Technology Hardware, Storage & Peripherals

CFRAリサーチは、アップルが生産できる折りたたみiPhone Duoをほぼすべて販売すると予想しており、この端末がiPhoneの販売台数の5～8パーセント、iPhone売上高の10パーセント超を占める可能性があるとしている。iPhone 18 Proは金曜日に店頭に並び、折りたたみiPhone Duoの10月下旬の発売を丸1か月先取りした。CFRAのシニアバイスプレジデント兼株式アナリスト、アンジェロ・ジーノ氏によると、同社は当初DuoをiPhone販売台数の約4～5パーセントと予測していたが、現在はその数字がより高くなり、販売台数の5～8パーセントに近づく可能性があると見ており、価格設定により売上高への貢献は10パーセントを超える見通しだ。ジーノ氏は、鍵となる疑問はこの端末の供給がどれほど制約されるかだと述べ、Proモデルの初期の兆候はiPhone 18サイクルのかなり堅調なスタートだと評した。同氏はさらに、アップルがベースモデルの投入を3月四半期にずらすことで3月および6月四半期にかけて勢いを維持するため、このサイクルはより長く続く可能性がある一方、折りたたみ端末に対する中国の需要は注視すべき変数であり続けると付け加えた。

サンディスクの株価は金曜日に急伸し、一時7.8%上昇、東部時間午後12時34分時点でも7.5%高となった。S&Pダウ・ジョーンズ・インディシーズが今月上旬、この半導体メーカーを9月21日月曜日の取引開始前にS&P100に採用し、長年の構成銘柄であるコルゲート・パルモリブを置き換えると発表したことを受けた動きだ。S&P100は、米国最大級の約500社で構成されるベンチマークであるS&P500の一部門で、同指数の最大かつ最も確立された銘柄を含む。この動きはS&P100を追跡する主要な指数ファンドや上場投資信託による短期的な買いを誘発するとみられ、それが金曜日の上昇を主導した可能性が高い。一方、長期的な影響は名声と機関投資家の間での認知度向上にとどまるとみられている。サンディスクの業績は好調で、7月3日に終了した2026会計年度第4四半期の売上高は前年同期比372%増、前四半期比51%増の89億7000万ドルとなった。一方、希薄化後1株当たり利益は43.97ドルと、前年同期の損失から黒字に転換し、前四半期比91%増加した。株価は利益の24倍、予想利益の8倍で取引されている。

ヒューレット・パッカード・エンタープライズは、まだ出荷できないAIネットワーキングの受注を記録的な規模で抱えており、受注と売上のギャップが今や同社株の中心的な焦点となっている。Networks for AIポートフォリオの受注は2026年度第3四半期に7億ドルに達し、過去最高を更新した。同社は2026年度通期の累計目標である少なくとも20億ドルを大幅に上回り、その目標を25億ドルから30億ドルに引き上げた。これらの受注を支えるハードウェアには、HPEがオラクルに供給するルーターやスイッチが含まれており、これは最大級のAIクラウドインフラ構築案件の一つである。この取り組みは、HPEが昨年買収したジュニパーネットワークスとオラクルの間で10年以上にわたるエンジニアリングをさらに拡張するものだ。ネットワーキング売上は、ジュニパーネットワークスを含む前年同期比で2026年度第3四半期に10%増加した一方、ネットワーキング受注は36%増加し、このセグメントはHPEが当四半期に報告した総売上122億ドルのうち29億ドルを稼ぎ出した。経営陣はこのギャップを供給要因に帰しており、2026年度の開始以来供給を制約してきたメモリとウェハーの生産能力を挙げている。またHPEは、ネットワーキングの購入コミットメントを前四半期比で2倍以上に増やし、生産能力を確保するための複数年供給契約を締結している。ネットワーキング売上の伸びは、2026年度第4四半期に11%から13%、2027年度に14%から17%と見込まれており、次にこの事業を精査する機会は2026年9月30日のネットワーキング投資家デーとなる。

