Heavy Electrical Equipment

NANO Nuclear Energyは、マリリン・ディアス氏を燃料施設運用部門のディレクターに任命した。同氏は米国原子力規制委員会での在職中に培った上級規制の経験を、同社の燃料運用チームにもたらす。この採用は、核燃料サプライチェーン全体にわたる能力構築を目指すNANO Nuclearの計画を後押しするもので、米国のエネルギー安全保障の目標にも合致する。ディアス氏は以前、NRCで部門副部長代理を務め、その経歴はウラン転換、濃縮、燃料加工、物質輸送に及ぶ。今回の任命は、同社が核燃料サイクルのフロントエンドを構築する中で、米国の規則の下で燃料施設がどのように審査、認可、運用されるかについての内部専門知識をNANO Nuclearに与えることを目的としている。投資家は、ディアス氏の監督下での転換、濃縮、TRISO関連施設における具体的な進展に注目しており、新たな許認可申請や拡大する燃料パートナーシップに関する日程の明示されたマイルストーンも含まれる。

バンコク銀行証券は、政府がソーラー100万屋根計画を100万世帯から150万世帯へ拡大することを検討していると指摘した。補助金は1世帯あたり5万バーツで据え置かれ、発電容量の割当も500メガワット増で変わらない。150万世帯に拡大した場合、約750億バーツが必要となるが、これはエネルギー転換計画の下での第2次予算枠2000億バーツの範囲内に収まるため、なお財政的な余地がある。プロジェクト規模の拡大以外の重要な点は、GSB、GHB、BAACによる電気料金支払い型の融資を通じて設置の制約を緩和すること、および承認期間を従来の最長1年から7日から30日に短縮することである。これによりソーラールーフプロジェクトが加速し、設置工事や機器の受注が増加する。GUNKULが最も直接的な恩恵を受ける。EPC事業と機器販売事業を通じ、すでに約42億から45億バーツのバックログを有しているためである。さらなる追い風は、多数の分散型電源を受け入れるための電力システムへの投資、すなわちスマートメーター、スマートグリッド、変電所、送電システム、蓄電池、BESSであり、これは数年続く投資機会となる。調査部門は発電所グループ株への投資ウェイトを市場平均以上に維持しており、GUNKULが最も明確な受益者である。一方、GPSCとBGRIMは系統投資とBESSのサイクルから間接的な恩恵を受ける。GULFは、補助金が政府予算から拠出され、Ft料金を通じず、既存のPPAの利益率に影響しないため、主要発電所の経済性への影響をほとんど受けない。

GUNKULの経営陣は、ブルアン証券が開催したバーチャルカンファレンスで、PDP2026計画は2026年9月にパブリックヒアリングの段階にあり、2026年11月または遅くとも年内に内閣へ提案することを目指していると説明した。コミュニティソーラーについては、2026年末に入札結果が判明し、2027年半ばにPPAを締結、2028年から投資回収を認識する見込みである。一方、ダイレクトPPAの枠組みは2026年末までに明確化すると予想される。PDP2026に基づく大規模入札は、風力2700MWとソーラー2万4000MWの両方で2027年に具体化する見通しで、2027年半ば頃に入札が開始され、2027年第3四半期に最初のPPAが締結され、2029年から2030年にかけて送電が開始されると予想される。経営陣は、過去の入札でのシェアが約10%であり、EPCの想定と一致していると確認した。同社はスマートメーターと230～500kVの高圧送電網改修工事にも注力しており、競合は10社未満である。これは年間27億バーツの系統近代化・EECファストトラック案件の想定を裏付けるものである。データセンターについては、入札開始前に規則の整備を待つ必要があり、投資額はGPUを除き1MWあたり約500万～600万米ドル、電力システム・EPC工事は総投資額の10～15%を占めると試算されている。現在の人員体制は、民間データセンター案件を短期的に500MWまで対応可能である。2026年第3四半期は依然として堅調で、7月から8月の風力発電量がわずか2か月で2025年第3四半期全体に匹敵し、風力合弁事業からの利益配分は2026年第2四半期の1億3200万バーツから3億2700万バーツに増加すると予想される。2026年第3四半期の主要利益は6億1800万バーツと、前年同期比35%増、前四半期比9%増となり、過去最高を更新する可能性がある。EPCの受注残は50億バーツで、2026年第3四半期に約16億バーツを認識する見込みである。同社は「買い」の推奨を維持し、目標株価は6.50バーツ、公益事業セクターのウェイトはオーバーウェイトを維持する。

