AI Power & Cooling▲
Vicor อนุญาตสิทธิ์เทคโนโลยีจ่ายไฟ AI VPD ให้ผู้ผลิตอุปกรณ์รายใหญ่
บริษัท Vicor Corporation ได้อนุญาตสิทธิ์แบบไม่ผูกขาดให้กับผู้ผลิตอุปกรณ์ดั้งเดิมรายใหญ่ในกลุ่ม AI สำหรับเทคโนโลยี Vertical Power Delivery ที่จดสิทธิบัตรไว้ ซึ่งจะทำให้ผู้ผลิตอุปกรณ์รายนี้สามารถจัดหาโมดูล VPD ได้ทั้งจาก Vicor และจากซัพพลายเออร์ที่ไม่ได้รับอนุญาต ดีลนี้เกี่ยวข้องกับปัจจัยหนุนระยะสั้นที่สำคัญของ Vicor ในเรื่องการสร้างรายได้จากทรัพย์สินทางปัญญา ขณะเดียวกันก็ตอกย้ำการพึ่งพาผลลัพธ์จากการอนุญาตสิทธิ์และการบังคับใช้สิทธิ์ แนวทางการอนุญาตสิทธิ์นี้ เมื่อผนวกกับสถาปัตยกรรม VPD ที่จดสิทธิบัตรของ Vicor ซึ่งแก้ปัญหาช่วงหนึ่งนิ้วสุดท้ายในการจ่ายไฟให้โปรเซสเซอร์ AI ประสิทธิภาพสูง อาจส่งผลอย่างมีนัยสำคัญต่อวิธีที่บริษัทไฮเปอร์สเกลเลอร์จัดโครงสร้างห่วงโซ่อุปทานการจ่ายไฟของตน แนวโน้มของ Vicor คาดการณ์รายได้ 1.4 พันล้านดอลลาร์ และกำไร 453.8 ล้านดอลลาร์ภายในปี 2029 โดยมีมูลค่ายุติธรรมที่ 386.25 ดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้ถึงอัพไซด์ 73% ขณะที่นักวิเคราะห์ที่มองบวกที่สุดได้คาดการณ์ไว้แล้วว่าอัตราการเติบโตของรายได้ต่อปีจะอยู่ที่ราว 48.7% และกำไรจะใกล้ 486.1 ล้านดอลลาร์ภายในปี 2029 การที่บริษัทซื้อที่ดินขนาดใหญ่ในเมืองเมอร์ริแม็กและฮุกเซตต์เพื่อสร้าง ChiP Fab 2 และ Fab 3 มีความเชื่อมโยงอย่างใกล้ชิดกับดีล VPD นี้ เนื่องจากการขยายกำลังการผลิตในสหรัฐฯ อาจช่วยรองรับความต้องการโมดูลและความซ้ำซ้อนของห่วงโซ่อุปทาน แม้ว่าความเสี่ยงจากการใช้กำลังการผลิตไม่เต็มที่และแรงกดดันด้านต้นทุนคงที่จะยังคงเป็นประเด็นสำคัญก็ตาม
AI Power & Cooling▲impact 5
ไฮเปอร์สเกลเลอร์สหรัฐฯ เตรียมใช้จ่ายสูงถึง 7.25 แสนล้านดอลลาร์กับโครงสร้างพื้นฐาน AI ในปี 2026
ไฮเปอร์สเกลเลอร์รายใหญ่ห้ารายของสหรัฐฯ คาดการณ์ว่าเงินลงทุนรวม (capex) ในปี 2026 จะอยู่ที่ 6.6 แสนล้านถึง 7.25 แสนล้านดอลลาร์ หรือเกือบสองเท่าของการใช้จ่ายในปี 2025 เนื่องจากการสร้างโครงสร้างพื้นฐาน AI กำลังเปลี่ยนจากซอฟต์แวร์มาสู่โครงสร้างพื้นฐานทางกายภาพ ไมโครซอฟต์คาดการณ์เงินลงทุนปรับปรุง (adjusted capital expenditure) ประมาณ 1.75 แสนล้านดอลลาร์ทั้งในปีงบประมาณ 2026 และ 2027 โดยสองในสามของการใช้จ่ายรายไตรมาสจะไปที่สินทรัพย์อายุสั้นอย่างซีพียูและจีพียู ส่วนที่เหลือไปที่โครงสร้างพื้นฐานศูนย์ข้อมูลอายุยาว และบริษัทได้เพิ่มกำลังการผลิต 1 กิกะวัตต์ในไตรมาสที่ 3 ของปีงบประมาณ 2026 ซึ่งทำให้ขนาดโครงสร้างพื้นฐานทั่วโลกเป็นสองเท่าภายในสองปี ด้านอเมซอน เว็บ เซอร์วิส (AWS) ได้ปรับเพิ่มคาดการณ์เงินลงทุนปี 2026 ขึ้นเป็นประมาณ 2.2 แสนล้านดอลลาร์ โดยแอนดี แจสซี ซีอีโอ กล่าวว่ากำลังการผลิต AI คาดว่าจะยังคงตึงตัวไปจนถึงปี 2027 และอุปสงค์ที่มีสัญญารองรับจะขยายไปถึงปี 2028 ขณะที่เมตาเผชิญกำไรลดลง 14% ในไตรมาสที่ 2 ของปี 2026 แม้รายได้เพิ่มขึ้น 28% เนื่องจากการขยายโครงสร้างพื้นฐาน ซึ่งรวมถึงศูนย์ข้อมูลขนาด 1 กิกะวัตต์ในรัฐโอไฮโอและสิ่งอำนวยความสะดวกในรัฐลุยเซียนาที่อาจขยายได้ถึง 5 กิกะวัตต์ กดดันอัตรากำไร ขณะที่อัลฟาเบตปรับเพิ่มคาดการณ์เงินลงทุนปี 2026 ขึ้นเป็นสูงสุด 2.05 แสนล้านดอลลาร์ และงานในมือ (backlog) ของกูเกิล คลาวด์เพิ่มขึ้นมากกว่าสองเท่าเมื่อเทียบปีต่อปีเป็น 2.4 แสนล้านดอลลาร์ ส่วนกิจการร่วมค้าสตาร์เกตซึ่งประกอบด้วยออราเคิล โอเพนเอไอ และอื่น ๆ ตั้งเป้าการลงทุนโครงสร้างพื้นฐานสูงสุด 5 แสนล้านดอลลาร์ภายในปี 2029 และเงินลงทุนของออราเคิลในปีงบประมาณ 2026 อยู่ที่ 5.57 หมื่นล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นมากกว่าสองเท่าจากปีก่อนหน้า
AI Power & Cooling▲impact 4
ซิตี้: การต่อต้านศูนย์ข้อมูลยังไม่ทำให้แผนก่อสร้างโครงสร้างพื้นฐาน AI อ่อนแอลง
ซิตี้ระบุว่า การต่อต้านทางการเมืองที่เพิ่มขึ้นต่อโครงสร้างพื้นฐานปัญญาประดิษฐ์ก่อนการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐในเดือนพฤศจิกายน ยังไม่ได้ทำให้แผนการก่อสร้างศูนย์ข้อมูลอ่อนแอลงอย่างมีนัยสำคัญ การพัฒนาศูนย์ข้อมูลได้กลายเป็นประเด็นร้อนที่ทั้งสองพรรคการเมืองให้ความสนใจ โดยรัฐบาลท้องถิ่นได้ออกมาตรการระงับการก่อสร้างชั่วคราว และมีสภานิติบัญญัติของรัฐอย่างน้อย 15 แห่งเสนอมาตรการกำกับดูแลที่เข้มงวดขึ้น แต่การใช้จ่ายยังคงแข็งแกร่ง เนื่องจากความต้องการโครงสร้างพื้นฐานปัญญาประดิษฐ์ยังคงสนับสนุนการพัฒนา ผลกระทบส่วนใหญ่กระจุกตัวอยู่ในโครงการเก็งกำไรและโครงการระยะเริ่มต้น ซึ่งล่าช้าหรือถูกยกเลิกมากขึ้นในกระบวนการอนุมัติของท้องถิ่น ขณะที่โครงการระยะท้ายซึ่งมีที่ดินและเชื่อมต่อโครงข่ายไฟฟ้าแล้วยังคงเดินหน้าต่อไป บริษัทไฮเปอร์สเกลเลอร์กำลังหาทางเลี่ยงข้อจำกัดด้านพลังงานและกฎระเบียบท้องถิ่น โดยแอมะซอนมุ่งลงทุนโดยตรงในโครงการพัฒนาพลังงานนิวเคลียร์ร่วมกับโดมินเนียนเอเนอร์จี และเมต้าบรรลุข้อตกลงซื้อไฟฟ้านิวเคลียร์ฉบับใหญ่กับคอนสเตลเลชันเอเนอร์จี ซิตี้ไม่คาดว่าจะเกิดภาวะตลาดสั่นสะเทือนอีกครั้งเทียบเท่ากับการเกิดขึ้นของดีพซีค โดยให้เหตุผลว่านักลงทุนได้ปรับตัวต่อแนวโน้มโมเดลจีนที่มีประสิทธิภาพสูงแล้ว อย่างไรก็ตาม ซิตี้ชี้ว่าอาจมีความเสี่ยงที่ใหญ่กว่าจากการที่รัฐบาลจำกัดโมเดลที่เห็นว่าอันตรายเกินไป ซึ่งอาจทำให้เกิดกำลังการประมวลผลส่วนเกินขึ้นอย่างฉับพลัน
AI Power & Cooling
▲3impact 4Nvidia, Google และ Emerald AI เปิดตัวพันธมิตรบริหารพลังงานด้วย AI
Nvidia, Google และ Emerald AI ได้เปิดตัว AI Energy Management Alliance หรือ AEMA ซึ่งเป็นกลุ่มพันธมิตรที่บริหารการใช้ไฟฟ้าของศูนย์ข้อมูลแบบไดนามิกเพื่อตอบสนองต่อสภาวะของโครงข่ายไฟฟ้า Varun Sivaram ผู้ก่อตั้งและซีอีโอของ Emerald AI กล่าวว่าสมาชิกผู้ก่อตั้งของพันธมิตรแห่งนี้มีกลุ่มพันธมิตรเริ่มต้นอีก 20 รายร่วมด้วย รวมถึงห้องปฏิบัติการ AI อย่าง Anthropic บริษัทเซมิคอนดักเตอร์อย่าง Analog Devices และบริษัทพลังงานอย่าง AES, NRG, Constellation, RWE และ National Grid Sivaram กล่าวว่า Emerald AI ซึ่งก่อตั้งมาไม่ถึงสองปี กำลังร่วมกับ Nvidia และ Digital Realty สร้างศูนย์ข้อมูล AI ที่ยืดหยุ่นด้านพลังงานแห่งแรกของโลกที่สร้างขึ้นใหม่ทั้งหมด เป็น facility ขนาด 100 เมกะวัตต์ในเมือง Manassas รัฐเวอร์จิเนีย ซึ่งจะเริ่มเปิดใช้งานภายในปีนี้ เขากล่าวว่า Google หนึ่งในสมาชิกผู้ก่อตั้ง ได้ดำเนินการตอบสนองความต้องการไฟฟ้าให้กับศูนย์ข้อมูลของตนแล้วหนึ่งกิกะวัตต์ ขณะที่ Emerald และ Nvidia ได้สาธิตไปแล้วหกครั้งทั่วโลก ในลอนดอน ฟีนิกซ์ และเวอร์จิเนีย Sivaram กล่าวว่าพันธมิตรแห่งนี้กำลังหารือกับคณะกรรมการ FERC หน่วยงานกำกับดูแลระดับรัฐ และฝ่ายบริหาร เกี่ยวกับข้อตกลงครั้งใหญ่ที่ศูนย์ข้อมูล AI ที่ยืดหยุ่นจะเป็นพลเมืองที่ดีต่อโครงข่ายไฟฟ้าและชุมชน เพื่อแลกกับการเชื่อมต่อกับโครงข่ายไฟฟ้าที่รวดเร็วและใหญ่ขึ้น
AI Power & Cooling
โกลด์แมน แซคส์ ชี้ส่วนชดเชยมูลค่าของบริษัทเทคโนโลยียักษ์ใหญ่กำลังจางหาย
งานวิจัยของโกลด์แมน แซคส์ ระบุว่าอัตราส่วนราคาต่อกำไรล่วงหน้าของบริษัทขนาดใหญ่ที่สุดในดัชนีเอสแอนด์พี 500 ปรับตัวลงอย่างรุนแรง และกำลังเข้าหาระดับมูลค่าของอีก 495 บริษัทที่เหลือในดัชนี ซึ่งเป็นการกัดกร่อนส่วนชดเชยมูลค่าที่บริษัทเทคโนโลยีขนาดใหญ่พิเศษถือครองมาหลายปี บริษัทชี้ว่ามีแรงกดดันสองประการอยู่เบื้องหลังการลดระดับมูลค่าครั้งนี้ ได้แก่ ต้นทุนเงินทุนที่สูงขึ้น และความเข้มข้นของการใช้เงินลงทุนที่เพิ่มขึ้นอย่างมาก ไมโครซอฟต์ แอมะซอน เมตา แพลตฟอร์มส และอัลฟาเบต กำลังทุ่มเงินจำนวนมหาศาลให้กับโครงสร้างพื้นฐานด้านปัญญาประดิษฐ์ ซึ่งรวมถึงศูนย์ข้อมูล ชิป และกำลังการผลิตไฟฟ้า การลงทุนเหล่านี้อาจสนับสนุนการเติบโตในอนาคตแต่ใช้เงินสดในวันนี้ ขณะที่ต้นทุนการกู้ยืมที่สูงขึ้นลดมูลค่าปัจจุบันที่นักลงทุนกำหนดให้กับกำไรและกระแสเงินสดในอนาคต ข้อสรุปของโกลด์แมน แซคส์ คือ บริษัทเทคโนโลยีขนาดใหญ่พิเศษไม่ได้ถูกกำหนดราคาให้แตกต่างอย่างมากจากตลาดโดยรวมอีกต่อไป ทำให้บริษัทเหล่านี้ต้องพิสูจน์ว่าการเติบโตของตนสมควรได้รับส่วนชดเชยมูลค่า และนักลงทุนควรให้ความสนใจกับตัวเลขการใช้จ่ายด้านปัญญาประดิษฐ์ที่พาดหัวข่าวน้อยลง และสนใจผลตอบแทนที่เกิดขึ้นจากการใช้จ่ายนั้นมากขึ้น
AI Power & Cooling
▲2impact 4รายได้ AWS ของแอมะซอนแตะ 4.223 หมื่นล้านดอลลาร์ เติบโต 37% สูงสุดในรอบ 18 ไตรมาส