シーゲイト・テクノロジーは24/7ウォール・ストリートから買い評価と899ドル28セントの目標株価を付与された。これは今後12カ月で14.82%の上昇余地を示唆し、信頼度は90%である。この評価は2026年7月28日の好調な第4四半期決算を受けたもので、シーゲイトの売上高は36億3000万ドルと前年同期比48.49%増、非GAAPベースの1株当たり利益は5ドル71セントで予想を12.11%上回った。また、2026年度通年のフリーキャッシュフローは過去最高の31億500万ドルに達し、279.58%増加した。経営陣は今後数年間の年間売上高成長率を最低20%と見込んでおり、従来の10%台半ばの目標から引き上げた。デイブ・モズレー最高経営責任者は、ニアラインの生産能力が2027年暦年までほぼ完売していると述べた。Mosaic 4 HAMRドライブは1台当たり最大44テラバイトを実現し、Mosaic 5は50テラバイトを目標に2027年後半に認定出荷を予定している。株価は予想株価収益率23倍で取引されており、ウエスタン・デジタルの21倍とほぼ同水準にある一方、マイクロンの予想株価収益率6倍は、シーゲイトがすでに大きく再評価されていることを浮き彫りにしている。弱気シナリオでは、ハイパースケーラーへの集中リスクを背景に685ドル64セントとなる。

AppleのiPhone 18 ProとPro Maxが金曜日に発売された。ジョン・ターナス最高経営責任者（CEO）体制下で初の新型iPhone投入となり、AI主導の世界的なメモリ・ストレージ不足の中で市場に登場した最初のモデルでもある。メモリ逼迫により、ベースモデルのiPhone 18 Proは1199ドル、ベースモデルのiPhone 18 Pro Maxは1299ドルとなり、iPhone 17 Proシリーズから100ドル値上がりした。折りたたみ式のiPhone Duoは10月23日まで発売されず、価格は1999ドルとなる。Proモデルの需要は非常に旺盛で、本日注文した場合、配送まで3週間待ちとなる。Deepwater Asset Managementのマネージングパートナー、ジーン・マンスター氏は金曜日、Proモデルの予約のリードタイムが発売日の時点で1年前より約15％長いと記し、ベースのiPhone 18、iPhone 18e、iPhone Air 2を来年初めに分ける2サイクル発売が初期販売を後押ししているようだと述べた。新モデルには改良されたApple Intelligenceプラットフォームと、依然ベータ版のAI搭載Siri AIが搭載されている。

エバコアISIは投資家に対し、最新の消費者調査がアップルのiPhone買い替えサイクルが予想以上に強いことを示しており、価格設定が大きな追い風になると伝えた。約4000人を対象とした年次調査では、最新モデルを中心に買い替えサイクルが予想を上回った。エバコアは、定価の引き上げや高価格モデル、大容量メモリー構成への移行により、価格が20％以上上昇する可能性があると述べた。Pro Maxが依然として主流で、回答者の53％がiPhone 18 ProまたはPro Maxの購入を計画し、32％が特にPro Maxを検討している。これは1年前の29％から増加した。一方、10月中旬発売の新型折りたたみ式iPhone Duoへの需要は14％と、やや低調だった。買い替えは古い端末の利用がますます主な理由となっており、回答者の67％が古いiPhoneを挙げ、前年の48％から増加した。消費者がより大容量のメモリーを選ぶ傾向にあり、アップルが2テラバイトのProおよびDuoモデルを投入することから、エバコアは平均販売価格が約28％上昇すると見ている。また、ウェアラブルへの関心の高まりも指摘し、Apple Watchの購入意向は38％、AirPodsは43％と、いずれも前年から上昇した。調査は米国限定であると注意を促しつつも、需要は前年をやや上回っており、2027会計年度の売上高が市場予想の約7％成長を上回る可能性があると述べ、アウトパフォーム評価を維持し、目標株価を380ドルに引き上げた。

