Optical & Display Components

Snapは水曜日、2195ドルの拡張現実グラス「Specs」を発売し、その機能と新たなAIプラットフォーム「Specs Intelligence」の詳細を明らかにした。6月のAugmented World Expoで初公開されたSpecsは、アプリやその他のソフトウェアを動かすために外部機器への接続を必要としない自立型のウェアラブルコンピューターである。これに対し、メタの799ドルのRay-Ban Displayグラスは対応スマートフォンが必要となる。Specsには各レンズに1つずつ、計2つの内蔵ディスプレイが搭載されているが、メタのRay-Ban Displayグラスは右レンズの右下隅に1つのディスプレイのみを備える。SnapはSpecsについて、同じ製品を持つ友人とのARゲームから、仮想の大画面テレビ、ARによるナビゲーションシステムまで、幅広い用途を想定している。また、MacとiPhoneからも利用できるSpecs Intelligenceソフトウェアは、Messages、Gmail、Slackなどのアプリと連携する。Snapは一般消費者に加え、企業向け市場も狙っており、Salesforceとは現場作業者が物体を識別する取り組みで、Nvidiaとは同チップ大手のAIエージェントをグラスに搭載する取り組みで協力していると述べた。

奇景光電（Himax Technologies）は、同社のWiseEye手のひら静脈生体認証技術が、台湾のWAFERLOCK社製スマートロック「WAFERLOCK L322」に採用され、このほど発売されたと発表した。このロックは指紋や顔ではなく手のひらの静脈パターンを読み取り、手が濡れていたり汚れていたりしても動作し、データはクラウドに送信せずデバイス内で処理される。今回の発売は、奇景光電が第2四半期に売上高、利益率、利益のいずれにおいても自社のガイダンスを上回る好決算を発表した後に行われた。自動車向けディスプレイは依然として中核事業であり、売上高の半分以上を占めており、2026年通年の自動車向けIC売上高は二桁成長が見込まれている。また奇景光電は、世界的な大手ブランドがWiseEyeを搭載したスマートグラスを発売したこと、共パッケージ光学製品が量産準備段階に入り、2027年の出荷台数は2026年を大幅に上回る見込みであることも明らかにした。同社はサプライチェーンの制約による製造コスト上昇に直面しており、売掛金は1億9090万ドルから2億2030万ドルに増加した。現金は2億9870万ドルで、4400万ドルの配当と従業員賞与の支払い後に減少する見込みである。

藍特光学が2026年半期報告書を発表し、上半期の親会社帰属純利益は前年同期比163.2％増の2億7200万元となった。売上高は10億1000万元で前年同期比75.5％増、非経常損益を除く親会社帰属純利益は2億6700万元で172.0％増、営業キャッシュフロー純額は3億9100万元で148.5％増となった。第2四半期の売上高は5億6100万元で前年同期比74.7％増、親会社帰属純利益は1億4300万元で146.5％増だった。同社は、光学プリズム、光学レンズ、光学ウエハーの各事業がいずれも大幅に伸びたと説明しており、民生電子機器向けマイクロプリズムの需要、光通信の急成長、AR応用の実用化加速が寄与したとしている。

SnapのCEO、エバン・シュピーゲル氏は、同社の2195ドルのAI搭載眼鏡「Spectacles」が2020年代末までに大衆市場で普及する可能性は低いと述べた。第2四半期決算説明会でシュピーゲル氏は、9月16日のイベントでこの拡張現実眼鏡を発表し、年内に商用発売する計画を明らかにし、このデバイスを、AIがより多くの作業をこなし、人々が画面を操作する時間が減る新たなコンピューティング分野における先行者利益の機会と位置づけた。Snapの第2四半期の調整後損失は1株当たり10セントで、ウォール街の予想である12セントの損失を上回り、売上高は前年同期比19％増の16億ドルとなり、アナリスト予想の15億4000万ドルを上回った。同社は第3四半期の売上高を17億ドルから17億4000万ドルと予想しており、コンセンサスである16億9000万ドルを上回り、調整後EBITDAは3億ドルから3億5000万ドルの範囲を見込んでいる。決算発表後、株価は7.46％高の5.04ドルで取引を終え、時間外取引でさらに7.17％上昇した。