Amazon Web Services รายงานรายได้ 4.223 หมื่นล้านดอลลาร์ เติบโต 37% เมื่อเทียบปีต่อปี ซึ่งเป็นการเติบโตเร็วที่สุดของธุรกิจนี้ในรอบ 18 ไตรมาส ด้วยอัตรากำไรจากการดำเนินงาน 39.4% และมูลค่างานในสัญญาค้างส่ง 4.96 แสนล้านดอลลาร์ ธุรกิจชิปและธุรกิจ AI ของแอมะซอนต่างมีอัตราการเติบโตต่อปีเกิน 2.5 หมื่นล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สอง โดยทั้งคู่เติบโตในอัตราสามหลักเมื่อเทียบปีต่อปี ขณะที่ 98% ของลูกค้า EC2 รายใหญ่ 1,000 รายของแอมะซอนใช้ Graviton และ Anthropic กับ OpenAI ได้ทำข้อผูกพันหลายปีในระดับหลายกิกะวัตต์กับ Trainium กำไรจากการดำเนินงานไตรมาสที่สองอยู่ที่ 2.746 หมื่นล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 43.2% เมื่อเทียบปีต่อปี และธุรกิจโฆษณามีรายได้ย้อนหลังสิบสองเดือนเกิน 7 หมื่นล้านดอลลาร์ เติบโต 26% ด้านรายจ่ายลงทุนแตะ 5.421 หมื่นล้านดอลลาร์ในไตรมาสเดียว เพิ่มขึ้น 68.4% เมื่อเทียบปีต่อปี และกระแสเงินสดอิสระพลิกเป็นลบ 7.6 พันล้านดอลลาร์บนพื้นฐานย้อนหลังสิบสองเดือน แม้ว่าขีดความสามารถ AI ส่วนใหญ่จะถูกผูกสัญญาไว้อย่างน้อยห้าปี นับตั้งแต่แอมะซอนรายงานผลไตรมาสที่สองเมื่อวันที่ 30 กรกฎาคม 2026 หุ้น AMZN เคลื่อนจาก 230.08 ดอลลาร์เป็น 251.19 ดอลลาร์ ขณะที่ SPY ไปจาก 747.03 ดอลลาร์เป็น 762.70 ดอลลาร์ และ QQQ ไปจาก 687.99 ดอลลาร์เป็น 716.92 ดอลลาร์ แอนดี แจสซี กล่าวว่า AWS อาจกลายเป็นธุรกิจที่มีรายได้หลายแสนล้านดอลลาร์ และตอนนี้เขาเชื่อว่าจะสูงกว่านั้นอย่างน้อยสองเท่า และมีความเป็นไปได้สูงมากที่จะเป็นธุรกิจที่มีรายได้ระดับล้านล้านดอลลาร์ต่อปีในที่สุด
AI Power & Cooling
▲2impact 4ยอดงานค้างสะสมของ CoreWeave แตะ 1.042 แสนล้านดอลลาร์ พร้อมปรับเพิ่มคาดการณ์
CoreWeave ปิดไตรมาสที่สองของปี 2026 ด้วยยอดงานค้างสะสมด้านรายได้ 1.042 แสนล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 246% เมื่อเทียบปีต่อปี โดยตัวเลขนี้ไม่รวมข้อผูกพันลูกค้าใหม่สุทธิกว่า 2.5 หมื่นล้านดอลลาร์ที่เพิ่มเข้ามาในช่วงต้นสัปดาห์ของไตรมาสที่สาม ฝ่ายบริหารระบุว่ามากกว่าครึ่งหนึ่งของงานค้างสะสมที่มีอยู่ผูกกับสัญญาที่เริ่มส่งมอบให้ลูกค้าแล้ว และคาดว่าสัดส่วนดังกล่าวจะเกินสองในสามของงานค้างสะสมในไตรมาสที่สองภายในสิ้นปีนี้ รายได้รายไตรมาสพุ่งขึ้น 2.6 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 112% เมื่อเทียบปีต่อปี ขณะที่กำไรจากการดำเนินงานปรับฐานเพิ่มขึ้นจากไตรมาสก่อนเป็น 128 ล้านดอลลาร์ ส่งผลให้บริษัทปรับเพิ่มคาดการณ์รายได้ปี 2026 เป็น 1.24 ถึง 1.32 หมื่นล้านดอลลาร์ และปรับเพิ่มคาดการณ์กำไรจากการดำเนินงานปรับฐานเป็น 960 ล้านดอลลาร์ถึง 1.15 พันล้านดอลลาร์ CoreWeave ยังปรับเพิ่มคาดการณ์รายได้annualized run-rate ณ สิ้นปีเป็น 1.85 ถึง 1.95 หมื่นล้านดอลลาร์ โดยอ้างถึงลักษณะระยะยาวและอัตรากำไรที่น่าดึงดูดของงานค้างสะสมตามสัญญา สิ่งที่สนับสนุนงานค้างสะสมดังกล่าวคือการลงทุนสร้างโครงสร้างพื้นฐานที่ใช้เงินทุนสูง โดยรายจ่ายลงทุนอยู่ที่ 9.4 พันล้านดอลลาร์ งานก่อสร้างระหว่างดำเนินการเพิ่มขึ้นจากไตรมาสก่อนเป็น 1.19 หมื่นล้านดอลลาร์ ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานแตะ 2.6 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งรวมค่าตอบแทนในรูปหุ้น 165 ล้านดอลลาร์ และดอกเบี้ยจ่ายอยู่ที่ 640 ล้านดอลลาร์ เทียบกับ 267 ล้านดอลลาร์ในปีก่อน โดยคาดว่าดอกเบี้ยจ่ายจะเพิ่มขึ้นเป็น 860 ถึง 940 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสปัจจุบัน ณ สิ้นไตรมาสที่สอง CoreWeave มีกำลังไฟฟ้าที่ใช้งานอยู่ 1.5 กิกะวัตต์ หลังจากเพิ่มขึ้นเกือบ 500 เมกะวัตต์ในระหว่างไตรมาส บวกกับกำลังไฟฟ้าตามสัญญาอีก 3.7 กิกะวัตต์ ซึ่งฝ่ายบริหารระบุว่าตั้งแต่นั้นได้เพิ่มขึ้นเป็น 4.2 กิกะวัตต์ มุ่งสู่เป้าหมายอย่างน้อย 8 กิกะวัตต์ภายในปี 2030 ท่ามกลางการแข่งขันที่ทวีความรุนแรงขึ้นจาก Nebius และ Microsoft
AI Power & Cooling▲
BMI ปรับเพิ่มคาดการณ์ใช้ไฟฟ้าไทย มาเลเซีย เวียดนาม รับดีมานด์ AI และศูนย์ข้อมูล
บีเอ็มไอ (BMI) ซึ่งเป็นหน่วยงานของฟิทช์ โซลูชันส์ (Fitch Solutions) เปิดเผยเมื่อวันพฤหัสบดีที่ 17 กันยายนว่า ข้อจำกัดด้านขีดความสามารถในการรองรับของระบบโครงข่ายไฟฟ้าทั่วภูมิภาคเอเชียกำลังตึงตัวขึ้นเรื่อย ๆ เนื่องจากความต้องการใช้ไฟฟ้าที่เพิ่มสูงขึ้นจากเทคโนโลยีปัญญาประดิษฐ์ (AI) และศูนย์ข้อมูลกำลังสร้างแรงกดดันต่อระบบไฟฟ้าอย่างหนัก โดยบีเอ็มไอ คันทรี ริสก์ แอนด์ อินดัสตรี รีเสิร์ช ระบุในรายงานว่า บริษัทได้ปรับเพิ่มตัวเลขคาดการณ์ปริมาณการใช้ไฟฟ้าในหลายตลาด ซึ่งรวมถึงไทย มาเลเซีย และเวียดนาม จากการลงทุนในศูนย์ข้อมูลและการขยายตัวของงานประมวลผลด้าน AI โดยคาดว่าในช่วง 10 ปีต่อจากนี้ ปริมาณการใช้ไฟฟ้าจะขยายตัวเฉลี่ยต่อปีที่ 2.9% ในไทย 3.3% ในมาเลเซีย และ 5.6% ในเวียดนาม รายงานระบุด้วยว่า การคุมเข้มด้านกฎระเบียบในไทย มาเลเซีย และออสเตรเลีย กำลังจำกัดการขยายตัวของความต้องการใช้ไฟฟ้าที่เชื่อมต่อกับระบบสายส่ง และคาดว่าหน่วยงานกำกับดูแลจะยังคงตรวจสอบอย่างเข้มงวดต่อไปเพื่อปกป้องเสถียรภาพของระบบไฟฟ้า นอกจากนี้ BMI ยังคาดว่าจะเกิดการฟื้นตัวของโรงไฟฟ้าพลังความร้อน โดยเฉพาะในตลาดเกิดใหม่ เนื่องจากผู้กำหนดนโยบายหันไปพึ่งพากำลังการผลิตไฟฟ้าที่สั่งจ่ายได้ตามต้องการ ท่ามกลางอุปสงค์ที่แข็งแกร่งและสภาวะระบบสายส่งไฟฟ้าที่ตึงตัวขึ้น
AI Power & Cooling
▲14impact 4เจเนอแรกซ์ปิดดีลจ่ายไฟสำรองให้แอมะซอนมูลค่า 2.4 พันล้านดอลลาร์
เจเนอแรกซ์ โฮลดิงส์ บรรลุข้อตกลงจัดหาพลังงานระยะยาวฉบับสำคัญกับแอมะซอน เพื่อจัดหาชุดเครื่องกำเนิดไฟฟ้าสำรองสำหรับศูนย์ข้อมูลของแอมะซอน ส่งผลให้หุ้นของบริษัทพุ่งขึ้น 18.3% ปิดที่ 207.23 ดอลลาร์ ในการยื่นเอกสารต่อหน่วยงานกำกับดูแล เจเนอแรกซ์เปิดเผยว่าการส่งมอบล็อตแรกคาดว่าจะมีมูลค่ารวม 2.4 พันล้านดอลลาร์ภายในปี 2027 และ 2028 และบริษัทได้ออกใบสำคัญแสดงสิทธิให้แก่อะมะซอนดอทคอม เอ็นวี อินเวสต์เมนต์ โฮลดิงส์ ให้ซื้อหุ้นสามัญได้สูงสุด 1,693,745 หุ้น ในราคาใช้สิทธิ 200.9266 ดอลลาร์ต่อหุ้น ในจำนวนหุ้นตามใบสำคัญแสดงสิทธิทั้งหมด 307,954 หุ้นใช้สิทธิได้ทันที ส่วนที่เหลือจะทยอยใช้สิทธิเป็นงวด โดยขึ้นอยู่กับยอดชำระรวมสุทธิหลังหักกลบบางส่วนที่เจเนอแรกซ์และบริษัทในเครือได้รับจากแอมะซอนและบริษัทในเครือสำหรับชุดเครื่องกำเนิดไฟฟ้าสำรอง ซึ่งอาจสูงถึง 8 พันล้านดอลลาร์ของยอดชำระที่เข้าเกณฑ์ ข้อตกลงนี้ช่วยเพิ่มขนาดและความชัดเจนให้กับธุรกิจศูนย์ข้อมูลที่กำลังกลายเป็นเครื่องยนต์หลักในการเติบโตของเจเนอแรกซ์ หลังจากบริษัทสร้างรายได้จากศูนย์ข้อมูลมากกว่า 100 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สอง และรายงานยอดคำสั่งซื้อค้างส่งในธุรกิจศูนย์ข้อมูลที่ 1.6 พันล้านดอลลาร์ ณ เดือนกรกฎาคม 2026 ซึ่งรวมคำสั่งซื้อใหม่ราว 1 พันล้านดอลลาร์ใน 90 วันที่ผ่านมา ฝ่ายบริหารยังปรับเพิ่มคาดการณ์รายได้จากศูนย์ข้อมูลในปี 2026 ขึ้นเป็นราว 450 ล้านดอลลาร์ และคาดว่าเจเนอแรกซ์จะรายงานกำไรต่อหุ้นรายไตรมาสที่ 2.40 ดอลลาร์ จากรายได้ 1.32 พันล้านดอลลาร์ในการรายงานผลประกอบการครั้งถัดไป
FSS ปรับคำแนะนำ DELTA เป็นซื้อ เป้า 290 บาท ลุ้นกำไร Q4 นิวไฮ
บริษัทหลักทรัพย์ ฟินันเซีย ไซรัส จำกัด (มหาชน) หรือ FSS ปรับคำแนะนำหุ้น บริษัท เดลต้า อีเลคโทรนิคส์ (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) หรือ DELTA ขึ้นเป็น "ซื้อ" พร้อมให้ราคาเป้าหมายปี 2570 ที่ 290 บาท โดย FSS คาดว่ากำไรของ DELTA ในไตรมาส 3/69 จะกลับมาเร่งตัวขึ้นแตะ 8.3 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 37% จากไตรมาสก่อน และเพิ่มขึ้น 12% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน จากอัตรากำไรขั้นต้นที่ฟื้นตัวหลังปัญหาวัตถุดิบเริ่มผ่อนคลาย ขณะที่ความต้องการผลิตภัณฑ์สำหรับ AI Data Center ยังแข็งแกร่ง สำหรับแนวโน้มกำไรไตรมาส 4/69 คาดว่าจะทำจุดสูงสุดใหม่มากกว่า 1 หมื่นล้านบาท จากการส่งมอบคำสั่งซื้อที่ล่าช้ามาจากช่วงก่อนหน้า ซึ่งจะช่วยหนุนกำไรสุทธิปี 2569 แตะระดับ 3.2 หมื่นล้านบาท เพิ่มขึ้น 30% จากปีก่อน ส่วนปี 2570 FSS คาดกำไร DELTA เติบโตต่ออีก 41% จากปีก่อน สู่ระดับ 4.5 หมื่นล้านบาท โดยการชะลอตัวของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรเป็นปัจจัยบวกต่อบรรยากาศการลงทุนในหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีและหุ้นเติบโต ด้านปัจจัยทางเทคนิคประเมินแนวรับ DELTA ที่ 235-232 บาท แนวต้านที่ 248-250 บาท และแนวต้านถัดไปที่ 259 บาท