デル・テクノロジーズは、業績予想の急激な上方修正を背景に、ザックス・ランク1位（強力買い）に選定されました。同社は今四半期の1株当たり利益を6ドル64セントと予想しており、前年同期比で156.4%の増加となります。ザックスのコンセンサス予想は過去30日間で49.7%上昇しました。今会計年度のコンセンサス利益予想は25ドル34セントで、前年度から146%の変化を示し、来会計年度の予想は29ドル46セントで16.3%の増加となります。売上高予想も同様に堅調です。今四半期のコンセンサス売上高予想は508億9000万ドルで、前年同期比88.4%の増加を示し、今会計年度と来会計年度の予想はそれぞれ1959億5000万ドルと2314億6000万ドルで、72.6%と18.1%の増加となります。直近の報告四半期では、デルは売上高469億7000万ドルを計上し、前年同期比57.7%の増加となり、1株当たり利益は7ドル4セントで、前年同期の2ドル32セントを上回りました。ザックスのコンセンサス予想である453億4000万ドルを売上高で3.6%上回り、1株当たり利益では41.65%上回りました。強い勢いにもかかわらず、デルはザックスのバリュー・スタイル・スコアでD評価となっており、同業他社と比較して割高で取引されていることを示しています。

AMC Robotics Corporationは、5000万ドルのスタンバイ株式購入契約を締結したと発表した。機関投資家が転換社債を引き換えに388万ドルを2回に分けて融資する。この契約の下で、AMC Roboticsは新規発行普通株式を総額最大5000万ドルまで発行・売却する権利を有するが義務は負わない。条件には、株式の再販を対象とする登録届出書をSECに提出し、効力発生させることなどが含まれる。登録届出書が効力発生と宣言されるまで、同社は資金を引き出すことができず、普通株式も売却できない。転換社債は発行から1年で満期を迎え、1株あたり4.017ドルまたは支払日前の連続5取引日の最低日次VWAPの92%のいずれか低い価格で株式により返済できる。同社は、返済対象の未払元本に6%の前払いプレミアムを加えた現金で前払いする権利を有する。純収入は、2026年11月までの完成を目指すロボット製造施設の建設と生産ラインの試運転に充てられる見込みで、Sean Da最高経営責任者は、これにより当初の予定より早く生産を開始できるはずだと述べた。

AppleはフラッグシップiPhone全ラインナップの価格を100ドル引き上げ、新しい折りたたみ式iPhone Duoは1999ドルからとなった。9月12日に始まった予約販売を経て、本日から店頭販売が始まる。バンク・オブ・アメリカのMichael Funk氏の分析によると、米国の通信キャリアVerizon、T-Mobile、AT&TはiPhoneのインセンティブを引き上げ、iPhone 18 Pro Maxの最大下取りクレジットは1200ドルに上昇した。これはiPhone 17 Pro Maxの1100ドル、iPhone 16 Pro Maxの1000ドルからの引き上げとなる。iPhone 18 Proも1200ドルの下取りクレジットが適用される。こうした節約分は、35ドルから40ドルの開通手数料、端末の小売価格全額に対する税金、さらにAppleCare+プランの150ドルによって相殺される。最高額のクレジット対象となる端末を下取りに出す場合、Funk氏によると初期費用はiPhone 18 Proで291ドルから296ドル、iPhone 18 Pro Maxで400ドルから405ドルになるという。Funk氏は、平均販売価格の上昇とDuoの普及により力強いiPhoneサイクルになるとの見通しを示し、Siri AIがアップグレードへの関心を高めるはずだと付け加えた。

量子コンピューティング企業のIonQは、Synopsysとの共同研究で量子アルゴリズムが産業設計シミュレーションを最大14.6%加速させたと発表し、株価は午後の取引で10.1%上昇した。同社のプレスリリースによると、この研究では高度な量子アルゴリズムをSynopsysのAnsys LS-DYNAシミュレーションソフトウェアに組み込み、方程式をより効率的に再編成することで、複雑な自動車やジェットエンジンのシミュレーションにかかる計算時間を短縮した。IonQは、この手法が従来のスーパーコンピュータの速度を低下させる計算上のボトルネックを緩和するのに役立つと述べ、共同論文はIEEE Quantum Week 2026で最優秀論文賞の第1位を受賞した。同社の株価は年初来で13.5%下落しており、1株40.47ドルは、2025年10月につけた52週高値82.09ドルを50.7%下回る水準で取引されている。前回の大きな動きは8日前にあり、アナリストデーの後、Mizuho Securitiesのアナリスト、Vijay Rakesh氏が目標株価を61ドルから52ドルに引き下げつつ買い評価を維持したことを受け、株価は4.4%下落した。

