AI Compute Cloud & Neoclouds

ประมาณการมูลค่ายุติธรรมของ IREN ถูกปรับลดลงจาก 80.93 ดอลลาร์สหรัฐฯ มาอยู่ที่ 79.03 ดอลลาร์สหรัฐฯ ซึ่งเป็นการปรับเล็กน้อยที่สะท้อนทั้งสัญญา AI คลาวด์ที่เพิ่มขึ้นและข้อสงสัยที่ยังคงมีอยู่เกี่ยวกับการดำเนินงานและการขยายอุปทานไปจนถึงปี 2027 การปรับครั้งนี้เพิ่มสมมติฐานการเติบโตของรายได้เป็น 168.01% จาก 125.79% และคาดการณ์อัตรากำไรสุทธิเป็น 11.73% จาก 5.79% ขณะที่สมมติฐาน P/E ในอนาคตลดลงมาอยู่ที่ 31.26 เท่า จาก 90.29 เท่า และอัตราคิดลดเพิ่มขึ้นเป็น 9.41% จาก 8.83% ในด้านบวก เจพีมอร์แกนปรับอันดับ IREN จาก Underweight เป็น Overweight พร้อมเป้าราคา 65 ดอลลาร์สหรัฐฯ โดยอ้างถึงความร่วมมือกับ Nvidia การเซ็นสัญญาลูกค้ารายใหม่ และราคาในอุตสาหกรรมที่สูงขึ้น ขณะที่ H.C. Wainwright ปรับเพิ่มเป้าราคาเป็น 90 ดอลลาร์สหรัฐฯ หลังจาก IREN ประกาศสัญญา AI คลาวด์ระยะหลายปีมูลค่า 2.8 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ และปรับเพิ่มเป้ารายได้ประจำต่อปีจาก AI คลาวด์ในปี 2026 เป็นมากกว่า 4 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ Northland เริ่มให้ความเห็นต่อ IREN ที่ระดับ Outperform พร้อมเป้าราคา 99 ดอลลาร์สหรัฐฯ และ Freedom Capital ปรับอันดับหุ้นจาก Hold เป็น Buy อย่างไรก็ตาม Freedom Capital ยังชี้ว่าการดำเนินงานในการเพิ่มอุปทานในช่วงสองปีข้างหน้าเป็นความเสี่ยงหลัก โดยระบุว่าเรื่องราวนี้พึ่งพาการเพิ่มกำลังการผลิตให้ทันตามกำหนดอย่างมาก

Nscale ผู้พัฒนาศูนย์ข้อมูล AI สัญชาติอังกฤษที่ได้รับการสนับสนุนจาก Nvidia และ Microsoft ได้ยื่นเอกสารต่อสาธารณะเพื่อเสนอขายหุ้นต่อประชาชนทั่วไปครั้งแรกในนครนิวยอร์ก โดยหวังระดมทุนได้มากถึง 3 พันล้านดอลลาร์ บริษัทรายงานผลขาดทุนสุทธิ 1.02 พันล้านดอลลาร์ จากรายได้ 140.6 ล้านดอลลาร์ สำหรับระยะเวลาหกเดือนสิ้นสุดวันที่ 30 มิถุนายน เทียบกับผลขาดทุนสุทธิ 368.9 ล้านดอลลาร์ จากรายได้ 10.4 ล้านดอลลาร์ในปีก่อนหน้า ตามเอกสารที่ยื่นต่อสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์สหรัฐฯ เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา Nscale ซึ่งแยกตัวออกจากธุรกิจขุดคริปโตเคอร์เรนซีเมื่อต้นปี 2024 มีมูลค่าประมาณ 1.46 หมื่นล้านดอลลาร์ ในการระดมทุนรอบ Series C เมื่อเดือนมีนาคมที่นำโดย Aker ASA และ 8090 Industries โดยมี Nvidia และ Nokia Oyj เข้าร่วมลงทุนด้วย บริษัทตกลงที่จะเพิ่มชิป Nvidia มากกว่า 30,000 ตัวเข้าในสัญญาเช่าที่มีอยู่กับ Microsoft ณ โรงงานขนาดใหญ่ในเมืองนาร์วิก ประเทศนอร์เวย์ และ Anthropic ตกลงที่จะใช้จ่าย 45 พันล้านดอลลาร์เพื่อเช่าพลังประมวลผลคลาวด์ AI จากโครงการพัฒนาศูนย์ข้อมูลแห่งใหม่ในรัฐเวสต์เวอร์จิเนีย การเสนอขายครั้งนี้นำโดย Goldman Sachs, JPMorgan Chase และ Morgan Stanley โดยคาดว่าหุ้นจะซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์กภายใต้สัญลักษณ์ NSCL

Manus กำลังอยู่ในขั้นเจรจาขั้นสูงเพื่อระดมทุนรอบใหม่มูลค่า 500 ล้านดอลลาร์ ที่มูลค่าบริษัท 4 พันล้านดอลลาร์ ตามรายงานของ Bloomberg หลังจากที่คณะกรรมการพัฒนาและปฏิรูปแห่งชาติของจีน หรือ NDRC สั่งระงับการเข้าซื้อกิจการของ Meta มูลค่า 2 พันล้านดอลลาร์ในเดือนเมษายน 2026 ผู้ร่วมก่อตั้งอย่าง Xiao Hong และ Ji Yichao ถูกเรียกตัวและถูกห้ามเดินทางออกจากจีน ทำให้บริษัทต้องเปลี่ยนทิศจากเป้าหมายการเข้าซื้อกิจการในสหรัฐฯ มาสู่การเป็นเสาหลักของระบบนิเวศ AI ในประเทศจีน แม้ว่ารอบระดมทุนนี้ยังไม่ปิดและเงื่อนไขยังอาจเปลี่ยนแปลงได้ ที่กรุงโซล Enhans ซึ่งระดมทุนรอบ Series C มูลค่า 38 ล้านดอลลาร์ตามที่ยืนยันในข่าวประชาสัมพันธ์เมื่อวันที่ 17 กันยายน 2026 กำลังฝัง AgentOS ของตนเข้าไปในภาคการผลิตและการเงินของเกาหลี โดยรอบระดมทุนนี้มี TIMEFOLIO Asset Management และ Stonebridge Ventures เป็นผู้นำร่วม และมี POSCO Investment, LG CNS และ Lotte Ventures เข้าร่วมลงทุนเชิงกลยุทธ์ ซึ่งกลุ่มแชโบลของบริษัทเหล่านี้ใช้งานเทคโนโลยีนี้ในการผลิตจริงแล้ว ขณะเดียวกัน Huawei ได้เปิดตัว AI Cluster Service และเครื่องมือสำหรับเอเจนต์โดยเฉพาะ รวมถึง Agentic MaaS และแพลตฟอร์ม AgentArts ในงาน HUAWEI CONNECT 2026 โดยดร. Peter Zhou เน้นว่าภาคโครงสร้างพื้นฐานต้องพัฒนาต่อไปเพื่อรองรับภาระงานของเอเจนต์ในสภาพแวดล้อมการผลิตอย่างปลอดภัยและเชื่อถือได้ โดยกระบวนทัศน์ Agentic Infra ให้บริการลูกค้ามากกว่า 3,500 รายแล้ว และแม้ AICS จะเปิดให้ใช้ในจีนตั้งแต่วันที่ 30 กันยายน แต่กำหนดเปิดให้ใช้ทั่วโลกจะไม่เกิดขึ้นจนถึงวันที่ 30 พฤศจิกายน ความเคลื่อนไหวเหล่านี้บ่งชี้ร่วมกันว่าตลาดเอเจนต์กำลังแตกแยกตามภูมิภาค ทั้งในด้านการจัดโครงสร้างข้อมูล การโฮสต์พลังประมวลผล และการกำกับดูแลด้านกฎระเบียบ ซึ่งยังคงเป็นคำถามเปิดอยู่ว่าเขตแยกเหล่านี้จะหลอมรวมกันผ่านมาตรฐานเปิด หรือจะแข็งตัวกลายเป็นเขตที่เข้ากันไม่ได้อย่างถาวร