AI Power & Cooling▲impact 4
เจเนอแรกพุ่ง 18% หลังได้ดีลเครื่องปั่นไฟให้ศูนย์ข้อมูลของอเมซอนมูลค่า 8 พันล้านดอลลาร์
เจเนอแรกตกลงที่จะจัดหาเครื่องปั่นไฟสำรองให้กับศูนย์ข้อมูลของอเมซอนเป็นมูลค่าสูงถึง 8 พันล้านดอลลาร์ ส่งผลให้หุ้นของบริษัทพุ่งขึ้น 18% และกลายเป็นหุ้นที่ทำผลงานดีที่สุดในดัชนีเอสแอนด์พี 500 บริษัทยังออกใบสำคัญแสดงสิทธิสำหรับการถือหุ้นในตัวเองด้วย ตามเอกสารที่ยื่นต่อหน่วยงานกำกับดูแลหลักทรัพย์ และนักวิเคราะห์กล่าวว่าราคาหุ้นอาจเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าในช่วง 12 ถึง 18 เดือนข้างหน้า ตลาดโดยรวมปิดสูงขึ้น โดยดัชนีอุตสาหกรรมดาวโจนส์เพิ่มขึ้นประมาณ 300 จุด หรือราว 0.6% ดัชนีเอสแอนด์พี 500 เพิ่มขึ้นประมาณ 86 จุด หรือ 1.2% และดัชนีแนสแด็กคอมโพสิตเพิ่มขึ้นประมาณ 1.7% หุ้นอินเทลเพิ่มขึ้นมากกว่า 7.5% หลังจากเอสเค ไฮนิกซ์ ผู้ผลิตชิปหน่วยความจำของเกาหลีใต้ กล่าวว่าอาจร่วมมือกับบริษัท หลังจากที่รอยเตอร์รายงานว่าอาจเช่าส่วนหนึ่งของโรงงานผลิตชิปในรัฐโอไฮโอของอินเทลที่วางแผนไว้นานแล้ว หรือจัดตั้งกิจการร่วมค้า แม้ว่าเอสเค ไฮนิกซ์กล่าวว่ายังไม่ได้ตัดสินใจใดๆ ในกลุ่มหุ้นที่ปรับตัวลง พาราเมาต์ สกายแดนซ์ ลดลงมากกว่า 4.6% หลังจากนักวิเคราะห์ของบาร์เคลย์สโต้แย้งว่าการควบรวมกิจการที่เสนอไว้กับวอร์เนอร์ บราเธอร์ส อาจนำมาซึ่งความเสี่ยงทางการเงินและการดำเนินงานมหาศาล และคาดการณ์ว่าบริษัทจะแยกตัวออกในที่สุด ขณะที่ฟลูเอนซ์ เอนเนอร์จี ดิ่งลง 15% หลังจากปรับลดคาดการณ์รายได้ ซึ่งนักวิเคราะห์มองว่าเป็นผลมาจากปัญหาการผลิตที่โรงงานในฮิวสตัน
AI Power & Cooling▲
เดลต้าผสานโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงานและการระบายความร้อนสำหรับโรงงาน AI แบบ DSX ของ NVIDIA
เดลต้าอิเล็กทรอนิกส์ประกาศความคืบหน้าการพัฒนาเพื่อเร่งการติดตั้งโรงงาน AI ที่สร้างบนแพลตฟอร์ม NVIDIA DSX AI Factory โดยผสานโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงานและการระบายความร้อนตั้งแต่วัตถุดิบพลังงานในพื้นที่ไปจนถึงแร็ค AI บริษัทระบุว่าตนเป็นสะพานเชื่อมระหว่างความพร้อมของพลังงานและผลิตภาพทางการประมวลผล ด้วยการเชื่อมโยงพลังงานในพื้นที่ พลังงานของศูนย์ข้อมูล ระบบจ่ายไฟและการระบายความร้อนระดับแถวและระดับแร็ค ตลอดจนโซลูชันระดับชิป โดยมุ่งช่วยลูกค้าเร่งการผลิตโทเคนและสร้างผลตอบแทน AI ที่สูงขึ้นจากทุกเมกะวัตต์ที่มีอยู่ สถาปัตยกรรมจ่ายไฟ 800 VDC ของเดลต้าลดขั้นตอนการแปลงไฟระหว่างระบบจ่ายไฟของศูนย์ข้อมูลและการประมวลผล และให้ประสิทธิภาพการแปลงไฟสูงสุดถึง 98% ขณะที่ระบบ In-Row ความหนาแน่นสูงจ่ายไฟได้สูงสุดถึง 800 กิโลวัตต์ในแร็คจ่ายไฟเดียว ส่วนในระดับบอร์ด เทคโนโลยีกระจายไฟ DC-DC 800 VDC ของบริษัทลดแรงดันลงตรงสู่ 50 VDC หรือ 12 VDC ด้วยประสิทธิภาพสูงสุดถึง 98.5% ด้านการระบายความร้อน พอร์ตโฟลิโอของเดลต้าครอบคลุมชุดจ่ายน้ำหล่อเย็นแบบของเหลวต่อของเหลวขนาด 2.4 เมกะวัตต์ และ 3 เมกะวัตต์ ระบบระบายความร้อนในแร็ค และโซลูชันระบายความร้อนสำหรับแร็ค AI รุ่นถัดไป เดลต้ายังใช้การผลิตสำเร็จรูปและการออกแบบโมดูลาร์ โดยโซลูชันศูนย์ข้อมูล AI แบบโมดูลาร์สำเร็จรูปของบริษัทผสานระบบจ่ายไฟ In-Row 800 VDC และความสามารถระบายความร้อนด้วยของเหลว 3 เมกะวัตต์เข้าเป็นบล็อกโครงสร้างพื้นฐานที่ประกอบและทดสอบในโรงงาน ออสติน เจิง ประธานเดลต้าอิเล็กทรอนิกส์อเมริกา กล่าวว่าคุณภาพพลังงาน ความผันผวนของโหลด GPU และความร้อนต้องได้รับการออกแบบร่วมกันไปจนถึงภายในแร็ค ขณะที่วลาดิเมียร์ ทรอย รองประธานฝ่ายโครงสร้างพื้นฐาน AI ของ NVIDIA กล่าวว่าความเชี่ยวชาญของเดลต้าในด้านการจ่ายไฟ 800 VDC และการระบายความร้อนด้วยของเหลวจะช่วยให้ลูกค้าติดตั้งโรงงาน AI บนพื้นฐาน NVIDIA DSX ได้เร็วขึ้น
AI Power & Cooling
▲2impact 4เจเนอแรกพุ่ง 19% หลังปิดดีลเครื่องปั่นไฟศูนย์ข้อมูลกับอเมซอนมูลค่า 2.4 พันล้านดอลลาร์
เจเนอแรกบรรลุข้อตกลงกับอเมซอนเพื่อจัดหาเครื่องปั่นไฟสำรองสำหรับศูนย์ข้อมูล โดยคาดว่าการส่งมอบเบื้องต้นจะมีมูลค่ารวม 2.4 พันล้านดอลลาร์ระหว่างปี 2027 ถึง 2028 และยังให้สิทธิ์อเมซอนในการซื้อหุ้นของบริษัทได้สูงสุดมูลค่า 340 ล้านดอลลาร์ หุ้นเจเนอแรกพุ่งขึ้น 19% จากข่าวนี้ ขณะที่หุ้นอเมซอนปรับขึ้น 1.3% ส่วนหุ้นฟลูเอนซ์ เอนเนอร์จี ดิ่งลง 14% หลังจากผู้ผลิตระบบกักเก็บพลังงานแบตเตอรี่รายนี้ปรับลดคาดการณ์ทั้งปี โดยคาดว่ารายได้ปี 2026 จะอยู่ที่ 2.4 พันล้านดอลลาร์ เทียบกับคาดการณ์เดิมที่ 2.9 พันล้านถึง 3.1 พันล้านดอลลาร์ และคาดว่าจะขาดทุน 200 ล้านดอลลาร์ก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่าย ซึ่งมากกว่าช่วงคาดการณ์เดิมที่ขาดทุน 30 ล้านดอลลาร์ถึงกำไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่าย 10 ล้านดอลลาร์ ขณะที่หุ้นเวิร์กเดย์ปรับขึ้น 5% หลังจากเดวิด เฟเบอร์แห่งซีเอ็นบีซีรายงานโดยอ้างแหล่งข่าวที่ไม่เปิดเผยชื่อว่า ความพยายามในการระดมเงินทุนสำหรับข้อเสนอเข้าซื้อแพลตฟอร์มซอฟต์แวร์ทรัพยากรบุคคลบนคลาวด์แห่งนี้ให้เป็นของเอกชนยังคงดำเนินต่อไป ด้านหุ้นทาวเวอร์ เซมิคอนดักเตอร์ปรับขึ้นเกือบ 9% หลังจากบรรลุข้อตกลงกับนิว โฟโตนิกส์ ซึ่งเป็นบริษัทเอกชน ในการส่งมอบเครื่องยนต์แสงที่ผสานเลเซอร์ในปริมาณมาก ซึ่งออกแบบมาเพื่อรองรับความต้องการที่เพิ่มขึ้นสำหรับการเชื่อมต่อแสงความกว้างแถบสูงที่ประหยัดพลังงานในโครงสร้างพื้นฐานด้านเอไอ และหุ้นไวทัล ฟาร์มส์ปรับขึ้น 9% หลังจากแอกซิออสระบุว่าผู้ผลิตไข่และเนยจากฟาร์มเลี้ยงแบบปล่อยทุ่งซึ่งมีฐานอยู่ในเมืองออสติน รัฐเท็กซัส กำลังพิจารณาทางเลือกเชิงกลยุทธ์ รวมถึงการเข้าซื้อกิจการให้เป็นของเอกชน
AI Power & Cooling▲impact 4
รายได้ผลิตภัณฑ์ของ Vertiv ไตรมาส 2 ปี 2026 พุ่ง 22% แตะ 2.65 พันล้านดอลลาร์
Vertiv รายงานว่ารายได้จากผลิตภัณฑ์เพิ่มขึ้น 22% เมื่อเทียบปีต่อปี แตะ 2.65 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่ 2 ของปี 2026 คิดเป็นประมาณ 81% ของยอดขายรวม ขณะที่รายได้รวมเพิ่มขึ้น 24% แตะ 3.27 พันล้านดอลลาร์ ด้านภูมิภาค ยอดขายในอเมริกาเพิ่มขึ้น 29% แตะ 2.07 พันล้านดอลลาร์ และเอเชียแปซิฟิกเพิ่มขึ้น 29% แตะ 720 ล้านดอลลาร์ ส่วนยุโรป ตะวันออกกลาง และแอฟริกากลับมามีการเติบโตตามรายงานที่ 2% บริษัทกำลังเพิ่มกำลังการผลิตทั่วอเมริกา มาเลเซีย และยุโรป ตะวันออกกลาง และแอฟริกา พร้อมลงทุนในระบบระบายความร้อนขั้นสูง สถาปัตยกรรมพลังงานรุ่นใหม่ และโครงสร้างพื้นฐานแบบหลอมรวม รวมถึงแผนงานระบบไฟฟ้ากระแสตรง 800 โวลต์ และผลิตภัณฑ์ระบายความร้อนด้วยของเหลว สำหรับไตรมาสที่ 3 ของปี 2026 ฝ่ายบริหารคาดว่ายอดขายจะอยู่ที่ 3.65-3.85 พันล้านดอลลาร์ และการเติบโตแบบอินทรีย์ 34%-36% ซึ่งรวมถึงการเติบโตแบบอินทรีย์ระดับสูงในช่วงปลาย 30% ในอเมริกาและเอเชียแปซิฟิก และการเติบโตระดับกลางช่วงวัยรุ่นในยุโรป ตะวันออกกลาง และแอฟริกา Vertiv เผชิญการแข่งขันที่ทวีความรุนแรงขึ้นจาก Super Micro Computer ซึ่งในเดือนกรกฎาคม 2026 ได้ขยายกลุ่มผลิตภัณฑ์ระบายความร้อนด้วยของเหลว DCBBS ด้วยอุปกรณ์แลกเปลี่ยนความร้อนแบบประตูหลัง 10 รายการ และจาก Amphenol ซึ่งกลุ่มธุรกิจไอทีดาต้าคอมคิดเป็นประมาณ 43% ของยอดขาย และเติบโตแบบอินทรีย์ 63% เมื่อเทียบปีต่อปีในไตรมาสที่ 2 ของปี 2026
AI Power & Cooling
บารอน แคปิตอล ถือหุ้น SpaceX มูลค่า 2.5 หมื่นล้านดอลลาร์ ขณะบารอนคาดรายได้ Starlink แตะ 1 ล้านล้านดอลลาร์
