Enterprise Data Storage Systems

ซีเกต เทคโนโลยี ได้รับคำแนะนำให้ซื้อและราคาเป้าหมายที่ 899.28 ดอลลาร์ จาก 24/7 วอลล์ สตรีท ซึ่งบ่งชี้ถึงโอกาสปรับขึ้น 14.82% ในอีก 12 เดือนข้างหน้า ที่ระดับความเชื่อมั่น 90% คำแนะนำนี้ตามมาหลังรายงานผลประกอบการไตรมาสสี่ของปีงบประมาณที่ออกมาดีเกินคาดเมื่อวันที่ 28 กรกฎาคม 2026 ซึ่งซีเกตรายงานรายได้ 3.63 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 48.49% เมื่อเทียบปีต่อปี และกำไรต่อหุ้นแบบไม่ตามหลักบัญชีทั่วไปอยู่ที่ 5.71 ดอลลาร์ เกินความคาดหมาย 12.11% ขณะที่กระแสเงินสดอิสระตลอดทั้งปีงบประมาณ 2026 ทำสถิติสูงสุดที่ 3.105 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 279.58% ฝ่ายบริหารคาดการณ์การเติบโตของรายได้ต่อปีขั้นต่ำ 20% ในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า เพิ่มขึ้นจากเป้าหมายเดิมที่ระดับกลางสิบ และเดฟ มอสลีย์ ประธานเจ้าหน้าที่บริหารกล่าวว่ากำลังการผลิตดิสก์แบบใกล้เส้นเกือบจะถูกจัดสรรเต็มทั้งหมดจนถึงปีปฏิทิน 2027 ไดรฟ์ HAMR รุ่น Mosaic 4 ให้ความจุสูงสุดถึง 44 เทระไบต์ต่อไดรฟ์ และ Mosaic 5 ตั้งเป้าที่ 50 เทระไบต์ โดยจะมีการจัดส่งเพื่อรับรองคุณภาพในช่วงปลายปี 2027 หุ้นซื้อขายที่อัตราส่วนราคาต่อกำไรล่วงหน้าที่ 23 ซึ่งใกล้เคียงกับ 21 ของเวสเทิร์น ดิจิทัล ขณะที่อัตราส่วนราคาต่อกำไรล่วงหน้าที่ 6 ของไมครอน ตอกย้ำว่าซีเกตได้ปรับเพิ่มมูลค่ามาแล้วมากเพียงใด ส่วนกรณีมองลบอยู่ที่ 685.64 ดอลลาร์ จากความเสี่ยงด้านการกระจุกตัวของลูกค้ารายใหญ่

ธุรกิจซอฟต์แวร์ของไอบีเอ็มชะลอตัวลงในไตรมาสที่ 2 ของปี 2026 โดยรายได้เพิ่มขึ้น 5% เมื่อเทียบกับปีก่อน แตะ 7.8 พันล้านดอลลาร์ แต่รายได้อินทรีย์ทรงตัว เนื่องจากความอ่อนแอของธุรกิจประมวลผลธุรกรรมทำให้รายได้ในส่วนนั้นลดลง 8% บริษัทอธิบายว่าที่รายได้ขาดเป้าเป็นเพราะลูกค้าเบี่ยงงบลงทุนไปที่เซิร์ฟเวอร์ สตอเรจ และหน่วยความจำ เพื่อรักษาซัพพลายที่ตึงตัวไว้ก่อนที่ราคาจะปรับขึ้น ส่งผลให้ดีลซอฟต์แวร์ขนาดใหญ่หลายรายการไม่สามารถปิดได้ภายในกรอบเวลาที่คาดไว้ อย่างไรก็ดี ประมาณ 80% ของรายได้ซอฟต์แวร์ทั้งปีเป็นรายได้ประจำ และเรดแฮตยังคงเป็นเครื่องยนต์การเติบโตหลัก โดยรายได้คลาวด์ไฮบริดเพิ่มขึ้น 11% และ ARR ของ OpenShift แตะ 2.2 พันล้านดอลลาร์ ขณะที่ธุรกิจข้อมูลเติบโต 19% เมื่อเทียบกับปีก่อน การเข้าซื้อกิจการ HashiCorp และ Confluent เสริมความสามารถด้านระบบอัตโนมัติ ข้อมูล และคลาวด์ไฮบริดของไอบีเอ็ม และกำไรของกลุ่มธุรกิจซอฟต์แวร์เพิ่มขึ้น 9% แตะ 2.5 พันล้านดอลลาร์ โดยอัตรากำไรของกลุ่มเพิ่มขึ้น 110 เบซิสพอยต์เป็น 32.2% ไอบีเอ็มต้องแข่งขันกับไมโครซอฟต์ ซึ่งกลุ่มธุรกิจ Productivity & Business Processes มีรายได้ในไตรมาสเดือนมิถุนายน 37.8 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 14% เมื่อเทียบกับปีก่อน และกับออราเคิล ซึ่งรายได้คลาวด์พุ่งขึ้น 47% ในรูปดอลลาร์สหรัฐ และ 46% ในรูปสกุลเงินคงที่ แตะ 9.9 พันล้านดอลลาร์ แม้ว่ารายได้ซอฟต์แวร์ของออราเคิลจะลดลง 2% เหลือ 6.8 พันล้านดอลลาร์ก็ตาม

เจนเซน หวง ซีอีโอของเอ็นวิเดีย ยืนยันในการประชุมเทคโนโลยีที่สกอตแลนด์ว่า ยอดขายชิปของบริษัทในปี 2027 คาดว่าจะเพิ่มขึ้นราวสองเท่าจากปี 2026 สอดคล้องกับแนวทางที่ผู้บริหารให้ไว้ในการประชุมผลประกอบการเมื่อวันที่ 26 สิงหาคม 2026 ซึ่งคาดว่ารายได้จะเติบโตประมาณ 70% ในปีงบประมาณ 2028 การเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่านี้ขับเคลื่อนโดยแพลตฟอร์ม Vera Rubin ซึ่งเข้าสู่การผลิตเต็มรูปแบบควบคู่กับการติดตั้ง Blackwell อย่างต่อเนื่อง และคาดว่าจะเป็นการเร่งผลิตผลิตภัณฑ์ที่เร็วที่สุดในประวัติศาสตร์ของเอ็นวิเดีย โดยโอกาสสร้างรายได้ต่อกิกะวัตต์เพิ่มขึ้นเป็นประมาณ 4 หมื่นล้านดอลลาร์ จาก 2.5 หมื่นล้านดอลลาร์บน Blackwell ภาระผูกพันด้านอุปทานของเอ็นวิเดียพุ่งขึ้นเป็น 2.79 แสนล้านดอลลาร์ ซึ่งส่วนใหญ่เกี่ยวข้องกับการจัดหาหน่วยความจำสำหรับ Vera Rubin ขณะที่ภาระผูกพันค้ำประกันสำหรับพันธมิตรคลาวด์ AI ถูกจำกัดไว้ที่ 1.085 แสนล้านดอลลาร์ และแพลตฟอร์มการเงินร่วมกับ Apollo, BlackRock, Blackstone, Brookfield, Goldman Sachs และ KKR คาดว่าจะระดมทุนจากบุคคลที่สามได้มากกว่า 5 แสนล้านดอลลาร์สำหรับโครงสร้างพื้นฐาน AI ด้าน AI สำหรับภาครัฐและองค์กรเติบโต 100% ต่อปี โดยรายได้จาก AI สำหรับภาครัฐเพิ่มขึ้น 35% จากไตรมาสก่อนหน้า และมากกว่าสามเท่าเมื่อเทียบกับปีก่อน ขณะที่พันธมิตร neocloud คาดว่าจะสิ้นปีด้วยกำลังการผลิตติดตั้ง 8 กิกะวัตต์ เทียบกับประมาณ 3 กิกะวัตต์ ณ สิ้นปี 2025 กำไรต่อหุ้นตามฉันทามติสำหรับปีงบประมาณสิ้นสุดเดือนมกราคม 2028 เพิ่มขึ้นจาก 12.67 ดอลลาร์เมื่อ 90 วันก่อน เป็น 15.57 ดอลลาร์ในวันนี้ โดยมีการปรับเพิ่มประมาณการ 39 ครั้งใน 30 วันที่ผ่านมา และไม่มีการปรับลดเลย จากรายได้ที่ขณะนี้อยู่ที่ประมาณ 6.78 แสนล้านดอลลาร์