นอร์ธแลนด์ แคปิตอล เริ่มต้นให้คำแนะนำหุ้น IREN Ltd. ที่ระดับ Outperform พร้อมเป้าราคา 99 ดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้ถึงโอกาสขาขึ้นมากกว่า 100% จากราคาปิดก่อนหน้า และหุ้นปรับขึ้น 1.82% ในการซื้อขายก่อนเปิดตลาดหลังมีคำแนะนำดังกล่าว การเริ่มให้คำแนะนำในเชิงบวกนี้เสริมฐานนักวิเคราะห์ที่เอียงไปทางบวกอยู่แล้ว โดยก่อนหน้านี้มีคำแนะนำซื้อ 14 ราย และถือ 3 ราย ความเคลื่อนไหวนี้เกิดขึ้นหลังจากเจพีมอร์แกนปรับเพิ่มอันดับความน่าเชื่อถือของ IREN เมื่อวันที่ 14 กันยายน ขึ้นสองขั้นจาก Underweight เป็น Overweight พร้อมเป้าราคา 65 ดอลลาร์ โดยอ้างถึงความร่วมมือด้านคลาวด์กับ Nvidia และอำนาจการกำหนดราคาในธุรกิจนีโอคลาวด์ IREN ได้ปลดระวางฮาร์ดแวร์ขุดบิตคอยน์ที่ให้อัตรากำไรต่ำ เพื่อเปลี่ยนกำลังไฟไปสู่การประมวลผลด้าน AI โดยบันทึกค่าใช้จ่ายด้อยค่าที่ไม่ใช่เงินสดจำนวนมากในผลประกอบการปีงบประมาณ 2026 พร้อมทั้งยกระดับเป้าหมายรายได้ประจำต่อปีตามสัญญาเป็น 4 พันล้านดอลลาร์สำหรับปี 2026

Amazon Web Services รายงานรายได้ 4.223 หมื่นล้านดอลลาร์ เติบโต 37% เมื่อเทียบปีต่อปี ซึ่งเป็นการเติบโตเร็วที่สุดของธุรกิจนี้ในรอบ 18 ไตรมาส ด้วยอัตรากำไรจากการดำเนินงาน 39.4% และมูลค่างานในสัญญาค้างส่ง 4.96 แสนล้านดอลลาร์ ธุรกิจชิปและธุรกิจ AI ของแอมะซอนต่างมีอัตราการเติบโตต่อปีเกิน 2.5 หมื่นล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สอง โดยทั้งคู่เติบโตในอัตราสามหลักเมื่อเทียบปีต่อปี ขณะที่ 98% ของลูกค้า EC2 รายใหญ่ 1,000 รายของแอมะซอนใช้ Graviton และ Anthropic กับ OpenAI ได้ทำข้อผูกพันหลายปีในระดับหลายกิกะวัตต์กับ Trainium กำไรจากการดำเนินงานไตรมาสที่สองอยู่ที่ 2.746 หมื่นล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 43.2% เมื่อเทียบปีต่อปี และธุรกิจโฆษณามีรายได้ย้อนหลังสิบสองเดือนเกิน 7 หมื่นล้านดอลลาร์ เติบโต 26% ด้านรายจ่ายลงทุนแตะ 5.421 หมื่นล้านดอลลาร์ในไตรมาสเดียว เพิ่มขึ้น 68.4% เมื่อเทียบปีต่อปี และกระแสเงินสดอิสระพลิกเป็นลบ 7.6 พันล้านดอลลาร์บนพื้นฐานย้อนหลังสิบสองเดือน แม้ว่าขีดความสามารถ AI ส่วนใหญ่จะถูกผูกสัญญาไว้อย่างน้อยห้าปี นับตั้งแต่แอมะซอนรายงานผลไตรมาสที่สองเมื่อวันที่ 30 กรกฎาคม 2026 หุ้น AMZN เคลื่อนจาก 230.08 ดอลลาร์เป็น 251.19 ดอลลาร์ ขณะที่ SPY ไปจาก 747.03 ดอลลาร์เป็น 762.70 ดอลลาร์ และ QQQ ไปจาก 687.99 ดอลลาร์เป็น 716.92 ดอลลาร์ แอนดี แจสซี กล่าวว่า AWS อาจกลายเป็นธุรกิจที่มีรายได้หลายแสนล้านดอลลาร์ และตอนนี้เขาเชื่อว่าจะสูงกว่านั้นอย่างน้อยสองเท่า และมีความเป็นไปได้สูงมากที่จะเป็นธุรกิจที่มีรายได้ระดับล้านล้านดอลลาร์ต่อปีในที่สุด

CleanSpark ได้ลงนามสัญญาเช่าแบบไตรภาคี (triple-net lease) ระยะเวลา 20 ปี มูลค่า 6.6 พันล้านดอลลาร์ สำหรับพื้นที่ในเมืองแซนเดอร์สวิลล์ รัฐจอร์เจีย ซึ่งบริษัทคาดว่าจะสร้างรายได้ปีละ 330 ล้านดอลลาร์ แมตต์ ชูลต์ส ประธานกรรมการและซีอีโอ กล่าวว่าพื้นที่ดังกล่าวมีสถานีไฟฟ้าย่อยกำลัง 250 เมกะวัตต์ที่จ่ายไฟเต็มรูปแบบแล้ว CleanSpark ได้ที่ดินเพิ่มอีก 122 เอเคอร์โดยได้รับการสนับสนุนจากชุมชน และผู้เช่าได้รับสิทธิพิเศษระยะสั้นสำหรับกำลังไฟเพิ่มเติมสูงสุด 885 เมกะวัตต์ในรัฐเท็กซัส โดยห้องเซิร์ฟเวอร์แห่งแรกมีกำหนดส่งมอบในเดือนธันวาคม 2570 การประกาศดังกล่าวมีขึ้นระหว่างการเสวนาของเอช.ซี. เวนไรต์ ซึ่งผู้บริหารในธุรกิจขุดคริปโตและโครงสร้างพื้นฐาน AI กล่าวถึงการเปลี่ยนทิศทางครั้งใหญ่จากการดำเนินงานบิตคอยน์ไปสู่การให้บริการโคโลเคชันสำหรับ AI บริการคลาวด์ และบริการ GPU-as-a-service รัสเซลล์ แคนน์ จาก Core Scientific กล่าวว่าต้นทุนการก่อสร้างที่ใช้ระบบระบายความร้อนด้วยของเหลวโดยตรงเพิ่มขึ้นจากประมาณ 4.5 ล้านดอลลาร์ต่อเมกะวัตต์สำหรับโครงการช่วงแรก เป็นประมาณ 10 ล้านถึง 10.5 ล้านดอลลาร์ต่อเมกะวัตต์สำหรับสิ่งอำนวยความสะดวกที่เปิดใช้งานในปีนี้ และ 12 ล้านถึง 13 ล้านดอลลาร์ต่อเมกะวัตต์สำหรับโครงการที่คาดว่าจะเริ่มดำเนินงานในปี 2570 แคนน์ยังกล่าวอีกว่า Core Scientific เพิ่งประกาศข้อตกลงขนาดประมาณ 500 เมกะวัตต์กับ AMD โดย AMD ถือสิทธิ์ในกำลังไฟอีก 2,000 เมกะวัตต์ถัดไปตามพื้นที่ต่างๆ ในเทศมณฑลฮันต์และเมืองเพโคส รัฐเท็กซัส และเมืองมัสโคกี รัฐโอคลาโฮมา ภายใต้สัญญาเช่าแบบไตรภาคีระยะเวลา 15 ปีในอัตรา 125 ดอลลาร์ต่อเมกะวัตต์ หรือโครงสร้างแบบกรอสส์ดัดแปลงในอัตรา 145 ดอลลาร์ต่อเมกะวัตต์ ผู้บริหารได้โต้แย้งความกังวลเรื่องฟองสบู่ AI โดยแคนน์ชี้ว่าพื้นที่แร็คประมาณ 5 กิกะวัตต์ได้รับการส่งมอบต่อปี เทียบกับความต้องการชิปประมาณ 15 กิกะวัตต์ต่อปี พร้อมเตือนว่าคำขอใช้ไฟฟ้าจำนวนมากอาจซ้ำซ้อนหรือไม่มีระบบส่งไฟฟ้า สถานีไฟฟ้าย่อย หรือแหล่งเชื้อเพลิงรองรับจริง

