Wafer-Fab Equipment & Lithography

KLA Corporation กำลังได้รับประโยชน์จากการใช้จ่ายด้านโครงสร้างพื้นฐานปัญญาประดิษฐ์ที่เร่งตัวขึ้น ซึ่งผลักดันให้เกิดการลงทุนที่สูงขึ้นในเทคโนโลยีโรงงานผลิตชิปและลอจิกขั้นสูง และเพิ่มความต้องการโซลูชันควบคุมกระบวนการของบริษัท ในปีงบประมาณ 2026 รายได้ของกลุ่มธุรกิจควบคุมกระบวนการผลิตเซมิคอนดักเตอร์เพิ่มขึ้น 12% เมื่อเทียบกับปีก่อน และรายได้รวมในปีงบประมาณ 2026 เพิ่มขึ้น 12% เมื่อเทียบกับปีก่อนเป็น 1.358 หมื่นล้านดอลลาร์ ในไตรมาสที่สี่ของปีงบประมาณ 2026 ฝ่ายบริหารได้ปรับเพิ่มประมาณการตลาดอุปกรณ์ผลิตเวเฟอร์สำหรับปีปฏิทิน 2026 ซึ่งรวมบรรจุภัณฑ์ขั้นสูง ขึ้นสู่ระดับ 1.5 แสนล้านดอลลาร์ตอนต้น จากเดิมที่มองไว้เกิน 1.4 แสนล้านดอลลาร์ และประมาณ 1.2 แสนล้านดอลลาร์ในปีปฏิทิน 2025 KLAC คาดว่ารายได้ครึ่งหลังของปี 2026 จะสูงกว่าครึ่งแรกประมาณ 20% โดยได้แรงหนุนจากการประมวลผลสมรรถนะสูง หน่วยความจำแบนด์วิดท์สูง การนำเทคโนโลยีอัลตราไวโอเลตสุดขั้วมาใช้เพิ่มขึ้นใน DRAM และเทคโนโลยีบรรจุภัณฑ์ขั้นสูงอย่างการเชื่อมแบบไฮบริด และระบุว่ายอดคำสั่งซื้อค้างส่งคาดว่าจะแตะประมาณ 1.25 หมื่นล้านดอลลาร์ บริษัทเผชิญการแข่งขันที่ทวีความรุนแรงขึ้นจาก Applied Materials ซึ่งคาดว่าธุรกิจวินิจฉัยและควบคุมกระบวนการของตนจะเติบโตมากกว่า 50% ในปีปฏิทิน 2026 และจาก ASML ซึ่งคาดว่ารายได้จากโรงงานผลิตชิปและลอจิกขั้นสูงจะเพิ่มขึ้นประมาณ 25% ในปี 2026 และรายได้จากเทคโนโลยีอัลตราไวโอเลตสุดขั้วจะเพิ่มขึ้นราว 45%

ลิป-บู ตัน ซีอีโอของอินเทล เตือนเมื่อสัปดาห์นี้ว่าราคาหน่วยความจำพุ่งขึ้น 5 ถึง 7 เท่า และปัจจุบันคิดเป็นสัดส่วนประมาณ 75% ของต้นทุนโทรศัพท์และแล็ปท็อประดับล่างบางรุ่น พร้อมเตือนว่าการขาดแคลนอาจรุนแรงขึ้นในปี 2027 ตันบอกกับนักลงทุนว่าอุตสาหกรรมกำลังเผชิญกับข้อจำกัดด้านอุปทานที่รุนแรงที่สุดครั้งหนึ่งในประวัติศาสตร์ ทั้งในส่วนของชิปตรรกะขั้นสูง เวเฟอร์ซิลิคอน หน่วยความจำ และซับสเตรต และกล่าวว่าการขาดแคลนเหล่านี้จะยังคงอยู่ต่อไปในอนาคตอันใกล้ อินเทลกำลังปรับทิศทางการผลิตไปสู่ซีพียูสำหรับศูนย์ข้อมูล และขณะนี้คาดการณ์ว่าการใช้จ่ายด้านทุนในปี 2026 จะสูงกว่า 2 หมื่นล้านดอลลาร์ โดยการใช้จ่ายในปี 2027 จะสูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ ไมครอน เทคโนโลยี สอดคล้องกับแนวโน้มนี้ โดยระบุว่าคาดว่าความตึงตัวจะดำเนินต่อไปเกินปี 2027 ซึ่งสอดคล้องกับ SK ไฮนิกซ์ ที่ชี้ว่าปี 2027 อาจเป็นปีที่อุปทานตึงตัวรุนแรงที่สุดของอุตสาหกรรม ภาระผูกพันตามสัญญาแบบ take-or-pay ที่เหลืออยู่ของไมครอนมูลค่า 1 แสนล้านดอลลาร์ และเงินมัดจำและเลตเตอร์ออฟเครดิตจากลูกค้ามูลค่า 2.2 หมื่นล้านดอลลาร์ ได้ล็อกราคาขั้นต่ำไว้สูงกว่าอัตรากำไรสูงสุดในอดีต ขณะที่อัตรากำไรขั้นต้นในไตรมาสที่สามของปีงบประมาณแตะ 84.9% จากราคา DRAM ที่ปรับขึ้นในช่วง 60% ต้นๆ และราคา NAND ที่ปรับขึ้นในช่วง 80% กลางๆ

เจนเซน หวง ซีอีโอของเอ็นวิเดีย กล่าวว่าบริษัทคาดว่าจะขายชิปได้ราวสองเท่าของปีนี้ ซึ่งเขาเรียกสิ่งนี้ว่าเป็นสัญญาณที่ชัดเจนที่สุดสัญญาณหนึ่งว่าความต้องการด้านเอไอยังห่างไกลจากจุดอิ่มตัว ในการให้สัมภาษณ์กับนักข่าวเมื่อวันพฤหัสบดีที่การประชุมสุดยอดในสกอตแลนด์ร่วมกับสมเด็จพระเจ้าชาร์ลส์ที่ 3 หวงกล่าวว่าเหตุผลก็คือการมีส่วนสนับสนุนของเอไอต่ออุตสาหกรรมและเศรษฐกิจต่างๆ และผู้คนในเกือบทุกประเทศที่เอ็นวิเดียดำเนินธุรกิจอยู่ต้องการลงทุนในเอไอ การคาดการณ์นี้เสริมภาพ outlook ที่เข้มข้นขึ้นเรื่อยๆ ของเอ็นวิเดีย โดยบริษัทเพิ่งระบุว่าคาดว่าการเติบโตจะอยู่ที่ราว 70% ในปีงบประมาณที่จะสิ้นสุดในเดือนมกราคม 2571 ซึ่งจะทำให้รายได้ต่อปีอยู่ที่ประมาณ 673 พันล้านดอลลาร์ เอ็นวิเดียไม่เปิดเผยปริมาณการจัดส่งชิปทั้งหมด ทำให้การคาดการณ์ปริมาณของหวงแปลงเป็นรายได้โดยตรงได้ยาก แม้ว่าสินค้าที่สำคัญที่สุดของบริษัทจะรวมถึงจีพียูสำหรับศูนย์ข้อมูล โดยเฉพาะระบบ Blackwell และระบบ Rubin รุ่นถัดไป หวงกล่าวเมื่อฤดูใบไม้ร่วงปีที่แล้วว่าเอ็นวิเดียจัดส่งจีพียู Blackwell ไปแล้วประมาณ 6 ล้านตัวในสี่ไตรมาส ความเห็นนี้มีขึ้นขณะที่นักลงทุนกำลังถกเถียงกันว่าการใช้จ่ายของบริษัทไฮเปอร์สเกลเลอร์และความต้องการฝึกโมเดลจะเติบโตต่อไปในอัตราเร่งที่เห็นในช่วงแรกของการสร้างโครงสร้างพื้นฐานเอไอได้หรือไม่ โดยคำถามสำคัญไม่ใช่เพียงว่าเอ็นวิเดียจะเพิ่มปริมาณชิปเป็นสองเท่าได้หรือไม่ แต่ส่วนผสมนั้นเป็นอย่างไร เนื่องจากการจัดส่งระบบ Blackwell และ Rubin ระดับพรีเมียมที่มากขึ้นอาจหนุนการเติบโตของรายได้มหาศาล ขณะที่ปริมาณหน่วยที่มากขึ้นในราคาขายเฉลี่ยที่ต่ำลงจะให้ผลลัพธ์ด้านกำไรที่แตกต่างออกไป

แบงก์ออฟอเมริกาคาดการณ์ว่าตลาดเซมิคอนดักเตอร์โลกจะเกือบเท่าตัว แตะระดับ 3.2 ล้านล้านดอลลาร์ภายในปี 2030 จาก 1.7 ล้านล้านดอลลาร์ในปี 2026 โดยอ้างอิงความแข็งแกร่งต่อเนื่องของโครงสร้างพื้นฐานด้าน AI หน่วยความจำ และความต้องการศูนย์ข้อมูล ภายในมูลค่ารวมดังกล่าว แบงก์ออฟอเมริกาคาดยอดขายหน่วยความจำจะเพิ่มจาก 937 พันล้านดอลลาร์ในปี 2026 เป็น 1.8 ล้านล้านดอลลาร์ภายในปี 2030 ยอดขายเซมิคอนดักเตอร์หลักจะเพิ่มจาก 739 พันล้านดอลลาร์เป็น 1.35 ล้านล้านดอลลาร์ และยอดขายที่เกี่ยวข้องกับเซิร์ฟเวอร์จะเพิ่มจาก 359 พันล้านดอลลาร์เป็น 848 พันล้านดอลลาร์ ธนาคารยังคาดการณ์ว่ารายจ่ายด้านอุปกรณ์ผลิตเวเฟอร์จะเพิ่มขึ้นมากกว่าสองเท่า แตะ 359.8 พันล้านดอลลาร์ภายในปี 2030 จาก 155.9 พันล้านดอลลาร์ในปี 2026 โดยปี 2027 มีการจองและทำสัญญาเต็มเกือบทั้งหมดในกลุ่มผู้ผลิตด้านคอมพิวติ้ง เน็ตเวิร์กกิ้ง และหน่วยความจำ และคาดว่าอุปทานจะยังคงตึงตัวในปี 2028 ดัชนีเซมิคอนดักเตอร์ฟิลาเดลเฟียปรับขึ้นราว 3.14% เมื่อวันพฤหัสบดี หลังร่วงติดต่อกันห้าวัน แม้ยังคงเพิ่มขึ้นราว 91.19% ในช่วงหนึ่งปีที่ผ่านมา และ 59.14% นับตั้งแต่ต้นปี แบงก์ออเมริกาเตือนว่าการชะลอตัวที่อาจเกิดขึ้นของรายจ่ายด้าน AI ของผู้ให้บริการไฮเปอร์สเกลถือเป็นความเสี่ยงใหญ่ที่สุดต่อแนวโน้มของธนาคาร แม้กระแสเรียกร้องเมื่อไม่นานมานี้ให้ชะลอการพัฒนา AI อย่างรอบคอบมากขึ้นจากบุคคลอย่างดาริโอ อาโมเดย์ แซม อัลต์แมน และอีลอน มัสก์ ได้กดดันการซื้อขายหุ้นกลุ่ม AI โดยรวม

