Semiconductors▼impact 4
ซีอีโอ Micron และ Intel เตือนปัญหาขาดแคลนชิปหน่วยความจำอาจยืดเยื้อถึงปี 2027
ซีอีโอของ Micron Technology และ Intel เตือนว่าการขาดแคลนชิปหน่วยความจำและราคาที่สูงขึ้นอาจยืดเยื้อไปจนถึงปี 2027 โดยผู้บริหารของ Micron ระบุในการประชุมสายเมื่อไม่นานมานี้ว่าข้อจำกัดด้านอุปทานอาจเริ่มคลี่คลายอย่างมีนัยสำคัญตั้งแต่ปี 2028 เป็นต้นไป ซีอีโอของ Intel เห็นสอดคล้องกับแนวโน้มที่ตลาด DRAM และ NAND จะตึงตัวต่อเนื่อง โดยชี้ไปที่ความต้องการมหาศาลจากงานด้าน AI และศูนย์ข้อมูล Micron Technology ออกแบบและผลิตฮาร์ดแวร์หน่วยความจำและที่จัดเก็บข้อมูลซึ่งใช้ตั้งแต่สมาร์ตโฟนและพีซีไปจนถึงศูนย์ข้อมูล ดังนั้นภาวะตึงตัวยาวนานของอุปทาน DRAM และ NAND จึงส่งผลโดยตรงต่อผลิตภัณฑ์ที่บริษัทขายในตลาดเหล่านี้ ในฐานะหนึ่งในผู้ผลิตชิปสัญชาติสหรัฐที่มีขนาดใหญ่ที่สุด โดยมีมูลค่าตลาดรายงานอยู่ที่ราว 1.1 ล้านล้านดอลลาร์ ความเห็นของบริษัทเกี่ยวกับภาวะอุปทานอาจมีอิทธิพลต่อวิธีที่นักลงทุนมองการวางแผนกำลังการผลิตทั่วทั้งอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ การทดสอบที่ชัดเจนที่สุดของมุมมองนี้คือข้อตกลงลูกค้าระยะยาวและแผนการใช้กำลังการผลิตของ Micron ตลอดปี 2027 โดยเฉพาะว่าบริษัทจะรายงานความครอบคลุมของสัญญาแบบ take or pay ในระดับสูงสำหรับผลผลิตหน่วยความจำที่มุ่งเน้น AI ต่อไปหรือไม่ ขณะที่โรงงานผลิตแห่งใหม่และโมดูล DDR5 ขนาด 512GB เคลื่อนเข้าสู่การผลิตจำนวนมากในช่วงครึ่งหลังของปี 2027
INTC.SW
ไมครอนบวก 1.3% หลังซีอีโออินเทลมองภาวะขาดแคลนหน่วยความจำยืดเยื้อถึงปี 2027
หุ้นไมครอน เทคโนโลยี ปรับขึ้นราว 1.3% แตะ 990.14 ดอลลาร์ในช่วงเช้าวันศุกร์ หลังจากลิป-บู ตัน ซีอีโออินเทล กล่าวว่าราคาหน่วยความจำพุ่งขึ้นห้าเท่าถึงเจ็ดเท่า และข้อจำกัดด้านอุปทานจะยังคงอยู่ต่อไปจนถึงปีหน้า ความเห็นของตันตอกย้ำภาวะตลาดหน่วยความจำที่ตึงตัว ซึ่งเป็นปัจจัยขับเคลื่อนความสามารถในการทำกำไรของไมครอนในขณะนี้ โดยไตรมาสล่าสุดที่บริษัทรายงานมีอัตรากำไรขั้นต้นตามหลักบัญชี GAAP อยู่ที่ 84.6% และฝ่ายบริหารคาดการณ์ไตรมาสถัดไปไว้ที่ราว 86% ที่ราคา 990.14 ดอลลาร์ หุ้นไมครอนซื้อขายสูงกว่ามูลค่าตามเกณฑ์ GF Value ของ GuruFocus ที่ 640 ดอลลาร์ อยู่ 54.71% ซึ่งเป็นส่วนเกินที่เพิ่มระดับความท้าทายให้บริษัทต้องแปลงรายได้ลมๆ แล้งๆ จากราคาที่พุ่งขึ้นให้เป็นกระแสเงินสดที่ยั่งยืน ก่อนที่อุปทานจะกลับมาสมดุลในที่สุด
Artificial Intelligenceimpact 5
ซีอีโออินเทลเตือนราคาหน่วยความจำพุ่ง 5 ถึง 7 เท่า ขาดแคลนอาจลากยาวถึงปี 2027
ลิป-บู ตัน ซีอีโอของอินเทล เตือนเมื่อสัปดาห์นี้ว่าราคาหน่วยความจำพุ่งขึ้น 5 ถึง 7 เท่า และปัจจุบันคิดเป็นสัดส่วนประมาณ 75% ของต้นทุนโทรศัพท์และแล็ปท็อประดับล่างบางรุ่น พร้อมเตือนว่าการขาดแคลนอาจรุนแรงขึ้นในปี 2027 ตันบอกกับนักลงทุนว่าอุตสาหกรรมกำลังเผชิญกับข้อจำกัดด้านอุปทานที่รุนแรงที่สุดครั้งหนึ่งในประวัติศาสตร์ ทั้งในส่วนของชิปตรรกะขั้นสูง เวเฟอร์ซิลิคอน หน่วยความจำ และซับสเตรต และกล่าวว่าการขาดแคลนเหล่านี้จะยังคงอยู่ต่อไปในอนาคตอันใกล้ อินเทลกำลังปรับทิศทางการผลิตไปสู่ซีพียูสำหรับศูนย์ข้อมูล และขณะนี้คาดการณ์ว่าการใช้จ่ายด้านทุนในปี 2026 จะสูงกว่า 2 หมื่นล้านดอลลาร์ โดยการใช้จ่ายในปี 2027 จะสูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ ไมครอน เทคโนโลยี สอดคล้องกับแนวโน้มนี้ โดยระบุว่าคาดว่าความตึงตัวจะดำเนินต่อไปเกินปี 2027 ซึ่งสอดคล้องกับ SK ไฮนิกซ์ ที่ชี้ว่าปี 2027 อาจเป็นปีที่อุปทานตึงตัวรุนแรงที่สุดของอุตสาหกรรม ภาระผูกพันตามสัญญาแบบ take-or-pay ที่เหลืออยู่ของไมครอนมูลค่า 1 แสนล้านดอลลาร์ และเงินมัดจำและเลตเตอร์ออฟเครดิตจากลูกค้ามูลค่า 2.2 หมื่นล้านดอลลาร์ ได้ล็อกราคาขั้นต่ำไว้สูงกว่าอัตรากำไรสูงสุดในอดีต ขณะที่อัตรากำไรขั้นต้นในไตรมาสที่สามของปีงบประมาณแตะ 84.9% จากราคา DRAM ที่ปรับขึ้นในช่วง 60% ต้นๆ และราคา NAND ที่ปรับขึ้นในช่วง 80% กลางๆ
Semiconductors▲
หุ้น UMC พุ่ง 250% จากแรงหนุนรายได้ AI และประมาณการปี 2026 ที่เพิ่มขึ้นหนุนมุมมองขาขึ้น
หุ้นของ United Microelectronics Corporation พุ่งขึ้น 250.1% ในช่วงหนึ่งปีที่ผ่านมา แซงหน้าการเติบโตของอุตสาหกรรมที่ 25.8% อย่างมาก จากความต้องการผลิตชิปที่ปรับตัวดีขึ้นและการเปิดรับธุรกิจ AI ที่สร้างความเชื่อมั่นให้กับนักลงทุน กระบวนการผลิตขนาด 22/28 นาโนเมตรของบริษัทคิดเป็น 37% ของรายได้ในไตรมาสที่สอง โดยยอดขายชิป 22 นาโนเมตรทำสถิติสูงสุดอีกครั้ง และผู้บริหารคาดว่าการส่งมอบเวเฟอร์ในไตรมาสที่สามจะเพิ่มขึ้นในอัตราเลขตัวเดียวระดับสูงเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า โดยอัตราการใช้กำลังการผลิตจะเกิน 90% UMC คาดว่ารายได้ที่เกี่ยวข้องกับ AI จะเข้าใกล้ 300 ล้านดอลลาร์ในปี 2026 และจะเกิน 1 พันล้านดอลลาร์ภายในสามปี และเมื่อไม่นานมานี้บริษัทได้เริ่มส่งมอบเวเฟอร์ซิลิคอนโฟโตนิกส์ในเชิงพาณิชย์จากโรงงานขนาด 12 นิ้วในสิงคโปร์ พร้อมแผนที่จะเปิดแพลตฟอร์มซิลิคอนโฟโตนิกส์ขนาด 12 นิ้วของตนเองให้กับลูกค้ารายอื่นในปี 2027 ความร่วมมือกับ Intel ในแพลตฟอร์มกระบวนการผลิตขนาด 12 นาโนเมตรคาดว่าจะเริ่มผลิตในรัฐแอริโซนาในปี 2027 ปัจจุบันประมาณการกำไรปี 2026 อยู่ที่ 1.23 ดอลลาร์ต่อหุ้น เพิ่มขึ้น 75.7% ในช่วง 60 วันที่ผ่านมา และหุ้นนี้ได้รับการจัดอันดับ Zacks Rank #1 ซึ่งหมายถึง Strong Buy
Artificial Intelligence
▲6impact 4SK Hynix เจรจา Intel ผลิตชิปหน่วยความจำในสหรัฐฯ
SK Hynix กำลังเจรจาเบื้องต้นกับ Intel เพื่อหาแนวทางผลิตชิปหน่วยความจำในสหรัฐฯ ตามรายงานข่าวเชิงลึกของสำนักข่าวรอยเตอร์ โดยแนวทางแรกคือการที่ SK Hynix อาจขอเช่าพื้นที่บางส่วนภายในโรงงานผลิตชิปขนาดใหญ่ของ Intel ในรัฐโอไฮโอ ส่วนอีกแนวทางหนึ่งที่เป็นไปได้คือการตั้งกิจการร่วมทุนระหว่าง Intel, SK Hynix และกลุ่มบริษัทผู้ให้บริการระบบคลาวด์รายใหญ่ ความเคลื่อนไหวนี้เกิดขึ้นท่ามกลางภาวะขาดแคลนชิปหน่วยความจำอย่างหนัก จากความต้องการที่พุ่งสูงของเทคโนโลยีปัญญาประดิษฐ์และศูนย์ข้อมูลทั่วโลก และยังถือเป็นชัยชนะทางการเมืองของรัฐบาลสหรัฐฯ ภายใต้การนำของโดนัลด์ ทรัมป์ ที่กดดันให้ผู้ผลิตชิปย้ายฐานการผลิตเข้าสหรัฐอเมริกา อย่างไรก็ตาม อุปสรรคใหญ่ที่สุดอาจมาจากรัฐบาลเกาหลีใต้ เนื่องจากผลิตภัณฑ์หลักของ SK Hynix ทั้งชิป DRAM, NAND Flash และชิปหน่วยความจำขั้นสูงอย่าง High-Bandwidth Memory (HBM) ล้วนถูกจัดเป็นเทคโนโลยีหลักระดับชาติ กระทรวงการค้าของเกาหลีใต้จึงระบุว่าการถ่ายทอดเทคโนโลยีหรือการไปตั้งฐานการผลิตในต่างประเทศต้องผ่านการตรวจสอบอย่างเข้มงวดตามพระราชบัญญัติคุ้มครองเทคโนโลยีอุตสาหกรรม ขณะที่แหล่งข่าววงในระบุว่าการสร้างและดำเนินโรงงานเซมิคอนดักเตอร์ในสหรัฐฯ มีต้นทุนสูงกว่าในเกาหลีใต้มาก ทั้งค่าก่อสร้าง ค่าแรงงาน และค่าขนส่ง ด้าน SK Hynix แถลงว่ากำลังพิจารณามาตรการหลากหลายรูปแบบรวมถึงการสร้างฐานการผลิตเพิ่มเติม แต่ย้ำว่าทุกอย่างยังอยู่ในขั้นเริ่มต้นและยังไม่มีการตัดสินใจขั้นเด็ดขาด ส่วน Intel ปฏิเสธแสดงความคิดเห็น โดยระบุว่าเป็นเพียงการคาดการณ์ พร้อมยืนยันว่ายังคงเดินหน้าลงทุนในรัฐโอไฮโอตามแผนงานที่วางไว้
Artificial Intelligence▲impact 4
Fed ขึ้นดอกเบี้ยครั้งแรกในรอบ 3 ปี สู่ 3.75-4.00% ฉุดดาวโจนส์ร่วง 631 จุด
ธนาคารกลางสหรัฐ หรือ Fed ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.25% สู่ระดับ 3.75 ถึง 4.00% ด้วยมติเอกฉันท์ 12 ต่อ 0 ของคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงิน หรือ FOMC ซึ่งเป็นการปรับขึ้นครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนกรกฎาคม 2566 พร้อมส่งสัญญาณว่าจะปรับขึ้นอีกในปีนี้ เพื่อต่อสู้กับภาวะเงินเฟ้อสูงที่เป็นผลจากราคาน้ำมันดิบที่พุ่งขึ้นตามสถานการณ์สงครามอิหร่าน-สหรัฐ การปรับขึ้นดอกเบี้ยครั้งนี้ฉุดให้ดัชนี Dow Jones ปิดที่ 51,461.90 จุด ลดลง 631.21 จุด หรือ 1.21% ขณะที่ดัชนี S&P 500 ปิดที่ 7,551.81 จุด ลดลง 33.92 จุด หรือ 0.45% และดัชนี Nasdaq ปิดที่ 25,978.42 จุด ลดลง 3.15 จุด หรือ 0.01% ด้านหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีฟื้นตัว โดยหุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ดีดตัวขึ้น 0.6% เป็นการปรับขึ้นครั้งแรกนับตั้งแต่ผู้บริหารบริษัท AI ออกมาเตือนให้ชะลอการพัฒนา โดยหุ้น Intel พุ่งขึ้น 4% หลังมีรายงานว่า SK Hynix ของเกาหลีใต้กำลังเจรจากับ Intel เรื่องการผลิตชิปหน่วยความจำในสหรัฐ ซึ่งข่าวดังกล่าวยังหนุนหุ้น SK Hynix ที่จดทะเบียนในตลาดหุ้นสหรัฐให้ปรับตัวขึ้น 0.6% สำหรับตลาดหุ้นไทย คาดว่าดัชนีมีโอกาสรีบาวด์ทางเทคนิคในระยะสั้น หลังผลการประชุม Fed มีมติปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยตามคาด โดยหุ้นที่น่าติดตามในวันนี้คือ GULF หลังเดินหน้าลงทุนกว่าแสนล้านบาทพัฒนานิคม Data Center Park กำลังการผลิตกว่า 1,000 เมกะวัตต์ คาดสรุปแผนได้ภายในปีนี้ พร้อมเร่งพัฒนาโครงสร้างพื้นฐานไฟฟ้าและน้ำรองรับลูกค้ารายใหญ่
