Advanced Packaging & Test (OSAT)

KLA Corporation กำลังได้รับประโยชน์จากการใช้จ่ายด้านโครงสร้างพื้นฐานปัญญาประดิษฐ์ที่เร่งตัวขึ้น ซึ่งผลักดันให้เกิดการลงทุนที่สูงขึ้นในเทคโนโลยีโรงงานผลิตชิปและลอจิกขั้นสูง และเพิ่มความต้องการโซลูชันควบคุมกระบวนการของบริษัท ในปีงบประมาณ 2026 รายได้ของกลุ่มธุรกิจควบคุมกระบวนการผลิตเซมิคอนดักเตอร์เพิ่มขึ้น 12% เมื่อเทียบกับปีก่อน และรายได้รวมในปีงบประมาณ 2026 เพิ่มขึ้น 12% เมื่อเทียบกับปีก่อนเป็น 1.358 หมื่นล้านดอลลาร์ ในไตรมาสที่สี่ของปีงบประมาณ 2026 ฝ่ายบริหารได้ปรับเพิ่มประมาณการตลาดอุปกรณ์ผลิตเวเฟอร์สำหรับปีปฏิทิน 2026 ซึ่งรวมบรรจุภัณฑ์ขั้นสูง ขึ้นสู่ระดับ 1.5 แสนล้านดอลลาร์ตอนต้น จากเดิมที่มองไว้เกิน 1.4 แสนล้านดอลลาร์ และประมาณ 1.2 แสนล้านดอลลาร์ในปีปฏิทิน 2025 KLAC คาดว่ารายได้ครึ่งหลังของปี 2026 จะสูงกว่าครึ่งแรกประมาณ 20% โดยได้แรงหนุนจากการประมวลผลสมรรถนะสูง หน่วยความจำแบนด์วิดท์สูง การนำเทคโนโลยีอัลตราไวโอเลตสุดขั้วมาใช้เพิ่มขึ้นใน DRAM และเทคโนโลยีบรรจุภัณฑ์ขั้นสูงอย่างการเชื่อมแบบไฮบริด และระบุว่ายอดคำสั่งซื้อค้างส่งคาดว่าจะแตะประมาณ 1.25 หมื่นล้านดอลลาร์ บริษัทเผชิญการแข่งขันที่ทวีความรุนแรงขึ้นจาก Applied Materials ซึ่งคาดว่าธุรกิจวินิจฉัยและควบคุมกระบวนการของตนจะเติบโตมากกว่า 50% ในปีปฏิทิน 2026 และจาก ASML ซึ่งคาดว่ารายได้จากโรงงานผลิตชิปและลอจิกขั้นสูงจะเพิ่มขึ้นประมาณ 25% ในปี 2026 และรายได้จากเทคโนโลยีอัลตราไวโอเลตสุดขั้วจะเพิ่มขึ้นราว 45%

Amazon Web Services รายงานรายได้ 4.223 หมื่นล้านดอลลาร์ เติบโต 37% เมื่อเทียบปีต่อปี ซึ่งเป็นการเติบโตเร็วที่สุดของธุรกิจนี้ในรอบ 18 ไตรมาส ด้วยอัตรากำไรจากการดำเนินงาน 39.4% และมูลค่างานในสัญญาค้างส่ง 4.96 แสนล้านดอลลาร์ ธุรกิจชิปและธุรกิจ AI ของแอมะซอนต่างมีอัตราการเติบโตต่อปีเกิน 2.5 หมื่นล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สอง โดยทั้งคู่เติบโตในอัตราสามหลักเมื่อเทียบปีต่อปี ขณะที่ 98% ของลูกค้า EC2 รายใหญ่ 1,000 รายของแอมะซอนใช้ Graviton และ Anthropic กับ OpenAI ได้ทำข้อผูกพันหลายปีในระดับหลายกิกะวัตต์กับ Trainium กำไรจากการดำเนินงานไตรมาสที่สองอยู่ที่ 2.746 หมื่นล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 43.2% เมื่อเทียบปีต่อปี และธุรกิจโฆษณามีรายได้ย้อนหลังสิบสองเดือนเกิน 7 หมื่นล้านดอลลาร์ เติบโต 26% ด้านรายจ่ายลงทุนแตะ 5.421 หมื่นล้านดอลลาร์ในไตรมาสเดียว เพิ่มขึ้น 68.4% เมื่อเทียบปีต่อปี และกระแสเงินสดอิสระพลิกเป็นลบ 7.6 พันล้านดอลลาร์บนพื้นฐานย้อนหลังสิบสองเดือน แม้ว่าขีดความสามารถ AI ส่วนใหญ่จะถูกผูกสัญญาไว้อย่างน้อยห้าปี นับตั้งแต่แอมะซอนรายงานผลไตรมาสที่สองเมื่อวันที่ 30 กรกฎาคม 2026 หุ้น AMZN เคลื่อนจาก 230.08 ดอลลาร์เป็น 251.19 ดอลลาร์ ขณะที่ SPY ไปจาก 747.03 ดอลลาร์เป็น 762.70 ดอลลาร์ และ QQQ ไปจาก 687.99 ดอลลาร์เป็น 716.92 ดอลลาร์ แอนดี แจสซี กล่าวว่า AWS อาจกลายเป็นธุรกิจที่มีรายได้หลายแสนล้านดอลลาร์ และตอนนี้เขาเชื่อว่าจะสูงกว่านั้นอย่างน้อยสองเท่า และมีความเป็นไปได้สูงมากที่จะเป็นธุรกิจที่มีรายได้ระดับล้านล้านดอลลาร์ต่อปีในที่สุด

ไมครอน เทคโนโลยี ซื้อขายที่ประมาณ 6 เท่าของกำไรล่วงหน้า เทียบกับราคาเป้าหมายเฉลี่ยของนักวิเคราะห์ที่ 1,513.11 ดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้ถึง Upside ประมาณ 59% จากราคาหุ้นปัจจุบันที่ 953.49 ดอลลาร์ ผู้ผลิตหน่วยความจำรายนี้ซึ่งมีฐานอยู่ในเมืองบอยซี เป็นผู้ผลิต DRAM และ NAND รายเดียวที่มีสำนักงานใหญ่ในสหรัฐฯ และผลิตในระดับ規模ใหญ่ ได้ลงนามสัญญา take-or-pay ระยะหลายปีจำนวน 16 ฉบับ ครอบคลุมรายได้ประมาณ 25% หนุนด้วยเงินฝากและหนังสือค้ำประกันมูลค่า 22 พันล้านดอลลาร์ โดยมีภาระผูกพันที่ต้องปฏิบัติตามที่เหลืออยู่ใกล้ 100 พันล้านดอลลาร์ ซันเจย์ เมห์โรตรา ซีอีโอ กล่าวว่า AI ได้ยกระดับมูลค่าของหน่วยความจำ และฝ่ายบริหารคาดว่าความตึงตัวของอุปทานหน่วยความจำแบนด์วิดท์สูงจะยังคงอยู่ต่อไปเกินกว่าปีปฏิทิน 2027 โดยคาดว่าการจัดส่ง DRAM และ NAND สำหรับศูนย์ข้อมูลจะมากกว่าสองเท่าจากสองปีก่อน ไมครอนได้ส่งมอบรายได้จาก HBM4 ไปแล้วกว่า 1 พันล้านดอลลาร์ โดยการเพิ่มกำลังการผลิตแบบ 12 ชั้นเป็นไปอย่างรวดเร็วเป็นสองเท่าของ HBM3E 12 ชั้น และแนวโน้มไตรมาสที่สี่ของปีงบประมาณคาดว่าจะมีรายได้สูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 50 พันล้านดอลลาร์ บวกหรือลบ 1 พันล้านดอลลาร์ และกำไรต่อหุ้นแบบ non-GAAP ที่ 31 ดอลลาร์ บวกหรือลบ 1 ดอลลาร์ ด้วยอัตรากำไรขั้นต้นใกล้ 86% หุ้นปรับขึ้น 234.28% นับตั้งแต่ต้นปี และ 501.33% ในรอบปีที่ผ่านมา และเริ่มตั้งแต่วันที่ 9 ธันวาคม 2026 ไมครอนมีแผนจะเพิ่มการคืนทุนและในที่สุดจะคืนเงินสดส่วนเกิน 100% ให้แก่ผู้ถือหุ้น

เจนเซน หวง ซีอีโอของเอ็นวิเดีย กล่าวว่าบริษัทคาดว่าจะขายชิปได้ราวสองเท่าของปีนี้ ซึ่งเขาเรียกสิ่งนี้ว่าเป็นสัญญาณที่ชัดเจนที่สุดสัญญาณหนึ่งว่าความต้องการด้านเอไอยังห่างไกลจากจุดอิ่มตัว ในการให้สัมภาษณ์กับนักข่าวเมื่อวันพฤหัสบดีที่การประชุมสุดยอดในสกอตแลนด์ร่วมกับสมเด็จพระเจ้าชาร์ลส์ที่ 3 หวงกล่าวว่าเหตุผลก็คือการมีส่วนสนับสนุนของเอไอต่ออุตสาหกรรมและเศรษฐกิจต่างๆ และผู้คนในเกือบทุกประเทศที่เอ็นวิเดียดำเนินธุรกิจอยู่ต้องการลงทุนในเอไอ การคาดการณ์นี้เสริมภาพ outlook ที่เข้มข้นขึ้นเรื่อยๆ ของเอ็นวิเดีย โดยบริษัทเพิ่งระบุว่าคาดว่าการเติบโตจะอยู่ที่ราว 70% ในปีงบประมาณที่จะสิ้นสุดในเดือนมกราคม 2571 ซึ่งจะทำให้รายได้ต่อปีอยู่ที่ประมาณ 673 พันล้านดอลลาร์ เอ็นวิเดียไม่เปิดเผยปริมาณการจัดส่งชิปทั้งหมด ทำให้การคาดการณ์ปริมาณของหวงแปลงเป็นรายได้โดยตรงได้ยาก แม้ว่าสินค้าที่สำคัญที่สุดของบริษัทจะรวมถึงจีพียูสำหรับศูนย์ข้อมูล โดยเฉพาะระบบ Blackwell และระบบ Rubin รุ่นถัดไป หวงกล่าวเมื่อฤดูใบไม้ร่วงปีที่แล้วว่าเอ็นวิเดียจัดส่งจีพียู Blackwell ไปแล้วประมาณ 6 ล้านตัวในสี่ไตรมาส ความเห็นนี้มีขึ้นขณะที่นักลงทุนกำลังถกเถียงกันว่าการใช้จ่ายของบริษัทไฮเปอร์สเกลเลอร์และความต้องการฝึกโมเดลจะเติบโตต่อไปในอัตราเร่งที่เห็นในช่วงแรกของการสร้างโครงสร้างพื้นฐานเอไอได้หรือไม่ โดยคำถามสำคัญไม่ใช่เพียงว่าเอ็นวิเดียจะเพิ่มปริมาณชิปเป็นสองเท่าได้หรือไม่ แต่ส่วนผสมนั้นเป็นอย่างไร เนื่องจากการจัดส่งระบบ Blackwell และ Rubin ระดับพรีเมียมที่มากขึ้นอาจหนุนการเติบโตของรายได้มหาศาล ขณะที่ปริมาณหน่วยที่มากขึ้นในราคาขายเฉลี่ยที่ต่ำลงจะให้ผลลัพธ์ด้านกำไรที่แตกต่างออกไป