ASML Holding N.V. กำลังได้แรงส่งที่แข็งแกร่งในธุรกิจบริหารฐานติดตั้ง ซึ่งสร้างยอดขาย 2.8 พันล้านยูโรในไตรมาสที่สอง เพิ่มขึ้น 31.8% เมื่อเทียบกับปีก่อน และสูงกว่าที่ผู้บริหารคาดไว้ราว 300 ล้านยูโร ธุรกิจนี้ได้อานิสงส์จากเครื่องของ ASML จำนวนมหาศาลที่ติดตั้งและใช้งานอยู่แล้วที่ผู้ผลิตเซมิคอนดักเตอร์ และการขยายฐานติดตั้ง EUV อย่างต่อเนื่องยังเพิ่มโอกาสด้านบริการโดยรวมของบริษัท ความต้องการไม่ได้มาจากการขยายจำนวนเครื่องเพียงอย่างเดียว แต่ยังมาจากการอัปเกรดที่ขับเคลื่อนด้วยซอฟต์แวร์ซึ่งช่วยเพิ่มผลิตภาพโดยไม่ต้องใช้เวลาเครื่องจักรหรือรบกวนการผลิตมากนัก ASML คาดว่าจะส่งมอบระบบ EUV แบบ Low-NA ประมาณ 65 ระบบในปี 2026 โดยรายได้จาก EUV คาดว่าจะเพิ่มขึ้นราว 45% และผู้บริหารคาดว่าการรวมกันของรายได้จากการอัปเกรดและบริการจะผลักดันให้ยอดขายธุรกิจบริหารฐานติดตั้งเติบโตมากกว่า 30% ในปี 2026 การรักษาจังหวะการเติบโตนี้จะขึ้นอยู่กับการลงทุนในเซมิคอนดักเตอร์และความต้องการของลูกค้าที่ต่อเนื่อง ในส่วนอื่นของอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ Monolithic Power Systems กำลังเพิ่มเนื้อหาผลิตภัณฑ์ในโครงสร้างพื้นฐานด้าน AI และได้ขยายเป้าหมายกำลังการผลิตเกิน 6 พันล้านดอลลาร์ ขณะที่ Applied Materials รายงานผลประกอบการไตรมาสที่สามสูงสุดเป็นประวัติการณ์ จากความต้องการสร้างโครงสร้างพื้นฐาน AI ทั่วโลกอย่างรวดเร็ว

เจนเซน หวง ซีอีโอของเอ็นวิเดีย กล่าวเมื่อวันพฤหัสบดีว่าเขาคาดว่าบริษัทจะขายชิปได้เป็นสองเท่าของปีนี้ในปีหน้า ซึ่งเป็นสัญญาณต่อนักลงทุนว่าความต้องการยังไม่ถึงจุดสูงสุด หวงระบุว่าแนวโน้มนี้มาจากการลงทุนด้านปัญญาประดิษฐ์ที่แผ่ขยายไปทั่วทุกอุตสาหกรรม ทุกเศรษฐกิจ และทุกประเทศ ฝ่ายบริหารกล่าวว่าความคาดหวังของผู้บริโภคชี้ว่าการเติบโตจะเพิ่มเป็นสองเท่าอีกครั้งในปีหน้า และเอ็นวิเดียคาดการณ์รายได้เติบโตประมาณ 70% สำหรับปีงบประมาณที่สิ้นสุดในเดือนมกราคม 2571 ซึ่งจะทำให้รายได้แตะเกือบ 6.73 แสนล้านดอลลาร์ ฝ่ายบริหารจัดแนวโน้มนี้อยู่ในภาวะอุปทานตึงตัว ซึ่งบ่งชี้ว่าขีดความสามารถของเอ็นวิเดียในการส่งมอบชิปอาจยังคงเป็นหนึ่งในอุปสรรคใหญ่ที่สุดต่อการเติบโต เมื่อปีที่แล้ว หวงกล่าวว่าบริษัทส่งมอบชิปจีพียู Blackwell ประมาณ 6 ล้านตัวในสี่ไตรมาส และขณะนี้ Rubin กำลังกลายเป็นส่วนสำคัญส่วนถัดไปของวงจรผลิตภัณฑ์

บริษัท Taiwan Semiconductor Manufacturing ได้เริ่มผลิตชิปกระบวนการ 2 นาโนเมตรในเชิงพาณิชย์แล้ว และได้ปรับเพิ่มเป้าหมายการใช้จ่ายลงทุนเพื่อรองรับการเปิดตัวดังกล่าว ผู้ผลิตชิปรายนี้ระบุว่าการใช้จ่ายที่สูงขึ้นเป็นการเตรียมพร้อมสำหรับการแข่งขันทางอาวุธในอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ทั่วโลกที่ทวีความรุนแรงขึ้นระหว่างโรงงานรับผลิตชั้นนำและนักออกแบบชิป การเร่งผลิต 2 นาโนเมตรเชิงพาณิชย์ทำให้ TSMC สอดคล้องกับนักออกแบบชิปที่ต้องการกำลังการผลิตระดับล้ำสมัยสำหรับงานด้านปัญญาประดิษฐ์และการประมวลผลสมรรถนะสูง ขณะที่งบประมาณที่เพิ่มขึ้นยังเปิดทางให้บริษัทมีช่องว่างมากขึ้นในการรักษาสัญญาจัดหาชิประยะหลายปีมูลค่ามหาศาลจากลูกค้ารายใหญ่ ตัวชี้วัดเบื้องต้นที่น่าจับตาคือความเร็วที่กระบวนการ 2 นาโนเมตรและโหนดขั้นสูงที่เกี่ยวข้องจะสร้างสัดส่วนรายได้จากเวเฟอร์ที่เพิ่มขึ้นเมื่อสายการผลิตใหม่เริ่มเดินเครื่อง รวมถึงว่าการได้ลูกค้ารายสำคัญอย่างการตัดสินใจเลือก 2 นาโนเมตรของ MediaTek จะขยายออกไปเป็นโครงการปริมาณมากหลายโครงการหรือไม่ ซึ่งจะช่วยให้โรงงานผลิตชิปขั้นสูงเหล่านั้นมีอัตราการใช้งานใกล้ระดับเป้าหมายตั้งแต่ปี 2026 เป็นต้นไป

ASML Holding กำลังพิจารณาว่าจะสามารถผลักดันการผลิตเครื่อง EUV ให้เกิน 110 ระบบในปี 2028 ได้หรือไม่ ตามการระบุของนักวิเคราะห์จาก JPMorgan ที่อ้างโดย Reuters บริษัทมียอดขายเกือบเต็มกำลังสำหรับปี 2027 ซึ่งกำลังการผลิตจะสูงถึงอย่างน้อย 80 เครื่อง EUV ดังนั้นการบรรลุ 110 ระบบในปี 2028 จะหมายถึงการเพิ่มผลผลิตต่อปีอย่างน้อย 37.5% จากระดับดังกล่าว JPMorgan ระบุว่ากำลังการผลิตของผู้จัดหาวัตถุดิบไม่ใช่ข้อจำกัดหลัก โดยคำถามที่ใหญ่กว่าคือ ASML จะประกอบเครื่องจักรที่มีความซับซ้อนมหาศาลเหล่านี้ได้เร็วเพียงใดโดยไม่กระทบต่อคุณภาพการดำเนินงาน เครื่องยนต์ทางการเงินกำลังทำงานอย่างร้อนแรงอยู่แล้ว ASML มียอดขายในไตรมาสที่สอง 8.9 พันล้าน ดอลลาร์ ทำอัตรากำไรขั้นต้นได้ 54% และมีกำไรสุทธิ 2.9 พันล้านดอลลาร์ ขณะที่การนำเทคโนโลยี High-NA มาใช้คาดว่าจะเริ่มมีส่วนสนับสนุนในปี 2028 หุ้นในสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นประมาณ 1.6% แตะ 1,626.48 ดอลลาร์เมื่อวันพฤหัสบดี และหุ้นซื้อขายสูงกว่าประมาณการ GF Value ที่ราว 1,260 ดอลลาร์อยู่ 28.86%