Artificial Intelligence▲impact 4
เจเนอแรกพุ่ง 18% หลังได้ดีลเครื่องปั่นไฟให้ศูนย์ข้อมูลของอเมซอนมูลค่า 8 พันล้านดอลลาร์
เจเนอแรกตกลงที่จะจัดหาเครื่องปั่นไฟสำรองให้กับศูนย์ข้อมูลของอเมซอนเป็นมูลค่าสูงถึง 8 พันล้านดอลลาร์ ส่งผลให้หุ้นของบริษัทพุ่งขึ้น 18% และกลายเป็นหุ้นที่ทำผลงานดีที่สุดในดัชนีเอสแอนด์พี 500 บริษัทยังออกใบสำคัญแสดงสิทธิสำหรับการถือหุ้นในตัวเองด้วย ตามเอกสารที่ยื่นต่อหน่วยงานกำกับดูแลหลักทรัพย์ และนักวิเคราะห์กล่าวว่าราคาหุ้นอาจเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าในช่วง 12 ถึง 18 เดือนข้างหน้า ตลาดโดยรวมปิดสูงขึ้น โดยดัชนีอุตสาหกรรมดาวโจนส์เพิ่มขึ้นประมาณ 300 จุด หรือราว 0.6% ดัชนีเอสแอนด์พี 500 เพิ่มขึ้นประมาณ 86 จุด หรือ 1.2% และดัชนีแนสแด็กคอมโพสิตเพิ่มขึ้นประมาณ 1.7% หุ้นอินเทลเพิ่มขึ้นมากกว่า 7.5% หลังจากเอสเค ไฮนิกซ์ ผู้ผลิตชิปหน่วยความจำของเกาหลีใต้ กล่าวว่าอาจร่วมมือกับบริษัท หลังจากที่รอยเตอร์รายงานว่าอาจเช่าส่วนหนึ่งของโรงงานผลิตชิปในรัฐโอไฮโอของอินเทลที่วางแผนไว้นานแล้ว หรือจัดตั้งกิจการร่วมค้า แม้ว่าเอสเค ไฮนิกซ์กล่าวว่ายังไม่ได้ตัดสินใจใดๆ ในกลุ่มหุ้นที่ปรับตัวลง พาราเมาต์ สกายแดนซ์ ลดลงมากกว่า 4.6% หลังจากนักวิเคราะห์ของบาร์เคลย์สโต้แย้งว่าการควบรวมกิจการที่เสนอไว้กับวอร์เนอร์ บราเธอร์ส อาจนำมาซึ่งความเสี่ยงทางการเงินและการดำเนินงานมหาศาล และคาดการณ์ว่าบริษัทจะแยกตัวออกในที่สุด ขณะที่ฟลูเอนซ์ เอนเนอร์จี ดิ่งลง 15% หลังจากปรับลดคาดการณ์รายได้ ซึ่งนักวิเคราะห์มองว่าเป็นผลมาจากปัญหาการผลิตที่โรงงานในฮิวสตัน
Semiconductors▲
อินเทลเผยผลทดสอบ MLPerf Inference ดีขึ้นทั้งซีพียู Xeon 6 และ GPU Arc Pro
อินเทลรายงานผลการทดสอบ MLPerf Inference v6.1 ล่าสุดว่ามีประสิทธิภาพดีขึ้นทั้งในโปรเซสเซอร์ Intel Xeon 6 และ GPU ตระกูล Intel Arc Pro B-series โดยโปรเซสเซอร์ Intel Xeon 6980P ให้ทรูพุตของ Llama 3.1 8B ในโหมด Server สูงขึ้น 2.4 เท่า และทรูพุตในโหมด Offline สูงขึ้น 56% เมื่อเทียบกับ MLPerf v6.0 บนฮาร์ดแวร์ชุดเดียวกัน ขณะที่ผลการทดสอบจากลูกค้าและพาร์ตเนอร์เพิ่มขึ้นจาก 29 รายเป็น 39 ราย โดยมี Oracle, Red Hat, Quanta Cloud Technology และ Supermicro เข้าร่วมส่งผลทดสอบเป็นครั้งแรก อินเทลยังขยายการเข้าร่วมของ Xeon 6 จากสองรุ่นเป็นห้ารุ่น ส่งผลให้ผลทดสอบการประมวลผลด้วยซีพียูเพิ่มขึ้นจาก 24 รายการเป็น 35 รายการ และ GPU Arc Pro B70 รองรับงานต่างๆ รวมถึง Llama 2 70B, gpt-oss-120B และ Whisper โดยระบบที่ใช้ GPU สี่ตัวมีความจุหน่วยความจำวิดีโอ 128GB และมีประสิทธิภาพในโหมด Server สูงขึ้น 36% และโหมด Offline สูงขึ้น 27% เมื่อเทียบกับ MLPerf v6.0 อินเทลยังร่วมพัฒนาผลทดสอบสำหรับเกณฑ์วัดใหม่แบบ retrieval-augmented generation แบบครบวงจร โดยใช้ระบบที่จับคู่โปรเซสเซอร์ Xeon 6787P กับ GPU Arc Pro B70 สี่ตัวเพื่อแบ่งภาระงานระหว่างซีพียูและ GPU อินเทลต้องเผชิญการแข่งขันจาก Qualcomm ซึ่งกำลังขยายเข้าสู่โครงสร้างพื้นฐานศูนย์ข้อมูล AI ผ่านแพลตฟอร์ม Dragonfly และจาก AMD ซึ่งกำลังเสริมความแข็งแกร่งให้โครงสร้างพื้นฐาน AI ด้วยแพลตฟอร์ม Helios
อินเทลพุ่ง 8% หลังมีรายงานเจรจากับ SK ไฮนิกซ์เรื่องหน่วยความจำที่โรงงานโอไฮโอ
อินเทลและ SK ไฮนิกซ์กำลังอยู่ในช่วงเริ่มต้นของการหารือเรื่องการผลิตร่วมกันชิปหน่วยความจำบนแผ่นดินสหรัฐเป็นครั้งแรก ตามรายงานของรอยเตอร์ที่ยังไม่ได้รับการยืนยัน ส่งผลให้หุ้นอินเทลพุ่งขึ้น 8% แตะ 109.03 ดอลลาร์ และหุ้น SK ไฮนิกซ์บวก 5% แตะ 183.57 ดอลลาร์ในการซื้อขายช่วงเช้าวันพฤหัสบดี รอยเตอร์รายงานเมื่อวันพุธโดยอ้างแหล่งข่าวที่ใกล้ชิดการหารือว่า ทั้งสองบริษัทกำลังพิจารณาสองแนวทาง ได้แก่ การเช่าพื้นที่ส่วนหนึ่งของโรงงานผลิตชิปของอินเทลในรัฐโอไฮโอ หรือการจัดตั้งกิจการร่วมค้าร่วมกับอินเทลและบริษัทคลาวด์คอมพิวติ้งรายใหญ่เพื่อล็อกอุปทานหน่วยความจำ ทั้งสองบริษัทยังไม่ได้ยืนยันข้อตกลงใด ๆ โดย SK ไฮนิกซ์ระบุว่ากำลังสำรวจทางเลือกเพื่อเสริมความสามารถในการแข่งขันระดับโลกและยังไม่มีข้อสรุปใด ๆ ขณะที่อินเทลปฏิเสธที่จะแสดงความคิดเห็นต่อสิ่งที่ตนเรียกว่าเป็นการคาดเดา โครงการในโอไฮโอได้รับการประกาศให้เป็นโรงงานผลิตชิปที่ใหญ่ที่สุดในโลก และโรงงานของโครงการล่าช้ากว่ากำหนดเดิมหลายปี ทำให้เงินลงทุนที่ผูกพันต้องนิ่งอยู่เฉย ๆ ดังนั้นหากมีผู้เช่าเข้ามาใช้กำลังการผลิตในโอไฮโอ ก็จะเปลี่ยนโรงงานที่ไม่ได้ใช้งานให้กลายเป็นแหล่งรายได้ของอินเทล หุ้นไมครอน เทคโนโลยี เพิ่มขึ้น 6% แตะ 979.25 ดอลลาร์ และกองทุน Roundhill Memory ETF บวก 4% แตะ 57.67 ดอลลาร์ ซึ่งเทรดเดอร์มองว่าเป็นผลจากความขาดแคลนหน่วยความจำและราคากลุ่มที่แข็งแกร่งขึ้นก่อนที่จะมีผลกระทบด้านการแข่งขันใด ๆ แม้ว่าโรงงานหน่วยความจำของ SK ไฮนิกซ์ในสหรัฐจะลดทอนความได้เปรียบในประเทศของไมครอนภายใต้พระราชบัญญัติ CHIPS ก็ตาม ความเสี่ยงสำคัญประการหนึ่งอยู่ที่กรุงโซล เนื่องจากหน่วยความจำขั้นสูงอาจถูกจัดประเภทในเกาหลีใต้ว่าเป็นเทคโนโลยีหลักของชาติ ซึ่งจะกระตุ้นให้รัฐบาลต้องทบทวนการถ่ายโอนเทคโนโลยีไปต่างประเทศใด ๆ และอาจปิดกั้นดีลโรงงานหน่วยความจำระหว่างอินเทลกับ SK ไฮนิกซ์ได้ ไม่ว่าทั้งสองบริษัทจะตกลงกันเองอย่างไรก็ตาม
INTC.SW▲impact 4
เฟดขึ้นดอกเบี้ยครั้งแรกในรอบ 3 ปี ดาวโจนส์ปิดร่วง 631 จุด
ธนาคารกลางสหรัฐฯ ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็นครั้งแรกในรอบกว่า 3 ปี สู่ระดับ 3.75-4.00% ด้วยมติเอกฉันท์ 12-0 เสียง และส่งสัญญาณอาจปรับขึ้นอีกหนึ่งครั้งในปีนี้ ส่งผลให้ดัชนีดาวโจนส์ปิดที่ 51,461.78 จุด ร่วงลง 631.21 จุด หรือ 1.21% ขณะที่ดัชนี S&P 500 ปิดที่ 7,551.81 จุด ลดลง 33.92 จุด หรือ 0.45% และดัชนีแนสแดคปิดที่ 25,978.42 จุด ลดลง 3.15 จุด หรือ 0.01% เควิน วอร์ช ประธานเฟด ระบุว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ แข็งแกร่งขึ้นนับตั้งแต่การประชุมครั้งก่อน แต่เงินเฟ้อแทบไม่มีสัญญาณชะลอตัวลง โดยเงินเฟ้ออยู่เหนือเป้าหมาย 2% มาแล้ว 5 ปี ในภาพรวมรายอุตสาหกรรม หุ้นกลุ่มเทคโนโลยีปรับขึ้นมากที่สุดในบรรดาหุ้น 11 กลุ่มที่คำนวณในดัชนี S&P 500 ขณะที่กลุ่มพลังงานปิดลบ 3% จากราคาน้ำมันดิบที่ลดลง โดยหุ้น Chevron และ Exxon Mobil ร่วง 2.9% และ 3.5% ตามลำดับ ส่วนหุ้น Intel พุ่งขึ้น 4.0% หลังมีรายงานว่า SK Hynix ของเกาหลีใต้กำลังเจรจากับบริษัทเกี่ยวกับการผลิตชิปหน่วยความจำในสหรัฐฯ และหุ้น Boeing ร่วง 3.7% หลังเคลลี ออร์ตเบิร์ก ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร เผยว่าบริษัทต้องใช้เวลานานกว่าที่คาดในการฟื้นฟูขีดความสามารถในการผลิตเครื่องบิน 737 MAX ให้กลับมาอยู่ที่ระดับ 47 ลำต่อเดือน
Artificial Intelligence▲impact 4
แบงก์ออฟอเมริกาคาดตลาดเซมิคอนดักเตอร์เกือบเท่าตัวแตะ 3.2 ล้านล้านดอลลาร์ภายในปี 2030
แบงก์ออฟอเมริกาคาดการณ์ว่าตลาดเซมิคอนดักเตอร์ทั่วโลกจะเติบโตเกือบเท่าตัวแตะระดับ 3.2 ล้านล้านดอลลาร์ภายในปี 2030 จาก 1.7 ล้านล้านดอลลาร์ในปี 2026 โดยได้แรงหนุนจากโครงสร้างพื้นฐานด้าน AI หน่วยความจำ และความต้องการศูนย์ข้อมูลที่ยังแข็งแกร่งกว่าที่ความกังวลในช่วงที่ผ่านมาบ่งชี้ นักวิเคราะห์นำโดยวิเวก อารียา เขียนว่าถึงแม้จะมีความกังวลเพิ่มขึ้นเกี่ยวกับการชะลอตัวของโครงสร้างพื้นฐานและการลงทุนด้าน AI แต่他们也ไม่เห็นสัญญาณของการชะลอตัวในคำสั่งซื้อของลูกค้า สัญญาระยะยาว ข้อผูกพันด้านกำลังการผลิต หรือราคาเซมิคอนดักเตอร์ ธนาคารระบุถึงราคาเช่า Nvidia B200 อยู่ที่ 5.72 ดอลลาร์ต่อชั่วโมง เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องในช่วงสองเดือนที่ผ่านมา และต่ำกว่าจุดสูงสุดในเดือนมีนาคมที่ราว 6.10 ดอลลาร์ไม่ถึง 10% ขณะที่ AMD ก็ระบุเช่นกันว่าไม่เห็นคำสั่งซื้อของลูกค้าอ่อนแอลง ภายในภาพรวมทั้งหมด หน่วยความจำคาดว่าจะยังเป็นเครื่องยนต์การเติบโตที่ใหญ่ที่สุด โดยยอดขายจะเพิ่มขึ้นแตะ 1.8 ล้านล้านดอลลาร์ภายในปี 2030 จาก 937 พันล้านดอลลาร์ในปี 2026 ขณะที่เซมิคอนดักเตอร์หลักคาดว่าจะเพิ่มขึ้นแตะ 1.35 ล้านล้านดอลลาร์ จาก 739 พันล้านดอลลาร์ ยอดขายที่เกี่ยวข้องกับเซิร์ฟเวอร์จะพุ่งขึ้นแตะ 848 พันล้านดอลลาร์ จาก 359 พันล้านดอลลาร์ และการใช้จ่ายด้านอุปกรณ์ผลิตเวเฟอร์จะเพิ่มขึ้นมากกว่าสองเท่าแตะ 359.8 พันล้านดอลลาร์ จาก 155.9 พันล้านดอลลาร์ แบงก์ออฟอเมริกามองว่า Nvidia และ AMD เป็นหุ้นด้านคอมพิวติ้งที่ทนทาน Marvell อยู่ในกลุ่มเครือข่าย ขณะที่ Analog Devices และ onsemi อยู่ในกลุ่มแอนะล็อก ส่วน Micron, Lam Research, Applied Materials และ Intel ก็อาจสร้างผลตอบแทนเหนือกว่าได้หากโมเมนตัมของภาคส่วนดีขึ้น ความเสี่ยงสำคัญคือบรรดาผู้ให้บริการคลาวด์รายใหญ่จะชะลอการใช้จ่ายด้านทุนสำหรับ AI ในที่สุดหรือไม่