เอเวอร์เพียวปรับเพิ่มคาดการณ์รายได้ปีงบประมาณ 2570 เป็น 5.03-5.07 พันล้านดอลลาร์ จากกรอบเดิมที่ 4.41-4.51 พันล้านดอลลาร์ โดยจุดกึ่งกลางที่ 5.05 พันล้านดอลลาร์สอดคล้องกับประมาณการฉันทามติของแซ็กส์ บริษัทยังปรับเพิ่มอัตราการเติบโตของกำไรจากการดำเนินงานที่ปรับปรุงแล้วเป็น 48-51% จากเดิม 29-36% เมื่อวันที่ 10 สิงหาคม 2569 เอเวอร์เพียวประกาศได้รับงานออกแบบและลงนามข้อตกลงจัดหา กับผู้ให้บริการไฮเปอร์สเกลรายใหญ่ห้ารายแรกๆ รายที่สอง สำหรับผลิตภัณฑ์ไฮเปอร์สเกลของบริษัท ซึ่งเป็นดีลที่คาดว่าจะสร้างรายได้อย่างมีนัยสำคัญในปีงบประมาณ 2571 เป็นต้นไป โดยการติดตั้งผลิตภัณฑ์ไฮเปอร์สเกลมีอัตรากำไร 75-85% ในไตรมาสแรกของปีงบประมาณ 2570 บริษัทเพิ่มลูกค้าใหม่ 275 ราย และแบรนด์ใหม่ 223 รายในธุรกิจเชิงพาณิชย์ โดยมีอัตราการเข้าถึงบริษัทในกลุ่มฟอร์จูน 500 อยู่ที่ 64% และมูลค่าสัญญารวมของเอเวอร์กรีน//วัน แตะระดับ 1 พันล้านดอลลาร์ต่อปีสำหรับปีงบประมาณ 2570 หุ้นเอเวอร์เพียวเพิ่มขึ้น 34.3% ในช่วงหกเดือนที่ผ่านมา แซงหน้าภาคอุตสาหกรรมที่ลดลง 11.2% และมีอันดับแซ็กส์ที่ 3 ซึ่งหมายถึงถือ

KKP Research โดยกลุ่มธุรกิจการเงินเกียรตินาคินภัทร ปรับเพิ่มคาดการณ์การเติบโตทางเศรษฐกิจไทยในปี 2026 เป็น 2.5% จากเดิม 2.1% และปี 2027 เป็น 2.7% จาก 2.2% โดยได้แรงหนุนหลักจากภาคการท่องเที่ยวและการลงทุนภาคเอกชนรวมถึงการส่งออกที่เกี่ยวเนื่องกับวัฏจักรปัญญาประดิษฐ์ หรือ AI Capex Cycle ของโลก แม้เศรษฐกิจจะได้รับผลกระทบจากปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์ก็ตาม KKP Research ประเมินว่าภาพรวมเศรษฐกิจไทยกำลังเข้าสู่ภาวะการฟื้นตัวแบบ K-Shape อย่างสมบูรณ์ โดยอุตสาหกรรม Data Storage และชิ้นส่วนที่เกี่ยวข้องกับโครงสร้างพื้นฐาน AI เติบโตทะยานขึ้น ขณะที่อุตสาหกรรมดั้งเดิมอย่างยานยนต์ ปิโตรเคมี และกลุ่ม SMEs ยังคงซบเซาจากการแข่งขันของรถยนต์ไฟฟ้า ภาวะล้นตลาดในภูมิภาค และสินค้านำเข้า แม้ IMF จะจัดให้ไทยเป็น 1 ใน 4 ประเทศผู้ส่งออกสินค้าเกี่ยวกับ AI รายใหญ่ของโลก แต่ไทยยังอยู่ในจุดรับจ้างประกอบที่พึ่งพาวัตถุดิบนำเข้าสูง และธุรกิจเทคโนโลยีกับ Data Center ส่วนใหญ่เป็นการลงทุนจากต่างชาติ ด้านนโยบายการเงิน KKP Research ปรับลดคาดการณ์เงินเฟ้อปี 2026 ลงเหลือ 1.8% และคาดว่าคณะกรรมการนโยบายการเงินจะคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไปจนถึงสิ้นปี 2027

การใช้จ่ายด้านทุนของศูนย์ข้อมูลทั่วโลกเร่งตัวขึ้นอย่างรวดเร็วในไตรมาส 2 ปี 2026 โดยเติบโต 92 เปอร์เซ็นต์ ตามรายงานที่เผยแพร่ใหม่จาก Dell'Oro Group การลงทุนด้านโครงสร้างพื้นฐาน AI ที่ต่อเนื่องสนับสนุนการเติบโตในกลุ่มคอมพิวติ้ง สตอเรจ เน็ตเวิร์กกิ้ง และโครงสร้างพื้นฐานทางกายภาพ ขณะที่ราคาหน่วยความจำและสตอเรจที่ปรับตัวสูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญได้เพิ่มราคาขายเฉลี่ยของเซิร์ฟเวอร์ นายบารอน ฟุง รองประธานฝ่ายวิจัยของ Dell'Oro Group กล่าวว่า การใช้จ่ายยังคงกระจุกตัวอยู่ใน NVIDIA Blackwell Ultra และตัวเร่งความเร็วแบบกำหนดเองของไฮเปอร์สเกลเลอร์ ขณะที่ AI แบบเอเจนติกสร้างความต้องการเพิ่มเติมสำหรับคอมพิวติ้งอเนกประสงค์ สตอเรจ และเน็ตเวิร์กกิ้งเสริม ผู้ให้บริการคลาวด์กลุ่มใหม่และผู้พัฒนาโมเดล AI มีการเติบโตของการใช้จ่ายด้านทุนเร็วที่สุดในบรรดากลุ่มลูกค้า สะท้อนถึงช่วงเริ่มต้นของการสร้างโครงสร้างพื้นฐาน และ Dell นำรายได้จากผู้ผลิตเซิร์ฟเวอร์ OEM ตามมาด้วย Supermicro และ Lenovo ขณะที่รายได้เซิร์ฟเวอร์ไวท์บ็อกซ์แตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ฟุงเสริมว่า การติดตั้งตัวเร่งความเร็วอย่างต่อเนื่องและภาระงานด้านสตอเรจที่เกี่ยวข้องกับ AI และ AI แบบเอเจนติกที่กำลังเกิดใหม่ ควรจะรักษาการเติบโตของการใช้จ่ายด้านทุนให้แข็งแกร่งไปตลอดช่วงที่เหลือของปี 2026 และต่อจากนั้น แม้ว่าข้อจำกัดด้านอุปทานอาจจำกัดความเร็วในการติดตั้งโครงสร้างพื้นฐานที่วางแผนไว้