CoreWeave ปิดไตรมาสที่สองของปี 2026 ด้วยยอดงานค้างสะสมด้านรายได้ 1.042 แสนล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 246% เมื่อเทียบปีต่อปี โดยตัวเลขนี้ไม่รวมข้อผูกพันลูกค้าใหม่สุทธิกว่า 2.5 หมื่นล้านดอลลาร์ที่เพิ่มเข้ามาในช่วงต้นสัปดาห์ของไตรมาสที่สาม ฝ่ายบริหารระบุว่ามากกว่าครึ่งหนึ่งของงานค้างสะสมที่มีอยู่ผูกกับสัญญาที่เริ่มส่งมอบให้ลูกค้าแล้ว และคาดว่าสัดส่วนดังกล่าวจะเกินสองในสามของงานค้างสะสมในไตรมาสที่สองภายในสิ้นปีนี้ รายได้รายไตรมาสพุ่งขึ้น 2.6 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 112% เมื่อเทียบปีต่อปี ขณะที่กำไรจากการดำเนินงานปรับฐานเพิ่มขึ้นจากไตรมาสก่อนเป็น 128 ล้านดอลลาร์ ส่งผลให้บริษัทปรับเพิ่มคาดการณ์รายได้ปี 2026 เป็น 1.24 ถึง 1.32 หมื่นล้านดอลลาร์ และปรับเพิ่มคาดการณ์กำไรจากการดำเนินงานปรับฐานเป็น 960 ล้านดอลลาร์ถึง 1.15 พันล้านดอลลาร์ CoreWeave ยังปรับเพิ่มคาดการณ์รายได้annualized run-rate ณ สิ้นปีเป็น 1.85 ถึง 1.95 หมื่นล้านดอลลาร์ โดยอ้างถึงลักษณะระยะยาวและอัตรากำไรที่น่าดึงดูดของงานค้างสะสมตามสัญญา สิ่งที่สนับสนุนงานค้างสะสมดังกล่าวคือการลงทุนสร้างโครงสร้างพื้นฐานที่ใช้เงินทุนสูง โดยรายจ่ายลงทุนอยู่ที่ 9.4 พันล้านดอลลาร์ งานก่อสร้างระหว่างดำเนินการเพิ่มขึ้นจากไตรมาสก่อนเป็น 1.19 หมื่นล้านดอลลาร์ ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานแตะ 2.6 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งรวมค่าตอบแทนในรูปหุ้น 165 ล้านดอลลาร์ และดอกเบี้ยจ่ายอยู่ที่ 640 ล้านดอลลาร์ เทียบกับ 267 ล้านดอลลาร์ในปีก่อน โดยคาดว่าดอกเบี้ยจ่ายจะเพิ่มขึ้นเป็น 860 ถึง 940 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสปัจจุบัน ณ สิ้นไตรมาสที่สอง CoreWeave มีกำลังไฟฟ้าที่ใช้งานอยู่ 1.5 กิกะวัตต์ หลังจากเพิ่มขึ้นเกือบ 500 เมกะวัตต์ในระหว่างไตรมาส บวกกับกำลังไฟฟ้าตามสัญญาอีก 3.7 กิกะวัตต์ ซึ่งฝ่ายบริหารระบุว่าตั้งแต่นั้นได้เพิ่มขึ้นเป็น 4.2 กิกะวัตต์ มุ่งสู่เป้าหมายอย่างน้อย 8 กิกะวัตต์ภายในปี 2030 ท่ามกลางการแข่งขันที่ทวีความรุนแรงขึ้นจาก Nebius และ Microsoft

Xeal เปิดตัว Laitent ซึ่งบริษัทระบุว่าเป็นเครือข่ายคอมพิวต์เพื่อการประมวลผลที่ขอบเครือข่ายแห่งแรกของโลก ที่ใช้ความจุการชาร์จรถยนต์ไฟฟ้าที่ไม่ได้ใช้งาน โดยดึงโครงสร้างพื้นฐานทางไฟฟ้าที่ได้รับอนุญาตและติดตั้งแล้วกว่า 200 เมกะวัตต์ ครอบคลุมทรัพย์สินกว่า 1,600 แห่ง Xeal ซึ่งเป็นสมาชิกของ NVIDIA Inception มีแผนติดตั้ง GPU ของ NVIDIA มากกว่า 100,000 ตัว ควบคู่ไปกับโครงสร้างพื้นฐานการชาร์จรถยนต์ไฟฟ้า และได้สร้างความร่วมมือกับ Rafay Systems สำหรับการจัดการโครงสร้างพื้นฐานด้าน AI, Spectrum Business สำหรับไฟเบอร์ระดับองค์กรโดยเฉพาะ, ผู้จัดการอสังหาริมทรัพย์และทรัพย์สินหลายสิบราย และผู้ให้บริการประมวลผลระดับ Tier 1 สำหรับกำลังประมวลผลสูงสุด 5 เมกะวัตต์ Laitent Pod แห่งแรกจะเริ่มเปิดใช้งานร่วมกับพันธมิตร JVM Realty ภายในสิ้นปี 2026 Laitent Pod แต่ละแห่งมีขนาดประมาณหนึ่งช่องจอดรถ บรรจุ GPU NVIDIA Hopper หรือ Blackwell Ultra ได้สูงสุด 48 ตัว ไม่ต้องต่อท่อน้ำ และทำงานเงียบที่ระดับเสียงต่ำกว่า 65 เดซิเบล ให้ความหน่วงต่ำกว่า 20 มิลลิวินาทีในเขตเมือง Xeal กล่าวว่าสถานีชาร์จรถยนต์ไฟฟ้าโดยทั่วไปใช้งานที่ความจุน้อยกว่า 10% ของที่ได้รับอนุญาต และบริษัทนำความจุที่เหลืออีก 90% มาใช้ในการประมวลผล โดยเจ้าของทรัพย์สินสามารถเพิ่มมูลค่าทรัพย์สินได้มากถึง 1 ล้านดอลลาร์ ด้วยการลงทุนล่วงหน้าที่น้อยมากหรือไม่มีเลย เมื่อมองข้ามความจุการชาร์จที่ติดตั้งแล้ว 200 เมกะวัตต์ในเบื้องต้น Xeal มีแผนปลดล็อกกำลังความจุที่มีอยู่แล้วกว่า 1 กิกะวัตต์ทั่วทั้งการติดตั้งอสังหาริมทรัพย์และการชาร์จรถยนต์ไฟฟ้า

CoreWeave ประกาศตั้งราคาเสนอขายหุ้นกู้แปลงสภาพอาวุโสอัตราดอกเบี้ย 2.875% ครบกำหนดไถ่ถอนปี 2033 มูลค่าต้นเงินรวม 3.7 พันล้านดอลลาร์ ผ่านการเสนอขายแบบเอกชน โดยเพิ่มขึ้นจากมูลค่าเดิมที่ประกาศไว้ 3 พันล้านดอลลาร์ การออกและจำหน่ายหุ้นกู้ดังกล่าวมีกำหนดชำระในวันที่ 22 กันยายน 2026 และหุ้นกู้จะครบกำหนดไถ่ถอนในวันที่ 1 เมษายน 2033 เว้นแต่จะถูกซื้อคืน ไถ่ถอน หรือแปลงสภาพก่อนกำหนด อัตราการแปลงสภาพเริ่มต้นอยู่ที่ 10.2194 หุ้นของหุ้นสามัญประเภท A ของ CoreWeave ต่อมูลค่าต้นเงิน 1,000 ดอลลาร์ของหุ้นกู้ คิดเป็นราคาแปลงสภาพเริ่มต้นประมาณ 97.85 ดอลลาร์ต่อหุ้น

เจนเซน หวง ซีอีโอของ Nvidia กล่าวว่าความต้องการในการประมวลผลปัญญาประดิษฐ์กำลังเร่งตัวขึ้น โดยอธิบายวัฏจักรการลงทุนที่เกิดขึ้นว่าเป็นวงล้อที่ "บินได้จริง ๆ แล้ว" ในการพูดคุยกับจิม แครมเมอร์ จาก CNBC ที่งาน Dreamforce ในซานฟรานซิสโก หวงประเมินว่าโรงงาน AI ของ Nvidia ขนาด 1 กิกะวัตต์มีต้นทุนการสร้างประมาณ 5 หมื่นล้านถึง 6 หมื่นล้านดอลลาร์ แต่สามารถสร้างรายได้จากการเช่าประมาณ 5 หมื่นล้านดอลลาร์ต่อปี ซึ่งหมายถึงผลตอบแทนจากเงินลงทุนประมาณหนึ่งปี เขากล่าวว่าการสร้างโทเคนเพิ่มขึ้น 25 เท่าในเวลาไม่ถึงหนึ่งปี โดยโมเดลเปิดคิดเป็นสัดส่วนเกือบ 70% ของโทเคนที่สร้างขึ้น เพิ่มขึ้นจากประมาณ 30% หวงยังกล่าวอีกว่าระบบ Grace Blackwell ของ Nvidia ปัจจุบันมีค่าเช่าประมาณ 16 ดอลลาร์ต่อชั่วโมง GPU เทียบกับประมาณ 5 ดอลลาร์ภายใต้สัญญาบางฉบับที่ลงนามเมื่อปีที่แล้ว และเขาคาดว่าการทดสอบ AI จะกลายเป็นหมวดหมู่โครงสร้างพื้นฐานหลักประเภทที่สาม ควบคู่ไปกับการฝึกสอนและการอนุมาน ซึ่งจะต้องใช้ศูนย์ข้อมูลเพิ่มเติม

