Semtech Corporation

アバクロンビー・アンド・フィッチは、第2四半期の業績が予想を大幅に上回り、通期見通しを引き上げたことから37%急伸しました。調整後1株当たり利益は2.42ドル、売上高は5%増の12億7000万ドルで、関税還付金とアバクロンビー部門の成長強化が寄与しました。インテュイットは、2027会計年度の売上高見通しが233億ドルから235億ドルと、アナリスト予想の237億ドルを下回ったことから4%下落しましたが、第4四半期の利益と売上高は予想を上回りました。メタ・プラットフォームズは、アプリが10代に中毒性があると訴えられた訴訟で州の司法長官と和解に達したことから3%上昇しました。ズーム・コミュニケーションズは、第3四半期の1株当たり利益予想が1.46ドルから1.48ドルと、予想の1.50ドルを下回ったことから7%下落しました。コールズは、通期見通しを引き上げ、一部は1億5000万ドルの関税還付金によるもので、2026年に最大1億ドルの自社株買いを発表したことから2%上昇しました。J.M.スマッカーは、第1四半期の売上高が22億2000万ドルと、コンセンサス予想の21億3000万ドルを上回ったことから3%上昇しました。ソーラーエッジ・テクノロジーズは、UBSが買い推奨に引き上げ、FCCの政策が市場シェアと価格決定力を高めるとの見方を示したことから、約8%上昇しました。セムテックは、第2四半期の業績が予想を上回り、調整後EPSが予想の61セントに対し71セントとなったことから8%以上上昇しました。ボストン・サイエンティフィックは、サイバーセキュリティインシデントによる製品供給の混乱を報告したことから5%下落しました。SAPは、UBSがエージェント型AIの提供が遅いとして中立に引き下げたことから3%下落しました。

Semtech Corporationの株価は、2027年度第2四半期の好調な決算を受けて時間外取引で4%上昇しました。同社の非GAAPベースの1株当たり利益は71セントで、Zacks Consensus Estimateを14.5%上回り、経営陣のガイダンスである61セントも上回りました。売上高は3億4190万ドルで、予想を4.1%上回り、前年同期比32.7%増となりました。成長はインフラ市場が牽引し、売上は69%増の1億2370万ドルとなり、800G製品の旺盛な需要と1.6T FiberEdgeおよびCopperEdgeソリューションの立ち上がり初期段階に支えられました。産業市場は25.1%増の1億7890万ドルとなり、一方、ハイエンド消費者向け売上は4.6%減の3920万ドルとなりました。また、SemtechはLoRa対応売上で過去最高の5800万ドル（前年同期比58%増）を記録し、第3四半期のガイダンスとして純売上高4億1000万ドル、非GAAPベースの1株当たり利益1.05ドルを発表しましたが、いずれもコンセンサス予想を大きく上回っています。

水曜日の米国株先物はほぼ横ばいで推移した。投資家は最新のインフレ統計とエヌビディアの四半期決算を待っていた。時間外取引で、インテュイットは11.8%下落し315.30ドルとなった。2027会計年度のガイダンスが予想を大幅に下回ったことが響き、好調な第4四半期の利益上振れを覆い隠した。セムテックは記録的な第2四半期決算を発表し、4.7%上昇した。売上高は3億4190万ドル、調整後EPSは0.71ドルで予想を上回り、データセンター売上高は過去最高の1億ドルに達した。ソーラーエッジは5.6%上昇した。UBSが買い推奨に引き上げたことが背景にある。FCCが外国製パワーインバーターを国家安全保障上の対象リストに追加する決定を下し、供給が逼迫して国内サプライヤーに恩恵が出る可能性があると指摘した。スパイア・セラピューティクスは、肯定的な統計結果が出たにもかかわらず、関節リウマチ治療薬SPY072を単独療法として開発しないことを決定し、11.7%下落した。ボストン・サイエンティフィックは、サイバーセキュリティインシデントで業務が混乱し、3.2%下落した。