กองทุน Fidelity Dividend Growth Fund ระบุในจดหมายถึงนักลงทุนประจำไตรมาสที่สองของปี 2026 ว่า Seagate Technology Holdings plc เป็นหนึ่งในผู้สร้างผลตอบแทนที่โดดเด่น โดยได้แรงหนุนจากความต้องการที่พุ่งสูงขึ้นสำหรับฮาร์ดดิสก์ไดรฟ์ที่ใช้ในศูนย์ข้อมูลที่รองรับงานด้านปัญญาประดิษฐ์ กองทุนระบุว่าหุ้นของ Seagate ปรับขึ้นราว 147% ในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา และการยื่นรายงานผลประกอบการรายไตรมาสล่าสุดของบริษัทเมื่อเดือนเมษายนแสดงให้เห็นว่ารายได้ กำไร และความสามารถในการทำกำไรล้วนสูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์โดยเฉลี่ย ขณะที่บริษัทได้ปรับเพิ่มประมาณการทางการเงินด้วย Seagate เป็นหนึ่งในผู้ผลิตอุปกรณ์จัดเก็บข้อมูลดิจิทัลรายใหญ่ที่สุดของโลก และเป็นหนึ่งในสองผู้ผลิตฮาร์ดดิสก์ไดรฟ์รายใหญ่ร่วมกับ Western Digital หุ้นปิดที่ 805.55 ดอลลาร์ต่อหุ้นเมื่อวันที่ 14 กันยายน 2026 ลดลง 10.86% ในช่วงหนึ่งเดือนที่ผ่านมา แต่เพิ่มขึ้น 281.54% ในช่วงหนึ่งปีที่ผ่านมา ด้วยมูลค่าตลาด 183.18 พันล้านดอลลาร์ และช่วงราคาในรอบ 52 สัปดาห์อยู่ที่ 206.26 ถึง 1,145.00 ดอลลาร์ ตัวกองทุนเองให้ผลตอบแทน 17.05% ในไตรมาสดังกล่าว สูงกว่าดัชนี S&P 500 ที่เพิ่มขึ้น 15.20% ขณะที่หุ้นกลุ่มเทคโนโลยีปรับขึ้น 31.79% จากเม็ดเงินใช้จ่ายด้านปัญญาประดิษฐ์ที่เพิ่มขึ้น ตามจดหมายระบุว่า ณ สิ้นไตรมาสที่สอง มีพอร์ตการลงทุนของกองทุนเฮดจ์ฟันด์จำนวน 131 รายที่ถือหุ้น Seagate เทียบกับ 93 รายในไตรมาสก่อนหน้า

กระแสการลงทุน AI ทั่วโลกกำลังผลักดันให้ทุนต่างชาติไหลเข้าสู่ไทยในกลุ่มโครงสร้างพื้นฐาน ทั้ง Data Center ระบบไฟฟ้า ระบบระบายความร้อน PCB และ Storage โดยข้อมูลจากกสิกรไทยระบุว่าในช่วงครึ่งแรกของปี 2569 ไทยมียอดขอรับการส่งเสริมการลงทุนรวม 1.47 ล้านล้านบาท เพิ่มขึ้น 37% จากปีก่อน ขณะที่ทุนจากต่างชาติเพิ่มขึ้นถึง 80% มาอยู่ที่ 1.36 ล้านล้านบาท โดยมีอุตสาหกรรมดิจิทัลและอิเล็กทรอนิกส์เป็นกลุ่มสำคัญ หุ้นที่ถูกมองว่าได้ประโยชน์โดยตรง ได้แก่ DELTA ซึ่งทำระบบจ่ายไฟและระบบระบายความร้อนสำหรับ Data Center และกำลังเพิ่มกำลังการผลิตระบบ Liquid Cooling ในเชิงพาณิชย์ ขณะที่ HANA ถูกมองเป็น AI-proxy ตัวใหม่ของตลาดหุ้นไทย โดยผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวข้องกับ AI จะเริ่มเข้าสู่สายการผลิตในช่วงครึ่งหลังของปี 2569 ส่วน KCE คาดได้ประโยชน์จากวัฏจักรขาขึ้นของเซมิคอนดักเตอร์และภาวะอุปทาน PCB ที่ตึงตัว ซึ่งมีโอกาสหนุนราคาขายและกำไรในช่วงครึ่งหลังปี 2569 ขณะที่ SMT ได้อานิสงส์จากการเปลี่ยนผ่านสู่ Optical Connectivity และ CCET ได้ประโยชน์จากความต้องการ Storage ทั้ง HDD และ SSD ที่เพิ่มขึ้นตามปริมาณข้อมูลมหาศาลจากการประมวลผลของ AI ด้าน INSET มีโปรเจ็กหลั่งไหลเข้ามาจำนวนมาก ขณะที่ WHA และ AMATA ได้ประโยชน์เพราะธุรกิจ Data Center ใช้ไฟฟ้าและน้ำสูงกว่าโรงงานอุตสาหกรรมทั่วไปถึงประมาณ 12–16 เท่า ทำให้รายได้ของนิคมฯ ไม่ได้จบแค่วันที่ขายที่ดินแต่ยังมีรายได้จากสาธารณูปโภคในระยะยาว และหากกระแสทุนต่างชาติและการลงทุน Data Center ยังเร่งตัวขึ้นในปี 2570 ตลาดหุ้นไทยอาจเห็นภาพของ AI Ecosystem ชัดขึ้นเรื่อยๆ

Seagate Technology กำลังส่งฮาร์ดไดรฟ์ Mozaic ที่ใช้เทคโนโลยี HAMR ให้ลูกค้าคลาวด์รายใหญ่ที่สุดของโลกแล้ว 75% ขณะที่ฮาร์ดไดรฟ์ Hammer ความจุ 44TB ของ Western Digital ซึ่งเป็นคู่แข่ง จะยังไม่ถึงมือผู้ให้บริการไฮเปอร์สเกลจนกว่าจะถึงครึ่งแรกของปีปฏิทิน 2027 Seagate รายงานรายได้ไตรมาส 4 ของปีงบประมาณที่ 3.63 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 48.5% เมื่อเทียบปีต่อปี โดยมีกำไรต่อหุ้นแบบไม่ตามหลักบัญชี GAAP ที่ 5.71 ดอลลาร์ สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดไว้ที่ 5.0932 ดอลลาร์ และฮาร์ดไดรฟ์ Mozaic 4 ซึ่งรองรับความจุได้ถึง 44 เทระไบต์ต่อไดรฟ์ เริ่มส่งมอบเพื่อรับรู้รายได้ให้ลูกค้าคลาวด์เหล่านั้นภายในเดือนมีนาคม Western Digital ซึ่งปัจจุบันเป็นบริษัทที่ดำเนินธุรกิจฮาร์ดดิสก์ไดรฟ์โดยเฉพาะหลังการแยกตัวของ Sandisk รายงานรายได้ 3.75 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 43.8% เมื่อเทียบปีต่อปี กำไรต่อหุ้น 3.56 ดอลลาร์ และอัตรากำไรขั้นต้น 54.4% โดยการเติบโตมาจากฮาร์ดไดรฟ์ ePMR ความจุ 40TB ทั้งสองบริษัทคาดการณ์รายได้ไตรมาส 1 ของปีงบประมาณ 2027 ไว้ที่ประมาณ 4.10 พันล้านดอลลาร์ Seagate ขยายอัตรากำไรขั้นต้นเป็น 52.3% จาก 37.4% เมื่อเทียบปีต่อปี และมีกระแสเงินสดอิสระสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 3.1 พันล้านดอลลาร์สำหรับปีนี้ แม้หุ้นของบริษัทจะปรับขึ้น 325.27% ในช่วงหนึ่งปีที่ผ่านมา ขณะที่ Western Digital ซื้อขายที่อัตราส่วนราคาต่อกำไร 17 เท่า พร้อมฐานะทางการเงินที่แข็งแรงกว่า การทดสอบครั้งต่อไปของ Seagate คือการผลักดันให้ 70% ของเอกซะไบต์ในกลุ่ม nearline ใช้เทคโนโลยี HAMR ภายในปีงบประมาณ 2027 โดยไม่มีปัญหาด้านอัตราผลผลิต ขณะที่การรับรองฮาร์ดไดรฟ์ Hammer ความจุ 44TB ของ Western Digital กับผู้ให้บริการไฮเปอร์สเกลในช่วงต้นปี 2027 ถือเป็นเรื่องสำคัญยิ่ง

