American Airlines Group

อเมริกันแอร์ไลน์ ยูไนเต็ดแอร์ไลน์ และเซาท์เวสต์แอร์ไลน์ กำลังลดเส้นทางที่ทำกำไรน้อยที่สุด หลังจากราคาน้ำมันเครื่องบินพุ่งขึ้นแตะ 4.71 ดอลลาร์ต่อแกลลอน ซึ่งสูงกว่าต้นทุนเมื่อปีที่แล้วกว่าสองเท่า และใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 20 ปี ในการกล่าวสุนทรพจน์ที่งาน Laguna Conference ประจำปีของมอร์แกน สแตนลีย์ เมื่อวันที่ 16 กันยายน เดวอน เมย์ ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงินของอเมริกันแอร์ไลน์ กล่าวว่า ราคาน้ำมันที่พุ่งสูงขึ้นได้เพิ่มค่าใช้จ่ายราว 1 พันล้านดอลลาร์ให้กับค่าใช้จ่ายที่คาดการณ์ไว้ในไตรมาสที่สี่ของสายการบิน ทำให้ต้องลดเที่ยวบินบางส่วนในเดือนธันวาคม และวางแผนขยายตัวน้อยลงในปีหน้า ทอม ด็อกซีย์ ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงินของเซาท์เวสต์ กล่าวว่าสายการบินได้ลดแผนการเพิ่มกำลังการบินลงครึ่งหนึ่งจากที่วางไว้ 2-3 เปอร์เซ็นต์ เพราะราคาน้ำมันสูงขึ้น ขณะที่ไมค์ เลสกิเนน ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงินของยูไนเต็ด กล่าวว่ายูไนเต็ดจะบินเที่ยวบินน้อยลงในเดือนธันวาคม และอาจลดลงอีกในปีหน้า โดยระบุว่า 35 เปอร์เซ็นต์ของตั๋วไตรมาสที่สี่ถูกจองไปแล้ว แต่ต้นทุนน้ำมันที่สูงขึ้นจะถูกส่งต่อไปยังผู้บริโภคด้วยความล่าช้า ยูไนเต็ดและอเมริกันปฏิเสธที่จะเปิดเผยจำนวนเที่ยวบินที่ลดลง และโฆษกของเซาท์เวสต์บอกกับฟอร์จูนว่าการปรับตารางบินเป็นไปอย่างจำกัดมาก และไม่กระทบต่อการถอนเส้นทางหรือสนามบินขนาดใหญ่ ยูไนเต็ดและอเมริกันใช้จ่ายค่าน้ำมันราว 8.2 พันล้านดอลลาร์และ 7.8 พันล้านดอลลาร์ตามลำดับในครึ่งปีแรกของปีนี้ เพิ่มขึ้นเกือบ 49 เปอร์เซ็นต์จากปีก่อนหน้า ขณะที่เซาท์เวสต์ใช้จ่ายเกือบ 3.6 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นราว 39 เปอร์เซ็นต์ ค่าโดยสารในเดือนสิงหาคมสูงกว่าปีที่แล้ว 23.4 เปอร์เซ็นต์ เทียบกับการเพิ่มขึ้น 3.4 เปอร์เซ็นต์ของราคาผู้บริโภคโดยรวม วิกฤตราคาน้ำมันยังส่งผลกระทบต่อยุโรปด้วย โดยไรอันแอร์ได้ลดคาดการณ์จำนวนผู้โดยสารตลอดทั้งปีในเดือนนี้จาก 216 ล้านคนเหลือ 214 ล้านคน