バンルアン証券によると、政府はソーラー100万戸計画を100万戸から150万戸へ拡大することを検討中である。1戸当たり5万バーツの補助金は固定で、発電容量の割り当ては500メガワット増えても変わらない。150万戸に拡大した場合、約750億バーツが必要となるが、これはエネルギー転換計画の下での第2次予算枠2000億バーツの範囲内に収まるため、なお財政的な余地がある。プロジェクト規模の拡大以外の重要な点は、GSB、GHB、BAACによる電気料金支払い型の融資を通じて設置の制約を減らすことと、承認期間を従来の最長1年から7日から30日に短縮することである。これによりソーラールーフプロジェクトが加速し、設置工事や機器の受注が増える。GUNKULはEPC事業と機器販売で最も直接的な恩恵を受け、既に約42億から45億バーツのバックログを抱えている。さらなる追い風は、多数の分散型電源を支えるための電力システムへの投資である。スマートメーター、スマートグリッド、変電所、送電システム、蓄電池、すなわちBESSは、何年も続く投資機会であり、既存のEECやデータセンターに関連する電力システム事業からも発展する。バンルアン証券は電力セクターを市場平均超のウェイトとし、GUNKULが最も明確な受益者であるとしている。一方、GPSCとBGRIMは系統投資とBESSのサイクルから間接的な恩恵を受ける。GULFは、補助金が政府予算から出ており、Ftや既存PPAの利益率に影響しないため、主要発電所の経済性にほとんど影響を受けない。

GEベルノバとヴィンヤード・ウィンドは、マサチューセッツ州沖の大型洋上風力開発をめぐる訴訟を終結させる和解に達した。水曜日に発表された合意によると、GEベルノバはヴィンヤード・ウィンドへの関与を終了させる申し立てを取り下げ、双方は係争中のすべての法的請求を棄却することで合意した。金銭的条件やその他の条件は開示されていない。この紛争は、GEベルノバがタービンの建設と保守に関する契約からの撤退を求めたことで今年に入って激化した。同社はプロジェクトの作業について3億ドル超が未払いであると主張し、これを受けてヴィンヤード・ウィンドはマサチューセッツ州裁判所で異議を申し立て、GEベルノバに風力発電所での作業継続を命じる差し止め命令を獲得した。この対立は、2024年にGEベルノバ製タービンブレードが破損した後のコストと遅延にも関連していた。この事故では近隣の海岸に破片が散乱し、大規模な点検と修理作業が発生した。総額約45億ドルのヴィンヤード・ウィンド1開発は、合計出力約806メガワットの62基のタービンで構成されており、両社は水曜日、すべてのタービンが現在発電可能であると述べた。このプロジェクトは40万世帯以上の家庭や企業の需要に相当する電力を供給するよう設計されている。プロジェクトのウェブサイトによると、ヴィンヤード・ウィンドはアバングリッド・リニューアブルズとコペンハーゲン・インフラストラクチャー・パートナーズが運用するファンドが均等に所有している。

GEベルノバはモルガン・スタンレー・ラグナ会議で、総受注残高が2027年初に2000億ドルを超えると述べ、株価は午後の取引で4.5%上昇した。経営陣によると、受注残高は2026年第2四半期に1760億ドルに達した。価格設定の改善、ガスタービン生産の稼働率向上、そして今年上半期にデータセンターから50億ドル超の電化関連受注を獲得したことが背景にある。スコット・ストラジク最高経営責任者は、需要の可視性が堅調であることと、今年中にガス発電能力を50%増強する計画を指摘した。同社はまた、2027年末までに累計1000億ドルの将来サービス収益を確保する見通しを示し、今後の財務報告では、2027年春の資本市場デーに向けて、設備の利益率と受注残高に関する詳細がさらに盛り込まれると述べた。株価は926ドル75セントで取引を終え、前日終値から5%上昇した。