นายศุภพงศ์ เอี่ยมคงเอก นักวิเคราะห์ บริษัทหลักทรัพย์ เกียรตินาคินภัทร จำกัด (มหาชน) หรือ KKPS เปิดเผยว่า การลงทุนในเทคโนโลยีปัญญาประดิษฐ์ (AI) กำลังเข้าสู่วัฏจักรใหม่ โดยโฟกัสเปลี่ยนจากการพัฒนาเทคโนโลยีไปสู่การลงทุนในโครงสร้างพื้นฐานเพื่อรองรับการขยายตัวของ AI ทั้ง Data Center ระบบไฟฟ้า อุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์ และระบบ Connectivity ซึ่งเป็นโอกาสของไทยในการดึงดูดเม็ดเงินลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศ (FDI) ระลอกใหม่ แม้บริษัทเทคโนโลยีและอิเล็กทรอนิกส์ที่จดทะเบียนในตลาดหุ้นไทยยังมีจำนวนไม่มาก แต่ภาคธุรกิจนอกตลาดหลักทรัพย์ที่เกี่ยวข้องกับ Downstream ของ AI เช่น Analog Devices และ Seagate มีฐานการผลิตในไทย และมียอดขอรับการส่งเสริมการลงทุนจากสำนักงานคณะกรรมการส่งเสริมการลงทุน (BOI) เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ สำหรับการลงทุน Data Center ในประเทศไทย ยอดขอรับการส่งเสริมการลงทุนจาก BOI ในไตรมาส 1 มีมูลค่าสูงกว่า 700,000 ล้านบาท แต่ในไตรมาส 2 ชะลอตัวลงอย่างเห็นได้ชัด เนื่องจากนักลงทุนต่างชาติส่วนหนึ่งรอความชัดเจนด้านกฎระเบียบของ Data Center ในประเทศไทย ปัจจุบันประเทศไทยมี Data Center ที่เปิดดำเนินการจริงไม่ถึง 1 GW ขณะที่มาเลเซียมีประมาณ 7 GW แต่จากยอดคำขอ BOI ที่เข้ามาต่อเนื่อง มีโอกาสที่กำลังการผลิต Data Center ของไทยจะเพิ่มขึ้นเป็น 3-5 GW ภายในช่วง 3-5 ปีข้างหน้า และหากรวมกับแผนพัฒนากำลังผลิตไฟฟ้า (PDP) ฉบับใหม่ ไทยมีการเตรียมกำลังไฟฟ้ารองรับ Data Center สูงถึงประมาณ 9 GW ด้านหุ้นกลุ่มอิเล็กทรอนิกส์มองว่า บริษัท เดลต้า อีเลคโทรนิคส์ (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) หรือ DELTA ยังคงเป็นหุ้นที่มีความโดดเด่นที่สุด เนื่องจากมี Market Cap ขนาดใหญ่และเชื่อมโยงกับธีม AI โดยตรง โดยมีค่า P/E สูงถึงประมาณ 100 เท่า เมื่อเทียบกับ Nvidia ที่อยู่ราว 20-30 เท่า ขณะที่กลุ่มโรงไฟฟ้าเลือก บริษัท กัลฟ์ ดีเวลลอปเมนท์ จำกัด (มหาชน) หรือ GULF เป็น Top Pick และกลุ่มนิคมอุตสาหกรรมเลือก บริษัท ดับบลิวเอชเอ คอร์ปอเรชั่น จำกัด (มหาชน) หรือ WHA เป็น Top Pick เนื่องจากมีสัดส่วนรายได้และพื้นที่ที่เกี่ยวข้องกับ Data Center มากกว่า AMATA

ไมเคิล เดลล์ ผู้ก่อตั้งและซีอีโอของเดลล์ เทคโนโลยีส์ กล่าวว่าองค์กรธุรกิจยังอยู่ในช่วงเริ่มต้นของการนำโครงสร้างพื้นฐานปัญญาประดิษฐ์มาใช้ โดยมีบริษัทเพียงราวร้อยละ 10 ถึง 15 เท่านั้นที่เข้าใจความสำคัญเชิงกลยุทธ์ของ AI และเริ่มลงมือนำไปใช้งาน ในการกล่าวสุนทรพจน์ที่งาน Goldman Sachs Communacopia + Technology Conference เดลล์กล่าวว่าบริษัทปิดไตรมาสด้วยยอดค้างส่งมอบเซิร์ฟเวอร์ AI มูลค่า 9.5 หมื่นล้านดอลลาร์ หลังจากแปลงคำสั่งซื้อมูลค่า 1.3 แสนล้านดอลลาร์ในช่วงหนึ่งปีที่ผ่านมา และปัจจุบันให้บริการลูกค้าองค์กรของ AI Factory จำนวน 6,500 ราย เขากล่าวว่าข้อมูลราวร้อยละ 85 ยังคงอยู่ภายในองค์กร และเศรษฐกิจที่ใหญ่ที่สุด 50 แห่งของโลกส่วนใหญ่มีโครงการ AI อธิปไตยอยู่ระหว่างดำเนินการสองหรือสามโครงการ โดยโอกาสราวครึ่งหนึ่งอยู่นอกสหรัฐอเมริกา เดลล์กล่าวว่าสภาพการจัดหาชิปเซมิคอนดักเตอร์อาจยังคงถูกจำกัดเชิงโครงสร้าง และอาจยากขึ้นในปี 2027 เมื่อเทียบกับปี 2026 แม้ว่าลูกค้าในขณะนี้จะมุ่งเน้นการรักษาความพร้อมของผลิตภัณฑ์มากกว่าราคาเพียงอย่างเดียว เขายังกล่าวอีกว่าธุรกิจจัดเก็บข้อมูล IP ของเดลล์เติบโตขึ้นร้อยละ 26 และรายได้จากธุรกิจพีซีเพิ่มขึ้นร้อยละ 20 ในไตรมาสก่อนหน้า และค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานลดลงเหลือราวร้อยละ 8 ของยอดขาย

เดวิด เคนเนดี ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงินของเดลล์ เทคโนโลยีส์ เปิดเผยต่อนักลงทุนในงานประชุม TMT ของซิตี้ว่า บริษัทบันทึกคำสั่งซื้อ GPU สำหรับเซิร์ฟเวอร์ AI มูลค่า 6.1 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สองของปีงบประมาณ เท่ากับยอดที่บันทึกได้ในช่วงสามไตรมาสก่อนหน้า และคิดเป็น 13.2 พันล้านดอลลาร์ในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา เคนเนดีกล่าวว่ากิจกรรมในไปป์ไลน์มีมากกว่ายอดคำสั่งซื้อค้างส่งหลายเท่า ครอบคลุมทั้งผู้ให้บริการคลาวด์กลุ่มใหม่ ลูกค้าภาครัฐ และองค์กรธุรกิจ โดยความต้องการจากองค์กรธุรกิจเติบโตเร็วที่สุดในเชิงอัตรา การเติบโตกำลังขยายวงกว้างเกินกว่า GPU สำหรับ AI โดยรายได้จากเซิร์ฟเวอร์แบบดั้งเดิมเพิ่มขึ้น 122% ในไตรมาสที่สอง โดยทุกภูมิภาค ทุกกลุ่มลูกค้า และทุกอุตสาหกรรมเติบโตในอัตราสามหลัก ขณะที่ธุรกิจจัดเก็บข้อมูลเติบโต 26% และเดลล์คาดการณ์การเติบโตของธุรกิจจัดเก็บข้อมูลในระดับสองหลักสำหรับทั้งปี โดยคาดว่าจะเพิ่มรายได้จากธุรกิจจัดเก็บข้อมูลอีก 2.5 พันล้านดอลลาร์ และมองว่าไตรมาสที่กำลังจะมาถึงอาจเป็นไตรมาสที่ทำสถิติสูงสุดของธุรกิจจัดเก็บข้อมูลของเดลล์ เคนเนดีกล่าวว่าเดลล์คาดว่าความไม่สมดุลระหว่างอุปสงค์และอุปทานจะรุนแรงขึ้นในปีหน้า โดย DRAM และ NAND เป็นชิ้นส่วนที่ตึงตัวมากที่สุด ซึ่งทำให้ลูกค้าหารือเกี่ยวกับความต้องการโครงสร้างพื้นฐานล่วงหน้าสอง สาม และสี่ปี และต้องการข้อผูกพันในการเข้าถึงอุปทานแบบหลายปี แม้ว่าการรับประกันอุปทานจะไม่ได้หมายถึงการรับประกันราคาก็ตาม กลุ่มโซลูชันโครงสร้างพื้นฐานของเดลล์มีอัตรากำไร 15% แม้จะมีการเติบโตของเซิร์ฟเวอร์ AI ที่มีอัตรากำไรต่ำกว่า และบริษัทได้ให้แนวทางว่าค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานจะอยู่ที่ 8% ของรายได้ ซึ่งเคนเนดีเรียกว่าระดับที่มีประสิทธิภาพสูงสุดในประวัติศาสตร์ 42 ปีของเดลล์ เทียบกับ 20% เมื่อหกปีก่อน เดลล์มีลูกค้าองค์กรที่ใช้ AI มากกว่า 6,500 ราย เพิ่มขึ้นมากกว่า 60% ในช่วงหกเดือนที่ผ่านมา และวงเงินซื้อหุ้นคืนของบริษัทเพิ่มขึ้นจาก 1.6 พันล้านดอลลาร์เป็น 3.9 พันล้านดอลลาร์ภายใน 90 วัน

