Semiconductors

タイガレス・ファイナンシャルは9月15日、インテルの買い評価を据え置き、目標株価を118ドルから145ドルに引き上げた。同社がスペースX、テスラ、xAIなどイーロン・マスク氏に関連する企業と結んだテラファブ提携が、AIファウンドリー事業の野心を戦略的に後押しするとの見方を示した。この取り組みは、人工知能、ロボティクス、自動運転車、その他の計算負荷の高いアプリケーション向けの先端チップの生産に焦点を当てた野心的な半導体製造プロジェクトの一環である。インテルは第2四半期決算報告で、先端パッケージングとウェハーファウンドリーネットワークを通じて持続可能な成長を追求する体制が整っていると述べ、フィジカルAIとロボティクスにおける勢いを示した。130社を超える顧客がエッジAIおよびロボティクス向けにCore Ultraシリーズ3とCoreシリーズ3プロセッサーを試験しているという。提携の商業条件、生産量、潜在的な収益貢献は完全には開示されておらず、主なリスクは、ファウンドリー製造におけるインテルの戦略的地位を強化しても、数年は意味のある財務リターンを生み出さない可能性があることだ。インサイダー・モンキーのデータベースによると、第2四半期末時点で138のヘッジファンドがインテル株を保有しており、第1四半期の112ファンドから増加した。ソフトバンクグループとコーチュー・マネジメントが注目される機関投資家で、それぞれ約121億4000万ドルと16億8000万ドルを保有している。また、8月31日時点で約1億5225万株のインテル株が売り建てられており、これは公開浮動株の約3.02%に相当する。

クアルコムは、アドバンテックなどとともに新たなWEDAエッジAIエコシステムに参加した。この連合は、産業および企業向けのユースケースに対応するツールとリファレンスデザインを標準化することで、多様なハードウェアにまたがる拡張可能な導入を支援することを目的としている。クアルコムはまた、最近の国賓訪問中に発表された米国企業とベトナム企業の間の最大29件の分野横断的な契約にも参加している。同社はモバイル機器や接続機器を支える無線技術を開発しライセンス供与しており、今回の動きは同社の中核となる無線知的財産を新たな産業・企業向けコンピューティング用途に結びつけるものだ。WEDAエコシステムのプロジェクトやベトナムでの提携が、産業用IoTやAIエッジ機器といった分野で、覚書の段階にとどまらず、今後数四半期の決算期に開示される設計採用や売上目標につながるかどうかは、まだ明らかではない。

マイクロチップ・テクノロジーは、AnalogAIから、新しいエッジAIプロセッサ向けに同社のmemBrain SAGEニューロモーフィックハードウェアIPを供給する企業として選定された。今回の協業は、適応型ロボット、ドローン、車両の学習と推論を対象とするコンピュート・イン・メモリ技術を中心としており、AnalogAIはmemBrain SAGEを、ネットワークのエッジでの展開を想定した実用的な低消費電力AIシステムに統合する計画だ。マイクロチップ・テクノロジーは米国を拠点とする半導体サプライヤーで、時価総額は約385億ドル、スマートでコネクテッドかつセキュアな組み込み制御ソリューションに注力している。この設計採用は、同社の成長シナリオにおけるエッジコンピューティングの触媒を後押しするものだが、アナリストは、エヌビディアやクアルコムのエッジAIプラットフォームなど競合による執行リスクを指摘している。

TSMCは434.67ドルで取引を終え、1.02%上昇してS&P500の0.17%高を上回った。一方、ダウは0.18%下落し、ナスダックは0.4%上昇した。この半導体メーカーは、四半期の1株当たり利益が4.45ドルで前年同期比52.4%増、売上高が455億4000万ドルで37.59%増になると予想されている。通年では、ザックスコンセンサス予想は1株当たり利益16.55ドル、売上高1670億9000万ドルを見込んでおり、これは前年比でそれぞれ55.4%増、36.49%増となる。過去1か月でザックスコンセンサスEPS予想は0.64%上昇し、TSMCはザックスランク2（買い）を維持している。株価は予想PER26倍で業界平均と一致し、PEGレシオは0.95倍である。

インテルとSKハイニックスは、米国でメモリーチップを製造するための提携の可能性を模索している。報道によると、長らく遅延しているインテルのオハイオ製造複合施設が中心で、SKハイニックスが生産能力をリースする案から、クラウド企業を巻き込んだより広範な合弁事業まで、さまざまな可能性が含まれている。正式な提携は発表されておらず、SKハイニックスは具体的な計画や取り決めは何も最終決定していないと強調した。提携の可能性に関する報道が水曜日に出て以来、インテルの株価は約10%急騰し、SKハイニックスは約5%上昇した。SKハイニックスの株価は7月の米ナスダック上場以来20%上昇しており、インテルは同期間に約4%上昇している。インテルの再建は単独でも勢いを増しており、第2四半期の売上高は前年同期比25%増の161億ドル、データセンター・AI部門の売上高は59%増の63億ドル、インテル・ファウンドリーの売上高は31%増となった。経営陣は第3四半期の売上高を158億ドルから168億ドルと見込んでおり、ザックス・コンセンサスは2026年度の売上高が約18%増加し、2026年度の1株当たり利益が前年の0.42ドルから1.50ドルに急増すると予想している。SKハイニックスはAI需要の強さを背景に第2四半期に過去最高の業績を報告し、HBM4の量産出荷を開始して年内後半にかけて生産を拡大する見通しであり、HBM4Eのサンプルも出荷した。ザックス・コンセンサス予想では、2026年度の売上高が250%超増の2400億9000万ドルに急増し、1株当たり利益は500%超増の25.69ドルに跳ね上がると見込まれている。AIメモリー分野で主導的地位にあるにもかかわらず、SKハイニックスの予想PERは7倍である一方、インテルは予想利益の100倍超で取引されている。SKハイニックスはザックス・ランク2（買い）を、インテルはザックス・ランク3（保有）をそれぞれ維持している。