Artificial Intelligence▲impact 4
เอ็นวิเดีย นำกลุ่มชิปในไตรมาส 2 ทำรายได้เกินคาด 6.3%
เอ็นวิเดีย รายงานรายได้ 96.22 พันล้านดอลลาร์สำหรับไตรมาสที่สอง เพิ่มขึ้น 106% เมื่อเทียบปีต่อปี และสูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดไว้ 4.2% ขณะที่หุ้นกลุ่มผู้ผลิตโปรเซสเซอร์และชิปกราฟิก 9 รายที่ติดตามในกลุ่มนี้ ทำรายได้รวมเกินคาดเฉลี่ย 6.3% และคาดการณ์รายได้ไตรมาสถัดไปสูงกว่าประมาณการ 6.8% อินเทล ทำผลงานไตรมาสแข็งแกร่งที่สุดในกลุ่ม ด้วยรายได้ 16.13 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 25.4% เมื่อเทียบปีต่อปี และสูงกว่าที่คาดไว้ 11.7% แม้หุ้นของบริษัทจะลดลง 3.2% นับตั้งแต่รายงานผล และซื้อขายที่ 97.06 ดอลลาร์ ควอลคอมม์ อ่อนแอที่สุด ด้วยรายได้ 9.95 พันล้านดอลลาร์ ลดลง 4% เมื่อเทียบปีต่อปี แต่ยังสูงกว่าที่คาดไว้ 3% ขณะที่หุ้นของบริษัทเพิ่มขึ้น 20.5% นับตั้งแต่รายงานผล มาอยู่ที่ 187.57 ดอลลาร์ แลตทิซ เซมิคอนดักเตอร์ รายงานรายได้ 201.1 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 62.2% เมื่อเทียบปีต่อปี และสูงกว่าที่คาดไว้ 8.6% พร้อมปรับเพิ่มคาดการณ์มากที่สุดในกลุ่มเพื่อนร่วมอุตสาหกรรม แต่หุ้นของบริษัทกลับลดลง 23.5% มาอยู่ที่ 105.51 ดอลลาร์ เพนกวิน โซลูชันส์ รายงานรายได้ 478.7 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 47.6% เมื่อเทียบปีต่อปี และสูงกว่าที่คาดไว้ 17.5% ซึ่งเป็นการทำผลงานเกินประมาณการนักวิเคราะห์มากที่สุดในกลุ่ม แต่หุ้นของบริษัทลดลง 24.4% มาอยู่ที่ 47.41 ดอลลาร์ โดยเฉลี่ยแล้ว ราคาหุ้นในกลุ่มนี้ลดลง 3.6% นับตั้งแต่ผลประกอบการล่าสุด ขณะที่หุ้นเอ็นวิเดียเพิ่มขึ้น 1.3% นับตั้งแต่รายงานผล และซื้อขายที่ 212.38 ดอลลาร์
Semiconductors▲
SK hynix กำลังเจรจากับ Intel เพื่อผลิตชิปหน่วยความจำในสหรัฐฯ
รายงานข่าวระบุว่า SK hynix กำลังเจรจากับ Intel เพื่อใช้โรงงานของ Intel ในการผลิตชิปหน่วยความจำในสหรัฐฯ เป็นครั้งแรก ตามรายงานของ Reuters โดยรายงานดังกล่าวได้รับการพูดคุยในรายการ Yahoo Finance กับ Amy Wu Silverman หัวหน้าฝ่ายกลยุทธ์อนุพันธ์ของ RBC Capital Markets ข่าวนี้เกิดขึ้นในจังหวะที่อุตสาหกรรมซอฟต์แวร์และเซมิคอนดักเตอร์มีความเห็นแตกต่างกันอย่างมากเกี่ยวกับความเสี่ยงจาก AI Silverman เปรียบเทียบสถานการณ์ปัจจุบันของซอฟต์แวร์กับเหตุการณ์ที่เรียกว่า SASpocalypse เมื่อเดือนกุมภาพันธ์ ซึ่งนักลงทุนกังวลว่า Salesforce และบริษัทซอฟต์แวร์อื่น ๆ จะถูก AI เข้ามาแทนที่ และเปรียบเทียบกับบริษัทหนังสือพิมพ์ในปี 1998 ที่ต้องเผชิญกับการเติบโตของอินเทอร์เน็ต ในการศึกษาบริษัทหนังสือพิมพ์ บริษัทแผ่นซีดี แผ่นเสียง และสมุดโทรศัพท์ราว 35 แห่งในช่วงที่อินเทอร์เน็ตเริ่มเติบโต เธอพบว่าโดยเฉลี่ยแล้วนักลงทุนยังคงทำกำไรได้ เพราะหลายแห่งถูกซื้อกิจการเพื่อถอนออกจากตลาดหรือควบรวมกิจการ บางแห่งปรับตัวได้เหมือนกับ New York Times และแม้แต่บริษัทที่ล้มเหลวในที่สุดอย่าง Barnes and Noble ก็ยังมีจุดสูงสุดในระดับท้องถิ่นและเปิดเวลาให้ผู้ลงทุนได้ตอบสนอง เธอกล่าวว่าความแตกต่างระหว่างกลุ่มซอฟต์แวร์ซึ่งติดตามด้วย IGV และกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ซึ่งติดตามด้วย SMH มีแนวโน้มที่จะดำเนินต่อไปในเส้นทางที่คล้ายกัน
SK Hynix เจรจากับ Intel เรื่องการผลิตชิปหน่วยความจำในสหรัฐฯ
SK Hynix กำลังเจรจากับ Intel เกี่ยวกับข้อตกลงที่จะทำให้ผู้ผลิตชิปหน่วยความจำสัญชาติเกาหลีใต้รายนี้ผลิตชิปหน่วยความจำในสหรัฐฯ เป็นครั้งแรก ตามรายงานของ Reuters โดย SK Hynix ตอบกลับว่ากำลังสำรวจทางเลือกต่างๆ เพื่อเพิ่มขีดความสามารถในการแข่งขันระดับโลก แต่ยืนยันว่ายังไม่มีข้อตกลงใดๆ กับ Intel ขณะที่หุ้น Intel ปรับขึ้นราว 4% ในการซื้อขายก่อนเปิดตลาด กลายเป็นหุ้นที่มีการซื้อขายคึกคักที่สุด หลังจากรัฐมนตรีว่าการกระทรวงพาณิชย์ ฮาวเวิร์ด ลุตนิก ได้เรียกร้องให้ SK Hynix และผู้ผลิตชิปเอเชียรายอื่นๆ เริ่มผลิตชิปในสหรัฐฯ เพื่อช่วยแก้ปัญหาการขาดแคลนชิปทั่วโลก ในอีกด้านหนึ่ง หุ้น JB Hunt ร่วงลง 11% หลังจากบริษัทขนส่งทางรถบรรทุกรายนี้เตือนถึงต้นทุนที่เพิ่มสูงขึ้น และออกคำเตือนเรื่องผลประกอบการซึ่งหาได้ยาก ในการประชุมของ Morgan Stanley โดยระบุว่าคาดว่ากำไรไตรมาสสองถึงไตรมาสสามจะลดลง 5 ถึง 10% และต้นทุนที่สูงขึ้นจากการจ้างงานที่เร่งตัวขึ้น เงินโบนัสเซ็นสัญญาที่มากขึ้น และการขึ้นค่าจ้าง จะทำให้บริษัทมีค่าใช้จ่ายเพิ่มขึ้น 25 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสสามเมื่อเทียบกับไตรมาสสอง ขณะที่ Brookfield Capital ตกลงซื้อบริษัท Reliance Worldwide ผู้ผลิตอุปกรณ์ประปาของออสเตรเลีย ในข้อตกลงที่ตีมูลค่าบริษัทไว้ที่ 2.8 พันล้านดอลลาร์ หรือ 3.38 ดอลลาร์ต่อหุ้น
Semiconductors▲
อินเทลและเอสเคไฮนิกซ์ปรับขึ้นหลังมีรายงานการเจรจาชิปหน่วยความจำในสหรัฐฯ โวดาโฟนร่วง
หุ้นอินเทลปรับขึ้น 5% และหุ้นเอสเคไฮนิกซ์ปรับขึ้น 3% หลังมีรายงานว่าเอสเคไฮนิกซ์ของเกาหลีใต้กำลังเจรจากับอินเทลเกี่ยวกับความเป็นไปได้ในการผลิตชิปหน่วยความจำในสหรัฐฯ เป็นครั้งแรก โดยสถานการณ์หนึ่งอาจเป็นการที่เอสเคไฮนิกซ์เช่าพื้นที่ส่วนหนึ่งของโรงงานผลิตชิปที่อินเทลวางแผนจะสร้างในรัฐโอไฮโอ ขณะที่อีกสถานการณ์หนึ่งอาจเป็นการร่วมทุนกับอินเทลและบริษัทคลาวด์รายใหญ่ที่ต้องการสร้างความมั่นคงด้านอุปทานหน่วยความจำ การหารือยังอยู่ในขั้นสำรวจและยังไม่มีการตัดสินใจใดๆ และการต่อต้านที่อาจเกิดขึ้นจากกรุงโซลอาจเป็นอุปสรรค โดยเฉพาะหากเกี่ยวข้องกับเทคโนโลยีหน่วยความจำขั้นสูงอย่าง HBM หรือ DRAM เอสเคไฮนิกซ์ระบุว่ากำลังพิจารณามาตรการต่างๆ รวมถึงฐานการผลิตเพิ่มเติม แต่ยังไม่มีเรื่องใดที่ได้ข้อสรุปในขั้นนี้ หุ้นเอฟทีเอไอเอวิเอชันปรับขึ้น 2% หลังอนุมัติโครงการซื้อหุ้นคืนใหม่มูลค่า 500 ล้านดอลลาร์ โดยใช้เงินสดในงบดุลของบริษัท และจะดำเนินไปจนถึงวันที่ 30 กันยายน 2572 เว้นแต่จะเสร็จสิ้นก่อนกำหนด หุ้นโวดาโฟนร่วง 2% หลังมีรายงานว่าบริษัทโทรคมนาคมยักษ์ใหญ่ของอังกฤษรายนี้อาจเผชิญกับความสูญเสียด้านกำไรสูงถึง 1.1 พันล้านยูโร หรือ 1.27 พันล้านดอลลาร์ จากการขายหุ้น 50% ของแพทริก ดราฮี ในกิจการร่วมทุนบรอดแบนด์เยอรมนีอย่าง OXG Glasfaser โดย Société Générale ตกลงเมื่อต้นเดือนนี้ที่จะเข้าซื้อหุ้นของดราฮี แต่จะไม่รับภาระผูกพันการชำระเงินเลื่อนเวลาของเขา
Artificial Intelligenceimpact 4
เอ็นวิเดียเจรจาลงทุนสูงสุด 1 หมื่นล้านดอลลาร์ในไอพีโอของแอนโทรปิก
เอ็นวิเดียกำลังเจรจาขั้นสูงเพื่อลงทุนสูงสุด 1 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐในไอพีโอที่แอนโทรปิกวางแผนจะจัดขึ้น โดยอ้างอิงจากแหล่งข่าวที่ใกล้ชิดกับการเจรจา บริษัทผู้ผลิตชิปรายนี้ยังอยู่ระหว่างสำรวจความเป็นไปได้ในการเข้าซื้อแพลตฟอร์มเอไออย่างฮักกิงเฟซในวงเงินสูงสุด 1.4 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งดีลดังกล่าวจะช่วยขยายฐานธุรกิจซอฟต์แวร์ของบริษัท ทั้งสองความเคลื่อนไหวนี้จะขยายบทบาทของเอ็นวิเดียให้ก้าวข้ามฮาร์ดแวร์เอไอไปสู่การเป็นพันธมิตรด้านเงินทุนที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นและการถือหุ้นในผู้ให้บริการโมเดลและเครื่องมือสำคัญ การสนับสนุนผู้ให้บริการโมเดลรายใหญ่รายหนึ่งในขณะที่บริษัทเป็นผู้จัดหาพลังประมวลผลอยู่แล้ว จะเปลี่ยนสถานะของเอ็นวิเดียจากซัพพลายเออร์มาเป็นพันธมิตรด้านการเงิน ขณะที่การเป็นเจ้าของศูนย์รวมโอเพนซอร์สที่ถูกใช้งานอย่างแพร่หลายอาจเสริมความแข็งแกร่งให้กับกระบวนการทำงานที่เน้นคูด้า และสร้างความแตกต่างจากเอเอ็มดีและอินเทลได้มากขึ้น การเจรจาเกี่ยวกับฮักกิงเฟซยังทำให้ความเสี่ยงที่มีอยู่เดิมทั้งในเรื่องการตรวจสอบจากหน่วยงานกำกับดูแล การที่ลูกค้าขยายธุรกิจในแนวตั้ง และการสร้างโรงงานเอไอที่ใช้พลังงานเข้มข้นนั้นชัดเจนยิ่งขึ้น
อัลเทอรา ผู้ผลิตชิปที่ได้รับการสนับสนุนจากอินเทล ยื่นไฟลิ่งลับเพื่อเตรียมเข้าตลาดหุ้น
