Standard Chartered PLC

スタンダードチャータード銀行は、15年8カ月の持続可能性リンク債（SLB）の発行および売り出しにおいて、共同サステナビリティ・ストラクチャリング・バンク、共同ブックランナー、共同リードアレンジャーを務めたことを発表した。発行額は250億バーツで、改訂された新たな持続可能な資金調達フレームワークの下で行われた。今回の売り出しは投資家から強い反響を得て、注文総額は363億バーツを超え、売り出し額の1.45倍に達した。SLB425A債は国内市場でバーツ建てで発行され、2つの持続可能性指標に連動している。1つ目は、タイの温室効果ガス純排出量を2035年までに1億5200万トン二酸化炭素換算に削減すること、すなわち2019年比で47パーセント削減すること。2つ目は、2030年までにタイの全陸地面積の少なくとも30パーセントをカバーするよう、陸域および内陸淡水の保護地域ならびに保護地域外の生物多様性保全地域を拡大することである。アジアの政府系発行体が資金調達フレームワークに生物多様性目標を盛り込むのは今回が初めてとなる。この取引は、アジア地域で2番目に大規模な政府系SLBであり、タイの第1弾政府系SLBに次ぐもので、世界では4番目の規模となる。公的債務管理事務局のジンダラット・ウィリヤタウィクル局長は、この債券は測定可能な持続可能性目標を公的債務管理に取り入れるものであり、タイ国債の新たなベンチマーク金利としての役割も果たすと述べた。スタンダードチャータード銀行の政府・公的機関顧客部門責任者チャールズ・コーベット氏は、今回の発行は持続可能性の側面を国の主要な資金調達戦略に統合する取り組みを強化するものだと述べた。スタンダードチャータード銀行の債券市場部門マネージングディレクター兼サステナブル債券責任者ラフル・シェス氏は、この取引はタイの最新のNDC 3.0目標に合致し、2050年までのネットゼロ排出目標への道筋を支えるものだと述べた。今回の発行は、アジア初かつ世界3番目の政府系SLBであるタイの第1弾SLBを発展させたものである。スタンダードチャータード銀行が支援したこの先駆的な取引は、複数回の追加入札を通じて2300億バーツを超える現地通貨建て資金を調達した。

2026年9月4日の主要暗号資産ニュースまとめによると、ビットコインは8万1千ドル台を回復しました。一方、タイ証券取引委員会（SEC）はステーブルコインに関する規制規則を準備しています。同日、スタンダードチャータード銀行はビットコインとイーサリアムの取引サービスを開始し、コインベースは株式永久先物市場に参入、エヌビディアはHugging Faceを買収しました。

スタンダードチャータードは、アラブ首長国連邦（UAE）の機関投資家向けにビットコインとイーサのスポット取引を開始した。これは、世界的にシステム上重要な銀行（G-SIB）として初めて同国でこのようなサービスを提供することとなる。同行は木曜日、適格な機関投資家が電子取引チャネルを通じてこれらの暗号資産を取引できると発表した。これは既存のプラットフォームに統合され、顧客は既に保有する外国為替インターフェースを利用できる。このスポット取引機能は、原資産を購入・売却して受け渡しを行うもので、2024年9月にデジタル資産カストディを開始したことに続き、UAEにおける同行のデジタル資産事業を拡大する。顧客は、スタンダードチャータード自身のプラットフォームを含む、選択したカストディアンと取引を決済できる。同行は2025年7月に英国支店を通じて機関投資家向けのビットコインとイーサのスポット取引を初めて提供しており、これもG-SIBとして初めてのことだった。ビットコインは現在79,775ドルで取引されており、過去24時間で3.47%上昇、イーサは2,455ドルで2.52%上昇している。