DigitalOcean Holdings คว้าสินเชื่อเพื่อการเงินอุปกรณ์มูลค่า 725 ล้านดอลลาร์เมื่อวันที่ 10 กันยายน เพื่อระดมทุนสำหรับกำลังความสามารถด้าน GPU และ CPU ที่ธุรกิจ AI-Native Cloud ต้องการ ส่งผลให้หุ้นปรับขึ้น 7.45% สินเชื่อนี้จัดโครงสร้างโดยมี MUFG Bank เป็นตัวแทนบริหารและตัวแทนหลักประกันหลัก ร่วมกับ Axos Bank, BMO Bank และ Wells Fargo เป็นผู้จัดหาเงินกู้ร่วมรายหลัก และ PNC Bank เป็นตัวแทนเอกสาร โดยครบกำหนดในวันที่ 10 กันยายน 2573 และมีทางเลือกวงเงินเพิ่มเติมอีก 300 ล้านดอลลาร์ Matt Steinfort ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงิน กล่าวว่าการระดมทุนครั้งนี้เป็นวิธีจัดกระแสเงินสดจ่ายให้สอดคล้องกับรายได้ ด้วยต้นทุนเงินทุนที่น่าดึงดูด และเป็นการระดมทุนจากจุดที่แข็งแกร่ง การเคลื่อนไหวนี้เกิดขึ้นหลังจากผลประกอบการไตรมาสสองที่รายงานเมื่อวันที่ 4 สิงหาคม ซึ่ง DigitalOcean รายงานรายได้เติบโต 29% เมื่อเทียบปีต่อปี และปรับเพิ่มแนวโน้มทั้งปีจากความต้องการด้าน AI ที่เร่งตัวขึ้น ภาระผูกพันตามผลการดำเนินงานที่เหลืออยู่แตะ 894 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสสอง เพิ่มขึ้นสิบสองเท่าจากปีก่อน ขณะที่ ARR ของลูกค้าด้าน AI เติบโต 212% เมื่อเทียบปีต่อปี และลูกค้าที่ใช้จ่ายตั้งแต่ 500,000 ดอลลาร์ขึ้นไปเพิ่มสัดส่วนรายได้ 160% การขยายตัวนี้มีต้นทุนตามมา โดยกำไรจากการดำเนินงานลดลง 18% อัตรากำไรจากการดำเนินงานลดลงเหลือ 10% กำไรสุทธิลดลง 4% เหลือ 35 ล้านดอลลาร์ และอัตรากำไรกระแสเงินสดอิสระปรับลดจาก 26% เหลือ 22%

บล.หยวนต้า ระบุว่า การลงทุน AI Capex ยังมีแนวโน้มขยายตัวต่อเนื่องใน 1–2 ปีข้างหน้า แม้ Bond Yield สหรัฐฯ ที่ทรงตัวในระดับสูงจะเป็นปัจจัยกดดัน แต่การเติบโตของ Enterprise AI ที่หนุนความต้องการ Cloud และ Compute Demand จะชดเชยได้ ขณะที่ผลตอบแทนจากการลงทุนปล่อยเช่า GPU ยังสูงโดยคืนทุนภายใน 2.2–3.1 ปี และ Hyperscalers มีฐานะการเงินพร้อมลงทุนใน AI Infrastructure ได้อีกไม่ต่ำกว่า 2 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ด้านอุตสาหกรรม Data Center ในภูมิภาค APAC มีแนวโน้มเติบโต 25.2% CAGR ในปี 2025–30 เป็นอันดับ 2 ของโลก รองจากอเมริกาเหนือที่ 26.8% CAGR และหากไม่นับรวมจีนยังโตได้ 22.9% CAGR โดยไทยมีโอกาสได้ประโยชน์จากความพร้อมของโครงสร้างพื้นฐานและความเป็นกลางทางภูมิรัฐศาสตร์ ขณะที่เศรษฐกิจไทยเริ่มรับผลบวกผ่านการส่งออกที่เกี่ยวข้องกับ AI และ FDI ที่เติบโตต่อเนื่อง หุ้นไทยที่หยวนต้ามองว่ามีโอกาสเคลื่อนไหวดีกว่าตลาดภายใต้ธีมนี้แบ่งเป็นกลุ่ม AI Export ได้แก่ DELTA, HANA, SMT, EPG และกลุ่ม AI & Data Center Deployment ได้แก่ GULF, GUNKUL, AMATA, WHA, STECON, BBL, SCB รวม 11 หุ้น ส่วนบริษัทต่างชาติที่มีโอกาสได้ประโยชน์ ได้แก่ NVDA19, GOOGL19, AMZN19, LITE80, MRVL80, BE80, JPMUS19, GSUS06 รวม 8 DR

Crusoe เปิดเผยเมื่อวันพฤหัสบดีว่าบริษัทระดมทุนได้ 3.9 พันล้านดอลลาร์ในรอบ Series F ซึ่งผลักดันมูลค่าบริษัทขึ้นเป็น 30.9 พันล้านดอลลาร์ การระดมทุนรอบนี้มี Atreides Management, Mubadala Capital และ Valor Equity Partners เป็นผู้นำร่วม โดยมี Founders Fund, GIC, Nvidia, Qatar Investment Authority, Radical Ventures และ TPG เข้าร่วมลงทุนด้วย Crusoe ยังประกาศแต่งตั้งกรรมการบริษัทใหม่สามราย ได้แก่ Thomas Seifert ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงินของ Cloudflare, Bill Stein หุ้นส่วนและประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการลงทุนของ Primary Digital Infrastructure และ JB Straubel ผู้ก่อตั้งและประธานเจ้าหน้าที่บริหารของ Redwood Materials ซึ่งดำรงตำแหน่งกรรมการของ Tesla ด้วย เงินทุนใหม่นี้จะช่วยสนับสนุนโครงการศูนย์ข้อมูลที่มีอยู่ รวมถึงพื้นที่ขนาดใหญ่ในเมือง Abilene รัฐเท็กซัส ซึ่ง OpenAI ใช้งานอยู่ ตลอดจนโรงงาน AI แบบโมดูลาร์ขนาดเล็กที่เรียกว่า Spark ซึ่งสามารถขนส่งด้วยรถบรรทุกและเชื่อมต่อกับแหล่งพลังงานขนาดใหญ่ได้แทบทุกที่ การระดมทุนครั้งนี้เกิดขึ้น 10 เดือนหลังจาก Crusoe ระดมทุนได้ 1.38 พันล้านดอลลาร์ที่มูลค่า 1 หมื่นล้านดอลลาร์เมื่อเดือนตุลาคมปีที่แล้ว และตามหลังสัญญาคลาวด์ระยะเวลาห้าปีมูลค่า 1.3 หมื่นล้านดอลลาร์ที่มีรายงานว่าได้จัดหา GPU และโครงสร้างพื้นฐาน AI ให้กับบริษัทซื้อขายเชิงปริมาณ Jane Street

Nebius Group ได้ขึ้นราคาบริการคลาวด์ GPU ของ Nvidia และ CPU ของ AMD โดยอ้างถึงความสนใจที่พุ่งสูงขึ้นขององค์กรต่อเวิร์กโหลดการฝึกและประมวลผล AI ขนาดใหญ่ อัตราที่สูงขึ้นนี้ใช้กับทั้งอินสแตนซ์ GPU ของ Nvidia และชุดคอมพิวต์ที่ใช้ CPU ของ AMD ในบริการคลาวด์ที่เน้น AI ของบริษัท โดยการเปลี่ยนแปลงราคามีผลตั้งแต่วันที่ 1 ตุลาคม บริษัทกล่าวว่าการเคลื่อนไหวนี้สะท้อนถึงเวิร์กโหลด AI ที่แข็งแกร่งซึ่งเติมเต็มโครงสร้างพื้นฐานของบริษัท และอุปทานที่ตึงตัวของชิประดับสูงอย่าง Nvidia H100 และ B300 และอัตราที่สูงขึ้นสำหรับ GPU และ CPU AMD EPYC Genoa ช่วยให้บิลของลูกค้าสอดคล้องกับต้นทุนของกำลังประมวลผลที่หายากและการสร้างศูนย์ข้อมูลขนาดใหญ่ Nebius Group สร้างโครงสร้างพื้นฐานแบบครบวงจรสำหรับนักพัฒนา AI และองค์กรต่างๆ ทั่วสหรัฐฯ สหราชอาณาจักร และตลาดอื่นๆ ดังนั้นการกำหนดราคาจึงส่งผลโดยตรงต่อสิ่งที่ลูกค้าจ่ายเพื่อฝึกและรันโมเดลในวงกว้าง นักลงทุนจะจับตาดูรายงานรายไตรมาสที่กำลังจะมาถึงสำหรับสัดส่วนรายได้คลาวด์ AI และการใช้งานที่เกี่ยวข้องกับ Palantir เนื่องจากการใช้งาน GPU ที่มั่นคงหรือเติบโตในอัตราใหม่จะแสดงให้เห็นว่าราคาที่สูงขึ้นนั้นถูกซึมซับไปแล้ว แทนที่จะผลักภาระงานไปยังผู้ให้บริการคู่แข่ง