Nvidia、Google、Emerald AIは、電力網の状況に応じてデータセンターの電力使用を動的に管理する連合「AIエネルギー管理アライアンス」を発足させた。Emerald AIの創業者兼CEOであるVarun Sivaram氏によると、このアライアンスの創設メンバーには、AI研究所のAnthropic、半導体企業のAnalog Devices、エネルギー企業のAES、NRG、Constellation、RWE、National Gridを含む20社のローンチパートナーが加わっている。Sivaram氏は、設立から2年未満のEmerald AIがNvidiaおよびDigital Realtyとともに、世界初のゼロから設計された電力柔軟型AIデータセンターを建設中であると述べた。これはバージニア州マナサスにある100メガワットの施設で、今年後半に稼働を開始する。同氏によると、創設メンバーの一社であるGoogleはすでにデータセンター向けに1ギガワットのデマンドレスポンスを実施しており、EmeraldとNvidiaはロンドン、フェニックス、バージニアを含む世界各地で6件の実証を完了している。Sivaram氏は、アライアンスがFERC委員、州規制当局、政権と、柔軟なAIデータセンターが電力網と地域社会にとって良き市民として行動する代わりに、電力網へのより迅速かつ大規模な接続を得るという大枠の取引について協議していると述べた。

インテルのリップ・ブ・タンCEOは今週、メモリ価格が5倍から7倍に急騰し、一部の低価格帯のスマートフォンやノートパソコンのコストの約75%を占めるようになったと警告し、供給不足が2027年に深刻化する可能性があると caution した。タン氏は投資家に対し、業界は最先端ロジック、シリコンウェハー、メモリ、基板にわたる史上最も深刻な供給制約の一つに直面しており、これらの不足は予見可能な将来にわたって続くと述べた。インテルは生産をデータセンター向けCPUへと転換しており、2026年の設備投資額は200億ドル超を guidance し、2027年の支出は大幅に増加する見通しだ。マイクロン・テクノロジーも同じ見通しを示し、供給の逼迫は2027年以降も続くと述べ、SKハイニックスが2027年を業界史上最悪の供給年になる可能性があると指摘したことと一致している。マイクロンの1000億ドルに上るテイク・オア・ペイの残存履行義務と220億ドルの顧客預金および信用状は、以前のピークマージンを上回る下限価格を確保しており、同社の第3四半期の粗利益率は、DRAM価格の上昇が60%台前半、NAND価格が80%台半ばとなったことで84.9%に達した。

アナログ・デバイセズが発表した2026会計年度第3四半期の非GAAPベース1株当たり利益は3.45ドルとなり、ザックス・コンセンサス予想を3.6%上回り、前年同期の2.05ドルから増加した。売上高は40億2000万ドルでコンセンサス予想を2.5%上回り、前年同期の28億8000万ドルから40%増加した。内訳は、産業向けが19億7000万ドルで売上高の49%を占め、前年比53%増。自動車向けが9億9820万ドルで25%を占め、16%増。通信向けが6億5450万ドルで16%を占め、84%増。消費者向けが3億9720万ドルで10%を占め、6%増となった。調整後売上総利益率は330ベーシスポイント拡大して72.5%となり、調整後営業利益率は50%に達し、前年同期から780ベーシスポイント上昇した。2026会計年度第4四半期について、経営陣は売上高を43億ドル、プラスマイナス1億ドル、調整後1株当たり利益を3.86ドル、プラスマイナス0.15ドル、調整後営業利益率を約52%と予想している。同社は当四半期に株主へ17億ドルを還元した。内訳は配当金5億3500万ドルと自社株買い11億6000万ドルで、2026年8月1日時点の現金および現金同等物は21億7000万ドルだった。