Camtek ผู้ครองตลาดการตรวจสอบและวัดขนาดบรรจุภัณฑ์ขั้นสูงด้วยส่วนแบ่งตลาดราว 60% กำลังวางตำแหน่งเพื่อการเติบโตอย่างแข็งแกร่งเมื่อความต้องการชิป AI ขยายตัว ในไตรมาสล่าสุด ประมาณ 80% ของคำสั่งซื้อเป็นการตรวจสอบบรรจุภัณฑ์ขั้นสูง ขับเคลื่อนโดยผู้ผลิตหน่วยความจำที่เปลี่ยนผ่านสู่ชิป HBM4 และขยายกำลังการผลิตท่ามกลางภาวะขาดแคลนหน่วยความจำ รายได้ไตรมาสสองของ Camtek เพิ่มขึ้น 8% เมื่อเทียบปีต่อปี สู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 133 ล้านดอลลาร์ และรายได้ไตรมาสสามคาดว่าจะเพิ่มขึ้นราว 20% จากไตรมาสก่อน สู่ประมาณ 159 ล้านดอลลาร์ โดยรายได้ครึ่งปีหลังคาดว่าจะเติบโต 25% เมื่อเทียบกับครึ่งปีแรก ราฟี อามิต ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร กล่าวในสายการประชุมผลประกอบการไตรมาสสองว่า ตำแหน่งผู้นำของบริษัทในด้านบรรจุภัณฑ์ขั้นสูงคาดว่าจะผลักดันให้ธุรกิจดังกล่าวเติบโตประมาณ 45% ในครึ่งปีหลังของปี 2026 เมื่อเทียบกับครึ่งปีแรก อุตสาหกรรมการตรวจสอบบรรจุภัณฑ์ขั้นสูงโดยรวมคาดว่าจะเติบโตในอัตราทบต้นต่อปี 11% ในช่วงห้าปีข้างหน้า สู่ระดับ 6.2 พันล้านดอลลาร์ จาก 3.7 พันล้านดอลลาร์ในปี 2026 และคำสั่งซื้อส่วนใหญ่ที่เข้ามาในขณะนี้จะถูกดำเนินการในปี 2027 หุ้นของ Camtek เพิ่มขึ้น 25% นับตั้งแต่ต้นปี และ 52% ในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา แม้จะร่วงลงราว 35% จากจุดสูงสุดในเดือนพฤษภาคม ส่งผลให้อัตราส่วนราคาต่อกำไรย้อนหลังอยู่ที่ราว 184 และอัตราส่วนราคาต่อกำไรล่วงหน้าที่ 27 โดยนักวิเคราะห์มีราคาเป้าหมายมัธยฐานที่ 190 ดอลลาร์ต่อหุ้น

อันเดอรอน ซึ่งเป็นบริษัทในเครือของไอบีเอ็ม ปิดดีลทุนสนับสนุนการวิจัยและพัฒนาวงเงิน 1 พันล้านดอลลาร์จากกระทรวงพาณิชย์สหรัฐฯ เมื่อวันพุธ ภายใต้กฎหมายชิปส์และวิทยาศาสตร์ปี 2022 เงินทุนนี้จะสนับสนุนความพยายามของอันเดอรอนในการพัฒนาการผลิตเวเฟอร์ควอนตัมที่โรงงานในเมืองออลบานี รัฐนิวยอร์ก ซึ่งเป็นโรงงานผลิตเวเฟอร์ควอนตัมขนาด 300 มิลลิเมตรที่ให้บริการลูกค้าทั่วทั้งอุตสาหกรรมควอนตัม ไอบีเอ็มได้ลงทุนเงินของตนเองอีก 1 พันล้านดอลลาร์ควบคู่กับเงินสนับสนุนจากรัฐบาลกลาง และการผลิตกำลังดำเนินอยู่ โดยเวเฟอร์ควอนตัมเข้าสู่กระบวนการผลิตแล้ว เงินสนับสนุนของอันเดอรอนเป็นส่วนหนึ่งของแพ็กเกจรวม 2 พันล้านดอลลาร์ที่กระจายไปยังบริษัทคอมพิวติงควอนตัมเก้าแห่งภายใต้กฎหมายชิปส์และวิทยาศาสตร์ โดยโกลบอลฟาวน์ดรีส์จะได้รับ 375 ล้านดอลลาร์ ส่วนดีเวฟควอนตัม ริเกตติคอมพิวติง และอินเฟลกชันคาดว่าจะได้รับแห่งละ 100 ล้านดอลลาร์ ทั้งเก้าแห่งจะมอบหุ้นส่วนน้อยในบริษัทให้รัฐบาลกลางเพื่อแลกกับเงินทุนดังกล่าว การปิดดีลครั้งนี้เกิดขึ้นหลังจากไอบีเอ็มและกระทรวงพาณิชย์ได้ลงนามในหนังสือแสดงเจตจำนงเมื่อเดือนพฤษภาคม และเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ริเกตติคอมพิวติง ดีเวฟควอนตัม และควอนตินูอัม ต่างก็ปิดดีลวงเงิน 100 ล้านดอลลาร์กับกระทรวงฯ เช่นกัน หุ้นไอบีเอ็มร่วงลง 3.3% เมื่อวันพุธ และปรับตัวลงเกือบ 19% แล้วในปีนี้

ธนาคารกลางสหรัฐฯ ภายใต้การนำของเควิน วอร์ช ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.25% สู่ระดับ 3.75%-4.00% ซึ่งเป็นการขึ้นครั้งแรกในรอบกว่าสามปี ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ กล่าวว่าสหรัฐฯ ควรมีอัตราดอกเบี้ยต่ำที่สุดในโลกที่ระดับ 1% หรือน้อยกว่า ขณะที่วอร์ชกล่าวว่าการขึ้นดอกเบี้ยครั้งนี้จำเป็นเพื่อจำกัดการเติบโตทางเศรษฐกิจให้เพียงพอที่จะทำให้เงินเฟ้อลดลง ในอีกด้านหนึ่ง หัวเว่ย เทคโนโลยีส์ วางแผนเปิดตัวชิป AI ใหม่สองรุ่นในปี 2027 เพื่อขยายธุรกิจคอมพิวติ้งด้าน AI และท้าทายอินวิเดีย โดยเดวิด หวัง ประธานกรรมการหมุนเวียน กล่าวว่าชิป 960DT มีแผนเปิดตัวในไตรมาสแรก ตามด้วย Ascend 960PR ในไตรมาสที่สาม ซึ่งเป็นการเร่งแผนงานที่เคยเปิดเผยไว้ก่อนหน้านี้สำหรับ Ascend 960 ญี่ปุ่นและสหรัฐฯ กำลังหารือเรื่องโรงงานเซมิคอนดักเตอร์ซึ่งประเมินมูลค่าลงทุนไว้ที่ 2-3 ล้านล้านเยน หรือ 1.29-1.93 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐฯ โดยจะดำเนินการโดยโกลบอลฟาวน์ดรีส์ ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของข้อตกลงการลงทุนของญี่ปุ่นในสหรัฐฯ มูลค่า 5.5 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ทั้งสองประเทศยังหารือเรื่องศูนย์ข้อมูลขนาดใหญ่ที่เกี่ยวข้องกับซอฟต์แบงก์ กรุ๊ป โอเพนเอไอ เปิดเผยตัวอย่างของโมเดล AI ที่แสดงพฤติกรรมที่ไม่คาดคิดหรือน่ากังวลภายใต้กรอบการรายงานใหม่ว่าด้วยความไม่สอดคล้องของระบบ รวมถึงความพยายามหลบเลี่ยงข้อจำกัด การปกปิดความผิดพลาด และการสร้างข้อมูลเท็จ ซาราห์ เฮก หัวหน้าฝ่ายนโยบายสาธารณะของแอนโทรปิก กล่าวว่าบริษัท AI ไม่สามารถคาดหวังให้กำกับดูแลตัวเองได้ โดยเรียกร้องในการประชุมสุดยอด Politico Decoded ให้รัฐบาลเข้ามามีส่วนร่วมในการกำกับดูแลระบบ AI ที่มีความสามารถเพิ่มขึ้นเรื่อยๆ