หุ้นของ United Microelectronics Corporation พุ่งขึ้น 250.1% ในช่วงหนึ่งปีที่ผ่านมา แซงหน้าการเติบโตของอุตสาหกรรมที่ 25.8% อย่างมาก จากความต้องการผลิตชิปที่ปรับตัวดีขึ้นและการเปิดรับธุรกิจ AI ที่สร้างความเชื่อมั่นให้กับนักลงทุน กระบวนการผลิตขนาด 22/28 นาโนเมตรของบริษัทคิดเป็น 37% ของรายได้ในไตรมาสที่สอง โดยยอดขายชิป 22 นาโนเมตรทำสถิติสูงสุดอีกครั้ง และผู้บริหารคาดว่าการส่งมอบเวเฟอร์ในไตรมาสที่สามจะเพิ่มขึ้นในอัตราเลขตัวเดียวระดับสูงเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า โดยอัตราการใช้กำลังการผลิตจะเกิน 90% UMC คาดว่ารายได้ที่เกี่ยวข้องกับ AI จะเข้าใกล้ 300 ล้านดอลลาร์ในปี 2026 และจะเกิน 1 พันล้านดอลลาร์ภายในสามปี และเมื่อไม่นานมานี้บริษัทได้เริ่มส่งมอบเวเฟอร์ซิลิคอนโฟโตนิกส์ในเชิงพาณิชย์จากโรงงานขนาด 12 นิ้วในสิงคโปร์ พร้อมแผนที่จะเปิดแพลตฟอร์มซิลิคอนโฟโตนิกส์ขนาด 12 นิ้วของตนเองให้กับลูกค้ารายอื่นในปี 2027 ความร่วมมือกับ Intel ในแพลตฟอร์มกระบวนการผลิตขนาด 12 นาโนเมตรคาดว่าจะเริ่มผลิตในรัฐแอริโซนาในปี 2027 ปัจจุบันประมาณการกำไรปี 2026 อยู่ที่ 1.23 ดอลลาร์ต่อหุ้น เพิ่มขึ้น 75.7% ในช่วง 60 วันที่ผ่านมา และหุ้นนี้ได้รับการจัดอันดับ Zacks Rank #1 ซึ่งหมายถึง Strong Buy

เจนเซน หวง ซีอีโอของเอ็นวิเดีย กล่าวเมื่อวันพฤหัสบดีว่าเขาคาดว่าบริษัทจะขายชิปได้เป็นสองเท่าของปีนี้ในปีหน้า ซึ่งเป็นสัญญาณต่อนักลงทุนว่าความต้องการยังไม่ถึงจุดสูงสุด หวงระบุว่าแนวโน้มนี้มาจากการลงทุนด้านปัญญาประดิษฐ์ที่แผ่ขยายไปทั่วทุกอุตสาหกรรม ทุกเศรษฐกิจ และทุกประเทศ ฝ่ายบริหารกล่าวว่าความคาดหวังของผู้บริโภคชี้ว่าการเติบโตจะเพิ่มเป็นสองเท่าอีกครั้งในปีหน้า และเอ็นวิเดียคาดการณ์รายได้เติบโตประมาณ 70% สำหรับปีงบประมาณที่สิ้นสุดในเดือนมกราคม 2571 ซึ่งจะทำให้รายได้แตะเกือบ 6.73 แสนล้านดอลลาร์ ฝ่ายบริหารจัดแนวโน้มนี้อยู่ในภาวะอุปทานตึงตัว ซึ่งบ่งชี้ว่าขีดความสามารถของเอ็นวิเดียในการส่งมอบชิปอาจยังคงเป็นหนึ่งในอุปสรรคใหญ่ที่สุดต่อการเติบโต เมื่อปีที่แล้ว หวงกล่าวว่าบริษัทส่งมอบชิปจีพียู Blackwell ประมาณ 6 ล้านตัวในสี่ไตรมาส และขณะนี้ Rubin กำลังกลายเป็นส่วนสำคัญส่วนถัดไปของวงจรผลิตภัณฑ์

บริษัท สตาร์ส ไมโครอิเล็กทรอนิกส์ (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) หรือ SMT เปิดเผยแผนขยายกำลังการผลิตและยกระดับขีดความสามารถในกลุ่ม Flip-Chip, Advanced Packaging และ High Density Packaging ควบคู่กับการพัฒนา Wafer Processing สำหรับ Photonic Integrated Circuit (PIC) เพื่อรองรับผลิตภัณฑ์เซมิคอนดักเตอร์ที่มีความซับซ้อนและมูลค่าเพิ่มสูง โดยนายพร้อมพงศ์ ไชยกุล ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร เปิดเผยภายในงาน Company Visit ซึ่งจัดขึ้น ณ นิคมอุตสาหกรรมบางปะอิน จังหวัดพระนครศรีอยุธยา เมื่อวันที่ 15 กันยายน 2569 ต่อคณะผู้จัดการกองทุนและนักวิเคราะห์ บริษัทระบุว่าแนวโน้มธุรกิจมีทิศทางปรับตัวดีขึ้นต่อเนื่อง โดยเฉพาะกลุ่ม Optical / Photonics และผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวข้องกับ AI Infrastructure ซึ่งมีโอกาสเป็นแรงขับเคลื่อนสำคัญต่อการเติบโตในระยะถัดไป SMT ยังเดินหน้าสร้างความแข็งแกร่งผ่านการให้บริการแบบครบวงจร หรือ Full Vertical Integration ตั้งแต่ Wafer Processing, IC Packaging, Optical / Photonics ไปจนถึง PCBA / Box Build รวมถึงการร่วมพัฒนาและออกแบบผลิตภัณฑ์กับลูกค้า เพื่อเพิ่มมูลค่าในแต่ละโครงการและสร้างความสัมพันธ์ทางธุรกิจในระยะยาว บริษัทมองว่าการลงทุนดังกล่าวจะช่วยรองรับความต้องการจากลูกค้าระดับโลกในอุตสาหกรรม AI, Data Center, Optical Connectivity และโครงสร้างพื้นฐานดิจิทัล ที่มีแนวโน้มขยายตัวต่อเนื่อง

KKP Research โดยกลุ่มธุรกิจการเงินเกียรตินาคินภัทร ปรับเพิ่มประมาณการเติบโตของเศรษฐกิจไทยปี 2569 เป็น 2.5% จากเดิม 2.1% และปี 2570 เป็น 2.7% จากเดิม 2.2% โดยได้แรงหนุนจากภาคการท่องเที่ยว การลงทุนภาคเอกชน และการส่งออกที่เกี่ยวเนื่องกับวัฏจักรการลงทุนด้านปัญญาประดิษฐ์หรือ AI Capex Cycle ของโลก แต่ระบุว่าเศรษฐกิจไทยกำลังเข้าสู่ภาวะการฟื้นตัวแบบ K-Shape อย่างสมบูรณ์ ซึ่งบางอุตสาหกรรมเติบโตทะยานขึ้น ขณะที่เศรษฐกิจฐานรากและอุตสาหกรรมดั้งเดิมยังคงซบเซา แรงขับเคลื่อนหลักมาจากห่วงโซ่อุปทานอิเล็กทรอนิกส์ โดยเฉพาะอุตสาหกรรม Data Storage และชิ้นส่วนที่เกี่ยวข้องกับโครงสร้างพื้นฐาน AI สวนทางกับ 4 อุตสาหกรรมหลักของประเทศที่เผชิญแรงกดดันต่อเนื่อง ได้แก่ ยานยนต์ที่ได้รับผลกระทบจากการเปลี่ยนผ่านสู่รถยนต์ไฟฟ้า ปิโตรเคมีที่เผชิญภาวะล้นตลาดในภูมิภาค เอสเอ็มอีและเครื่องใช้ไฟฟ้าที่ต้องรับมือกับการแข่งขันจากสินค้านำเข้า KKP Research ระบุว่าแม้ IMF จัดให้ไทยเป็น 1 ใน 4 ประเทศผู้ส่งออกสินค้าเกี่ยวกับ AI รายใหญ่ของโลก แต่ไทยยังมีข้อจำกัดจากการอยู่ในขั้นตอนรับจ้างประกอบและพึ่งพาวัตถุดิบนำเข้าสูง ทำให้ประโยชน์ทางเศรษฐกิจในประเทศไม่มากเท่ากับมูลค่าการส่งออกที่เพิ่มขึ้น พร้อมเสนอให้ภาครัฐเชื่อมโยงสิทธิประโยชน์จาก BOI กับการสร้างมูลค่าเพิ่มในประเทศ กำหนดเงื่อนไขด้านพลังงานสะอาดและระบบน้ำหมุนเวียนแบบปิด ด้านนโยบายการเงิน KKP Research ปรับลดคาดการณ์เงินเฟ้อปี 2569 ลงเหลือ 1.8% และคาดว่าคณะกรรมการนโยบายการเงิน ธนาคารแห่งประเทศไทย จะคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไปจนถึงสิ้นปี 2570 เนื่องจากแรงกดดันเงินเฟ้อมาจากด้านต้นทุนซึ่งเป็นปัจจัยชั่วคราว