บริษัท อัลเทอรา คอร์ปอเรชัน ได้ยื่นร่างหนังสือจดทะเบียนแบบฟอร์ม S-1 ต่อคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์สหรัฐฯ เป็นการลับ เพื่อเสนอขายหุ้นต่อประชาชนทั่วไปเป็นครั้งแรก ผู้ผลิตชิปที่ตั้งโปรแกรมได้ซึ่งมีฐานอยู่ในซานโฮเซ่แห่งนี้ ยังไม่ได้กำหนดจำนวนหุ้นสามัญที่จะเสนอขายหรือช่วงราคา และกำหนดเวลายังขึ้นอยู่กับการพิจารณาของหน่วยงานกำกับดูแลและภาวะตลาดในขณะนั้น การยื่นไฟลิ่งครั้งนี้เกิดขึ้นเพียงหนึ่งปีหลังจากบริษัทแม่ อินเทล คอร์ปอเรชัน แยกหน่วยธุรกิจนี้ออกมา โดยขายหุ้นควบคุมร้อยละ 51 ให้กับบริษัทไพรเวทอิควิตี้ ซิลเวอร์ เลค ในดีลที่ประเมินมูลค่าอัลเทอราที่ 8.75 พันล้านดอลลาร์ ต่อมามีเอ็มจีเอ็กซ์ กองทุนรัฐของตะวันออกกลาง เข้าร่วมลงทุนด้วย โดยอินเทลยังคงถือหุ้นส่วนน้อยร้อยละ 49 การเสนอขายหุ้นครั้งนี้จะทำให้อัลเทอรากลายเป็นผู้ให้บริการรายใหญ่ที่สุดที่ดำเนินธุรกิจเฉพาะด้านชิปอาร์เรย์เกตที่โปรแกรมได้ภาคสนาม ซึ่งเป็นชิปที่สามารถเขียนโปรแกรมใหม่ได้หลังการผลิตเพื่อรองรับความต้องการด้านการประมวลผลที่เปลี่ยนแปลงไป โดยวางตำแหน่งเทคโนโลยีนี้เป็นองค์ประกอบหลักของโครงสร้างพื้นฐานปัญญาประดิษฐ์ ระบบอัตโนมัติในอุตสาหกรรม หุ่นยนต์ และระบบป้องกันประเทศ สำหรับอินเทล การเข้าตลาดหุ้นครั้งนี้เป็นความคืบหน้าของการปรับโครงสร้างครั้งใหญ่ที่มุ่งเสริมสภาพคล่องและปลดภาระสินทรัพย์ที่ไม่ใช่ธุรกิจหลัก เพื่อระดมทุนสำหรับการพลิกฟื้นธุรกิจรับจ้างผลิตชิป อินเทลเข้าซื้ออัลเทอราเมื่อปี 2558 ด้วยมูลค่าประมาณ 16.7 พันล้านดอลลาร์ ก่อนที่จะมอบอิสระในการดำเนินงานให้กับธุรกิจนี้
Artificial Intelligenceimpact 4
รายได้ศูนย์ข้อมูลของ AMD เพิ่มขึ้นสองเท่าเป็น 6.72 พันล้านดอลลาร์ ขณะที่ Intel ขาดทุนธุรกิจโรงงานชิป 2.1 พันล้านดอลลาร์
AMD รายงานรายได้ศูนย์ข้อมูลไตรมาสสองปี 2026 ที่ 6.72 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 107% เมื่อเทียบปีต่อปี ขณะที่หน่วยธุรกิจ DCAI ของ Intel เติบโต 59% เป็น 6.26 พันล้านดอลลาร์ แต่ต้องแบกรับผลขาดทุนจากธุรกิจโรงงานชิป 2.1 พันล้านดอลลาร์ กลุ่มธุรกิจศูนย์ข้อมูลของ AMD ซึ่งเติบโตกว่าสองเท่าจากความต้องการชิป EPYC และ Instinct ถือเป็นจุดเด่นที่สุด โดยยอดขายเซิร์ฟเวอร์สำหรับคลาวด์และองค์กรต่างเติบโตมากกว่า 70% และลิซ่า ซู ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร กล่าวว่านี่เป็นไตรมาสที่ห้าติดต่อกันที่รายได้ซีพียูสำหรับเซิร์ฟเวอร์ทำสถิติสูงสุด การเติบโตของ DCAI ของ Intel ถือเป็นการเติบโตของธุรกิจเซิร์ฟเวอร์ที่แข็งแกร่งที่สุดเป็นประวัติการณ์ แต่ค่าใช้จ่ายที่ไม่ใช่เงินสดจำนวน 12.53 พันล้านดอลลาร์ซึ่งเกี่ยวข้องกับบัญชีพิเศษตามกฎหมาย CHIPS Act ทำให้เกิดผลขาดทุนตามหลักบัญชี GAAP 2.16 ดอลลาร์ต่อหุ้น แม้ว่ากำไรต่อหุ้นแบบ non-GAAP อยู่ที่ 0.42 ดอลลาร์ สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 0.22 ดอลลาร์ ในด้านระบบปัญญาประดิษฐ์ แพลตฟอร์มตู้แร็คขนาดใหญ่ Helios ของ AMD จับคู่ซีพียู Venice กับจีพียู MI450 และได้รับคำมั่นจาก Anthropic สำหรับจีพียู MI450 สูงสุด 2 กิกะวัตต์ รวมถึงข้อตกลงหลายรุ่นกับ OpenAI และ Meta AMD ให้แนวโน้มรายได้ไตรมาสสามไว้ที่ประมาณ 13 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 41% เมื่อเทียบปีต่อปี และคาดว่าธุรกิจศูนย์ข้อมูลจะเติบโตกว่าสองเท่าอีกครั้งในปี 2027 ขณะที่ Intel ให้แนวโน้มรายได้ไตรมาสสามไว้ที่ 15.8 พันล้านดอลลาร์ถึง 16.8 พันล้านดอลลาร์ พร้อมกำไรต่อหุ้นแบบ non-GAAP 0.38 ดอลลาร์ อัตรากำไรจากการดำเนินงานแบบ non-GAAP ของ AMD เพิ่มขึ้นเป็น 27% จาก 12% และหุ้นของทั้งสองบริษัทต่างปรับขึ้นอย่างแรงแล้วตั้งแต่ต้นปี โดย AMD เพิ่มขึ้น 130.39% และ Intel เพิ่มขึ้น 163.39%
Artificial Intelligence▼impact 4
เอ็นวิเดียเริ่มผลิตซีพียูตระกูล Vera เต็มรูปแบบ มุ่งท้าชิงตลาดเซิร์ฟเวอร์ของอินเทลและเอเอ็มดี
เอ็นวิเดียได้เข้าสู่การผลิตซีพียูตระกูล Vera เต็มรูปแบบ ซึ่งเป็นการเคลื่อนไหวที่ทำให้ผู้นำด้านชิปเอไอรายนี้พร้อมที่จะท้าชิงตลาดซีพียูสำหรับเซิร์ฟเวอร์กับอินเทลและAdvanced Micro Devices ในรายงานผลประกอบการไตรมาสที่ 2 ของปีงบประมาณ 2027 เอ็นวิเดียเปิดเผยว่าซีพียูตระกูล Grace สร้างยอดขายไปแล้ว 5 พันล้านดอลลาร์ในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา บริษัทคาดการณ์ว่ารายได้จากซีพียูสำหรับศูนย์ข้อมูลจะเพิ่มขึ้นมากกว่าสองเท่าจากปีงบประมาณนี้ไปสู่ปีงบประมาณหน้า โดยการเปิดตัวโปรเซสเซอร์รุ่นใหม่จะมีบทบาทสำคัญอย่างมากต่อการเติบโตนี้ เอ็นวิเดียจับคู่ซีพียู Vera เข้ากับจีพียู Vera Rubin รุ่นท็อปสุดของบริษัท และยังจำหน่ายฮาร์ดแวร์นี้เป็นผลิตภัณฑ์แบบแยกเดี่ยวด้วย โดยระบุว่าฮาร์ดแวร์ Vera ให้ประสิทธิภาพและความคุ้มค่าพลังงานที่เหนือกว่าซีพียูสำหรับศูนย์ข้อมูลอื่นใดอย่างมีนัยสำคัญในด้านสำคัญต่างๆ เอ็นวิเดียมักถูกคาดการณ์ว่าจะครองส่วนแบ่งมากกว่า 90% ของตลาดจีพียูขั้นสูงที่ใช้สำหรับการฝึกอบรมเอไอ โดยประมาณการส่วนแบ่งในหมวดการประมวลผลเชิงอนุมานซึ่งใช้พลังการคำนวณน้อยกว่านั้นอยู่ระหว่าง 60% ถึง 75%
INTC.SW▼impact 4
กระแสเรียกระงับพัฒนา AI ฉุดหุ้น Nvidia, AMD, Intel ร่วง ขณะ OpenAI ส่งสัญญาณเลื่อน IPO
หุ้นกลุ่มปัญญาประดิษฐ์ร่วงลงอย่างหนักเมื่อวันจันทร์ หลังจากผู้นำในวงการ AI ออกมาเรียกร้องให้ชะลอการพัฒนา AI ที่ทรงพลังยิ่งขึ้นอย่างพร้อมเพรียงกัน เมื่อสุดสัปดาห์ที่ผ่านมา ดาริโอ อาโมเดย์ ประธานเจ้าหน้าที่บริหารของ Anthropic ได้เผยแพร่บทความชื่อ "We Must Pace the Frontier" เรียกร้องให้ทั้งอุตสาหกรรมร่วมมือกันชะลอการพัฒนา AI และผู้บริหารของ OpenAI, SpaceX และ Microsoft ก็เห็นพ้องกับความกังวลดังกล่าว หุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ได้รับผลกระทบหนักที่สุด โดย Nvidia ร่วงลง 3% สู่ระดับ 210.96 ดอลลาร์ AMD ลดลง 4% และ Intel ดิ่งลง 6% ขณะที่ SoftBank Group ซึ่งเป็นผู้ถือหุ้นของ OpenAI ร่วงลงถึง 11% แซม อัลต์แมน ประธานเจ้าหน้าที่บริหารของ OpenAI กล่าวกับนิตยสาร Fortune ว่าเป็น "จังหวะที่ไม่เหมาะสม" สำหรับการเสนอขายหุ้นต่อประชาชนทั่วไปครั้งแรก และระบุว่าบริษัทจะไม่เข้าจดทะเบียนในปีนี้ ส่วน Microsoft ได้เผยแพร่จรรยาบรรณการดำเนินงานแบบ "มนุษยนิยม" โดยให้คำมั่นว่าโมเดลของบริษัท "จะไม่ต่อต้านการแทรกแซง การแก้ไข หรือการสั่งปิดจากมนุษย์" มีรายงานว่า Anthropic เปิดเผยผลประกอบการไตรมาสที่สองที่ทำกำไรได้ติดต่อกันเป็นไตรมาสที่สองเมื่อวันอาทิตย์ ขณะที่บริษัทเตรียมเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ โดยรายได้ไตรมาสที่สองพุ่งขึ้นเกิน 1.15 หมื่นล้านดอลลาร์ ขณะเดียวกัน เจนเซน หวง ประธานเจ้าหน้าที่บริหารของ Nvidia กล่าวปฏิเสธภาพอนาคตวันสิ้นโลกจาก AI ว่าเป็นเรื่องที่ไม่มีมูลความจริงโดยสิ้นเชิง และประธานาธิบดีทรัมป์ได้ปกป้องแนวทางกำกับดูแลแบบผ่อนปรนของรัฐบาลตน
Critical Materials & Supply Chain
บทวิเคราะห์ของ Yahoo Finance พบว่าหุ้นที่รัฐบาลทรัมป์เข้าถือครองส่วนใหญ่ร่วงต่ำกว่าราคาหลังประกาศดีล
บทวิเคราะห์ของ Yahoo Finance พบว่า 14 จาก 17 บริษัทจดทะเบียนที่ยอมรับการเข้ามาเกี่ยวข้องของรัฐบาล ปิดสัปดาห์ที่ผ่านมาด้วยราคาหุ้นที่ต่ำกว่าวันถัดจากที่ประกาศดีลกับรัฐบาลทรัมป์ รูปแบบที่เกิดขึ้นคือราคาพุ่งขึ้นอย่างมีนัยสำคัญช่วงใกล้การประกาศอย่างเป็นทางการ ผันผวนสูงหลังจากนั้น แล้วก็คืนกำไรกลับไปเกือบเร็วพอ ๆ กับที่มา โดย USA Rare Earth พุ่งขึ้นกว่า 80% ในช่วงห้าวันซื้อขายรอบการประกาศดีลเมื่อเดือนมกราคม ก่อนจะคืนกำไรทั้งหมดนั้นและมากกว่านั้น ปิดวันจันทร์ที่ 15.71 ดอลลาร์ต่อหุ้น ต่ำกว่าระดับสูงสุดหลังดีลที่เคยเกิน 30 ดอลลาร์มาก ผลตอบแทนของ 11 จาก 17 บริษัท เมื่อเทียบกับ 10 วันซื้อขายก่อนการประกาศอย่างเป็นทางการก็ยังต่ำลงในตอนนี้ และผลตอบแทนติดลบยิ่งชัดเจนขึ้นเมื่อพิจารณาว่าในสามบริษัทที่ยังได้กำไร มีสองแห่งคือ Intel และ Nippon Steel ซึ่งให้สิทธิ์พิเศษหรือโกลเดนแชร์แก่รัฐบาลพร้อมสิทธิออกเสียงที่มากเกินสัดส่วน แต่ไม่ได้ให้หุ้นส่วนทุน ขณะที่แห่งที่สามคือ MP Materials ซึ่งได้ดีลเมื่อเดือนกรกฎาคม 2025 รัฐบาลได้เข้าถือหุ้นในบริษัทมากกว่า 30 แห่ง โดยเพิ่งเพิ่มเป็นแห่งที่ 32 คือ North American Blue Energy Partners บริษัทขุดเจาะน้ำมันที่ไม่ได้จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ ซึ่งได้สัมปทานเช่าที่ดินในเวเนซุเอลาเป็นเวลา 100 ปี โดยคาดว่ามีน้ำมันสำรองราว 65,000 ล้านบาร์เรล และพอร์ตการลงทุนในปัจจุบันครอบคลุมตั้งแต่คอมพิวติ้งควอนตัม เซมิคอนดักเตอร์ การขุดเจาะน้ำมัน เหล็ก พลังงานนิวเคลียร์ ไปจนถึงบริษัทแร่หายาก นักวิเคราะห์นโยบายของสถาบัน Cato Institute อย่าง Tad DeHaven ซึ่งศึกษาการถือหุ้นของรัฐบาลกล่าวว่ามันดูเหมือนภาวะน้ำตาลขึ้นสูงแน่ ๆ และเสริมว่าแม้จะดูมีประโยชน์ในระยะสั้น แต่ในระยะยาวแล้วทุกอย่างขึ้นอยู่กับปัจจัยพื้นฐาน การถือหุ้นของรัฐบาลใน Intel เพิ่มขึ้นจากประมาณ 8,900 ล้านดอลลาร์ตอนที่ทำดีล มาเป็นมากกว่า 50,000 ล้านดอลลาร์ในวันนี้ โดยหุ้น Intel ปิดวันจันทร์ที่ 97.19 ดอลลาร์ ลดลงกว่า 5% ในวันนั้น แต่ยังสูงกว่าราคาเมื่อเดือนสิงหาคม 2025 ก่อนประกาศดีลมากกว่าสี่เท่า
Artificial Intelligence▲
อินเทลอาจได้ประโยชน์เมื่อการใช้จ่ายด้าน AI เปลี่ยนจากเทรนนิ่งมาสู่อินเฟอเรนซ์