บารอน แคปิตอล ถือหุ้น SpaceX มูลค่าประมาณ 2.5 หมื่นล้านดอลลาร์ และรอน บารอน ผู้ก่อตั้ง บารอน แคปิตอล คาดการณ์ว่า Starlink เพียงอย่างเดียวสามารถเติบโตเป็นธุรกิจที่มีรายได้ 1 ล้านล้านดอลลาร์ภายในหนึ่งทศวรรษ SpaceX ซึ่งซื้อขายภายใต้ชื่อย่อ SPCX ปิดที่ 150.88 ดอลลาร์เมื่อวันที่ 16 กันยายน 2569 เพิ่มขึ้น 5.15% ในวันนั้น แต่ลดลง 6.26% จากราคาอ้างอิงหลังการเสนอขายหุ้นต่อประชาชนครั้งแรก โดยมีมูลค่าตลาดใกล้ 1.16 ล้านล้านดอลลาร์ รายได้ด้านการเชื่อมต่อของ SpaceX ในไตรมาสที่สองอยู่ที่ 4.29 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 66% เมื่อเทียบกับปีก่อน โดยรายได้จากลูกค้าองค์กรและภาครัฐในกลุ่มนี้เติบโต 108% แม้ว่ารายได้เฉลี่ยต่อผู้ใช้รายบุคคลจะลดลงจาก 85 ดอลลาร์เหลือ 66 ดอลลาร์ แบบจำลองของบารอนตั้งอยู่บนการขยายกลุ่มดาวเทียมเป็น 100,000 ดวง โดยแต่ละรุ่นจะถูกปลดวงโคจรทุกห้าปีและแทนที่ด้วยฮาร์ดแวร์ที่มีขีดความสามารถสูงกว่าเดิมสิบเท่า ซึ่งแผนนี้ต้องพึ่งพาจรวด Starship V3 ในการลดต้นทุนการส่งขึ้นสู่วงโคจรลง 99% หรือมากกว่า SpaceX ใช้จ่ายด้านการลงทุนในไตรมาสที่สองเพียงไตรมาสเดียวถึง 18.37 พันล้านดอลลาร์ รวมถึง 15.83 พันล้านดอลลาร์สำหรับการประมวลผลด้านปัญญาประดิษฐ์ และได้ออกพันธบัตรระดับinvestment-grade ครั้งแรกมูลค่า 2.5 หมื่นล้านดอลลาร์เพื่อระดมทุนสำหรับการขยายโครงสร้างนี้ ตามข้อมูลจากบารอน แคปิตอล นักวิจัยของสำนักงานตรวจสอบบัญชีกลางสหรัฐฯ ซึ่งทบทวนเรื่องศูนย์ข้อมูลในอวกาศเมื่อเดือนเมษายน 2569 ชี้ว่าการระบายความร้อนในระดับขนาดใหญ่ยังไม่ได้รับการพิสูจน์ เนื่องจากความร้อนกระจายตัวได้ไม่ดีในสุญญากาศของอวกาศ และการซ่อมบำรุงในวงโคจรยังด้อยพัฒนา ซึ่งบั่นทอนข้ออ้างของบารอนที่ว่าการประมวลผลในวงโคจรมีต้นทุนเพียง 2 ดอลลาร์ครั้งเดียว หมุดหมายระยะใกล้ที่ต้องจับตาคือจังหวะการทดสอบบินของ Starship V3 เนื่องจากความก้าวหน้าด้านเศรษฐศาสตร์การปล่อยจรวดเป็นตัวแปรเดียวที่ชี้ขาดว่าแผนดาวเทียม 100,000 ดวงจะเป็นเรื่องที่คำนวณได้จริงหรือเป็นเพียงเรื่องสมมติ
AI Power & Cooling▲impact 4
คัมมินส์มองความต้องการรถบรรทุกฟื้นตัว คำสั่งซื้อศูนย์ข้อมูลยาวถึงปี 2028
ผู้บริหารของคัมมินส์กล่าวว่าความต้องการรถบรรทุกในอเมริกาเหนือกำลังฟื้นตัว และความต้องการพลังงานสำหรับศูนย์ข้อมูลยังคงแข็งแกร่งเป็นพิเศษ โดยคำสั่งซื้อเครื่องกำเนิดไฟฟ้า QSK95 ขยายยาวไปถึงครึ่งหลังของปี 2028 แล้ว เจมส์ ฮอปกินส์ รองประธานฝ่ายวางแผนการเงิน การจัดการทุน และนักลงทุนสัมพันธ์ของคัมมินส์ กล่าวในการประชุมลากูนาของมอร์แกน สแตนลีย์ ว่าตลาดรถบรรทุกปรับตัวดีขึ้นในช่วงหกเดือนที่ผ่านมา จากความสามารถในการทำกำไรของกองรถที่แข็งแกร่งขึ้นและความชัดเจนที่มากขึ้นเกี่ยวกับกฎการปล่อยมลพิษปี 2027 และโครงสร้างต้นทุนที่สูงขึ้นในปี 2027 จะสนับสนุนความต้องการต่อเนื่องไปถึงครึ่งหลังของปี 2026 ฮอปกินส์กล่าวว่ากฎกึ่งฉบับสุดท้ายของสำนักงานคุ้มครองสิ่งแวดล้อมสหรัฐให้ความยืดหยุ่นแก่ภาคอุตสาหกรรมในปี 2027 โดยอนุญาตให้ผู้ผลิตจำหน่ายระบบส่งกำลังรุ่นเก่าโดยมีบทลงโทษจากการไม่ปฏิบัติตาม หรือเสนอระบบส่งกำลังใหม่ที่ผ่านข้อกำหนดไนโตรเจนออกไซด์ 35 มิลลิกรัมต่อแรงม้าต่อชั่วโมง แม้ว่าต้นทุนของผู้ใช้ปลายทางคาดว่าจะเพิ่มขึ้นไม่ว่าจะทางใดก็ตาม นิก อาเรนส์ กรรมการบริหารฝ่ายนักลงทุนสัมพันธ์ของคัมมินส์ กล่าวว่าข้อจำกัดด้านอุปทานของเครื่องยนต์ขนาดใหญ่กำลังผลักดันให้ลูกค้าหันไปใช้ตัวเลือกขนาดเล็กกว่า 78 ลิตร 60 ลิตร และ 50 ลิตร และเขาย้ำความมั่นใจในเป้าหมายของบริษัทที่จะมีมูลค่าที่เกี่ยวข้องกับศูนย์ข้อมูลมากกว่า 9 พันล้านดอลลาร์ภายในปี 2030 ซึ่งส่วนใหญ่สนับสนุนโดยความต้องการเครื่องสำรองไฟฟ้าดีเซล คัมมินส์คาดว่าจะมีกำลังการผลิตเครื่องยนต์แรงม้าสูงถึง 55 กิกะวัตต์ภายในปี 2030 วางแผนผลิตต้นแบบจำนวนจำกัดของผลิตภัณฑ์เครื่องยนต์ก๊าซธรรมชาติขนาด 130 ลิตรสำหรับกำลังไฟฟ้าหลักในครึ่งหลังของปี 2028 ก่อนที่จะเพิ่มกำลังการผลิตในปี 2029 และ 2030 และกล่าวว่าการประยุกต์ใช้ระบบกักเก็บพลังงานแบตเตอรี่สำหรับศูนย์ข้อมูลควรสร้างรายได้ในระดับหลายร้อยล้านดอลลาร์ในช่วงหลายปีข้างหน้า ขณะเดียวกันก็ทำให้อัตรากำไรโดยรวมลดลง
AI Power & Cooling▲impact 4
เจเนอแรกพุ่งรับดีลเครื่องกำเนิดไฟฟ้าศูนย์ข้อมูลอเมซอนมูลค่า 8 พันล้านดอลลาร์
เจเนอแรก โฮลดิงส์ พุ่งขึ้น 33.7% ในการซื้อขายก่อนเปิดตลาด หลังจากประกาศข้อตกลงระยะยาวกับอเมซอนเพื่อจัดหเครื่องกำเนิดไฟฟ้าสำรองสำหรับอุตสาหกรรมให้แก่ศูนย์ข้อมูลทั่วโลกของบริษัทยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีรายนี้ ข้อตกลงระบุการส่งมอบเริ่มแรกมูลค่าประมาณ 2.4 พันล้านดอลลาร์ในปี 2027 และ 2028 ขณะที่มูลค่ารวมของข้อตกลงนี้อาจสูงถึง 8 พันล้านดอลลาร์ อเมซอนจะได้รับใบสำคัญแสดงสิทธิซื้อหุ้นเจเนอแรกประมาณ 1.69 ล้านหุ้น ในราคาใช้สิทธิประมาณ 200.93 ดอลลาร์ต่อหุ้น คิดเป็นเกือบ 3% ของหุ้นที่จำหน่ายแล้วทั้งหมดของบริษัท เนเบียส กรุ๊ป เอ็นวี ปรับขึ้น 11.1% ในการซื้อขายก่อนเปิดตลาด หลังจากแจ้งลูกค้าเรื่องการขึ้นราคาเป็นวงกว้างสำหรับบริการคลาวด์ GPU แบบออนดีมานด์ทั้งหมด มีผลตั้งแต่วันที่ 1 ตุลาคม โดยราคาเพิ่มขึ้นประมาณ 17% สำหรับอินสแตนซ์ H100 ประมาณ 21% สำหรับ GPU รุ่นล่าสุดของเอ็นวิเดียอย่าง B300 และ 25% สำหรับอัตราค่าบริการ CPU รุ่น EPYC Genoa ของเอเอ็มดี บีซีบี แบงคอร์ป ร่วงลง 4.9% ในการซื้อขายก่อนเปิดตลาด หลังจากกำหนดราคาเสนอขายหุ้นสามัญต่อสาธารณะแบบมีผู้จัดจำหน่าย 11 ล้านหุ้น เพื่อระดมทุนขั้นต้น 85.25 ล้านดอลลาร์ และเปิดเผยว่ากำลังทำตลาดสินเชื่อที่มีปัญหาประมาณ 210 ล้านดอลลาร์ พร้อมคาดว่าจะขาดทุนสุทธิระหว่าง 126.2 ล้านดอลลาร์ถึง 136.1 ล้านดอลลาร์สำหรับไตรมาสที่สามของปี 2026
AI Power & Cooling▲impact 4
เจเนอแรก พุ่ง 33% จากดีลเครื่องปั่นไฟศูนย์ข้อมูลกับอเมซอน
เจเนอแรกบรรลุข้อตกลงกับอเมซอนเพื่อจัดหาเครื่องปั่นไฟสำรองสำหรับศูนย์ข้อมูลของอเมซอน ส่งผลให้หุ้นของบริษัทผู้ผลิตเครื่องปั่นไฟรายนี้พุ่งขึ้น 33% ในการซื้อขายก่อนเปิดตลาด คาดว่าการส่งมอบล็อตแรกจะมีมูลค่ารวม 2.4 พันล้านดอลลาร์ระหว่างปี 2027 ถึง 2028 และเจเนอแรกยังให้สิทธิ์อเมซอนในการซื้อหุ้นของตนได้สูงสุดเป็นมูลค่า 340 ล้านดอลลาร์ ขณะที่หุ้นอเมซอนปรับขึ้น 1.3%
ด้านเลนนาร์ ปรับลง 1.2% หลังจากรายงานกำไรไตรมาสสามที่ 1.19 ดอลลาร์ต่อหุ้น ต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์ซึ่งสำรวจโดย FactSet คาดไว้ที่ 1.28 ดอลลาร์ และเกือบครึ่งหนึ่งของช่วงเดียวกันเมื่อปีที่แล้ว โดยมีรายได้ 8.05 พันล้านดอลลาร์ เทียบกับประมาณการฉันทามติที่ 8.23 พันล้านดอลลาร์
ฟลูเอนซ์ เอนเนอร์จี ร่วงลง 22% หลังจากปรับลดคาดการณ์ทั้งปีเหลือรายได้ 2.4 พันล้านดอลลาร์สำหรับปี 2026 จากกรอบเดิมที่ 2.9 พันล้านดอลลาร์ถึง 3.1 พันล้านดอลลาร์ และขณะนี้คาดว่าจะขาดทุน 200 ล้านดอลลาร์ก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่าย เทียบกับกรอบคาดการณ์เดิมที่ขาดทุน 30 ล้านดอลลาร์ถึงกำไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่าย 10 ล้านดอลลาร์
ไนกี้ ปรับขึ้น 1.5% หลังจากประกาศแต่งตั้งอเล็กซองดร์ อาร์โนลต์ รองซีอีโอของโมเอต์ เฮนเนสซีในเครือแอลวีเอ็มเอช เข้าสู่คณะกรรมการบริษัท และอาร์ม โฮลดิงส์ ปรับขึ้นราว 4% หลังจากเรเน ฮาส ซีอีโอ บอกกับจิม แครมเมอร์แห่ง CNBC ว่าเขามั่นใจมากขึ้นเรื่อย ๆ ว่าบริษัทจะสามารถตอบสนองความต้องการชิปศูนย์ข้อมูลรุ่นใหม่ของตนได้
AI Power & Cooling
2impact 4สภาผู้แทนฯ สหรัฐฯ ผ่านร่างกฎหมาย Ratepayer Protection Act คะแนน 417 ต่อ 3
สภาผู้แทนราษฎรสหรัฐฯ มีมติผ่านร่างกฎหมาย Ratepayer Protection Act อย่างท่วมท้นด้วยคะแนน 417 ต่อ 3 เสียง เพื่อปกป้องประชาชนจากภาระค่าไฟฟ้าที่อาจเพิ่มขึ้นจากการขยายตัวของดาต้าเซ็นเตอร์ที่สืบเนื่องจากการแข่งขันด้านปัญญาประดิษฐ์ โดยร่างกฎหมายฉบับนี้จะส่งไปยังวุฒิสภาเพื่อพิจารณาต่อไป กาเบ อีแวนส์ สส. พรรครีพับลิกัน รัฐโคโลราโด เป็นผู้เสนอร่างกฎหมายดังกล่าว สาระสำคัญคือบังคับให้บริษัทเทคโนโลยีรับผิดชอบต้นทุนโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงานใหม่ที่ใช้รองรับดาต้าเซ็นเตอร์ แทนการผลักภาระไปยังผู้บริโภค โดยสนับสนุนให้หน่วยงานระดับรัฐที่กำกับดูแลบริษัทด้านสาธารณูปโภคกำหนดมาตรฐานให้ลูกค้าที่ใช้ไฟฟ้าปริมาณมาก รวมถึงดาต้าเซ็นเตอร์ขนาดใหญ่ ต้องรับผิดชอบค่าใช้จ่ายในการเพิ่มกำลังการผลิตไฟฟ้าใหม่ ด้านไมค์ จอห์นสัน ประธานสภาผู้แทนราษฎรสหรัฐฯ แถลงว่า Ratepayer Protection Act จะช่วยให้ครัวเรือนชาวอเมริกันไม่ต้องแบกรับค่าใช้จ่ายในการขยายโครงสร้างพื้นฐาน AI หรือเผชิญกับต้นทุนพลังงานที่สูงขึ้น ทั้งนี้ องค์การพลังงานระหว่างประเทศ (IEA) ประเมินเมื่อปี 2025 ว่า การใช้ไฟฟ้าของดาต้าเซ็นเตอร์ในสหรัฐฯ อาจเพิ่มขึ้นมากกว่า 2 เท่าจากระดับปี 2024 ภายในสิ้นทศวรรษนี้ ขณะที่การประเมินของหน่วยงานอื่น ๆ ระบุว่า ปริมาณการใช้ไฟฟ้าในดาต้าเซ็นเตอร์อาจมีสัดส่วนมากกว่า 10% ของความต้องการใช้ไฟฟ้าในสหรัฐฯ ภายในปี 2030
AI Power & Cooling
ออนเซมิเปิดตัวแพลตฟอร์มพลังงานแบบฝัง วางแผนเริ่มสุ่มตัวอย่างปี 2026