แอปพลิเคด แมทีเรียลส์ กำลังทุ่มเงิน 5 พันล้านดอลลาร์ตลอดระยะเวลาหนึ่งทศวรรษให้กับความพยายามผลักดันอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ของอินเดีย ซึ่งเป็นการเดิมพันด้านการวิจัย ซัพพลายเออร์ และบุคลากร ตามรายงานของรอยเตอร์เมื่อวันพฤหัสบดี แผนการใช้จ่ายนี้คิดเป็นประมาณ 500 ล้านดอลลาร์ต่อปี และมุ่งเป้าไปที่โครงสร้างพื้นฐานที่อินเดียยังต้องมีเพื่อก้าวขึ้นเป็นศูนย์กลางการผลิตชิปที่จริงจัง อินเดียคาดว่าการบริโภคเซมิคอนดักเตอร์จะแตะ 1.1 แสนล้านดอลลาร์ภายในปี 2573 เพิ่มขึ้นจากราว 4.5 หมื่นล้านถึง 5 หมื่นล้านดอลลาร์ในปี 2568 แต่ปัจจุบันมีโรงงานบรรจุภัณฑ์เพียงสามแห่งที่ดำเนินงานอยู่ และระบบนิเวศการผลิตเวเฟอร์ขนาดใหญ่ยังไม่เกิดขึ้นอย่างเต็มรูปแบบ สำหรับแอปพลิเคด วงเงิน commitment ต่อปีนี้คิดเป็นเพียงประมาณ 1.4% ของรายได้ เมื่ออิงจากยอดขายรายไตรมาสที่สูงเป็นสถิติ 9.12 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งยังเหลือช่องว่างให้สร้างสถานะตั้งต้นได้โดยไม่ปล่อยให้อินเดียครอบงำการจัดสรรเงินทุน หุ้นซื้อขายอยู่ที่ราว 416.40 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้นประมาณ 0.3% และข้อมูลจากกูรูโฟกัสแสดงว่าราคาตลาดอยู่สูงกว่ามูลค่าตามเกณฑ์ของกูรูโฟกัสที่ 247.28 ดอลลาร์ถึง 68.39%

Camtek ผู้ครองตลาดการตรวจสอบและวัดขนาดบรรจุภัณฑ์ขั้นสูงด้วยส่วนแบ่งตลาดราว 60% กำลังวางตำแหน่งเพื่อการเติบโตอย่างแข็งแกร่งเมื่อความต้องการชิป AI ขยายตัว ในไตรมาสล่าสุด ประมาณ 80% ของคำสั่งซื้อเป็นการตรวจสอบบรรจุภัณฑ์ขั้นสูง ขับเคลื่อนโดยผู้ผลิตหน่วยความจำที่เปลี่ยนผ่านสู่ชิป HBM4 และขยายกำลังการผลิตท่ามกลางภาวะขาดแคลนหน่วยความจำ รายได้ไตรมาสสองของ Camtek เพิ่มขึ้น 8% เมื่อเทียบปีต่อปี สู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 133 ล้านดอลลาร์ และรายได้ไตรมาสสามคาดว่าจะเพิ่มขึ้นราว 20% จากไตรมาสก่อน สู่ประมาณ 159 ล้านดอลลาร์ โดยรายได้ครึ่งปีหลังคาดว่าจะเติบโต 25% เมื่อเทียบกับครึ่งปีแรก ราฟี อามิต ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร กล่าวในสายการประชุมผลประกอบการไตรมาสสองว่า ตำแหน่งผู้นำของบริษัทในด้านบรรจุภัณฑ์ขั้นสูงคาดว่าจะผลักดันให้ธุรกิจดังกล่าวเติบโตประมาณ 45% ในครึ่งปีหลังของปี 2026 เมื่อเทียบกับครึ่งปีแรก อุตสาหกรรมการตรวจสอบบรรจุภัณฑ์ขั้นสูงโดยรวมคาดว่าจะเติบโตในอัตราทบต้นต่อปี 11% ในช่วงห้าปีข้างหน้า สู่ระดับ 6.2 พันล้านดอลลาร์ จาก 3.7 พันล้านดอลลาร์ในปี 2026 และคำสั่งซื้อส่วนใหญ่ที่เข้ามาในขณะนี้จะถูกดำเนินการในปี 2027 หุ้นของ Camtek เพิ่มขึ้น 25% นับตั้งแต่ต้นปี และ 52% ในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา แม้จะร่วงลงราว 35% จากจุดสูงสุดในเดือนพฤษภาคม ส่งผลให้อัตราส่วนราคาต่อกำไรย้อนหลังอยู่ที่ราว 184 และอัตราส่วนราคาต่อกำไรล่วงหน้าที่ 27 โดยนักวิเคราะห์มีราคาเป้าหมายมัธยฐานที่ 190 ดอลลาร์ต่อหุ้น

เรเน ฮาส ซีอีโอของ Arm กล่าวว่าความต้องการกำลังอยู่ในระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในกลุ่มเอดจ์ ยานยนต์ หุ่นยนต์ และศูนย์ข้อมูล และการเติบโตของรายได้ในระยะใกล้นี้ถูกจำกัดด้วยคอขวดการผลิตหลายขั้นตอนซึ่งครอบคลุมเวเฟอร์ วัสดุฐาน เทสเตอร์ และหน่วยความจำ มากกว่าที่จะเกิดจากคำสั่งซื้อที่อ่อนตัวลง รายได้ค่าลิขสิทธิ์จากศูนย์ข้อมูลในไตรมาสล่าสุดเพิ่มขึ้นมากกว่าสองเท่าเมื่อเทียบกับปีก่อน และแกน Neoverse 500 ล้านแกนล่าสุดจัดส่งภายในเก้าเดือน หลังจากที่หนึ่งพันล้านแกนแรกใช้เวลาหกปี ขณะที่ IDC รายงานว่าเม็ดเงินการใช้จ่ายกับแพลตฟอร์มเซิร์ฟเวอร์แบบเร่งความเร็วที่ใช้ Arm เกือบเพิ่มขึ้นสองเท่าในช่วงสองไตรมาสที่ผ่านมา และแซงหน้า x86 ไปแล้ว ฮาสกล่าวว่าความมั่นใจของเขาในการบรรลุเป้าหมายซีพียู AGI ที่ 2 พันล้านดอลลาร์เพิ่มขึ้นจากเดือนพฤษภาคมถึงกรกฎาคม และอีกครั้งจากกรกฎาคมถึงกันยายน หลังจากที่ก่อนหน้านี้เขาปรับลดเป้าหมายดังกล่าวลงเหลือ 1 พันล้านดอลลาร์จากความกังวลเรื่องกำลังการผลิตของโรงงานผลิตชิป และ Arm ได้จัดหากำลังการผลิตที่จำเป็นเพื่อรองรับโอกาสมูลค่า 1 พันล้านดอลลาร์สำหรับซีพียู AGI ซีพียู AGI ซึ่งเป็นชิปศูนย์ข้อมูลตัวแรกที่ Arm พัฒนาเอง คาดการณ์อัตรากำไรขั้นต้นรุ่นแรกไว้ในช่วงปลาย 30% ถึงต้น 40% โดยมีเส้นทางสู่ 50% ในอีกสองปีข้างหน้า ซึ่งต่ำกว่าอัตรากำไรจากค่าลิขสิทธิ์หลัก ดังนั้นรายได้จากซิลิคอนจะเจือจางความสามารถในการทำกำไรที่รายงานในช่วงแรก หุ้น Arm ซื้อขายที่ 243.98 ดอลลาร์ ลดลง 10.11% ในช่วงหนึ่งเดือนที่ผ่านมา และ 7.66% ในสัปดาห์ล่าสุด แต่เพิ่มขึ้น 123.2% นับตั้งแต่ต้นปี โดยมีอัตราส่วนราคาต่อกำไรย้อนหลังใกล้ 247 เท่า หลังจากกำไรต่อหุ้นไตรมาสแรกของปีงบประมาณ 2027 อยู่ที่ 0.25 ดอลลาร์ ต่ำกว่าที่คาดไว้ 0.40 ดอลลาร์ และอัตรากำไรจากการดำเนินงานลดลงเหลือ 7% จาก 11% นักวิเคราะห์มีราคาเป้าหมายเฉลี่ยที่ 288.70 ดอลลาร์

บริษัทหลักทรัพย์ หยวนต้า (ประเทศไทย) ระบุในบทวิเคราะห์หลังเข้าเยี่ยมชมโรงงานของบริษัท สตาร์ส ไมโครอิเล็กทรอนิกส์ (ประเทศไทย) หรือ SMT ว่าแนวโน้มการฟื้นตัวของธุรกิจชัดเจนขึ้น โดยผลประกอบการไตรมาส 2/69 สะท้อนการฟื้นตัวทั้งรายได้ อัตราการใช้กำลังการผลิต และอัตรากำไร และคาดว่าไตรมาส 3-4/69 จะดีขึ้นต่อเนื่องจากไตรมาสก่อนอย่างมีนัยสำคัญ ปัจจุบัน SMT มีคำสั่งซื้อล่วงหน้ารองรับการผลิตประมาณ 8-12 เดือน และตั้งเป้ารายได้ปี 69 ไม่น้อยกว่า 2.6 พันล้านบาท ส่วนปี 70 คาดเติบโตมากกว่า 10% หรือเหนือระดับ 3 พันล้านบาท โดยหยวนต้ามองว่าประมาณการปัจจุบันยังอยู่บนสมมติฐานค่อนข้างระมัดระวัง และยังมี Upside หากคำสั่งซื้อเปลี่ยนเป็นรายได้เร็วกว่าคาด โดยเฉพาะในส่วนของ Wafer Dicing ซึ่งมีข้อจำกัดด้านอุปทานในตลาด หยวนต้ามองว่าธุรกิจ Optical จะเป็น Growth Engine ใหม่ของ SMT จากการเติบโตของ AI เนื่องจากกลุ่ม Optical และ OSAT ได้รับประโยชน์โดยตรงจากการลงทุนโครงสร้างพื้นฐาน AI และมีอัตรากำไรสูงกว่าธุรกิจดั้งเดิม โดยรายได้จากลูกค้าที่เกี่ยวข้องกับ AI ของ SMT ยังอยู่ในช่วงเริ่มต้นและมีสัดส่วนต่ำกว่า 5% ของรายได้รวม แต่มีโอกาสเพิ่มขึ้นเป็นอย่างน้อย 10% ในปีหน้า ขณะที่ความร่วมมือกับ Lumentum ซึ่งเป็นผู้เล่นรายสำคัญในห่วงโซ่อุปทาน Optical ทั่วโลก ถือเป็นจุดเริ่มต้นสำคัญที่ครอบคลุมถึงการลงทุนและการพัฒนางานร่วมกัน หยวนต้าคาดรายได้ SMT ปี 69 ที่ 2.67 พันล้านบาท ก่อนเพิ่มเป็น 3.11 พันล้านบาทในปี 70 และคาดกำไรปกติปี 69 อยู่ที่ 150 ล้านบาท เพิ่มเป็น 256 ล้านบาทในปี 70 หรือเติบโตประมาณ 70% จากปีก่อน โดย Valuation ปี 70 ซื้อขายที่ PER ราว 19 เท่า ยังต่ำกว่าหุ้นในกลุ่มที่ซื้อขายประมาณ 28-58 เท่า ทั้งนี้ หยวนต้าคงคำแนะนำซื้อ SMT ราคาเป้าหมาย 7.60 บาท อิง PER 25 เท่า เทียบกับราคาปิดวันที่ 15 ก.ย.69 ที่ 5.85 บาท คิดเป็น Upside ประมาณ 29.9%