エヌビディアのジェンスン・フアンCEOは、同社が来年、今年の約2倍のチップを販売する見通しだと述べ、AI需要が依然として尽きていないことを示す最も強いシグナルの一つだと語った。フアン氏は木曜日、スコットランドでチャールズ国王と共に開かれたサミットで記者団に対し、その理由はAIがさまざまな産業や経済に貢献していることであり、エヌビディアが事業を展開するほぼすべての国の人々がAIに投資したいと考えているからだと説明した。この予測は、エヌビディアのますます強気な見通しを裏付けるものだ。同社は最近、2028年1月に終わる会計年度で約70%の成長を見込み、年間売上高は約6730億ドルになると述べている。エヌビディアはチップの総出荷台数を開示していないため、フアン氏の数量予測を直接売上高に換算するのは難しいが、同社の最も重要な製品にはデータセンター向けGPU、特にブラックウェルと次世代のルービンシステムが含まれる。フアン氏は昨秋、エヌビディアが4四半期で約600万台のブラックウェルGPUを出荷したと述べていた。この発言は、ハイパースケーラーの支出とモデルトレーニング需要が、AI構築の第一段階で見られた驚異的なペースで成長を続けられるかどうかを投資家が議論する中で出たもので、重要な問題は単にエヌビディアがチップ数量を倍増できるかどうかだけでなく、その構成がどうなるかにある。高性能なブラックウェルとルービンシステムの出荷が増えれば莫大な売上成長を支え得る一方、より低い平均販売価格で数量が増えれば、異なるマージン結果を生むからだ。

United Microelectronics Corporationの株価は過去1年間で250.1%急騰し、業界平均の25.8%上昇をはるかに上回りました。ファウンドリ需要の改善とAI関連事業への露出が楽観的な見方を支えています。同社の22ナノメートルおよび28ナノメートルプロセスは第2四半期売上高の37%を占め、22ナノメートル製品の売上高は新たな記録を更新しました。経営陣は第3四半期のウェハ出荷が前四半期比で高い1桁台の伸びとなり、稼働率が90%を超えると予想しています。UMCはAI関連収益が2026年に3億ドルに近づき、3年以内に10億ドルを超えると見込んでおり、最近ではシンガポールの12インチ工場からシリコンフォトニクスウェハの量産出荷を開始しました。2027年には自社の12インチシリコンフォトニクスプラットフォームをより幅広い顧客に開放する計画です。Intelとの12ナノメートルプロセスプラットフォームに関する協業は、2027年にアリゾナで生産を開始する見通しです。2026年の1株当たり利益予想は現在1.23ドルで、過去60日間で75.7%上昇しており、この銘柄はZacksランク1の「強い買い」を維持しています。

エヌビディアのジェンスン・フアンCEOは木曜日、来年のチップ販売台数が今年の2倍になるとの見通しを示し、需要はまだピークに達していないとのシグナルを投資家に送った。フアン氏はこの見通しの理由として、AI投資が業界や経済、国をまたいで広がっていることを挙げた。経営陣は、消費者心理から来年も成長がさらに倍増するとの見方が示されていると述べ、エヌビディアは2028年1月に終わる会計年度について約70%の増収を見込み、売上高は約6730億ドルに達する見通しだとした。経営陣はこの見通しを供給逼迫と位置づけ、チップを出荷する能力が引き続き成長の最大の妨げの一つとなる可能性を示唆した。フアン氏は昨年、同社が4四半期でブラックウェルGPUを約600万台出荷したと述べ、現在はルービンが製品サイクルの次の大きな柱として浮上している。

エヌビディアのジェンスン・フアンCEOは、来年のチップ販売台数が今年の約2倍になるとの見通しを示し、業界全体で人工知能技術への需要が続いていることを挙げた。フアン氏は、スコットランドでチャールズ国王主催のAI関連会合に出席した際にこの予測を述べ、多くの国の企業や政府が経済的利益の可能性からAIへの投資を続けていると語った。この販売台数増加の見通しは、エヌビディアが2028会計年度の売上高を約6730億ドルと予測し、前年比で約70%の成長となる見込みを示したことを受けたものだ。ただし同社はチップの総販売台数を開示していないため、この2つの数字を直接比較するのは難しい。エヌビディアの製品群には、ブラックウェルやルービンといったデータセンター向けグラフィックスプロセッサのほか、CPU、ネットワークチップ、ロボティクスや車両に使われるプロセッサが含まれる。フアン氏は以前、4四半期で600万個のブラックウェルGPUを出荷したと述べている。フアン氏はまた、スコットランドの会合でグーグル・ディープマインド、オープンAI、アンソロピックの幹部らと同席し、AIの安全性や製品テストについて議論が行われた。

スバルは、オンセミとの戦略的協業を開始し、同社の組み込み電源プラットフォームを評価する。これは、次世代の電源アーキテクチャを将来の電気自動車に統合するための一歩となる。この提携により、スバルはオンセミのパワー半導体統合が車両電動化に向けた拡張性のある効率的なソリューションを提供できるかどうかを評価するにあたり、エンジニアリングサンプルと技術専門知識に早期にアクセスできるようになる。両社によると、この取り組みでは、自動車メーカーが電動ラインナップを拡大する中で、より統合された電源システム設計が車両性能、効率、設計の柔軟性をどのように向上させることができるかを探求する。この協業は、オンセミがGlobeNewswireを通じて発表した。