タイ財務省公共債務管理局（PDMO）は、持続可能性連動債（SLB）第2弾（銘柄コード：SLB425A、期間15年）を発行する。発行額は約150億～300億バーツを見込んでおり、9月1日から4日にかけて香港とシンガポールで海外投資家向けの説明会を実施する。その後、9月10日に需要調査を行い、9月17日に発行する予定。本債券には2つのサステナビリティ指標が設定されており、1つ目は2035年までに温室効果ガス純排出量を1億5200万トンCO2相当以下に削減すること、2つ目は2030年までに国内の陸域および水域の保護区とOECMの面積を少なくとも30%に拡大すること。目標の達成状況に応じて、金利は最大5ベーシスポイント上下する。主幹事はバンコック銀行、クルン・シー・ユッタヤー銀行（Krungsri）、タイ商業銀行、スタンダードチャータード銀行（タイ）が務める。

XRPが持っていたクロスボーダー決済での初期の優位性は、大手銀行が事前資金調達の必要性を減らすトークン化預金ネットワークを相次いで立ち上げるなかで、徐々に失われつつある。JPモルガンのKinexysネットワークは現在、8通貨対応のブロックチェーン預金口座とオンチェーン外国為替を提供しており、シティの24時間365日対応の米ドル決済・トークンサービスは40以上の市場で250行を超える銀行にリーチしている。SWIFTはHSBCとスタンダードチャータードの預金トークン間の相互運用性を実証しており、17行が本番取引の準備を進めている。リップル自身も決済手段をRLUSD、USDC、USDT、法定通貨へと多様化しており、ブリッジ資産としてのXRPへの依存度を引き下げている。

スタンダードチャータード銀行香港は8月24日、香港ドル裏付け型ステーブルコイン「HKDAP」の認定販売業者になったと発表した。銀行が初期販売業者として参加するのは初めてで、対象となる機関顧客や提携先への提供を進める。HKDAPはAnchorpoint Financialが発行する香港初の規制対象となる香港ドル裏付け型ステーブルコインで、24時間365日の送金や決済に利用でき、取引処理をプログラムで設定できる。初期用途にはトークン化マネー・マーケット・ファンドの申し込みと決済、グループ会社間の資金移動、越境決済が含まれ、同行は2026年第4四半期に海外や香港の主要な資産運用会社とトークン化MMFの申し込み・決済を始める予定だ。Anchorpoint FinancialはSCBHK、HKT、Animoca Brandsが2025年2月に設立した合弁会社で、SCBHKが筆頭株主を務め、香港金融管理局は2026年4月に同社へステーブルコイン発行者免許「FRS01」を付与した。

ビットコインは先週、約21％上昇し、週間のドル建て上昇幅として史上最大を記録した。イーサは30％上昇した。ビットコインETFには週間で19億2000万ドルが流入し、10か月ぶりの大きさとなった。イーサETFにはさらに6億9700万ドルが流入した。ストラテジーはMSTR株1826万株を売却して20億1000万ドルを調達したが、ビットコインは購入せず、16億ドルを財務運営と自社株買いのための現金プールに充てた。スタンダードチャータードは香港ドル建てステーブルコインを配布する初の銀行となり、暗号資産カードの支出は10億ドルを超え、ステーブルコインが日常の買い物に浸透しつつある。

HSBCホールディングスとスタンダードチャータードは、スウィフトのブロックチェーン台帳上でトークン化預金を使った初のライブ越境銀行間取引を完了した。この実証決済では、スウィフトの分散台帳インフラを利用し、異なる法域にある2行間でトークン化預金を移動させた。今回のライブ取引は、規制された銀行業務の中で越境決済にブロックチェーン技術を応用するHSBCの取り組みを浮き彫りにしている。HSBCホールディングスは、報告された時価総額が約2577億ポンドのグローバル銀行で、複数の地域にわたり幅広い銀行・金融サービスを提供している。この実証における同社の役割は、大規模で確立された金融機関が既存の越境決済インフラの中でトークン化預金を試験していることを示している。