S&Pダウ・ジョーンズ・インデックスは2026年9月4日、ブルーム・エナジーとイルミナがS&P 500指数に採用され、2026年9月21日の取引開始前に変更が発効すると発表した。モルソン・クアーズ、ザ・トレード・デスク、ビルダーズ・ファーストソースが除外される。ブルーム・エナジーは、ハイパースケーラーによるオンサイト燃料電池容量への需要を背景に前四半期の製品売上高が215%急増したことを受けて採用され、経営陣は通年の売上高見通しを39億ドルから42億ドルに引き上げた。イルミナは第2四半期の売上高が9%増加し、1株当たり利益見通しを5.30ドルから5.40ドルに引き上げて指数に復帰するが、経営陣は中国と関税に起因する逆風が続いていると指摘した。今回の入れ替えがバンガードS&P 500 ETFのリターンに与える影響はほとんどない。新規採用銘柄は通常、指数に占める比率が0.1%を大きく下回る水準から始まるためだ。一方、バンガードが2026年6月30日時点で公表したファクトシートによると、同ファンドの38%が上位10銘柄に集中しており、そのうち8%はエヌビディア1社が占めている。今回の構成変更により、指数は限界的に成長株へと傾く。ブルーム・エナジーのベータは3.81、予想株価収益率は57倍、イルミナの予想株価収益率は34倍である一方、除外されるモルソン・クアーズは予想利益の7倍で取引され配当利回りは4.9%、ビルダーズ・ファーストソースは14倍となっている。

フォージェント・パワー・ソリューションズの株価は9.5%急騰した。同社が2026会計年度第4四半期の調整後1株当たり利益を25セントと報告し、ザックスコンセンサス予想の23セントを上回ったためだ。スカイワークス・ソリューションズの株価は13.6%急伸した。フィリップ・ブレイス最高経営責任者が220億ドル規模のコルボ買収が9月下旬か10月上旬に完了する可能性があるとの自信を示したためで、コルボの株価も9.3%上昇した。アクソン・エンタープライズの株価は9.8%下落した。10億ドルの起債計画を発表し、借入コストに対する投資家の懸念が高まったためだ。バレロ・エナジーの株価は3.7%上昇した。中東の供給懸念が高まる中で原油価格が急騰し、エネルギー株が押し上げられたためだ。

ティスコ証券は、GE Vernova Inc.（GEV）の分析を開始し、買い推奨と1株当たり1035米ドルの目標株価を設定した。一方、預託証券GEV80の目標株価は1株当たり34.00バーツで、現在値の1株当たり29.25バーツから16.2%の上昇余地となる。リサーチ部門によると、GEVはガスタービンや送電システム機器を中心とする発電設備の世界的大手メーカーであり、人工知能技術とデータセンターに伴い再び成長する米国の電力需要の恩恵を受ける可能性がある。顧客が事前に確保したガスタービンの設備容量は、バックログとサービス収益契約（SRA）の合計で、2026年の100ギガワットから2026年第2四半期には116ギガワットへ増加した。同社は、主要プレイヤーがわずか3社という大型ガスタービン市場の構造と、ガスタービンの納入までの待ち時間が約7年であることから優位性を持ち、市場の制約は需要よりも生産能力にある。現在、約7000基のガスタービンが設置されており、世界の発電量の約25%に関与している。サービス・保守事業からの収益はRPOの50%以上を占める。生産能力の拡張について、同社はガスタービンの生産能力を2026年第3四半期の年20ギガワットから2028年に24ギガワット、2030年に30ギガワットへ引き上げる計画だ。一方、SRAは2026年に約10ギガワットが実際の受注に転換し始めており、その結果、パワー部門の受注は前年同期比134%増加した。2026年の業績見通しについて、同社は2026年の売上高を中央値で約460億米ドル、調整後EBITDAマージンを13%、フリーキャッシュフローを120億米ドルと予想している。

ランド・アンド・ハウス証券は、BDMSとGUNKULの2銘柄に買い推奨を出すアナリストリポートを発表した。BDMSの目標株価は25.00バーツで、サポートは19.3バーツと19.7バーツ、レジスタンスは21.0バーツと22.3バーツと評価している。2026年第3四半期の利益は前年同期比および前四半期比でともに回復すると予想される。2026年第2四半期がタイ人患者のハイシーズン入り、外国人患者の回復、カンボジア人患者による圧力の減少により年間の底となった後である。7月の売上高は前年同月比8%と加速し、上半期の約1%から伸びた。タイ人患者が前年同月比9%増、外国人患者が同6%増となったことが支えとなった。GUNKULについては目標株価を6.30バーツとし、サポートは4.8バーツと4.9バーツ、レジスタンスは5.4バーツと5.6バーツと評価している。短期的な利益見通しは、収益認識待ちのバックログが大きいEPC事業と、風速の増加が見込まれる風力発電所の季節要因により、2026年第3四半期はプラスとなる。通年の利益はEPC事業により同業他社を上回る力強い成長を見せ、2026年の電力開発計画からも恩恵を受けると予想される。送電網プロジェクト、直接電力購入契約、新規再生可能エネルギー事業の選定、屋根置き太陽光を支援する政策などである。さらに、フィリピンの784メガワットの太陽光プロジェクトが長期的な利益の追い風となる。総額75億バーツで、電力料金は1キロワット時あたり3.53バーツで20年間固定され、今年末に建設が始まる予定である。