ザックス・インベストメント・リサーチの分析によると、世界的なメモリ不足は依然として終息しておらず、マイクロン・テクノロジーとサンディスク・コーポレーションのさらなる上昇につながる可能性がある。報告書が引用したトレンドフォースのデータによると、通常のDRAM契約価格は2026年第1四半期に約90～95％急騰し、第2四半期にはさらに58～63％上昇、第3四半期もさらに13～18％の上昇が見込まれており、1ドルだったDRAMチップはおよそ3ドル50セントに上昇する一方、NANDフラッシュは同期間に約3倍となった。IDCは、2026年の供給増加率をDRAMで約16％、NANDで17％にとどまると予想しており、AI需要が求める水準を大きく下回っている。また、SKハイニックス、マイクロン、サムスンの新工場が生産能力を本格的に拡大するのは2027年半ばから後半以降になるとみられている。マイクロンの第3四半期売上高は415億ドルに達し、前年同期の93億ドルから増加した。売上総利益率は約85％、調整後1株当たり利益は25ドル11セントだった。経営陣は9月30日の決算発表を前に、第4四半期の売上高を約500億ドル、売上総利益率を86％、1株当たり利益を約31ドルと見込んでいる。サンディスクの第4四半期売上高は89億7000万ドルに達し、前四半期比51％増加した。調整後1株当たり利益は39ドル25セントだった。同社は第1四半期について、売上高103億ドルから108億ドル、調整後1株当たり利益44ドルから46ドルと見通しを示しており、経営陣は2026年のNAND市場全体が3000億ドルを超える可能性があると述べている。

IonQの株価は木曜日の東部時間午後12時30分までに9.5%上昇した。同社がシノプシスと共同で開発した量子コンピューティングの新たなブレークスルーを発表したことを受けたものだ。IonQは、シノプシスと協力して量子アルゴリズムを主流のエンジニアリングソフトウェアに統合し、複雑な自動車やジェットエンジンのシミュレーションなどの産業設計作業を最大14.6%加速させたと述べた。同社によると、仮想衝突試験や空力解析のような大規模シミュレーションでは、数億の変数を含む方程式系を解くために多大な計算リソースが必要であり、量子コンピューティングは多くの変数を同時に解くことでテストを高速化できるという。IonQはさらに、量子手法は解く必要のない計算を特定することも可能で、ワークフローをさらに最適化できると付け加えた。プレスリリースではIonQの具体的な収益への貢献には言及されておらず、同社は依然として赤字で、当面はその状態が続くと予想されている。

エバーピュアは2027年度の売上高見通しを、従来の44億1000万〜45億1000万ドルから50億3000万〜50億7000万ドルに引き上げた。中間値の50億5000万ドルはザックス・コンセンサス予想と一致している。同社はまた、調整後営業利益の成長率見通しを29〜36%から48〜51%に引き上げた。2026年8月10日、エバーピュアはハイパースケール製品について、上位5社のうち2社目のハイパースケーラーとの設計採用と供給契約の締結を発表した。この取引は2028年度以降に多額の収益をもたらすと見込まれている。ハイパースケール製品の展開における利益率は75〜85%に達する。2027年度第1四半期に、同社は商用事業で275社の新規顧客と223の新規ロゴを獲得し、フォーチュン500企業への浸透率は64%となった。また、エバーグリーン//ワンの契約総額は2027年度に10億ドルのランレートに達した。エバーピュアの株価は過去6か月で34.3%上昇し、業界平均の11.2%下落を上回るパフォーマンスを示している。ザックス・ランクは3（ホールド）である。