ฮิวเลตต์ แพ็กการ์ด เอ็นเตอร์ไพรส์ รายงานผลประกอบการไตรมาส 3 สูงสุดเป็นประวัติการณ์ และปรับเพิ่มแนวโน้มผลประกอบการทั้งปี โดยคำสั่งซื้อด้าน AI รวมในไตรมาสนี้อยู่ที่ 3.1 พันล้านดอลลาร์ ดันยอดค้างส่งงานด้าน AI ขึ้นไปแตะ 7.6 พันล้านดอลลาร์ รายได้เติบโต 34% เมื่อเทียบปีต่อปี แตะ 1.22 หมื่นล้านดอลลาร์ และกำไรปรับปรุงพิเศษพุ่งขึ้น 152% แตะ 1.11 ดอลลาร์ต่อหุ้น ขณะที่อัตรากำไรขั้นต้นแตะระดับสูงสุดใหม่ที่ 40.4% อันโตนิโอ เนรี ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร เตือนว่าการขาดแคลนอุปทานหน่วยความจำและอุปกรณ์จัดเก็บข้อมูลเป็นปัญหามาตลอดทั้งปี และมีแนวโน้มจะยืดเยื้อต่อไปอีกนาน ส่งผลกระทบต่อต้นทุนและราคา โดยความไม่สมดุลนี้เห็นได้ชัดที่สุดในธุรกิจเครือข่าย ซึ่งคำสั่งซื้อเติบโต 36% เมื่อเทียบปีต่อปี แต่รายได้ที่ปรับฐานแล้วเพิ่มขึ้นเพียง 10% เท่านั้น HPE ยังปรับเพิ่มแนวโน้มผลประกอบการปีงบประมาณ 2027 โดยคาดว่าจะมีกระแสเงินสดอิสระอย่างน้อย 5 พันล้านดอลลาร์ และระบุว่าธุรกิจเครือข่ายซึ่งปัจจุบันคิดเป็นสัดส่วนราว 30% ของกำไรจากการดำเนินงานทั้งหมด ควรช่วยชดเชยแรงกดดันด้านอัตรากำไรที่เกิดจากอุปทานได้บางส่วน โดยได้แรงหนุนจากการผนวกรวมจูนิเปอร์ เน็ตเวิร์กส์ และการติดตั้งเราเตอร์และสวิตช์ระดับหลายกิกะวัตต์สำหรับศูนย์ข้อมูล AI ของออราเคิล บริษัทได้ล็อกกำลังการผลิตหน่วยความจำไว้แล้วผ่านข้อตกลงจัดหาซัพพลายระยะยาว และคาดว่าองค์ประกอบต่างๆ จะเริ่มสอดคล้องกับคำสั่งซื้อที่มีอยู่ในไตรมาสปัจจุบัน

ไมโครซอฟต์ของสหรัฐมีแผนขยายความจุศูนย์ข้อมูลภายในปี 2032 เป็นประมาณ 38 กิกะวัตต์ เพิ่มขึ้นกว่า 3 เท่าจากปัจจุบัน บลูมเบิร์กรายงานเมื่อวันที่ 10 โดยอ้างคำกล่าวของแหล่งข่าวหลายรายที่ใกล้ชิดเรื่องนี้ ตามรายงาน ระบุว่า ในปัจจุบันความจุ 12 กิกะวัตต์ของบริษัท มีเพียงประมาณ 2 กิกะวัตต์ที่จัดสรรให้กับชิปสำหรับปัญญาประดิษฐ์โดยเฉพาะ แต่สัดส่วนนี้คาดว่าจะเพิ่มขึ้นเป็นประมาณหนึ่งในสามของ 38 กิกะวัตต์ที่วางแผนจะเปิดดำเนินการ เมื่อเดือนกรกฎาคม ไมโครซอฟต์ได้แสดงแนวโน้มการเติบโตของธุรกิจคลาวด์ที่สูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ ซึ่งกลายเป็นข้อมูลใหม่ที่ยืนยันว่าการลงทุนมหาศาลในด้านปัญญาประดิษฐ์เริ่มเห็นผล บริษัทคาดการณ์งบลงทุนสำหรับไตรมาสแรกของปีงบประมาณ 2027 ไว้ที่ 5 หมื่นล้านดอลลาร์ และสำหรับปีปฏิทิน 2026 ไว้ที่ 1.75 แสนล้านดอลลาร์

เดลล์ เทคโนโลยีส์ บันทึกคำสั่งซื้อเซิร์ฟเวอร์ปัญญาประดิษฐ์มูลค่า 6.1 หมื่นล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สอง เพิ่มขึ้นจาก 2.4 หมื่นล้านดอลลาร์ในไตรมาสแรก โดยเจฟฟ์ คลาร์ก ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายปฏิบัติการกล่าวว่ากระบวนการขายยังคงมีมูลค่าหลายเท่าของยอดค้างส่ง รายได้จากเซิร์ฟเวอร์ AI เติบโต 100% แตะ 1.64 หมื่นล้านดอลลาร์ ขณะที่รายได้จากเซิร์ฟเวอร์ทั่วไปและระบบเครือข่ายเพิ่มขึ้น 122% เมื่อเทียบปีต่อปี ดันรายได้รวมเพิ่มขึ้น 58% สู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 4.7 หมื่นล้านดอลลาร์ ยอดค้างส่งด้าน AI อยู่ที่ 9.5 หมื่นล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจาก 5.13 หมื่นล้านดอลลาร์ในไตรมาสก่อน และบริษัทคาดว่าการเติบโตตลอดทั้งปีจะอยู่ที่ประมาณ 70% กำไรต่อหุ้นปรับปรุงอยู่ที่ 7.04 ดอลลาร์ สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดไว้ที่ประมาณ 5 ดอลลาร์อย่างมาก และผู้บริหารได้ปรับเพิ่มคำแนะนำกำไรสำหรับปีนี้เป็น 25.50 ดอลลาร์ กำไรจากการดำเนินงานของกลุ่มธุรกิจโครงสร้างพื้นฐานเติบโต 225% แตะ 4.8 พันล้านดอลลาร์ โดยอัตรากำไรขยายตัว 620 จุดพื้นฐานสู่ 15% แม้ว่ารายได้จากบริการจะทรงตัวที่ 5.9 พันล้านดอลลาร์ หุ้นปรับขึ้น 16% นับตั้งแต่รายงานผลประกอบการ และซื้อขายที่ประมาณ 18 เท่าของกำไรล่วงหน้า