台湾積体電路製造は、2ナノプロセスを商用生産に移行し、その展開を支えるために設備投資目標を引き上げた。同社は、支出増は主要ファウンドリとチップ設計企業の間で激化する世界的な半導体競争への備えだと述べた。2ナノの商用化加速により、AIや高性能コンピューティング向けの最先端能力を必要とするチップ設計企業との足並みがそろい、予算拡大は主要顧客から複数年にわたる大規模な供給契約を確保する余地を広げる。初期の指標として注目されるのは、新ラインの立ち上げに伴い2ナノおよび関連する先端ノードがウェハ売上高に占める割合をどれだけ速く高めるかであり、MediaTekの2ナノ採用決定のような顧客獲得が、2026年以降もこれらの先端工場を目標稼働率近くに維持する複数の大量生産プログラムへと広がるかどうかも含まれる。

Nvidiaのジェンスン・フアンCEOは、人工知能コンピューティングへの需要が加速していると述べ、その結果生じる投資サイクルを「本当に、本当に回っている」フライホイールだと表現した。サンフランシスコで開催されたDreamforceでCNBCのジム・クレイマー氏と対談したフアン氏は、1ギガワットのNvidia AI工場の建設費は約500億ドルから600億ドルだが、年間約500億ドルのレンタル収入を生み出せるため、投下資本利益率は約1年になると試算した。同氏によると、トークン生成量は1年足らずで25倍に増加し、オープンモデルが生成トークンに占める割合は約30%から現在はほぼ70%に達しているという。またフアン氏は、NvidiaのGrace Blackwellシステムのレンタル料は現在1GPU時間あたり約16ドルで、1年前に契約したいくつかの契約では約5ドルだったと述べ、AIテストがトレーニングや推論と並ぶ第3の主要なインフラカテゴリーになり、追加のデータセンターが必要になるとの見通しを示した。

エヌビディアのジェンスン・フアン最高経営責任者（CEO）は、来年の同社のチップ製品の売上高がさらに2倍に増加するとの見通しを示した。人工知能（AI）分野の拡大によるチップ需要の強さを反映している。フアン氏は、スコットランドでチャールズ3世国王との首脳会議に出席する前に報道陣の取材に応じた。この予測は、エヌビディアが向こう6四半期にわたり力強い成長を遂げる可能性が高いことを示す最新のシグナルとなった。同社は先ごろ、次の会計年度の見通しについて70％の成長、すなわち約6730億ドルの収益になるとの予想を明らかにしたばかりである。なお、エヌビディアは販売するチップの総数は公表していない。最も知られている製品は、データセンター向けのグラフィックス処理装置（GPU）で、BlackwellやRubinといったチップシリーズがある。昨年末、フアン氏は、エヌビディアが4四半期でBlackwell世代のGPUチップ600万個を出荷したと明らかにした。今回の首脳会議には、世界の大手AI企業の代表も参加する。Google DeepMind、OpenAI、Anthropicが英国を訪れ、AIの安全性に関する規制のあり方について議論する。

教育省は、ドイツ最大の半導体・チップ製造企業であるインフィニオンとの戦略的協力を実現し、理論学習と企業での実務訓練を組み合わせたデュアルTVET制度を通じて、タイの職業教育を国際水準へ引き上げる。「学びながら稼ぐ」という考え方に基づき、産業界がカリキュラムの設計、技能訓練、能力基準の策定に教室から工場まで参画する。この協力は、10月1日にタイで開設が予定されているインフィニオンの新工場の受け入れ準備を整えるもので、同工場は地域における大規模な先端チップセット生産拠点となる。政府はまた、ドイツの職業教育制度の成功モデルを応用し、企業と教育機関が100%連携して、特に先端技術分野など将来の産業ニーズに応えるカリキュラムを作成するとともに、学習者の職業技能と資格の評価制度を国際的に認められるものへと調整することを目指している。さらに、専門家の交流や先端技術の教室への導入を通じて職業教育の教員全体の能力開発を図り、学生がタイとドイツの企業でインターンシップを行い、職業技能、語学力、実務経験を身につけて即戦力として働けるようにする。

エヌビディアのジェンスン・フアン最高経営責任者（CEO）は、世界的な産業でAIの急速な普及が続く中、来年に販売するチップの総数を倍増させる見通しだと述べた。フアン氏はスコットランドでチャールズ国王3世との首脳会合の場でメディアに対し、「来年は今年の2倍のチップを販売すると予想している」と語り、AIがさまざまな産業や経済の利益に大きく貢献しているため、ほとんどすべての国の人々がAIに投資したいと考えていると付け加えた。この予測は、今後6四半期にわたって大規模な成長が続くことを示しており、2028年1月に終わる会計年度で70％の成長、約6730億ドルを見込んでいると明らかにした直後の発言となる。エヌビディアは販売するチップの総数を開示していない。最も知られている製品は、ブラックウェルやルービンといったデータセンター向けの画像処理装置（GPU）で、昨秋にフアン氏はエヌビディアが4四半期で600万個のブラックウェルGPUを出荷したと述べていた。今回の首脳会合にはグーグル・ディープマインド、オープンAI、アンソロピックの代表も参加しており、フアン氏はAIの安全性について協議するため英国を訪れていた。同氏は、製品が安全でない場合にはそれを差し控え、エンジニアリングの段階にとどめておくべきだと述べた。