NetAppは、タンパベイ・バッカニアーズのオフィシャルパートナーに就任したと発表した。同社はすでにナショナルフットボールリーグのオフィシャル・インテリジェント・データ・インフラストラクチャー・パートナーを務めており、今回の提携で既存の関係をさらに拡大することになる。新たな提携のもと、バッカニアーズは、データセンターとクラウド環境にわたって高性能、インテリジェントなデータ管理、高可用性を提供するサブスクリプション型サービス「NetApp Keystone」を活用し、レイモンド・ジェームス・スタジアムでの試合当日のファン体験やチームのデジタルプラットフォームを支える。バッカニアーズの最高商務責任者アトゥル・コースラ氏は、信頼性が高く安全なデータアクセスが試合当日の体験の重要な要素だと述べた。この契約は、9月13日に行われた2026年シーズンのシンシナティ・ベンガルズとの最初のレギュラーシーズン戦に続くものとなる。NetAppは2027年度第1四半期の決算説明会で、この四半期に約350件のAIおよびデータレイク近代化案件を成約したと述べ、さらにサムスン電子と、同社のEDA環境とAIセンター・オブ・エクセレンスを支援する重要な契約を締結した。

IBMとIonQの株価は木曜日、それぞれ別の量子コンピューティングに関する進展を受けて上昇した。IBMの子会社Anderonは、米国商務省からCHIPS・科学法に基づく10億ドルの補助金を確定し、ニューヨーク州オールバニにある300ミリメートル量子ウェハー施設での研究開発を資金面で支援する。IBMはさらに10億ドルをこのプロジェクトに拠出する。IonQはNVIDIA、オークリッジ国立研究所、テネシー大学と協力し、量子最適化回路を生成するための生成AI手法を開発した。この手法は、試験された問題規模を通じて約28秒の生成時間を維持した。この二つの進展は、業界の異なる分野における前進を示している。IBMは量子製造能力を拡大し、IonQは量子最適化における計算需要の削減に焦点を当てている。

サムスン電子は、チップ製造において高度なオンプレミスAIモデルを展開するため、ミストラルAIとの新たな協業に合意し、ASMLとのパートナーシップを拡大して、将来のメモリおよびロジック生産ライン向けにHigh NA EUVリソグラフィを組み入れることとした。同社は、これらのAIおよびHigh NA EUVツールを活用し、半導体事業における精度、セキュリティ、効率性を支える計画である。サムスンは、コンシューマー機器、IT・モバイル、チップ製造にわたる幅広いハードウェアおよび部品ポートフォリオを展開しているため、専門のAIモデル開発者やリソグラフィ装置サプライヤーとの連携強化は、同社のデバイスソリューション部門がグローバルな半導体サプライチェーンの中でどのように位置づけられるかを直接示すものである。この動きは、タイトなメモリ供給とHBM4E需要をめぐるサムスン電子のナラティブ触媒を強化する一方、High NA EUVおよび12インチフォトマスクに関するASMLとの協力深化は、すでに指摘されている重い研究開発および設備投資リスクに踏み込むものである。なぜなら、新世代のツールごとにファブにおける資本集約度と実行圧力が高まる可能性があるからだ。投資家は、サムスンが次の数四半期の開示において、AIによる歩留まり、欠陥検出、High NA EUV展開の進捗をどのように説明するか、特にDRAMの大量生産におけるHigh NA導入計画に関連する2027年から2028年の更新に注目すべきである。

ヒューレット・パッカード・エンタープライズは、オラクルとのグローバルなAIインフラ提携を拡大し、HPEジュニパーネットワーキングをオラクルのAIデータセンターに導入するとともに、トッテナム・ホットスパー・フットボール・クラブとの間で、スタジアムのハイブリッドクラウドとAIインフラに焦点を当てた大規模なデジタル近代化プロジェクトで別途合意した。両提携は、AIデータセンターとデジタル化されたスポーツ施設にわたるHPEの新規顧客導入を浮き彫りにしている。オラクルとの拡大は、ジュニパーのネットワーキングが、シスコやアリスタが主要競合となるAI中心のデータセンターにおけるHPEの役割を広げるとの見方を支持し、ジュニパー統合が複数年にわたる導入に移行しつつあることを示している。トッテナムのプロジェクトは、複雑な複数拠点の施設を単一のハイブリッドクラウド環境に変えることで、HPEのグリーンレイクとas-a-serviceインフラ事業を強化する。この記事は、HPEが全体の収益構成を、従来型サーバーからこれらの継続的でソフトウェア色の強い契約へどこまで移行できるかについては答えていない。