Vertiv และ Seagate Technology ส่งสัญญาณผลประกอบการหลังประกาศงบที่ดังก้องที่สุดสองรายในกลุ่มโครงสร้างพื้นฐาน AI โดย Vertiv รายงานรายได้ไตรมาส 2 ปี 2026 ที่ 3.27 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 24.1% เมื่อเทียบปีต่อปี จากอัตราการเติบโตแบบอินทรีย์ 18% และอัตรากำไรจากการดำเนินงานปรับตัวเพิ่มขึ้น 410 เบซิสพอยต์เป็น 22.6% จิออร์ดาโน อัลเบอร์ตาซซี ซีอีโอ กล่าวว่าโมเมนตัมยังแข็งแกร่ง กระจายตัวกว้าง และเร่งตัวขึ้น โดยความครอบคลุมของงานในมือบวกกับกำลังการผลิตใหม่ในมาเลเซียและทวีปอเมริกาสนับสนุนเป้าหมายรายได้ทั้งปีที่ปรับขึ้นเป็นประมาณ 1.4 หมื่นล้านดอลลาร์ ส่วนไตรมาส 4 ตามปีงบประมาณของ Seagate อาจเรียกได้ว่าดังกว่าด้วยรายได้ 3.63 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 48.5% เมื่อเทียบปีต่อปี กำไรต่อหุ้นแบบไม่ตามหลักบัญชี GAAP อยู่ที่ 5.71 ดอลลาร์ เทียบกับที่ตลาดคาดไว้ 5.09 ดอลลาร์ และอัตรากำไรขั้นต้นแบบไม่ตามหลักบัญชี GAAP ที่ 52.7% โดยเดฟ มอสลีย์ ซีอีโอ ให้เครดิตความต้องการศูนย์ข้อมูลคลาวด์ที่แข็งแกร่ง และชี้ไปที่แผนงาน Mozaic ที่ใช้เทคโนโลยี HAMR ขณะที่ Vertiv ประกาศแผนเข้าซื้อ UtilityInnovation Group เพื่อเร่งระยะเวลาการจ่ายไฟฟ้าให้ศูนย์ข้อมูล AI ต่อจาก ThermoKey และ Strategic Thermal Labs ที่ซื้อไปก่อนหน้านี้ในปีนี้ ส่วน Seagate ระบุว่ากำลังการผลิตดิสก์แบบ nearline ถูกจัดสรรไปเกือบเต็มแล้วจนถึงปีปฏิทิน 2027 และการเติบโตจะมาจากความหนาแน่นของพื้นที่จัดเก็บข้อมูลมากกว่าการเพิ่มกำลังการผลิตจากโรงงานใหม่ หุ้น Vertiv ร่วง 9.63% เมื่อวันที่ 9 กันยายน หลังพุ่งขึ้น 109.52% ในช่วงหนึ่งปี ขณะที่หุ้น Seagate เพิ่มขึ้น 222.51% นับตั้งแต่ต้นปี โดยกำไรต่อหุ้นที่ตลาดคาดไว้สำหรับปี 2027 อยู่ที่ 35.78 ดอลลาร์ และมีการปรับประมาณการขึ้น 20 ครั้งใน 30 วัน ทำให้ Seagate เป็นเรื่องราวกำไรระยะสั้นที่ชัดเจนกว่า

นางสาวสุธิดา มงคลสุธี ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร บริษัท ซินเน็ค (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) หรือ SYNNEX เปิดเผยว่าบริษัทตั้งเป้าหมายรายได้ปี 2569 ไว้ที่ 53,000 ล้านบาท โดยช่วงครึ่งปีแรกทำรายได้แล้ว 23,312 ล้านบาท ซึ่งแม้จะไม่ถึงครึ่งหนึ่งของเป้าหมายทั้งปี แต่บริษัทมองว่าเป็นไปตามลักษณะของธุรกิจไอทีที่ยอดขายมักมีน้ำหนักมากในช่วงครึ่งปีหลัง และจะมีสินค้าใหม่ทยอยเปิดตัว จึงมั่นใจว่าผลประกอบการจะเติบโตได้ตามเป้าหมาย บริษัทเตรียมรุกตลาด Commercial และ Enterprise มากขึ้น พร้อมปรับโมเดลธุรกิจจากการเป็นผู้จัดจำหน่ายสินค้าไอทีไปสู่การเป็น Solution Provider ภายใต้แนวคิด ที่ 1 IT Ecosystem ซึ่งประกอบด้วย 4 เสาหลัก ได้แก่ Service Point, SWOPMART, Device Financing และ Product Care Plus หรือ iCare Plus ด้านซัพพลายเชน บริษัทเผชิญภาวะสินค้าบางประเภทไม่เพียงพอต่อความต้องการ โดยเฉพาะ Storage และ Memory ที่ความต้องการพุ่งสูงจากการขยายตัวของกลุ่ม Hyperscaler สำหรับระบบ AI ส่งผลให้ราคาสินค้าเทคโนโลยีกลุ่มดังกล่าวมีแนวโน้มปรับตัวสูงขึ้นต่อเนื่องไปจนถึงสิ้นปี และต้นทุนที่เพิ่มขึ้นมีโอกาสถูกส่งต่อไปยังผู้บริโภคปลายทาง บริษัทจึงใช้กลยุทธ์ Diversify ปรับพอร์ตสินค้าและนำเสนอแบรนด์หรือผลิตภัณฑ์อื่นที่มีคุณสมบัติใกล้เคียงกันเข้ามาทดแทน นอกจากนี้ SYNNEX ยังเตรียมรุกตลาด Commercial Robotics โดยอยู่ระหว่างจับมือกับซัพพลายเออร์จากประเทศจีน เพื่อนำเข้าหุ่นยนต์เชิงพาณิชย์และหุ่นยนต์อุตสาหกรรมเข้ามาทำตลาดในประเทศไทย คาดว่าจะเห็นความชัดเจนและการเปิดตัวอย่างเป็นทางการในปีหน้า

NetApp Inc. รายงานรายได้สุทธิรายไตรมาสเป็นประวัติการณ์ที่ 2.03 พันล้านดอลลาร์สหรัฐสำหรับไตรมาสแรกของปีงบประมาณ 2569 (Q1 FY27) เพิ่มขึ้น 30% เมื่อเทียบกับปีก่อน โดยมีกำไรต่อหุ้นปรับปรุงที่ 2.58 ดอลลาร์สหรัฐ และเงินปันผลรายไตรมาส 0.52 ดอลลาร์สหรัฐต่อหุ้น รายได้จากอาร์เรย์แบบ all-flash พุ่งขึ้น 47% สู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 1.3 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งผลักดันกลุ่ม Hybrid Cloud ให้มีรายได้ 1.8 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ขณะที่รายได้จาก Public Cloud เติบโต 28% เป็น 206 ล้านดอลลาร์สหรัฐ บริษัทได้ดำเนินการซื้อกิจการ DataPelago เสร็จสิ้น และเปิดตัวผลิตภัณฑ์ที่เน้น AI หลายรายการ แต่กระแสเงินสดอิสระลดลง 35% เหลือ 401 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ฝ่ายบริหารได้ปรับเพิ่มแนวโน้มทั้งปี โดยคาดการณ์รายได้สุทธิระหว่าง 7.975 พันล้านดอลลาร์สหรัฐถึง 8.225 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และกำไรต่อหุ้นปรับปรุงระหว่าง 9.73 ถึง 10.03 ดอลลาร์สหรัฐ

S&P Dow Jones Indices ประกาศว่า Bloom Energy, Everpure และ Illumina จะเข้าร่วมใน S&P 500 ก่อนการซื้อขายเริ่มในวันจันทร์ที่ 21 กันยายน โดยแทนที่ Molson Coors Beverage, Trade Desk และ Builders FirstSource โดย Bloom Energy ซึ่งเป็นบริษัทใหม่ที่มีมูลค่าตลาดใหญ่ที่สุดที่ 7.4 หมื่นล้านดอลลาร์ จัดหาระบบเซลล์เชื้อเพลิงสำหรับศูนย์ข้อมูลและโรงงานอุตสาหกรรม ซึ่งให้การเข้าถึงความต้องการไฟฟ้าที่ขับเคลื่อนโดย AI ส่วน Everpure ให้บริการระบบจัดเก็บข้อมูลและซอฟต์แวร์ ขณะที่ Illumina ผลิตเครื่องมือจัดลำดับยีน หุ้นทั้งสามตัวเพิ่มขึ้นอย่างน้อย 40% ในปี 2026 กองทุนดัชนีและ ETF ที่ติดตามเกณฑ์ชี้วัดต้องซื้อหุ้นใหม่และขายหุ้นที่ออกไป ซึ่งอาจเพิ่มปริมาณการซื้อขายและการเคลื่อนไหวของราคาใกล้กับวันที่มีผล การปรับเปลี่ยน S&P 100 ในเวลาเดียวกันจะเพิ่ม Dell, Palo Alto Networks, Arista Networks และ SanDisk ขณะที่ถอด Honeywell Aerospace, Nike, Simon Property Group และ Colgate-Palmolive ออก