MACOM Technology Solutions Holdingsは、AIおよびクラウドデータセンターの相互接続向けに新しい3.2T光フロントエンドチップセットを発表し、スペインのマラガで開催されたECOC 2026で、幅広い高速光・接続コンポーネントのポートフォリオとともに展示した。この発表は、MACOMが448 Gbps/レーンおよびPCIe 6.0/7.0エコシステムへの進出を強化し、次世代AIインフラと高度な通信ネットワークの中核サプライヤーになることを目指していることを強調している。ECOCでの発表は、MACOMがOFC 2026で3.2 Tbps光送信ソリューションとPCIe 6.0/7.0技術を披露したデモンストレーションと呼応している。MACOMの見通しでは、2029年までに売上高21億ドル、利益6億550万ドルを目指しており、年間売上成長率24.4%と、現在の1億7680万ドルから約4億2870万ドルの利益増加が必要となる。一方、最も楽観的なアナリストは、2029年までに売上高約27億ドル、利益約8億7120万ドルをすでに予想している。同社の予測では、適正価値は398.36ドルとなり、現在の株価に対して51%の上昇余地がある。

ラティスセミコンダクターは9月16日、サーバー、ネットワーク機器、産業用設備内の制御システムを次世代のサイバー脅威から保護するために設計されたチップライン、Mach-N2 FPGAファミリーを発表した。この発表は、第2四半期の売上高が前年同期比62%増の2億1100万ドルに達し、自社のガイダンスの上限を上回ったことを受けたもので、非GAAPベースの希薄化後1株当たり利益は前年同期の0.24ドルに対し0.53ドルとなった。新ファミリーは、前世代の最大2倍の論理密度を備え、22万セルのデバイスを30ミリ秒未満で構成し、CNSA 2.0準拠のポスト量子暗号を搭載しており、サンプルはすでにコンピューティングおよび通信の顧客に出荷されている。ラティスは、第3四半期のFPGA売上高を中央値で2億2000万ドル、前年同期比65%増と見込み、新たに買収を完了したAMIの2か月分を含む総売上高が年間10億ドル規模のランレートに近づくと述べた。同社は2026年7月27日に16億5000万ドルのAMI買収を完了し、現金で約10億ドルを支払い、約650万株の新株を発行して約6億5000万ドル相当を調達した。AMIは単独で2026年に2億ドル以上の売上高に貢献すると見込まれている。GAAPベースの純利益は第2四半期に第1四半期の2180万ドルから1940万ドルに減少し、希薄化後GAAP1株当たり利益は0.16ドルから0.14ドルに低下した。営業費用が前四半期比29.9%増加したためである。

マーベル・テクノロジーは、高度な接続性と決済セキュリティに焦点を当て、グローバルファウンドリーズ、マイクロソフト、ウティマコとの新たな協業を発表した。グローバルファウンドリーズとの提携は、AIデータセンター向け次世代光リンクに使われる先端SiGeチップの生産拡大を目指すもので、マーベルはプラガブル光学、NPO、CPOに用いられるSiGeチップのより確実な生産能力を確保し、すでに10年以上にわたる製造関係を一層強固にする。マーベルはまた、マイクロソフトおよびウティマコと協力し、マイクロソフト・アジュールを通じて提供されるクラウドネイティブの決済セキュリティ・プラットフォームを提供する。これはLiquidSecurityハードウェアとウティマコのソフトウェアを組み合わせ、セキュリティハードウェアの一部をクラウド提供の従量課金サービスへ移行するものだ。この取り組みの最初の節目は、2026年9月17日に米国西部および西ヨーロッパで始まるアジュール・ペイメントHSM v2のパブリックプレビューである。投資家はその後、開示される顧客導入指標、提供地域の拡大、そして現在の1レーン当たり200Gの基準を超える高速SiGe光製品に対するマーベルの生産能力計画に注目することができる。

エヌビディアは、来年のチップ売上高が今年の2倍に増加すると予想している。同社のジェンスン・フアン最高経営責任者（CEO）が9月17日木曜日、英国のチャールズ国王3世との共同サミットでスコットランドにて明らかにした。フアン氏は、その理由として人工知能（AI）がさまざまな産業や経済に多大な利益をもたらしていることを挙げ、エヌビディアが事業を展開するほぼすべての国がAIへの投資を望んでいると述べた。この予測は、今後6四半期にわたる持続的な成長傾向を反映している。同社は先ごろ、2028年1月に終了する会計年度の売上高が70%成長し、約6730億ドルに達するとの見通しを明らかにした。エヌビディアはチップの総売上高の数字を公表していないが、フアン氏は昨年の秋、データセンター向けグラフィックス処理装置であるBlackwellチップを4四半期で600万個出荷したと述べた。なお、フアン氏はグーグル・ディープマインド、オープンAI、アンソロピックの代表者とともにこの会議に参加し、AIの安全性について議論した。同氏は、製品が安全でなければ、市場投入を遅らせて改良を続けるべきだと述べた。