การเทขายเมื่อวันที่ 14 กันยายนตีความว่าการพัฒนาปัญญาประดิษฐ์ระดับแนวหน้าที่ชะลอลงเป็นข่าวร้ายสำหรับชิป แต่ Reuters Breakingviews มองว่าการชะลอความร้อนแรงของการเทรนโมเดลขนาดยักษ์อาจเปลี่ยนทิศทางการลงทุนด้าน AI ราว 1 ล้านล้านดอลลาร์ในปีนี้บางส่วนไปสู่อินเฟอเรนซ์ ซึ่งเป็นขั้นตอนที่โมเดลที่มีอยู่ตอบคำถามและรันเอเจนต์ การเปลี่ยนแปลงนี้จะสร้างการแข่งขันที่แตกต่างออกไปสำหรับอินเทลและเอ็นวิเดีย เพราะอินเฟอเรนซ์ไม่ได้ทำให้จีพียูหมดความจำเป็น แต่กลับขยายรายการวัสดุและอุปกรณ์ที่ต้องใช้ โอกาสของอินเทลอยู่ที่ซีพียูสำหรับเซิร์ฟเวอร์ เนื่องจากแอปพลิเคชัน AI ที่ใช้งานจริงต้องมีการประสานงาน หน่วยความจำ ระบบเครือข่าย และการประมวลผลอเนกประสงค์รอบตัวเร่งความเร็ว โดยอินเทลรายงานรายได้จากศูนย์ข้อมูลและ AI อยู่ที่ 6.3 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสล่าสุด เพิ่มขึ้น 59% เมื่อเทียบกับปีก่อน ความเสี่ยงยังอยู่ที่การดำเนินงาน เพราะอินเทลใช้จ่ายมหาศาลเพื่อฟื้นความเป็นผู้นำด้านการผลิต และยังมีกระแสเงินสดอิสระปรับปรุงแล้วติดลบในไตรมาสล่าสุด การเติบโตของอินเฟอเรนซ์จะช่วยได้ก็ต่อเมื่ออินเทลรักษาส่วนแบ่งตลาดและอัตรากำไรไว้ได้มากพอเมื่อเผชิญกับ AMD ซีพียูสถาปัตยกรรม Arm และตัวเร่งความเร็วเฉพาะทาง เอ็นวิเดียยังเป็นข้อโต้แย้งที่แข็งแกร่งที่สุดต่อแนวคิดการหมุนเงินลงทุนแบบง่าย ๆ เพราะจีพียูของบริษัทรันได้ทั้งเทรนนิ่งและอินเฟอเรนซ์ และ CUDA รวมถึงระบบที่เน้นอินเฟอเรนซ์รุ่นใหม่ ๆ เปิดทางให้บริษัทสร้างรายได้จาก AI ที่ติดตั้งใช้งานแล้วแม้การเทรนระดับแนวหน้าจะชะลอลง โดยผลกระทบด้านลบเป็นเพียงเรื่องเปรียบเทียบมากกว่าจะถึงขั้นอยู่รอดหรือไม่ ฐานข้อมูลของ Insider Monkey นับกองทุนเฮดจ์ฟันด์ที่ถือหุ้นอินเทลได้ 138 แห่งในไตรมาสที่สองของปี 2026 เพิ่มจาก 112 แห่งในไตรมาสแรก โดย AQR Capital Management ถือ 10,742,567 หุ้นหลังลดสถานะลง 7% ขณะที่เอ็นวิเดียเพิ่มเป็น 285 กองทุนจาก 275 กองทุน และ Fisher Asset Management เพิ่มสถานะ 3% เป็น 90,935,947 หุ้น ซึ่งเป็นการยื่นเอกสารก่อนที่ตลาดจะตอบสนองต่อเหตุการณ์ด้านความปลอดภัยเมื่อวันที่ 14 กันยายน อินเทลมียอดขายชอร์ต 152,248,752 หุ้น ณ วันที่ 31 สิงหาคม คิดเป็น 3.02% ของหุ้นที่ซื้อขายได้ โดยใช้เวลา 1.69 วันในการปิดสถานะ
หุ้นเทคร่วงหนัก หลังหัวหน้าบริษัท AI เรียกร้องให้ชะลอการพัฒนา
หุ้นเทคโนโลยีสหรัฐร่วงลงอย่างรุนแรงเมื่อวันจันทร์ หลังจากดาริโอ อาโมเดย์ ประธานเจ้าหน้าที่บริหารของแอนโธรปิก เรียกร้องให้บริษัทเทคโนโลยีลดความเร็วในการพัฒนา AI ซึ่งคำเรียกร้องนี้ได้รับการสนับสนุนจากแซม อัลต์แมน หัวหน้าของโอเพนเอไอ อีลอน มัสก์ และเซอร์เดมิส ฮัสซาบิส ประธานกูเกิล ดีปไมด์ ดัชนีแนสแด็กร่วงลงมากถึง 1.3% สู่ระดับ 25,992.54 จุด โดยหุ้นแซนดิสก์ อินเทล และไมครอน ต่างร่วงลงมากกว่า 6% ขณะที่เอ็นวิเดีย ซึ่งเป็นบริษัทที่มีมูลค่าตลาดใหญ่ที่สุดในโลก ลดลง 3.8% ส่วนดัชนีดาวโจนส์ลดลงมากถึง 0.4% สู่ระดับ 52,385.52 จุด และดัชนีเอสแอนด์พี 500 ลดลง 0.8% สู่ระดับ 7,597.05 จุด โดนัลด์ ทรัมป์ ปฏิเสธคำเรียกร้องดังกล่าว โดยเขียนบนทรูธ โซเชียล ว่ามี "แผนสมคบคิดอันวิปริตต่อต้าน AI และศูนย์ข้อมูล" ขณะที่เจดี แวนซ์ รองประธานาธิบดี เรียกข้อเรียกร้องของอุตสาหกรรมให้มีการกำกับดูแลว่าเป็น "ม้าไม้เมืองทรอย" ในยุโรป ดัชนีแคค 40 ของฝรั่งเศส ดัชนีแด็กซ์ของเยอรมนี และดัชนีไอบีเอกซ์ 35 ของสเปน ต่างร่วงลง 0.6% โดยอินฟิเนียนของเยอรมนีลดลง 7.2% และบริษัทสัญชาติเนเธอร์แลนด์อย่างเอเอสเอ็มแอล และเอเอสเอ็มไอ สูญเสีย 4.8% และ 8.1% ตามลำดับ ขณะที่ดัชนีเอฟทีเอสอี 100 ปรับขึ้น 0.6% จากหุ้นกลุ่มซอฟต์แวร์ที่ปรับตัวขึ้น ได้แก่ เซจ เรลเอ็กซ์ และลอนดอน สต็อก เอ็กซ์เชนจ์ กรุ๊ป ขณะเดียวกันโอเพนเอไอได้เรียกร้องให้รัฐบาลสหราชอาณาจักรออกกฎความปลอดภัยภาคบังคับสำหรับผู้พัฒนา AI รายใหญ่ โดยให้สถาบันความมั่นคงด้าน AI มีบทบาทสำคัญในการทดสอบโดยบุคคลที่สาม และมาร์ก คาร์นีย์ นายกรัฐมนตรีแคนาดา เรียกร้องให้จัดตั้ง "คณะกรรมการเสถียรภาพทางเทคโนโลยี" ระดับโลก โดยเลียนแบบคณะกรรมการเสถียรภาพทางการเงิน
Artificial Intelligence▲
เวอไรซอนเพิ่มสมาชิกเก้ารายในฟอรัมนวัตกรรม 6G รายงานผลการทดลอง ISAC และ AI
เวอไรซอนประกาศขยายฟอรัมนวัตกรรม 6G ด้วยสมาชิกใหม่เก้าราย และรายงานความสำเร็จของการทดลองภาคสนามก่อนมาตรฐานของเทคโนโลยีการรับรู้และการสื่อสารแบบบูรณาการ หรือ ISAC รวมถึงต้นแบบแอปพลิเคชัน AI Sports Companion โดยมีบริษัท Amazon Web Services, Cisco, Intel, Keysight Technologies, MediaTek, NVIDIA, Palo Alto Networks, Rohde & Schwarz และ VIAVI Solutions เข้าร่วมฟอรัมอย่างเป็นทางการ ซึ่งฟอรัมนี้เปิดตัวเมื่อปีที่แล้วและมีสมาชิกผู้ก่อตั้งอย่าง Ericsson, Samsung, Nokia, Meta และ Qualcomm Technologies อยู่แล้ว ในการทดลองหนึ่งซึ่งจัดขึ้นในงานฉลองฟุตบอลระดับนานาชาติที่เมืองดัลลัส รัฐเท็กซัส เวอไรซอนและซัมซุงใช้สถานีฐาน 5G เพียงหนึ่งสถานีและคลื่นความถี่ CBRS 40 เมกะเฮิรตซ์ เพื่อติดตามความแปรผันของสัญญาณวิทยุจากสมาร์ตโฟน Samsung Galaxy หกเครื่อง โดยใช้แพลตฟอร์ม AI RAN และ edge AI ชื่อ Network in a Server ของซัมซุงสร้างแผนที่ความหนาแน่นของผู้ชมแบบเรียลไทม์บนโทรศัพท์เชิงพาณิชย์และแท็บเล็ต ในการทดลองที่สองซึ่งจัดขึ้นที่วิทยาเขตของ Qualcomm ในเมืองซานดิเอโก บริษัทต่างๆ ใช้คลื่นความถี่มิลลิเมตรเวฟ 100 ถึง 400 เมกะเฮิรตซ์ และจุดรับส่งสัญญาณที่ซิงโครไนซ์กันสี่จุด เพื่อติดตามโดรนที่บินอยู่และยานพาหนะภาคพื้นดินที่เคลื่อนที่ พร้อมกับรักษาการสื่อสาร 5G Standalone อย่างต่อเนื่องกับผู้ใช้โทรศัพท์ที่อยู่บนพื้นดิน เวอไรซอนยังได้จัดแสดงต้นแบบแอปพลิเคชัน AI Sports Companion ซึ่งทำงานบน Verizon Edge Network ร่วมกับแว่นตา Meta AI โมเดลภาษาขนาดเล็กที่ปรับแต่งสำหรับใช้งานในเครื่อง NVIDIA DGX Spark และสถิติจาก SportsDataIO ช่วยให้ผู้ใช้สามารถถามด้วยเสียงเพื่อขอสถิติผู้เล่นแบบเรียลไทม์ คำอธิบายคะแนนสด และความน่าจะเป็นในการชนะเกม เวอไรซอนกล่าวว่าสมาชิกฟอรัมจะยังคงแบ่งปันสิ่งที่ได้เรียนรู้จากการสาธิตในอนาคตซึ่งเกี่ยวข้องกับ ISAC, digital twins, หุ่นยนต์, AI และอุปกรณ์สวมใส่ขั้นสูง และมองว่าการแข่งขันกีฬาโอลิมปิกฤดูร้อนปี 2028 ที่ลอสแอนเจลิสเป็นสนามทดสอบชั่วคราวขั้นสูงสุดบนเส้นทางสู่การใช้งาน 6G เชิงพาณิชย์ โดยได้รับการสนับสนุนจากห้องปฏิบัติการ 6G โดยเฉพาะซึ่งจัดตั้งขึ้นแล้วในเมืองเจ้าภาพ
INTC.SW▼impact 4
หุ้น Nvidia และหุ้นชิปดิ่งลง ขณะผู้นำด้าน AI เรียกร้องให้ชะลอการพัฒนา
หุ้น Nvidia ร่วงลง 2% ในการซื้อขายล่วงหน้าก่อนเปิดตลาดวันจันทร์ หลังความกังวลด้านความปลอดภัยของ AI สั่นคลอนตลาดเทคโนโลยีทั่วโลก โดยหุ้น Broadcom, Intel และ Marvell Technology ดิ่งลง 3%, 5% และ 7% ตามลำดับ หลังจากผู้นำบริษัทปัญญาประดิษฐ์รายใหญ่เรียกร้องเมื่อสุดสัปดาห์ให้ชะลอการพัฒนา AI
Dario Amodei ซีอีโอของ Anthropic เผยแพร่บทความเมื่อวันเสาร์ โดยยืนยันว่าบริษัท AI ต้องลดการผลักดันโมเดลที่ทรงพลังที่สุดของตน โดยอ้างถึงอันตรายด้านความปลอดภัยที่ระบบดังกล่าวก่อขึ้น และให้สัมภาษณ์กับ CBS News เมื่อวันอาทิตย์ว่าอุปสรรคที่ยุ่งยากที่สุดของข้อเสนอดังกล่าวคือความไม่แน่นอนว่าจีนจะเข้าร่วมหรือไม่
Sam Altman ซีอีโอของ OpenAI กล่าวในการให้สัมภาษณ์เมื่อวันเสาร์ว่าการระดมทุนครั้งแรกต่อสาธารณะในปีนี้จะเป็นเรื่องที่ไม่สมควรอย่างยิ่ง ซึ่งเพิ่มความไม่แน่นอนต่อทิศทางระยะสั้นของภาค AI
สัญญาซื้อขายล่วงหน้าดัชนี Nasdaq-100 ลดลง 1.5% ก่อนเปิดตลาด ขณะที่สัญญาล่วงหน้าดัชนี S&P 500 ลดลง 0.6% และสัญญาล่วงหน้าดัชนี Dow Jones Industrial Average ลดลง 114 จุด หรือ 0.2% ส่วนดัชนี Kospi ของเกาหลีใต้ถอยลง 3.26% ดัชนี Nikkei 225 ของโตเกียวปิดลบ 0.81% และดัชนี Stoxx 600 ของยุโรปลดลงราว 0.3%
ตลาดยังต้องรับมือกับราคาน้ำมันที่ปรับขึ้น โดยสัญญาล่วงหน้าน้ำมันดิบ WTI เพิ่มขึ้น 3% ซื้อขายเหนือระดับ 103 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล และสัญญาล่วงหน้าน้ำมัน Brent ขึ้นเหนือ 108 ดอลลาร์ หลังจากซาอุดีอาระเบียตัดสินใจปิดท่อส่งน้ำมันซึ่งเคยเป็นเส้นทางสำคัญสำหรับการส่งออกน้ำมันดิบผ่านพื้นที่ช่องแคบฮอร์มุซ การปิดครั้งนี้เกิดขึ้นหลังการโจมตีด้วยโดรนโดยกลุ่มติดอาวุธที่สนับสนุนโดยอิหร่านในอิรัก
ธนาคารกลางสหรัฐจะเปิดการประชุมนโยบายประจำเดือนกันยายนในสัปดาห์นี้ โดยตลาดสัญญาล่วงหน้าอัตราดอกเบี้ยเงินกองทุนของธนาคารกลางสหรัฐให้น้ำหนักราว 86% ต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย
INTC.SW▼impact 4
หุ้น AI ร่วงก่อนเปิดตลาด ขณะผู้บริหารเรียกร้องให้ชะลอการพัฒนา