ราคาน้ำมันล่วงหน้าพุ่งขึ้น 40% นับตั้งแต่ต้นเดือนสิงหาคม ทำให้ต้นทุนเชื้อเพลิงกลับมาเป็นประเด็นจับตาอีกครั้งสำหรับอุตสาหกรรมสายการบินและเรือสำราญ โดยราคาน้ำมันล่วงหน้ากำลังท้าทายระดับ 110 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ในอุตสาหกรรมเรือสำราญ คาร์นิวัลมีความเปราะบางมากที่สุด เพราะซื้อเชื้อเพลิงในราคาตลาดทันทีแทนการใช้สัญญาป้องกันความเสี่ยง และผลการศึกษาของอุตสาหกรรมพบว่าต้นทุนเชื้อเพลิงที่เพิ่มขึ้น 10% ต่อเมตริกตันสามารถลดกำไรสุทธิรายปีของคาร์นิวัลได้มากถึง 140 ล้านดอลลาร์ รอยัลแคริเบียนใช้กลยุทธ์ป้องกันความเสี่ยงที่มีประสิทธิภาพที่สุด โดยล็อกราคาเชื้อเพลิงได้มากถึง 60% ของความต้องการในราคาที่ต่ำกว่าราคาตลาด ดังนั้นต้นทุนเชื้อเพลิงที่เพิ่มขึ้น 10% จึงกระทบกำไรสุทธิราว 50 ล้านดอลลาร์ต่อปี ขณะที่ไวกิงโฮลดิงส์มีความเสี่ยงน้อยที่สุดในแง่ของการใช้เชื้อเพลิง เนื่องจากมีฝูงเรือขนาดเล็กกว่าและมีฐานลูกค้าที่มีรายได้สูงซึ่งค่อนข้างไม่ยืดหยุ่นต่อราคา ในอุตสาหกรรมสายการบิน สัญญาป้องกันความเสี่ยงด้านเชื้อเพลิงได้ช่วยบรรเทาผลกระทบให้สายการบินยุโรปขนาดใหญ่บางแห่ง แต่สายการบินดั้งเดิมของสหรัฐฯ ได้ละทิ้งกลยุทธ์นี้ไปทั้งหมด เดลตาแอร์ไลน์มีโรงกลั่นน้ำมันเป็นของตัวเองในรัฐเพนซิลเวเนีย ขณะที่อเมริกันแอร์ไลน์และยูไนเต็ดแอร์ไลน์หยุดทำสัญญาป้องกันความเสี่ยงเพื่อฉวยประโยชน์จากราคาเชื้อเพลิงที่ต่ำก่อนเดือนกุมภาพันธ์ 2026 ทำให้ทั้งสองสายการบินมีความเสี่ยง จากงานวิจัยของบลูมเบิร์ก ราคาน้ำมันเครื่องบินที่เพิ่มขึ้นทุกหนึ่งเซนต์ต่อแกลลอนจะเพิ่มค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานรายปีของอเมริกันแอร์ไลน์ราว 46 ล้านดอลลาร์ และของยูไนเต็ดราว 40 ล้านดอลลาร์ต่อปี และนับตั้งแต่ต้นเดือนสิงหาคม ราคาน้ำมันที่พุ่งขึ้นได้ส่งผลให้ราคาหุ้นของยูไนเต็ดร่วงลง 18% ของอเมริกันแอร์ไลน์ 24% และของเดลตา 16%

ไรอันแอร์ สายการบินต้นทุนต่ำรายใหญ่ที่สุดแห่งหนึ่งของยุโรป เตือนว่าค่าโดยสารจะยังคงสูงขึ้นหากราคาน้ำมันเชื้อเพลิงอากาศยานยังคงสูงจนถึงปี 2570 และสายการบินบางแห่งอาจประสบปัญหาในการอยู่รอด คำเตือนนี้เกิดขึ้นหลังจากการยกระดับความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน ซึ่งเพิ่มความกังวลเกี่ยวกับการหยุดชะงักของอุปทานในช่องแคบฮอร์มุซ ซึ่งเป็นเส้นทางสำคัญสำหรับประมาณหนึ่งในห้าของการค้าน้ำมันเชื้อเพลิงอากาศยานทางทะเลของโลก ราคาน้ำมันเชื้อเพลิงอากาศยานใกล้ถึง 140 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล และราคาเฉลี่ยทั่วโลกสูงกว่าค่าเฉลี่ยของปีที่แล้ว 74.2% ตามข้อมูลของ IATA ไรอันแอร์ ซึ่งป้องกันความเสี่ยงด้านต้นทุนเชื้อเพลิงประมาณ 80% ที่ 67 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล กำลังลดเป้าหมายการจราจรในฤดูหนาวลงประมาณ 2 ล้านผู้โดยสาร เพื่อลดความเสี่ยงจากเชื้อเพลิงที่ไม่มีการป้องกันความเสี่ยง สายการบินสัญชาติอเมริกันที่ไม่มีการป้องกันความเสี่ยง เช่น อเมริกัน แอร์ไลน์ส ยูไนเต็ด และเดลตา ต่างเผชิญกับต้นทุนเชื้อเพลิงเพิ่มเติมประมาณ 400 ล้านดอลลาร์ต่อเดือน ตามข้อมูลของ DWU Consulting และอาจขึ้นราคาตั๋วหรือลดเส้นทางบิน นักเดินทางควรจองล่วงหน้าโดยเร็ว พิจารณาสายการบินที่มีการป้องกันความเสี่ยงสำหรับเที่ยวบินระหว่างประเทศ และหลีกเลี่ยงตั๋วชั้นประหยัดพื้นฐานเพื่อรักษาความยืดหยุ่น