アップルは自社のM8 Ultraチップを中核とする企業向けAIサーバーを開発しており、2029年の投入を目指している。このチップ同士を接続するためにNVIDIAのNVLink Fusionインターコネクトを採用する件についてNVIDIAと協議を行ったと、The Informationが報じた。サーバーは2つの構成が用意され、1つはM8 Ultraチップを2基、もう1つは4基搭載する。AI開発者や企業、政府機関を対象としており、アップルの技術者の一部はNVLink Fusionを利用可能な最良の接続手段と見ている。このプラットフォームはスイッチ、チップレット、ソフトウェアを一体で提供し、異なるベンダーのチップが高速で通信できるようにするもので、NVIDIAはデータセンター事業の売上のおよそ5分の1をネットワーク機器から得ている。マックは前四半期にアップルで最も成長した部門で、売上高は29%近く増えて104億ドルとなった。AI開発者がMac miniやMac Studioを予想外に多く購入したことで供給不足が生じている。新最高経営責任者のジョン・ターナス氏は、ハードウェアエンジニアリングを統括していた約1年前にこのサーバープロジェクトが始まった際に、これを支持した。

レノボ・グループとMemryXは、サウジアラビアにおける主権エッジAIソリューションを拡大するための覚書に署名した。エッジにおけるAIの安全かつ大規模な展開を通じて、同国のビジョン2030プログラムを支援する。両社はすでに同国でエッジAIの稼働中の展開を有しており、これが全国的な展開拡大の基盤となる。時価総額4193億香港ドルのハードウェア・サービス企業であるレノボ・グループは、このサウジアラビアへの取り組みを、単なるエンドユーザー向けデバイスではなく、インフラ級のコンピューティングにより一層傾注するために活用している。この方向転換は、同社のインフラストラクチャー・ソリューションズ・グループがPCと並ぶ、より大きく収益性の高い柱になり得るという強気の見方と一致する。弱気派の懸念は、AIとインフラへの多額の投資が、これらの展開が限定的にとどまるか、拡大にコストがかかりすぎる場合に収益性を圧迫しかねないという点だ。今後のサウジアラビアおよびより広い中東プロジェクトに関する開示が実質的な試金石となり、エッジ展開がより多くの顧客とユースケースに広がる中で、インフラストラクチャー・ソリューションズ・グループが損益分岐点に近づくかどうかが重要な焦点となる。

スーパーマイクロコンピューターは、2026会計年度に600億ドルを超える新規受注を計上した後も、2027会計年度のコンセンサスEPSの約8倍で取引されている。この受注残の70%は純粋なAI関連であり、2027年までに株価が1株60ドルに達し得るとの分析による。同社の2027会計年度EPS予想は90日前の3.2707ドルから4.3382ドルへと急上昇し、直近7日間で16件の上方修正が行われ、過去30日間では下方修正がゼロとなっている。一方、2028会計年度の予想は3カ月前の3.7091ドルから5.3259ドルへと上昇した。第4四半期の非GAAP粗利益率は17.6%に回復し、非GAAP営業利益率は14.3%に達した。これにより第4四半期の非GAAP EPSは1.70ドルとなり、予想の0.9575ドルを77.55%上回った。チップを設計するエヌビディアとは異なり、スーパーマイクロはラックスケールサーバー、直接液冷、スイッチ、ストレージ、導入サービスを含む完全なAIファクトリーを構築しており、チャールズ・リャンCEOは、月間6000ラック超のグローバル生産能力を目指すワンストップショップだと説明している。ウォール街のコンセンサス1年目標株価は依然として42.38ドルにとどまり、投資判断は買い5件、売り3件に対して様子見が11件と偏っている。60ドル到達には、現在の35.64ドルから約68%の上昇が必要となる。