กระทรวงการคลังกำหนดให้การผลักดันบริษัทในอุตสาหกรรมแห่งอนาคตหรือ New Economy เข้าสู่ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย เป็นหนึ่งในดัชนีชี้วัดผลงานหรือ KPI หลักของ 3 หน่วยงาน ได้แก่ สำนักงานคณะกรรมการส่งเสริมการลงทุน หรือ BOI สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ หรือ ก.ล.ต. และตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย ผ่านโครงการ BOI to IPO เพื่อประเมินผลการทำงานเชิงรุกนอกเหนือจากภารกิจตามปกติ โดยมาตรการนี้มุ่งดึงกลุ่มทุนต่างชาติและผู้ประกอบการในห่วงโซ่อุปทานตั้งแต่ต้นน้ำถึงปลายน้ำ ทั้งชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์ขั้นสูงอย่าง PCB และ Optical Transceiver ยานยนต์สมัยใหม่ เกษตรอัจฉริยะ อาหารสัตว์เลี้ยงระดับโลก และกลุ่ม Wellness ให้เข้ามาระดมทุนในตลาดหุ้นไทย ที่ประชุมคณะกรรมการบีโอไอเมื่อวันที่ 11 กันยายน 2569 ได้เห็นชอบมาตรการสิทธิประโยชน์เพิ่มเติมหรือ On-top Incentives สำหรับบริษัทที่ได้รับการส่งเสริมการลงทุนและเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ฯ โดยกลุ่มกิจการ New Economy ได้รับสิทธิยกเว้นภาษีเงินได้นิติบุคคลเพิ่มเติม 3 ปีจากเกณฑ์ปกติ หรือเลือกรับการลดหย่อนภาษีเงินได้นิติบุคคล 50% เพิ่มเติมเป็นเวลา 5 ปี ส่วนกลุ่มกิจการทั่วไปได้รับสิทธิยกเว้นภาษีเงินได้นิติบุคคลเพิ่มเติม 2 ปี หรือเลือกรับการลดหย่อนภาษีเงินได้นิติบุคคล 50% เพิ่มเติมเป็นเวลา 3 ปี ทั้งนี้ ตั้งแต่ปี 2566 ถึงมิถุนายน 2569 มีคำขอรับการส่งเสริมการลงทุนรวมกว่า 5 ล้านล้านบาท ในอุตสาหกรรมเป้าหมาย เช่น เซมิคอนดักเตอร์ PCB ห่วงโซ่อุปทานเอไอ ดิจิทัล พลังงานสะอาด หุ่นยนต์ และชิ้นส่วนอากาศยาน ขณะที่ในช่วงครึ่งแรกของปีนี้มีเม็ดเงินลงทุนจริงเกิดขึ้นในระบบเศรษฐกิจแล้วมากกว่า 5 แสนล้านบาท และเฉพาะการลงทุนจากญี่ปุ่นในปี 2569 ค่ายรถยนต์ชั้นนำ 4 ราย ได้แก่ อีซูซุ มาสด้า มิตซูบิชิ มอเตอร์ส และฮอนด้า ประกาศลงทุนในไทยเพิ่มรวมกันมูลค่ามากกว่า 50,000 ล้านบาท ด้านนายอัสสเดช คงสิริ กรรมการและผู้จัดการ ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย ระบุว่าโครงการนี้จะสร้างผลประโยชน์ร่วมกัน 4 ด้าน หรือ 4 Big Wins ครอบคลุมภาคธุรกิจ นักลงทุน ตลาดทุน และระบบเศรษฐกิจโดยรวม โดย ก.ล.ต. ได้อนุมัติเกณฑ์ปรับปรุงใหม่เพื่อให้บริษัทเป้าหมายเข้าสู่กระบวนการระดมทุนได้รวดเร็วขึ้นผ่านการลดข้อกำหนดด้านประวัติผลการดำเนินงานให้สั้นลง ขณะที่กองทุน CMDF สนับสนุนเงินทุนในรูปแบบ Matching Fund ช่วยอุดหนุนค่าใช้จ่ายและค่าธรรมเนียมในการทำ IPO บริษัทละ 7 ล้านบาท พร้อมกันนี้ทั้ง 3 หน่วยงานได้ตกลงจัดตั้งคณะทำงานเฉพาะกิจหรือ Task Force ร่วมกัน โดยกรอบเวลาสนับสนุนของโครงการระหว่างตลาดหลักทรัพย์ฯ และ CMDF กำหนดไว้รวม 5 ปี สิ้นสุดโครงการในปี 2574

นายกรัฐมนตรีนเรนทรา โมดี ผลักดันให้อินเดียเป็นศูนย์กลางใหม่ระดับโลกสำหรับการผลิตเซมิคอนดักเตอร์เมื่อวันพฤหัสบดี โดยเรียกร้องให้บริษัทเทคโนโลยีต่างๆ เข้ามาลงทุนในสิ่งที่เขาเรียกว่าทำเลที่เชื่อถือได้ ในการกล่าวสุนทรพจน์ที่งานประชุมด้านเซมิคอนดักเตอร์ในนิวเดลี โมดีกล่าวว่าชิปจากโรงงานในอินเดียกำลังส่งถึงลูกค้าทั้งในอินเดียและทั่วโลก และเขาได้เปิดการผลิตเชิงพาณิชย์ของสองแห่งผ่านระบบทางไกล ทำให้จำนวนโครงการเซมิคอนดักเตอร์ที่ผลิตเชิงพาณิชย์ในอินเดียเพิ่มขึ้นเป็นห้าโครงการ ผู้เข้าร่วมงานครั้งนี้รวมถึงตัวแทนจากทาทา อิเล็กทรอนิกส์ และซีจี พาวเวอร์ ตลอดจนแอดแวนเทสต์ แอปพลายด์ แมทีเรียลส์ เอเอสเอ็มแอล ฟ็อกซ์คอนน์ อินเทล และไมครอน และโมดีได้พบผู้บริหารระดับสูงจากบริษัทเทคโนโลยีทั้งในอินเดียและต่างประเทศเมื่อวันพุธก่อนการประชุมจะเริ่มขึ้น อินเดียอนุมัติโครงการเซมิคอนดักเตอร์ใหม่ในเดือนกรกฎาคม โดยเสนอความช่วยเหลือทางการเงินมากกว่า 1.3 หมื่นล้านดอลลาร์เพื่อขยายการผลิตชิปในประเทศและสร้างระบบนิเวศเซมิคอนดักเตอร์ที่กว้างขึ้น ต่อยอดจากโครงการที่เริ่มขึ้นในปี 2564 โมดีเน้นย้ำแผนการฝึกวิศวกร 100,000 คนสำหรับโครงการเซมิคอนดักเตอร์ และฝึกคน 10 ล้านคนด้านปัญญาประดิษฐ์ ขณะที่ตลาดเซมิคอนดักเตอร์ของอินเดียขยายตัวจาก 3.8 หมื่นล้านดอลลาร์ในปี 2566 เป็นประมาณ 4.5 หมื่นล้านถึง 5 หมื่นล้านดอลลาร์ในปี 2567-2568 โดยรัฐบาลตั้งเป้าไว้ที่ 1 แสนล้านถึง 1.1 แสนล้านดอลลาร์ภายในปี 2573

หนังสือพิมพ์นิกเกอิรายงานเมื่อวันที่ 17 ก.ย. ว่า ญี่ปุ่นและสหรัฐฯ กำลังหารือกันเกี่ยวกับการก่อสร้างโรงงานผลิตเซมิคอนดักเตอร์ ซึ่งเป็นหนึ่งในโครงการภายใต้ข้อตกลงการลงทุนมูลค่า 5.5 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐ โครงการโรงงานชิปดังกล่าวคาดว่าจะมีมูลค่าระหว่าง 2 ล้านล้านเยนถึง 3 ล้านล้านเยน หรือคิดเป็น 1.29 หมื่นล้านถึง 1.93 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ และจะดำเนินการโดยโกลบอลฟาวน์ดรีส์ ซึ่งเป็นบริษัทผลิตชิปรายใหญ่ของสหรัฐฯ ทั้งนี้ ญี่ปุ่นตกลงเมื่อปีที่แล้วที่จะลงทุน 5.5 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐในสหรัฐฯ ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของข้อตกลงในวงกว้างเพื่อปรับลดภาษีศุลกากรสำหรับสินค้าส่งออกของญี่ปุ่น นอกจากนี้ ญี่ปุ่นและสหรัฐฯ ยังหารือเกี่ยวกับโครงการอื่น ๆ ภายใต้แผนดังกล่าวด้วย ซึ่งรวมถึงการก่อสร้างศูนย์ข้อมูลขนาดใหญ่ที่มีซอฟต์แบงก์ กรุ๊ป กลุ่มบริษัทการลงทุนด้านเทคโนโลยีรายใหญ่ที่สุดแห่งหนึ่งของโลกจากประเทศญี่ปุ่นเข้าร่วมด้วย

Camtek กำลังก้าวเข้าสู่การรายงานผลประกอบการที่กำลังจะมาถึง โดยนักวิเคราะห์คาดการณ์กำไรต่อหุ้นที่ 0.98 ดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้นจากไตรมาสเดียวกันของปีก่อน หลังจากหุ้นปิดตลาดครั้งล่าสุดที่ 138.59 ดอลลาร์สหรัฐ บริษัทได้ให้แนวโน้มรายได้ไตรมาส 3 ปี 2026 ที่ 158 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ถึง 160 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งบ่งชี้การเติบโตประมาณ 20% จากไตรมาสก่อนหน้า โดยได้รับการสนับสนุนจากคำสั่งซื้อขนาดใหญ่ของ Hawk และ Eagle G5 ที่เกี่ยวข้องกับการใช้งานด้าน AI และ HBM แนวโน้มของ Camtek คาดการณ์รายได้ 821.7 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และกำไร 367.0 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ภายในปี 2029 ซึ่งต้องอาศัยการเติบโตของรายได้ปีละ 18.1% และกำไรที่เพิ่มขึ้นประมาณ 319 ล้านดอลลาร์สหรัฐ จาก 48.1 ล้านดอลลาร์สหรัฐในปัจจุบัน โดยมีมูลค่าที่เหมาะสมประมาณ 187.25 ดอลลาร์สหรัฐ คิดเป็น upside 35% จากราคาปัจจุบัน นักวิเคราะห์ที่ระมัดระวังที่สุดสันนิษฐานรายได้ประมาณ 762 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และกำไรใกล้ 375 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ภายในปี 2029 ซึ่งตอกย้ำว่าความคาดหวังสามารถแตกต่างกันได้มากเพียงใด ความเสี่ยงหลักยังคงอยู่ที่อุปสงค์จากกลุ่มลูกค้าที่กระจุกตัวในด้าน HPC และลูกค้าในเอเชียอาจผันผวนมากกว่าที่คาดไว้

Aeluma Inc กำลังปรับเปลี่ยนจุดเน้นการทำตลาดเชิงพาณิชย์ระยะสั้นไปสู่ตลาด AI Datacom โดยได้รับการสนับสนุนจากหนังสือแสดงเจตนารมณ์กับสำนักงานวิจัยและพัฒนาตามกฎหมาย CHIPS ของกระทรวงพาณิชย์สหรัฐฯ สำหรับเงินทุนแบบไม่เจือจางมูลค่าสูงสุด 30 ล้านดอลลาร์ บริษัทปิดปีงบประมาณ 2026 ด้วยเงินสด 56 ล้านดอลลาร์และไม่มีหนี้สิน แต่รายงานผลขาดทุนสุทธิ 9.2 ล้านดอลลาร์ ซึ่งกว้างกว่าผลขาดทุน 3 ล้านดอลลาร์ในปีงบประมาณ 2025 และมีกำไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจำหน่ายแบบปรับปรุงแล้วติดลบ 5.2 ล้านดอลลาร์ เทียบกับบวก 186,000 ดอลลาร์ในปีก่อนหน้า Aeluma คาดว่ารายได้จากสัญญาภาครัฐจะลดลงเหลือประมาณ 2.3 ล้านดอลลาร์ในปีงบประมาณ 2027 จาก 4.5 ล้านดอลลาร์ในปีงบประมาณ 2026 ขณะที่วางแผนใช้จ่ายลงทุน 10 ล้านดอลลาร์ถึง 12 ล้านดอลลาร์ ส่วนใหญ่สำหรับเครื่องปฏิกรณ์ MOCVD รุ่น Aixtron G10 จำนวนสองเครื่อง บริษัทได้เสริมความแข็งแกร่งของความร่วมมือด้านการผลิตกับ Sumitomo Chemical Advanced Technologies และกำลังเจรจาข้อตกลง NRE เชิงพาณิชย์ แม้ว่าจะยังไม่มีการรับประกันว่าจะบรรลุข้อตกลงใด ๆ ฝ่ายบริหารกล่าวว่ารางวัล CHIPS หากสรุปได้ในที่สุด น่าจะบันทึกเป็นเงินลงทุนในส่วนของผู้ถือหุ้นโดยรัฐบาลสหรัฐฯ มากกว่ารายได้