อเมริกัน แอร์ไลน์ส กรุ๊ป อิงค์ ประกาศเมื่อวันที่ 18 สิงหาคม 2026 ว่าจะติดตั้งจอหลังเบาะให้กับเครื่องบินลำตัวแคบมากกว่า 800 ลำ และเพิ่มที่นั่งระดับพรีเมียมเป็นประมาณ 40% ของความจุเครื่องบินลำตัวแคบ จากเดิมประมาณ 25% ซึ่งเป็นการพลิกกลับการตัดสินใจที่ดำเนินมานานเกือบทศวรรษในการถอดจอออกจากเครื่องบิน การเคลื่อนไหวครั้งนี้เป็นความพยายามโดยตรงที่จะลดช่องว่างกำไรกับคู่แข่ง โดยอเมริกันรายงานกำไรไตรมาสที่สองเพียง 71 ล้านดอลลาร์ เทียบกับ 805 ล้านดอลลาร์ของยูไนเต็ด และ 1.6 พันล้านดอลลาร์ของเดลต้า แอร์ไลน์ส อิงค์ สายการบินยังรายงานรายได้ไตรมาสที่สองพุ่งขึ้นเป็นประวัติการณ์ 16.3% โดยรายได้ต่อหน่วยจากชั้นพรีเมียมเพิ่มขึ้น 13.4% และรายได้จากองค์กรที่บริหารจัดการเพิ่มขึ้น 26% แต่ต้นทุนเชื้อเพลิงเพิ่มขึ้น 2.2 พันล้านดอลลาร์ หรือ 83% ซึ่งกลืนกินกำไรส่วนใหญ่ไป ซีอีโอ โรเบิร์ต ไอซัม เรียกช่องว่างนี้ว่า "มีนัยสำคัญ" ในบันทึกถึงพนักงาน ขณะที่ปรับเปลี่ยนผู้นำระดับอาวุโส จอใหม่จะเริ่มติดตั้งในปี 2028 และคาดว่าจะติดตั้งเสร็จสมบูรณ์ในช่วงต้นทศวรรษ 2030 เดลต้า ซึ่งไม่เคยถอดจอออก ยืนยันแนวโน้มกำไรทั้งปีที่ 6.50 ถึง 7.50 ดอลลาร์ต่อหุ้น แม้จะต้องแบกรับค่าเชื้อเพลิงรายไตรมาสที่สูงที่สุดเป็นประวัติการณ์ก็ตาม

หุ้นของอเมริกันแอร์ไลน์ส (NASDAQ: AAL) ร่วงลง 30.5% ในช่วงห้าปีที่ผ่านมา ขณะที่เดลต้าและยูไนเต็ดต่างปรับตัวขึ้นมากกว่า 100% ส่งผลให้มูลค่าตลาดของอเมริกันแอร์ไลน์สอยู่ที่ประมาณ 9.2 พันล้านดอลลาร์ เทียบกับเดลต้าที่ 54.6 พันล้านดอลลาร์ แม้จะเผชิญกับผลกระทบจากราคาน้ำมันที่เท่ากัน แต่เดลต้ายังทำกำไรจากการดำเนินงานได้ 9% ในขณะที่อเมริกันแอร์ไลน์สลดลงเหลือไม่ถึง 3% โดยประมาณการกำไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วสำหรับปี 2026 ถูกปรับเป็นขาดทุน 0.65 ดอลลาร์ถึงกำไร 0.65 ดอลลาร์ อเมริกันแอร์ไลน์สปฏิเสธข้อเสนอควบรวมกิจการจากยูไนเต็ดในปี 2026 ด้วยเหตุผลด้านกฎหมายต่อต้านการผูกขาด ทำให้ซีอีโอโรเบิร์ต ไอซัมต้องปิดช่องว่างรายได้ต่อหน่วยด้วยการอัปเกรดฝูงบินและการขยายห้องโดยสารพรีเมียมเพียงลำพัง หนี้สินของบริษัทลดลงจากประมาณ 54 พันล้านดอลลาร์ในช่วงพีคของการระบาดใหญ่เหลือประมาณ 35 พันล้านดอลลาร์ แม้ส่วนของผู้ถือหุ้นยังคงติดลบที่ 3.972 พันล้านดอลลาร์