จีนเปิดเผยแผนพัฒนาการผลิตในอุตสาหกรรมที่เกี่ยวข้องกับอิเล็กทรอนิกส์และเทคโนโลยีสารสนเทศระยะ 5 ปีฉบับใหม่ โดยตั้งเป้าเพิ่มรายได้ให้สูงกว่า 30 ล้านล้านหยวน หรือ 4.5 ล้านล้านดอลลาร์ ภายในปี 2030 แผนดังกล่าวจัดทำร่วมกันโดยกระทรวงอุตสาหกรรมและเทคโนโลยีสารสนเทศ หรือ MIIT และคณะกรรมการพัฒนาและปฏิรูปแห่งชาติจีน หรือ NDRC ครอบคลุมกรอบยุทธศาสตร์ปี 2026 ถึง 2030 สะท้อนความพยายามของรัฐบาลจีนในการพึ่งพาตนเองด้านห่วงโซ่อุปทาน เพื่อก้าวสู่ความเป็นผู้นำระดับโลกในเทคโนโลยีเกิดใหม่ที่มีความสำคัญเชิงยุทธศาสตร์ ตั้งแต่ปัญญาประดิษฐ์ไปจนถึงการประมวลผลขั้นสูง ท่ามกลางการแข่งขันที่ดำเนินต่อเนื่องทั่วโลก นอกเหนือจากเป้าหมายด้านรายได้ จีนยังตั้งเป้าเพิ่มการลงทุนด้านการวิจัยและพัฒนาในอุตสาหกรรมขึ้นมาอยู่ที่ 3.5% ภายในปี 2030 โดยกำหนดภารกิจไว้ 17 ด้าน ครอบคลุม 9 กลุ่มอุตสาหกรรมสำคัญ ตั้งแต่ชิ้นส่วนและวัสดุอิเล็กทรอนิกส์ อุปกรณ์การผลิตและการวัดเฉพาะทาง โฟโตนิกส์ การประมวลผลขั้นสูง อุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์สำหรับผู้บริโภค อิเล็กทรอนิกส์ด้านพลังงาน เทคโนโลยีด้านข้อมูลพิกัดและเวลา ชิปและอุปกรณ์ปลายทางสำหรับ AI ไปจนถึงอิเล็กทรอนิกส์ภาคอุตสาหกรรม แผนยังผลักดันการพัฒนาเทคโนโลยีในห่วงโซ่อุปทานของอุตสาหกรรมวงจรรวม พร้อมยกระดับวัสดุอิเล็กทรอนิกส์ขั้นสูงและเซนเซอร์อัจฉริยะ ด้านการประมวลผลและหน่วยความจำ จีนจะพัฒนาหน่วยความจำแฟลชแบนด์วิดท์สูงควบคู่กับผลิตภัณฑ์จัดเก็บข้อมูลรูปแบบใหม่ อาทิ Ferroelectric RAM, Resistive RAM และ Magnetoresistive RAM พร้อมตั้งเป้าสร้างโครงสร้างพื้นฐานด้านการประมวลผลอัจฉริยะขนาดใหญ่มากที่รองรับคลัสเตอร์ AI ซึ่งติดตั้งการ์ดประมวลผลหลายแสนชิ้น และเร่งนำเทคโนโลยีการประมวลผลในอวกาศมาใช้งาน การประกาศแผนเฉพาะภาคอุตสาหกรรมดังกล่าวมีขึ้นหลังจากจีนเผยแผนพัฒนาอุตสาหกรรมสารสนเทศและการสื่อสารระยะ 5 ปี ฉบับที่ 15 เมื่อวันที่ 7 กันยายน ซึ่งจัดทำโดยกระทรวงอุตสาหกรรมและเทคโนโลยีสารสนเทศ

SK Hynix นำเสนอการเปลี่ยนแปลงเชิงโครงสร้างในกลยุทธ์ทางธุรกิจที่งาน 2026 Future Forum โดยระบุว่าจะก้าวข้ามการขายชิปที่เร็วขึ้น ไปสู่การเป็นผู้สร้างหน่วยความจำ AI แบบครบวงจรที่ร่วมออกแบบสถาปัตยกรรมหน่วยความจำที่ปรับให้เหมาะกับภาระงานร่วมกับลูกค้า บริษัทจากเกาหลีใต้แห่งนี้กล่าวว่ามีเป้าหมายที่จะร่วมมือกันในด้านบริการ AI ซอฟต์แวร์ ตัวเร่งความเร็ว และหน่วยความจำ แทนที่จะปรับแต่งอุปกรณ์หน่วยความจำแบบแยกส่วน โดยใช้การผสานรวมแบบ 3 มิติและบรรจุภัณฑ์ขั้นสูงเป็นเทคโนโลยีพื้นฐาน SK Hynix เพิ่งเริ่มจัดส่ง HBM4 จำนวนมาก และเมื่อต้นเดือนสิงหาคม 2026 ได้ประกาศว่าจะลงทุนประมาณ 54 ล้านล้านวอน หรือ 3.8 หมื่นล้านดอลลาร์ เพื่อขยายการผลิตชิปหน่วยความจำในประเทศเกาหลีใต้ พร้อมกับโรงงานบรรจุภัณฑ์แห่งใหม่มูลค่า 4 พันล้านดอลลาร์ในสหรัฐอเมริกา เมื่อเดือนที่แล้ว บริษัทประกาศโครงการซื้อคืนและยกเลิกหุ้นแบบเร่งรัดมูลค่า 40 ล้านล้านวอน หรือ 2.87 หมื่นล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นการยกเลิกหุ้นทุนของบริษัทที่ใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์ของบริษัทจดทะเบียนในเกาหลีใต้ ครอบคลุมหุ้นสามัญสูงสุด 24.07 ล้านหุ้น คิดเป็นประมาณ 3.3% ของหุ้นที่จำหน่ายอยู่ ภายในระยะเวลาประมาณสามเดือนนับตั้งแต่วันที่ 20 สิงหาคม SK Hynix ยังตั้งใจที่จะคืนกระแสเงินสดอิสระสะสมที่เกิดขึ้นระหว่างปี 2025 ถึง 2027 มากกว่า 50% ให้แก่ผู้ถือหุ้น และประมาณการกำไรต่อหุ้นของบริษัทได้ปรับเพิ่มขึ้นในช่วง 60 วันที่ผ่านมาสำหรับไตรมาสที่สาม ไตรมาสที่สี่ ปี 2026 ทั้งปี และปี 2027 บริษัทได้รับการจัดอันดับ Zacks Rank #2 (ซื้อ) และราคาเป้าหมายฉันทามติของวอลล์สตรีทชี้ไปที่โอกาสขาขึ้นประมาณ 42% จากราคาหุ้นปัจจุบัน

ฮ็อก ตัน ซีอีโอของโบรดคอม คาดการณ์ว่ารายได้จากเซมิคอนดักเตอร์สำหรับเอไอของบริษัทจะแตะระดับ 2.3 แสนล้านดอลลาร์ในปีงบประมาณ 2028 เพิ่มขึ้นจาก 1.67 หมื่นล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สาม หรือคิดเป็นอัตราเฉลี่ยต่อปีที่มากกว่า 6.5 หมื่นล้านดอลลาร์เล็กน้อย ก่อนหน้านี้เมื่อปลายปี 2024 ตันเคยคาดการณ์ว่ารายได้จากเอไอจะอยู่ที่ 6 หมื่นล้านถึง 9 หมื่นล้านดอลลาร์ในปี 2027 แต่ปัจจุบันโบรดคอมคาดว่าจะมีรายได้จากเอไอ 1.15 แสนล้านดอลลาร์ในปีนั้น สะท้อนว่าแนวโน้มเดิมเป็นการประเมินที่ต่ำเกินไปอย่างมาก ธุรกิจชิปเอไอแบบสั่งทำเฉพาะ หรือที่เรียกว่าวงจรรวมเฉพาะทางของโบรดคอม มีลูกค้าอย่างอัลฟาเบท เมตา แพลตฟอร์มส์ โอเพนเอไอ และแอนโทรปิก ตันกล่าวว่าบริษัทได้จัดหาห่วงโซ่อุปทานที่จำเป็นเพื่อรองรับความต้องการดังกล่าวไว้แล้ว นักวิเคราะห์บนวอลล์สตรีทประเมินว่ารายได้รวมของโบรดคอมจะอยู่ที่ 1.06 แสนล้านดอลลาร์ในปีงบประมาณนี้ ซึ่งหากการคาดการณ์รายได้จากเอไอเป็นจริง จะเหลือรายได้ที่ไม่ใช่เอไออยู่ที่ 4.1 หมื่นล้านดอลลาร์