米アップルが、自社製チップと半導体大手エヌビディアのネットワーク技術を組み合わせた人工知能サーバーの開発を通じ、企業向けサーバー市場への再参入を検討していると、米メディアのザ・インフォメーションが１６日、関係筋の話として報じた。報道によると、アップルは同社の次世代「Ｍ８ Ultra」チップ２個、もしくは４個を搭載する可能性のあるＡＩサーバーを開発中で、Ｍ８チップ同士を接続するためにエヌビディアの「NVLink Fusion」と呼ばれる技術の採用を検討しているという。同サーバーの投入は２０２９年以降が見込まれているが、計画が中止されたり、エヌビディアの技術を採用せずに発売される可能性もあるという。この動きは、アップルによるＡＩインフラ分野への進出の本格化を示唆している。

Appleは自社のM8 Ultraチップを中核とする企業向けAIサーバーを開発しており、2029年の投入を目指している。このチップ同士を接続するため、Nvidiaのインターコネクト基盤「NVLink Fusion」の採用について同社と協議を重ねてきたと、The Informationが水曜日に報じた。計画中のサーバーは2種類の構成が用意され、1つはM8 Ultraチップを2基、もう1つは4基搭載する形で、AI開発者や企業、政府機関を対象とする見込みだ。プロジェクトに携わるAppleの技術者の一部は、異なるベンダーのチップを高速で通信させるスイッチやチップレット、ソフトウェアをまとめたNvidiaのNVLink Fusionが利用可能な最良の接続ソリューションだと考えているが、製品自体が中止される可能性も残っており、両社とも協議の事実を公には認めていない。今月就任したAppleの新CEO、ジョン・ターナス氏は、約1年前にハードウェアエンジニアリング部門を率いていた当時、このサーバープロジェクトの発足を支持しており、同氏の継続的な後押しがプロジェクトの勢いを支える重要な理由と見られている。この取り組みの背景には、直近に報告された四半期でMacがAppleの製品部門として最も高い成長を記録し、AI開発者がMac miniやMac Studioを予想外に買い求めたことで売上高が約29%増の104億ドルに急伸したことがある。この急増は深刻な供給不足を招き、企業向けAI処理におけるコンシューマー向けハードウェアの限界を浮き彫りにした。

IonQは5四半期連続で過去最高を更新したと発表した。2026年第2四半期の調整後EBITDAはマイナス1億2030万ドルとなり、2026年通年の売上高見通しを2億8000万ドルから2億9000万ドルに引き上げた。この決算の数日前、同社は18億ドルでのSkyWater買収を完了し、2026年9月のインベスター・デーでは経営陣が2026年の連結売上高を4億5000万ドルから4億6000万ドルと誘導した。直近12カ月の売上高は約2億5000万ドルで、前年同期比370.6%増となり、3年間の平均成長率176.4%に対して大きく上回った。一方、営業利益率はマイナス408.2%となっている。IonQはトラップドイオン方式のマシンをレーザー制御から電子的な量子ビット制御へ移行しており、イオントラップをSkyWaterが製造する半導体チップ上に配置している。最初の完全統合チップはテスト用に戻ってきており、同社は2027年のシステム試運転を目指している。株価は約37ドルで取引されており、過去1年間の高値から約55%下落している。時価総額は約140億ドルで、SkyWaterを含まない直近売上高の約54倍に相当する。

ワン・ストップ・システムズは、米ミサイル防衛局を支援する米国のミサイル防衛システムの高度なモデリングおよびシミュレーションに関し、米国防大手プライム・コントラクターから約400,000ドルの賞を受賞した。この賞は、NVIDIA RTX PRO 6000 Blackwell GPUを8基搭載した同社の最新世代4UP Max PCIe拡張プラットフォームを対象としており、この構成が顧客に導入されるのは初めてとなる。OSSによると、このシステムは高度なミサイル防衛のモデリングおよびシミュレーション作業向けに大幅なコンピューティング技術のアップグレードを提供することを目的としている。社長兼最高経営責任者のマイク・ノウルズ氏は、この受賞は防衛業界で最も要求の厳しいシミュレーション作業の一部に対する同社の最新世代コンピューティング・プラットフォームの価値を示すものであり、重要な国防アプリケーションを支援する同社の能力を裏付けるものだと述べた。OSSは、ハイエンドのシミュレーション環境に対する需要が高まっているとし、こうした傾向がミサイル防衛やその他の高度な防衛アプリケーション、たとえば次世代の国土ミサイル防衛アーキテクチャや第5世代・第6世代プラットフォームの性能モデリングにわたる新たな機会を生み出しているとみている。