เดลต้า แอร์ไลน์ส และยูไนเต็ด แอร์ไลน์ส กำลังกลับมาให้บริการเที่ยวบินไปอิสราเอลมากขึ้น ซึ่งส่งสัญญาณถึงความเชื่อมั่นที่เพิ่มขึ้นในตลาดที่สายการบินสหรัฐฯ ได้ถอนตัวออกไปซ้ำแล้วซ้ำเล่าเนื่องจากปัญหาด้านความปลอดภัย เดลต้าจะกลับมาให้บริการเที่ยวบินรายวันจากนิวยอร์กไปเทลอาวีฟอีกครั้งในวันที่ 6 กันยายน ขณะที่ยูไนเต็ดจะเพิ่มบริการจากซานฟรานซิสโกในฤดูใบไม้ผลิหน้า การกลับมาของเดลต้าเป็นไปอย่างระมัดระวัง โดยบริการจากแอตแลนตาไปเทลอาวีฟยังคงระงับจนถึงวันที่ 18 ธันวาคม และบริการจากบอสตันระงับจนกว่าจะมีประกาศเพิ่มเติม ยูไนเต็ดวางแผนให้บริการ 3 เที่ยวบินต่อสัปดาห์ระหว่างซานฟรานซิสโกและเทลอาวีฟ เริ่มตั้งแต่วันที่ 28 มีนาคม เพิ่มเติมจากบริการที่มีอยู่จากนวร์ก ชิคาโก และวอชิงตัน ดัลเลส ในทางตรงกันข้าม อเมริกัน แอร์ไลน์ส ยังคงระงับเที่ยวบินไปอิสราเอลจนถึงวันที่ 27 มีนาคม 2027 ทำให้เดลต้าและยูไนเต็ดมีการแข่งขันโดยตรงน้อยลง สำหรับนักลงทุน อิสราเอลเองไม่น่าจะเปลี่ยนแปลงรายได้โดยรวมของสายการบินใดๆ อย่างมีนัยสำคัญ แต่การกลับมาให้บริการมีความสำคัญเนื่องจากเที่ยวบินระหว่างประเทศระยะไกลและการเดินทางระดับพรีเมียมเป็นแหล่งรายได้ที่สำคัญ และหากความต้องการยังคงแข็งแกร่ง ความจุที่จำกัดก็สามารถช่วยสนับสนุนการตั้งราคาได้

อเมริกันแอร์ไลน์รายงานรายได้ไตรมาสสองสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 16.7 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 16.3% เมื่อเทียบกับปีก่อน โดยได้แรงหนุนจากอุปสงค์ที่แข็งแกร่งในวงกว้าง ทั้งการเดินทางระดับพรีเมียม องค์กร ภายในประเทศ และระหว่างประเทศ อย่างไรก็ตาม ค่าใช้จ่ายด้านเชื้อเพลิงพุ่งขึ้น 83% แตะ 4.88 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งหักล้างกำไรส่วนใหญ่และเน้นย้ำความเสี่ยงหลักต่อความสามารถในการทำกำไร ฝ่ายบริหารคาดว่าค่าใช้จ่ายเชื้อเพลิงในไตรมาสสามจะเพิ่มขึ้นอีก 1.7 พันล้านดอลลาร์เมื่อเทียบกับปีก่อน และให้แนวโน้มขาดทุนต่อหุ้นปรับลดที่ 0.70 ถึง 0.10 ดอลลาร์สำหรับช่วงเวลาดังกล่าว ขณะที่แนวโน้มทั้งปีอยู่ระหว่างขาดทุน 0.65 ดอลลาร์ถึงกำไร 0.65 ดอลลาร์ต่อหุ้น สายการบินสามารถชดเชยต้นทุนเชื้อเพลิงที่เพิ่มขึ้นได้ประมาณครึ่งหนึ่งผ่านการตั้งราคาที่แข็งแกร่งขึ้น แต่แนวโน้มยังคงไม่แน่นอนเนื่องจากความผันผวนของราคาเชื้อเพลิงที่ยังคงอยู่

สายการบินสหรัฐกำลังปรับลดคาดการณ์กำไร หลังความขัดแย้งในตะวันออกกลางที่ปะทุขึ้นใหม่ผลักดันต้นทุนเชื้อเพลิงเครื่องบินให้สูงขึ้นอย่างมาก เซาท์เวสต์แอร์ไลน์สรายงานค่าใช้จ่ายเชื้อเพลิงในไตรมาสสองที่เพิ่มขึ้น 900 ล้านดอลลาร์เมื่อเทียบกับปีก่อน ซึ่งเป็นแรงกดดันต่อกำไรต่อหุ้นปรับลด 1.17 ดอลลาร์ และปรับลดคาดการณ์กำไรต่อหุ้นปรับลดทั้งปี 2026 ลงมาอยู่ในช่วง 3.25 ถึง 4.25 ดอลลาร์ จากเดิมอย่างน้อย 4.00 ดอลลาร์ อเมริกันแอร์ไลน์สพบว่าค่าใช้จ่ายเชื้อเพลิงพุ่งขึ้นกว่า 2.2 พันล้านดอลลาร์ หรือร้อยละ 83 และตอนนี้คาดว่ากำไรต่อหุ้นปรับลดทั้งปีจะอยู่ระหว่างขาดทุน 0.65 ดอลลาร์ถึงกำไร 0.65 ดอลลาร์ โดยในไตรมาสสามจะขาดทุน 0.10 ถึง 0.70 ดอลลาร์ต่อหุ้น ยูไนเต็ดแอร์ไลน์สคาดการณ์ค่าใช้จ่ายเชื้อเพลิงเพิ่มเติมเกือบ 6 พันล้านดอลลาร์สำหรับทั้งปี 2026 และรายงานต้นทุนเชื้อเพลิงในไตรมาสสองที่เพิ่มขึ้น 2.3 พันล้านดอลลาร์ หรือร้อยละ 84 การพุ่งขึ้นนี้เกิดขึ้นหลังการล่มสลายของบันทึกความเข้าใจระหว่างสหรัฐและอิหร่านและการหยุดยิง ซึ่งจุดชนวนให้ราคาน้ำมันดิบและเชื้อเพลิงปรับตัวสูงขึ้น ขณะที่การส่งออกเชื้อเพลิงของสหรัฐที่ทำสถิติสูงสุดและตลาดโลกที่ตึงตัวเพิ่มแรงกดดันอีก