ラティス・セミコンダクターは、Mach-N2 FPGAファミリーを発表した。より高い論理密度、統合フラッシュ、ポスト量子暗号、そして現代のインフラシステムにおけるセキュア制御向けの高速接続性を追加している。同社はこの発表に合わせて、新しいAI搭載設計ツール「Lattice Prompt」を投入し、高度なハードウェアセキュリティと加速されたFPGA開発ワークフローを結びつけ、次世代のコンピューティング、通信、産業用途における役割を深める可能性がある。Mach-N2の投入はラティスのセキュア制御のポジショニングを強化するが、価格圧力、顧客の在庫変動、比較的狭い製品焦点への依存といった短期的なリスクを解消するものではない。ラティスの見通しでは、2029年までに売上高20億ドル、利益5億2510万ドルを計上し、公正価値は164.92ドル、現在の株価に対して52%の上昇余地があるとしている。Mach-N2以前から、最も強気なアナリストはすでに、2029年までに売上高が約23億ドル、利益が3億5900万ドルに達する可能性を想定しており、市場コンセンサスを大きく上回っていた。

SKハイニックスは、米国でメモリーチップを生産する方法を模索するため、インテルと予備協議を進めていると、ロイター通信の詳細な報道が伝えた。第一の案は、SKハイニックスがオハイオ州にあるインテルの大規模なチップ工場の一部スペースを賃借する可能性というものだ。もう一つの可能性のある案は、インテル、SKハイニックス、そして大手クラウドサービス企業グループによる合弁事業の設立である。この動きは、人工知能技術と世界中のデータセンターからの急増する需要によりメモリーチップが深刻に不足する中で起きている。また、ドナルド・トランプ氏率いる米国政府がチップメーカーに生産拠点を米国へ移すよう圧力をかけてきたことに対する政治的な勝利とも見なされている。しかし、最大の障害は韓国政府から来る可能性がある。SKハイニックスの主要製品であるDRAM、NANDフラッシュ、そしてHigh-Bandwidth Memory（HBM）のような高度なメモリーチップはすべて国家の中核技術に指定されているためだ。韓国産業通商資源省は、技術の移転や海外での生産拠点の設置には、産業技術保護法に基づく厳格な審査が必要だと述べている。一方、内部関係者によると、米国で半導体工場を建設し運営するには、建設費、人件費、輸送費など、韓国よりもはるかに高いコストがかかるという。SKハイニックスは、追加の生産拠点の建設を含む多様な措置を検討していると発表したが、すべては初期段階にあり、最終的な決定は下されていないと強調した。インテルはコメントを拒否し、単なる憶測であると述べるとともに、オハイオ州への投資は計画通りに進めると確認した。

MACOM Technology Solutionsは、人工知能インフラ向けの次世代光インターコネクトを加速するために設計された、3.2Tアプリケーション向けフロントエンドチップセットソリューションを発表した。同社のプレスリリースによると、このチップセットは、データ伝送速度を高めるために用いられる信号変調技術である448ギガビット毎秒のPAM-4で動作する8チャネルを通じて、最大毎秒3.2テラビットのスループットを実現する。このソリューションは、クラウドデータセンター、高速ネットワーキング、次世代AIインフラ全体にわたる高性能データ処理を支えるよう設計されている。このニュースを受けて、同ネットワークチップメーカーの株価は午後の取引で4.4%上昇し、前日終値比4.9%高の264.04ドルで取引された。MACOMは年初来で50.9%上昇しているが、1株264.04ドルは、2026年5月につけた52週高値409.68ドルを依然として35.5%下回っている。

エルモス・セミコンダクターは、ドルトムントのウェハー工場に関する供給契約を延長し、同拠点の生産能力を少なくとも2028年まで大幅に拡大することを確保した。自動車業界向けの混載信号半導体を手掛ける同社は、ドルトムントからの追加能力がファウンドリーパートナーとの既存契約を補完し、ファブレス戦略を支えると述べた。アルネ・シュナイダー最高経営責任者は、この延長を非常に魅力的な解決策と評し、半導体製造能力に対する世界的な強い需要の中で供給の信頼性を高めると語った。同社は、電動化や自動運転・運転支援、コネクティビティ、デジタル化を背景に車両への半導体搭載量が構造的に増加していること、さらにデータセンターやAIインフラの拡大により高電圧ウェハー能力への需要が急増していることを指摘した。エルモスは、利用可能なウェハー供給を増やしサプライチェーンの強靱性を強化するため、早い段階で追加能力の確保を進めていると述べた。

テキサス・インスツルメンツは四半期現金配当を1株当たり1.42ドルから1.52ドルへ7%引き上げると発表した。年換算では6.08ドルとなる。これで23年連続の増配となる。増額後の配当は2026年10月30日時点の株主名簿に記載された株主に対し、2026年11月10日に支払われる予定だが、10月の定例取締役会での正式な決議が前提となる。同社は、今回の増額は持続的かつ成長する配当を提供するという長期的な目標に沿うものであり、長期的にフリーキャッシュフローをすべて株主に還元するという継続的な方針を反映したものだと述べた。テキサス・インスツルメンツは、産業機器、自動車、データセンター、パーソナル電子機器、通信機器などの市場向けにアナログおよび組み込み処理用チップを設計、製造、販売している。