フォージェント・パワー・ソリューションズは、2027年度の売上高を24億ドルから26億ドル、調整後EBITDAを5億7500万ドルから6億2500万ドルと見込み、調整後EPSは1.26ドルから1.40ドル、調整後EBITDAマージンは約24%で、2026年度の22.7%から上昇するとの見通しを示した。この見通しは、記録的な第4四半期決算とともに発表された。売上高は94%増の4億6200万ドル、調整後EBITDAマージンは前四半期比で200ベーシスポイント拡大し24.4%となった。通期では、売上高は89%増の14億2000万ドル、調整後EBITDAは91%増の3億2300万ドルとなり、営業キャッシュフローは約2.5倍の1億900万ドルに増加し、前年の4500万ドルから拡大した。経営陣は2027年度には3億ドル超を見込んでいる。ゲイリー・ニーダープリューム最高経営責任者は、同四半期だけで15億ドル超の受注を獲得し、受注残高は30億ドルに達したと述べ、メキシコのティフアナキャンパスに専用の38万5000平方フィートのパワートレイン・ソリューションズ施設を建設する追加投資を発表した。2027年度第4四半期の稼働開始が見込まれている。2027年度第1四半期については、フォージェントは売上高を4億4500万ドルから4億6500万ドル、調整後EBITDAを9000万ドルから1億ドルと見込み、約1000万ドルの一時費用を含むとしている。また、四半期ごとの受注と受注残高の報告を停止し、代わりに四半期ごとの売上高と調整後EBITDAのローリングガイダンスを提供すると述べた。

フォージェント・パワー・ソリューションズは、2026年度第4四半期および通期の過去最高業績を発表した。第4四半期売上高は前年同期比94%増の4億6200万ドル、調整後EBITDAは163%増の1億1300万ドルとなった。通期では売上高が89%増の14億2000万ドル、調整後EBITDAが91%増の3億2300万ドル、調整後純利益が136%増の2億800万ドルとなり、ゲイリー・ニーダープリューム最高経営責任者によると、5月に引き上げた業績見通しの上限を上回った。第4四半期の受注額は15億ドルを超え、ブック・トゥ・ビル比率は3.3倍となり、年度末の受注残高は前年比256%増の過去最高30億ドルに達した。ニーダープリューム氏は、受注残はすべて確定した顧客の発注書で構成されていると述べた。同社はメキシコのティフアナ拠点に専用の38万5000平方フィートのパワートレイン・ソリューションズ施設を建設する計画を発表した。これによりパワートレイン・ソリューションズの製造能力は50%以上拡大して100万平方フィート超となり、総売上高能力は約8億ドル増の58億ドルとなる見込みで、2027年度第4四半期に操業を開始する予定である。フォージェントは2027年度について、売上高24億〜26億ドル、調整後EBITDA5億7500万〜6億2500万ドル、調整後1株当たり利益1.26〜1.40ドルを予想しており、売上高見通しの90%以上はすでに受注残でカバーされている。ただし、第1四半期の調整後EBITDAマージンは、約1000万ドルの一時的な採用費および能力投資費用により、約21%となる見込みである。

GEベルノバの株価は火曜日、0.4%上昇した。前日にGLJリサーチが投資判断を「売り」に引き下げ、AI支出への反動が同社の受注キャンセルにつながる懸念から8.5%急落した後、やや持ち直した。バーンスタインのアナリスト、スナイナ・オカラン氏は火曜日、GEベルノバは依然として「勝つ力がある」と擁護し、同社株はデータセンターだけが全てではないと述べた。オカラン氏によると、2026年上半期のデータセンター向け受注は50億ドルで、電化関連受注の約38%を占める一方、残りの62%は電力会社主導であり、電力会社の支出は送電網の信頼性と強靭性への投資により増え続ける見通しだ。バーンスタインはGEベルノバを「買い」、目標株価1298ドルとしている。ファクトセットによると、同社をカバーするウォール街のアナリストのほぼ80%が同株を「買い」と評価している。別途、GEベルノバは、日本の拡大する風力エネルギー市場での取り組みを加速させる一環として、ユーラスエナジーホールディングスと、日本にある出力29.4メガワットのユーラス冷水峠風力発電所向けに、出力4.2メガワット、ブレード長117メートルの風力タービン7基を供給する契約を発表した。同社は、自社技術が日本の大型ガスタービン設備容量の約半分、陸上風力設備容量の4分の1を担っていると述べた。