หุ้นของอเมริกันแอร์ไลน์ กรุ๊ป ร่วงลงหลังจากสายการบินเตือนว่าราคาน้ำมันเครื่องบินที่พุ่งสูงขึ้นกำลังกัดกร่อนความสามารถในการทำกำไร บดบังรายงานผลประกอบการไตรมาสสองที่แข็งแกร่งเกินคาด สายการบินรายงานรายได้รายไตรมาสสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 16.7 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 16.3% เมื่อเทียบกับปีก่อน และกำไรปรับปรุงที่ 0.15 ดอลลาร์ต่อหุ้น ซึ่งสูงกว่าที่วอลล์สตรีทคาดการณ์ไว้ แต่กำไรสุทธิลดลงอย่างมากเหลือ 71 ล้านดอลลาร์ จาก 599 ล้านดอลลาร์ในปีก่อน เนื่องจากค่าใช้จ่ายด้านเชื้อเพลิงพุ่งขึ้นกว่า 2.2 พันล้านดอลลาร์ หรือ 83% เมื่อเทียบกับปีก่อน ฝ่ายบริหารคาดว่ากำไรปรับปรุงทั้งปีจะอยู่ในช่วงขาดทุน 0.65 ดอลลาร์ต่อหุ้น ถึงกำไร 0.65 ดอลลาร์ ซึ่งลดลงอย่างมากจากแนวโน้มก่อนหน้านี้ และกำไรต่อหุ้นปรับปรุงในไตรมาสสามจะอยู่ระหว่างขาดทุน 0.70 ดอลลาร์ ถึง 0.10 ดอลลาร์ หุ้นร่วงลง 8.4% ในวันที่ 23 กรกฎาคม ทำให้การปรับตัวลดลงตั้งแต่ต้นปีขยายเป็น 5.6% แม้ว่าจะยังคงเพิ่มขึ้น 26.3% ในช่วง 52 สัปดาห์ที่ผ่านมา นักวิเคราะห์มีมติเป็นเอกฉันท์ให้คะแนนซื้อปานกลางสำหรับหุ้นนี้ โดยมีราคาเป้าหมายเฉลี่ยที่ 19.77 ดอลลาร์ แต่ซิตี้กรุ๊ปลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 19 ดอลลาร์ จาก 22 ดอลลาร์ และเมเลียส รีเสิร์ช ปรับลดคำแนะนำหุ้นลงเป็นถือ จากซื้อ

ล็อกฮีด มาร์ติน และอเมริกัน แอร์ไลน์ส รายงานผลประกอบการในวันเดียวกันของสัปดาห์นี้ เผยให้เห็นว่าสงครามที่ดำเนินอยู่ซึ่งเกี่ยวข้องกับอิหร่านกำลังสร้างผู้ชนะและผู้แพ้อย่างชัดเจน ล็อกฮีด มาร์ติน ปรับเพิ่มคาดการณ์ยอดขายทั้งปีเป็นช่วง 79.75 พันล้านดอลลาร์ ถึง 81.75 พันล้านดอลลาร์ และคาดการณ์กำไรเป็น 29.95 ดอลลาร์ ถึง 30.65 ดอลลาร์ต่อหุ้น ซึ่งทั้งสองรายการสูงกว่าที่วอลล์สตรีทคาดการณ์ไว้ ขณะที่ยอดขายขีปนาวุธพุ่งขึ้นประมาณ 20% เป็น 4.1 พันล้านดอลลาร์ และยอดคำสั่งซื้อคงค้างทำสถิติสูงสุดที่ 230.4 พันล้านดอลลาร์ อเมริกัน แอร์ไลน์ส ปรับลดแนวโน้มกำไรปี 2026 เป็นช่วงขาดทุน 65 เซนต์ ถึงกำไร 65 เซนต์ต่อหุ้น ซึ่งแย่กว่าที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้ เนื่องจากต้นทุนเชื้อเพลิงเครื่องบินพุ่งขึ้น 83% ในไตรมาสที่สอง และการขึ้นค่าโดยสารครอบคลุมค่าใช้จ่ายเชื้อเพลิงที่เพิ่มขึ้นเพียงประมาณครึ่งหนึ่ง หุ้นของล็อกฮีด มาร์ติน พุ่งขึ้นมากถึง 10% จากข่าวนี้ ขณะที่หุ้นของอเมริกัน แอร์ไลน์ส ร่วงลงประมาณ 8% ข้อมูลจากกองทุนเฮดจ์ฟันด์แสดงให้เห็นว่า 83 กองทุนถือหุ้นล็อกฮีด มาร์ติน ณ สิ้นไตรมาสแรกของปี 2026 เพิ่มขึ้นจาก 59 กองทุนในไตรมาสก่อนหน้า ขณะที่อเมริกัน แอร์ไลน์ส มีเพียง 42 กองทุนถือหุ้น ลดลงจาก 49 กองทุน

