、2024年半ばに営業責任者として加わったスコット・ロベット氏の下での営業実行力の向上を評価した。ボット管理とDDoS対策はいずれも前年同期比で3桁台の成長を記録し、ネット・リテンション率は4年ぶりの高水準となる117%に達した。ファストリーはまた、ニューヨークのナスダック・マーケットサイトで投資家向け説明会を開催し、より長期的な事業モデルと今後3年間の見通しについて議論する予定だが、このイベントでは2027年度の業績ガイダンスを提供する計画はないと述べた。

ネビウス・グループは、10月1日付で幅広いAI GPU容量のオンデマンド・レンタル料金を引き上げると顧客に通知した。AIコンピュートの価格決定力に関する異例の同週内の波及効果で、ネオクラウド関連の取引は三つに分裂した。新たな価格表を提示する当事者であるネビウスの株価は10%上昇して229.67ドルとなった。一方、IRENリミテッドは、希少なGPU容量をより高い時間単価で再レンタルできるとの見方から6%上昇して45.20ドルとなった。コアウィーブは2%下落して82.10ドルとなった。この明暗は、同社の容量のうちどれだけが旧料金で既に契約済みか、その容量に対してどれだけの負債があるか、フリーキャッシュフローがどれだけ早く改善するかへの懸念に起因するとみられている。インベスコQQQトラストは1.62%上昇して716.12ドルとなった一方、グローバルXデータセンター・デジタルインフラETFは1%高の27.60ドルにとどまった。この出遅れは、分散型のデジタルインフラ・バスケットがネオクラウドの価格再設定を単独では捉えきれていないことを示唆している。JPモルガンは9月14日、IRENの投資判断をアンダーウェイトからオーバーウェイトへ2段階引き上げた。この判断は今回の動きより3営業日早く、触媒ではなく背景として位置づけられる。

CoreWeaveは、次世代AIワークロード向けの能力を拡大する。CoreWeave Cloud上にNVIDIA Vera Rubin NVL72のマルチラッククラスタを導入するとともに、AIオブジェクトストレージプラットフォームに2つの新機能、リージョン間書き込みアクセラレーションと低コストのアーカイブ階層を追加する。マルチラックのVera Rubin NVL72導入により、数百基のNVIDIA Rubin GPUを単一のスケールアウトクラスタとして運用できる。各NVL72ラックは72基のRubin GPUと36基のVera CPU、NVIDIA NVLink 6、ConnectX-9 SuperNIC、BlueField-4 DPUを組み合わせ、ラック間はNVIDIA Spectrum-Xイーサネットネットワーキングで接続され、CoreWeaveのMission Controlプラットフォームで自動化される。CoreWeaveによると、Local Object Transport Acceleratorはデータをローカルにキャッシュし、従来のストレージクラスタ読み取りと比べてレイテンシを最大8倍削減し、GPUあたり最大毎秒7ギガバイトのスループットを実現する。新たなリージョン間書き込み機能では、顧客がデータをローカルに書き込むと、CoreWeaveがバックグラウンドで別リージョンに複製する。同社はAIクラウド市場でMicrosoftやNebius Group N.V.との競争が激化している。Nebiusは英国のAIインフラに17億ポンドを投資する計画で、接続電力容量は2026年末までに約800メガワットから1ギガワットに達する見通しだ。CoreWeaveの株価は年初来24.4%上昇しており、インターネットソフトウェア業界の0.6%下落と対照的だ。一方、CRWVの今年度利益に対するZacksコンセンサス予想は過去60日間で下方修正されている。