ออนเซมิเปิดตัวแพลตฟอร์มพลังงานแบบฝัง ซึ่งเป็นโซลูชันพลังงานระดับเวเฟอร์ที่ผสานชิปซิลิคอน ซิลิคอนคาร์ไบด์ และแกลเลียมไนไตรด์เข้าด้วยกัน เพื่อให้ได้ความหนาแน่นของพลังงานที่สูงขึ้นและการปรับแต่งร่วมกันในระดับระบบสำหรับโครงสร้างพื้นฐานด้าน AI และยานยนต์ไฟฟ้า โดยมีแผนจะเริ่มสุ่มตัวอย่างในปี 2026 บริษัทฯ ยังประกาศความร่วมมือทางเทคโนโลยีที่ให้ซูบารุเข้าถึงแพลตฟอร์มนี้ก่อนใคร ซึ่งสะท้อนว่าการออกแบบร่วมกันอย่างใกล้ชิดสำหรับอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์กำลังที่มีขนาดกะทัดรัดและมีประสิทธิภาพ อาจส่งผลต่อสถาปัตยกรรมยานยนต์ไฟฟ้าและกรอบเวลาการพัฒนาในอนาคต แพลตฟอร์มนี้สอดคล้องกับความพยายามของออนเซมิในการผลักดันพอร์ตโฟลิโอส่วนใหญ่ไปสู่โซลูชันพลังงานระดับระบบที่มีอัตรากำไรสูงขึ้น หลังจากผลประกอบการไตรมาสที่ 2 ปี 2026 แสดงให้เห็นการกลับมามีกำไรอีกครั้งหลังขาดทุนครั้งใหญ่เพียงครั้งเดียว โดยฝ่ายบริหารคาดการณ์รายได้ไตรมาสที่ 3 ไว้ที่ 1,650 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ถึง 1,750 ล้านดอลลาร์สหรัฐ แนวโน้มของบริษัทฯ คาดการณ์รายได้ 9.0 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และกำไร 2.5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ภายในปี 2029 ซึ่งต้องอาศัยการเติบโตของรายได้ปีละ 13.0% และกำไรที่เพิ่มขึ้นประมาณ 1.9 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ จากระดับ 630.2 ล้านดอลลาร์สหรัฐในปัจจุบัน ยังคงมีความเสี่ยงในระยะสั้น ทั้งโรงงานที่ใช้กำลังการผลิตไม่เต็มที่ และการพึ่งพาตลาดยานยนต์ที่ยังเป็นวัฏจักร
ทรัมป์เรียกศูนย์ข้อมูลว่า 'น้ำมันแห่ง 20-25 ปีข้างหน้า' ขณะหวงอ้างเงินลงทุน AI ทะยาน 4 แสนล้านดอลลาร์
ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ เปรียบเทียบศูนย์ข้อมูล AI กับยุคเฟื่องฟูของน้ำมันในอีก 20 ถึง 25 ปีข้างหน้า ในการประชุมสุดยอด All-In Summit โดยอ้างว่าศูนย์ข้อมูลเหล่านี้กำลังสร้างความมั่งคั่งให้แก่รัฐและชุมชนต่างๆ และเจนเซน หวง ซีอีโอของ Nvidia เห็นด้วยกับแนวคิดดังกล่าวในภาพรวม โดยกล่าวว่าเงินทุนร่วมลงทุนราว 4 แสนล้านดอลลาร์ได้ไหลเข้าสู่บริษัท AI ต่างๆ ในช่วงหกเดือนที่ผ่านมา หวง ซึ่งมีมูลค่าทรัพย์สินสุทธิประมาณ 1.83 แสนล้านดอลลาร์ อธิบายว่า AI คือการปฏิวัติอุตสาหกรรมครั้งใหม่ที่ต้องอาศัยไม่เพียงแต่ชิปเท่านั้น แต่ยังรวมถึงการผลิต ไฟฟ้า และโครงสร้างพื้นฐานทางกายภาพด้วย อย่างไรก็ตาม การขยายตัวดังกล่าวกำลังเผชิญกระแสต่อต้าน โดยศูนย์ข้อมูล AI ขนาดใหญ่เพียงแห่งเดียวสามารถใช้ไฟฟ้าได้เทียบเท่าบ้าน 100,000 หลัง และสถาบัน World Resources Institute ประเมินว่าศูนย์ข้อมูลอาจคิดเป็นสัดส่วนได้ถึง 12% ของการใช้ไฟฟ้าในสหรัฐฯ ภายในปี 2028 เมื่อปีที่แล้วเพียงปีเดียวมีอัตราค่าไฟฟ้าปรับขึ้นรวมกว่า 6 หมื่นล้านดอลลาร์ ราคาไฟฟ้าเพิ่มขึ้น 11.5% ในปี 2025 และมีการรายงานว่าศูนย์ข้อมูลสร้างงานถาวรเพียงไม่กี่ตำแหน่ง โดยมักมีพนักงานน้อยกว่า 150 คน และบางครั้งมีเพียง 25 คน เมื่อการก่อสร้างแล้วเสร็จ ปัจจุบัน xAI ของอีลอน มัสก์ และบริษัทเทคโนโลยีอื่นๆ กำลังเผชิญคดีความทั้งในระดับรัฐบาลกลางและท้องถิ่นในข้อหามลพิษทางอากาศ เสียงรบกวน และอุปกรณ์จ่ายไฟฟ้าที่ไม่ได้รับอนุญาต ณ พื้นที่ศูนย์ข้อมูล AI ขณะที่การก่อสร้างแห่งใหม่ในรัฐอย่างแคลิฟอร์เนียกระจุกตัวอยู่ใกล้ชุมชนที่มีรายได้ต่ำ
เฉิงเทียนเว่ยเย่เผยเทคโนโลยี MLCP ยังอยู่ในขั้นตอนวิจัยและตรวจสอบร่วมกัน
เฉิงเทียนเว่ยเย่เปิดเผยเมื่อวันที่ 16 กันยายนในงานโรดโชว์ว่า โซลูชันทางเทคนิคที่เกี่ยวข้องกับ MLCP หรือแผ่นปิดบรรจุภัณฑ์ระบายความร้อนด้วยของเหลวแบบไมโครแชนแนล ยังคงอยู่ในขั้นตอนการวิจัยและตรวจสอบร่วมกันระหว่างบริษัทกับลูกค้า โดยเส้นทางกระบวนการผลิตเฉพาะยังอยู่ระหว่างการปรับปรุงอย่างต่อเนื่อง และยังไม่เข้าสู่ขั้นตอนการผลิตจำนวนมาก บริษัทจะให้ความร่วมมือกับลูกค้าอย่างเต็มที่เพื่อเร่งความคืบหน้าในการตรวจสอบ ขณะเดียวกันบริษัทระบุว่า ในปัจจุบันยังยากที่จะประเมินส่วนแบ่งการจัดหาหรือสถานะผู้จัดจำหน่ายของบริษัทในผลิตภัณฑ์รุ่นถัดไปได้อย่างแน่ชัด ในระยะสั้น ธุรกิจระบายความร้อนด้วยของเหลวของบริษัทจะยังคงมุ่งเน้นการพัฒนาและส่งมอบผลิตภัณฑ์ระบายความร้อนด้วยแผ่นเย็นรุ่นปัจจุบันในปริมาณมากเป็นหลัก เพื่อเป็นแรงสนับสนุนที่แข็งแกร่งต่อการเติบโตอย่างต่อเนื่องของธุรกิจระบายความร้อนด้วยของเหลวของบริษัท
AI Power & Cooling▲impact 4
GE Vernova คาดยอดงานในมือทะลุ 2 แสนล้านดอลลาร์ภายในต้นปี 2027
GE Vernova เปิดเผยในงาน Morgan Stanley Laguna Conference ว่ายอดคำสั่งซื้อรวมในมือจะทะลุ 2 แสนล้านดอลลาร์ภายในต้นปี 2027 ส่งผลให้หุ้นปรับขึ้น 4.5% ในช่วงบ่าย ฝ่ายบริหารระบุว่ายอดงานในมือแตะ 1.76 แสนล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สองของปี 2026 โดยได้แรงหนุนจากราคาที่แข็งแกร่งขึ้น อัตราการผลิตกังหันก๊าซที่เพิ่มขึ้น และคำสั่งซื้อด้านระบบไฟฟ้าจากศูนย์ข้อมูลมูลค่ากว่า 5 พันล้านดอลลาร์ในครึ่งปีแรก สก็อตต์ สตราซิก ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร ชี้ว่าอุปสงค์มีความชัดเจนแข็งแกร่ง และบริษัทมีแผนเพิ่มกำลังการผลิตพลังงานก๊าซ 50% ในปีนี้ บริษัทยังคาดว่าจะได้รับรายได้จากบริการในอนาคตสะสม 1 แสนล้านดอลลาร์ภายในสิ้นปี 2027 และระบุว่ารายงานทางการเงินที่กำลังจะมาถึงจะมีรายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับอัตรากำไรของอุปกรณ์และยอดงานในมือ ก่อนถึงวันตลาดทุนในฤดูใบไม้ผลิปี 2027 หุ้นปิดที่ 926.75 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 5% จากราคาปิดก่อนหน้า
AI Power & Cooling▲
เอ็นวิเดียเปิดตัวพันธมิตรบริหารพลังงานด้วยเอไอ ร่วมกับกูเกิลและเอเมอรัลด์ เอไอ
เอ็นวิเดียเปิดตัวพันธมิตรบริหารพลังงานด้วยเอไอ ร่วมกับกูเกิลและเอเมอรัลด์ เอไอ เมื่อวันพุธ โดยมุ่งเป้าไปที่ไฟฟ้า ซึ่งเป็นหนึ่งในคอขวดทางกายภาพที่ใหญ่ที่สุดของเอไอ หุ้นเอ็นวิเดียปรับขึ้นประมาณ 0.9% สู่ระดับ 214.08 ดอลลาร์ พันธมิตรนี้มีเป้าหมายทำให้ศูนย์ข้อมูลทำหน้าที่คล้ายสินทรัพย์โครงข่ายไฟฟ้าที่ยืดหยุ่นมากขึ้น โดยโยกย้ายภาระงานประมวลผล ดึงพลังงานที่กักเก็บไว้ หรือลดความต้องการใช้ไฟฟ้าเมื่อโครงข่ายไฟฟ้าตกอยู่ภายใต้ความกดดัน และกรอบการทำงานของพันธมิตรถูกออกแบบมาเพื่อวัดว่าโรงงานต่าง ๆ ตอบสนองได้เร็วเพียงใด ความยืดหยุ่นนั้นคงอยู่ได้นานแค่ไหน คาดการณ์ได้มากน้อยเพียงใด และผู้ประกอบการมีพฤติกรรมอย่างไรในภาวะฉุกเฉิน หากการไฟฟ้าและผู้ดำเนินการโครงข่ายไฟฟ้าเชื่อถือคำมั่นเหล่านี้ได้ โครงการขนาดไฮเปอร์สเกลอาจเผชิญอุปสรรคในการเชื่อมต่อโครงข่ายน้อยลง และอาจต้องใช้โครงสร้างพื้นฐานเพิ่มเติมน้อยลงก่อนเริ่มดำเนินงาน ความพร้อมของพลังงานกำลังเป็นข้อจำกัดที่เพิ่มขึ้นต่อการติดตั้งโครงสร้างพื้นฐานเอไอ โดยรายได้จากศูนย์ข้อมูลแตะ 8.9 หมื่นล้านดอลลาร์ หรือราว 92.5% ของยอดขายรายไตรมาสล่าสุดของเอ็นวิเดีย ดังนั้นความล่าช้าในการจ่ายไฟให้โรงงานใหม่จึงอาจกลายเป็นความล่าช้าในการติดตั้งระบบของเอ็นวิเดียในที่สุด
ออนเซมิเปิดตัวแพลตฟอร์ม Embedded Power สำหรับยุค AI
ออนเซมิได้เปิดตัว Embedded Power Platform ซึ่งเป็นสถาปัตยกรรมใหม่ที่ใช้เวเฟอร์ซิลิคอนเป็นตัวแพ็กเกจและรวมชิปหลายตัวเข้าเป็นอุปกรณ์ซิลิคอนชิ้นเดียว แพลตฟอร์มนี้ช่วยให้มีความหนาแน่นของกำลังไฟสูงกว่าวิธีแก้ไขในปัจจุบันถึง 3 ถึง 5 เท่า และสามารถเร่งรอบการพัฒนาให้สั้นลงเหลือเพียงสี่เดือนตามข้อมูลของบริษัท ในการออกแบบเซอร์กิตเบรกเกอร์แบบโซลิดสเตตช่วงแรก โซลูชันที่ใช้ EPP มีขนาดเล็กลงประมาณ 50% และเย็นลง 20% เมื่อเทียบกับการออกแบบที่มีอยู่ ขณะที่อินเวอร์เตอร์สำหรับระบบขับเคลื่อนรถยนต์ไฟฟ้าสามารถมีความหนาแน่นของกำลังไฟสูงขึ้นถึง 4 เท่า และสูญเสียกำลังไฟลดลง 15% บริษัทซูบารุเป็นหนึ่งในพันธมิตรกลุ่มแรกที่ร่วมงานกับ EPP โดยทำงานร่วมกับออนเซมิเพื่อประเมินว่าแพลตฟอร์มนี้จะสนับสนุนสถาปัตยกรรมรถยนต์ไฟฟ้าในอนาคตได้อย่างไร พร้อมการเข้าถึงตัวอย่างทางวิศวกรรม โมเดลจำลอง และความเชี่ยวชาญทางเทคนิคในระยะเริ่มต้น คาดว่า EPP จะเริ่มส่งตัวอย่างให้ลูกค้าเชิงกลยุทธ์และพันธมิตรในระบบนิเวศในกลุ่มยานยนต์และแอปพลิเคชัน AI ภายในปี 2026
AI Power & Cooling
ออนเซมิ มุ่งเป้าตลาดมูลค่า 2.13 แสนล้านดอลลาร์ภายในปี 2030