เทสลา อัลฟาเบท และอเมริกันแอร์ไลน์ เป็นหนึ่งในหุ้นที่ปรับตัวลงมากที่สุดในวันพฤหัสบดี ขณะที่นักลงทุนตอบสนองต่อรายงานผลประกอบการของกลุ่มเทคโนโลยีและความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ทวีความรุนแรงขึ้น หุ้นเทสลาร่วงลง 12% หลังจากผู้ผลิตรถยนต์ไฟฟ้าพลาดความคาดหวังผลประกอบการไตรมาสสอง โดยมีกำไรต่อหุ้น 0.33 ดอลลาร์ อัตรากำไรจากการดำเนินงาน 1.4% และกระแสเงินสดอิสระติดลบ 1.1 พันล้านดอลลาร์ บดบังการเติบโตของรายได้รายไตรมาสที่ทำสถิติสูงสุด 26% เมื่อเทียบกับปีก่อน อัลฟาเบทดิ่งลง 6% เนื่องจากการใช้จ่ายด้านปัญญาประดิษฐ์ที่พุ่งสูงขึ้นและแนวโน้มรายจ่ายลงทุนที่เพิ่มขึ้น กลบผลประกอบการไตรมาสสองที่แข็งแกร่งเกินคาด โดยรายได้เพิ่มขึ้น 25% แตะ 119.8 พันล้านดอลลาร์ แต่กำไรต่อหุ้นปรับฐานพลาดประมาณการ และกระแสเงินสดอิสระติดลบ 5.9 พันล้านดอลลาร์ อเมริกันแอร์ไลน์ร่วงลง 7% แม้ผลประกอบการไตรมาสสองจะดีเกินคาด หลังจากปรับลดแนวโน้มกำไรทั้งปีและออกคำแนะนำไตรมาสสามที่อ่อนแอกว่าคาด โดยอ้างถึงต้นทุนเชื้อเพลิงที่พุ่งขึ้น 83% ซึ่งคาดว่าจะทำให้เกิดผลขาดทุนรายไตรมาส 0.10 ถึง 0.70 ดอลลาร์ต่อหุ้น ด้านหุ้นที่ปรับตัวขึ้น ไฮลิออนพุ่งขึ้น 14% หลังจากได้รับสัญญาจากกองทัพเรือสหรัฐมูลค่า 41.7 ล้านดอลลาร์ ยูไนเต็ด เรนทัลส์ พุ่งขึ้น 13% จากรายได้สูงสุดเป็นประวัติการณ์ 4.41 พันล้านดอลลาร์ และการปรับเพิ่มคำแนะนำ ล็อกฮีด มาร์ติน พุ่งขึ้น 11% หลังจากผลประกอบการดีเกินคาดและปรับเพิ่มแนวโน้มจากคำสั่งซื้อใหม่มูลค่า 65 พันล้านดอลลาร์ อาร์ทีเอ็กซ์ เพิ่มขึ้น 8% จากอุปสงค์ที่แข็งแกร่งและยอดคำสั่งซื้อคงค้างสูงสุดเป็นประวัติการณ์ 289 พันล้านดอลลาร์ และเซอร์วิซนาว เพิ่มขึ้น 5% หลังจากผลประกอบการดีเกินคาดและเน้นย้ำการเติบโตเก้าเท่าของการใช้งานเอเจนต์ปัญญาประดิษฐ์