MongoDBの経営陣は、同社の自己管理型Enterprise Advanced事業が再加速しており、過去3四半期はいずれも2桁成長を遂げたと述べ、これとクラウドプラットフォームAtlasを補完し合う「2つの成長エンジン」と位置付けている。最高財務責任者のマイク・ベリー氏は炉辺談話で、規制産業や政府顧客、データ要件、クラウド容量の制約、経済性などを背景に、過去12～18カ月で導入の柔軟性への需要が高まったと説明し、自己管理型MongoDBとAtlasの両方を利用する大口顧客の成長率は全社平均を上回ったと述べた。最高製品責任者のベン・セファロ氏は、アプリケーションを一度構築すればクラウドとオンプレミス環境の間で移行できる点を顧客が評価しているとし、MongoDBはAtlasで先行開発したSearchとVectorの機能を最近、自己管理型の顧客向けにも一般提供開始したと語った。ベリー氏によると、自己管理型のライセンスモデルは一般に初期の収益性が高く、時間の経過とともに高い粗利益率をもたらす可能性があり、基盤技術を共有しているため追加の研究開発負担は限定的だという。AIについては、セファロ氏がMCPサーバー機能への投資、Voyage AIの統合、自動埋め込み、LangChainとの提携を挙げる一方、セキュリティやガバナンス、プライバシー、規制上の懸念から本番導入が鈍く、企業によるカスタムAIアプリケーションの採用は依然として初期段階にあると指摘した。イベントで示された今会計年度の見通しについてベリー氏は、研究開発費は約30%増、販売・マーケティング費は10%台半ばの増加、一般管理費は1桁台前半の増加となる見込みだと述べた。

AIクラウドプロバイダーのCoreWeaveがNvidiaのマルチラック型Vera Rubin NVL72システムを稼働させ、次世代Rubin GPU数百基を単一のスケールアウトクラスターに接続したことを受け、同社株は水曜日に約3%上昇した。この節目は、Nvidiaの最新AIハードウェアを商用化できる最も早いクラウドプラットフォームの一つとしてのCoreWeaveの訴えを強めるもので、AIインフラ全体で競争が激化する中で重要な差別化要因となる。この発表は、Vera Rubin NVL72システムを稼働させた最初のAIクラウドプロバイダーであると6月に開示したCoreWeaveの取り組みを土台としている。NVL72の1ラックは72基のRubin GPUと36基のVera CPUを組み合わせており、CoreWeaveのマルチラック構成はNvidiaのSpectrum-Xイーサネットネットワーキングを用いて数百基のアクセラレーターを接続し、顧客がはるかに大規模なコンピュートプールを単一クラスターとして扱えるようにする。CoreWeaveはまた、AI Object Storageプラットフォームのアップグレードも発表した。リージョン間の書き込み高速化や新しいArchive階層を含み、Local Object Transport Acceleratorは管理型キャッシュを通じてレイテンシーを最大8倍削減できる。

AIクラウド企業のCoreWeaveは、Nvidiaのマルチラック型Vera Rubin NVL72プラットフォームを稼働させたと発表した。これを受けて同社株は水曜日の取引で約3%上昇した。今回の新たな導入では、数百基のRubin GPUを単一のコンピューティングクラスターに接続し、大規模な人工知能ワークロードを支える設計となっている。これは同社が6月に単一のVera Rubin NVL72ラックを立ち上げたことに続く取り組みだ。CoreWeaveによると、拡張されたシステムはNvidiaのSpectrum-Xネットワーキング技術を用いて複数のVera Rubinラックを1つのスケーラブルな環境に統合する。単一のVera Rubin NVL72ラックには72基のRubin GPUと36基のVera CPU、さらにAIアプリケーション向けのネットワーキングおよびデータ処理ハードウェアが含まれる。同社はまた、AI Object Storageプラットフォームの新機能として、リージョン間の書き込み高速化とアーカイブストレージ層を導入した。CoreWeaveによれば、これらはデータをAIワークロードの近くに保つよう設計されており、Kubernetesベースのインフラ全体で管理されたキャッシュを通じて遅延を削減できる可能性がある。