RokidはトロントでAI搭載スマートグラスを発売し、北米市場に正式参入した。Rokid Glassesは度付きレンズに対応し、同社はマーカムに拠点を置く光学機器サプライヤーMing's Opticalと提携し、幅広い度付きオプションを提供する。これらはカナダで保険償還の対象となる可能性がある。このグラスは89言語のリアルタイムAI翻訳、1200万画素カメラ、マイクロLEDディスプレイを搭載し、価格は標準モデルが999カナダドル、スタイルバリエーションが549カナダドルで、8月31日までそれぞれ100カナダドルの導入割引が適用される。RokidはカナダでAI Agent StoreとAI UIフレームワークも発表し、地元の開発者に新たなAI体験の構築を呼びかけた。今回の発売は、Rokidが欧州市場に参入し、日本で約400万米ドルを調達した記録的なクラウドファンディングキャンペーンに続くものだ。

尼卡光学は、1億元近くのシリーズA資金調達を完了したと発表した。今回の資金調達には、中銀国際投資、天津浜海産業基金、Gobi Partners、中信建投、珠海全志科技などの機関が共同で投資した。調達資金は主に体積ホログラフィック光導波路の生産ライン稼働と技術反復の加速に充てられる。

モルガン・スタンレーはアプライド・マテリアルズの目標株価を502ドルから647ドルに引き上げ、イコールウェイトの評価を維持した。この動きは、6月16日のロイター報道を受けたもので、アプライド・マテリアルズがエシロールルックスオティカと拡張現実ディスプレイ技術および人工知能メガネの開発に関する長期契約を締結し、高度な光学技術とAIメガネのマーケティング拡大に注力すると伝えられている。アプライド・マテリアルズは、ARディスプレイに使用される極薄材料層に必要な特殊半導体製造装置を製造している。

ResearchAndMarkets.comの新たなレポートによると、世界の仮想現実市場は2035年までに337.2億ドルから4884.9億ドルへと成長し、年平均成長率は27.511%に達する見込みです。成長の原動力は、ハードウェアとソフトウェアの進歩、没入型コンテンツの普及拡大、デバイスコストの低下、そして消費者および企業向けアプリケーションでの採用増加です。ゲームとエンターテインメントが引き続き主要な貢献分野である一方、ヘルスケア、教育、航空宇宙・防衛、自動車、製造、小売、産業トレーニングなどの分野で企業ユースケースが拡大しています。人工知能と5G接続は、応答性の高いリアルタイムの仮想環境の開発を加速すると期待されています。現在、北米が最大の市場シェアを占めており、アジアは2035年にかけて大幅な成長を記録すると予想され、その先頭に立つのがヘッドマウント型VRデバイスの主要製造・流通国としての中国です。

騰景科技は公告で、自己資金または調達資金により3500万元を出資し、完全子会社の騰景視覚技術（昆山）有限公司を設立すると発表した。ARコンシューマー向け光学事業の研究開発、生産、販売リソースを統合し、集中運営を実現する。同社は「昆山製造＋南京研究開発＋福州サポート」の連携モデルを構築し、AR光導波路および光学エンジンモジュールの産業化を加速させる。今回の投資には、工商登記、資産移転、その後の運営管理などのリスクが伴う。

アプライド・マテリアルズは6月25日、次世代AIを支える先端3Dチップアーキテクチャを構築するための新チップ製造システム群を発表した。同社半導体製品グループ社長のプラブ・ラジャ博士は、これまで最先端ロジックで性能向上を牽引してきたトランジスタおよび材料技術が、現在DRAMにおいても不可欠になりつつあり、DRAMがHBMやAIワークロードの帯域幅要求に応えるためにスケーリングするにつれて、ロジックとメモリのプロセス技術の区別が収束しつつあると指摘した。別の動きとして、ロイターは6月16日、エシロールルックスオティカとアプライド・マテリアルズが拡張現実ディスプレイ技術とAIグラスを開発するための長期契約を締結し、商業化の拡大と先端光学技術の研究に注力する計画であると報じた。

メタ・プラットフォームズは、エシロールルックスオティカとの提携により、新たな299ドルのスマートグラスモデルを発表しました。これは従来のエントリーモデルより80ドル低い価格設定で、レイバンブランドは冠していません。このグラスには、大規模言語モデル「ミューズ・スパーク」を搭載したメタAIが組み込まれており、26種類のスタイルが用意されています。エシロールルックスオティカは、2025年に700万個以上のAIグラスを販売したと報告しており、2023年と2024年の合計200万個から増加しました。スマートデバイスやAIプロジェクトを含むメタのリアリティ・ラボ部門は、2025年に22億ドルの収益を上げた一方で、192億ドルの損失を計上しました。同社は、2026年のリアリティ・ラボの支出のうち約150億ドルをウェアラブルに充てると見込んでいます。メタの株価は、資本支出の増加やAI戦略への懸念から年初来で17％下落し、予想PERは17倍となっています。