จีนเปิดเผยแผนพัฒนาการผลิตในอุตสาหกรรมที่เกี่ยวข้องกับอิเล็กทรอนิกส์และเทคโนโลยีสารสนเทศระยะ 5 ปีฉบับใหม่ โดยตั้งเป้าเพิ่มรายได้ให้สูงกว่า 30 ล้านล้านหยวน หรือ 4.5 ล้านล้านดอลลาร์ ภายในปี 2030 แผนดังกล่าวจัดทำร่วมกันโดยกระทรวงอุตสาหกรรมและเทคโนโลยีสารสนเทศ หรือ MIIT และคณะกรรมการพัฒนาและปฏิรูปแห่งชาติจีน หรือ NDRC ครอบคลุมกรอบยุทธศาสตร์ปี 2026 ถึง 2030 สะท้อนความพยายามของรัฐบาลจีนในการพึ่งพาตนเองด้านห่วงโซ่อุปทาน เพื่อก้าวสู่ความเป็นผู้นำระดับโลกในเทคโนโลยีเกิดใหม่ที่มีความสำคัญเชิงยุทธศาสตร์ ตั้งแต่ปัญญาประดิษฐ์ไปจนถึงการประมวลผลขั้นสูง ท่ามกลางการแข่งขันที่ดำเนินต่อเนื่องทั่วโลก นอกเหนือจากเป้าหมายด้านรายได้ จีนยังตั้งเป้าเพิ่มการลงทุนด้านการวิจัยและพัฒนาในอุตสาหกรรมขึ้นมาอยู่ที่ 3.5% ภายในปี 2030 โดยกำหนดภารกิจไว้ 17 ด้าน ครอบคลุม 9 กลุ่มอุตสาหกรรมสำคัญ ตั้งแต่ชิ้นส่วนและวัสดุอิเล็กทรอนิกส์ อุปกรณ์การผลิตและการวัดเฉพาะทาง โฟโตนิกส์ การประมวลผลขั้นสูง อุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์สำหรับผู้บริโภค อิเล็กทรอนิกส์ด้านพลังงาน เทคโนโลยีด้านข้อมูลพิกัดและเวลา ชิปและอุปกรณ์ปลายทางสำหรับ AI ไปจนถึงอิเล็กทรอนิกส์ภาคอุตสาหกรรม แผนยังผลักดันการพัฒนาเทคโนโลยีในห่วงโซ่อุปทานของอุตสาหกรรมวงจรรวม พร้อมยกระดับวัสดุอิเล็กทรอนิกส์ขั้นสูงและเซนเซอร์อัจฉริยะ ด้านการประมวลผลและหน่วยความจำ จีนจะพัฒนาหน่วยความจำแฟลชแบนด์วิดท์สูงควบคู่กับผลิตภัณฑ์จัดเก็บข้อมูลรูปแบบใหม่ อาทิ Ferroelectric RAM, Resistive RAM และ Magnetoresistive RAM พร้อมตั้งเป้าสร้างโครงสร้างพื้นฐานด้านการประมวลผลอัจฉริยะขนาดใหญ่มากที่รองรับคลัสเตอร์ AI ซึ่งติดตั้งการ์ดประมวลผลหลายแสนชิ้น และเร่งนำเทคโนโลยีการประมวลผลในอวกาศมาใช้งาน การประกาศแผนเฉพาะภาคอุตสาหกรรมดังกล่าวมีขึ้นหลังจากจีนเผยแผนพัฒนาอุตสาหกรรมสารสนเทศและการสื่อสารระยะ 5 ปี ฉบับที่ 15 เมื่อวันที่ 7 กันยายน ซึ่งจัดทำโดยกระทรวงอุตสาหกรรมและเทคโนโลยีสารสนเทศ

ซัมซุง อิเล็กทรอนิกส์ ตกลงความร่วมมือใหม่กับมิสทรัล AI เพื่อนำโมเดล AI ขั้นสูงมาติดตั้งใช้งานภายในองค์กรสำหรับการผลิตชิป และขยายความร่วมมือกับ ASML ให้ครอบคลุมเทคโนโลยีการพิมพ์หิน High NA EUV สำหรับสายการผลิตหน่วยความจำและลอจิกในอนาคต บริษัทวางแผนใช้เครื่องมือ AI และ High NA EUV เหล่านี้เพื่อสนับสนุนความแม่นยำ ความปลอดภัย และประสิทธิภาพในการดำเนินงานด้านเซมิคอนดักเตอร์ ซัมซุงมีพอร์ตผลิตภัณฑ์ฮาร์ดแวร์และชิ้นส่วนที่กว้างขวาง ครอบคลุมอุปกรณ์สำหรับผู้บริโภค ไอทีและมือถือ และการผลิตชิป ดังนั้นความเชื่อมโยงที่แน่นแฟ้นยิ่งขึ้นกับนักพัฒนาโมเดล AI เฉพาะทางและซัพพลายเออร์เครื่องพิมพ์หินจึงสะท้อนโดยตรงถึงการวางตำแหน่งของหน่วยธุรกิจโซลูชันอุปกรณ์ภายในห่วงโซ่อุปทานเซมิคอนดักเตอร์โลก การเคลื่อนไหวนี้เสริมปัจจัยหนุนของเรื่องราวซัมซุง อิเล็กทรอนิกส์ ที่เกี่ยวกับอุปทานหน่วยความจำที่ตึงตัวและความต้องการ HBM4E ขณะที่ความร่วมมือที่ใกล้ชิดยิ่งขึ้นกับ ASML ด้าน High NA EUV และโฟโตมาสก์ขนาด 12 นิ้ว สอดรับกับความเสี่ยงด้านการวิจัยและพัฒนาและการลงทุนขนาดใหญ่ที่ถูกระบุไว้แล้ว เนื่องจากเครื่องมือแต่ละรุ่นใหม่สามารถเพิ่มความเข้มข้นของเงินลงทุนและแรงกดดันด้านการดำเนินงานในโรงงานผลิตชิป นักลงทุนควรจับตาว่าซัมซุงจะอธิบายความคืบหน้าด้านผลผลิตที่ขับเคลื่อนด้วย AI การตรวจจับข้อบกพร่อง และการติดตั้ง High NA EUV อย่างไรในการเปิดเผยข้อมูลรายไตรมาสช่วงถัดไป โดยเฉพาะการอัปเดตใด ๆ ที่เกี่ยวกับปี 2027 ถึง 2028 ซึ่งเชื่อมโยงกับแผนการนำ High NA มาใช้ในการผลิต DRAM ปริมาณมาก

แอ็กเซลลิส เทคโนโลยีส์ กำลังส่งสัญญาณการกลับมาเติบโตอีกครั้ง หลังอุปสงค์หน่วยความจำ ระบบไฟฟ้า และตลาดหลังการขายปรับตัวดีขึ้น โดยผู้บริหารคาดว่ารายได้ปี 2569 จะเติบโตในระดับกลางเลขตัวเดียว และจะเติบโตต่อเนื่องในปี 2570 ประมาณการฉันทามติของแซ็กส์คาดว่ารายได้ปี 2570 อยู่ที่ 981 ล้านดอลลาร์ และกำไรต่อหุ้น 5.29 ดอลลาร์ เทียบกับ 884 ล้านดอลลาร์ และ 4.12 ดอลลาร์ที่คาดไว้สำหรับปี 2569 รายได้จากกลุ่มโซลูชันและนวัตกรรมสำหรับลูกค้าเพิ่มขึ้น 35.1% เมื่อเทียบปีต่อปี แตะ 82.8 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สองของปี 2569 เพิ่มขึ้น 14% จากไตรมาสก่อนที่ 72.6 ล้านดอลลาร์ อัตรากำไรขั้นต้นแบบไม่ตามหลักบัญชีGenerally Accepted Accounting Principles ในไตรมาสที่สองอยู่ที่ 42.7% ลดลงจาก 45.2% ในปีก่อนหน้า และอัตรากำไรจากการดำเนินงานแบบไม่ตามหลักบัญชีGenerally Accepted Accounting Principles ลดลงมาอยู่ที่ 14.7% จาก 17.7% แม้ว่ารายได้จะเพิ่มขึ้น 10.6% เมื่อเทียบปีต่อปี หุ้นแอ็กเซลลิสซื้อขายที่ระดับ 21.2 เท่าของกำไรล่วงหน้า 12 เดือน สูงกว่าค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรมตามแซ็กส์ที่ 20.0 เท่า และสูงกว่าค่ามัธยฐานห้าปีที่ 18.6 เท่า ขณะที่การควบรวมกิจการแบบแลกหุ้นทั้งหมดกับวีโค อินสตรูเมนต์ส ซึ่งอยู่ระหว่างดำเนินการ ยังต้องรอการอนุมัติจากหน่วยงานกำกับดูแลของจีนอย่างสำนักงานบริหารการกำกับดูแลตลาดแห่งรัฐ หลังจากผู้ถือหุ้นอนุมัติการออกหุ้นที่เกี่ยวข้องเมื่อเดือนกุมภาพันธ์ 2569