スタンダードチャータードは富裕層向け資産運用ポートフォリオでヘッジファンド戦略の比率を引き上げ、リスク分散と市場変動の影響緩和を図っている。同行のグローバル・ウェルス・ソリューションズ責任者サミール・サバーワル氏はロイターに対し、ヘッジファンドは市場変動時に一部のリスクをヘッジし、より安定したリターンをもたらすと述べた。同行はエクイティ・マーケット・ニュートラル戦略とマルチ戦略型ファンド・オブ・ヘッジファンズに関心を持っており、絶対リターンでのプラス運用と市場全体との低い相関を目指している。ゴールドマン・サックスのデータによると、世界のヘッジファンドは2026年上半期に平均7%のリターンを上げ、過去10年平均の約4.1%を上回った。またHFRによると、ヘッジファンド業界の運用資産は前期に4090億ドル増加し、5.6兆ドルに達し、過去最大の増加幅となった。こうした動きは、スタンダードチャータードのウェルス・マネジメント事業が好調な中で起きており、上半期のウェルス事業収入は38%増加した。

中国フィンテック企業アントグループの関連会社でシンガポールに拠点を置くアント・インターナショナルは20日、人工知能モデルの更新版「ファルコンTime-Series Transformerモデル2.0」を公開し、シティ、HSBC、ドイツ銀行、スタンダードチャータード、バークレイズを含む大手6行と提携したと発表した。同モデルは金融シナリオに特化しており、汎用大型モデルに比べて優位性があるとしている。正確な予測により、為替ヘッジやアロケーションコストを60%以上削減できるという。

サークルは、ステーブルコイン取引、国境を越えた決済、トークン化された現実資産向けに構築された新しいブロックチェーン「アーク」を発表した。ブラックロック、ビザ、マスターカード、スタンダードチャータード、マネーグラム、インターコンチネンタル取引所などの大手金融機関がすでに支援者として名を連ねている。9月に開始するアークは、サークルのステーブルコインUSDCを使って送金資金を調達し、イーサやソラナのようなネイティブトークンの価格変動を避け、1秒未満でわずか数百分の1セントのコストで送金できる。このブロックチェーンはイーサリアムの分散型金融アプリと互換性があり、サークルがステーブルコイン発行会社からインフラ提供会社へと進化するのを後押しする位置づけだ。サークルの株価は過去1年間で60%近く下落したが、同社はアークが投資家を呼び戻し、140社以上が支援するオープンUSDステーブルコインなどの競争上の脅威に対抗できると期待している。

スタンダードチャータードの合弁会社アンカーポイント・ファイナンシャルは、香港ドル建てステーブルコインの展開の第一段階を開始し、機関投資家向け販売業者とプロ投資家に限定したアクセスを提供している。HKDアットパーと呼ばれるこのステーブルコインは、初期の販売業者とユーザーが商用アプリケーションに統合することを可能にし、認可された販売業者が機関投資家、法人ユーザー、プロ投資家向けにHKDアットパーと法定通貨の交換を提供する。アニモカ・ブランズと香港テレコミュニケーションズとの合弁会社であるアンカーポイントは、市場環境次第では早ければ2026年末にも広範なリテール向け採用を目指しており、参加拡大のためにB2B2Cモデルを採用している。今回の開始は、香港金融管理局が4月初旬にHSBCとアンカーポイント・ファイナンシャルに対し、法定通貨裏付けのステーブルコイン発行を承認したことを受けたものだ。

スタンダードチャータード銀行は、2026年のタイのGDP成長率予想を従来の1.4%から1.6%に上方修正した。シニアエコノミストのティム・リーラハパン氏は、政府の生活費負担軽減策による短期的な下支えが要因だと指摘。第2四半期のGDPが好調なら上振れ余地があり、2027年度予算が期限内に成立し支援策が継続されれば、成長率は約2%まで引き上げられる可能性があるという。同行は政策金利を今年と来年ともに1.00%と予想。今年のインフレ率は1.9%と目標範囲内に収まり、世界的な金融緩和の動きにもかかわらず利上げの必要はないとみている。また、上半期の輸出は約18%増加したが、輸入原材料への依存度が高い電子機器に集中しており、貿易赤字は約50億～60億ドルに達する見通し。一方、海外からの投資は再び増加に転じているが、観光客数は依然としてコロナ禍前の水準に戻っておらず、経常収支に影響を与えている。