エヌビディアのジェンスン・フアンCEOは、来年のチップ販売が今年の約2倍になるとの見通しを示し、同社株は木曜日に2%超上昇した。フアン氏はスコットランドでのイベントで、企業が人工知能の活用を拡大する中で需要が続いていると指摘した。エヌビディアはまた9月16日、次世代のVera Rubin NVL72プラットフォームがQwen3-VLテストにおいて、前世代のGB300システムの最大3.7倍の推論スループットを実現することを示すMLPerfの暫定結果を公表した。Vera Rubinは量産体制に入っており、出荷は今秋に始まる見込みだ。市場全体も追い風となり、木曜日の米国株は原油価格が2%超下落し、10年債利回りが低下したことで反発し、テクノロジー株が最近の圧力から持ち直すのを助けた。

エヌビディアのジェンスン・フアン最高経営責任者（CEO）は、同社が2026年に対して2027年に出荷・販売するチップの量がほぼ2倍になるとの見通しを示し、次世代プラットフォーム「ベラ・ルービン」が重要な役割を果たすと述べた。ベラ・ルービンは現在フル生産体制にあり、エヌビディアは同社史上最速の立ち上げになると予想している。エヌビディアによると、ベラ・ルービンはAIインフラ1ギガワット当たり約400億ドルの収益機会をもたらし、ブラックウェルの250億ドルを上回る。過去90日間で、アナリストは2028会計年度のコンセンサス利益予想を1株当たり13ドルから約16ドルに引き上げ、39件の上方修正があり下方修正はなかった。また、エヌビディアの供給コミットメントは2790億ドルに増加し、その多くはベラ・ルービン向けのメモリやその他の部品の確保に関連している。次の課題は、ベラ・ルービンが経営陣の期待する例外的に急速な加速を実現できるかどうかである。

エヌビディアのCEO、ジェンスン・フアン氏は木曜日、スコットランドで英国のチャールズ国王3世とのサミットに出席し、同社の来年のチップ販売が今年と比べて2倍になると述べた。フアン氏は、AIが世界中の産業と経済に貢献していることを挙げ、来年のエヌビディアのチップ販売台数は今年の2倍になるとの見通しを示した。この予測は、2028年1月に終わる会計年度に約6730億ドルに達する70%の成長を最近予想したことを受けたもので、向こう6四半期にわたる持続的な成長を示唆している。エヌビディアはチップ販売の総数を開示していない。最も知られている製品はブラックウェルやルービンなどのデータセンター向けGPUで、昨秋フアン氏は同社が4四半期で600万個のブラックウェルGPUを出荷したと述べていた。フアン氏はAIの安全性について議論するため、グーグル・ディープマインド、オープンAI、アンソロピックの代表者とともにサミットに出席し、製品が安全でない場合はそれを差し控え、エンジニアリング段階にとどめるべきだと述べた。

インテルの株価は木曜日に9%上昇した。同社のオハイオ州拠点でのメモリーチップ製造の可能性に関する報道が引き続き投資家の関心を集めている。協議にはSKハイニックスが関与しており、同社は米国でメモリーチップを生産する方法を検討している。その一つはインテルが計画中のオハイオ州製造複合施設の一部を活用する案で、もう一つはインテルやクラウド企業とのより広範な合弁事業である。インテルにとってこうした取り決めは、遅延に直面しているオハイオ州プロジェクトの生産能力に新たな用途をもたらす可能性がある。ロイター通信は、同社が製造事業の拡大を進める中で財務上の圧力にさらされていると報じた。インテルは合意を確認しておらず、憶測についてコメントを拒否しつつ、オハイオ州拠点の準備に引き続き全力で取り組むと述べた。SKハイニックスも具体的な取り決めは最終合意に至っていないと述べた。インテルの株価は最初の報道を受けて水曜日に4%上昇し、木曜日も再び上昇して取引された。協議は、人工知能やデータセンターへの投資に伴いメモリーチップ需要が高まる中で行われている。

クアルコムは、AIインフラ分野での提携を深めるため、アマゾンに株式連動型のインセンティブを付与した。アマゾンは最終的に最大600億ドル相当のクアルコム製データセンター製品を購入できるほか、購入実績に連動する新株予約権により、1株161.26ドルで約40億ドル相当のクアルコム株を取得できる可能性がある。クアルコム株は木曜日に約2.1%上昇して188.64ドルとなり、これはGFバリューが示す適正株価175.69ドルを7.37%上回る水準だ。新株予約権の価値は購入枠の上限の約6.7%に相当し、アマゾンの購買活動をクアルコムの株価ストーリーに直接結びつけるものとなる。両社はまた、毎秒1.6テラビットに達する性能を持つカスタムAI推論シリコンと光接続技術の開発でも協力している。最低購入量のコミットメント、納入スケジュール、利益率の見通しは開示されていない。