บรอดคอมกำลังซื้อขายที่เพียง 19 เท่าของกำไรล่วงหน้า แม้ว่ารายได้จากเซมิคอนดักเตอร์สำหรับ AI ของบริษัทจะพุ่งขึ้น 221% เมื่อเทียบปีต่อปี สู่ระดับ 1.67 หมื่นล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นความไม่สอดคล้องที่ 24/7 Wall St. มองว่าเป็นโอกาส โดยตั้งราคาเป้าหมายไว้ที่ 423.95 ดอลลาร์ สื่อถึงอัพไซด์ 22.31% จากราคาปัจจุบันที่ 344.05 ดอลลาร์ คำแนะนำนี้ตามมาหลังรายงานผลประกอบการไตรมาส 3 ของปีงบประมาณ ซึ่งรายได้รวมแตะ 2.9591 หมื่นล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 85.5% เมื่อเทียบปีต่อปี โดยกำไรต่อหุ้นแบบ non-GAAP อยู่ที่ 3.32 ดอลลาร์ สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ และฝ่ายบริหารได้ให้แนวโน้มรายได้จาก AI ในไตรมาส 4 ไว้ที่ 2.17 หมื่นล้านดอลลาร์ ฮ็อก ตัน ซีอีโอ กล่าวว่าอุปสงค์ในไตรมาส 3 นั้นร้อนแรงมาก และบริษัทเพิ่งจะเริ่มต้นเท่านั้น และฝ่ายบริหารตั้งเป้ารายได้จาก AI ในปีงบประมาณ 2027 ไว้ที่ 1.15 แสนล้านดอลลาร์ และรายได้จาก AI ในปีงบประมาณ 2028 ที่ 2.3 แสนล้านดอลลาร์ ผ่านไปป์ไลน์การจัดส่งสองปีมูลค่า 3.5 แสนล้านดอลลาร์ ครอบคลุมลูกค้า XPU หกราย ได้แก่ กูเกิล โอเพนเอไอ เมตา และแอนโธรปิก มูลค่าล่วงหน้าที่ 19 เท่าของบรอดคอมดูถูกเมื่อเทียบกับเอ็นวิเดียที่ 24 เท่า เอเอ็มดีที่ 33 เท่า และมาร์เวลล์ที่ 56 เท่า แม้ว่าจะมีการเร่งตัวของรายได้จาก AI ที่เร็วกว่าคู่แข่งเหล่านั้น และราคาเป้าหมายฉันทามติของวอลล์สตรีทอยู่ที่ 531.85 ดอลลาร์ โดยมีเรตติ้งซื้อ 37 ราย และซื้ออย่างแข็งแกร่ง 8 ราย ความเสี่ยงด้านการดำเนินงานยังคงเป็นความกังวลที่ใหญ่ที่สุด โดยตันชี้ให้เห็นถึงข้อจำกัดด้านที่ดิน ไฟฟ้า และโครงสร้างพื้นฐานในการขยายกำลังการผลิต รวมถึงคอขวดที่อาจเกิดขึ้นในหน่วยความจำ HBM วัสดุฐานรอง และเวเฟอร์ล้ำสมัย ขณะที่สถานการณ์เลวร้ายที่สุดอยู่ที่ 374.92 ดอลลาร์ ซึ่งยังสูงกว่าราคาปัจจุบัน

บริษัท Taiwan Semiconductor Manufacturing รายงานกำไรต่อหุ้นไตรมาส 2 ปี 2026 อยู่ที่ 4.31 ดอลลาร์ เทียบกับที่คาดการณ์ไว้ 3.8866 ดอลลาร์ สูงกว่าคาด 10.89% โดยมีรายได้ 4.02 หมื่นล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 36.0% เมื่อเทียบปีต่อปี อัตรากำไรขั้นต้นอยู่ที่ 67.7% เพิ่มขึ้น 9.1 จุดเปอร์เซ็นต์เมื่อเทียบปีต่อปี ชิปโหนดขั้นสูงขนาด 7 นาโนเมตรและต่ำกว่านั้นคิดเป็น 77% ของรายได้จากเวเฟอร์ โดย 3 นาโนเมตรคิดเป็น 30% 5 นาโนเมตรคิดเป็น 33% และ 2 นาโนเมตรเปิดตัวที่ 3% ในไตรมาสแรกของการผลิตเชิงพาณิชย์ รายได้เดือนสิงหาคมเพิ่มขึ้น 53.3% เมื่อเทียบปีต่อปี และผู้บริหารปรับเพิ่มคาดการณ์การเติบโตทั้งปี 2026 เป็นสูงกว่า 40% เล็กน้อยเมื่อเทียบปีต่อปีในรูปดอลลาร์สหรัฐ ผู้บริหารกล่าวว่ากำลังการผลิตบรรจุภัณฑ์ตึงตัวมากจนกลายเป็นข้อจำกัดการเติบโตของลูกค้าบางราย ชี้ให้เห็นว่าขั้นตอนบรรจุภัณฑ์ขั้นสูง CoWoS คือคอขวดที่แท้จริงของอุตสาหกรรม บริษัทคาดการณ์ว่าการเร่งผลิต 2 นาโนเมตรอย่างรวดเร็วจะกดดันอัตรากำไรขั้นต้นไตรมาส 3 ลงประมาณ 3 ถึง 4 จุดเปอร์เซ็นต์ พร้อมระบุถึงการลงทุนเพิ่มเติมในสหรัฐ 1 แสนล้านดอลลาร์ และยอด commitments รวมในรัฐแอริโซนาที่ 2.65 แสนล้านดอลลาร์ เงินสดและหลักทรัพย์ในความต้องการของตลาด 1.1 แสนล้านดอลลาร์ อัตราการเติบโตของรายได้ทบต้นปี 2024 ถึง 2029 ใกล้ 25% ในรูปดอลลาร์สหรัฐ และอัตรากำไรขั้นต้นระยะยาวสูงกว่า 56%

การใช้จ่ายด้านทุนของศูนย์ข้อมูลทั่วโลกเร่งตัวขึ้นอย่างรวดเร็วในไตรมาส 2 ปี 2026 โดยเติบโต 92 เปอร์เซ็นต์ ตามรายงานที่เผยแพร่ใหม่จาก Dell'Oro Group การลงทุนด้านโครงสร้างพื้นฐาน AI ที่ต่อเนื่องสนับสนุนการเติบโตในกลุ่มคอมพิวติ้ง สตอเรจ เน็ตเวิร์กกิ้ง และโครงสร้างพื้นฐานทางกายภาพ ขณะที่ราคาหน่วยความจำและสตอเรจที่ปรับตัวสูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญได้เพิ่มราคาขายเฉลี่ยของเซิร์ฟเวอร์ นายบารอน ฟุง รองประธานฝ่ายวิจัยของ Dell'Oro Group กล่าวว่า การใช้จ่ายยังคงกระจุกตัวอยู่ใน NVIDIA Blackwell Ultra และตัวเร่งความเร็วแบบกำหนดเองของไฮเปอร์สเกลเลอร์ ขณะที่ AI แบบเอเจนติกสร้างความต้องการเพิ่มเติมสำหรับคอมพิวติ้งอเนกประสงค์ สตอเรจ และเน็ตเวิร์กกิ้งเสริม ผู้ให้บริการคลาวด์กลุ่มใหม่และผู้พัฒนาโมเดล AI มีการเติบโตของการใช้จ่ายด้านทุนเร็วที่สุดในบรรดากลุ่มลูกค้า สะท้อนถึงช่วงเริ่มต้นของการสร้างโครงสร้างพื้นฐาน และ Dell นำรายได้จากผู้ผลิตเซิร์ฟเวอร์ OEM ตามมาด้วย Supermicro และ Lenovo ขณะที่รายได้เซิร์ฟเวอร์ไวท์บ็อกซ์แตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ฟุงเสริมว่า การติดตั้งตัวเร่งความเร็วอย่างต่อเนื่องและภาระงานด้านสตอเรจที่เกี่ยวข้องกับ AI และ AI แบบเอเจนติกที่กำลังเกิดใหม่ ควรจะรักษาการเติบโตของการใช้จ่ายด้านทุนให้แข็งแกร่งไปตลอดช่วงที่เหลือของปี 2026 และต่อจากนั้น แม้ว่าข้อจำกัดด้านอุปทานอาจจำกัดความเร็วในการติดตั้งโครงสร้างพื้นฐานที่วางแผนไว้

ฮ็อก ตัน ซีอีโอของโบรดคอม ออกมาตอบโต้ความกังวลเรื่องภาวะ AI ชะลอตัวในวงกว้าง และปกป้องเป้าหมายรายได้ระยะยาวของบริษัท บริษัทด้านเซมิคอนดักเตอร์และซอฟต์แวร์โครงสร้างพื้นฐานแห่งนี้มีการเปิดรับความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นต่อชิป AI เฉพาะทางและระบบเครือข่าย โดยจำหน่ายเทคโนโลยีเครือข่ายที่เชื่อมต่อคลัสเตอร์ขนาดใหญ่ของตัวเร่ง AI และกำลังก้าวขึ้นเป็นผู้เล่นสำคัญในชิปแบบกำหนดเองที่ผลิตให้ลูกค้าระดับไฮเปอร์สเกล ตำแหน่งนี้ทำให้โบรดคอมได้ประโยชน์จากเม็ดเงินใช้จ่ายด้าน AI โดยไม่ต้องพึ่งพาตลาด GPU อเนกประสงค์ทั้งหมด ซึ่งเป็นความแตกต่างที่อาจสำคัญมากขึ้นเมื่อบริษัทเทคโนโลยีสร้างซิลิคอนแบบกำหนดเองมากขึ้นเพื่อรองรับภาระงาน AI ขนาดมหาศาลได้อย่างถูกกว่าและมีประสิทธิภาพกว่า ความมองโลกในแง่ดีของตันมอบการโต้แย้งโดยตรงให้กับนักลงทุนต่อความกังวลล่าสุดที่ว่าวัฏจักรโครงสร้างพื้นฐานมหาศาลที่หนุนหุ้น AI อาจกำลังเย็นตัวลง บททดสอบต่อไปคือผลประกอบการและแนวโน้มของโบรดคอม ซึ่งจะแสดงให้เห็นว่าคำสั่งซื้อของลูกค้ายังคงสนับสนุนความมองโลกในแง่ดีระยะยาวของฝ่ายบริหารหรือไม่

ยอดขายเซมิคอนดักเตอร์ AI ของบรอดคอมพุ่งขึ้น 221% เมื่อเทียบกับปีก่อน แตะ 1.67 หมื่นล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สาม ดันรายได้รวมขึ้นมาอยู่ที่ 2.959 หมื่นล้านดอลลาร์ และทำให้ AI คิดเป็นสัดส่วนราว 56.4% ของยอดขายในไตรมาสนี้ ฝ่ายบริหารให้แนวโน้มรายได้ไตรมาสที่สี่ไว้ที่ประมาณ 3.48 หมื่นล้านดอลลาร์ โดยราว 2.17 หมื่นล้านดอลลาร์มาจากชิป AI ซึ่งจะทำให้ AI คิดเป็นสัดส่วนราว 62.4% ของรายได้ และบ่งชี้ว่ายอดขายชิป AI จะเติบโตเพิ่มอีกราว 5 พันล้านดอลลาร์เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า ภายในไตรมาสเดียว หุ้นปรับตัวลงราว 0.6% สู่ระดับ 342.50 ดอลลาร์ในช่วงเช้าวันอังคาร ขณะที่หุ้นกลุ่มชิปพยายามฟื้นตัวจากการเทขายที่ขับเคลื่อนด้วยกระแส AI เมื่อวันจันทร์ ทำให้ราคาหุ้นต่ำกว่าประมาณการ GF Value ของ GuruFocus ที่ 402.41 ดอลลาร์อยู่ 14.89% ปฏิกิริยาที่เงียบสงบสะท้อนว่านักลงทุนจับตาว่าบริษัทไฮเปอร์สเกลเลอร์จะรักษาจังหวะการใช้จ่ายในระดับปัจจุบันไว้ได้นานเพียงใด