サークルは9月16日、自社ブロックチェーン「Arc」のパブリックメインネットを公開し、創設バリデーター陣をほぼすべて伝統的金融機関から選出する。BlackRock、DTCC、Galaxy、Global Payments、ICE、Mastercard、MoneyGram、SBIグループ、スタンダードチャータード、住友商事、Visaがサークルと共にネットワークを支える。BlackRockはトークン化されたマネーマーケットファンド「BUIDL」をArc上に展開する見通しで、DTCCは2027年下半期に保管資産のトークン化を可能にする。テストネットでは約300万のウォレットで5億件以上の取引が処理され、初日からAave、Morpho、UniswapといったDeFiプロトコルが稼働する。サークルはまた、第2四半期の総収入とリザーブ収入が7億100万ドルとなり、前年同期比7％増、USDCの流通残高は733億ドルで着地したと発表した。

ムアンタイ・キャピタル（MTC）は、The Asset Triple A Awards for Sustainable Finance 2026において、Best Social Bond – Thailandを受賞しました。これは、総額1億2900万シンガポールドルのシンガポールドル建てソーシャルボンドの発行成功を反映したもので、海外資本市場での資金調達における重要な一歩となります。スタンダードチャータード銀行が単独のアレンジャーおよび販売代理店を務めました。この債券は、無担保・非劣後債で、期間3年と5年、Reg S形式で発行され、アジア開発銀行の支援を受けるCGIF（Credit Guarantee and Investment Facility）による保証が付されています。MTCにとって初のシンガポールドル建て債券であり、タイの上場企業として初のCGIF保証付きSGD建て債券、さらにタイのノンバンク金融機関として初めてシンガポールで一般向けに販売されたソーシャルボンドとなります。調達資金は、ソーシャルボンド・フレームワークに基づく融資に充てられ、個人や小規模事業者の金融サービスへのアクセス機会創出を支援し、国連の持続可能な開発目標にも合致しています。

FTSE100種総合株価指数は水曜日、堅調な企業業績と原油価格の上昇に支えられ、日中取引で10,951.06の新記録を達成した後、0.3%高の10,908.41で引けた。BPとシェルはそれぞれ3.4%と2.8%上昇。トランプ大統領がヨルダンの米軍基地へのイラン攻撃に対する報復を誓ったことを受け、北海ブレント原油先物が1バレル90ドル台を回復したことが背景。優良銘柄では、ウィアー・グループが好調な上半期決算で8.7%急伸、セージ・グループは明るい取引更新で8.8%上昇、レキットベンキーザーは自社株買いを発表し、第2四半期の既存事業売上高が市場予想を上回る4.7%増となったことで4.3%高。スタンダードチャータードは過去最高の上半期業績と10億ドルの自社株買いで2.9%上昇。FTSE250種指数では、グレッグスが予想を上回る半期利益と売上高で18%急騰した。市場の関心は米連邦準備制度理事会の金利決定に移っており、新議長ケビン・ウォーシュ氏の限定的なフォワードガイダンスの中、利上げ確率は34%と織り込まれている。

スタンダードチャータードは、2026年上半期の税引前利益が前年同期比9%増の48億ドルと過去最高を記録したことを受け、新たに10億ドルの自社株買いを開始する。この自社株買いは7億5000万ポンド相当で、即時開始され、上半期中に完了した15億ドルの自社株買いに続くものだ。ビル・ウィンターズ最高経営責任者は、この株主還元は事業への自信の表れであり、ウェルスマネジメント部門の収入が38%増、グローバルバンキング部門の収入が19%増となったと述べた。同行は以前、4年間で約7800人のバックオフィス人員を削減し、人工知能の活用を拡大する計画を発表していた。

欧州株は水曜日に上昇した。投資家は米連邦準備制度理事会の政策決定を待っている。汎欧州ストックス600は0.31%高の648.90ユーロとなり、ロンドンのUKXは0.55%高、ドイツのDAXは0.27%高、フランスのCACは0.49%高で取引を終えた。FRBは7月の会合で、フェデラルファンド金利を3.50%から3.75%の範囲で5会合連続で据え置くと広く予想されている。企業関連では、UBSグループとスタンダードチャータードが好調な決算を受けて新たな自社株買いを発表した。一方、投資家はロレアル、エルメス、エアバス、エーオン、ドイツ銀行の決算を注視している。債券市場では、米10年債利回りが1ベーシスポイント上昇の4.61%、英10年債利回りが2ベーシスポイント上昇の4.97%、独10年債利回りが1ベーシスポイント上昇の3.12%となった。