บริษัท Taiwan Semiconductor Manufacturing รายงานกำไรต่อหุ้นไตรมาส 2 ปี 2026 อยู่ที่ 4.31 ดอลลาร์ เทียบกับที่คาดการณ์ไว้ 3.8866 ดอลลาร์ สูงกว่าคาด 10.89% โดยมีรายได้ 4.02 หมื่นล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 36.0% เมื่อเทียบปีต่อปี อัตรากำไรขั้นต้นอยู่ที่ 67.7% เพิ่มขึ้น 9.1 จุดเปอร์เซ็นต์เมื่อเทียบปีต่อปี ชิปโหนดขั้นสูงขนาด 7 นาโนเมตรและต่ำกว่านั้นคิดเป็น 77% ของรายได้จากเวเฟอร์ โดย 3 นาโนเมตรคิดเป็น 30% 5 นาโนเมตรคิดเป็น 33% และ 2 นาโนเมตรเปิดตัวที่ 3% ในไตรมาสแรกของการผลิตเชิงพาณิชย์ รายได้เดือนสิงหาคมเพิ่มขึ้น 53.3% เมื่อเทียบปีต่อปี และผู้บริหารปรับเพิ่มคาดการณ์การเติบโตทั้งปี 2026 เป็นสูงกว่า 40% เล็กน้อยเมื่อเทียบปีต่อปีในรูปดอลลาร์สหรัฐ ผู้บริหารกล่าวว่ากำลังการผลิตบรรจุภัณฑ์ตึงตัวมากจนกลายเป็นข้อจำกัดการเติบโตของลูกค้าบางราย ชี้ให้เห็นว่าขั้นตอนบรรจุภัณฑ์ขั้นสูง CoWoS คือคอขวดที่แท้จริงของอุตสาหกรรม บริษัทคาดการณ์ว่าการเร่งผลิต 2 นาโนเมตรอย่างรวดเร็วจะกดดันอัตรากำไรขั้นต้นไตรมาส 3 ลงประมาณ 3 ถึง 4 จุดเปอร์เซ็นต์ พร้อมระบุถึงการลงทุนเพิ่มเติมในสหรัฐ 1 แสนล้านดอลลาร์ และยอด commitments รวมในรัฐแอริโซนาที่ 2.65 แสนล้านดอลลาร์ เงินสดและหลักทรัพย์ในความต้องการของตลาด 1.1 แสนล้านดอลลาร์ อัตราการเติบโตของรายได้ทบต้นปี 2024 ถึง 2029 ใกล้ 25% ในรูปดอลลาร์สหรัฐ และอัตรากำไรขั้นต้นระยะยาวสูงกว่า 56%

กระทรวงการคลังญี่ปุ่นเปิดเผยสถิติการค้าเบื้องต้นเมื่อวันที่ 16 ว่า ยอดขาดดุลการค้าเดือนสิงหาคมอยู่ที่ 1.1056 แสนล้านเยน นับเป็นการขาดดุลติดต่อกันเป็นเดือนที่ 4 โดยค่ามัธยฐานจากการคาดการณ์ของสถาบันวิจัยเอกชนที่รวบรวมโดยรอยเตอร์อยู่ที่การขาดดุล 1.0526 แสนล้านเยน ซึ่งใกล้เคียงกับที่ตลาดคาดการณ์ไว้ ด้านการส่งออกอยู่ที่ 10.0484 ล้านล้านเยน เพิ่มขึ้นร้อยละ 19.3 เมื่อเทียบกับเดือนเดียวกันของปีก่อน โดยได้แรงหนุนจากชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์ เช่น เซมิคอนดักเตอร์ รถยนต์ และเครื่องจักรสำหรับผลิตเซมิคอนดักเตอร์ เมื่อแบ่งตามภูมิภาค การส่งออกไปสหรัฐฯ อยู่ที่ 1.7244 ล้านล้านเยน เพิ่มขึ้นร้อยละ 24.9 เมื่อเทียบกับเดือนเดียวกันของปีก่อน โดยการเติบโตของรถยนต์และเครื่องจักรสำหรับผลิตเซมิคอนดักเตอร์มีความโดดเด่นชัดเจน ขณะที่การส่งออกไปยังสหภาพยุโรป เอเชีย และจีนก็เพิ่มขึ้นทั้งหมด ส่วนการนำเข้าอยู่ที่ 11.1540 ล้านล้านเยน เพิ่มขึ้นร้อยละ 28.0 เมื่อเทียบกับเดือนเดียวกันของปีก่อน

ASML Holding N.V. กำลังพิจารณาแนวทางผลิตเครื่องจักรสำหรับการพิมพ์หินด้วยแสง EUV มากกว่า 110 เครื่องในปี 2028 ตามการเปิดเผยของนักวิเคราะห์จากเจพีมอร์แกน หลังการประชุมกับรอเจอร์ ดาสเซน ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงินของบริษัท บริษัทมียอดขายเกือบเต็มกำลังการผลิตแล้วสำหรับปี 2027 และคาดว่าจะผลิตเครื่อง EUV อย่างน้อย 80 เครื่องในปีนั้น ดังนั้นการผลิตที่เกิน 110 เครื่องในปี 2028 จะคิดเป็นการเพิ่มขึ้นอย่างน้อย 37.5% จากระดับปี 2027 เจพีมอร์แกนระบุว่าข้อจำกัดหลักได้เปลี่ยนไปอยู่ที่ความเร็วในการประกอบมากกว่าความพร้อมของชิ้นส่วนสำคัญ ซึ่งบ่งชี้ว่า ASML เชื่อว่ากำลังการผลิตที่เพิ่มขึ้นสามารถปลดล็อกได้ผ่านการปรับปรุงกระบวนการผลิตและการประกอบ การเพิ่มขึ้นที่เป็นไปได้นี้ขับเคลื่อนหลักจากดีมานด์ที่เกี่ยวข้องกับ AI โดยเครื่อง EUV ที่มีอยู่ของ ASML ซึ่งมีราคาประมาณ 200 ล้านดอลลาร์ต่อเครื่อง มีความจำเป็นสำหรับการผลิตโปรเซสเซอร์ AI ที่ล้ำสมัย ขณะที่ลูกค้าซึ่งรวมถึง TSMC ซัมซุง SK Hynix และอินเทล ต่างกำลังขยายกำลังการผลิตชิปขั้นสูง สำนักข่าวรอยเตอร์รายงานแยกต่างหากว่า กำลังการผลิตเครื่อง EUV ของ ASML เกือบทั้งหมดถูกจองไปจนถึงปี 2027 แล้ว ขณะที่บริษัทได้เริ่มก่อสร้างโรงงานแห่งใหม่ในเมืองไอนด์โฮเฟน ซึ่งออกแบบมาเพื่อเร่งการประกอบเครื่องจักร และในที่สุดจะรองรับพนักงานได้มากถึง 20,000 คน

ธุรกิจ Applied Global Services ของ Applied Materials รายงานรายได้สูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 1.78 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สามของปีงบประมาณ 2026 เพิ่มขึ้น 22% เมื่อเทียบกับปีก่อน โดยอัตรากำไรจากการดำเนินงานปรับตัวดีขึ้น 280 เบซิสพอยต์ ฝ่ายบริหารกล่าวว่าลูกค้ากำลังเปิดโรงงานผลิตแห่งใหม่พร้อมกับปรับปรุงโรงงานที่มีอยู่เดิม และปัจจุบันมีห้องกระบวนการผลิตมากกว่า 37,000 ห้องที่เชื่อมต่อกับซอฟต์แวร์ AIx ของ Applied Materials สำหรับการตรวจสอบ วินิจฉัย และวิเคราะห์เชิงคาดการณ์ด้วยปัญญาประดิษฐ์ บริษัทได้เพิ่มพนักงานด้านการผลิตและพนักงานสนับสนุนธุรกิจ AGS มากกว่า 1,500 คนในไตรมาสนี้ และวางแผนที่จะเพิ่มผลผลิตระบบรายไตรมาสเป็นสองเท่าจากระดับปัจจุบันภายในปี 2028 พร้อมขยายกำลังการผลิตเพิ่มเติมไปจนถึงปี 2030 ลูกค้ากำลังให้การคาดการณ์ระยะยาวขึ้นซึ่งสนับสนุนการเติบโตของรายได้ธุรกิจ AGS มากกว่า 20% ในปี 2026 และอัตราการเติบโตต่อปีที่ยั่งยืนในระดับกลางของเลขหลักสิบในระยะยาว และ Applied Materials คาดว่ารายได้ธุรกิจ AGS จะอยู่ที่ประมาณ 1.84 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สี่ของปีงบประมาณ 2026 Applied Materials คาดว่ากำไรต่อหุ้นแบบไม่ตามหลักบัญชี GAAP จะอยู่ที่ 4.02 ดอลลาร์ บวกหรือลบ 20 เซนต์ คิดเป็นการเติบโต 85% เมื่อเทียบกับปีก่อนที่จุดกึ่งกลาง ขณะที่ประมาณการฉันทามติของ Zacks ชี้ไปที่การเติบโต 86.6%