ออนเซมิ เปิดเผยกลยุทธ์การเติบโตระยะยาว โดยมุ่งเป้าสู่ตลาดที่สามารถเข้าถึงได้ทั้งหมดมูลค่า 2.13 แสนล้านดอลลาร์ภายในปี 2030 ครอบคลุมกลุ่มยานยนต์ อุตสาหกรรม ศูนย์ข้อมูลปัญญาประดิษฐ์ และการใช้งานเกิดใหม่ ผู้ผลิตชิปรายนี้ซึ่งมีฐานอยู่ในเมืองสก็อตส์เดล รัฐแอริโซนา กล่าวว่าความหนาแน่นของพลังงานได้กลายเป็นข้อจำกัดทางวิศวกรรมที่ชี้ขาด ขณะที่ปัญญาประดิษฐ์ ระบบไฟฟ้า และระบบอัตโนมัติขยายตัวเพิ่มขึ้น และบริษัทจะใช้กลุ่มผลิตภัณฑ์ด้านพลังงานและการรับรู้เพื่อรับมือกับเรื่องนี้ ฮัสซาน เอล-คูรี ประธานและประธานเจ้าหน้าที่บริหาร กล่าวว่าบริษัทใช้เวลาหลายปีในการสร้างความเชี่ยวชาญด้านพลังงานและการรับรู้ เพื่อช่วยให้ลูกค้าส่งมอบพลังงานได้มากขึ้นโดยใช้พื้นที่น้อยลง ออนเซมิ เน้นย้ำแพลตฟอร์มเทคโนโลยีสามด้านที่คาดว่าจะขับเคลื่อนการเติบโต ได้แก่ เทคโนโลยีแรงดันสูงซึ่งครอบคลุมซิลิคอน ซิลิคอนคาร์ไบด์ และแกลเลียมไนไตรด์ รวมถึงข้อเสนอแกลเลียมไนไตรด์แนวตั้งที่แตกต่างและเป็นเอกสิทธิ์เฉพาะของบริษัท แพลตฟอร์ม Treo สำหรับระบบแอนะล็อกความแม่นยำสูง ดิจิทัลความหนาแน่นสูง และอัจฉริยะแรงดันสูง และแพลตฟอร์ม Embedded Power ซึ่งใช้เวเฟอร์ซิลิคอนเองเป็นบรรจุภัณฑ์เพื่อรวมอุปกรณ์ซิลิคอน ซิลิคอนคาร์ไบด์ และแกลเลียมไนไตรด์เข้าไว้ในสถาปัตยกรรมระดับเวเฟอร์เดียว บริษัทกล่าวว่าการบรรจบกันของตลาดปลายทางรอบความต้องการทางเทคโนโลยีร่วมกัน ทำให้บริษัทสามารถนำแพลตฟอร์มที่ใช้ร่วมกันไปใช้ในหลายการใช้งาน และเติบโตได้เร็วกว่าตลาดที่บริษัทให้บริการ
AI Power & Cooling▲
ฮิตาชิและมิชชันคริติคอลกรุ๊ปลงนามบันทึกความเข้าใจความร่วมมือด้านศูนย์ข้อมูล
บริษัท ฮิตาชิ จำกัด และมิชชันคริติคอลกรุ๊ป ประกาศว่าทั้งสองฝ่ายได้ลงนามในบันทึกความเข้าใจเพื่อจัดตั้งความร่วมมือเชิงกลยุทธ์ที่มุ่งเน้นการพัฒนาร่วมกันของโซลูชันเพื่อขยายกลุ่มผลิตภัณฑ์ศูนย์ข้อมูล HMAX ของฮิตาชิ พร้อมกับการขายโซลูชันและผลิตภัณฑ์ด้านพลังงานแบบไขว้ระหว่างกัน ความร่วมมือนี้จะดำเนินการในสามด้านหลัก ได้แก่ การส่งมอบโซลูชันพลังงานแบบครบวงจรที่ครอบคลุมระบบแรงดันสูง แรงดันปานกลาง และแรงดันต่ำ โดยฮิตาชิ เอนเนอร์ยี และมิชชันคริติคอลกรุ๊ปจะผสานเทคโนโลยีโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงานเข้าด้วยกันเพื่อผู้ประกอบการศูนย์ข้อมูล การพัฒนาร่วมกันและการนำโซลูชันไปใช้เพื่อขยายกลุ่มผลิตภัณฑ์ศูนย์ข้อมูล HMAX ซึ่งจะบูรณาการเทคโนโลยีดิจิทัลของฮิตาชิ รวมถึงการเก็บรวบรวมข้อมูลและการวิเคราะห์ด้วยปัญญาประดิษฐ์ เข้ากับอุปกรณ์จ่ายไฟแบบโมดูลาร์ของมิชชันคริติคอลกรุ๊ป และการนำเสนอโซลูชันเพื่อยกระดับความเชี่ยวชาญด้านการผลิตแบบโมดูลาร์ของมิชชันคริติคอลกรุ๊ปผ่านโซลูชันดิจิทัลและระบบอัตโนมัติของกลุ่มฮิตาชิ รวมถึง HMAX Industry ทั้งสองบริษัทระบุว่าตลาดศูนย์ข้อมูลแบบโมดูลาร์กำลังเติบโตในอัตราประมาณร้อยละ 20 ต่อปี โดยได้แรงหนุนจากการนำปัญญาประดิษฐ์มาใช้และระยะเวลารอรับอุปกรณ์ไฟฟ้าที่ lengthened ออกไป จุน ทานิกูจิ รองประธานอาวุโสและกรรมการผู้จัดการใหญ่ และประธานเจ้าหน้าที่บริหารของหน่วยธุรกิจ Strategic SIB ของฮิตาชิ กล่าวว่ามิชชันคริติคอลกรุ๊ปเป็นพันธมิตรที่เหมาะสมอย่างยิ่งด้วยฐานลูกค้าที่กว้างขวางตั้งแต่ผู้ให้บริการไฮเปอร์สเกลไปจนถึงผู้ให้บริการโคโลเคชัน เจฟฟ์ ดรีส์ ประธานเจ้าหน้าที่บริหารของมิชชันคริติคอลกรุ๊ป กล่าวว่าการผสานความสามารถด้านพลังงานและดิจิทัลระดับโลกของฮิตาชิเข้ากับความเชี่ยวชาญด้านพลังงานแบบโมดูลาร์ของมิชชันคริติคอลกรุ๊ปสามารถเร่งระยะเวลาการจ่ายไฟได้ มิชชันคริติคอลกรุ๊ปดำเนินงานโรงงานผลิตมากกว่า 18 แห่งในสหรัฐอเมริกา
AI Power & Cooling▲
ซูเปอร์ ไมโคร มีงานในมือ 6 หมื่นล้านดอลลาร์ และผลประกอบการไตรมาส 4 ชนะคาด 78% หนุนเป้าราคา 60 ดอลลาร์
ซูเปอร์ ไมโคร คอมพิวเตอร์ ซื้อขายที่ระดับประมาณ 8 เท่าของกำไรต่อหุ้นตามฉันทามติปีงบประมาณ 2027 แม้เพิ่งรับคำสั่งซื้อใหม่กว่า 6 หมื่นล้านดอลลาร์ในปีงบประมาณ 2026 โดย 70% ของงานในมือนั้นเป็นงานด้าน AI ล้วน ตามการวิเคราะห์ที่โต้แย้งว่าหุ้นตัวนี้สามารถแตะ 60 ดอลลาร์ต่อหุ้นได้ภายในปี 2027 ประมาณการกำไรต่อหุ้นปีงบประมาณ 2027 ของบริษัทพุ่งขึ้นเป็น 4.3382 ดอลลาร์ จาก 3.2707 ดอลลาร์เมื่อ 90 วันก่อน โดยมี 16 ครั้งที่มีการปรับเพิ่มประมาณการในเจ็ดวันล่าสุด และไม่มีการปรับลดเลยใน 30 วันที่ผ่านมา ขณะที่ประมาณการปีงบประมาณ 2028 เพิ่มขึ้นเป็น 5.3259 ดอลลาร์ จาก 3.7091 ดอลลาร์เมื่อสามเดือนก่อน อัตรากำไรขั้นต้นแบบไม่ตามหลักบัญชี GAAP ของไตรมาส 4 ดีดกลับมาอยู่ที่ 17.6% และอัตรากำไรจากการดำเนินงานแบบไม่ตามหลักบัญชี GAAP แตะ 14.3% หนุนให้กำไรต่อหุ้นแบบไม่ตามหลักบัญชี GAAP ของไตรมาส 4 อยู่ที่ 1.70 ดอลลาร์ เทียบกับประมาณการ 0.9575 ดอลลาร์ ซึ่งชนะคาดถึง 77.55% ต่างจากเอ็นวิเดียที่ออกแบบชิป ซูเปอร์ไมโครสร้างโรงงาน AI ทั้งหมดขึ้นรอบชิปเหล่านั้น รวมถึงเซิร์ฟเวอร์ระดับแร็ค ระบบระบายความร้อนด้วยของเหลวโดยตรง สวิตช์ ระบบจัดเก็บข้อมูล และบริการติดตั้ง โดยชาร์ลส์ เหลียง ซีอีโอ อธิบายว่าบริษัทเป็นศูนย์บริการครบวงจรที่ตั้งเป้ากำลังการผลิตทั่วโลกกว่า 6,000 แร็คต่อเดือน เป้าราคาเป้าหมายหนึ่งปีตามฉันทามติของวอลล์สตรีทยังคงอยู่ที่ 42.38 ดอลลาร์ โดยคำแนะนำเอียงไปทางถือ 11 ราย เทียบกับซื้อ 5 ราย และขาย 3 ราย และการจะไปถึง 60 ดอลลาร์จะต้องมีอัพไซด์ประมาณ 68% จากราคาปัจจุบันที่ 35.64 ดอลลาร์
AI Power & Cooling▲impact 5
รายได้จากธุรกิจค้นหาของ Alphabet เพิ่มขึ้น 17% แตะ 6.3 หมื่นล้านดอลลาร์ ขณะที่คลาวด์พุ่ง 82%
Alphabet รายงานผลประกอบการไตรมาส 2 ปีงบประมาณ 2026 โดยรายได้จาก Google Search และอื่น ๆ เพิ่มขึ้น 17% แตะ 6.327 หมื่นล้านดอลลาร์ และรายได้จาก Google Cloud เพิ่มขึ้น 82% แตะ 2.477 หมื่นล้านดอลลาร์ ขณะที่รายได้โฆษณา YouTube เพิ่มขึ้น 13% แตะ 1.106 หมื่นล้านดอลลาร์ บริษัทบันทึกการเติบโตของรายได้แบบเลขสองหลักติดต่อกันเป็นไตรมาสที่ 12 และมีกำไรต่อหุ้นสูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดเป็นไตรมาสที่ 11 ติดต่อกัน โดยกำไรต่อหุ้นไตรมาส 2 อยู่ที่ 9.11 ดอลลาร์ เทียบกับที่ตลาดคาดไว้ 3.0427 ดอลลาร์ ส่วนรายได้ปีงบประมาณ 2025 ทะลุ 4 แสนล้านดอลลาร์เป็นครั้งแรก พร้อมกระแสเงินสดอิสระ 7.327 หมื่นล้านดอลลาร์ Alphabet ให้แนวโน้มงบลงทุนปี 2026 ไว้ที่ 1.75 แสนล้านถึง 1.85 แสนล้านดอลลาร์ ซึ่งทำให้กระแสเงินสดอิสระไตรมาส 2 ติดลบ 5.86 พันล้านดอลลาร์ และหนี้ระยะยาวเพิ่มขึ้นราวสองเท่าจาก 4.65 หมื่นล้านดอลลาร์เป็น 9.82 หมื่นล้านดอลลาร์ โดยระงับการซื้อหุ้นคืนในไตรมาส 2 ปี 2026 ขณะที่งานในมือของธุรกิจคลาวด์เกือบเพิ่มขึ้นสองเท่าเป็นมากกว่า 4.6 แสนล้านดอลลาร์ในไตรมาส 1 ปัจจุบันบริษัทใน Fortune 100 เกือบ 90% ใช้งาน Gemini Enterprise และแอป Gemini มีผู้ใช้งานรายเดือน 950 ล้านคน Alphabet ขึ้นเงินปันผล 5% เป็น 0.22 ดอลลาร์ต่อหุ้น และ Waymo เพิ่งผ่านหลัก 500,000 เที่ยวต่อสัปดาห์ที่เป็นการขับขี่อัตโนมัติเต็มรูปแบบ
AI Power & Cooling▲impact 4
ยอดขายศูนย์ข้อมูลของเท็กซัส อินสทรูเมนต์ส เพิ่มขึ้นเท่าตัว ขณะที่การใช้จ่ายด้าน AI หนุนการเติบโต
รายได้จากศูนย์ข้อมูลของเท็กซัส อินสทรูเมนต์ส เพิ่มขึ้นเท่าตัวเมื่อเทียบกับปีก่อนในไตรมาสที่สองของปี 2026 และเพิ่มขึ้นประมาณ 20% จากไตรมาสก่อนหน้า ทำให้ศูนย์ข้อมูลกลายเป็นหนึ่งในสามตลาดที่เติบโตแข็งแกร่งที่สุดของบริษัท ร่วมกับตลาดอุตสาหกรรมและยานยนต์ ฮาวิฟ อิลาน ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร กล่าวในระหว่างการประชุมผลประกอบการว่า บริษัทคาดว่าจะเติบโตเร็วกว่าตลาดศูนย์ข้อมูลในปี 2026 โดยได้รับการสนับสนุนจากการลงทุนด้านการวิจัยและพัฒนาและความสามารถในการจัดหาสินค้าให้ลูกค้า ขณะที่ฝ่ายบริหารระบุว่าบริษัทมีกำลังการผลิตในห้องคลีนรูมพร้อมใช้และมีแผนจะติดตั้งอุปกรณ์ในโรงงานตามความจำเป็น การที่อุตสาหกรรมเปลี่ยนไปสู่สถาปัตยกรรม 800 โวลต์ ซึ่งอาจต้องใช้ขั้นตอนการแปลงกำลังไฟหลายขั้น คาดว่าจะเพิ่มปริมาณชิปแอนะล็อกและชิปฝังตัวที่ใช้ในศูนย์ข้อมูล บริษัทคู่แข่งอย่างอนาล็อก ดีไวซ์ รายงานรายได้ไตรมาสที่สามของปีงบประมาณ 2026 อยู่ที่ 4.02 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 40% เมื่อเทียบกับปีก่อน โดยรายได้จากธุรกิจสื่อสารพุ่งขึ้น 84% จากความต้องการในศูนย์ข้อมูล ขณะที่ออน เซมิคอนดักเตอร์ ระบุว่ารายได้จากศูนย์ข้อมูล AI เติบโตมากกว่า 30% จากไตรมาสก่อนหน้า และเพิ่มขึ้นมากกว่าเท่าตัวเมื่อเทียบกับปีก่อนในไตรมาสที่สองของปี 2026 ขณะที่รายได้รวมเพิ่มขึ้น 9.2% แตะ 1.6 พันล้านดอลลาร์ ฝ่ายบริหารของออน เซมิคอนดักเตอร์ คาดการณ์รายได้ปี 2026 จะเพิ่มขึ้นมากกว่าเท่าตัวเมื่อเทียบกับปีก่อน และรายได้จากชิป SiC สำหรับศูนย์ข้อมูล AI จะเติบโตเกือบ 60% ในปี 2026 หุ้นของเท็กซัส อินสทรูเมนต์ส ปรับขึ้น 51.9% นับตั้งแต่ต้นปี และประมาณการฉันทามติของแซ็กส์ บ่งชี้ว่ากำไรปี 2026 และ 2027 จะเพิ่มขึ้น 55.1% และ 16.8% ตามลำดับ