ฟิวเจอร์สดัชนีหุ้นสหรัฐร่วงลงอย่างหนักในวันจันทร์ โดยหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีเผชิญแรงกดดัน หลังจากผู้บริหารบริษัทปัญญาประดิษฐ์ชั้นนำหลายรายเรียกร้องให้ชะลอความเร็วในการพัฒนา AI เมื่อเวลา 05:52 น. ตามเวลาตะวันออก ฟิวเจอร์สดาวร่วงลง 150 จุด หรือ 0.3% ฟิวเจอร์สเอสแอนด์พี 500 ลดลง 63 จุด หรือ 0.8% และฟิวเจอร์สแนสแด็ก 100 ดิ่งลง 531 จุด หรือ 1.8% หุ้น Rumble พุ่งขึ้นมากถึง 28% ในการซื้อขายก่อนเปิดตลาด หลังจากมีรายงานว่า Anthropic ตกลงทำสัญญาคอมพิวติ้งมูลค่า 1.37 หมื่นล้านดอลลาร์กับบริษัทดังกล่าว ซึ่งเป็นดีลที่ Rumble เปิดเผยไว้ในเอกสารยื่นต่อสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์เมื่อเดือนสิงหาคมโดยไม่ได้ระบุชื่อลูกค้า ดาริโอ อาโมเดย์ ซีอีโอของ Anthropic เรียกร้องให้บริษัท AI ชะลอการพัฒนาขีดความสามารถของโมเดลในบทความที่โพสต์บน X เมื่อวันเสาร์ โดยเตือนว่าเอเจนต์ AI ที่มีความสามารถเพิ่มขึ้นอาจสร้างความเสียหายทางเศรษฐกิจอย่างมีนัยสำคัญหากถูกนำไปใช้ในทางที่ผิด ขณะที่แซม อัลต์แมน ซีอีโอของ OpenAI และอีลอน มัสก์ หัวหน้าของ xAI กล่าวว่าพวกเขาเห็นด้วยกับความกังวลดังกล่าว หุ้น Nvidia ร่วงลงมากกว่า 2% ในการซื้อขายก่อนเปิดตลาด ขณะที่ Meta และ Amazon ต่างลดลงมากกว่า 1% ส่วนผู้ผลิตชิปอย่าง Intel, AMD และ Marvell Technology ร่วงลงเกือบ 6%, 5% และ 6% ตามลำดับ แม้หุ้นกลุ่มซอฟต์แวร์อย่าง ServiceNow, Adobe และ Workday จะปรับขึ้นราว 3%, 2.5% และ 2.5% หุ้น Scholar Rock พุ่งขึ้น 9.1% สู่ระดับ 60.45 ดอลลาร์ หลังจากองค์การอาหารและยาสหรัฐอนุมัติ ISEMBYLD หรือที่รู้จักในชื่อ apitegromab-mstn เป็นการรักษาแบบมุ่งเป้าที่กล้ามเนื้อครั้งแรกและเพียงหนึ่งเดียวสำหรับโรคกล้ามเนื้ออ่อนแรงชนิด spinal muscular atrophy ในผู้ป่วยอายุสองปีขึ้นไปที่ได้รับการรักษาแบบมุ่งเป้า SMN2 ซึ่งเร็วกว่ากำหนด PDUFA วันที่ 30 กันยายน 2026 หุ้น Elmet Group พุ่งขึ้น 30.8% หลังจากประกาศการลงทุนที่ผูกพันมูลค่า 450 ล้านดอลลาร์จากกระทรวงสงครามสหรัฐเพื่อเร่งการผลิตทังสเตนในประเทศ ขณะที่หุ้น Olema Pharmaceuticals ร่วงลง 15.1% สู่ระดับ 8.68 ดอลลาร์ หลังจาก AstraZeneca ระบุว่าการทดลองทางคลินิกระยะที่ 3 SERENA-4 ของ camizestrant ไม่สามารถแสดงการปรับปรุงที่มีนัยสำคัญทางสถิติในการรอดชีวิตโดยปราศจากการดำเนินโรค และหุ้น MARA Holdings ลดลง 5.7% สู่ระดับ 11.30 ดอลลาร์ หลังจาก JPMorgan ปรับลดอันดับความน่าเชื่อถือของบริษัทขุดบิตคอยน์แห่งนี้ลงสองขั้นสู่ Underweight จาก Neutral และลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 11 ดอลลาร์จาก 13 ดอลลาร์
หุ้นกลุ่ม AI ร่วง หลังอาโมเดย์ อัลต์แมน และมัสก์สนับสนุนชะลอการพัฒนา AI
หุ้นที่เกี่ยวข้องกับ AI ร่วงลงทั่วเอเชีย ยุโรป และการซื้อขายล่วงหน้าในสหรัฐฯ เมื่อวันจันทร์ หลังจากดาริโอ อาโมเดย์ ซีอีโอของแอนโทรปิก เรียกร้องให้ชะลอการพัฒนาขีดความสามารถด้าน AI อย่างตั้งใจ โดยได้รับเสียงสนับสนุนจากแซม อัลต์แมน ซีอีโอของโอเพนเอไอ และอีลอน มัสก์ หุ้นเอ็นวิเดียร่วงเกือบ 3% ในการซื้อขายล่วงหน้า อินเทลลดลงใกล้ 6% และไมครอน เทคโนโลยีลดลงราว 5% ขณะที่ในเอเชีย เอสเค ไฮนิกซ์ปิดตลาดลดลงมากกว่า 6% และซัมซุง อิเล็กทรอนิกส์ลดลงมากกว่า 4% ซอฟต์แบงก์ หนึ่งในนักลงทุนรายใหญ่ที่สุดของโอเพนเอไอ ร่วงราว 10% ถึง 11% ในโตเกียว และดัชนีคอสปี้ของเกาหลีใต้ลดลง 3.3% ขณะที่ในยุโรป ASML ขาดทุนระหว่าง 5% ถึง 6% โนเกียลดลงราว 8% และอินฟิเนออนถอยลงมากกว่า 7% อาโมเดย์เผยแพร่บทความเมื่อวันเสาร์โดย outlining แผนสามขั้นตอนที่เขาเรียกว่าการกำหนดจังหวะพรมแดน ซึ่งจะฝังผู้ประเมินจากบุคคลที่สามไว้ภายในบริษัท AI จัดตั้งเกณฑ์ความปลอดภัยร่วมกันและขีดจำกัดที่ตกลงร่วมกันว่าขีดความสามารถจะก้าวหน้าได้เร็วเพียงใด และในที่สุดจะประสานงานกับรัฐบาลต่างๆ รวมถึงจีน อัลต์แมนโพสต์บน X ว่าเขาเห็นด้วยกับคำเรียกร้องของอาโมเดย์ มัสก์เขียนว่าดาริโอพูดถูก และอัลต์แมนชี้แจงในภายหลังว่าการกำหนดจังหวะไม่ได้หมายถึงการหยุด ขณะที่ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ปฏิเสธการลดจังหวะใดๆ เมื่อวันอาทิตย์ และกระทรวงการต่างประเทศของจีนอธิบายว่าคำเตือนเหล่านี้เป็นการสร้างความหวาดกลัว
INTC.SW▼impact 4
Bitcoin พุ่งทะลุ 77,800 ดอลลาร์ ขณะหุ้น AI ร่วงหนักรับคำเตือนชะลอพัฒนา
Bitcoin ปรับตัวขึ้นทะลุระดับ 77,000 ดอลลาร์ สวนทางกับหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีและปัญญาประดิษฐ์ของสหรัฐฯ ที่ร่วงลงในการซื้อขายล่วงหน้า หลังบรรดาประธานเจ้าหน้าที่บริหารชั้นนำออกมาแสดงความกังวลระลอกใหม่เกี่ยวกับความเร็วในการพัฒนา AI โดย Bitcoin บวกขึ้นประมาณ 1% ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา สู่ระดับ 77,800 ดอลลาร์ ขณะที่ Ether ขยับขึ้น 1% สู่ระดับ 2,500 ดอลลาร์ Dario Amodei ประธานเจ้าหน้าที่บริหารของ Anthropic เรียกร้องให้ภาคอุตสาหกรรมชะลอความเร็วในการพัฒนาลง เพื่อเปิดทางให้มาตรการด้านความปลอดภัยก้าวตามทัน ซึ่ง Sam Altman ประธานเจ้าหน้าที่บริหารของ OpenAI และ Elon Musk ผู้พัฒนา Grok ผ่านบริษัท xAI ต่างเห็นพ้องต้องกัน นอกจากนี้ มีรายงานว่า Anthropic ได้เลือกตลาดหลักทรัพย์ Nasdaq สำหรับการเสนอขายหุ้นต่อสาธารณชนเป็นครั้งแรก หรือ IPO ที่คาดว่าจะเกิดขึ้น ขณะที่ Altman ยืนยันว่าบริษัทของเขาจะไม่เข้าสู่ตลาดหุ้นในปี 2026 ด้านดัชนี Kospi ของเกาหลีใต้ร่วงลง 3% และหุ้น SK Hynix ซึ่งเป็นผู้ผลิตชิปหน่วยความจำที่ใช้โดยบริษัท AI ปรับตัวลดลง 6% ส่วนกองทุน Invesco QQQ ETF ซึ่งอิงตามดัชนี Nasdaq 100 ปรับตัวลดลง 1.5% ขณะที่ผู้ให้บริการนีโอคลาวด์อย่าง Nebius และ CoreWeave ปรับตัวลดลง 6% และ 5% ตามลำดับ ส่วนบริษัทผู้ผลิตชิปอย่าง Sandisk และ Intel ต่างสูญเสียมูลค่าไปบริษัทละ 5% พร้อมกันนี้ ราคาน้ำมันที่ปรับตัวสูงขึ้นกำลังเพิ่มแรงกดดันให้กับตลาด โดยราคาน้ำมันดิบชนิด Brent พุ่งขึ้นมากกว่า 3% สู่ระดับ 107 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ขณะที่ WTI ซื้อขายอยู่เหนือระดับ 103 ดอลลาร์ ด้านอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ระยะยาวปรับตัวลดลงเล็กน้อย โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปี อยู่ต่ำกว่าระดับ 5% เพียงเล็กน้อย และอายุ 30 ปี อยู่ที่ระดับ 5.355% ส่วนโลหะมีค่าปรับตัวถอยร่นเช่นกัน โดยราคาทองคำร่วงลงเกือบ 1% มาอยู่ที่ประมาณ 4,300 ดอลลาร์ต่อออนซ์ และราคาเงินปรับตัวลดลง 1.5%
หุ้นอินเทลพุ่ง 10% หลังมีรายงานข่าวขึ้นราคาซีพียูในเดือนตุลาคม
หุ้นอินเทลพุ่งขึ้น 10% ในสัปดาห์นี้ หลังจากสื่อหลายสำนักรวมถึง DigiTimes รายงานว่าผู้ผลิตชิปรายนี้จะขึ้นราคาหน่วยประมวลผลกลางหรือซีพียูบางรุ่นอีก 10% ในเดือนตุลาคม ซึ่งอินเทลยังไม่ได้ยืนยันเรื่องนี้ การขึ้นราคาที่มีรายงานข่าวนี้ออกมาหลังจากการปรับขึ้นราคาในไตรมาสแรกและอีกครั้งในเดือนกรกฎาคมสำหรับสินค้าบางรายการ ขณะที่คู่แข่งอย่างควอลคอมม์ขึ้นราคาเป็นตัวเลขสองหลักในเดือนกรกฎาคม อินเทลปิดที่ราคาเหนือ 106 ดอลลาร์ต่อหุ้นเมื่อวันพุธที่ 9 กันยายน จากที่นักลงทุนตอบรับในเชิงบวก แม้ปัจจุบันหุ้นซื้อขายที่อัตราส่วนราคาต่อกำไร 88 เท่า และอัตราส่วนราคาต่อกำไรล่วงหน้า 57 เท่า แนวโน้มไตรมาสที่สามของบริษัทคาดการณ์กำไรปรับปรุงที่ 0.38 ดอลลาร์ต่อหุ้น ลดลงจาก 0.41 ดอลลาร์ในไตรมาสที่สอง ส่วนหนึ่งเป็นเพราะรายจ่ายลงทุนสูงกว่าที่คาด โดยอินเทลปรับเพิ่มแนวโน้มรายจ่ายลงทุนเป็น 2 หมื่นล้านดอลลาร์สำหรับปี 2026 บทความยังกล่าวถึงแซนดิสก์ ซึ่งขายหมดแล้วสำหรับปี 2026 ด้วยรายได้ตามสัญญา 9.39 หมื่นล้านดอลลาร์ในช่วงสี่ถึงห้าปีข้างหน้า และซื้อขายที่ 23 เท่าของกำไร และ 8 เท่าของกำไรล่วงหน้า
ไพเพอร์ แซนด์เลอร์ เริ่มให้คำแนะนำหุ้นอินเทลที่ระดับถือครอง โดยอ้างความต้องการซีพียูสำหรับเอเจนติก AI และมูลค่าธุรกิจโรงงานผลิตชิป
ไพเพอร์ แซนด์เลอร์ เริ่มให้คำแนะนำการลงทุนในบริษัท อินเทล คอร์ปอเรชัน ด้วยเรตติ้งถือครอง และราคาเป้าหมาย 110 ดอลลาร์ เมื่อวันที่ 9 กันยายน โดยนักวิเคราะห์ เดวิด โอคอนเนอร์ ให้เหตุผลว่าภาระงานเอเจนติก AI กำลังผลักดันความต้องการซีพียูสำหรับเซิร์ฟเวอร์ของอินเทล ขณะที่อุปทานยังคงจำกัด โอคอนเนอร์คาดว่าความไม่สมดุลระหว่างอุปสงค์และอุปทานนี้จะดำเนินต่อไปจนถึงราวปี 2572-2573 ซึ่งเป็นปัจจัยบวกสำหรับผู้ที่ถือครองกำลังการผลิต และไพเพอร์ประเมินว่ากลุ่มธุรกิจศูนย์ข้อมูลของอินเทลอาจมีอัตราการเติบโตของรายได้แบบทบต้นต่อปีในระดับสูงเกือบ 20 เปอร์เซ็นต์ไปจนถึงปี 2573 ซึ่งเพียงพอที่จะชดเชยความอ่อนแอในธุรกิจพีซีและหน่วยความจำได้มากกว่า กลุ่มธุรกิจศูนย์ข้อมูลและ AI ของอินเทลมีรายได้ 6.3 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สองของปี 2569 เพิ่มขึ้น 59 เปอร์เซ็นต์เมื่อเทียบกับปีก่อน ไพเพอร์ระบุว่าราคาหุ้นปัจจุบันของอินเทลได้สะท้อนผลตอบแทนจากธุรกิจโรงงานผลิตชิปไปแล้วราว 15 เปอร์เซ็นต์ ซึ่งเป็นระดับที่คิดเป็นโมดูลโรงงานผลิตเต็มหนึ่งโมดูลที่รู้จักในชื่อ แฟบ-62 และคิดเป็น 45 เปอร์เซ็นต์ของราคาหุ้น นั่นหมายความว่านักลงทุนกำลังจ่ายเงินสำหรับการฟื้นตัวของภาคการผลิตที่มีนัยสำคัญอยู่แล้ว บริษัทยังชี้ถึงโอกาสขาขึ้นจากการประเมินของลูกค้าสำหรับการผลิตระดับ 14A และความสำเร็จล่าสุดที่ อินเทล ฟาวน์ดรี กลายเป็นรายแรกที่เดินสายการผลิตปริมาณมากด้วยเครื่องมือลิโทกราฟี EUV แบบ High-NA รุ่นใหม่ล่าสุดของ ASML ขณะที่กองทุนเฮดจ์ฟันด์ 138 แห่งถือหุ้นนี้ ณ สิ้นไตรมาส เพิ่มขึ้นจาก 112 แห่งในไตรมาสก่อนหน้า และยอดขายชอร์ตคิดเป็น 2.9 เปอร์เซ็นต์ของหุ้นที่ซื้อขายได้ทั่วไป ณ วันที่ 31 สิงหาคม 2569