Snapは初の単独型拡張現実グラス「Specs」を発表した。価格は2200ドル。同社は財務上の逆風と製品の実現可能性への懐疑に直面している。このグラスは51度の視野角、高度なナノ構造導波路、OpenAIおよびGoogleとの提携による統合マルチモーダルAIアシスタントを搭載する。SnapのCEOエバン・シュピーゲルはこのデバイスをスマートフォンの代替と位置づけたが、批評家は4時間のバッテリー駆動時間と日常的な眼鏡には及ばないかさばるデザインを指摘する。今回の発売は、Snapが第1四半期に純損失を計上し、デイリーアクティブユーザー数が前年同期比でわずか5%の伸びにとどまり、従業員の16%を削減しCFOが退任した後に行われた。Snapは11年間でハードウェアに約30億ドルを投じ、35億ドルの負債を抱える一方、手元資金は28億ドルとなっている。

エシロールルックスオティカとメタは、AI搭載の新コレクション「メタグラス」を299ドルから発売した。より幅広い価格志向の層にスマートグラスを届ける狙いだ。このコレクションは、ベストセラーのレイバンメタやオークリーメタ、ディスプレイ搭載のメタレイバンディスプレイを含む幅広いポートフォリオの一角を成し、度付き、クリア、サングラス、調光レンズに対応する3つのスタイルで展開される。本日より、米国、カナダ、英国、フランス、イタリア、ドイツ、スペイン、その他欧州数カ国でMeta.comを通じて販売を開始し、米国ではレンズクラフターズやサングラスハットといった大手眼鏡小売店でも購入可能。年内にさらなる市場と流通チャネルへの拡大を予定している。

シティのアナリスト、アティフ・マリク氏は、アプライド・マテリアルズの目標株価を550ドルから710ドルに引き上げ、買い推奨を維持した。更新されたウェハー製造装置の予測と2028年の利益予想への繰り延べを理由に挙げている。同社は、メモリ需要と利用可能なDRAM供給の間のギャップが拡大しており、補完的な半導体技術と製造能力への投資が加速するとの見方を示した。一方、エシロールルックスオティカとアプライド・マテリアルズは、拡張現実とAI搭載スマートグラス向けの次世代インテリジェント光学システムを商業化するための長期共同開発契約を発表した。これは、アイウェアデザインと材料工学、導波路技術を組み合わせるものだ。

アプライド・マテリアルズとエシロールルックスオティカは、拡張現実ディスプレイ技術とAIグラスの開発に向けた長期契約を締結したと、ロイターが6月16日に報じた。両社はAIグラスの商業化を拡大する計画で、研究開発は高度な光学技術に重点を置く。別の動きとして、バークレイズは6月11日、アプライド・マテリアルズの目標株価を500ドルから590ドルに引き上げ、オーバーウェイトのレーティングを維持した。設備投資サイクルの強化と、2027年にウェハー製造装置の売上高が2000億ドルを超えるとの見通しを理由に挙げている。

Snapは、ウェアラブルコンピューターとして機能するシースルー型拡張現実グラス「SPECS」を2195ドルで発表し、予約受付を開始、今秋に米国、英国、フランスで出荷を開始する予定だ。今回の発表は、Snapが10年にわたりARに投資し、7000件以上の特許を保有していることを浮き彫りにしたが、デザインや装着感、価格に対する厳しい批判を招き、この高級ハードウェアへの注力が同社の主要ユーザー層やビジネスモデルと合致するのかという疑問が生じている。発表後の株価急落は、SPECSへの支出と普及が、短期的な利益率改善のカタリスト、そして継続的な損失と高いハードウェアコストが重しとなり続けるという主要リスクの中心にあることを示している。Snapの事業計画では、2029年までに81億ドルの売上高と4億1370万ドルの利益を見込み、適正価格を7.63ドルとし、現在の株価から64％の上昇余地があるとしている。一方、より強気のアナリストは、SPECS発表前の時点で、2029年の売上高を約87億ドル、利益を8億5600万ドルと想定していた。