Micron Technology ประกาศความสำเร็จในการสาธิตโมดูล DDR5 ขนาด 512GB ตัวแรกของโลกบนแพลตฟอร์มเซิร์ฟเวอร์หลายระบบ โดยเป็น RDIMM ความจุสูงพิเศษที่สร้างขึ้นด้วยเทคโนโลยีบรรจุภัณฑ์เชื่อมต่อแนวตั้งขั้นสูงของบริษัท โมดูลนี้ stacking ชิป DRAM ที่เชื่อมต่อกันด้วย through-silicon via เพื่อเพิ่มความจุสูงสุด รองรับ DDR5 DRAM ได้ถึง 12TB ในเซิร์ฟเวอร์ dual-socket แบบ 24 สล็อต และให้ความเร็วสูงสุดถึง 9,200 MT/s พร้อมลดกำลังไฟในการทำงานลงมากกว่า 60% เมื่อเทียบกับ RDIMM ขนาด 128GB จำนวนสี่โมดูล ทั้ง AMD และ Intel ต่างกำลังตรวจสอบรับรองโมดูลนี้อย่างแข็งขันบนแพลตฟอร์มเซิร์ฟเวอร์รุ่นถัดไป Micron กล่าวว่า RDIMM ขนาด 512GB ให้ประสิทธิภาพสูงกว่าคอนฟิกูเรชัน DDR5 ขนาด 256GB ถึง 1.4 เท่าในงานที่จำกัดด้วยหน่วยความจำ เช่น การวิเคราะห์ข้อมูลด้วย Spark SVM และมอบอัตราการส่งข้อมูลและความสามารถในการทำงานพร้อมกันที่ดีขึ้นสำหรับฐานข้อมูลและแพลตฟอร์มแคช รวมถึง RocksDB และ Redis Micron คาดว่า RDIMM ขนาด 512GB จะเข้าสู่การผลิตจำนวนมากในช่วงครึ่งหลังของปี 2027 ตามความต้องการของลูกค้า

ไพเพอร์ แซนด์เลอร์ เริ่มให้ความคุ้มครองหุ้นบรอดคอม อิงค์ ด้วยเรตติ้งน้ำหนักเกินและเป้าราคา 460 ดอลลาร์ เมื่อวันที่ 9 กันยายน โดยนักวิเคราะห์ เดวิด โอคอนเนอร์ เรียกบริษัทแห่งนี้ว่าผู้นำในชิป ASIC ด้วยส่วนแบ่ง 75% ของตลาด ASIC สำหรับการประมวลผล AI โอคอนเนอร์ประเมินว่าอุปสงค์กำลังวิ่งอยู่ที่สองเท่าของอุปทานที่มีอยู่ ทำให้ความพร้อมของชิ้นส่วนและจังหวะเวลาการติดตั้งเป็นปัจจัยชี้ขาดว่าอุปสงค์นั้นจะแปลงเป็นกำไรได้หรือไม่ บรอดคอมกำลังเร่งผลิตชิป MTIA ของเมตาและชิป Jalapeno ของโอเพนเอไอ พร้อมกับลูกค้ารายอื่นอีกสองราย ขณะที่โครงการ TPU ของกูเกิลยังคงเป็นโครงการ ASIC ปริมาณมากหลักของบริษัท และแอนโทรปิกกำลังขยายการติดตั้งบนพลังประมวลผล TPU ที่ขับเคลื่อนด้วยชิปของบรอดคอม อัตราการเชื่อมต่อเครือข่ายที่ราว 30% อาจสร้างมูลค่ารวมประมาณ 2 หมื่นถึง 3 หมื่นล้านดอลลาร์ต่อกิกะวัตต์ของกำลังการผลิตที่ติดตั้ง ไพเพอร์มองเห็นเส้นทางสู่อุปสงค์ 12 กิกะวัตต์ในปีงบประมาณ 2027 และเพิ่มขึ้นสู่ประมาณ 38 กิกะวัตต์ภายในปีงบประมาณ 2030 ซึ่งหนุนการเติบโตของกำไรต่อหุ้นแบบทบต้นราว 51% ตลอดทศวรรษนี้ และเป้าราคา 460 ดอลลาร์อ้างอิงจากตัวคูณ 14 เท่าของประมาณการกำไรปีงบประมาณ 2028 บริษัทยังชี้ถึงความเสี่ยงต่างๆ รวมถึงอำนาจการตั้งราคาที่ลดลง การกระจุกตัวของลูกค้า และอัตรากำไรขั้นต้นที่ต่ำกว่าเมื่อเทียบกัน ขณะที่กองทุนเฮดจ์ฟันด์ 170 แห่งถือหุ้นนี้ในไตรมาสที่สอง ลดลงเล็กน้อยจาก 173 แห่งในไตรมาสก่อนหน้า

แอมะซอนดอตคอมและไววินน์กำลังขยายโรงงานผลิตขั้นสูงของไววินน์ในเมืองโซคอร์โร รัฐเท็กซัส โดยคาดว่าจะมีตำแหน่งงานเพิ่มขึ้นเกือบ 1,000 อัตราภายในสิ้นปี 2570 ไววินน์ระบุว่าเงินลงทุนรวมในโรงงานแห่งนี้จะเกิน 1.6 พันล้านดอลลาร์ และคาดว่าจำนวนพนักงานจะเพิ่มขึ้นเป็นประมาณ 4,000 คนในที่สุด โดยการลงทุนครั้งนี้ดำเนินการโดยไววินน์ ไม่ใช่โดยแอมะซอนเอง โรงงานแห่งนี้ผลิตและประกอบระบบเซิร์ฟเวอร์และแร็กที่ใช้ในโครงสร้างพื้นฐานศูนย์ข้อมูลของแอมะซอน รวมถึงโครงสร้างพื้นฐานที่เกี่ยวข้องกับชิปที่แอมะซอนออกแบบเอง ซึ่งแอมะซอนระบุว่าธุรกิจชิป Trainium และ Graviton มีอัตรารายได้ต่อปีสูงกว่า 20 พันล้านดอลลาร์ โดย Trainium3 มียอดจองเกือบเต็มแล้ว การขยายครั้งนี้มีขึ้นขณะที่แอมะซอนปรับเพิ่มคาดการณ์การใช้จ่ายด้านทุนปี 2569 ขึ้นเป็นประมาณ 220 พันล้านดอลลาร์ และแอนดี แจสซี ซีอีโอของบริษัทกล่าวว่าบริษัทยังมีขีดความสามารถในการประมวลผลไม่เพียงพอต่อความต้องการของลูกค้า สำนักข่าวรอยเตอร์รายงานว่าการใช้ไฟฟ้าของสหรัฐฯ คาดว่าจะแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในปี 2569 และ 2570 จากความต้องการศูนย์ข้อมูลที่ขับเคลื่อนด้วย AI และเท็กซัสได้ระงับการเชื่อมต่อโครงข่ายไฟฟ้าแห่งใหม่สำหรับศูนย์ข้อมูลชั่วคราว ขณะที่หน่วยงานกำกับดูแลกำลังพิจารณาคำขอใช้ไฟฟ้าจำนวนมากที่รออยู่

ข้อมูลรายส่วนงานของแอดแวนเทสต์สำหรับงวดปีงบประมาณสิ้นสุดเดือนมีนาคม 2026 ระบุว่า ธุรกิจระบบทดสอบมีรายได้จากการขาย 1.0193 ล้านล้านเยน และกำไรจากการดำเนินงาน 5.187 แสนล้านเยน คิดเป็นอัตรากำไรจากการดำเนินงาน 50.9% ธุรกิจนี้คิดเป็น 90.3% ของรายได้จากการขายรวม ขณะที่ธุรกิจบริการและอื่น ๆ มีรายได้จากการขาย 1.092 แสนล้านเยน คิดเป็นสัดส่วน 9.7% กำไรจากการดำเนินงาน 8.7 พันล้านเยน อัตรากำไรเพียง 8.0% เท่านั้น โดยในงวดปีงบประมาณสิ้นสุดเดือนมีนาคม 2025 ธุรกิจบริการและอื่น ๆ ขาดทุนจากการดำเนินงาน 1.61 หมื่นล้านเยน อัตรากำไรของธุรกิจระบบทดสอบปรับขึ้นอย่างมากภายในสองงวด จาก 27.7% ในงวดปีงบประมาณสิ้นสุดเดือนมีนาคม 2024 เป็น 38.4% ในงวดปีงบประมาณสิ้นสุดเดือนมีนาคม 2025 และเป็น 50.9% ในงวดปีงบประมาณสิ้นสุดเดือนมีนาคม 2026 ขณะที่อัตรากำไรขั้นต้นรวมก็เพิ่มขึ้นจาก 50.6% เป็น 57.1% และ 64.3% ตามลำดับ จากรายงานผลประกอบการฉบับย่อ กำไรจากการดำเนินงานเพิ่มขึ้น 118.8% เมื่อเทียบกับงวดเดียวกันของปีก่อน เนื่องจากความต้องการเครื่องทดสอบสำหรับเซมิคอนดักเตอร์ประสิทธิภาพสูงที่เกี่ยวข้องกับปัญญาประดิษฐ์ขยายตัวขึ้นอย่างมาก และสัดส่วนการขายผลิตภัณฑ์ที่มีกำไรสูงเพิ่มขึ้น ค่าใช้จ่ายด้านการวิจัยและพัฒนาอยู่ที่ 7.81 หมื่นล้านเยน คิดเป็น 6.9% ของรายได้จากการขาย ส่วนราคาหุ้นปรับขึ้นจากระดับ 23,000 เยนเมื่อปลายเดือนตุลาคม 2025 เป็นระดับ 33,000 เยนเมื่อปลายเดือนสิงหาคม 2026 โดยแกว่งตัวขึ้นลงอย่างรุนแรงก่อนยืนเหนือระดับเดิม และอยู่ที่ระดับ 31,000 เยน ณ เดือนกันยายน 2026