フォージェント・パワー・ソリューションズは、第4四半期のGAAPベース1株当たり利益が0.21ドルとなり、予想を0.01ドル上回ったと発表した。売上高は4億6200万ドルで、前年同期比94.4%増となり、市場予想を3206万ドル上回った。同社はまた、2027年度の売上高見通しを24億ドルから26億ドルとし、市場予想の20億9000万ドルを上回る見込みを示した。これは中間値で前年同期比76%の増収となる。調整後EBITDAは5億7500万ドルから6億2500万ドルを見込み、中間値で前年同期比86%の増加となる。調整後1株当たり利益は1.26ドルから1.40ドルを案内し、市場予想の1.16ドルに対して中間値で前年同期比95%の増益となる見通し。

GUNKULはフィリピン政府と覚書を締結し、出力784.1メガワットのラグナ湖浮体式太陽光発電プロジェクトを開発する。出資比率は40%で、20年間の電力販売契約に基づき1ユニット当たり6.53ペソで売電する。2027年第4四半期の商業運転開始を目指し、2028年から通年で利益を計上する見通し。 今週のASEAN地域のその他の動きとしては、タイ閣議がラオスに対し17億8367万バーツの資金援助を承認した。ナーン県から接続するチェンマン～ルアンパバーン橋の建設に向けたもので、最初の5年間で年間平均8万人の観光客増加が見込まれ、年間約3億6000万バーツの収入を生み出すと期待されている。 GULFはSingtelと提携し、ベトナム～タイ～シンガポールを結ぶ海底ケーブルVTSを開発する。商業サービスは2030年に開始予定。CRCはベトナムへの累計投資額が490億バーツを超え、26省で300店舗以上にネットワークを拡大している。2028年にはGO!を10～12店舗、mini go!を23～25店舗追加出店する目標を掲げている。 シンガポールは閣僚報酬を最大9%引き上げる準備を進めており、10月15日に発効する。15年間据え置かれた後の措置となる。ローレンス・ウォン首相の報酬は64%増の年360万シンガポールドルとなり、米国指導者の7倍に上る。同首相は増額分を5年間慈善事業に寄付すると表明した。 一方、フィリピンの7月の失業率は6%に急上昇し、4年ぶりの高水準となった。第2四半期の経済成長率が2.3%にとどまったことが背景にある。

ブルーム・エナジーは、四半期売上高が10億7000万ドルと過去最高を記録したと発表した。10億ドルの大台を初めて突破し、前年同期比166%増となった。米国の大手ハイパースケーラーや、信頼性の高いオンサイト電源を求めるAIデータセンター事業者からの固体酸化物形燃料電池システムへの需要急増がけん引した。この結果は、第2四半期の決算シーズンにAI投資競争が加速する中で発表された。マイクロソフト、アマゾン、アルファベット、メタは合計約1700億ドルの設備投資を報告している。マイクロソフトは410億ドルの設備投資を報告し、アルファベットは449億ドルを投じるとともに通年の設備投資見通しを引き上げた。メタは311億ドルを投じ、見通しを維持した。アマゾンは不動産および設備の購入で542億ドルと、グループをリードした。ブルーム・エナジーはまた、9月末近くの次回四半期リバランスでS&P500に採用される見通しで、インデックスファンドがリバランスに合わせてポートフォリオを調整する中、同株の短期的な値動きにとって大きな追い風となる。同株はザックス・ランク1(強い買い)を維持しており、EPS予想は全般的に強気の軌道を維持している。