AI Power & Cooling
GridFeed ของ PRF Technologies จับตลาดเพิ่มประสิทธิภาพพลังงานศูนย์ข้อมูล AI
บริษัท PRF Technologies Ltd. ประกาศว่า GridFeed แพลตฟอร์มปัญญาประดิษฐ์ด้านพลังงานและการเพิ่มประสิทธิภาพ กำลังสำรวจตลาดศูนย์ข้อมูล AI และไฮเปอร์สเกลในฐานะโอกาสการเติบโตเชิงกลยุทธ์ บริษัทอ้างการคาดการณ์ของสำนักงานพลังงานระหว่างประเทศว่า การใช้ไฟฟ้าของศูนย์ข้อมูลทั่วโลกจะเพิ่มขึ้นราวสองเท่าจาก 485 เทระวัตต์ชั่วโมงในปี 2025 เป็น 950 เทระวัตต์ชั่วโมงในปี 2030 ขณะที่การใช้ไฟฟ้าจากศูนย์ข้อมูลที่เน้น AI คาดว่าจะเพิ่มขึ้นสามเท่าในช่วงเดียวกัน เครื่องมือเพิ่มประสิทธิภาพที่มีอยู่ของ GridFeed ซึ่งทำงานตามกระบวนการคาดการณ์ จำลอง เพิ่มประสิทธิภาพ และเสนอแนะ ปัจจุบันถูกนำไปใช้กับสินทรัพย์พลังงานหมุนเวียนที่เข้าร่วมในตลาดไฟฟ้าและตลาดความยืดหยุ่น และบริษัทเชื่อว่าสามารถขยายไปช่วยผู้ดำเนินการศูนย์ข้อมูลกำหนดการใช้เมกะวัตต์ที่มีมูลค่าสูงสุดได้ การประยุกต์ใช้ที่ GridFeed วางแผนจะสำรวจร่วมกับพันธมิตรในอุตสาหกรรม ได้แก่ การโยกย้ายภาระงาน การเพิ่มประสิทธิภาพต้นทุนพลังงาน กลยุทธ์การชาร์จและคายประจุแบตเตอรี่ การตอบสนองต่อความต้องการใช้ไฟฟ้า และการจัดสรรพลังงานแบบเรียลไทม์ โครงการนี้เกิดขึ้นหลังการประกาศของ PRF เมื่อวันที่ 9 กันยายน 2026 เกี่ยวกับแผนจัดตั้ง GridFeed พร้อมกับธุรกิจ DeepSolar ให้เป็นบริษัทย่อยที่ถือครองทั้งหมดโดยเอกเทศ ซึ่งเป็นโครงสร้างที่บริษัทเชื่อว่าจะให้ความคล่องตัวแก่ GridFeed ในการบุกตลาดใหม่รวมถึงศูนย์ข้อมูล
AI Power & Cooling▲
ทิสโก้เริ่มวิเคราะห์ GEV แนะนำซื้อ เป้า GEV80 ที่ 34 บาท ลุ้นอัพไซด์ 16%
บริษัทหลักทรัพย์ ทิสโก้ จำกัด เริ่มต้นบทวิเคราะห์ บริษัท GE Vernova Inc. หรือ GEV ด้วยคำแนะนำซื้อ และกำหนดราคาเป้าหมายที่ 1,035 ดอลลาร์สหรัฐต่อหุ้น ขณะที่ใบแสดงสิทธิฝากหลักทรัพย์ GEV80 กำหนดราคาเป้าหมายที่ 34.00 บาทต่อหุ้น คิดเป็นอัพไซด์ 16.2% จากราคาปัจจุบันที่ 29.25 บาทต่อหุ้น ฝ่ายวิจัยระบุว่า GEV เป็นผู้ผลิตเครื่องผลิตไฟฟ้าโดยเฉพาะกังหันก๊าซและอุปกรณ์ระบบส่งไฟฟ้ารายใหญ่ของโลก จึงมีโอกาสได้ประโยชน์จากความต้องการใช้ไฟฟ้าในสหรัฐฯ ที่กลับมาเติบโตตามเทคโนโลยีปัญญาประดิษฐ์และ Data Center โดยกำลังการผลิตกังหันก๊าซที่ลูกค้าผูกไว้ล่วงหน้าทั้งในส่วน Backlog และ Service Revenue Agreement หรือ SRA เพิ่มขึ้นจาก 100 กิกะวัตต์ในปี 2569 เป็น 116 กิกะวัตต์ในไตรมาส 2/2569 บริษัทมีข้อได้เปรียบจากโครงสร้างตลาดกังหันก๊าซขนาดใหญ่ที่มีผู้เล่นหลักเพียง 3 ราย และระยะเวลารอส่งมอบกังหันก๊าซประมาณ 7 ปี ทำให้ข้อจำกัดของตลาดอยู่ที่กำลังการผลิตมากกว่าอุปสงค์ ปัจจุบันมีกังหันก๊าซติดตั้งอยู่ประมาณ 7,000 เครื่อง และเกี่ยวข้องกับการผลิตไฟฟ้าราว 25% ของโลก โดยรายได้จากงานบริการและซ่อมบำรุงคิดเป็นมากกว่า 50% ของ RPO ด้านการขยายกำลังการผลิต บริษัทมีแผนเพิ่มกำลังการผลิตกังหันก๊าซจาก 20 กิกะวัตต์ต่อปีในไตรมาส 3/2026 เป็น 24 กิกะวัตต์ในปี 2028 และ 30 กิกะวัตต์ในปี 2030 ขณะที่ SRA เริ่มเปลี่ยนเป็นคำสั่งซื้อจริงแล้วประมาณ 10 กิกะวัตต์ในปี 2026 ส่งผลให้คำสั่งซื้อในกลุ่ม Power เติบโต 134% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน สำหรับแนวโน้มผลการดำเนินงานปี 2026 บริษัทคาดการณ์รายได้ปี 2569 ที่ระดับกึ่งกลางประมาณ 46,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ อัตรากำไร Adjusted EBITDA ที่ 13% และ Free Cash Flow ที่ 12,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ
AI Power & Cooling▲
โซลาร์เอดจ์ยืนยันความพร้อมของขั้นตอนแปลงไฟ 800 โวลต์ดีซีสำหรับศูนย์ข้อมูลภายใต้โหลดจริง ร่วมกับเอกสารไวท์เปเปอร์ของเอ็นวิเดีย
โซลาร์เอดจ์ เทคโนโลยีส์ เปิดเผยเมื่อวันที่ 10 กันยายนว่า ขั้นตอนการแปลงไฟฟ้าจากแรงดันปานกลางเป็นกระแสตรง 800 โวลต์ของระบบจ่ายไฟสำหรับศูนย์ข้อมูลของบริษัท ขณะนี้กำลังทำงานภายใต้โหลดจริงในห้องปฏิบัติการของบริษัทเอง โดยการตรวจสอบความถูกต้องของเส้นทางไฟฟ้าทั้งหมดอยู่ระหว่างดำเนินการ บริษัทยังได้เผยแพร่เอกสารไวท์เปเปอร์ร่วมกับเอ็นวิเดียในชื่อ “การป้องกันและต่อสายดินสำหรับ 800 โวลต์ดีซีในศูนย์ข้อมูลเอไอ” ซึ่งอธิบายแนวทางการป้องกันแบบแบ่งโซน ที่ช่วยให้ไฟฟ้ายังคงจ่ายในโซนสิ่งอำนวยความสะดวกที่จำกัดวง ขณะที่ตัดไฟทันทีที่จุดเชื่อมต่อกับแร็ค โซลาร์เอดจ์ระบุว่าหม้อแปลงโซลิดสเตตแรงดันปานกลาง อุปกรณ์กระจายกระแสตรง และระบบตรวจสอบที่ออกแบบสำหรับสิ่งอำนวยความสะดวกด้านเอไอ ยังอยู่ระหว่างการพัฒนาและยังไม่พร้อมจำหน่ายทั่วไป ขณะที่เอ็นวิเดียอธิบายว่าสถาปัตยกรรมนี้เป็นหนึ่งในทางเลือกการนำไปใช้ภายในระบบนิเวศ 800 โวลต์ดีซีแบบเปิดที่รองรับผู้จำหน่ายหลายราย มากกว่าจะเป็นดีไซน์ที่บังคับใช้ การอัปเดตนี้มาพร้อมกับผลประกอบการไตรมาสที่สองที่รายงานเมื่อวันที่ 5 สิงหาคม โดยมีรายได้ 346.2 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 20% เมื่อเทียบกับปีก่อน เป็นไตรมาสที่หกติดต่อกันที่อัตรากำไรขยายตัว กำไรจากการดำเนินงานแบบไม่ตามหลักบัญชีจีเอเอพีอยู่ที่ 10.2 ล้านดอลลาร์ กระแสเงินสดอิสระ 3.1 ล้านดอลลาร์ และเงินสดและการลงทุนสุทธิจากหนี้สิน 264.6 ล้านดอลลาร์ แม้ว่าตัวเลขตามหลักบัญชีจีเอเอพียังคงแสดงผลขาดทุนจากการดำเนินงาน 16.0 ล้านดอลลาร์ และขาดทุนสุทธิ 30.8 ล้านดอลลาร์ แนวโน้มไตรมาสที่สามคาดการณ์รายได้ 310 ล้านดอลลาร์ถึง 340 ล้านดอลลาร์ และชูกี นีร์ ประธานเจ้าหน้าที่บริหารกล่าวว่าบริษัทยังคงเดินหน้าพัฒนาโซลาร์เอดจ์ เอสเอสที เพื่อตอบสนองโอกาสสำคัญในโรงงานเอไอ
ฮิตาชิ เอเนอร์จี ลงทุน 8.2 หมื่นล้านเยนสร้างโรงงานหม้อแปลงแห่งใหม่ในรัฐมิสซิสซิปปี สหรัฐฯ เพื่อเพิ่มกำลังการผลิต
ฮิตาชิ เอเนอร์จี ในเครือฮิตาชิ ประกาศเมื่อวันที่ 16 ว่าจะลงทุน 528 ล้านดอลลาร์ หรือประมาณ 8.2 หมื่นล้านเยน เพื่อสร้างโรงงานผลิตหม้อแปลงแห่งใหม่ในรัฐมิสซิสซิปปี ทางตอนใต้ของสหรัฐฯ เพื่อรองรับความต้องการไฟฟ้าในสหรัฐฯ ที่ขยายตัว rapidly ตามการแพร่หลายของปัญญาประดิษฐ์ บริษัทจึงเสริมความแข็งแกร่งด้านการผลิตโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงาน การลงทุนครั้งนี้คาดว่าจะเป็นส่วนหนึ่งของเงินลงทุนและเงินกู้รวม 550 พันล้านดอลลาร์ หรือประมาณ 85 ล้านล้านเยน ที่ตกลงกันในการเจรจาภาษีระหว่างญี่ปุ่นกับสหรัฐฯ บริษัทจะเริ่มก่อสร้างภายในปีนี้ และมีกำหนดเริ่มผลิตหม้อแปลงในปี 2029 โดยคาดว่ากำลังการผลิตจะเพิ่มขึ้นมากกว่าสองเท่าจากเดิม
BANPU บุกธุรกิจพลังงาน Data Center และเทรดดิ้ง LNG รับกระแส AI
บ้านปู หรือ BANPU ประกาศรุกสองธุรกิจใหม่ ได้แก่ ธุรกิจพลังงานสำหรับศูนย์ข้อมูล Data Center และธุรกิจซื้อขายก๊าซธรรมชาติเหลว LNG โดยนายสินนท์ ว่องกุศลกิจ ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร ระบุว่ากลุ่มบ้านปูจะใช้จุดแข็งจากฐานก๊าซธรรมชาติในสหรัฐและเครือข่ายธุรกิจทั้งในสหรัฐอเมริกาและเอเชียต่อยอดสู่ธุรกิจพลังงานรูปแบบใหม่ ด้าน BKV Corporation บริษัทในเครือที่จดทะเบียนในตลาดหุ้นนิวยอร์ก เริ่มพัฒนาโซลูชัน Modular Gas Engines เป็นแหล่งจ่ายไฟให้ Data Center ในสหรัฐอเมริกาในเฟสแรก เพื่อเร่งยกระดับการจ่ายพลังงานให้เสถียร ยืดหยุ่น และต่อเนื่องภายใน 1-2 ปี ก่อนเชื่อมต่อระบบในระยะยาว ปัจจุบัน BKV อยู่ระหว่างเจรจาสัญญาซื้อขายไฟฟ้าระยะยาวกับผู้ให้บริการ AI และผู้ให้บริการศูนย์ข้อมูลขนาดใหญ่ในสหรัฐฯ ขณะที่บ้านปูมีระบบกักเก็บพลังงานด้วยแบตเตอรี่ BESS จำนวน 10 โครงการใน 4 ประเทศ ได้แก่ ญี่ปุ่น ออสเตรเลีย สหรัฐ และจีน รวมกำลังการกักเก็บประมาณ 2.3 กิกะวัตต์ชั่วโมง สำหรับธุรกิจ LNG Trading บ้านปูเตรียมใช้ฐานการผลิตก๊าซธรรมชาติในสหรัฐซึ่งมีกำลังการผลิตประมาณ 1 พันล้านลูกบาศก์ฟุตต่อวัน เชื่อมต่อระบบท่อไปยังชายฝั่งอ่าวเม็กซิโก เพื่อต่อยอดสู่การซื้อขาย LNG และเชื่อมโยงก๊าซจากสหรัฐเข้าสู่ตลาดเอเชีย ทั้งไทย อินโดนีเซีย เกาหลีใต้ และญี่ปุ่น โดยประเมินว่าราคา LNG ในระยะยาวจะกลับสู่ระดับดุลยภาพที่ประมาณ 8-12 ดอลลาร์สหรัฐต่อ MMBtu