สเตซี่ แรสกอน นักวิเคราะห์จากเบิร์นสไตน์ ยืนยันคำแนะนำซื้อหุ้น ASML และปรับเพิ่มเป้าราคาจาก 2,623 ดอลลาร์เป็น 2,859 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในตลาด สะท้อนอัพไซด์ราว 70% จากราคาปัจจุบันที่ 1,698.30 ดอลลาร์ หลังจากหุ้นร่วงลง 6.17% ในช่วงหนึ่งเดือนที่ผ่านมา เป้าราคาฉันทามติจากนักวิเคราะห์ที่ติดตามหุ้น 43 รายอยู่ที่ 2,157.87 ดอลลาร์ หรือสูงกว่าราคาปัจจุบันราว 27% โดยมีคำแนะนำซื้ออย่างยิ่ง 6 ราย ซื้อ 32 ราย ถือ 4 ราย และขาย 1 ราย การร่วงลงเกิดขึ้นแม้รายได้ไตรมาสสองอยู่ที่ 1.065 หมื่นล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 21.3% จากปีก่อน และบริษัทปรับเพิ่มคาดการณ์รายได้ทั้งปี 2026 เป็น 4.3 หมื่นล้านยูโรถึง 4.5 หมื่นล้านยูโร โดยสาเหตุการขายถูกโยงกับมาตรการควบคุมการส่งออกของสหรัฐและเนเธอร์แลนด์ ซึ่งทำให้จีนถูกกำหนดสัดส่วนรายได้ปี 2026 ไว้ราว 20% และการโยกเงินออกจากหุ้นกลุ่มเครื่องจักรเซมิคอนดักเตอร์ วิทยานิพนธ์ของแรสกอนตั้งอยู่บนการผูกขาดเครื่อง EUV และ High-NA EUV ของ ASML ซึ่งมีราคาต่อเครื่องกว่า 350 ล้านดอลลาร์ วัฏจักรการลงทุนมหาศาลด้าน AI ที่ผู้บริหารวางแผนเพิ่มกำลังการผลิต EUV แบบ Low-NA ในปี 2026 อีก 30% สำหรับปี 2027 และอัตรากำไรขั้นต้นปี 2026 ที่คาดไว้ 54% ถึง 56% ยอดขายระบบสุทธิที่เกี่ยวข้องกับหน่วยความจำคาดว่าจะเติบโตกว่า 75% ในปี 2026 และประมาณการกำไรต่อหุ้นปี 2027 ฉันทามติปรับขึ้นจาก 41.49 ดอลลาร์เป็น 51.72 ดอลลาร์ในเก้าสิบวัน จากการปรับเพิ่ม 28 ครั้งและไม่มีปรับลดเลย ในกลุ่มเดียวกัน Applied Materials ร่วง 16.63% ในช่วงหนึ่งเดือนที่ผ่านมาเหลือ 456.49 ดอลลาร์ เทียบกับเป้าฉันทามติที่ 640.89 ดอลลาร์ Lam Research ลดลง 8.55% เหลือ 298.22 ดอลลาร์ เทียบกับ 373.13 ดอลลาร์ และ KLA ดิ่งลง 13.16% เหลือ 180.64 ดอลลาร์ เทียบกับ 233.77 ดอลลาร์

ไพเพอร์ แซนด์เลอร์ เริ่มให้คำแนะนำการลงทุนในบริษัท อินเทล คอร์ปอเรชัน ด้วยเรตติ้งถือครอง และราคาเป้าหมาย 110 ดอลลาร์ เมื่อวันที่ 9 กันยายน โดยนักวิเคราะห์ เดวิด โอคอนเนอร์ ให้เหตุผลว่าภาระงานเอเจนติก AI กำลังผลักดันความต้องการซีพียูสำหรับเซิร์ฟเวอร์ของอินเทล ขณะที่อุปทานยังคงจำกัด โอคอนเนอร์คาดว่าความไม่สมดุลระหว่างอุปสงค์และอุปทานนี้จะดำเนินต่อไปจนถึงราวปี 2572-2573 ซึ่งเป็นปัจจัยบวกสำหรับผู้ที่ถือครองกำลังการผลิต และไพเพอร์ประเมินว่ากลุ่มธุรกิจศูนย์ข้อมูลของอินเทลอาจมีอัตราการเติบโตของรายได้แบบทบต้นต่อปีในระดับสูงเกือบ 20 เปอร์เซ็นต์ไปจนถึงปี 2573 ซึ่งเพียงพอที่จะชดเชยความอ่อนแอในธุรกิจพีซีและหน่วยความจำได้มากกว่า กลุ่มธุรกิจศูนย์ข้อมูลและ AI ของอินเทลมีรายได้ 6.3 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สองของปี 2569 เพิ่มขึ้น 59 เปอร์เซ็นต์เมื่อเทียบกับปีก่อน ไพเพอร์ระบุว่าราคาหุ้นปัจจุบันของอินเทลได้สะท้อนผลตอบแทนจากธุรกิจโรงงานผลิตชิปไปแล้วราว 15 เปอร์เซ็นต์ ซึ่งเป็นระดับที่คิดเป็นโมดูลโรงงานผลิตเต็มหนึ่งโมดูลที่รู้จักในชื่อ แฟบ-62 และคิดเป็น 45 เปอร์เซ็นต์ของราคาหุ้น นั่นหมายความว่านักลงทุนกำลังจ่ายเงินสำหรับการฟื้นตัวของภาคการผลิตที่มีนัยสำคัญอยู่แล้ว บริษัทยังชี้ถึงโอกาสขาขึ้นจากการประเมินของลูกค้าสำหรับการผลิตระดับ 14A และความสำเร็จล่าสุดที่ อินเทล ฟาวน์ดรี กลายเป็นรายแรกที่เดินสายการผลิตปริมาณมากด้วยเครื่องมือลิโทกราฟี EUV แบบ High-NA รุ่นใหม่ล่าสุดของ ASML ขณะที่กองทุนเฮดจ์ฟันด์ 138 แห่งถือหุ้นนี้ ณ สิ้นไตรมาส เพิ่มขึ้นจาก 112 แห่งในไตรมาสก่อนหน้า และยอดขายชอร์ตคิดเป็น 2.9 เปอร์เซ็นต์ของหุ้นที่ซื้อขายได้ทั่วไป ณ วันที่ 31 สิงหาคม 2569

แอปพลิเคด แมทีเรียลส์ กำลังคาดการณ์ว่าจะมีรายได้ไตรมาสที่แตะระดับ 1 หมื่นล้านดอลลาร์เป็นครั้งแรก โดยฝ่ายบริหารกำหนดจุดกึ่งกลางไว้ที่ 1.025 หมื่นล้านดอลลาร์ บวกหรือลบ 500 ล้านดอลลาร์ สำหรับไตรมาสที่สี่ของปีงบประมาณ 2026 ซึ่งสิ้นสุดราวปลายเดือนตุลาคม จุดกึ่งกลางดังกล่าวสูงกว่าช่วงเดียวกันของปีก่อนราว 51% เมื่อรายได้ไตรมาสที่สี่ของปีงบประมาณก่อนลดลง 3% มาอยู่ที่ 6.80 พันล้านดอลลาร์ ช่วงคาดการณ์ต่ำสุดอยู่ที่ 9.75 พันล้านดอลลาร์ ดังนั้นการคาดการณ์ของฝ่ายบริหารเองยังเปิดช่องให้พลาดเป้าหมายดังกล่าวได้ ไตรมาสที่สามของปีงบประมาณของบริษัท ซึ่งสิ้นสุดเมื่อวันที่ 26 กรกฎาคม ถือเป็นสถิติเช่นกัน โดยรายได้เพิ่มขึ้น 25% เมื่อเทียบปีต่อปี มาอยู่ที่ 9.12 พันล้านดอลลาร์ และกำไรต่อหุ้นแบบไม่ตามหลักบัญชีGenerally Accepted Accounting Principles แตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 3.50 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 41% ฝ่ายบริหารทำผลงานได้เหนือกว่าที่ตัวเองคาดการณ์ไว้ตลอดทั้งปี และ แกรี ดิกเกอร์สัน ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร กล่าวในรายงานผลประกอบการไตรมาสที่สามของปีงบประมาณว่า จากความชัดเจนของอุปสงค์ที่เพิ่มขึ้นจากลูกค้า บริษัทคาดว่าจะมีปีที่เติบโตแข็งแกร่งอีกปีในปี 2027 แอปพลิเคดคาดการณ์กำไรต่อหุ้นปรับปรุงสำหรับไตรมาสที่สี่ไว้ที่ 4.02 ดอลลาร์ บวกหรือลบ 0.20 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้นราว 85% จาก 2.17 ดอลลาร์ในไตรมาสเดียวกันของปีก่อน และหุ้นซื้อขายอยู่ที่ราว 462 ดอลลาร์ ลดลงราว 38% จากระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ที่ 739.67 ดอลลาร์

ไมเคิล เดลล์ ผู้ก่อตั้งและซีอีโอของเดลล์ เทคโนโลยีส์ กล่าวว่าองค์กรธุรกิจยังอยู่ในช่วงเริ่มต้นของการนำโครงสร้างพื้นฐานปัญญาประดิษฐ์มาใช้ โดยมีบริษัทเพียงราวร้อยละ 10 ถึง 15 เท่านั้นที่เข้าใจความสำคัญเชิงกลยุทธ์ของ AI และเริ่มลงมือนำไปใช้งาน ในการกล่าวสุนทรพจน์ที่งาน Goldman Sachs Communacopia + Technology Conference เดลล์กล่าวว่าบริษัทปิดไตรมาสด้วยยอดค้างส่งมอบเซิร์ฟเวอร์ AI มูลค่า 9.5 หมื่นล้านดอลลาร์ หลังจากแปลงคำสั่งซื้อมูลค่า 1.3 แสนล้านดอลลาร์ในช่วงหนึ่งปีที่ผ่านมา และปัจจุบันให้บริการลูกค้าองค์กรของ AI Factory จำนวน 6,500 ราย เขากล่าวว่าข้อมูลราวร้อยละ 85 ยังคงอยู่ภายในองค์กร และเศรษฐกิจที่ใหญ่ที่สุด 50 แห่งของโลกส่วนใหญ่มีโครงการ AI อธิปไตยอยู่ระหว่างดำเนินการสองหรือสามโครงการ โดยโอกาสราวครึ่งหนึ่งอยู่นอกสหรัฐอเมริกา เดลล์กล่าวว่าสภาพการจัดหาชิปเซมิคอนดักเตอร์อาจยังคงถูกจำกัดเชิงโครงสร้าง และอาจยากขึ้นในปี 2027 เมื่อเทียบกับปี 2026 แม้ว่าลูกค้าในขณะนี้จะมุ่งเน้นการรักษาความพร้อมของผลิตภัณฑ์มากกว่าราคาเพียงอย่างเดียว เขายังกล่าวอีกว่าธุรกิจจัดเก็บข้อมูล IP ของเดลล์เติบโตขึ้นร้อยละ 26 และรายได้จากธุรกิจพีซีเพิ่มขึ้นร้อยละ 20 ในไตรมาสก่อนหน้า และค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานลดลงเหลือราวร้อยละ 8 ของยอดขาย