ブルーム・エナジーは、固体酸化物形燃料電池の現地設置時間を40%以上短縮できる可能性があるPower Connectシステムを発表した。このシステムは、複雑な配線や統合作業を現場から同社の工場内へ移し、出荷前に事前配線・事前接続・完全なテストを行うことで、導入期間をわずか1～2か月に短縮する。天然ガス、バイオガス、プロパン、水素を燃焼させずに電力へ変換するブルーム・エナジーの固体酸化物形燃料電池システムは、オラクル、コアウィーブ、ネビウス、エクイニクスなどのデータセンター事業者にすでに採用されており、ブルックフィールド・アセット・マネジメントが250億ドルの提携を通じてその開発と導入に資金を提供している。ブルーム・エナジーの受注残は2025年末に200億ドルへ膨らみ、同年に生み出した売上高20億ドルの10倍に達した。アナリストは、今年の売上高が2倍以上に増えて41億ドルとなり、2027年には65%増の68億ドル、2028年には46%増の99億ドルへ成長すると予想している。時価総額790億ドルのブルーム・エナジーは、今年の売上高の19倍で取引されており、このプレミアムは同社の固体酸化物形燃料電池市場での支配的地位、巨額の受注残、Power Connectのアップグレードによって正当化され得る。

アジア・プラス証券は、財務省が2026年10月中旬に家庭向けソーラールーフトップ設置支援の登録受付を開始する準備を進めていると明らかにした。当初は100万件分、総額500億バーツ、1世帯当たり50万バーツで、150万件分への拡大も検討中であり、2027年末までの支払い完了を目指している。政府は電力系統への接続が完了した後にのみ支払いを行う。5キロワットのシステムは、タイ発電公社への売電により月約1000バーツの収入を25年から30年間生み出す見込みである。政府貯蓄銀行、政府住宅銀行、農業協同組合銀行が低所得者向けに融資を提供し、売電収入をまず銀行への返済に充てる。一方、電力会社はメーター交換やスマートグリッド、バッテリーストレージの開発への投資を準備している。政府は国内でまだ生産できない部品の関税引き下げを検討し、BOIの措置を用いて国内でのソーラー生産を支援する。調査部門は再生可能エネルギーグループ、特にソーラールーフトップ事業やEPC事業を持つ事業者にとってプラスと見ており、GUNKUL、SOLAR、SPCGなどが挙げられる。またCRC、COM7、DOHOME、HMPROにとってもポジティブなセンチメントである。プロジェクトの規模で見ると、政府は100万世帯を目標とし、1世帯当たり平均5kWの設置容量を用いると、総設置容量は5000MWとなり、既存の一般市民向けソーラールーフトップ電力買取プロジェクトのわずか500MWを上回る。GUNKULは完全な事業チェーンを持つことから最も際立った受益者と見られ、ニュースに沿ったトレーディングのトップピックとされている。ただし、GUNKULの主要利益は依然として再生可能エネルギー発電事業と大規模EPCプロジェクトから得られており、この措置は主要な利益ドライバーというよりも成長を補完する機会である。

ネルASAは、同社のモジュール式で拡張可能なPEM技術プラットフォームであるMCシリーズについて、欧州における専用の組立・統合能力を確立するため、ハイドラサンとの間で基本合意書を締結した。本合意に基づき、ハイドラサンは電解槽スタックを囲むバランス・オブ・プラント・システムを調達、統合、製造し、完全に統合されたモジュール式のコンテナ型電解槽ソリューションの提供を可能にする一方、スタックの生産は米国コネチカット州ウォリングフォードにあるネルの施設で継続される。この提携により、ネルは米国における既存の統合体制に加えて、経験豊富な欧州の統合パートナーを獲得し、製造の柔軟性とサプライチェーンの強靱性を高め、主要な成長市場により近い場所での生産を実現する。ハイドラサンの取り組みはスコットランド政府のジャスト・トランジション基金に支援されており、同社はアバディーン施設への投資と改修を行い、最大12人の新規雇用を創出する可能性があるとともに、既存の11の職を維持する。ハイドラサンのジェームズ・ガスケル最高経営責任者は、本合意を同社の進化における決定的な瞬間と呼び、スコットランド初の電解槽組立・統合施設の設立は誇るべき節目であると述べた。一方、ネルのPEM事業担当上級副社長であるトゥシャール・グワレワラ氏は、この協業により、生産ネットワーク全体でより大きな柔軟性と拡張性をもって主要市場にサービスを提供するネルの能力が高まると述べた。