ออราเคิลขยายแผนปรับโครงสร้างสำหรับปีงบประมาณ 2026 เป็นประมาณ 2.8 พันล้านดอลลาร์ ขณะที่บริษัททุ่มเงินลงทุนมากขึ้นในโครงสร้างพื้นฐานด้าน AI สำนักข่าวรอยเตอร์รายงาน หุ้นปรับขึ้นประมาณ 5.4% แตะ 150.90 ดอลลาร์ในช่วงเช้าวันพฤหัสบดี ตามข้อมูลตลาดล่าสุด เทียบกับราคาก่อนหน้าที่ 148.83 ดอลลาร์ ค่าใช้จ่ายในการปรับโครงสร้าง 2.8 พันล้านดอลลาร์นี้คิดเป็นประมาณ 14.5% ของรายได้รายไตรมาสล่าสุดของออราเคิลที่ 19.35 พันล้านดอลลาร์ และครอบคลุมค่าชดเชยการเลิกจ้าง การยกเลิกสัญญา และต้นทุนการปรับโครงสร้างอื่นๆ ขณะที่กระแสเงินสดอิสระอยู่ที่ประมาณลบ 5.4 พันล้านดอลลาร์ ภาระผูกพันตามสัญญาที่เหลืออยู่เพิ่มขึ้นเป็น 6.64 แสนล้านดอลลาร์ หลังจากออราเคิลลงนามสัญญาคลาวด์ AI เพิ่มเติมมูลค่ากว่า 3 หมื่นล้านดอลลาร์ โดยคาดว่าประมาณครึ่งหนึ่งของงานค้างดังกล่าวจะกลายเป็นรายได้ภายใน 36 เดือน ฝ่ายบริหารระบุว่าเงินชำระล่วงหน้าจากลูกค้าและชิปที่ลูกค้าจัดหาให้สามารถบรรเทาภาระด้านเงินทุนได้ แต่บททดสอบที่แท้จริงคือการดำเนินการ

หุ้นออราเคิลซื้อขายที่ 147.17 ดอลลาร์ แม้หลังรายงานผลประกอบการไตรมาส 1 ปีงบประมาณ 2027 ซึ่งมีรายได้แตะ 1.9345 หมื่นล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 29.6% เมื่อเทียบปีต่อปี กำไรต่อหุ้นแบบ non-GAAP อยู่ที่ 1.92 ดอลลาร์ เทียบกับที่คาดไว้ 1.74 ดอลลาร์ และการเติบโตของโครงสร้างพื้นฐานคลาวด์อยู่ที่ 121% ภาระผูกพันตามสัญญาที่เหลืออยู่พุ่งขึ้นเป็น 6.64 แสนล้านดอลลาร์ โดยมีสัญญา AI ใหม่มูลค่ากว่า 3 หมื่นล้านดอลลาร์ที่บันทึกในไตรมาสนี้เพียงไตรมาสเดียว แต่หุ้นกลับร่วงลง 8.95% ในสัปดาห์ที่ผ่านมา ขณะที่ตลาดจับตากระแสเงินสดอิสระรายไตรมาสที่ติดลบ 5.396 พันล้านดอลลาร์ และค่าใช้จ่ายด้านการลงทุน 2.8499 หมื่นล้านดอลลาร์ 24/7 Wall St. คงอันดับความน่าซื้อและราคาเป้าหมายที่ 214.69 ดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้ Upside ราว 50% ด้วยความเชื่อมั่น 90% โดยอ้างอิงค่า P/E ล่วงหน้าที่ 17 ซึ่งถูกกว่าของไมโครซอฟต์ที่ 26 และอัลฟาเบทที่ 22 ฝ่ายมองลบมุ่งความสนใจไปที่กระแสเงินสดอิสระปีงบประมาณ 2026 ที่ติดลบ 2.3686 หมื่นล้านดอลลาร์ ค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้น 55% เป็น 1.4 พันล้านดอลลาร์ และคำแนะนำค่าใช้จ่ายด้านการลงทุนสำหรับปีงบประมาณ 2027 ทั้งปีที่ 9 หมื่นถึง 9.5 หมื่นล้านดอลลาร์ ซึ่งอาจบังคับให้ต้องระดมทุนเพิ่มอีกนอกเหนือจากโครงการ ATM มูลค่า 2 หมื่นล้านดอลลาร์ที่เสร็จสิ้นแล้ว ครึ่งหนึ่งของงานในมือ 6.64 แสนล้านดอลลาร์คาดว่าจะแปลงเป็นรายได้ภายใน 36 เดือนข้างหน้า และฝ่ายบริหารให้คำแนะนำรายได้สำหรับปีงบประมาณ 2027 ทั้งปีอย่างน้อย 9 หมื่นล้านดอลลาร์ พร้อมกำไรต่อหุ้นแบบ non-GAAP ที่ 8.10 ดอลลาร์

CoreWeave เปิดใช้งานคลัสเตอร์ NVIDIA Vera Rubin NVL72 แบบหลายแร็คบน CoreWeave Cloud เมื่อวันพุธที่ผ่านมา ถือเป็นการเคลื่อนย้ายสถาปัตยกรรมนี้จากขั้นตอนการตรวจสอบไปสู่การพร้อมให้บริการในวงกว้างขึ้น ก่อนหน้านี้ CoreWeave ได้กลายเป็นผู้ให้บริการคลาวด์รายแรกที่นำระบบ NVIDIA Vera Rubin NVL72 มาติดตั้งและตรวจสอบความพร้อม และในเดือนสิงหาคม บริษัทได้ชนะสัญญาหลายปีกับ Hudson River Trading เพื่อสร้างแพลตฟอร์มวิจัย AI และพัฒนาโมเดลรุ่นใหม่โดยใช้ Vera Rubin NVL72 และ Spectrum-X Ethernet NVIDIA ระบุว่า Rubin อยู่ในขั้นการผลิตเต็มรูปแบบแล้ว และออกแบบมาสำหรับการฝึกโมเดลและการอนุมานผล CoreWeave กล่าวว่าผลิตภัณฑ์และบริการ AI ที่นอกเหนือจาก GPU ซึ่งรวมถึงระบบจัดเก็บข้อมูล ซีพียู ระบบเครือข่าย และซอฟต์แวร์ มีรายได้ประจำปีที่เกิดขึ้นจริงเกิน 400 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สอง ขณะที่รายได้ประจำปีที่จองไว้สำหรับบริการอนุมานผลแบบจัดการให้ เพิ่มขึ้นจาก 1 ล้านดอลลาร์เป็นมากกว่า 100 ล้านดอลลาร์ภายในไม่กี่เดือนหลังเปิดตัว กำลังไฟฟ้าที่ใช้งานจริงเกิน 1.5 กิกะวัตต์ในไตรมาสที่สอง และกำลังไฟฟ้าที่ทำสัญญาไว้แตะประมาณ 4.2 กิกะวัตต์ ณ วันที่ 11 สิงหาคม โดย CoreWeave ตั้งเป้ากำลังไฟฟ้าที่ใช้งานจริงมากกว่า 1.85 กิกะวัตต์ภายในสิ้นปี 2026 และอย่างน้อย 8 กิกะวัตต์ภายในปี 2030 เทียบกับค่าใช้จ่ายด้านทุนที่คาดไว้ในปี 2026 ที่ 35,000-39,000 ล้านดอลลาร์ และค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยสุทธิในไตรมาสที่สองที่ 640 ล้านดอลลาร์

เจนเซน หวง ซีอีโอของเอ็นวิเดีย ยืนยันในการประชุมเทคโนโลยีที่สกอตแลนด์ว่า ยอดขายชิปของบริษัทในปี 2027 คาดว่าจะเพิ่มขึ้นราวสองเท่าจากปี 2026 สอดคล้องกับแนวทางที่ผู้บริหารให้ไว้ในการประชุมผลประกอบการเมื่อวันที่ 26 สิงหาคม 2026 ซึ่งคาดว่ารายได้จะเติบโตประมาณ 70% ในปีงบประมาณ 2028 การเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่านี้ขับเคลื่อนโดยแพลตฟอร์ม Vera Rubin ซึ่งเข้าสู่การผลิตเต็มรูปแบบควบคู่กับการติดตั้ง Blackwell อย่างต่อเนื่อง และคาดว่าจะเป็นการเร่งผลิตผลิตภัณฑ์ที่เร็วที่สุดในประวัติศาสตร์ของเอ็นวิเดีย โดยโอกาสสร้างรายได้ต่อกิกะวัตต์เพิ่มขึ้นเป็นประมาณ 4 หมื่นล้านดอลลาร์ จาก 2.5 หมื่นล้านดอลลาร์บน Blackwell ภาระผูกพันด้านอุปทานของเอ็นวิเดียพุ่งขึ้นเป็น 2.79 แสนล้านดอลลาร์ ซึ่งส่วนใหญ่เกี่ยวข้องกับการจัดหาหน่วยความจำสำหรับ Vera Rubin ขณะที่ภาระผูกพันค้ำประกันสำหรับพันธมิตรคลาวด์ AI ถูกจำกัดไว้ที่ 1.085 แสนล้านดอลลาร์ และแพลตฟอร์มการเงินร่วมกับ Apollo, BlackRock, Blackstone, Brookfield, Goldman Sachs และ KKR คาดว่าจะระดมทุนจากบุคคลที่สามได้มากกว่า 5 แสนล้านดอลลาร์สำหรับโครงสร้างพื้นฐาน AI ด้าน AI สำหรับภาครัฐและองค์กรเติบโต 100% ต่อปี โดยรายได้จาก AI สำหรับภาครัฐเพิ่มขึ้น 35% จากไตรมาสก่อนหน้า และมากกว่าสามเท่าเมื่อเทียบกับปีก่อน ขณะที่พันธมิตร neocloud คาดว่าจะสิ้นปีด้วยกำลังการผลิตติดตั้ง 8 กิกะวัตต์ เทียบกับประมาณ 3 กิกะวัตต์ ณ สิ้นปี 2025 กำไรต่อหุ้นตามฉันทามติสำหรับปีงบประมาณสิ้นสุดเดือนมกราคม 2028 เพิ่มขึ้นจาก 12.67 ดอลลาร์เมื่อ 90 วันก่อน เป็น 15.57 ดอลลาร์ในวันนี้ โดยมีการปรับเพิ่มประมาณการ 39 ครั้งใน 30 วันที่ผ่านมา และไม่มีการปรับลดเลย จากรายได้ที่ขณะนี้อยู่ที่ประมาณ 6.78 แสนล้านดอลลาร์