TwilioはAI顧客案件を拡大しており、Car Finance 247が新たな会話レイヤーを利用するため7桁規模の契約を締結した。同社のAIアシスタント「Carla」は約28万8000件の顧客対応を処理し、Carlaとやり取りした顧客はそうでない顧客と比べて約1.6倍の割合で承認済みリードに移行し、同社の年間収益を数百万ポンド押し上げることに貢献した。Twilioはまた、Vozzi、Olo、Atlassianといった企業との契約も獲得しており、従来のメッセージングや音声を超えた需要を示している。Twilioの2026年第2四半期売上高は前年同期比22%増の15億ドル、オーガニック成長率は17%となり、非GAAP営業利益は29%増の2億8460万ドル、フリーキャッシュフローは34%増の3億5260万ドルとなった。経営陣は2026年のオーガニック売上高成長率見通しを13%から13.5%に引き上げ、Zacksのコンセンサス予想では2026年売上高は現在59億6000万ドルと見込まれており、前年同期比17.7%増を示している。

CoreWeaveは、CoreWeave Cloud上でマルチラック構成のNVIDIA Vera Rubin NVL72の立ち上げを発表した。数百基のNVIDIA Rubin GPUを単一のスケールアウトクラスタに投入し、エージェント型AIに対応する。1台のNVIDIA Vera Rubin NVL72ラックには72基のRubin GPUと36基のVera CPU、NVIDIA NVLink 6、NVIDIA ConnectX-9 SuperNIC、NVIDIA BlueField-4 DPUが搭載され、CoreWeaveはNVIDIA Spectrum-Xイーサネットネットワーキングを用いて複数のこうしたラックを1つのスケールアウトクラスタに統合する。各Rubin GPUは2基のNVIDIA ConnectX-9 SuperNICを備え、マルチプレーン・マルチレール経路を通じてGPUあたり1.6Tb/sのスケールアウト接続を提供し、ノンブロッキングファブリックでレールあたり約12万8000基のGPUをサポートする。同社はまた、CoreWeave AI Object Storageの2つの新機能、クロスリージョン書き込みアクセラレーションと新しいArchiveティアを発表した。クロスリージョン機能により、ジョブはローカルに書き込みながら、CoreWeaveがバックグラウンドで別リージョンにデータを複製できる。CoreWeaveによると、AI Object Storage LOTAはローカルNVMe並みの速度で読み取りを実現し、従来のストレージクラスタと比べてレイテンシを8分の1に削減し、GPUあたり最大7GB/sのスループットを提供する。CoreWeaveの製品・エンジニアリング担当エグゼクティブバイスプレジデント、チェン・ゴールドバーグ氏は、同社がVera Rubin NVL72を検証し立ち上げた最初のAIクラウドプロバイダーであり、マルチラック構成のVera Rubinが数百基のRubin GPUを単一のスケールアウトクラスタとして接続すると述べた。

公開取引されているビットコインマイナーのうち最大手であるMARA Holdingsが、約1億ドル相当のビットコイン1292枚を突如購入し、暗号資産の積み増し戦略に復帰した。オンチェーンデータを提供するArkham Intelligenceが明らかにした。今回の購入は、人工知能分野への事業拡大を進める間は中断していたビットコインの財務準備金の積み増しを再開するものとなる。旧Marathon Digitalはこの購入を別途の開示資料では公表しておらず、取引はArkham Intelligenceによるブロックチェーンの追跡によって確認された。この取得により、MARAの保有ビットコインは約1億ドル分増加した。

MARA HoldingsはFalconXを通じて約1億ドルを投じて1292ビットコインを取得し、デジタル資産へのバランスシートエクスポージャーを一段と深めた。この購入は、同社株が過去1カ月で22.17%のリターンを示す一方、90日間では19.25%下落し、1年間の株主総利回りがマイナス35.88%、年初来では13.42%の上昇となっている局面で行われた。MARA Holdingsで最も注目される見方は、適正価値を18.13ドルとし、直近終値の11.24ドルを大きく上回るとして38%の割安を示唆しており、これは同社のAIインフラおよび電力事業への拡大と結び付いた見方である。別のバリュエーション指標では、株価売上高倍率が5.4倍と、米国ソフトウェア平均の3.9倍や適正倍率の推定値1.5倍に対して割高な水準にあることが指摘されている。ビットコイン採掘の採算が急激に悪化した場合や、新規サイトへの多額の設備投資が期日通りのキャッシュリターンを生み出せない場合には、この見方は崩れる可能性がある。