スタンダードチャータードは、第2四半期の利益が増加し、2026年度の収益見通しを上方修正したほか、10億ドルの自社株買いプログラムを発表しました。税引前利益は2％増の23億3000万ドル、1株当たり利益は7％増の75.3セントとなりました。営業収益は3％増の57億ドルで、調整後純金利収入が6％増の28億7000万ドルと伸びたことが寄与しました。取締役会は中間配当を1株当たり20.4セントとし、前年比66％の増配を決定しました。新たな自社株買いプログラムは近日中に開始されます。2026年度について、同社は恒常為替レートベースで、重要な特別項目を除いた営業収益の成長率が5～7％のレンジの中央値付近になると見込んでいます。香港市場の同社株は約5.7％上昇し、235.400香港ドルで取引されています。

Cantonブロックチェーンネットワークの開発元であるDigital Assetは、韓国のShinhan Financial GroupとStandard Chartered傘下のSC Venturesを戦略的出資者として迎え、1000万ドルを追加調達した。これにより、6月に発表された資金調達ラウンドの総額は3億5500万ドルから3億6500万ドルに拡大し、株式評価額は前回と同じ20億ドルで据え置かれた。当初のラウンドはa16z cryptoが主導し、HSBCやBNP Paribas、SBIグループなどが参加していた。Cantonネットワークは機関投資家向けのプライバシー機能を備えた唯一のパブリックなレイヤー1ブロックチェーンであり、今回の出資はアジアでの機関投資家の採用拡大につながるとみられる。

ブロードコムのVMware Cloud Foundationは、同社のインフラソフトウェア事業の主要な成長エンジンとなりつつあり、2026年度第2四半期の売上高は前年同期比9%増の72億ドルに達し、第3四半期には約89億ドルへと加速する見通しです。VCF 9.1への需要は引き続き堅調で、企業はAI推論、Kubernetes、従来型ワークロードを統合プラットフォーム上で実行するためにオンプレミスのプライベートクラウドを導入しています。スタンダードチャータード銀行は最近、54市場にわたるグローバルITインフラのモダナイゼーションにVCFを採用し、すでにインフラの約70%が移行済みであり、規制の厳しい業界での企業導入が加速しています。ブロードコムは、グーグル、メタ、オープンAI、アンソロピックとの長期契約に支えられ、AI半導体の売上高が2026年度に約560億ドル、2027年度には1000億ドルを超えると予想しています。同社はAIコンピューティングでエヌビディア、AIネットワーキングでシスコとの競争に直面する一方、株価は年初来11%上昇し、ザックスランクは2となっています。

スタンダードチャータードは、ビットコインが2026年末までに10万ドルに達するとの見通しを改めて示した。同行のデジタル資産リサーチ部門グローバルヘッド、ジェフ・ケンドリック氏は投資家向けノートでこの価格目標を再確認し、ストラテジーによる最近のビットコイン売却はシグナルというよりノイズに過ぎないと一蹴した。ビットコインは7月17日時点で約6万4000ドルで取引されており、目標達成には56％の上昇が必要となる。記事によると、84万ビットコイン超を保有する最大の企業保有者であるストラテジーの株価は、5月26日の初回売却以降41％下落し、同期間にビットコイン自体は17％下落している。記事は、複数年にわたる弱気相場の可能性が高く、ビットコインは2027年まで停滞する可能性があると論じ、この資産クラスの投資家には忍耐が不可欠だと警告している。

ブロードコムとスタンダードチャータードは、同行のグローバルインフラ刷新を加速するための長期的な戦略的コミットメントを締結しました。この提携により、VMware Cloud Foundationを活用した安全で回復力のあるプライベートクラウド基盤を構築し、世界54市場にわたる重要な銀行サービスを支えます。スタンダードチャータードは、インフラ提供を完全に統合されたソフトウェア定義のプライベートクラウド環境へと再編しました。ブロードコムのVMware Cloud Foundation部門シニアバイスプレジデント兼ゼネラルマネージャーであるクリシュ・プラサド氏は、グローバル金融機関には回復力、セキュリティ、運用のシンプルさを大規模に兼ね備えたインフラが必要だと述べています。