ล็อกฮีด มาร์ตินเป็นตัวเลือกที่เหนือกว่าอเมริกัน แอร์ไลน์สอย่างชัดเจน ก่อนการรายงานผลประกอบการไตรมาสที่สองพร้อมกันในวันพฤหัสบดีที่ 23 กรกฎาคม 2026 ตามการวิเคราะห์ของ 24/7 Wall St. คำแนะนำกำไรต่อหุ้นปรับลดของล็อกฮีด มาร์ตินที่ 29.35 ถึง 30.25 ดอลลาร์สำหรับปีงบประมาณ 2026 ยอดคำสั่งซื้อคงค้างสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 1.94 แสนล้านดอลลาร์ และการเพิ่มเงินปันผลต่อเนื่อง 23 ปี แตกต่างอย่างมากกับคำแนะนำกำไรต่อหุ้นปรับปรุงของอเมริกัน แอร์ไลน์สที่อยู่ในช่วงขาดทุน 0.40 ดอลลาร์ถึงกำไร 1.10 ดอลลาร์ หนี้สินรวม 3.47 หมื่นล้านดอลลาร์ และส่วนของผู้ถือหุ้นติดลบ ฉันทามติของนักวิเคราะห์ให้คะแนนล็อกฮีด มาร์ตินที่ระดับถือ โดยมีราคาเป้าหมาย 606.68 ดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้ถึงโอกาสปรับตัวขึ้นอย่างมีนัยสำคัญจากราคาปิดที่ 507.09 ดอลลาร์ ขณะที่อเมริกัน แอร์ไลน์สไม่มีตัวคูณกำไรล่วงหน้าที่ชัดเจนและมีมุมมองเชิงลบในโซเชียลมีเดีย ข้อมูลตลาดคาดการณ์ให้โอกาส 57 เปอร์เซ็นต์ที่ล็อกฮีด มาร์ตินจะเอาชนะประมาณการไตรมาสที่สอง และความน่าจะเป็น 97.1 เปอร์เซ็นต์ที่ยอดคำสั่งซื้อคงค้างจะยังคงสูงกว่า 1.7 แสนล้านดอลลาร์ บทวิเคราะห์สรุปว่าล็อกฮีด มาร์ตินเหมาะกับพอร์ตการลงทุนที่เน้นการเกษียณอายุ ในขณะที่อเมริกัน แอร์ไลน์สยังคงเป็นการลงทุนเก็งกำไรที่ผูกกับต้นทุนเชื้อเพลิงและวัฏจักรของสายการบิน

แซ็กส์ อินเวสต์เมนต์ รีเสิร์ช เพิ่มหุ้นสามตัวเข้าสู่รายชื่อหุ้นอันดับ 5 หรือควรขายอย่างยิ่งในวันนี้ อัลเบอมาร์ล บริษัทเคมีภัณฑ์ชนิดพิเศษ มีการปรับลดประมาณการกำไรต่อหุ้นสำหรับปีปัจจุบันลงร้อยละ 29.1 ในช่วง 60 วันที่ผ่านมา อเมริกันแอร์ไลน์ สายการบินแบบเครือข่าย มีการปรับลดประมาณการลงร้อยละ 22.1 ส่วนอะเควสทีฟเทอราพิวติกส์ บริษัทเภสัชภัณฑ์ชนิดพิเศษ มีการปรับลดลงเกือบร้อยละ 16.7

สายการบินเดลต้า แอร์ไลน์ส ใช้จ่ายเงินไปกว่า 4 พันล้านดอลลาร์สำหรับค่าน้ำมันในไตรมาสที่สอง เนื่องจากสงครามในอิหร่านส่งผลให้ราคาพลังงานพุ่งสูงขึ้น โรงกลั่นน้ำมันที่สายการบินเป็นเจ้าของทั้งหมดในเมืองเทรนเนอร์ รัฐเพนซิลเวเนีย ช่วยชดเชยต้นทุนส่วนหนึ่งกลับคืนมา โดยผลประกอบการพุ่งขึ้น 83% ทำให้รายได้ตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบันอยู่ที่ 2.09 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งชดเชยต้นทุนน้ำมันเครื่องบินได้ประมาณ 0.11 ดอลลาร์ต่อแกลลอน โดยปกติแล้วน้ำมันเครื่องบินเป็นหนึ่งในค่าใช้จ่ายดำเนินงานที่ใหญ่ที่สุดสำหรับสายการบิน และสัญญาแลกเปลี่ยนน้ำมันเครื่องบินในแถบชายฝั่งอ่าวเม็กซิโกของสหรัฐฯ ยังคงสูงกว่าช่วงต้นปีประมาณ 60% เดลต้าตระหนักว่าค่าใช้จ่ายด้านน้ำมันในไตรมาสนี้เพิ่มขึ้น 2 พันล้านดอลลาร์เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน โรงกลั่นซึ่งซื้อมาจากบริษัทโคโนโคฟิลลิปส์ในปี 2012 จัดหาน้ำมันเครื่องบินให้เดลต้า 200,000 บาร์เรลต่อวันผ่านการผลิตเองหรือการแลกเปลี่ยน ซึ่งคิดเป็นประมาณ 75% ของปริมาณการใช้ และทำหน้าที่เป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงจากราคาน้ำมันที่พุ่งสูงขึ้น