Nvidiaは9月14日、同社のCUDA-Qプラットフォームに組み込まれたオープンソースのオーケストレーション層「CUDA-Q Logical」を発表した。このツールは、論理量子ビットを用いて耐障害性量子コンピュータ向けのアプリケーションを研究者が開発できるよう支援するために設計されており、GitHubで公開されている。フェルミ国立加速器研究所、IQM Quantum Computers、サンディア国立研究所、Infleqtion、QCDesign、Quantum Motionがすでにこの技術を利用している。今回の発表は、ハイブリッドな量子・古典システムにおいて自社GPUを主要な古典計算層とするというNvidiaの広範な戦略を後押しするものだ。ただし、ジェンスン・フアン氏は2025年1月、実用的な量子コンピュータの実現には依然として15年から30年かかる可能性があるとの見方を示しており、これは量子ハードウェアのスケーリングという未解決の課題に起因している。Nvidiaに対するヘッジファンドの保有数は、2026年第1四半期末の275ファンドから2026年第2四半期末には285ファンドに増加した。一方、2026年8月31日時点の空売り残高は浮動株の1.29%だった。

Taiwan Semiconductor Manufacturingの2ナノプロセスが、MediaTekのDimensity 9600 Proを通じて主流スマートフォンに到達し、このニュースを受けてTSMCの米国上場株は木曜日に約1.6%上昇して424.595ドルとなった。MediaTekは最新ラインナップを2世代に分けており、上位モデルのDimensity 9600 ProはTSMCの2ナノプロセスを採用する一方、より広範な市場向けの9600Mは確立された3ナノノードにとどまる。MediaTekによると、Proチップのニューラル処理ユニットはプロンプト処理を前世代比51%改善し、両プロセッサを搭載したスマートフォンはまもなく市場に投入される見込みだ。収益面では移行はまだ初期段階にあり、2ナノ製品はTSMCの第2四半期のウェハ売上のわずか3%にとどまり、3ナノが30%、5ナノが33%を占めている。株価はGF Valueの推定値363.99ドルを16.65%上回って取引されており、投資家にとっての鍵となる疑問は、TSMCが先端ノードで歩留まりと経済性を守りながら、スマートフォンでの採用が2ナノの稼働率を押し上げるのに十分な速さで拡大するかどうかである。

投資家向け文書によると、エヌビディアはブルックフィールド・アセット・マネジメントの世界的な人工知能インフラファンドに20億ドルを出資した。これは以前に開示されていた投資額の規模を明らかにするものだ。ブルックフィールドが昨年発表したところによると、このAI大手はクウェート投資庁と並んでブルックフィールド人工知能インフラファンドのアンカー投資家となっている。同ファンドはAIの構築に焦点を当て、工場や専用の自家発電型電力ソリューション、コンピューティングインフラに資金を提供する。ブルックフィールドは、今後2年間でインフラ事業グループのために約500億ドルを調達するという広範な計画の一環として、このAIインフラファンド向けに100億ドルを調達している。あらゆる戦略にAIが組み込まれている。ブルックフィールドはまた、総額5000億ドルを超えるAIコンピューティング案件への融資を約束するエヌビディアのコンソーシアムにも参加している。

アステラ・ラボズは、AIおよびクラウドワークロードを対象とした新しいLeoスマートメモリコントローラソリューションを発表した。Leo XシリーズとLeo 2 E＆Pシリーズが含まれる。拡張されたLeoラインナップは、KVキャッシュやエージェント型AIといった大規模AI用途向けに設計されており、ハイパースケーラー向けのメモリ効率の向上を目指している。アステラ・ラボズは主要なCPU、GPU、メモリベンダーと協業しており、AIインフラサミットでLeoファミリーを展示している。同社は、クラウドおよびAIデータセンター内でCPU、GPU、メモリを接続するコネクティビティチップを設計しており、Leoコントローラは、大規模AIワークロードが大量のデータに効率的にアクセスするための基盤に直接組み込まれる。

エヌビディアのジェンスン・ファンCEOはスコットランドでの技術者集会で、2027年の同社のチップ販売が2026年からほぼ2倍になるとの見通しを確認した。これは2026年8月26日の決算説明会で示された、2028会計年度の売上高が約70％増加するという経営陣の見通しと一致する。この倍増はベラ・ルービン・プラットフォームがけん引しており、同プラットフォームはブラックウェルの継続的な展開と並行して本格生産に入り、エヌビディア史上最速の製品立ち上げになると見込まれている。1ギガワット当たりの収益機会はブラックウェルの250億ドルから約400億ドルに拡大する。エヌビディアの供給義務は2790億ドルに膨らみ、その大半はベラ・ルービン向けのメモリー調達に関連する。一方、AIクラウドパートナー向けの保証義務は1085億ドルが上限で、アポロ、ブラックロック、ブラックストーン、ブルックフィールド、ゴールドマン・サックス、KKRとの融資プラットフォームはAIインフラ向けに5000億ドル超の第三者資本を動員すると見込まれている。ソブリンAIとエンタープライズAIは年率100％で成長しており、ソブリンAIの売上高は前四半期比35％増、前年同期比では3倍超となった。ネオクラウドのパートナーは年末時点で8ギガワットの設置容量を確保すると見込まれ、2025年末時点の約3ギガワットから増加する。2028年1月に終了する会計年度のコンセンサスEPSは、90日前の12.67ドルから現在は15.57ドルに上昇し、過去30日間で39件の上方修正があり、下方修正はゼロ。売上高は現在約6780億ドルと見積もられている。