แอนดี แจสซี ประธานเจ้าหน้าที่บริหารของแอมะซอน กล่าวในงานแถลงผลประกอบการล่าสุดของบริษัทว่า เขาเชื่อว่า Amazon Web Services อาจกลายเป็นธุรกิจที่มีรายได้อย่างน้อยหลายแสนล้านดอลลาร์ และมีความเป็นไปได้สูงมากที่จะเป็นธุรกิจที่มีรายได้annualถึง 1 ล้านล้านดอลลาร์ในที่สุด คำคาดการณ์นี้โดดเด่นเมื่อเทียบกับอัตรารายได้annualปัจจุบันของ AWS ที่ 1.69 แสนล้านดอลลาร์ และเทียบกับอัตรารายได้annual 58 ล้านดอลลาร์ที่ AWS ทำได้ในสามปีหลังเปิดตัว อัตรารายได้จาก AI ของ AWS ซึ่งผ่านมาประมาณสามปีนับตั้งแต่ยุคเฟื่องฟูของ AI ขณะนี้อยู่ที่มากกว่า 2.5 หมื่นล้านดอลลาร์ แอมะซอนระบุว่ามีแผนจะใช้จ่าย 2.2 แสนล้านดอลลาร์ในปีนี้ เพิ่มขึ้นจากการคาดการณ์ก่อนหน้าที่ 2 แสนล้านดอลลาร์ และแม้ในระดับนั้นก็ยังไม่สามารถตอบสนองความต้องการได้ทั้งหมดในปีนี้และปีหน้า บทความนี้เผยแพร่ครั้งแรกโดย The Motley Fool

ENGIE North America ประกาศข้อตกลงจัดหาไฟฟ้าพลังงานหมุนเวียนที่จะจ่ายไฟฟ้าพลังงานหมุนเวียนสูงสุด 568 เมกะวัตต์ให้กับการดำเนินงานที่เติบโตของ Oracle ในรัฐเท็กซัส ไฟฟ้าดังกล่าวจะมาจากกลุ่มแหล่งพลังงานลมที่ให้บริการตลาดของสภาการเชื่อถือได้ทางไฟฟ้าแห่งรัฐเท็กซัส หรือ ERCOT ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของกำลังการผลิตไฟฟ้าหมุนเวียนใหม่และระบบกักเก็บพลังงานแบตเตอรี่ราว 12 กิกะวัตต์ของ ENGIE ที่สร้างขึ้นทั่วอเมริกาเหนือในช่วงหกปีที่ผ่านมา แอนน์-ลอร์ ชาสซานิต ประธานเจ้าหน้าที่บริหารชั่วคราวของ ENGIE North America กล่าวว่าข้อตกลงเหล่านี้สะท้อนความแข็งแกร่งของกลุ่มสินทรัพย์ของบริษัท และความสามารถในการมอบโซลูชันพลังงานที่ปรับให้เหมาะกับลูกค้าที่ขยายธุรกิจในรัฐเท็กซัส จูเลีย โรบิน หัวหน้าฝ่ายวางแผนและจัดหาโครงสร้างพื้นฐานของ Oracle Cloud Infrastructure กล่าวว่าข้อตกลงเหล่านี้ช่วยผลักดันเป้าหมายของ Oracle ที่จะจับคู่การใช้ไฟฟ้าของศูนย์ข้อมูลปัญญาประดิษฐ์ทั้งหมด 100 เปอร์เซ็นต์กับไฟฟ้าที่ปราศจากคาร์บอนภายในปี 2035 โดยไม่ผลักภาระค่าใช้จ่ายไปยังผู้บริโภคในรัฐเท็กซัส ENGIE North America ซึ่งมีสำนักงานใหญ่ในเมืองฮิวสตัน มีกำลังการผลิตไฟฟ้าประมาณ 12 กิกะวัตต์ที่ดำเนินงานอยู่หรืออยู่ระหว่างการก่อสร้างทั่วอเมริกาเหนือ คิดเป็นเงินลงทุน 11 พันล้านดอลลาร์

หุ้นเจเนอแรกพุ่งขึ้น 31% หลังจากบริษัทและอเมซอนได้ลงนามในข้อตกลงจัดหาเครื่องปั่นไฟสำรองระยะยาวสำหรับศูนย์ข้อมูลของอเมซอน ซึ่งเป็นดีลมูลค่าสูงถึง 8 พันล้านดอลลาร์ โดยรวมการส่งมอบล็อตแรกมูลค่ารวม 2.4 พันล้านดอลลาร์ในปี 2027 และ 2028 พร้อมใบสำคัญแสดงสิทธิที่อนุญาตให้บริษัทย่อยของอเมซอนซื้อหุ้นเจเนอแรกได้จนถึงปี 2033 ขณะที่คอร์วีฟเปิดระดมทุนรอบใหม่ซึ่งรวมถึงการออกหุ้นกู้แปลงสภาพมูลค่า 3 พันล้านดอลลาร์ และโครงการเสนอขายหุ้นตามตลาดที่อนุญาตให้ขายหุ้นได้มากถึง 35 ล้านหุ้นเป็นครั้งคราว โดยระบุว่าโครงการนี้จะเพิ่มความยืดหยุ่นทางการเงินและช่วยยกระดับเครดิตโปรไฟล์ของบริษัทไปสู่ระดับลงทุน ด้านล็อกฮีด มาร์ติน เคลื่อนไหวหลังมีข่าวว่ากระทรวงกลาโหมสหรัฐและบริษัทบรรลุข้อตกลงกรอบสำหรับสัญญาผลิตอาวุธหลายปีสำหรับขีปนาวุธทางยุทธวิธีขั้นสูงร่วม หรือเจเอทีเอ็ม ซึ่งยังอยู่ระหว่างการพัฒนาแต่ใกล้เข้าสู่การผลิต และจะกลายเป็นขีปนาวุธอากาศสู่อากาศที่ทันสมัยที่สุดในคลังอาวุธของสหรัฐฯ โดยบทบาทนี้เป็นของขีปนาวุธอากาศสู่อากาศพิสัยกลางขั้นสูงของอาร์ทีเอ็กซ์มาตั้งแต่ปี 1993 สำหรับโครงการขีปนาวุธใหม่นี้จะได้รับงบประมาณเพิ่มขึ้น 2 พันล้านดอลลาร์ในร่างงบประมาณของรัฐบาลทรัมป์สำหรับปีงบประมาณที่เริ่มวันที่ 1 ตุลาคม ส่วนโบอิ้งต้องเผชิญกับเดือนที่ยากลำบากข้างหน้า หลังจากเคลลี ออร์ตเบิร์ก ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร และประธานเจ้าหน้าที่การเงินได้ชี้แจงความท้าทายที่ทำให้นักลงทุนประหลาดใจ รวมถึงการทดสอบเพิ่มเติมสำหรับเครื่องบิน 777X ที่จะยืดเยื้อไปถึงปีหน้า และแนวโน้มกระแสเงินสดที่ซบเซาลง