ブルーム・エナジーは、ベンチマークであるS&P 500種指数に正式に採用されることが発表され、この変更は2026年9月21日の市場開始前に有効となります。発表を受けて、9月8日の取引で同社株は最大9.6%上昇しました。同社は2026年第2四半期に過去最高の収益10億7000万ドルを記録し、前年同期比166%増となりました。これは、AIデータセンターの電力需要に牽引され、製品収益が215%急増したことが要因です。経営陣は2026年通期の収益見通しを39億ドルから42億ドルに引き上げ、中間点で100%の成長を見込んでいます。これは、Oracleとの最大2.8ギガワットの燃料電池容量に関する提携と、Brookfield Asset Managementとの資金調達枠を5倍に拡大して250億ドルにしたことが背景にあります。22人のアナリストによる短期目標株価は274.86ドルで、約8.70%の上昇余地を示唆しています。ブルーム・エナジーは株価収益率が67.99と、S&P 500の20.09と比較して高い評価を受けており、ETFは多様なエクスポージャーを提供します。例えば、Global X Hydrogen ETFはブルーム・エナジーを17.21%のウェイトで保有し、iShares Global Clean Energy ETFは8.51%、Global X U.S. Electrification ETFは5.53%となっています。

ブルーム・エナジーは、オラクルのデータセンターにわずか55日で電力を供給し、同社の燃料電池がAIインフラにとって重要な橋渡し役となるスピード優位性を強調しました。同社のモジュール式システムは、天然ガスを粒子状汚染物質なしで電気に変換し、データセンターが送電網への接続を待つ間に迅速に設置でき、またほぼ100%の稼働時間を実現するバックアップ電源も提供します。前四半期の売上高は前年同期比166%増の10億ドル超となり、アナリスト予想を上回り、2025年末時点の受注残は200億ドルに達し、うち140億ドルは将来のサービス収入によるものです。しかし、同社株は株価売上高倍率22倍で取引されており、長期契約にもかかわらず、データセンター建設の減速が株価を圧迫する可能性があります。

ブルーム・エナジーの株価は、同社が9月21日にS&P500指数に採用されることを発表した後、午後の取引で11.2%上昇しました。この動きは通常、インデックス連動ファンドからの需要を押し上げます。さらに、日立がブルーム・エナジーと協力し、データセンターや産業顧客向けに燃料電池ベースのオンサイト発電システムを日本で提供することを明らかにしました。同株は変動が激しく、過去1年間で5%を超える値動きが103回ありましたが、今回の上昇は顕著です。先日、議会の開示記録によると、元下院議長のナンシー・ペロシ氏がクラスA株1万5000株と、2027年6月満期の権利行使価格100ドルのコールオプション200枚を取得し、その価値は425万ドルから1450万ドルの間とされています。ブルーム・エナジーは最近、過去最高の売上高10億7000万ドルを計上し、通期見通しを39億ドルから42億ドルに引き上げました。同株は年初来で183%上昇し、278.86ドルで取引されていますが、52週高値の345.85ドルからはまだ19.4%下回っています。

商業用建築製品株は第2四半期に好調な業績を報告し、売上高はアナリストのコンセンサスを平均1.9%上回りました。ジョンソン・コントロールズは66億1000万ドルの売上高でトップとなり、前年同期比9.3%増、予想を2.5%上回り、株価は1.3%上昇して142.05ドルとなりました。アポジーは最大の予想上回りを記録し、売上高は3億4270万ドルで、1.1%減ながらも3.4%上回りましたが、株価は5.9%下落して39.97ドルとなりました。ヤヌスは最も弱く、売上高予想を2.5%下回り、通期ガイダンスを引き下げ、株価は5.2%下落して5.09ドルとなりました。AZZとインスティールも予想を上回り、AZZは通期ガイダンスを引き上げ、インスティールは売上高成長率9.9%と最も速い成長を記録しました。

ナンシー・ペロシ元下院議長の配偶者は、7月下旬にブルーム・エナジーの株式を最大1200万ドル（約18億円）購入した。その数週間後、同社がS&P500種株価指数に採用され、株価が急騰。現在、年初来で214%上昇している。8月21日にSECに提出された開示書類によると、購入は2日間にわたって4回に分けて行われ、最低額は300万ドルだった。ブルーム・エナジーは、AIデータセンター向けのオンサイト電源の主要サプライヤーとして再位置付けされており、2026年度第2四半期の売上高は10億7000万ドル（前年比165.5%増）を報告し、通期ガイダンスを39億～42億ドルに引き上げた。ブロードコムとAMDはAI関連収益が3桁成長を記録し、ハイパースケーラーによる電力需要を裏付けた。これにより、ブルーム・エナジーはAI向けオンサイト電源の標準となった。一方、ブルームの取締役らは239～250ドルの価格帯で株式を売却しており、証券集団訴訟の筆頭原告の締め切りは2026年9月28日に設定されている。