Intuitの株価は時間外取引で11%急落した。金融テクノロジープラットフォーム企業が発表した2027会計年度の売上高見通しが232億7900万ドルから235億1200万ドルとなり、アナリスト予想の237億ドルを下回ったためだ。ただし、第4四半期の利益と売上高は予想を上回った。この失望的な見通しにより、他のソフトウェア株も下落し、iシェアーズ拡大テック・ソフトウェアETFは1%以上下落、ServiceNowは2.5%以上下落、WorkdayとSalesforceはそれぞれ2%下落した。Zoom Communicationsは7%下落。第3四半期の1株当たり利益見通しが1.46ドルから1.48ドルとなり、FactSetのコンセンサス予想1.50ドルを下回った。Kohl'sは5%下落。第2四半期の既存店売上高が0.9%減となり、予想の0.6%減を下回ったが、同社は通期見通しを上方修正した。これは一部、1億5000万ドルの関税還付によるもので、2026年に最大1億ドルの自社株買いを再開した。上昇銘柄では、J.M. Smuckerが5.6%上昇。第1四半期の売上高が22億2000万ドルとなり、LSEGのコンセンサス予想21億3000万ドルを上回った。SolarEdgeは、UBSが新たなFCC政策を受けて買い推奨に引き上げたことを受け、約7%上昇。Semtechは、調整後1株当たり利益が71セントとなり、予想の61セントを上回るなど、利益予想を上回ったことから5%以上上昇した。Boxは売上高が予想を上回り2%以上上昇。一方、Boston Scientificは、製品の混乱を引き起こすサイバーセキュリティインシデントを開示したため3%以上下落。SAPは、エージェント型AIの提供が遅いとしてUBSが中立に引き下げたため、ほぼ4%下落した。

Semtechは、2027年度第2四半期の売上高が記録的な3億4200万ドル、1株当たり利益が0.71ドルとなり、アナリスト予想を上回ったと発表しました。また、第3四半期の純売上高を4億1000万ドル（プラスマイナス500万ドル）、調整後希薄化後1株当たり利益を1.05ドル（プラスマイナス0.03ドル）と予想しています。同社は、1.6T FiberEdge製品の強い需要に牽引され、データセンター売上高が前期比45%成長すると見込んでいます。調整後売上総利益率は58.3%（プラスマイナス100ベーシスポイント）と予想し、携帯モジュール事業を除いた売上総利益率は中間点で63.9%を見込んでいます。また、Semtechは携帯モジュール事業の売却に関する最終合意を発表しました。この取引は、非GAAPベースで1株当たり利益に中立で、売上総利益率を500ベーシスポイント以上改善すると見込まれています。経営陣は、2028年度まで勢いが続くとの強い自信を示す一方、将来の需要に対応するため、生産能力の制約により追加投資が必要になる可能性があると指摘しました。

Semtech Corporationは、8月26日から28日まで深圳で開催される2026年国際モノのインターネット展覧会において、LoRaグローバルエコシステムフォーラムを主催します。このイベントは、同社がLR2022およびLR2012トランシーバーの量産出荷を開始し、LoRa Plusファミリーを拡大すると発表した時期と重なります。LR2022は、地上および非地上ネットワーク向けのマルチバンドトランシーバーであり、LR2012は低コスト用途向けのサブギガヘルツ帯トランシーバーです。Semtechは、最大2.6Mbpsのビデオ転送、Z-WaveおよびWi-SUNマルチプロトコルソリューション、エコシステムデバイス展示などのライブデモンストレーションを披露します。

セムテックの株価は9.3%上昇した。半導体企業である同社が、セルラーモジュール事業をコンパル・エレクトロニクスに現金6200万ドルで売却すると発表したためだ。これはAIデータセンターネットワーキングなどの高成長分野に経営資源を集中させる狙いがある。ホン・ホウCEOは、この事業売却により、データセンターとLoRa接続に集中できると述べ、同社が最も成長を確信している分野だと語った。スティーフェルは買い推奨と目標株価188ドルを再表明し、AIインフラ需要の加速と800Gおよび1.6T出荷サイクルの拡大による収益上振れの可能性を指摘した。一方、ブルームバーグによると、アンソロピックは投資家候補に対し、第2四半期の売上高が第1四半期の47億3000万ドルから14倍以上増加し、115億ドルを超えたと伝えた。これはAIラボがチップ投資を継続できることを示す証拠だ。セムテックの株価は年初来105%上昇しており、2026年6月につけた52週高値の169.35ドル近辺で取引されている。