大手インフラベンダー4社が、エージェントガバナンスの単独製品を一般提供開始にこぎ着けた。この動き自体が、エージェントガバナンスが個々のプラットフォームから切り離され、独自のカテゴリーになりつつあることのシグナルとなっている。Oktaは2026年7月の製品イノベーションで最も新領域に踏み込み、Agent-to-Agent Connectionsを一般提供開始した。これは一時的なランタイムトークンを通じて安全なマルチエージェントワークフローを可能にし、どのエージェントがどのエージェントを呼び出せるかを強制するものだ。さらに、コード変更を必要とせずエージェントとアクセス先システムの間に位置するAgent Gatewayを研究リリースとして提供する。IBMはThink 2026での発表で、次世代watsonx Orchestrateをエージェント制御プレーンとして位置づけ、6月にAWSとIBM Cloudで導入した。ランタイムポリシー管理、資格情報の健全性監視、組織全体のエージェント資産を俯瞰するAgent Accessビューを提供する。Broadcomはガバナンスをコンピュートファブリックに直接組み込み、8月31日のVMware Exploreで発表したAgentMinderを、VMware Private AI Cloudに同梱して一般提供開始した。エージェントを、宣言された使命、許可された意図、承認されたツール、認可されたリソースに紐づくエンタープライズ級のアイデンティティとして扱う。Dataikuは異なるアーキテクチャ上の賭けに出た。Dataiku Agent Managementは、Microsoft Copilot Studio、Salesforce Agentforce、AWS Bedrock、Google Vertexを含む9つのプラットフォームにまたがるエージェントをスキャンし、発見、認定、監査準備のためのクロスプラットフォーム制御塔を提供する。この緊急性は2つの数字に表れている。Menlo Venturesは、AIアプリケーションの76パーセントが内部構築ではなく購入されていると明らかにした。またCloud Security Allianceは2月、組織の84パーセントが、エージェントの行動やアクセス制御に焦点を当てたコンプライアンス監査に合格できるか疑問視していると報告した。

コアウィーブは第3四半期の調整後営業利益を2億ドルから2億6000万ドルと見込み、第4四半期の利益率は10%台前半に達する見通しだと述べた。第2四半期の調整後営業利益率は前四半期の1%から5%に拡大し、調整後営業利益は2100万ドルから1億2800万ドルに増加した。2026年通年では、調整後営業利益のガイダンスを9億6000万ドルから11億5000万ドルに、売上高のガイダンスを124億ドルから132億ドルに引き上げ、年末の年換算ランレート売上高の見通しを185億ドルから195億ドルに引き上げた。コアウィーブによると、第2四半期に締結した契約の貢献利益率は、直近数四半期に追加した契約を5から10ポイント上回った。ブラックウェルとベラ・ルービンのSKUの価格と利益率は過去最高を更新し、ストレージ、CPU、ネットワーキング、ソフトウェアなど利益率を高める事業は第2四半期にARRで4億ドルを超えた。経営陣はこの改善を、導入基盤の拡大に伴うオペレーティングレバレッジによるものとし、最近の5から10%の利益率改善の大部分はベラ・ルービンSKUによるものだと述べた。コアウィーブの株価は年初来で15.9%上昇し、インターネットソフトウェア業界の3.1%の伸びを上回っている。現在の株価評価はザックス・ランク3の「ホールド」となっている。