マスダールは、アブダビで世界初のギガスケールの24時間再生可能エネルギープロジェクト向けに、51億ドルの融資パッケージの資金調達を完了した。プロジェクトの総投資額は61億ドルで、マスダールが10億ドルの自己資金を拠出する。融資はBNPパリバ、ソシエテ・ジェネラル、スタンダードチャータード銀行を含む13の国内外の銀行団が支援する。プロジェクトは5.2ギガワットの太陽光発電所と19ギガワット時の蓄電池システムで構成され、エミレーツ水電力会社と共同で開発される。マスダールは2025年10月に着工し、2027年の稼働を見込んでいる。

スタンダードチャータードは、ブラックロックのアラジン・ウェルステクノロジープラットフォームとのグローバルな提携を発表し、ウェルスアドバイザリーとリスク管理能力の強化を図る。この統合は、同行のリレーションシップマネージャーや投資アドバイザーが使用するmyWealth Advisorプラットフォームを通じて行われ、ポートフォリオ分析や投資洞察を提供し、よりデータに基づいたパーソナライズされたアドバイスを可能にする。展開は当初、シンガポールと香港のプライオリティ、プライオリティ・プライベート、プライベートバンキングの顧客セグメントを対象とし、その後他の市場にも拡大する予定である。このプラットフォームは、株式、債券、ファンド、ETF、オルタナティブ投資にわたるポートフォリオのリスクとリターン分析に加え、ストレステストやシナリオ分析ツールを提供し、アドバイザーが異なる市場環境下でポートフォリオがどのように推移するかを示すのに役立つ。

XRPは10年以上にわたる期待にもかかわらず、依然として1ドル前後で取引されており、今後3年の見通しは2つのシナリオに分かれる。強気ケースでは、機関投資家による採用が加速し、スタンダードチャータード銀行は決済利用と現実資産のトークン化を追い風に、XRPが2028年までに12.50ドルに達すると予想する。弱気ケースでは、リップルUSDのようなステーブルコインがブリッジ通貨としてのXRPの役割を侵食し、価格は1ドル近辺に留まる。筆者は現実的な上値を3ドルとし、これはXRPの時価総額がイーサリアムに匹敵する水準だが、同トークンは2025年の高値から70％下落していると指摘する。

SWIFTは、ブロックチェーンを基盤とする共有台帳が初期利用可能になったと発表した。世界の主要銀行17行が、トークン化預金を利用した国際決済の実取引試行に向けて準備を進めている。このプラットフォームにより、規制対象の銀行は既存の決済網を通じて最終決済を行いながら、トークン化預金を24時間365日移動できるようになる。参加金融機関にはシティ、HSBC、BNPパリバ、スタンダードチャータード、UBS、BNY、ウェルズ・ファーゴ、DBSなどが含まれる。SWIFTによると、現在はSWIFTネットワーク上の決済の75％が10分以内に受取銀行へ到達しており、多くは数秒で到達しているという。

欧州株は木曜日、ほぼ上昇して取引を終え、汎欧州ストックス600指数は0.78%上昇した。投資家は米国とイランの緊張を脇に置き、企業業績と経済指標に注目した。ドイツのDAXとフランスのCAC40はそれぞれ0.89%と0.9%上昇したが、英国のFTSE100は0.16%下落した。鉱業株と金融株が上昇を主導し、アングロ・アメリカン、アントファガスタ、グレンコアが4.1%から6%上昇、スタンダードチャータードが3.4%上昇した。アストラゼネカは、神経疾患治療薬ワイヌアが後期臨床試験で失敗したことを受けて6%超下落した。ドイツの5月の貿易黒字は191億ユーロに拡大し、2月以来の最大となった。輸出が予想外に0.9%増加し、輸入が2.5%減少したためだ。