Crux AI ธุรกิจคลาวด์ที่ได้รับการสนับสนุนจาก Google และ Blackstone ระดมทุนผ่านการก่อหนี้ได้ 2.2 หมื่นล้านดอลลาร์ เพื่อซื้อ Tensor Processing Units หรือ TPU ที่ Google พัฒนาขึ้น ตามรายงานของ Bloomberg โดยมีธนาคาร 10 แห่งร่วมให้สินเชื่อครั้งนี้ รวมถึง Goldman Sachs, Barclays, BNP Paribas และ Bank of Nova Scotia โดยหนี้ส่วนหนึ่งค้ำประกันด้วยมูลค่าของ TPU จาก Google และอีกส่วนหนึ่งค้ำประกันด้วยสัญญาลูกค้าที่ Crux AI ลงนามไว้ ขณะที่ Blackstone แยกต่างหากได้commitเงินลงทุนในส่วนทุนเริ่มต้น 5 พันล้านดอลลาร์ Crux AI วางแผนเปิดให้บริการศูนย์ข้อมูลกำลังการผลิต 500 เมกะวัตต์ชุดแรกภายในปี 2027 ซึ่งจะเป็นการทดสอบว่าลูกค้าจะยอมรับชิปของ Google ในวงกว้างขึ้นนอกระบบนิเวศของ Google เองหรือไม่ วงเงิน 2.2 หมื่นล้านดอลลาร์ช่วยแก้ปัญหาการระดมทุนได้บางส่วน และนักลงทุนจะจับตาดูว่า Crux AI จะเติมกำลังการผลิต 500 เมกะวัตต์ชุดแรกได้เร็วเพียงใด

รายได้ของ Google Cloud ภายใต้ Alphabet เติบโต 82% แตะ 2.48 หมื่นล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สอง โดยยอดงานค้างในมือเพิ่มขึ้นมากกว่า 5 หมื่นล้านดอลลาร์จากไตรมาสก่อนหน้า แตะ 5.14 แสนล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นตัวเลขที่สูงกว่ารายได้ทั้งปีงบประมาณ 2025 ของ Alphabet ทั้งหมด ผลประกอบการไตรมาสที่สองของปี 2026 ของบริษัทแสดงกำไรต่อหุ้นที่ 9.11 ดอลลาร์ เทียบกับที่ตลาดคาดไว้ 3.04 ดอลลาร์ รายได้ 1.198 แสนล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 24.23% จากปีก่อน และอัตรากำไรจากการดำเนินงานขยายตัวเป็น 34% ขณะที่การเติบโตของธุรกิจคลาวด์เร่งตัวจาก 48% ในไตรมาสที่สี่ของปี 2025 เป็น 63% ในไตรมาสแรกของปี 2026 และ 82% ในไตรมาสที่สองของปี 2026 24/7 Wall St. ยังคงคำแนะนำให้ซื้อหุ้น Alphabet โดยมีราคาเป้าหมายที่ 504.76 ดอลลาร์ ซึ่งหมายถึงอัพไซด์ 50.47% จากราคาปัจจุบันที่ 335.45 ดอลลาร์ และมีความเชื่อมั่นของแบบจำลองที่ 90% กรณีมองบวกตั้งเป้าไว้ที่ 569.14 ดอลลาร์ โดยอ้างว่าบริษัทใน Fortune 100 เกือบ 90% ใช้ Gemini Enterprise แอป Gemini มีผู้ใช้งานรายเดือน 950 ล้านคน และ API ของแบบจำลองประมวลผล 22,000 ล้านโทเคนต่อนาที เพิ่มขึ้นจาก 16,000 ล้านโทเคนเมื่อไตรมาสก่อน ปัจจัยเสี่ยง ได้แก่ งบลงทุนในไตรมาสที่สองที่ 4.49 หมื่นล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นเท่าตัวจากปีก่อน กระแสเงินสดอิสระพลิกเป็นลบที่ -5.86 พันล้านดอลลาร์ หนี้ระยะยาวเพิ่มขึ้นราวเท่าตัวจาก 4.65 หมื่นล้านดอลลาร์เป็น 9.82 หมื่นล้านดอลลาร์ และการระงับซื้อหุ้นคืน อย่างไรก็ตาม กำไรจากการดำเนินงานของธุรกิจคลาวด์เพิ่มขึ้นมากกว่าสามเท่าเป็น 8.8 พันล้านดอลลาร์ โดยอัตรากำไรเพิ่มขึ้นเป็น 35.6%

CoreWeave กำลังขยายขีดความสามารถสำหรับงานด้าน AI รุ่นถัดไป ด้วยการติดตั้งคลัสเตอร์ NVIDIA Vera Rubin NVL72 แบบหลายแร็กร่วมกันบน CoreWeave Cloud พร้อมด้วยความสามารถใหม่สองประการสำหรับแพลตฟอร์ม AI Object Storage ของบริษัท ได้แก่ การเร่งความเร็วการเขียนข้อมูลข้ามภูมิภาค และระดับ Archive ที่มีต้นทุนต่ำกว่า การติดตั้ง Vera Rubin NVL72 แบบหลายแร็กนี้ช่วยให้ GPU NVIDIA Rubin หลายร้อยตัวทำงานเป็นคลัสเตอร์แบบขยายขนาดเดียว โดยแต่ละแร็ก NVL72 รวม GPU Rubin 72 ตัวเข้ากับ CPU Vera 36 ตัว, NVIDIA NVLink 6, ConnectX-9 SuperNICs และ BlueField-4 DPUs เชื่อมต่อระหว่างแร็กด้วยเครือข่ายอีเทอร์เน็ต NVIDIA Spectrum-X และทำงานอัตโนมัติผ่านแพลตฟอร์ม Mission Control ของ CoreWeave CoreWeave ระบุว่า Local Object Transport Accelerator ของบริษัทจะแคชข้อมูลไว้ในเครื่อง และสามารถลดความหน่วงได้มากถึง 8 เท่าเมื่อเทียบกับการอ่านจากคลัสเตอร์จัดเก็บแบบดั้งเดิม พร้อมให้ปริมาณงานส่งข้อมูลได้มากถึง 7 GB/s ต่อ GPU ขณะที่ความสามารถในการเขียนข้อมูลข้ามภูมิภาคใหม่ช่วยให้ลูกค้าเขียนข้อมูลในเครื่องได้ ขณะที่ CoreWeave ทำการจำลองข้อมูลไปยังภูมิภาคอื่นในเบื้องหลัง บริษัทกำลังเผชิญการแข่งขันที่ทวีความรุนแรงขึ้นในตลาดคลาวด์ AI จาก Microsoft และ Nebius Group N.V. ซึ่งวางแผนลงทุน 1.7 พันล้านปอนด์ในโครงสร้างพื้นฐาน AI ของสหราชอาณาจักร และคาดว่ากำลังการผลิตไฟฟ้าที่เชื่อมต่อจะอยู่ที่ประมาณ 800 เมกะวัตต์ถึง 1 กิกะวัตต์ภายในสิ้นปี 2026 หุ้นของ CoreWeave ปรับขึ้น 24.4% นับตั้งแต่ต้นปี เทียบกับอุตสาหกรรมซอฟต์แวร์อินเทอร์เน็ตที่ลดลง 0.6% และประมาณการฉันทามติของ Zacks สำหรับกำไรของ CRWV ในปีปัจจุบันได้รับการปรับลดลงในช่วง 60 วันที่ผ่านมา

เจเนอแรก โฮลดิงส์ พุ่งขึ้น 33.7% ในการซื้อขายก่อนเปิดตลาด หลังจากประกาศข้อตกลงระยะยาวกับอเมซอนเพื่อจัดหเครื่องกำเนิดไฟฟ้าสำรองสำหรับอุตสาหกรรมให้แก่ศูนย์ข้อมูลทั่วโลกของบริษัทยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีรายนี้ ข้อตกลงระบุการส่งมอบเริ่มแรกมูลค่าประมาณ 2.4 พันล้านดอลลาร์ในปี 2027 และ 2028 ขณะที่มูลค่ารวมของข้อตกลงนี้อาจสูงถึง 8 พันล้านดอลลาร์ อเมซอนจะได้รับใบสำคัญแสดงสิทธิซื้อหุ้นเจเนอแรกประมาณ 1.69 ล้านหุ้น ในราคาใช้สิทธิประมาณ 200.93 ดอลลาร์ต่อหุ้น คิดเป็นเกือบ 3% ของหุ้นที่จำหน่ายแล้วทั้งหมดของบริษัท เนเบียส กรุ๊ป เอ็นวี ปรับขึ้น 11.1% ในการซื้อขายก่อนเปิดตลาด หลังจากแจ้งลูกค้าเรื่องการขึ้นราคาเป็นวงกว้างสำหรับบริการคลาวด์ GPU แบบออนดีมานด์ทั้งหมด มีผลตั้งแต่วันที่ 1 ตุลาคม โดยราคาเพิ่มขึ้นประมาณ 17% สำหรับอินสแตนซ์ H100 ประมาณ 21% สำหรับ GPU รุ่นล่าสุดของเอ็นวิเดียอย่าง B300 และ 25% สำหรับอัตราค่าบริการ CPU รุ่น EPYC Genoa ของเอเอ็มดี บีซีบี แบงคอร์ป ร่วงลง 4.9% ในการซื้อขายก่อนเปิดตลาด หลังจากกำหนดราคาเสนอขายหุ้นสามัญต่อสาธารณะแบบมีผู้จัดจำหน่าย 11 ล้านหุ้น เพื่อระดมทุนขั้นต้น 85.25 ล้านดอลลาร์ และเปิดเผยว่ากำลังทำตลาดสินเชื่อที่มีปัญหาประมาณ 210 ล้านดอลลาร์ พร้อมคาดว่าจะขาดทุนสุทธิระหว่าง 126.2 ล้านดอลลาร์ถึง 136.1 ล้านดอลลาร์สำหรับไตรมาสที่สามของปี 2026