スノーフレークが発表した2027会計年度第2四半期決算では、売上高が15億4679万ドルに増加し、純損失は1億9172万ドルに縮小した。また、36億9759万ドル相当の自社株買いプログラムを完了し、2537万8000株を消却した。経営陣は好調な業績の要因として、CoCoやCoWorkを含むAI製品の採用拡大を挙げ、2027会計年度通年の製品売上高と営業利益率の見通しを引き上げ、AI主導のワークロードに対する需要への自信の高まりを示した。同社の見通しでは、2029年までに売上高117億ドル、利益1億7210万ドルを目指しており、年間29.1%の売上高成長と、現在のマイナス11億ドルから約13億ドルの利益増加が必要となる。最も楽観的なアナリストはすでに2029年までに売上高が約118億ドルに達する可能性を想定していたため、AIワークロードの加速は、この強気シナリオを裏付ける可能性もあれば、この見通しがどれほど積極的な前提に依存しているかを露呈させる可能性もある。サヤリがCoCoを使ってスノーフレーク上で商用ワールドモデルを再構築する決定は、AIワークロードがプラットフォーム上の利用をどれほど深めるかを示す具体例として挙げられた。

中国の自動運転技術企業、小馬智行は14日、ドイツ・ハノーバーで開幕した商用車見本市「IAAトランスポーテーション」で、特定条件下で運転手なしの走行が可能な「レベル4」の自動運転機能を備えた完全電動トラックを発表した。今回発表した車両は中国の国有自動車メーカー、広汽集団と共同で開発し、今年後半に量産を開始する。同社は欧州での走行試験について欧州各国の政府や潜在顧客と協議していることも明らかにした。ロボトラック事業を統括するホア・シン副社長は「すでに複数の港湾や、いくつかの政府にこの問題について打診している」と述べ、人件費が高い、あるいは深刻な人手不足に直面している市場に注目しているとして「欧州はロボットトラックにとって間違いなく重要な市場だ」と話した。小馬智行は現在中国でレベル4の自動運転トラックを約200台運行し、一部が完全無人で走行しているが、欧州では自動運転車の試験走行を認める制度や規制を整備している国はまだ少ない。同社は声明で、ロボトラック事業を今後2年以内に欧州および中東市場に展開することを明らかにし、中国国外でのロボタクシー事業も進めており、クロアチアの首都ザグレブを含む欧州の複数都市で試験運行を実施している。

Pony.aiは、GAC商用車と共同開発した新たなレベル4自動運転大型トラックを、ドイツ・ハノーバーで開催されたIAA TRANSPORTATION 2026で公開した。この車両はPony.aiの第4世代ロボトラックラインナップの1モデルで、GAC商用車のT9バッテリー電気大型トラックプラットフォームをベースにしており、長距離輸送、専用路線物流、港湾輸送での運用に向けて今年後半に量産を開始する予定だ。Pony.aiの第4世代L4自動運転トラックシステムと、GAC商用車の完全冗長化されたドライブ・バイ・ワイヤシャシーを組み合わせ、9基のライダー、3基のミリ波レーダー、13台のカメラを備えた完全車載グレードの自動運転キットで360度のセンシングをカバーする。このキットの部品表コストは前世代比で70%削減され、トンキロ当たりの輸送コストは30%低下する見込みだ。また、Pony.aiのエネルギー効率アルゴリズムとT9の抗力係数0.4を組み合わせることで、従来型トラックと比べてエネルギー消費量を10%削減できると期待されている。今回の発表は、4月16日に締結された戦略的提携契約に基づき、5カ月以内に車両のテストと検証を実施したことを受け、両社の提携をロボタクシーからロボトラックへと拡大するものだ。Pony.aiは今後2年間で欧州および中東市場への参入を計画している。