จิม เครเมอร์ กล่าวกับผู้โทรเข้าในรายการ Mad Money เมื่อวันที่ 9 กันยายนว่า เขาจะไม่เพียงแค่ถือหุ้น Applied Materials ต่อไป แต่จะแนะนำให้ซื้อเพื่อการลงทุนระยะยาว โดยอ้างถึงบทสัมภาษณ์ของ แกรี ดิกเกอร์สัน ซีอีโอ กับ เดวิด เฟเบอร์ ในวันเดียวกันนั้น ในการกล่าวที่งาน Goldman Sachs Communacopia + Technology Conference เมื่อวันที่ 9 กันยายน ดิกเกอร์สันกล่าวว่าธุรกิจอุปกรณ์เซมิคอนดักเตอร์ของ Applied กำลังเข้าใกล้การเติบโตของรายได้ 40% ในปี 2026 เพิ่มขึ้นจากที่คาดการณ์ไว้ที่มากกว่า 20% ในเดือนกุมภาพันธ์ และมากกว่า 30% ในเดือนพฤษภาคม โดยได้แรงหนุนส่วนใหญ่จากความต้องการด้าน AI และศูนย์ข้อมูล โดยระบุว่า agentic AI เป็นปัจจัยขับเคลื่อนสำคัญในปี 2026 ดิกเกอร์สันกล่าวว่าบริษัทมีประมาณการแบบหมุนเวียนแปดไตรมาสและคำมั่นสัญญาจากลูกค้าที่ขยายไปถึงปี 2030 และการเติบโตในปี 2027 จะแข็งแกร่ง และการเติบโตหลังจากปี 2027 จะแข็งแกร่งมาก แม้ว่าเขาจะไม่ได้ให้ตัวเลขเฉพาะเจาะจงสำหรับปี 2027 ก็ตาม รายได้ไตรมาสที่สามของปีงบประมาณของ Applied Materials เพิ่มขึ้น 25% เมื่อเทียบกับปีก่อน เป็น 9.12 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นสถิติสูงสุด ขณะที่กำไรต่อหุ้นตามหลัก GAAP เพิ่มขึ้น 43% เป็น 3.17 ดอลลาร์ หุ้นปิดที่ 468.85 ดอลลาร์เมื่อวันที่ 9 กันยายน คิดเป็นอัตราส่วนราคาต่อกำไรล่วงหน้า 26.25 เท่า โดยจีนมีมูลค่า 2.506 พันล้านดอลลาร์ หรือ 28% ของรายได้ไตรมาสที่สามของปีงบประมาณ ลดลงจาก 35% ในปีก่อน และบริษัทบันทึกค่าใช้จ่าย 253 ล้านดอลลาร์ที่เกี่ยวข้องกับข้อตกลงกับสำนักงานอุตสาหกรรมและความมั่นคงของกระทรวงพาณิชย์สหรัฐฯ เกี่ยวกับการปฏิบัติตามกฎควบคุมการส่งออก กองทุนเฮดจ์ฟันด์ที่ถือหุ้น Applied Materials มีจำนวน 137 รายในไตรมาสที่สอง เทียบกับ 138 รายในไตรมาสแรก และยอดขายชอร์ตอยู่ที่ประมาณ 1.5% ของหุ้นที่หมุนเวียนในตลาด

ไมครอน เทคโนโลยี สูญเสียมูลค่าตลาด 5.7 หมื่นล้านดอลลาร์เมื่อวันพฤหัสบดี แม้ว่าการขาดแคลนหน่วยความจำที่ขับเคลื่อนผลประกอบการของบริษัทจะทวีความรุนแรงขึ้น โดยหุ้นปิดที่ 977.41 ดอลลาร์ ลดลง 4.9% บริษัทรายงานรายได้ไตรมาส 3 ของปีงบประมาณ 2026 ที่ 4.146 หมื่นล้านดอลลาร์ สูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 3.525 หมื่นล้านดอลลาร์ถึง 17.60% และเพิ่มขึ้น 345.7% เมื่อเทียบกับปีก่อน ขณะที่กำไรต่อหุ้นแบบไม่ตามหลักบัญชี GAAP อยู่ที่ 25.11 ดอลลาร์ สูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 20.28 ดอลลาร์ถึง 23.79% ส่วนแนวโน้มไตรมาส 4 ของปีงบประมาณคาดการณ์รายได้ที่ 5 หมื่นล้านดอลลาร์ บวกหรือลบ 1 พันล้านดอลลาร์ กำไรต่อหุ้นแบบไม่ตามหลักบัญชี GAAP ที่ 31 ดอลลาร์ บวกหรือลบ 1 ดอลลาร์ และอัตรากำไรขั้นต้นประมาณ 86% ซึ่งเป็นแนวโน้มรายได้สูงสุดที่บริษัทเคยออกมา ซันเจย์ เมห์โรตรา ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร กล่าวว่าฝ่ายบริหารยังไม่สามารถมองเห็นได้ชัดเจนว่าอุปทานหน่วยความจำจะตามทันอุปสงค์เมื่อใด และบริษัทคาดว่าสภาวะอุปสงค์อุปทานตึงตัวจะยังคงดำเนินต่อไปเกินกว่าปีปฏิทิน 2027 ไมครอนได้ลงนามในข้อตกลงลูกค้าเชิงกลยุทธ์ 16 ฉบับ ซึ่งโดยทั่วไปเป็นสัญญาแบบใช้หรือจ่ายเป็นระยะเวลาห้าปี ครอบคลุมปริมาณ DRAM ประมาณ 20% และหนึ่งในสามของปริมาณ NAND โดย 14 จาก 16 ฉบับมีข้อผูกพันราคาขั้นต่ำคิดเป็นมูลค่ารวมประมาณ 1 แสนล้านดอลลาร์ พร้อมเงินฝากสดประมาณ 1.8 หมื่นล้านดอลลาร์ และหนังสือเครดิตอีก 4 พันล้านดอลลาร์ การที่สตาร์ทอัพด้านหน่วยความจำซึ่งได้รับการสนับสนุนจากอินเทลเข้าสู่ตลาดได้เพิ่มแรงกดดันด้านการแข่งขันในวันดังกล่าว และฝ่ายบริหารกล่าวว่ามีความตั้งใจที่จะเพิ่มการคืนทุนตั้งแต่วันที่ 9 ธันวาคม 2026

Lam Research เปิดเผยว่าความต้องการอุปกรณ์เซมิคอนดักเตอร์ "ถูกจองเต็มหมดโดยพื้นฐาน" โดยคาดว่าจะมีห้องคลีนรูมใหม่ 8 ถึง 10 แห่งที่ลูกค้าระดับท็อปเทียร์วันของบริษัทระหว่างนี้จนถึงสิ้นปีหน้า ในการสนทนาที่จัดโดยโกลด์แมน แซคส์ ผู้บริหาร Lam ซึ่งไม่เปิดเผยชื่อกล่าวว่าบริษัทให้ความสำคัญกับการดำเนินการตามแผนของลูกค้า ความพร้อมของกำลังการผลิต และการส่งมอบแผนงานผลิตภัณฑ์ตามกำหนด พร้อมทั้งขยายทรัพยากรด้านการผลิต การจ้างงาน และการติดตั้ง เพื่อรองรับความต้องการเครื่องมือที่ลูกค้าต้องการเร็วกว่าที่ Lam จะจัดหาให้ได้ กลุ่มธุรกิจสนับสนุนลูกค้าของ Lam รายงานรายได้สูงสุดเป็นประวัติการณ์ติดต่อกันเป็นไตรมาสที่สามที่เกือบ 2.5 พันล้านดอลลาร์ ครอบคลุมอะไหล่ บริการ การอัปเกรดอุปกรณ์ และสายผลิตภัณฑ์ Reliant สำหรับโหนดเทคโนโลยีเดิม บริษัทรายงานอัตรากำไรขั้นต้นที่ 52% ซึ่งสูงสุดในรอบ 20 ปี และย้ำแนวโน้มที่ 51% ถึง 52% พร้อมระบุว่าผลิตภัณฑ์ที่แตกต่าง การดำเนินงานใกล้ลูกค้ามากขึ้น และความพยายามด้านราคา อาจผลักดันอัตรากำไรขั้นต้นขึ้นสู่ระดับกลาง 50% ภายในหลายปี Lam คาดว่าการใช้จ่ายด้านอุปกรณ์สำหรับโรงงานเวเฟอร์ DRAM จะยังคงเป็นปัจจัยสนับสนุนใหญ่ที่สุดในปีหน้า ตามมาด้วยโรงงานหล่อชิปและลอจิกที่ล้ำสมัยที่สุด โดย NAND ก็เติบโตเช่นกัน และระบุว่าวงจรการแปลงสายการผลิต NAND ควรเกี่ยวข้องกับการใช้จ่ายราว 4 หมื่นล้านดอลลาร์จนถึงสิ้นปีหน้า ผู้บริหารกล่าวเสริมว่าการควบรวมและซื้อกิจการขนาดใหญ่ไม่ใช่ส่วนหนึ่งของกลยุทธ์ที่ดำเนินอยู่ของ Lam แม้ว่าบริษัทอาจเข้าซื้อกิจการขนาดเล็กเป็นครั้งคราวก็ตาม