Aehr Test Systems กำลังกระจายธุรกิจออกจากซิลิคอนคาร์ไบด์แบบดั้งเดิม โดยปัจจุบันเกือบ 95% ของรายได้ในปีงบประมาณ 2026 มาจากตลาดนอกกลุ่มซิลิคอนคาร์ไบด์ที่เกี่ยวข้องกับรถยนต์ไฟฟ้า เทียบกับเมื่อสองปีก่อนที่มากกว่า 95% ของธุรกิจผูกอยู่กับซิลิคอนคาร์ไบด์สำหรับรถยนต์ไฟฟ้า ตัวเร่ง AI ซีพียู และโปรเซสเซอร์เครือข่าย คิดเป็นประมาณ 71% ของรายได้ในปีงบประมาณ 2026 ขณะที่การทดสอบและเบิร์นอินอุปกรณ์ออปติคัลสำหรับทรานซีฟเวอร์ในโครงสร้างพื้นฐานศูนย์ข้อมูล การรับส่งข้อมูลระหว่างชิป และฮาร์ดดิสก์ไดรฟ์ คิดเป็นอีก 20% โมเมนตัมยังคงต่อเนื่องเข้าสู่ปีงบประมาณ 2027 โดย AEHR ได้รับคำสั่งซื้อตามเนื่องมูลค่า 22 ล้านดอลลาร์สำหรับระบบเบิร์นอินระดับเวเฟอร์ของโปรเซสเซอร์ AI ในเดือนสิงหาคม พร้อมกับคำสั่งซื้อเพื่อการผลิตตามเนื่องอีกรายการสำหรับซิลิคอนโฟโตนิกส์ เซมิคอนดักเตอร์กำลังไฟฟ้าเป็นอีกหนึ่งเสาหลักของเรื่องราวการเติบโต โดย AEHR ได้รับคำสั่งซื้อใหม่สำหรับการเบิร์นอินระดับเวเฟอร์ของซิลิคอนคาร์ไบด์มูลค่าประมาณ 8 ล้านดอลลาร์ในเดือนกรกฎาคม ขณะที่โครงการรถยนต์ไฟฟ้ากลับมาคึกคัก และบริษัทกำลังขยายเข้าสู่การใช้งานแกลเลียมไนไตรด์ ขณะที่หน่วยความจำยังคงเป็นโอกาสในระยะยาวที่ครอบคลุมทั้ง NAND และหน่วยความจำแบนด์วิดท์สูง ยอดคำสั่งซื้อที่มีผลผูกพัน 100.6 ล้านดอลลาร์ และแนวโน้มรายได้ปีงบประมาณ 2027 ที่ 130 ถึง 150 ล้านดอลลาร์ ช่วยสนับสนุนการเติบโตในระยะใกล้ แม้ว่าการรักษาอัตราการเติบโตดังกล่าวจะขึ้นอยู่กับการเพิ่มกำลังการผลิตอย่างต่อเนื่องในด้าน AI และซิลิคอนโฟโตนิกส์ การฟื้นตัวของอุปสงค์เซมิคอนดักเตอร์กำลังไฟฟ้า และความสำเร็จในการขยายเข้าสู่การใช้งานใหม่ๆ Aehr แข่งขันกับ Teradyne และ FormFactor ในตลาดอุปกรณ์ทดสอบเซมิคอนดักเตอร์ที่มีการแข่งขันสูง และหุ้นของบริษัทพุ่งขึ้น 152.6% ในช่วงหกเดือนที่ผ่านมา ซื้อขายที่อัตราส่วนราคาต่อยอดขายล่วงหน้า 12 เดือนที่ 19.05 เท่า เทียบกับค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรมที่ 5.72 เท่า โดยประมาณการฉันทามติของ Zacks สำหรับกำไรปีงบประมาณ 2027 อยู่ที่ 74 เซนต์ต่อหุ้น

บรอดคอมรายงานผลประกอบการไตรมาส 3 ของปีงบประมาณ 2026 เมื่อวันที่ 2 กันยายน โดยรายได้เพิ่มขึ้น 86% เมื่อเทียบปีต่อปี แตะ 2.96 หมื่นล้านดอลลาร์ และกำไรต่อหุ้นปรับปรุงพิเศษอยู่ที่ 3.32 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 96% กำไรจากการดำเนินงานปรับปรุงพิเศษเพิ่มขึ้น 92% แตะ 2.01 หมื่นล้านดอลลาร์ และกระแสเงินสดอิสระอยู่ที่ 1.37 หมื่นล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 95% ขณะที่ธุรกิจชิป AI ของบริษัทมีรายได้ 1.67 หมื่นล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 221% เมื่อเทียบปีต่อปี อย่างไรก็ตาม หุ้นกลับปรับตัวลงหลังรายงานผลประกอบการ เนื่องจากบรอดคอมให้แนวโน้มรายได้ไตรมาส 4 ที่ 3.48 หมื่นล้านดอลลาร์ ต่ำกว่าที่วอลล์สตรีทคาดการณ์เล็กน้อย บรอดคอมคาดการณ์รายได้จากเซมิคอนดักเตอร์สำหรับ AI ประมาณ 1.15 แสนล้านดอลลาร์สำหรับปีงบประมาณ 2027 ซึ่งมากกว่ารายได้ย้อนหลัง 12 เดือนที่ 8.91 หมื่นล้านดอลลาร์ และฝ่ายบริหารกล่าวว่าความต้องการชิป AI ของบริษัทในปัจจุบันสูงกว่าอุปทานที่รองรับแนวโน้มดังกล่าว หุ้นซื้อขายที่อัตราส่วนกำไรล่วงหน้า 19.3 เท่า เทียบกับค่าเฉลี่ย 20.2 เท่าของหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีสารสนเทศ

บรอดคอมรายงานผลประกอบการไตรมาสที่สามของปีงบประมาณหลังตลาดปิดเมื่อวันที่ 2 กันยายน โดยมีกำไรต่อหุ้นแบบไม่ตามหลักบัญชีทั่วไปอยู่ที่ 3.32 ดอลลาร์ จากรายได้ 2.959 หมื่นล้านดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดไว้ที่ 3.24 ดอลลาร์ต่อหุ้น จากยอดขาย 2.936 หมื่นล้านดอลลาร์ แต่หุ้นกลับปรับตัวลง เนื่องจากบริษัทให้แนวโน้มยอดขายไตรมาสปัจจุบันไว้ที่ 3.48 หมื่นล้านดอลลาร์ ต่ำกว่าเป้าหมายเฉลี่ยที่ 3.503 หมื่นล้านดอลลาร์ สิ่งที่สำคัญกว่า�าทั้งผลประกอบการที่เหนือความคาดหมายหรือแนวโน้มดังกล่าว คือบรอดคอมระบุในการประชุมทางสายว่ายอดขายให้แอนโทรปิกกำลังจะแซงยอดขายให้กูเกิลในเครืออัลฟาเบต ทำให้แอนโทรปิกกลายเป็นผู้ซื้อฮาร์ดแวร์ XPU รายใหญ่ที่สุดของบริษัทในปี 2027 บรอดคอมส่งมอบไอรอนวูดเทนเซอร์โปรเซสซิงยูนิตให้ทั้งอัลฟาเบตและแอนโทรปิกอยู่แล้ว และคาดว่าการซื้อชิปไอรอนวูด TPU เวอร์ชัน 8i ของแอนโทรปิกจะขยายจาก 1 กิกะวัตต์ในปี 2026 เป็น 5 กิกะวัตต์ในปี 2027 ขณะที่การติดตั้งชิปจาลาเปญโญ XPU ให้โอเพนเอไอคาดว่าจะเพิ่มจาก 1.3 กิกะวัตต์ในปี 2027 เป็น 5 กิกะวัตต์ในปี 2028 บรอดคอมคาดการณ์กำไรต่อหุ้นปรับปรุงมากกว่า 30 ดอลลาร์ในปีงบประมาณ 2028 สูงกว่าประมาณการเฉลี่ยที่ 25 ดอลลาร์อย่างมาก

แอนโทรปิกตกลงผูกพันค่าใช้จ่ายด้านการประมวลผลเป็นมูลค่า 5.17 แสนล้านดอลลาร์ ครอบคลุมกำลังการผลิต 14.8 กิกะวัตต์ ในช่วง 11 เดือนจนถึงเดือนสิงหาคม 2569 ตามรายงานของเดอะอินฟอร์เมชัน แม้ว่าซีอีโอ ดาริโอ อาโมเดย์ จะออกมาเรียกร้องต่อสาธารณะให้อุตสาหกรรมชะลอความเร็วในการพัฒนาเอไอ ข้อผูกพันดังกล่าวมีขนาดใหญ่กว่าที่เคยเปิดเผยต่อนักลงทุนก่อนหน้านี้ที่ราว 1.8 แสนล้านดอลลาร์จนถึงปี 2572 โดยมีข้อตกลงเพิ่มเติมอีกสี่ฉบับที่เพิ่งทำขึ้นตั้งแต่เดือนกรกฎาคมเพียงเดือนเดียว และมีรายงานว่าอิงค์กรอย่างเอ็นวิเดียกำลังเจรจาเพื่อลงทุนสูงถึง 1 หมื่นล้านดอลลาร์ในฐานะนักลงทุนหลักในการเสนอขายหุ้นไอพีโอของแอนโทรปิกบนตลาดแนสแด็กที่คาดว่าจะเกิดขึ้น แอนโทรปิกแจ้งนักลงทุนว่าคาดว่าจะมีกำไรจากการดำเนินงานปรับปรุงแล้วเป็นไตรมาสที่สองติดต่อกัน โดยอัตรากำไรขั้นต้นจากการอนุมานสูงกว่า 80% ก่อนหักต้นทุนการจัดจำหน่าย และอัตรารายได้ต่อปีของบริษัทเพิ่มขึ้นจากราว 9 พันล้านดอลลาร์เป็น 6.5 หมื่นล้านดอลลาร์ภายในเจ็ดเดือน ตามรายงานของไฟแนนเชียลไทมส์ แอนโทรปิกยื่นร่างหนังสือชี้ชวนไอพีโอต่อสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์สหรัฐอย่างเป็นความลับในเดือนมิถุนายน 2569 โดยแหล่งข่าวที่รอยเตอร์อ้างถึงประเมินมูลค่าเป้าหมายไว้ที่ราว 2 ล้านล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจากมูลค่าในการระดมทุนรอบล่าสุดที่เป็นการระดมทุนจากนักลงทุนเอกชนซึ่งอยู่ที่ 9.65 แสนล้านดอลลาร์ และคาดว่าจะเข้าจดทะเบียนก่อนการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐในเดือนพฤศจิกายน 2569 เจนเซน หวง ซีอีโอของเอ็นวิเดีย กล่าวในการประชุมเทคโนโลยีของโกลด์แมนแซคส์เมื่อสัปดาห์ที่แล้วว่า คาดการณ์การใช้จ่ายด้านโครงสร้างพื้นฐานเอไอทั่วโลกจะอยู่ที่ 3 ล้านล้านถึง 4 ล้านล้านดอลลาร์ภายในปี 2573 ขณะที่แซม อัลต์แมนแห่งโอเพนเอไอ กล่าวว่าบริษัทของเขาจะไม่เข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ในปี 2569