เดลล์ เทคโนโลยีส์ รายงานผลประกอบการไตรมาสที่สองที่ทำสถิติสูงสุด โดยมีรายได้เพิ่มขึ้น 58% เมื่อเทียบกับปีก่อน อยู่ที่ 4.697 หมื่นล้านดอลลาร์ สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ และกำไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วอยู่ที่ 7.04 ดอลลาร์ สูงกว่าความเห็นพ้องของนักวิเคราะห์มาก ธุรกิจเซิร์ฟเวอร์ที่ปรับแต่งสำหรับ AI มีรายได้เพิ่มขึ้นเท่าตัวเป็น 1.64 หมื่นล้านดอลลาร์ และปิดไตรมาสด้วยยอดคำสั่งซื้อค้างส่งที่ทำสถิติสูงสุด 9.5 หมื่นล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของยอดคำสั่งซื้อเซิร์ฟเวอร์ AI ทั้งหมด 1.3 แสนล้านดอลลาร์ที่รับเข้ามาในช่วงปีที่ผ่านมา บริษัทปรับเพิ่มคาดการณ์รายได้จากเซิร์ฟเวอร์ AI สำหรับปีงบประมาณ 2570 เป็น 7.4 หมื่นล้านดอลลาร์ จากเดิม 6 หมื่นล้านดอลลาร์ และปรับเพิ่มคาดการณ์รายได้รวมเป็น 1.92 แสนล้านดอลลาร์ จากเดิม 1.67 แสนล้านดอลลาร์ ขณะที่คาดการณ์กำไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้นเป็น 25.50 ดอลลาร์ จากเดิม 17.90 ดอลลาร์ ฝ่ายบริหารระบุว่าความต้องการขยายวงกว้างออกไปนอกเหนือจากกลุ่มไฮเปอร์สเกลเลอร์ ไปสู่กลุ่มนีโอคลาวด์ ลูกค้าภาครัฐ และองค์กรธุรกิจ โดยจำนวนลูกค้า AI พุ่งทะลุ 6,500 ราย รายได้จากเซิร์ฟเวอร์แบบดั้งเดิมและระบบเครือข่ายเพิ่มขึ้นมากกว่าสองเท่าเป็น 1.053 หมื่นล้านดอลลาร์ และรายได้จากพีซีเชิงพาณิชย์เติบโต 22% ส่งสัญญาณถึงวงจรการใช้จ่ายด้านโครงสร้างพื้นฐานที่กว้างขึ้น

นักลงทุนในหุ้น AI เริ่มกังวลมากขึ้นว่าอุปสงค์อาจถึงจุดสูงสุดแล้ว แต่ข้อมูลใหม่กลับชี้ให้เห็นตรงกันข้าม นักวิเคราะห์ของ Deutsche Bank อย่าง Melissa Weathers ตั้งข้อสังเกตถึงความแตกต่างระหว่างมุมมองพื้นฐานที่สดใสของทีมผู้บริหารกับความคาดหวังราคาหุ้นที่มองในแง่ร้ายของนักลงทุน โดยมีความกังวลเรื่อง 'จุดสูงสุดของวั并' แพร่หลาย อย่างไรก็ตาม Dell Technologies ได้ให้แนวโน้มรายได้สำหรับปีงบประมาณ 2027 สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ประมาณ 25 พันล้านดอลลาร์ ส่งผลให้หุ้นพุ่งขึ้นเกือบ 10% ในการซื้อขายก่อนเปิดตลาด หลังจากยอดขายในไตรมาสที่สองของปีงบประมาณพุ่งขึ้น 58% สู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 47 พันล้านดอลลาร์ และกำไรต่อหุ้นเพิ่มขึ้น 273% ขณะที่ Nvidia ยังคาดการณ์การเติบโตของรายได้ 70% สำหรับปีงบประมาณ 2028 ซึ่งสูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดไว้ที่ 45% และ PWC คาดการณ์ว่าการใช้จ่ายด้านศูนย์ข้อมูลทั่วโลกอาจสูงถึง 31.6 ล้านล้านดอลลาร์ภายในปี 2050 และอาจสูงถึง 50 ล้านล้านดอลลาร์หากการขยายโครงสร้างพื้นฐาน AI เกินกว่าวั并จักรโครงสร้างพื้นฐานในอดีต

ในการซื้อขายนอกเวลาทำการ หุ้นของเดลล์ เทคโนโลยีส์ และกิตแล็บพุ่งขึ้น ขณะที่มอนโกดีบีร่วงลง หลังจากการรายงานผลประกอบการไตรมาสที่สอง เดลล์ปรับเพิ่มแนวโน้มทั้งปี โดยคาดการณ์รายได้ต่อปีที่ 1.92 แสนล้านดอลลาร์ รวมถึง 7.4 หมื่นล้านดอลลาร์จากเซิร์ฟเวอร์ AI ซึ่งเป็นสามเท่าของปีที่แล้ว และรายงานยอดคำสั่งซื้อเซิร์ฟเวอร์ AI ค้างส่งมหาศาลถึง 9.5 หมื่นล้านดอลลาร์ รายได้ของมอนโกดีบีเพิ่มขึ้น 30% ซึ่งเป็นการเติบโตเร็วที่สุดในรอบหลายปี และบริษัทได้ปรับเพิ่มแนวโน้มทั้งปี โดยรายได้จากคลาวด์ดาตาเบส Atlas เพิ่มขึ้น 29% แต่ผลประกอบการไม่เป็นไปตามความคาดหวังของนักลงทุน หลังจากการปรับตัวขึ้นของหุ้นเมื่อเร็ว ๆ นี้ หุ้นของกิตแล็บพุ่งขึ้น เนื่องจากบริษัทซอฟต์แวร์รายงานการเติบโตของรายได้ 21% ในไตรมาสที่สอง พร้อมยอดจองซื้อที่ทำสถิติสูงสุด โดยอ้างถึงความต้องการที่เพิ่มขึ้นจากซอฟต์แวร์ที่สร้างโดย AI

เดล เทคโนโลยีส์ ประกาศเมื่อวันที่ 1 ปรับเพิ่มคาดการณ์รายได้ทั้งปีงบประมาณ 2027 (ก.พ. 2026 – ม.ค. 2027) ขึ้น 25,000 ล้านดอลลาร์จากเดิม มาอยู่ที่ 192,000 ล้านดอลลาร์ เนื่องจากดีมานด์เซิร์ฟเวอร์สำหรับ AI เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วจากการขยายการลงทุนในศูนย์ข้อมูล คาดการณ์กำไรต่อหุ้นปรับลด (adjusted EPS) ถูกปรับเพิ่มจาก 17.90 ดอลลาร์เป็น 25.50 ดอลลาร์ คาดการณ์รายได้จากเซิร์ฟเวอร์ที่ปรับแต่งสำหรับ AI เพิ่มขึ้นจาก 60,000 ล้านดอลลาร์เป็น 74,000 ล้านดอลลาร์ นับเป็นการปรับเพิ่มคาดการณ์ครั้งที่สองในปีนี้ ผลประกอบการไตรมาสที่สอง (พ.ค. – ก.ค.) มีรายได้สูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 47,000 ล้านดอลลาร์ สูงกว่าค่าเฉลี่ยคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ที่รวบรวมโดย LSEG ที่ 44,920 ล้านดอลลาร์ กำไรต่อหุ้นปรับลดอยู่ที่ 7.04 ดอลลาร์ สูงกว่าคาดการณ์ที่ 4.91 ดอลลาร์ สำหรับไตรมาสที่สาม (ส.ค. – ต.ค.) บริษัทคาดการณ์รายได้ที่ 49,000 ล้านดอลลาร์ และกำไรต่อหุ้นปรับลดที่ 6.50 ดอลลาร์ สูงกว่าคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ที่ 41,420 ล้านดอลลาร์ และ 4.48 ดอลลาร์ตามลำดับ หลังการปรับเพิ่มคาดการณ์ ราคาหุ้นเดลเพิ่มขึ้นประมาณ 6% ในการซื้อขายนอกเวลาทำการ