Hyperscale Data เปิดเผยว่าได้ลงทุนมากกว่า 70 ล้านดอลลาร์ใน Alliance Cloud Services และศูนย์ข้อมูล AI ที่รัฐมิชิแกน โดยคาดว่าการดำเนินงานภายใต้ข้อตกลงบริการหลักที่ประกาศไว้ก่อนหน้านี้จะเริ่มขึ้นในเดือนพฤศจิกายน 2569 การลงทุนครั้งนี้ครอบคลุมเงินทุนส่วนใหญ่ที่จำเป็นในการเตรียม facility สำหรับการติดตั้งระบบประมวลผล AI กำลังไฟฟ้าเริ่มต้น 20 เมกะวัตต์ให้แก่ผู้ให้บริการ neocloud รายหนึ่งซึ่งตั้งอยู่ในรัฐแคลิฟอร์เนีย และบริษัทระบุว่าได้จัดซื้ออุปกรณ์จำนวนมากที่จำเป็นสำหรับการเปิดใช้งานกำลังความจุตามสัญญาดังกล่าว ข้อตกลงนี้ครอบคลุมกำลังความจุประมวลผล AI ที่สำคัญเริ่มต้น 20 เมกะวัตต์เป็นเวลา 10 ปี พร้อมทางเลือกขยายสัญญาอีกสองครั้ง ครั้งละห้าปี และหากคงสัญญาไว้ตลอดระยะเวลา 20 ปีเต็ม คาดว่าจะสร้างรายได้มากกว่า 1.2 พันล้านดอลลาร์ ลูกค้าสามารถขยายการติดตั้งได้ถึง 52 เมกะวัตต์ ซึ่งอาจสร้างรายได้มากกว่า 3 พันล้านดอลลาร์ภายใน 20 ปี ขณะที่ facility ในมิชิแกนมีกำลังความจุที่เป็นไปได้ราว 340 เมกะวัตต์ เหลือประมาณ 270 เมกะวัตต์สำหรับลูกค้ารายอื่นในอนาคตหลังการติดตั้งเต็มรูปแบบ 52 เมกะวัตต์ ราคาหุ้นปรับขึ้นราว 4.4% เมื่อวันพฤหัสบดีในการซื้อขายก่อนเปิดตลาด

GMI Cloud พันธมิตรของ Nvidia กำลังเจรจาขอกู้เงิน 300 ล้านดอลลาร์เพื่อซื้อชิปสำหรับศูนย์ของบริษัทในประเทศไทย ตามรายงานของ Bloomberg โดยผู้ให้บริการศูนย์ข้อมูลสัญชาติสหรัฐฯ รายนี้ได้ติดต่อธนาคารและกองทุนสินเชื่อเอกชนสำหรับการจัดหาเงินทุนด้วยตนเอง ซึ่งจะให้ผลตอบแทนในระดับต่ำกว่าเลขสองหลักเล็กน้อย เงินที่ได้จะนำไปใช้ซื้อชิปสำหรับศูนย์ของ GMI Cloud ซึ่งตั้งอยู่ในสถานที่ของ ST Telemedia Global Data Centres ในประเทศไทย โดยมี Tencent ระบุว่าเป็นผู้ใช้ชิปดังกล่าว ดีลนี้เพิ่มเข้าไปในรายการข้อตกลงลักษณะคล้ายกันในเอเชียที่เพิ่มขึ้นเรื่อย ๆ

Nvidia กำลังก้าวเข้าสู่บทบาทที่ Chamath Palihapitiya เรียกว่า "ธนาคารแห่ง AI" มากขึ้นเรื่อย ๆ โดยทำงานร่วมกับซัพพลายเออร์ ผู้ให้บริการโครงสร้างพื้นฐาน และพันธมิตรด้านการเงิน เพื่อปลดล็อกคอขวดก่อนที่จะกลายเป็นข้อจำกัดในการติดตั้งใช้งาน AI เจนเซน หวง กล่าวในงาน All-In Summit หวงอธิบายว่า AI คือ "การปฏิวัติอุตสาหกรรมครั้งใหม่" ที่ต้องอาศัยการขยายตัวพร้อมกันของภาคการผลิต ไฟฟ้า โครงสร้างพื้นฐานอินเทอร์เน็ต และกำลังการผลิตศูนย์ข้อมูลทางกายภาพ ไม่ใช่แค่ชิป GPU เท่านั้น เขากล่าวว่าเงินลงทุนร่วมทุนราว 4 แสนล้านดอลลาร์ไหลเข้าสู่บริษัทด้าน AI ภายในระยะเวลาหกเดือน สร้างงานและความต้องการพลังประมวลผลมหาศาล ซึ่งส่งผลต่อเนื่องให้เกิดความต้องการศูนย์ข้อมูล Nvidia ทำงานร่วมกับสถาบันการเงินและผู้เล่นในระบบนิเวศอื่น ๆ มากขึ้น เพื่อทำให้พลังประมวลผล AI กลายเป็นสินทรัพย์ที่ลงทุนได้และจัดหาเงินทุนได้ กลยุทธ์นี้เปลี่ยนบริษัทให้กลายเป็นผู้สนับสนุนระบบนิเวศ คือช่วยให้ลูกค้าเข้าถึงทุน พลังงาน และโครงสร้างพื้นฐาน ขณะที่ Nvidia ยังคงป้อนเครื่องยนต์ประมวลผลที่อยู่เบื้องหลังให้ต่อไป สำหรับนักลงทุนแล้ว นั่นอาจทำให้โอกาสด้าน AI ของ Nvidia กว้างขวางกว่าส่วนแบ่งตลาดเซมิคอนดักเตอร์ของบริษัทอย่างมาก เพราะข้อจำกัดที่ใหญ่ที่สุดของการใช้จ่ายด้าน AI ในที่สุดอาจเป็นเรื่องทุนและโครงสร้างพื้นฐาน มากกว่าความต้องการชิป GPU

Palantir Technologies และ Nebius Group ประกาศความร่วมมือเมื่อวันที่ 8 กันยายน 2026 โดย Nebius จะเป็นผู้ให้บริการโครงสร้างพื้นฐาน AI อธิปไตยที่ Palantir ต้องการ ซึ่งรวมคลาวด์ AI แบบเนทีฟและปลายทางประมวลผลอนุมานของ Nebius เข้ากับขอบเขตเชิงพาณิชย์ของ Palantir เพื่อให้ลูกค้าที่มีสิทธิ์ควบคุมการประมวลผล ข้อมูล และโมเดลได้มากขึ้น พันธมิตรนี้วางตำแหน่ง Nebius เป็นแพลตฟอร์มคลาวด์ที่เน้น AI เป็นหลักสำหรับงาน AI ที่ต้องการประสิทธิภาพสูง และอาจขยายการเข้าถึงผ่านช่องทางจำหน่ายระดับองค์กรและการติดตั้งศูนย์ข้อมูลแบบโมดูลาร์ของ Palantir ข่าวนี้มาพร้อมกับวงเงินกู้ที่มีหลักประกันอาวุโสครั้งแรกของ Nebius มูลค่าประมาณ 775.0 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ค้ำประกันด้วยสินทรัพย์ GPU และกระแสเงินสดตามสัญญา ซึ่งตอกย้ำว่าบริษัทกำลังระดมทุนและเติมความจุใหม่จำนวนมากอย่างไรก็ตาม เรื่องราวของ Nebius Group คาดการณ์รายได้ 30.3 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และกำไร 2.4 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ภายในปี 2029 โดยมีมูลค่ายุติธรรมที่ 312.67 ดอลลาร์สหรัฐ สื่อถึงอัพไซด์ 49% จากราคาปัจจุบัน ขณะที่นักวิเคราะห์ที่ได้รับการจัดอันดับต่ำที่สุดบางส่วนสันนิษฐานว่าการใช้จ่ายมหาศาลจะทำให้ Nebius ขาดทุนแม้รายได้จะแตะประมาณ 19.1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐภายในปี 2029 ดีลกับ Palantir เสริมความน่าเชื่อถือของ Nebius ในฐานะผู้ให้บริการ AI อธิปไตย และอาจตอกย้ำความชัดเจนของอุปสงค์ในระยะสั้น แต่ไม่ได้ขจัดความเสี่ยงสำคัญระยะสั้นเกี่ยวกับการใช้จ่ายด้านทุนมหาศาลและความสามารถของบริษัทในการแปลงการเติบโตของรายได้อย่างรวดเร็วให้เป็นอัตรากำไรที่ยั่งยืน