エヌビディアは、自社のSpectrum-Xコパッケージド・オプティクス・スイッチを量産段階に移行した。広発証券は、出荷台数が2026年の1万5000台から2027年には10万台へ急増すると予測している。この拡大は、大規模AIクラスターにおいてネットワーキングが重大なボトルネックとなる中、GPU以外のAIシステム支出をより多く取り込もうとするエヌビディアの取り組みの一環だ。広発証券のアナリスト、アリシア・シア氏によると、TSMCはCPOの試験・検査能力を大幅に拡大し、特にインサーション2/3の能力を追加したという。エヌビディアのNVL576ベースのスケールアップ・システムは、CPOまたはニアパッケージド・オプティクスを採用し、2027年下半期に導入が始まると見込まれている。アマゾンのTrainium 4もニアパッケージド・オプティクスとエヌビディアのNVLink Fusionを採用すると予想されており、エヌビディアの技術がカスタムAIインフラへ広がる可能性がある。これにより、ルメンタム、コヒレント、セムテック、マーベル、タワーセミコンダクターなどのサプライヤーが恩恵を受けるとみられる。

サンディスクとマイクロンが急騰した。サンディスクが2028年から2030年にかけての粗利益率目標を公表し、メモリーセクター全体が急伸した。8月14日までの週でサンディスクは35.38%上昇し、1,641.11ドルで取引を終えた。一方、マイクロンは10.72%上昇し、971.66ドルとなった。サンディスクの新しい財務モデルでは、2028年から2030年にかけての非GAAPベースの粗利益率を80%と予測しており、165億ドルの長期顧客コミットメントに支えられている。マイクロンは220億ドルの戦略的顧客契約を有している。この急騰は、週末にソーシャルメディアで弱気な見方が広がった後に起きた。Redditではマイクロンに関する話題が一時的に弱気に傾き、サンディスクのセンチメントも中立圏まで低下していた。The AI Investor Podcastのアナリストらは、メモリーの粗利益率は市場を崩壊させることなく圧縮される可能性があると論じ、メモリーへのエクスポージャーをセムテックのような光関連銘柄と組み合わせることを推奨した。セムテックのデータセンター売上高は前年比39%増加した。

マーベル・テクノロジー、マコム、マイクロン、ウエスタンデジタル、セムテックの株価は、AI関連企業の好調な決算と強気の見通しが人工知能技術への旺盛な需要を示したことを受けて、午後の取引で急伸した。スーパー・マイクロ・コンピューターは1株当たり利益が予想を84%上回り、売上高見通しも市場予想を上回ったことで急騰し、コアウィーブも売上高見通しが予想を上回ったことで上昇した。この楽観ムードは世界に広がり、アジア市場は上昇し、韓国の半導体輸出は8月上旬に前年同月比155%急増した。マーベル・テクノロジーは4.5%上昇、マコムは5.4%高、マイクロンは6.9%急伸、ウエスタンデジタルは4.1%上昇、セムテックは6.9%上昇した。

セムテック・コーポレーションは、携帯モジュール事業をコンパル・エレクトロニクスに現金6200万ドルで売却することで合意した。通常の調整条項が適用される。両社の取締役会で承認されたこの取引には、事業の実質的にすべての資産と運営、関連する知的財産、顧客関係、人員が含まれる。セムテックのホン・ホウ最高経営責任者は、今回の事業売却によりデータセンターとLoRa接続への注力がより明確になると述べた。取引は規制当局の承認やその他の慣例的条件を前提に、セムテックの2027会計年度第4四半期に完了する見込み。セムテックの財務アドバイザーはUBSインベストメント・バンク、法律顧問はオメルベニー・アンド・マイヤーズが務めた。