ファストリーのリッチ・ウォンCFOは、同社での最初の13カ月間に経営陣が業務プロセスを再構築する中で、エッジクラウド事業者が売上成長を加速させ、利益率を拡大し、フリーキャッシュフローをプラスにしたと述べた。シティのTMTカンファレンスで講演したウォンCFOによると、ファストリーの直近四半期の売上高は1億8300万ドルで前年同期比23.3%増となり、うちデリバリー事業の売上高は17%増、セキュリティ事業は43%増、コンピュートとオブザーバビリティを含むその他部門は69%増だった。同四半期の粗利益率は過去最高の65.8%を記録し、営業利益率は約15%となった。これで4四半期連続の黒字と6四半期連続のフリーキャッシュフロー黒字を達成したことになる。デリバリー事業であるネットワークサービスは四半期売上高の73%を占め、セキュリティが約23%、残りがその他カテゴリーで、セキュリティとその他の売上高を合わせると約5000万ドルとなり前年同期比50%超の伸びを示した。一方、コンピュートは約700万ドルで、依然として最も成長の速い製品分野である。ウォンCFOはまた、残存履行義務が前年同期比38%増、流動残存履行義務が44%増となったこと、直近四半期の純継続率が117%だったこと、設備投資額は売上高の10%から12%に相当し、支出は前年同期比で約40%から45%増となる見通しであることも述べた。

スノーフレークは、第2四半期の製品売上高が37%増の14億9000万ドルとなったことを受け、2027年度の製品売上高目標を58億4000万ドルから60億7000万ドルに引き上げた。スリダール・ラマスワミCEOは、AI製品がこの成長加速の約半分を牽引したと述べた。UBSのアナリスト、カール・カーステッド氏は、これらの数字がパランティアやデータブリックスの急速な成長と相まって、企業によるAI導入の堅調さを裏付ける説得力のある証拠を示していると指摘した。この好決算はエンタープライズソフトウェア全体を押し上げ、翌日にはサービスナウ、アトラシアン、アドビ、イントゥイット、セールスフォースがそろって3.5%から6%上昇し、iシェアーズ・エクスパンデッド・テック・ソフトウェアETFは3%上昇した。セールスフォース自身の動きは1週間前で、2027年度第2四半期決算で売上高が前年同期比11%増の113億5000万ドル、現在の残存履行義務額が14%増の335億ドル、調整後EPSがコンセンサス予想の3.27ドルに対し5.90ドルとなった。ただし戦略的投資による26億1000万ドルの純利益が非GAAPベースのEPSを1株当たり2.53ドル押し上げた。セールスフォースはまた、アンソロピックとともに「クロードフォース」を発表した。この提携では、まず37の既製営業スキルを備えたプラグインを通じてセールスフォースのデータ、ワークフロー、ビジネスロジックをクロードに取り込み、今後クロード、セールスフォース、スラック全体でさらなる統合を進める計画だ。

スノーフレークが9月2日に発表した2027会計年度第2四半期決算によると、製品売上高は前年同期比37%増の14億9000万ドルとなり、成長率が鈍化せず上昇したのは3四半期連続となりました。総売上高は前年同期比35%増の15億5000万ドルでした。純収益維持率は126%に達し、純新規顧客数は692社増加して増加ペースは32%上昇、年間100万ドル以上を支出する顧客は27%増の828社となりました。AI製品「CoCo」は今四半期に2000以上の純新規アカウントを獲得し、利用アカウント数は9100を超え、「CoWork」は5800アカウントに達しています。経営陣は通年の製品売上高見通しを従来の58億4000万ドルから60億7000万ドルに引き上げ、非GAAP営業利益率の見通しも13.5%から14.5%に上方修正しました。今四半期の利益率は前年同期の11%から15.3%に拡大しています。最高財務責任者のブライアン・ロビンス氏は、修正後の見通しには現在の貢献利益率が低い急成長中のAIワークロードの売上構成比上昇が含まれていると述べ、受注は第4四半期に偏る見込みだと指摘しました。残存履行義務は前年同期比30%増の90億ドルで、その約54%が今後12カ月間に売上高に転換すると見込まれています。