ฉีไพ่ เทคโนโลยี เปิดเผยคาดการณ์ผลประกอบการไตรมาสสาม คาดว่าปี 2026 ไตรมาสสามจะมีรายได้จากการดำเนินงานประมาณ 330 ล้านหยวน เพิ่มขึ้นประมาณ 61.26% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน และมีกำไรสุทธิส่วนที่เป็นของผู้ถือหุ้นบริษัทแม่ประมาณ 21.5 ล้านหยวน พลิกจากขาดทุนเป็นกำไรเมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน บริษัทระบุว่าวัฏจักรอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ฟื้นตัวขึ้นเรื่อย ๆ ส่งผลให้ความต้องการบรรจุภัณฑ์และทดสอบชิปเพิ่มขึ้น รุ่นเจ๋อ เทคโนโลยี มีแผนจะยื่นขอวงเงินสินเชื่อเพิ่มจากสถาบันการเงินที่เกี่ยวข้องบนฐานวงเงินเดิม รวมไม่เกิน 5 หมื่นล้านหยวน เพื่อเพิ่มการลงทุนในด้าน AIDC อย่างต่อเนื่อง จินเฉิงจื่อ ตัดสินใจยุติแผนการซื้ออำนาจควบคุมบริษัท เซินเจิ้น จื้อปั๋วไท่เค่อ เทคโนโลยี จำกัด ด้วยการออกหุ้นและชำระด้วยเงินสด พร้อมทั้งระดมทุนประกอบ โดยหุ้นของบริษัทจะกลับมาซื้อขายตั้งแต่วันที่ 15 กันยายน 2026 เป็นต้นไป กว่างฉี กรุ๊ป ลงนามข้อตกลงแสดงเจตจำนงกับบริษัท ไชน่า เอฟเอดับเบิลยู จำกัด โดยวางแผนซื้อหุ้นบางส่วนในบริษัทร่วมทุนผลิตรถยนต์ทั้งคันที่ถือโดย ไชน่า เอฟเอดับเบิลยู ด้วยการออกหุ้น พร้อมทั้งระดมทุนประกอบ หลังธุรกรรมเสร็จสิ้น ไชน่า เอฟเอดับเบิลยู จะกลายเป็นผู้ถือหุ้นรายใหญ่อันดับสองของบริษัท หุ้น A ของบริษัทจะหยุดพักการซื้อขายตั้งแต่วันที่ 14 กันยายน 2026 เป็นต้นไป คาดว่าไม่เกิน 10 วันทำการ เซียงซาน แชร์ส มีแผนซื้อหุ้น 100% ของ อู่ลั่ว จื้อฮุ่ย ด้วยมูลค่ารวมเบื้องต้น 800 ล้านหยวน พร้อมทั้งระดมทุนประกอบ หลังธุรกรรมเสร็จสิ้นจะเกิดรูปแบบการขับเคลื่อนสองล้อคือชิ้นส่วนยานยนต์และพลังประมวลผล AI โดยหุ้นของบริษัทจะกลับมาซื้อขายตั้งแต่วันที่ 15 กันยายน 2026 เป็นต้นไป

บริษัทหลักทรัพย์ เกียรตินาคินภัทร จำกัด (มหาชน) ในกลุ่มธุรกิจการเงินเกียรตินาคินภัทร วิเคราะห์ว่าการลงทุน AI ทั่วโลกที่เร่งตัวขึ้นจะทำให้เกิดกระแส FDI ระลอกใหม่เข้าสู่ประเทศไทย โดยเฉพาะในกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ แผงวงจรพิมพ์ หรือ PCB และอิเล็กทรอนิกส์ขั้นสูง โดยประเมินว่าผู้พัฒนานิคมอุตสาหกรรมรายใหญ่ของไทยอย่าง WHA และ AMATA จะมียอดขายที่ดินเพิ่มขึ้นประมาณ 2,500 ไร่ต่อปี และ 2,000 ไร่ต่อปี ตามลำดับ แม้เทคโนโลยีต้นน้ำอย่างการออกแบบและผลิตชิปจะกระจุกตัวอยู่ในต่างประเทศ แต่ประเทศไทยกำลังมีบทบาทมากขึ้นในห่วงโซ่อุปทานเซมิคอนดักเตอร์สำหรับ AI โดยเฉพาะในส่วน Downstream Manufacturing หรือการประกอบและแปรรูปเทคโนโลยีขั้นสูง นาย ศุภพงศ์ เอี่ยมคงเอก นักวิเคราะห์ บริษัทหลักทรัพย์ เกียรตินาคินภัทร จำกัด (มหาชน) กล่าวว่า การลงทุนใน AI ทั่วโลกจะไม่หยุดอยู่แค่เรื่องของซอฟต์แวร์หรือชิป แต่กำลังลามมาสู่สิ่งที่ประเทศไทยมีต้นทุนที่ดีอย่างโครงสร้างพื้นฐานและอุตสาหกรรมปลายน้ำ และหากไทยสามารถดึงดูดเม็ดเงิน FDI ระลอกใหม่นี้เข้าสู่ห่วงโซ่การผลิตขั้นสูงได้เต็มที่ จะไม่ใช่แค่การเพิ่มกำไรให้บริษัทจดทะเบียน แต่หมายถึงการยกระดับขีดความสามารถทางการแข่งขันของภาคอุตสาหกรรมไทยในเวทีโลก

เจนเซน หวง ซีอีโอของเอ็นวิเดีย ย้ำคาดการณ์ว่าเม็ดเงินลงทุนในโครงสร้างพื้นฐานด้าน AI ทั่วโลกอาจแตะระดับ 3 ถึง 4 ล้านล้านดอลลาร์ภายในปี 2030 โดยกล่าวซ้ำในงาน Goldman Sachs Communacopia and Technology Conference เมื่อวันที่ 10 กันยายน ซึ่งเป็นข้อเรียกร้องที่เขาเคยกล่าวครั้งแรกในงานเดียวกันเมื่อหนึ่งปีก่อนพอดี หวงกล่าวว่าอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์จะขยายใหญ่ขึ้นเรื่อย ๆ โดยอ้างถึงชั้นการประมวลผลใหม่และการสิ้นสุดของกฎของมัวร์ และโต้แย้งว่าเอ็นวิเดียได้พัฒนาตัวเองเกินกว่าจะเป็นเพียงซัพพลายเออร์ชิป กลายเป็นสิ่งที่ใกล้เคียงกับแพลตฟอร์มการเงินและโครงสร้างพื้นฐานรอบ ๆ AI มากขึ้น โดยราคาระบบพุ่งจากประมาณ 18,000 ดอลลาร์ต่อ GPU สำหรับ Hopper ขึ้นมาใกล้ 25,000 ดอลลาร์สำหรับ Blackwell และใกล้ 40,000 ดอลลาร์สำหรับแพลตฟอร์ม Vera Rubin ที่กำลังจะมาถึง คาดการณ์นี้ตามมาหลังจากไตรมาสปลายเดือนสิงหาคมของเอ็นวิเดีย ซึ่งทำกำไรปรับปรุงแล้ว 2.22 ดอลลาร์ต่อหุ้น จากรายได้ 96,200 ล้านดอลลาร์ เอาชนะประมาณการของวอลล์สตรีทที่ 2.09 ดอลลาร์ต่อหุ้น และ 92,300 ล้านดอลลาร์ โดยกลุ่มธุรกิจ Data Center ทำรายได้ 89,000 ล้านดอลลาร์ เทียบกับที่คาดไว้ 85,800 ล้านดอลลาร์ และหน่วยธุรกิจเกมมิ่งและ physical AI ที่เล็กกว่า สร้างรายได้ 7,200 ล้านดอลลาร์ เทียบกับที่คาดไว้ 6,600 ล้านดอลลาร์ รายได้รวมเติบโต 106 เปอร์เซ็นต์เมื่อเทียบปีต่อปี และ 18 เปอร์เซ็นต์จากไตรมาสก่อน และเอ็นวิเดียแจ้งนักลงทุนว่าคาดรายได้เติบโต 70 เปอร์เซ็นต์สำหรับปีงบประมาณ 2028 ซึ่งสูงกว่าการเติบโต 45 เปอร์เซ็นต์ที่วอลล์สตรีทคาดไว้มาก โดยหวงกล่าวว่าการเติบโตอาจทะลุ 100 เปอร์เซ็นต์หากไม่มีข้อจำกัดด้านอุปทาน รวมถึงการขาดแคลนชิปหน่วยความจำที่ยังดำเนินอยู่ เอ็นวิเดียคาดว่าอัตรากำไรขั้นต้นจะลดลงจาก 75 เปอร์เซ็นต์ในไตรมาสก่อนมาอยู่ที่ประมาณ 74 เปอร์เซ็นต์ในไตรมาสปัจจุบัน และแนวโน้มรายได้ใกล้ 108,000 ล้านดอลลาร์สำหรับไตรมาสตุลาคมตั้งอยู่บนสมมติฐานว่ามียอดขายชิปศูนย์ข้อมูลให้จีนเป็นศูนย์ ขณะที่ไมเคิล อินทราเตอร์ ซีอีโอของ CoreWeave กล่าวในงานเดียวกันว่าบริษัทของเขากำลังดิ้นรนเพื่อตอบสนองความต้องการทุกวัน และ GPU ทุกตัวที่มีอยู่สามารถขายให้ลูกค้าหลายรายที่แตกต่างกันได้