アップルは9月9日、同社初の折りたたみ式iPhone「iPhone Duo」を発表した。価格は1999ドルからで、10月16日に予約受付を開始し、10月23日に発売される。本機は5.4インチの外側ディスプレイと7.6インチの折りたたみ式内側スクリーンを組み合わせ、台湾積体電路製造が製造するA20 Proチップを搭載する。今回の投入は、9月1日に最高経営責任者に就任したジョン・ターナス氏の下でアップルが新時代に入る中で行われた。長年トップを務めたティム・クック氏は15年間のCEO在任を経て退任し、会長に就任した。アップルの第3四半期売上高は前年同期比16%増の1094億ドルとなり、iPhone、Mac、サービス部門がいずれも2桁成長を達成した。Siri AIは9月14日に英語版ベータで展開を開始し、アルファベットのGoogle Gemini技術との複数年にわたる提携と、ChatGPTをSiriとライティングツールに統合するOpenAIとの別個の提携に支えられている。アップルの株価は1株約330ドルで取引されており、52週高値および史上最高値から約4%下回る水準にある。2026年度のコンセンサス予想1株当たり利益8.85ドルに対して38倍、2027年度の同予想9.53ドルに対して35倍の評価となっており、現在Zacksのランクは3（ホールド）である。

サンディスクは融資契約の新たな修正契約に署名し、リボルビング・クレジット枠を借り換えるとともに、最大15億ドルの柔軟な借入枠を確保した。この動きは、株価が冷え込む中で同社のバランスシートを再構築するもので、7日間の株価リターンは11.9％下落、90日間の株価リターンは21.9％下落している一方、年初の急騰を受けて1年間の株主総利回りは依然として非常に大きい。直近終値1530.90ドルに対し、サンディスクについて最も注目されている見方は適正価値をおおよそ2126ドルとしており、最近の下落をバリュエーションのギャップと位置づけている。一方、SWSのDCFモデルは将来キャッシュフロー価値を1株あたりおよそ1206.91ドルと推定しており、株価がその適正価値を上回って取引されていることを示唆している。強気の見方はNANDの供給逼迫と非常に強いAI需要に大きく依存しているため、供給過剰やデータセンター支出の減速があれば、このシナリオはすぐに試される可能性がある。

ジム・クレイマー氏は9月11日放送の「マッド・マネー」で、アップルの新型折りたたみiPhone「Duo」への需要が「桁外れ」になる可能性があると述べ、堅調な製品発表後の株価上昇を「異例なほど素晴らしい」と評し、さらに上昇余地があるとの見方を示した。この発言は、アップルが2026年度第3四半期の売上高1094億ドル（前年同期比16.4%増）を報告し、希薄化後1株当たり利益が約29%増の2.02ドルとなったことを受けたもの。iPhoneの売上高は全地域セグメントで2桁成長を遂げ542億5000万ドルに達し、サービス部門の売上高は過去最高の307億4000万ドル、営業キャッシュフローは344億ドル、売上総利益率は50.1%に達した。折りたたみ式iPhone「Duo」は高成長のプレミアム端末カテゴリーに参入するもので、25億台超のアクティブ端末の設置台数の拡大に寄与する可能性がある。ただし、同社の株価は予想利益の34.72倍で取引されており、フレキシブルディスプレイパネルや専用ヒンジ部品における歩留まりと部材供給のボトルネックリスク、さらにメモリ価格の圧力や中国本土市場への感応度という課題も抱える。インサイダー・モンキーが1000以上のヘッジファンドを追跡したところによると、第2四半期に同社株を保有していたヘッジファンドは169社で、前四半期の170社から減少した。一方、浮動株に対する空売り比率は0.96%となっている。