Semiconductors
คำสั่ง AI ร่วมของ AMD และ Intel ได้รับการสนับสนุนเริ่มต้นในคอมไพเลอร์ GCC
การคอมมิตของ GCC เมื่อวันที่ 2 กันยายนได้เพิ่มการสนับสนุนเริ่มต้นสำหรับ AI Compute Extensions หรือ ACE ซึ่งเป็นชุดคำสั่ง AI ร่วมของ AMD และ Intel นำกลยุทธ์ซอฟต์แวร์ x86 ร่วมกันของสองผู้ผลิตชิปรายนี้เข้าสู่โค้ดพัฒนาของคอมไพเลอร์ที่ใช้งานกันอย่างแพร่หลาย เหตุการณ์ในครั้งนี้มีขอบเขตแคบ คือเป็นโครงสร้างพื้นฐานของคอมไพเลอร์ ตามด้วยการคอมมิตที่รองรับชุดคำสั่ง และไม่ใช่หลักฐานว่ามีโปรเซสเซอร์ที่เข้ากันได้วางจำหน่ายแล้ว หรือว่า GCC 17 เป็นเวอร์ชันที่เสร็จสมบูรณ์แล้ว เอกสารไวท์เปเปอร์เดือนเมษายนของกลุ่มที่ปรึกษาระบบนิเวศ x86 อธิบายสถาปัตยกรรมการเร่งความเร็วเมทริกซ์ร่วมที่ทั้งสองบริษัทมีส่วนร่วมออกแบบ และอินเทอร์เฟซชุดคำสั่งร่วมกันอาจลดความพยายามที่ต้องใช้ในการรองรับการคูณเมทริกซ์ ซึ่งเป็นหัวใจของงานด้าน AI จำนวนมาก บนโปรเซสเซอร์ในอนาคต สำหรับ Advanced Micro Devices กรณีมองบวกคือเส้นทางที่ง่ายขึ้นสำหรับซีพียูรุ่นอนาคตที่เข้ากันได้เข้าสู่งานที่เกี่ยวข้องกับ AI ขณะที่ความเสี่ยงคือมาตรฐานร่วมกันยังเพิ่มความน่าสนใจของ Intel ด้วย สำหรับ Intel โอกาสคือการทำให้ผลิตภัณฑ์ x86 ในอนาคตมีประโยชน์ต่อนักพัฒนามากขึ้น แม้ว่าการสร้างมาตรฐานจะไม่สามารถแก้ปัญหาการดำเนินการผลิต การส่งมอบ และการแข่งขันด้านราคาได้ ตัวอย่างเวิร์กชีตที่ Insider Monkey ติดตามนับจำนวนผู้ถือหุ้น AMD ที่ 164 รายในไตรมาสที่สองของปี 2026 เทียบกับ 134 รายในไตรมาสแรก และผู้ถือหุ้น Intel ที่ 138 ราย เทียบกับ 112 ราย โดยกลุ่มตัวอย่างครอบคลุมผู้จัดการกองทุน 1,006 ราย และ 1,022 ราย และ ณ วันที่ 30 มิถุนายน Marshall Wace ถือหุ้น AMD จำนวน 3,898,210 หุ้น ขณะที่ Coatue ของ Philippe Laffont ถือหุ้น Intel จำนวน 12,084,027 หุ้น ข้อมูลการชำระบัญชีของ MarketBeat เมื่อวันที่ 14 สิงหาคมระบุว่ายอดขายชอร์ตคิดเป็น 2.47% ของหุ้นที่ซื้อขายได้ของ AMD และ 2.69% ของ Intel
Defense & Geopolitical Fragmentation▲
ยูบีเอสอัปเกรดล็อกฮีด มาร์ติน เจพีมอร์แกนอัปเกรดเมตา ในสัปดาห์แห่งการปรับคำแนะนำของนักวิเคราะห์
ยูบีเอสอัปเกรดหุ้นล็อกฮีด มาร์ติน เป็นซื้อจากถือ โดยให้เหตุผลว่าการผลิตขีปนาวุธที่เร่งตัวขึ้น การใช้จ่ายด้านกลาโหมที่เพิ่มขึ้น และการเติบโตที่นอกเหนือจากธุรกิจเครื่องบินเอฟ-35 อาจผลักดันกำไรให้สูงกว่าที่วอลล์สตรีทคาดไว้ นักวิเคราะห์เกวิน พาร์สันส์ คาดว่ารายได้ของล็อกฮีดจะเติบโตในอัตราทบต้นประมาณ 9% ต่อปีจนถึงปี 2028 โดยยูบีเอสคาดการณ์รายได้ที่ 8.105 หมื่นล้านดอลลาร์ในปี 2026, 8.848 หมื่นล้านดอลลาร์ในปี 2027 และ 9.613 หมื่นล้านดอลลาร์ในปี 2028 ซึ่งตัวเลขหลังสูงกว่าฉันทามติประมาณ 6% และกำไรปรับปรุงที่ 30.69 ดอลลาร์ต่อหุ้นในปี 2026, 34.50 ดอลลาร์ในปี 2027 และ 39.34 ดอลลาร์ในปี 2028 สูงกว่าฉันทามติ 12% เจพีมอร์แกนอัปเกรดหุ้นเมตา แพลตฟอร์ม เป็นน้ำหนักเกินจากถือ ด้วยราคาเป้าหมาย 820 ดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้ถึงการเพิ่มขึ้น 25% จากราคาปิดครั้งล่าสุด โดยอ้างถึงโอกาสขาขึ้นจากการเปิดตัวผู้ช่วยเอไอและโมเดลระดับแนวหน้า มอร์แกน สแตนลีย์ปรับลดคำแนะนำหุ้นโนโว นอร์ดิสก์ เป็นน้ำหนักต่ำกว่าจากน้ำหนักเท่ากัน จากความกังวลเรื่องการสิ้นสุดของสิทธิผูกขาดยาเซมากลูไทด์ ขณะที่นอร์ธแลนด์ ซิเคียวริตีส์อัปเกรดหุ้นอินเทลเป็นผลตอบแทนสูงกว่าตลาด ด้วยราคาเป้าหมาย 120 ดอลลาร์ และยูบีเอสปรับลดหุ้นนิวสเกล พาวเวอร์ เป็นขายจากถือ ด้วยราคาเป้าหมาย 6 ดอลลาร์ ซึ่งลดลงจาก 10 ดอลลาร์
Artificial Intelligence
Kepler ที่ได้รับการสนับสนุนจาก Intel อ้างว่ามีสถาปัตยกรรมหน่วยความจำใหม่ที่อาจท้าทาย HBM
สตาร์ทอัพที่ได้รับการสนับสนุนจาก Intel ชื่อ Kepler Computing ได้เปิดตัวออกจากโหมดลับ โดยอ้างว่ามีสถาปัตยกรรมหน่วยความจำใหม่ที่สามารถทำได้ดีกว่าหน่วยความจำแบนด์วิดท์สูงแบบดั้งเดิม ขณะที่ผลิตด้วยเครื่องมือผลิตเซมิคอนดักเตอร์ที่มีอยู่แล้ว Kepler ซึ่งมี Intel เป็นหนึ่งในผู้สนับสนุนทางการเงิน วางแผนจะส่งตัวอย่างเริ่มต้นในช่วงปลายปี 2026 และเริ่มการผลิตในปี 2027 ตามรายงานของ Barron's เมื่อวันที่ 10 กันยายน ภัยคุกคามต่อ Micron Technology ยังไม่เกิดขึ้นในทันที เนื่องจาก Kepler ยังไม่มีการจัดส่งในปริมาณเชิงพาณิชย์ในปัจจุบัน และ Micron มี HBM4 ในการผลิตปริมาณมากสำหรับแพลตฟอร์ม Vera Rubin ของ Nvidia แล้ว โดยผลิตภัณฑ์ HBM4 ขนาด 36GB ของบริษัทให้แบนด์วิดท์มากกว่า 2.8 TB/s Micron ได้รับคำมั่นสัญญามูลค่า 2.2 หมื่นล้านดอลลาร์จากลูกค้าญุทธศาสตร์ 16 ราย และคาดว่าข้อจำกัดด้านอุปทานจะยังคงอยู่ต่อไปเกินปี 2027 ขณะที่การถือครองหุ้นของกองทุนเฮดจ์ฟันด์เพิ่มขึ้นเป็น 184 กองทุนในไตรมาสที่สอง จาก 154 กองทุน สำหรับ Intel นั้น สถาปัตยกรรม Kepler ที่ประสบความสำเร็จจะเทียบเท่ากับทางเลือกเชิงกลยุทธ์มากกว่าจะเป็นเครื่องยนต์กำไรใหม่ และการถือครองหุ้น Intel ของกองทุนเฮดจ์ฟันด์เพิ่มขึ้นเป็น 138 กองทุน จาก 112 กองทุนในช่วงเดียวกัน
INTC.SW
เจพีมอร์แกนยุติการปล่อยกู้ให้กองทุน AI ของอาเชนเบรนเนอร์ หลังขาดทุนเป็นประวัติการณ์
เจพีมอร์แกน เชส แอนด์ โค ได้ยุติความสัมพันธ์ในการปล่อยกู้ prime brokerage ให้กับกองทุนเฮดจ์ฟันด์ Situational Awareness ของเลโอโปลด์ อาเชนเบรนเนอร์ หลังจากขาดทุนเป็นประวัติการณ์ซึ่งเกี่ยวเนื่องกับภาวะขาลงของหุ้นปัญญาประดิษฐ์โดยรวม รายงานโดยไฟแนนเชียลไทม์ส กองทุนดังกล่าวขาดทุนเป็นมูลค่าดอลลาร์มากที่สุดในประวัติศาสตร์ของอุตสาหกรรมเฮดจ์ฟันด์ในช่วงที่ตลาดเทขายอย่างรุนแรงในเดือนกรกฎาคม โดยสูญเสียสินทรัพย์ 67% ในเดือนนั้น ก่อนที่จะระบายสถานะในตลาดสาธารณะส่วนใหญ่ให้กับซิทาเดลของเคน กริฟฟิน ซึ่งทำให้กองทุนยังคงบวก 80% เมื่อเทียบกับต้นปี ณ สิ้นเดือนกรกฎาคม นับตั้งแต่นั้น อาเชนเบรนเนอร์ได้หันไปใช้บริษัท prime broker ขนาดเล็กอย่าง Clear Street เพื่อสร้างช่องทางเข้าถึงตลาดขึ้นใหม่ ขณะที่มอร์แกน สแตนลีย์ ได้หารือเบื้องต้นกับกองทุนหลังการเปิดตัว แต่ท้ายที่สุดก็ปฏิเสธที่จะสร้างความสัมพันธ์ทางธนาคาร ในจดหมายถึงนักลงทุนหลังการขายสินทรัพย์ช่วงฤดูร้อน อาเชนเบรนเนอร์ให้คำมั่นว่าจะเริ่มกลยุทธ์แบบผสมระหว่างตลาดสาธารณะและตลาดเอกชนใหม่ภายใต้โมเดลความเสี่ยงที่ระมัดระวังมากขึ้น ซึ่งจำกัดการเปิดรับความเสี่ยงจากเลเวอเรจ ปัจจุบันกองทุนกำลังใช้สัญญาออปชันแบบ flex ที่ปรับแต่งเฉพาะกับผู้ผลิตเซมิคอนดักเตอร์ ได้แก่ AMD, Intel, SK Hynix และ SanDisk รวมทั้งผู้ให้บริการโครงสร้างพื้นฐานด้าน AI อย่าง CoreWeave ซึ่งช่วยให้สามารถเปิดรับความเสี่ยงจากหุ้นได้แบบทวีคูณ ขณะที่จำกัดความเสียหายขาลงไว้ที่เบี้ยประกันที่จ่ายล่วงหน้า
Semiconductors▼
TSMC ซื้อขายที่ 428 ดอลลาร์ ขณะที่ 24/7 Wall St. ตั้งเป้า 492 ดอลลาร์ จากยอดขายเดือนสิงหาคมที่สูงเป็นประวัติการณ์
ไต้หวัน เซมิคอนดักเตอร์ แมนูแฟคเจอริง ซื้อขายอยู่ที่ 428.29 ดอลลาร์ เทียบกับราคาเป้าหมายของ 24/7 Wall St. ที่ 492.37 ดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้ถึงอัพไซด์ 14.96% ภายใต้คำแนะนำซื้อด้วยความเชื่อมั่น 90% การประเมินนี้ตั้งอยู่บนรายได้เดือนสิงหาคม 2026 ที่สูงเป็นประวัติการณ์ซึ่งพุ่งขึ้น 53.3% เมื่อเทียบปีต่อปี โดยรายได้ตั้งแต่เดือนมกราคมถึงสิงหาคมเพิ่มขึ้น 39.3% ทำให้ฝ่ายบริหารปรับเพิ่มคาดการณ์รายได้ทั้งปี 2026 เป็นการเติบโตในรูปดอลลาร์ที่สูงกว่า 40% เล็กน้อย ไตรมาสที่ 2 ปี 2026 มีกำไรต่อหุ้น 4.31 ดอลลาร์ เทียบกับประมาณการ 3.8866 ดอลลาร์ รายได้ 40.20 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 36.05% เมื่อเทียบปีต่อปี และอัตรากำไรขั้นต้น 67.7% ขณะที่รายได้ไตรมาสที่ 3 คาดว่าจะอยู่ที่ 44.6 พันล้านดอลลาร์ถึง 45.8 พันล้านดอลลาร์ และงบลงทุนปี 2026 ถูกปรับเพิ่มเป็น 60 พันล้านดอลลาร์ถึง 64 พันล้านดอลลาร์ มุมมองบวกอาศัยอุปสงค์จากอินวิเดีย ซึ่งคาดการณ์ไตรมาสที่ 3 ไว้ที่ 108 พันล้านดอลลาร์ และบรอดคอม ซึ่งรายได้เซมิคอนดักเตอร์ AI ในไตรมาสที่ 3 ของปีงบประมาณ 2026 แตะ 16.7 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 221% เมื่อเทียบปีต่อปี ซึ่งช่วยล็อกสมุดคำสั่งซื้อชิปโหนดขั้นสูงของ TSMC ไว้อย่างมีนัยสำคัญ ขณะที่อินเทล ฟาวน์ดรี ขาดทุน 2.1 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสล่าสุด ความเสี่ยงหลักในระยะใกล้คือการหดตัวของอัตรากำไรขั้นต้น โดยการเริ่มผลิตชิป 2 นาโนเมตรคาดว่าจะกดดันอัตรากำไรขั้นต้น 3 ถึง 4 จุดเปอร์เซ็นต์ และโรงงานในต่างประเทศจะเพิ่มแรงกดดันอีก 2 ถึง 3 จุดเปอร์เซ็นต์ พร้อมกับภูมิรัฐศาสตร์ช่องแคบไต้หวันซึ่งเป็นความเสี่ยงปลายหางที่ยังไม่ถูกสะท้อนในราคา ราคาตามกรณีเลวร้ายในหนึ่งปีอยู่ที่ 413.79 ดอลลาร์ เทียบกับกรณีดีที่สุดที่ 525.08 ดอลลาร์ และราคาเป้าหมายฉันทามติของฝ่ายขายที่ 552.38 ดอลลาร์