火曜日、いくつかの銘柄が顕著な動きを見せた。コスターはCFOの退任を受けて3.6%下落し、ベアードが格下げを行った。JPモルガン・チェースは第2四半期決算がウォール街の予想を上回り、2.6%上昇した。リアル・ブローカレッジは、RE/MAXホールディングスとの合併案に関するハート・スコット・ロディノ法の待機期間が司法省により早期終了されたことを受けて4.5%上昇した。セムテックは、ニーダムが経営陣との投資家ミーティング後に買いレーティングと目標株価200ドルを再表明したことで5.7%上昇した。パラマウントは、ワーナー・ブラザース・ディスカバリーの1100億ドル規模の買収を阻止するために米国の12州が連合して訴訟を起こしたことを受けて2.9%下落した。

ザックス・インベストメント・リサーチは、2026年7月の注目銘柄として半導体株5銘柄を選出し、AI需要の強さと良好な成長指標を理由に挙げた。取り上げられたのはマイクロチップ・テクノロジー、セムテック、テキサス・インスツルメンツ、アムテック・システムズ、ビシェイ・インターテクノロジーで、いずれもザックスランク1（強い買い）または2（買い）、成長スコアAまたはBを獲得している。世界の半導体売上高は2026年5月に過去最高の1206億ドルに達し、前年同月比104.1％増と15カ月連続の成長を記録した。レポートでは、AIインフラ投資がコンピューティング、ネットワーキング、メモリ、先端パッケージング、パワーマネジメント分野の企業に恩恵をもたらしていると指摘。具体的な成長要因として、マイクロチップ・テクノロジーのPCIe Gen6スイッチ、セムテックの800Gおよび1.6T接続製品、テキサス・インスツルメンツのアナログおよびパワーマネジメントチップ、ビシェイ・インターテクノロジーのパワーコンポーネント、アムテック・システムズの先端パッケージング装置が挙げられている。

シーゲイト、セムテック、テラダインの株価が午前の取引で急伸した。半導体セクターは先週の売りから回復を続けており、強気なウォール街の見通しが追い風となった。ブロードコムは約4.2％上昇。アップルとの2031年までのカスタムASICシリコン供給に関する複数年契約を発表した。UBSは第3四半期のDDR契約価格予想を前期比17％増から32％増に引き上げ、シティはマイクロンにアップサイドカタリストウォッチを追加、バンク・オブ・アメリカは買い推奨を再表明し、目標株価を1550ドルとした。メモリー株はクラウドAI設備投資の約35～40％を占めるにもかかわらず、予想PERが10倍と割安だと指摘した。ゴールドマンのトレーディングデスクは、モメンタムファクターがピークから24％下落し、2023年第1四半期以来の大幅なドローダウンとなったことを受け、売られ過ぎの押し目買いのセットアップを指摘した。個別銘柄では、メモリー半導体企業のシーゲイトが5.9％高、半導体製造装置企業のセムテックが6.1％高、半導体製造装置企業のテラダインが6.8％高となった。

セムテックは2027会計年度第1四半期の決算が利益予想を上回り、第2四半期の純売上高見通しを引き上げた。これは従来予想を上回る事業の勢いを示している。アナリストは利益予想を上方修正し、好意的なレーティングを維持しており、今回の利益上振れがセムテックの基調的な事業軌道に対する市場の見方に影響を与えていることを示唆している。同社はブロードコム、シスコ、マコム、エヌビディアとともに400G光MSAを設立したことで、高速AIデータセンター構築と結びついており、800Gや1.6T接続に対するハイパースケーラーの需要に合致している。しかし、バリュエーションへの懸念は依然として高く、インサイダーによる株式売却も最近見られる。セムテックの事業構想では、2029年までに23億ドルの売上高と5億4690万ドルの利益を目指しており、これには年率27.5％の売上成長と、現在のマイナス3320万ドルから約5億8000万ドルの利益増加が必要となる。