หุ้นของอเมริกันแอร์ไลน์ กรุ๊ป ตกอยู่ภายใต้แรงกดดันครั้งใหม่ หลังจากราคาน้ำมันดิบพุ่งสูงขึ้นจากความตึงเครียดในตะวันออกกลางที่ปะทุขึ้นอีกครั้ง โดยหุ้นร่วงลง 5% ท่ามกลางการเทขายหุ้นสายการบินในวงกว้าง สายการบินซึ่งซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 16.51 ดอลลาร์ มีภาระหนี้สูงและส่วนของผู้ถือหุ้นติดลบ ทำให้มีความเปราะบางเป็นพิเศษต่อต้นทุนเชื้อเพลิงที่สูงขึ้น ซึ่งบีบอัดกำไรที่บางเฉียบอยู่แล้ว การถูกถอดออกจากดัชนีอ้างอิงของรัสเซลหลายตัวเมื่อเร็วๆ นี้ อาจลดสัดส่วนการถือครองแบบพาสซีฟและขยายความผันผวนของราคา ขณะที่การขายหุ้นของบุคคลภายในและมุมมองของนักวิเคราะห์ที่หลากหลาย ส่งสัญญาณถึงการยอมรับความเสี่ยงที่จำกัด นักลงทุนกำลังจับตาดูแนวโน้มที่ปรับปรุงใหม่เกี่ยวกับต้นทุนต่อหน่วยและอัตรากำไร รวมถึงการปรับเปลี่ยนกำลังการผลิตหรือเส้นทางบิน ก่อนรายงานผลประกอบการครั้งต่อไป

หุ้นอเมริกันแอร์ไลน์และยูไนเต็ดแอร์ไลน์ร่วงลงอย่างหนัก หลังจากราคาน้ำมันพุ่งสูงขึ้น เมื่อประธานาธิบดีทรัมป์ประกาศว่าข้อตกลงหยุดยิงกับอิหร่านสิ้นสุดลง และขู่จะโจมตีเพิ่มเติม หุ้นอเมริกันแอร์ไลน์ลดลง 5.3% และยูไนเต็ดแอร์ไลน์ลดลง 3.9% ขณะที่น้ำมันดิบเวสต์เท็กซัสอินเตอร์มีเดียตพุ่งขึ้น 7.1% ไปอยู่ที่ 75.41 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล น้ำมันเครื่องบินเป็นค่าใช้จ่ายสำคัญของสายการบิน และราคาน้ำมันดิบที่สูงขึ้นส่งผลโดยตรงต่อต้นทุนต่อที่นั่งต่อไมล์ที่เพิ่มขึ้น ขณะเดียวกัน ความขัดแย้งในตะวันออกกลางที่ปะทุขึ้นอีกครั้งยังเพิ่มความเสี่ยงในการปิดน่านฟ้าและความต้องการเดินทางของผู้บริโภคที่ลดลง

นักวิเคราะห์วอลล์สตรีทประกาศการเปลี่ยนแปลงอันดับความน่าลงทุนอย่างคึกคักในวันอังคารที่ 7 กรกฎาคม 2026 แบงก์ออฟอเมริกาปรับลดอันดับ Adobe ลงเป็น Underperform จาก Buy โดยให้ราคาเป้าหมาย 190 ดอลลาร์ ขณะที่ Erste Group ปรับลด Broadcom ลงเป็น Hold จาก Buy Meta Platforms ถูกปรับเพิ่มอันดับเป็น Buy จาก Hold ที่ Erste Group และ Shopify ถูกกลับมาเริ่มคำแนะนำด้วยอันดับ Buy ที่แบงก์ออฟอเมริกา โดยให้ราคาเป้าหมาย 150 ดอลลาร์ Space Exploration Technologies ซึ่งเพิ่งเสร็จสิ้นการเสนอขายหุ้น IPO ครั้งใหญ่และเข้าร่วมดัชนี Nasdaq-100 ในวันนี้ ได้รับคำแนะนำเริ่มต้น Buy จาก Goldman Sachs ที่ 205 ดอลลาร์ UBS ที่ 210 ดอลลาร์ และ Stifel ที่ 190 ดอลลาร์ การเปลี่ยนแปลงที่โดดเด่นอื่น ๆ รวมถึง Cloudflare ถูกปรับเพิ่มอันดับเป็น Outperform ที่ Scotiabank First Solar ถูกปรับเพิ่มเป็น Buy ที่ Deutsche Bank และ American Airlines ถูกปรับลดอันดับเป็น Hold ที่ Melius Research