AI Power & Coolingimpact 4
ศูนย์ข้อมูลสหรัฐฯ คาดใช้ก๊าซธรรมชาติ 1.8 หมื่นล้านลูกบาศก์ฟุตต่อวันภายในปี 2035
ศูนย์ข้อมูลในสหรัฐฯ คาดว่าจะใช้ก๊าซธรรมชาติมากกว่าที่เยอรมนีและญี่ปุ่นใช้รวมกันภายในปี 2035 โดย BloombergNEF คาดการณ์ไว้ที่ประมาณ 1.8 หมื่นล้านลูกบาศก์ฟุตต่อวัน เพิ่มขึ้นเกือบสองเท่าจากที่ประเมินไว้เมื่อเก้าเดือนก่อน ศูนย์ข้อมูลคาดว่าจะเป็นปัจจัยขับเคลื่อนอันดับสองที่แข็งแกร่งที่สุดของการเติบโตของอุปสงค์ก๊าซธรรมชาติรองจากการส่งออก LNG ในทศวรรษหน้า และการคาดการณ์ใหม่นี้ได้คำนึงถึงความเป็นไปได้ที่โครงการที่ประกาศไว้จะไม่แล้วเสร็จทั้งหมด สิ่งอำนวยความสะดวกที่ใช้พลังงานในสถานที่ของ Meta, Microsoft, Google และ Amazon ซึ่งไม่พึ่งพาโครงข่ายไฟฟ้าจะใช้ก๊าซธรรมชาติ 2.9 พันล้านถึง 3.4 พันล้านลูกบาศก์ฟุตต่อวันภายในปี 2035 ใกล้เคียงกับปริมาณที่ศูนย์ข้อมูลทั้งหมดใช้ในปัจจุบันรวมถึงก๊าซที่ใช้ผลิตไฟฟ้าจากโครงข่าย แต่ BloombergNEF ระบุว่านั่นเป็นเพียงส่วนเสี้ยวของการเติบโตของอุปสงค์โดยรวม ศูนย์ข้อมูลที่เชื่อมต่อกับโครงข่ายไฟฟ้าคาดว่าจะผลักดันการใช้ก๊าซธรรมชาติเพิ่มอีก 1.5 หมื่นล้านลูกบาศก์ฟุตต่อวันในภาคไฟฟ้าภายในกลางทศวรรษหน้า ซึ่งมากกว่าการเติบโตของอุปสงค์จากทุกภาคส่วนอื่นที่เชื่อมต่อโครงข่ายรวมกันถึงห้าเท่าภายในปี 2035 นักวิเคราะห์ที่ Noreva เตือนว่าผลกระทบรวมจากการเติบโตของศูนย์ข้อมูลและการส่งออก LNG ที่เพิ่มขึ้นอาจทำให้ราคาพุ่งสูงขึ้น และ IEA ระบุว่าอุปสงค์ที่เพิ่มขึ้นจะก่อให้เกิดมลพิษก๊าซเรือนกระจกเพิ่มขึ้น 1 ล้านเมตริกตันต่อวัน คิดเป็นประมาณ 12% ของการปล่อยก๊าซเรือนกระจกทั้งหมดของสหรัฐฯ ในปัจจุบัน
AI Power & Coolingimpact 4
FERC สั่ง NERC ร่างมาตรฐานความเชื่อถือได้สำหรับศูนย์ข้อมูล AI ภายในวันที่ 31 ธันวาคม
คณะกรรมการกำกับกิจการพลังงานแห่งสหพันธรัฐ หรือ FERC สั่งให้องค์กรความเชื่อถือได้ด้านไฟฟ้าแห่งอเมริกาเหนือ หรือ NERC เมื่อวันที่ 16 กรกฎาคม ให้ร่างมาตรฐานความเชื่อถือได้ภาคบังคับสำหรับศูนย์ข้อมูล AI โดยมีกำหนดเส้นตายภายในวันที่ 31 ธันวาคม บริษัทการ์ตเนอร์คาดว่าการขาดแคลนไฟฟ้าจะเป็นข้อจำกัดด้านการดำเนินงานของศูนย์ข้อมูล AI ที่มีอยู่ร้อยละ 40 ภายในปี 2570 ขณะที่รายงานด้านพลังงานฉบับล่าสุดของบลูมเอนเนอร์จีระบุว่าภาระไอทีของศูนย์ข้อมูลในสหรัฐฯ อยู่ที่ประมาณ 80 กิกะวัตต์ในปัจจุบัน และจะเพิ่มขึ้นสู่ราว 150 กิกะวัตต์ภายในปี 2571 ซึ่งมากกว่าที่นักพยากรณ์คาดการณ์ไว้เมื่อสองปีก่อนถึงกว่าสองเท่า ทอม ไอฟอร์ด จากออราเคิล กล่าวว่าศูนย์ข้อมูลหนึ่งแห่งส่งผลกระทบต่อโครงข่ายไฟฟ้าเทียบเท่ากับการสูญเสียโรงไฟฟ้าขนาดใหญ่หนึ่งแห่ง และสิ่งที่กังวลมากกว่าคือความรวดเร็วที่กำลังผลิตหลายร้อยเมกะวัตต์สามารถหายไปได้ ซึ่งบังคับให้ผู้ดำเนินการต้องจับคู่กำลังผลิตกับภาระไฟฟ้าแบบเรียลไทม์ ในด้านความรับผิดจากไฟป่า ศาลอุทธรณ์ของรัฐออริกอนได้ยกคำพิพากษาค่าเสียหายจากไฟป่ามูลค่า 1 พันล้านดอลลาร์ที่ตัดสินให้แพซิฟิคอร์ปเมื่อเดือนเมษายน รัฐเซาท์ดาโคตาผ่านกฎหมายในเดือนมีนาคมห้ามการเรียกร้องความรับผิดโดยเด็ดขาดต่อสาธารณูปโภคในคดีไฟป่า และนายเกวิน นิวซัม ผู้ว่าการรัฐแคลิฟอร์เนีย ผลักดันข้อเสนอจ่ายเร็วในฤดูร้อนนี้ ซึ่งจะเร่งการจ่ายเงินชดเชยให้ผู้เสียหายจากไฟป่าแลกกับการจำกัดการฟ้องร้องในภายหลัง อรุณ นิมมาลา จากออราเคิล กล่าวว่าสาธารณูปโภคควรมองศูนย์ข้อมูลเป็นผู้ร่วมใช้โครงข่ายไฟฟ้า ไม่ใช่หน่วยที่รับไฟฟ้าเพียงอย่างเดียว และกรอบการเรียนรู้เชิงลึกได้แสดงให้เห็นว่าลดการปลดภาระไฟฟ้าได้ถึงร้อยละ 35 ในช่วงเหตุการณ์สภาพอากาศรุนแรง
Enphase เริ่มผลิตโมดูล IQ SST ในสหรัฐฯ สำหรับศูนย์ข้อมูล AI
Enphase Energy ประกาศว่าโมดูลจ่ายไฟ IQ Solid-State Transformer ของบริษัทกำลังผลิตในสหรัฐฯ เพื่อการประกอบและตรวจสอบระดับแร็คเต็มรูปแบบสำหรับศูนย์ข้อมูล AI ที่ใช้สถาปัตยกรรม 800 VDC การเคลื่อนไหวนี้ขยายความเชี่ยวชาญด้านอิเล็กทรอนิกส์กำลังของ Enphase จากโซลาร์ที่อยู่อาศัยสู่โครงสร้างพื้นฐานศูนย์ข้อมูลที่เน้น AI โดยได้รับการสนับสนุนจากห่วงโซ่อุปทานในประเทศที่ออกแบบสำหรับการติดตั้งระดับเมกะวัตต์ บริษัทยังเพิ่งขยาย Enphase Care ไปยังเจ้าของบ้านในสหรัฐฯ มากกว่า 7,500 ราย เปลี่ยนฐานลูกค้าที่ติดตั้งแล้วให้เป็นโอกาสบริการที่มีอัตรากำไรสูงขึ้น แนวโน้มของ Enphase คาดการณ์รายได้ 1.5 พันล้านดอลลาร์ และกำไร 294.6 ล้านดอลลาร์ ภายในปี 2029 โดยประเมินมูลค่ายุติธรรมที่ 47.01 ดอลลาร์ สื่อถึงอัพไซด์ 28% ขณะที่นักวิเคราะห์ที่มองบวกที่สุดบางรายคาดการณ์กำไรใกล้ 355.2 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ภายในปี 2029 การผลักดัน IQ SST สำหรับศูนย์ข้อมูลเพิ่มช่องทางระยะยาวที่ไม่ใช่ที่อยู่อาศัย ซึ่งไม่เปลี่ยนแปลงปัจจัยขับเคลื่อนระยะสั้นอย่างมีนัยสำคัญ ซึ่งยังคงขึ้นอยู่กับความอ่อนแอของอุปสงค์ในสหรัฐฯ สต็อกในช่องทางจำหน่าย และอัตรากำไร เมื่อเครดิตภาษีทยอยหมดลง
เคจีไอแนะถือ KCE เป้า 62 บาท ซื้อ HANA เป้า 63 บาท
บล.เคจีไอ ออกบทวิเคราะห์หุ้น KCE และ HANA โดยมองว่าทั้งสองตัวมีปัจจัยบวกหนุน สำหรับ KCE ฝ่ายวิจัยระบุว่าบริษัทแจ้งตลาดหลักทรัพย์ฯ เมื่อ 11 กันยายน 2569 ว่ากำลังเจรจาซื้อขายสินค้ากับบริษัทแห่งหนึ่งในสหรัฐอเมริกา แต่ยังไม่ได้ข้อสรุป โดยเชื่อว่าบริษัทสหรัฐดังกล่าวคือ Tesla และสินค้าที่เจรจากันคือ PCBs สำหรับหุ่นยนต์ humanoid robots หรือ Tesla Optimus ซึ่ง Tesla ตั้งเป้ากำลังการผลิตไว้ที่ปีละ 1 ล้านตัว และจะเพิ่มเป็น 10 ล้านตัวในระยะยาว ฝ่ายวิจัยคาดว่ารายได้จากโครงการนี้อาจอยู่ที่ 0.3% ถึง 1.3% ของรายได้รวมของ KCE ภายใต้สมมติฐานการผลิต 1 ล้านตัว ใช้ PCB content ตัวละ 150 ถึง 200 ดอลลาร์สหรัฐ และ KCE มีส่วนแบ่ง 1% ถึง 3% จึงยังไม่ใส่โครงการนี้ในประมาณการ พร้อมคาดกำไรธุรกิจหลักไตรมาส 3/69 ของ KCE จะเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญทั้ง YoY และ QoQ จากการปรับขึ้นราคาขาย 10% ตั้งแต่วันที่ 1 กรกฎาคม 2569 แนะนำถือหุ้น KCE ปรับเพิ่มราคาเป้าหมายสิ้นปี 2570 เป็น 62.00 บาท ส่วน HANA ฝ่ายวิจัยคาดว่าจะได้อานิสงส์ทางอ้อมจากการนำ AI มาใช้หลังได้คำสั่งซื้อที่เกี่ยวข้องกับ cooling solutions, data transmission applications และ solid-state transformers โดยคาดกำไรธุรกิจหลักไตรมาส 3 และ 4 ของปีนี้จะเติบโตแข็งแกร่งทั้ง YoY และ QoQ จากแรงหนุนหลายด้าน รวมถึงการเริ่มโครงการกับ Phononic และส่วนแบ่งผลขาดทุนจาก PMS ที่ลดลง ฝ่ายวิจัยปรับกำไรขึ้น 6% ถึง 11% และคงคำแนะนำซื้อหุ้น HANA โดยให้ราคาเป้าหมายสิ้นปี 2570 ที่ 63 บาท
หุ้น DELTA ร่วง 5.56% หลังเดลต้าสิงคโปร์ออกหุ้นกู้แปลงสภาพ 1,500 ล้านดอลลาร์
หุ้นบริษัทเดลต้า อีเลคโทรนิคส์ (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) หรือ DELTA ปรับตัวลง 5.56% หลัง Delta Electronics Int’l (Singapore) ซึ่งเป็นผู้ถือหุ้นออกหุ้นกู้แปลงสภาพมูลค่า 1,500 ล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยราคาหุ้นอยู่ที่ 238.00 บาท ลบ 14.00 บาท ระหว่างวันลงต่ำสุดที่ 235.00 บาท มูลค่าซื้อขายหนาแน่น 8,411.89 ล้านบาท ทั้งนี้ DELTA แจ้งตลาดหลักทรัพย์ฯ ว่าผู้ถือหุ้นซึ่งเป็นบริษัทย่อยของ Delta Electronics Inc. มีแผนออกและเสนอขายหุ้นกู้แปลงสภาพนอกประเทศประเภทไม่มีการจ่ายดอกเบี้ย มูลค่ารวม 1,500,000,000 ดอลลาร์สหรัฐ ประมาณวันที่ 21 กันยายน 2569 โดยแบ่งเป็น Tranche A Bonds มูลค่า 500,000,000 ดอลลาร์สหรัฐ ครบกำหนดไถ่ถอน 21 กันยายน 2570 และ Tranche B Bonds มูลค่า 1,000,000,000 ดอลลาร์สหรัฐ ครบกำหนดไถ่ถอน 21 กันยายน 2574 โดยหุ้นกู้สามารถแปลงสภาพเป็นหุ้นของบริษัทฯ ที่ผู้ถือหุ้นถืออยู่ ซึ่งหากใช้สิทธิแปลงสภาพทั้งจำนวนตามราคาแปลงสภาพเบื้องต้น จะแปลงเป็นหุ้นจำนวน 172,086,206 หุ้น หรือประมาณร้อยละ 1.38 ของหุ้นที่จำหน่ายแล้วทั้งหมด บริษัทยืนยันว่าไม่มีผลกระทบต่อโครงสร้างคณะกรรมการ ผู้บริหาร และการดำเนินธุรกิจ ขณะที่ บล.เคจีไอ (ประเทศไทย) แนะนำซื้อ พร้อมปรับราคาเป้าหมายสิ้นปี 2570 เป็น 320 บาท จากเดิม 290 บาท มองผลประกอบการไตรมาส 2/69 เป็นจุดต่ำสุดของปีนี้ และคาด margin ฟื้นตัวในไตรมาส 3/69 พร้อมปรับประมาณการกำไรขึ้น 2-6% โดยคาด DELTA จะได้อานิสงส์จากการเร่งนำ AI มาใช้และความสัมพันธ์ใกล้ชิดกับ Delta Taiwan ซึ่งเป็นพันธมิตรของ Nvidia ใน 800V HVDC roadmap