Artificial Intelligence
ไพเพอร์ แซนด์เลอร์ เริ่มให้ความคุ้มครองหุ้นเซมิคอนดักเตอร์ 7 ตัว เลือกบรอดคอมและเอ็นวิเดียเป็นหุ้นเด่น
ไพเพอร์ แซนด์เลอร์ เริ่มให้ความคุ้มครองหุ้นเซมิคอนดักเตอร์รายใหญ่ 7 ตัว โดยให้เรตติ้งน้ำหนักเกินแก่เอเอ็มดี อาร์ม บรอดคอม มาร์เวล และเอ็นวิเดีย ขณะที่อินเทลและควอลคอมม์ได้รับเรตติ้งเป็นกลาง บรอดคอมและเอ็นวิเดียได้รับการคัดเลือกเป็นหุ้นเด่นจากผลิตภัณฑ์ตัวเร่งความเร็ว ส่วนเอเอ็มดีและอาร์มได้รับการชี้จุดเด่นเรื่องการเพิ่มส่วนแบ่งตลาดในเซิร์ฟเวอร์ซีพียู นักวิเคราะห์เดวิด โอคอนเนอร์ และแซคคารี อัลต์แมน กล่าวว่าตลาดเอไอกำลังขาดแคลนกำลังการประมวลผลอย่างมาก โดยระบุว่าปี 2027 ขายหมดแล้ว และสมุดคำสั่งซื้อเต็มไปหมดสำหรับปี 2028 และประเมินว่าตลาดการประมวลผลจะมีมูลค่า 2.2 ล้านล้านดอลลาร์ภายในปี 2030 แบ่งเป็น 2 ล้านล้านดอลลาร์สำหรับตัวเร่งความเร็ว และ 0.2 ล้านล้านดอลลาร์สำหรับซีพียู ซึ่งเป็นการขยายตัวห้าเท่า คิดเป็นอัตราการเติบโตของกำไรต่อหุ้นแบบทบต้นเฉลี่ยราว 45% ต่อปีสำหรับหุ้นกลุ่มนี้ บริษัทตั้งราคาเป้าหมายไว้ที่ 600 ดอลลาร์สำหรับเอเอ็มดี 320 ดอลลาร์สำหรับอาร์ม 460 ดอลลาร์สำหรับบรอดคอม 110 ดอลลาร์สำหรับอินเทล 270 ดอลลาร์สำหรับมาร์เวล 300 ดอลลาร์สำหรับเอ็นวิเดีย และ 190 ดอลลาร์สำหรับควอลคอมม์ โอคอนเนอร์ชี้ไปที่ราคาเช่าจีพียูรายชั่วโมงเป็นหลักฐานของภาวะขาดแคลน โดยอ้างดัชนีราคา H100 ของซิลิคอน ดาต้า ที่ 2.60 ดอลลาร์ต่อชั่วโมง เทียบกับ 2.00 ดอลลาร์ในเดือนธันวาคม และระบุว่าต้นทุนชิปจีพียูเพิ่มขึ้นจาก 30% เป็น 40% ในสองรุ่นที่ผ่านมา
Artificial Intelligence▲
Atsign และ Intel อ้างความเร็วการเข้ารหัสเพิ่มขึ้น 88 เท่าสำหรับ Edge AI
Atsign ประกาศว่า จากการร่วมงานกับ Intel บริษัทได้แก้ปัญหาคอขวดด้านการเข้ารหัสที่เป็นอุปสรรคต่อเอเจนต์ Edge AI แบบอัตโนมัติ โดยทำความเร็วได้เพิ่มขึ้นประมาณ 88 เท่าสำหรับการสื่อสารแบบเอเจนต์ถึงเอเจนต์ที่เข้ารหัสแบบครบวงจรและเร่งความเร็วด้วยฮาร์ดแวร์ ทั้งสองบริษัทร่วมกันเผยแพร่เอกสารโซลูชันด้านการขนส่งอัจฉริยะชื่อ Securing Agentic AI at the Edge for Smart Transportation ซึ่งให้รายละเอียดเกณฑ์วัดประสิทธิภาพ Agentic AI แบบ Zero Trust ที่แสดงว่าความเร็วที่เพิ่มขึ้นแตกต่างกันไปตามฮาร์ดแวร์ โดยอยู่ที่ประมาณ 88 เท่าบน Intel Xeon ที่ความเร็วสูงสุด 5 Gbps และประมาณ 60 เท่าบน Intel Core Ultra 9 ที่ความเร็วสูงสุด 6 Gbps โซลูชันนี้ผสานการจัดการตัวตนที่เชื่อถือได้ การแยกเนมสเปซ การแชร์ข้อมูลแบบจำกัดขอบเขต การเข้ารหัสแบบครบวงจร และความสามารถในการตรวจสอบของ Atsign เข้ากับการสร้างคีย์ที่หนุนด้วยฮาร์ดแวร์ การเร่งความเร็วการเข้ารหัสและแฮชชิ่ง การจัดเก็บคีย์แบบป้องกัน การบูตอย่างปลอดภัย Trusted Compute การเข้ารหัสหน่วยความจำทั้งหมด และการเข้ารหัสดิสก์ทั้งหมดของ Intel อปาร์นา รายาซัม ประธานเจ้าหน้าที่บริหารของ Atsign เรียกผลลัพธ์นี้ว่าความก้าวหน้าด้านประสิทธิภาพและการพัฒนาที่พลิกเกมสำหรับระบบที่อุปกรณ์ขับเคลื่อนด้วย AI ต้องทำงานอัตโนมัติที่ขอบเครือข่าย Intel ยังได้เพิ่ม Atsign เข้าในโปรแกรมพันธมิตร Industrial Builders ซึ่งมอบให้ลูกค้าของ Intel เข้าถึงโซลูชันที่ผ่านการตรวจสอบล่วงหน้าของ Atsign การจัดหาแบบราบรื่น การรับประกันการปฏิบัติตามข้อกำหนด และการร่วมมือโดยตรงในเอกสารข้อเสนอ สถาปัตยกรรมอ้างอิง และการติดตั้งต้นแบบ
Semiconductors▲impact 4
ASML ขยายความร่วมมือ High-NA EUV กับซัมซุงและอินเทล
ASML Holding NV กำลังขยายความร่วมมือด้าน High-NA EUV กับลูกค้าอย่างซัมซุง อิเล็กทรอนิกส์ และอินเทล เนื่องจากความต้องการชิปที่เกี่ยวข้องกับ AI ทำให้การผลิตมีความซับซ้อนมากขึ้น เมื่อวันอังคาร ASML ได้ขยายความเป็นหุ้นส่วนระยะยาวกับซัมซุงในด้าน High-NA EUV และการผลิตเซมิคอนดักเตอร์ขั้นสูง และในวันเดียวกันก็ได้ขยายความร่วมมือกับอินเทลในเรื่องความต้องการขยายขนาดในอนาคต รวมถึงมาสก์รูปแบบใหญ่ขึ้น อินเทลได้นำ High-NA เข้าสู่การผลิตแล้ว ช่วยให้โรงงานผลิตชิปของอินเทลในการผลิต Panther Lake และผ่านการรับรองเทคโนโลยีนี้บนเลเยอร์ผลิตภัณฑ์ 18A บางส่วน ซึ่งการนำเสนอในไตรมาสที่สองของ ASML ระบุว่าเป็นก้าวสำคัญใหม่ของความพร้อม ซัมซุงเข้าร่วมโครงการริเริ่มของอุตสาหกรรมเพื่อพัฒนาแพลตฟอร์มโฟโตมาสก์ขนาด 12 นิ้วสำหรับ High-NA EUV และมีแผนจะนำเทคโนโลยี High-NA ของ ASML เข้าสู่การผลิต DRAM ปริมาณมากในอนาคตภายในปี 2028 ในไตรมาสแรกของปี 2026 แพลตฟอร์ม High-NA ได้ประมวลผลเวเฟอร์มากกว่า 500,000 แผ่น และมีอัตราความพร้อมใช้งานสูงกว่า 80% ขณะที่ ASML คาดว่ารายได้จากธุรกิจลอจิกสำหรับโรงงานผลิตชิปขั้นสูงจะเพิ่มขึ้นประมาณ 25% ในปี 2026 รายได้จากหน่วยความจำจะเพิ่มขึ้น 75% และรายได้จาก EUV จะเติบโตประมาณ 45% ฝ่ายบริหารยังคงคาดว่าจะมีการหารือกับลูกค้าทุกรายเกี่ยวกับวิธีการและจังหวะเวลาที่แน่ชัดว่า High-NA จะเข้าสู่การผลิตปริมาณมากได้อย่างไร ทำให้จังหวะของการนำไปใช้ในวงกว้างยังขึ้นอยู่กับการรับรองของลูกค้าและการตัดสินใจด้านการผลิต
Semiconductors▲impact 4
TSMC จับมือ ASML ขยายโฟโตมาสก์ขนาดใหญ่สำหรับ High NA EUV
บริษัท Taiwan Semiconductor Manufacturing Company หรือ TSMC กำลังจับมือกับ ASML Holding N.V. เพื่อผลักดันการเปลี่ยนผ่านของอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ไปสู่โฟโตมาสก์อัลตราไวโอเลตแบบสุดขั้วหรือ EUV ขนาดใหญ่ขึ้น ทั้งสองบริษัทได้ริเริ่มโครงการระดับอุตสาหกรรมนี้เมื่อวันที่ 7 กันยายน ก่อนการประชุม SPIE BACUS ประจำปีที่เมืองมอนเทอเรย์ รัฐแคลิฟอร์เนีย โดยมีเป้าหมายที่จะสร้างสายการผลิตนำร่องมาสก์ขนาด 12 นิ้วภายในปี 2574 และปูทางให้ระบบลิโทกราฟี High-NA ขนาด 12 นิ้วเข้าสู่การผลิตโหนดขั้นสูงภายในปี 2576 แม้ว่า EUV ที่มีค่าตัวเลขช่องรับแสงสูงหรือ High Numerical Aperture จะถูกนำมาใช้ในการผลิตด้วยมาสก์ขนาด 6 นิ้วที่มีอยู่ในปัจจุบันก่อน แต่การเปลี่ยนผ่านไปสู่มาสก์ขนาด 12 นิ้วที่ใหญ่ขึ้นคาดว่าจะช่วยเพิ่มผลิตภาพของโรงงาน ลดต้นทุนการผลิตชิป และขจัดข้อจำกัดด้านการเย็บภาพทั่วทั้งอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ TSMC วางแผนที่จะใช้เทคโนโลยี High-NA ของ ASML ในการผลิตปริมาณมากสำหรับโหนดขั้นสูงเริ่มตั้งแต่ปี 2573 และคาดว่าจะมีเลเยอร์มากขึ้นที่ต้องใช้ High NA EUV เมื่อโหนดพัฒนาขึ้น สาเหตุหลักมาจากสถาปัตยกรรมทรานซิสเตอร์ที่ซับซ้อนมากขึ้นซึ่งจำเป็นสำหรับการใช้งานด้านปัญญาประดิษฐ์ ขณะเดียวกัน Intel Foundry และ ASML กล่าวว่า High NA กำลังถูกใช้ในการผลิตปริมาณมากในขณะนี้ โดยมีเวเฟอร์ที่ผ่านการประมวลผลแล้วมากกว่าหนึ่งล้านแผ่นจนถึงปัจจุบัน ครอบคลุมตั้งแต่การรับรองและทดสอบเครื่องมือในระยะแรก การวิจัยและพัฒนา ไปจนถึงการผลิตปริมาณมากบนเลเยอร์ที่เลือกสำหรับโปรเซสเซอร์ Intel Core Ultra ซีรีส์ 3 บางรุ่น ซึ่งใช้ชื่อรหัสว่า Panther Lake
อินเทลและเอเอสเอ็มแอลนำไฮ-นา อียูวีเข้าสู่การผลิตเชิงพาณิชย์
อินเทลและเอเอสเอ็มแอลประกาศว่าได้ประมวลผลเวเฟอร์มากกว่าหนึ่งล้านแผ่นโดยใช้ลิโธกราฟีไฮ-นา อียูวี ซึ่งถือเป็นก้าวสำคัญสู่การผลิตเชิงพาณิชย์ เทคโนโลยีนี้ถูกใช้สำหรับเลเยอร์บางส่วนของโปรเซสเซอร์ Core Ultra Series 3 ของอินเทล ซึ่งมีชื่อรหัสว่าแพนเธอร์เลค ที่ผลิตบนกระบวนการอินเทล 18A และทั้งสองบริษัทรายงานว่าประสิทธิภาพเป็นไปตามหรือดีกว่าเลเยอร์ที่เทียบเท่าซึ่งสร้างด้วยแพลตฟอร์ม NXE เอเอสเอ็มแอลวางแผนที่จะทดลองใช้มาสก์ขนาดใหญ่ขึ้นภายในปี 2574 และเตรียมเทคโนโลยีให้พร้อมสำหรับการผลิตปริมาณมากภายในปี 2576 โดยได้รับความร่วมมือจากลูกค้ารายใหญ่ เช่น TSMC และซัมซุง รายงานผลประกอบการไตรมาสที่สองของปี 2569 ของอินเทลเผยรายได้ 16.1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 25% เมื่อเทียบกับปีก่อน แต่ธุรกิจโรงหล่อยังคงขาดทุนจากการดำเนินงาน 2.1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยมีรายได้จากลูกค้าภายนอกเพียง 293 ล้านดอลลาร์สหรัฐต่อไตรมาส แม้ความสำเร็จครั้งนี้จะช่วยเพิ่มความเชื่อมั่นในการนำไฮ-นา อียูวีมาใช้ แต่อินเทลต้องพิสูจน์ว่าสามารถเปลี่ยนความก้าวหน้าทางการผลิตเป็นธุรกิจโรงหล่อภายนอกที่ทำกำไรได้ และเอเอสเอ็มแอลต้องเผชิญกับความท้าทายในการขยายการยอมรับจากลูกค้าในวงกว้างเมื่อเวลาผ่านไป
USA