セムテックとオンセミの株価が午後の取引で急騰し、フィラデルフィア半導体指数は過去最高値を更新した。これはNVIDIAがISC High Performance 2026カンファレンスで次世代プラットフォーム「ベラ・ルービン」を発表したことが追い風となった。セムテックは9.5%上昇、オンセミは6.6%上昇し、ナスダック総合指数が軟調な中でも半導体やAIハードウェア銘柄への資金シフトが鮮明となった。この上昇のきっかけは、NVIDIAがベラ・ルービンを世界トップクラスのスーパーコンピューター向けプラットフォームとして発表したことで、AI性能は7エクサフロップス超、ラックあたり最大144基のGPUを搭載可能。システム構築パートナーとしてスーパーマイクロ、デル、GIGABYTE、HPE、Bullが名を連ね、ラックの市場投入を担う。スーパーマイクロは液冷設計の詳細を明らかにしたことで11～16%急騰し、デルはダウドナ・スーパーコンピューター向けサーバー「PowerEdge XE8812」を発表し約5%上昇した。メモリー株も上昇し、マイクロンは決算発表とアナリストの目標株価引き上げを前に5%近く上昇。一方、NVIDIA自体はほぼ横ばいで、AIインフラ構築企業と、ディスラプションの影響を受けやすいとみられるソフトウェア企業との間で投資家の見方がはっきりと分かれていることが浮き彫りとなった。

Marvell TechnologyとSemtechは、急増するAIインフラ投資の恩恵を共に受けているが、財務内容は大きく異なる。Marvellの2026会計年度の売上高は約82億ドルと42%増加し、2年間の赤字から純利益約27億ドルに転換した。Semtechの売上高は約16%増の約11億ドルだったが、純損失は4040万ドルと、前年の約1億6190万ドルの損失から改善した。Marvellの負債資本倍率は約0.3倍で、フリーキャッシュフローは約14億ドルを生み出したのに対し、Semtechのレバレッジは約0.9倍、フリーキャッシュフローは1億7140万ドルにとどまる。先行きについて、Marvellは2027会計年度の売上高が40%増の115億ドルになると見込み、Semtechの売上高は13億7000万ドルに達し、純利益1億5200万ドルへの転換が予想されている。

ザックス・インベストメント・リサーチは、2026年後半に向けて、年初来で既に3桁のリターンを達成し、なお2桁の上昇余地があるAI関連株3銘柄を特定した。ザックスランク1の「強い買い」であるスターリング・インフラストラクチャーは、高密度AIデータセンターの主要プロバイダーで、今年度の売上高成長率59.2%、利益成長率77.4%が予想され、短期平均目標株価は前日終値861.88ドルから9.7%の上昇を示唆している。ザックスランク2の「買い」であるセムテックは、AI主導のデータセンターネットワーキング需要の恩恵を受けており、2027年1月期の売上高成長率29.1%、利益成長率55.6%が予想され、短期平均目標株価は前日終値158.23ドルから29.5%の上昇を示している。同じくザックスランク2の「買い」であるヴィアヴィ・ソリューションズは、データセンター、AIインフラ、航空宇宙・防衛市場で需要が拡大しており、2027年6月期の売上高成長率20.1%、利益成長率30.9%が予想され、短期平均目標株価は前日終値47.17ドルから37%の上昇を示している。

LoRa AllianceのCEOであるアルパー・イェギン氏は、2026年6月24日にワシントンD.C.で開催される米国水道協会年次会議・展示会2026において、LoRaWANを活用したスマート水管理に関する教育セッションを実施します。「LoRaWAN in Action: Transforming Smart Water Management Across North America」と題されたこのセッションでは、イェギン氏による開会挨拶の後、Zenner USA、Netmore、TEKTELICの代表者による事例発表とパネルディスカッションが行われ、Semtechがモデレーターを務めます。議論のトピックには、LoRaWANの利用法、利点、効率性、水管理の未来、UI1203プロトコルなどが含まれます。イベントは東部夏時間午前10時15分から午前11時45分まで、ウォルター・E・ワシントン・コンベンションセンターで開催されます。