ザスカラーのCEO兼創業者であるジェイ・チョードリー氏は、シティのTMTカンファレンスで、同社が製品ポートフォリオを拡大し、販売の勢いを高め、AIセキュリティとゼロトラスト・アーキテクチャへの顧客の関心を伸ばしながら2027会計年度に入ったと述べた。チョードリー氏によると、ザスカラーはAIセキュリティ製品群を1年前の1製品「GenAIセキュリティ」から6つの統合製品に拡大し、第3四半期後に開示された12か月間でAI向けセキュリティの受注額は1億ドルを超え、第4四半期の同カテゴリーの受注は前四半期比50%増加した。新規純増の年間経常収益成長率は、2025会計年度の7%から2026会計年度上半期には10%、第4四半期には17%へと上昇し、「ゼロトラスト・エブリウェア」を利用する顧客は1年前の300社から950社に増え、同社は100万ドル規模の契約を過去最多となる件数で成約した。ザスカラーはカンファレンスで、レッドカナリア買収に支えられた「エージェンティック・セコップス」を発表し、柔軟な購入体系である「Zフレックス」を導入した。同制度の初年度において、参加顧客は非参加顧客に比べて30%高いアップセルを生み出した。チョードリー氏は、AIセキュリティと「ゼロトラスト・エブリウェア」が2027会計年度に上振れをもたらす可能性が最も高い領域であり、限定的に提供されている同社の「エージェンティック・エクスチェンジ」の採用動向を注視していると述べた。

ザスケーラーが発表した第4四半期（会計年度）売上高は8億9800万ドルで、前年同期比25%増となり、アナリスト予想の8億7700万ドルを上回った。年間経常収益も25%増の37億7000万ドルとなった。GAAPベースの純損失は前年同期の1760万ドルから340万ドルに縮小し、調整後1株当たり利益は1.19ドルと、市場予想の1.09ドルを上回った。第1四半期（会計年度）の売上高見通しは9億3500万ドルから9億3900万ドル、調整後1株当たり利益は1.15ドルから1.16ドルで、ウォール街の予想を上回った。2027会計年度通年の売上高見通しも39億1000万ドルから39億4000万ドルと市場予想を上回っている。こうした業績にもかかわらず、ザスケーラーの株価は年初来で20%以上下落しており、投資判断はAIセキュリティー事業が第2の成長エンジンとなり得るかどうかにかかっている。過去1年間のAIセキュリティー関連の受注額は1億ドルに達し、直近四半期には前四半期比50%超の伸びとなった。経営陣は、エージェント向けゼロトラストエクスチェンジとエンドポイントAIセキュリティーの両製品が2027会計年度下期に本格拡大し始めると見込んでいる。ヘッジファンドの保有状況は、第1四半期の46社から第2四半期には52社に増加した。AQRキャピタル・マネジメントは保有株を35%増やして136万株とし、ジェリコ・キャピタルは136万株の新規ポジションを構築、ミレニアム・マネジメントは保有株を238%増やして113万株とした。一方、空売り残高は16.03%減の623万株となり、公開浮動株の4.65%を占めている。

スノーフレークが発表した第2四半期決算を受けて、9月3日の同社株価は16.6%上昇した。製品売上高は37%増、全体売上高は35%増となった。同社は通年の製品売上高見通しを58億ドルから60億ドルに引き上げ、年率36%の成長を見込んでいるほか、第3四半期の製品売上高成長率を37%から38%と予想した。経営陣によると、第2四半期の加速のほぼ半分はAIによるものだったが、GAAPベースの純損失は1億9100万ドル、GAAPベースの営業損失は2億6300万ドルに達した。またスノーフレークは、AIコンピューティングワークロードの限界利益率の低下を理由に、通年の売上総利益率見通しを75%から74%に引き下げた。株価は予想PER169倍で取引されており、第2四半期には103のファンドが株式を保有し、第1四半期の80から増加した。新規保有にはバイキング・グローバルの2億4400万ドル、マーベリック・キャピタルの2億4800万ドルが含まれる。