ブルーム・エナジーは正式にS&P 500種指数への採用が決まった。S&Pダウ・ジョーンズは9月4日、同社とイルミナ、エバーピュアが指数に加わり、モルソン・クアーズ、ビルダーズ・ファーストソース、ザ・トレード・デスクが除外されると発表した。このニュースを受けて株価は時間外取引で上昇し、9月21日に指数に採用される予定だ。ブルーム・エナジーは、AIデータセンターによる巨大な電力需要の主要な恩恵を受けており、固体酸化物型燃料電池を現場に3～4か月で設置できることで、送電網接続の遅延というボトルネックに対処している。第2四半期には売上高が初めて10億ドルを超え、経営陣は通期の売上高予想を39億ドルから42億ドルの範囲に引き上げ、中間点で前年比100%増となった。ブルックフィールド・アセット・マネジメントは提携を拡大し、プロジェクト融資枠を50億ドルから250億ドルに増額したほか、ネビウスのAIインフラを支援するため、別途17億ドルのプロジェクト投資が発表された。アナリストは1株当たり利益が2.67ドルに上昇し、2025年の0.76ドルから251%増になると予測しているが、株価は今年の予想利益の約94倍で取引されている。

ブルーム・エナジー社の株価は、同社が9月21日の市場開始前にS&P 500種指数に採用されることが確認された後、時間外取引で5.1%上昇し265.70ドルとなった。このベンチマークへの採用により、S&P 500種指数に連動する投資信託や上場投資信託は、改訂された指数構成を反映するために保有銘柄を調整する必要がある。ブルーム・エナジーは2022年以来、S&P 500種指数に追加される最初のエネルギー企業となる。指数の発表に伴い、UBSのアナリスト、マナフ・グプタ氏は最新の評価を更新し、ブルーム・エナジーの目標株価を300ドルから325ドルに引き上げ、買い推奨を維持した。グプタ氏は、2028年の売上高予想89億ドルに企業価値対売上高倍率11.25倍を適用して、修正後の目標株価を算出した。これらの最新の動きは、ブルーム・エナジーが発表した2026年第2四半期決算に続くもので、同社の売上高は10億7000万ドルとなり、前年同期の2倍以上となり、ウォール街の予想を上回った。

ブルーム・エナジー（Bloom Energy）の株価が急騰している。S&Pダウ・ジョーンズ・インデックスが同社をS&P500に採用すると発表した後だ。これに先立ち、ポール・ペロシ氏の口座がブルームの株式とオプションを少なくとも300万ドル相当購入していたことが開示されていた。株価は過去1週間で26.46%上昇し、年初来では206.75%上昇。現在は約266.53ドルで取引され、時価総額は約745億ドルとなっている。ペロシ家の取引開示は、ナンシー・ペロシ元下院議長名義で提出され、2026年7月に4件の購入が記載されている。各取引の価格帯を合計すると、下限は300万ドル、上限は1200万ドルとなる。ブルームの第2四半期売上高は10億7000万ドルで、前年同期比165.5%増となり、市場予想の8億2700万ドルを28.8%上回った。非GAAPベースの1株当たり利益は0.78ドルで、予想の0.41ドルを上回った。CEOのKRスリダー氏は、米国の主要ハイパースケーラーすべてと、12社以上のネオクラウドがAI工場向けにブルームの電力ソリューションを検証したと述べた。また、通期の売上高見通しを39億ドルから42億ドルに引き上げた。S&P500への採用により、約10兆ドルの資産を追跡するインデックスファンドからの強制的な買い需要が加わる。ただし、記事は、タイミングの良い取引の後に良いニュースが続いたとしても、不正行為が立証されるわけではないと指摘している。

長高電気グループ株式会社は公告で、全額出資子会社が合計で国家電網の約2億9900万元のプロジェクトを落札したと発表した。これは同社の2025年売上高の17.96％に相当する。今回の落札は複合電気機器、断路器、開閉装置の3種類の製品に及び、湖南長高電気有限公司、湖南長高高圧開閉器有限公司、湖南長高成套電気有限公司、湖南長高森源電力設備有限公司の4つの子会社が共同で獲得した。プロジェクトは国家電網の2026年送変電プロジェクト第4回変電設備公開入札調達および直接調達によるもの。同社は、契約締結後、2026年以降の業績にプラスの影響を与え、同社の独立性には影響しないとしている。