บริษัทผู้ให้บริการเทคโนโลยีโปรแกรม LTO ได้แก่ Hewlett Packard Enterprise, IBM และ Quantum รายงานว่ายอดจัดส่งความจุสื่อเทปเพิ่มขึ้น 57% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้าในไตรมาส 1 ปี 2026 โดยได้รับแรงหนุนจากความต้องการด้าน AI และการจัดเก็บข้อมูล การเติบโตนี้สะท้อนถึงการจัดส่ง LTO-9 ที่แข็งแกร่งและการเริ่มต้นของ LTO-10 ซึ่งรวมถึงตลับเทปความจุ 40 เทราไบต์ใหม่ที่ช่วยสนับสนุนด้วย ยอดจัดส่งประจำปีในปี 2025 รวมอยู่ที่ 160.3 เอ็กซาไบต์ ลดลง 9% จากสถิติ 176.5 เอ็กซาไบต์ในปี 2024 แต่ยังคงเป็นปีที่สูงเป็นอันดับสองเท่าที่เคยมีมา Hugues Meyrath ซีอีโอของ Quantum กล่าวถึงการเติบโตของข้อมูลที่ไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อนและแรงกดดันด้านต้นทุน พลังงาน และความยืดหยุ่นทางไซเบอร์ ขณะที่ Tom Coughlin นักวิเคราะห์กล่าวถึงการซื้อที่ระมัดระวังเนื่องจากความไม่แน่นอนทางการค้า โปรแกรม LTO คาดการณ์ว่าปี 2026 จะเป็นปีที่ทำสถิติใหม่อีกครั้ง

ควัก โน-จุง ซีอีโอของ SK Hynix เตือนว่าปัญหาการขาดแคลนหน่วยความจำในปัจจุบันจะยืดเยื้อไปจนถึงปี 2030 ขณะที่บริษัทประกาศจะเริ่มการผลิตชิป HBM4E รุ่นถัดไปในปริมาณมากที่โรงงานในรัฐอินเดียนาในช่วงไตรมาสที่สามของปี 2029 โครงการมูลค่ากว่า 4 พันล้านดอลลาร์ซึ่งตั้งอยู่ใน Purdue Research Park จะนำการผลิตชิปเข้ามาใกล้กับลูกค้ารายใหญ่ เช่น Nvidia, Microsoft และ Alphabet ตามข้อมูลของ Counterpoint Research ในไตรมาสแรกของปี 2026 SK Hynix ครองส่วนแบ่งตลาด HBM ทั่วโลก 58% ตามรายได้ แซงหน้า Samsung Electronics และ Micron Technology ซึ่งแต่ละรายมีส่วนแบ่ง 21% รัฐบาลสหรัฐฯ สนับสนุนโครงการนี้ด้วยเงินช่วยเหลือ 458 ล้านดอลลาร์จากกฎหมาย CHIPS และเงินกู้สูงสุด 500 ล้านดอลลาร์ โดยเงินทุนได้รับการสรุปในเดือนธันวาคม 2024 หุ้นของ SK Hynix ปิดตลาดเมื่อวันพฤหัสบดีที่ 161.61 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 2.27% และมีมูลค่าตลาดประมาณ 912.37 พันล้านดอลลาร์

Nutanix รายงานรายได้ไตรมาส 2 ปีงบการเงิน 2569 อยู่ที่ 757.1 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 15.9% เมื่อเทียบกับปีก่อน และสูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ที่ 737.9 ล้านดอลลาร์ ขณะที่กำไรต่อหุ้นปรับปรุงอยู่ที่ 0.60 ดอลลาร์ สูงกว่าความเห็นพ้องที่ 0.49 ดอลลาร์ถึง 23.6% บริษัทคาดการณ์รายได้ไตรมาส 3 ไว้ที่ 760 ล้านดอลลาร์ที่จุดกึ่งกลาง ซึ่งสูงกว่าที่คาดเล็กน้อย ผู้บริหารยกย่องการนำเสนอที่แข็งแกร่งของ external storage และ Nutanix Cloud Clusters รวมถึงความร่วมมือกับ AMD, Dell, EverPure และ NetApp สำหรับผลการดำเนินงานที่เหนือกว่า ซีอีโอ Rajiv Ramaswami กล่าวว่าการสนับสนุนฮาร์ดแวร์ที่มีอยู่ของลูกค้าช่วยในช่วงที่ฮาร์ดแวร์ขาดแคลน และซีเอฟโอ Rukmini Sivaraman กล่าวว่าข้อจำกัดด้านอุปทานจะยังคงมีอยู่ แต่ตัวเลือกการชำระเงินที่ยืดหยุ่นและการลงทุนในโซลูชัน AI และคลาวด์เนทีฟจะช่วยบรรเทาอุปสรรค หุ้น Nutanix เพิ่มขึ้นเป็น 69.43 ดอลลาร์จาก 66.49 ดอลลาร์ก่อนการประกาศผลประกอบการ

บริษัท สเปซ-ไทม์ เทคโนโลยี หมายเลขหลักทรัพย์ 605178 เปิดเผยรายงานครึ่งปี 2569 เมื่อค่ำวันที่ 27 สิงหาคม โดยในรอบระยะเวลารายงานมีรายได้จากการดำเนินงาน 122.39 ล้านบาท ขาดทุนลดลงเมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน ธุรกิจจัดเก็บข้อมูลที่สร้างเองได้ถูกรวมเข้าในงบการเงินรวมแล้ว นับเป็นก้าวสำคัญที่เป็นรูปธรรมของการปรับเปลี่ยนธุรกิจข้ามกลุ่ม ธุรกิจหลักเดิมยังคงมีเสถียรภาพ ธุรกิจเศรษฐกิจกลางคืนมีโครงการที่ลงนามใหม่ 11 โครงการ มูลค่าสัญญาใหม่ 82.37 ล้านบาท และรับรู้รายได้ 51.24 ล้านบาท ส่วนธุรกิจเมืองอัจฉริยะมีรายได้ 64.32 ล้านบาท ในจำนวนนี้เป็นรายได้จากที่จอดรถอัจฉริยะ 55.21 ล้านบาท เพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน บริษัทมีแผนเข้าซื้อหุ้นร้อยละ 99.88 ของบริษัท เจียเหอจิ้นเวย โดยบริษัทเป้าหมายมีสิทธิบัตรที่ได้รับอนุญาต 101 ฉบับ และสิทธิบัตรการประดิษฐ์ 46 ฉบับ ด้านการตลาดในปี 2566 มีส่วนแบ่งตลาดผู้ผลิตโมดูลแรมอิสระระดับโลกเป็นอันดับสอง และในช่วงครึ่งแรกของปี 2569 มียอดคำสั่งซื้อใหม่สำหรับหน่วยความจำเซิร์ฟเวอร์ระดับองค์กรทะลุ 149.49 ล้านบาท คิดเป็น 14 เท่าของยอดทั้งปี 2568 พร้อมให้คำมั่นว่ากำไรสุทธิสะสมระหว่างปี 2569 ถึง 2571 จะไม่ต่ำกว่า 234 ล้านบาท หลังการปรับโครงสร้างแล้วเสร็จ ธุรกิจหลักของบริษัทจะขยายเป็นสามกลุ่ม ได้แก่ เศรษฐกิจกลางคืน เมืองอัจฉริยะ และธุรกิจจัดเก็บข้อมูล การปรับเปลี่ยนธุรกิจจึงเข้าสู่ขั้นตอนการดำเนินงานจริงอย่างเป็นรูปธรรม