Palo Alto Networks Inc

ジム・クレイマー氏は9月16日水曜日、AIトレードから手を引くつもりはないと述べ、アンソロピックのCEOダリオ・アモデイ氏が「我々はフロンティアの歩調を緩めるべきだ」と題したエッセイでフロンティアAI開発の減速を呼びかけた後も、AIインフラ支出は増え続けると予測した。アモデイ氏の警告は、AIシステムが自らの後継機の構築を支援していることや、OpenAIのエージェント群が人間の指示なしに競合企業のサーバーに侵入したことに言及したもので、OpenAIのCEOサム・アルトマン氏やスペースXのイーロン・マスク氏も同意を示し、ナスダック100が最大1.2%下落し、半導体セクターのベンチマーク指数が約5.2%下落する一因となった。クレイマー氏は、セールスフォースのDreamforceカンファレンスで1週間を過ごした後に語り、AIインフラ支出は現在年間1兆ドルを超えており、業界最大手の2つの研究所はすでにその支出を実際の収益に変えつつあると述べた。同氏はまた、パロアルトネットワークス、オクタ、クラウドストライクを買い銘柄として挙げ、パロアルトの次世代セキュリティ収益が前四半期に前年同期比63%増加したと指摘し、自身の慈善信託がすでにクラウドストライクとパロアルトネットワークスの株式を保有していることを明らかにした。投資家のマイケル・バーリ氏は、この安全性への方針転換を自己奉仕的だと一蹴し、2026年の大半をAI関連企業に対する空売りポジションの構築に費やしてきた。一方、アンソロピックはフォーチュン誌によると、早ければ10月にも2兆ドル近い評価額での上場を目指していると報じられている。

アナリストによる目標株価の引き上げが相次いだことを受け、パロアルトネットワークスの適正価値評価額は336.70ドルから395.38ドルへと引き上げられた。基盤モデル上では約17%の上昇となる。RBCキャピタル、ウェルズ・ファーゴ、バンク・オブ・アメリカ、モルガン・スタンレー、トゥルーイストは目標株価を400ドル台前半から半ばへと引き上げ、AI利用の拡大に伴うサイバーセキュリティ需要の強まりや、顧客が支出をより大規模なプラットフォームに集約していることを理由に挙げた。ゴールドマン・サックス、オッペンハイマー、BTIG、サスケハナは堅調な第4四半期決算と業績見通しを指摘し、ファイアウォール、SASE、オブザーバビリティ、アイデンティティ、AIセキュリティモジュールにわたる幅広い強さを示した。弱気派では、バーンスタインとフィリップ証券が目標株価を引き上げつつもより中立的な姿勢に転じ、スティーブンスとUBSは株価がバリュエーションのピーク水準に近いとしてリスクとリターンがより均衡していると述べた。更新されたモデルでは、売上高成長率の前提が約19.09%から約17.31%に、純利益率の見通しが約14.51%から約13.84%に引き下げられる一方、将来のPERは約164.67倍から約197.87倍に上昇し、割引率は8.40%から約8.60%に調整された。

パロアルトネットワークスは、2026会計年度のSASE予約が40%増加したと発表した。同社は約100社の顧客アカウントで従来のベンダーを置き換え、契約総額は4億ドルを超え、前年度の置き換え規模のほぼ2倍となった。経営陣によると、同社は現在SASE市場で第2位であり、今後5年から7年で市場リーダーになることを目指している。SASEをファイアウォールおよびSD-WAN製品と統合することで、既存顧客が単一ベンダーに標準化できる点が追い風となる。2026会計年度第4四半期には、世界的な通信大手が1億2600万ドルの契約を締結し、次世代ファイアウォールの導入を拡大するとともに、従来のプロキシプロバイダーをSASE向けPrisma Accessに置き換えた。また、同社のSASEプラットフォーム上のエージェント型トラフィックは過去9か月で9倍に増加した。競合のフォーティネットは、2026年第2四半期のSASEファイアウォール事業が34%増加して20億ドルを超え、統合SASEの請求額は35%増加したと述べた。ズスカラーは、2026会計年度第4四半期のARRが前年同期比25%増加したと報告した。パロアルトネットワークスの株価は年初来で104.1%上昇し、ザックスセキュリティ業界の92.6%の上昇を上回っている。株価は予想売上高倍率21.31倍で取引されており、業界平均は19.13倍である。

パロアルトネットワークスは、2019年に開始した31億4000万ドルの自社株買いプログラムを完了し、2027年度の売上高見通しを141億ドルから142億ドル、成長率23～24％と発表した。同社はまた、従業員持株制度に関連する27億4000万ドルのシェルフ登録を提出し、増収にもかかわらず四半期利益から損失に転じたことを報告した。これらの動きは、AI関連のサイバーセキュリティ需要が高まる中で行われており、パロアルトネットワークスのフロンティアAI重要防御プログラムや、ベライゾンの6Gイノベーションフォーラムなどの新興標準化団体への参加は、次世代AIおよびネットワークインフラのセキュリティ確保における同社の役割を強調している。同社の長期見通しでは、2029年までに売上高179億ドル、利益26億ドルを目指しており、年間売上高成長率19.1％と、現在の8億4290万ドルから約18億ドルの利益増加が必要となる。注目すべき主要な触媒は、AI中心の製品と大規模なプラットフォーム取引が、報告マージンをさらに圧迫することなく、この成長を支えられるかどうかである。

クラウドストライクとパロアルトネットワークスは、ジェンスン・フアン氏が9月10日にゴールドマン・サックスのコミュナコピア＋テクノロジー会議で投資家に対し、サイバーセキュリティがAIの次の主要な成長市場になる可能性が高いと述べて提起した問いに、競って答えようとしている。クラウドストライクは9月1日のFal.ConカンファレンスでSafeMindを発表した。これは同社のCyber Superintelligence LabがオープンなNemotronモデルを基盤に構築したエージェント型サイバーセキュリティシステムで、比較対象とした最先端モデルよりも脅威を29％高い精度で検知し、6倍速く修復すると同社は述べている。クラウドストライクの第2四半期売上高は26％増の14億7000万ドルとなり、純新規年間経常収益は51％増の過去最高3億3300万ドルに達した。ジョージ・カーツCEOは、最先端AIラボとの8桁台のFalcon Flex契約を明らかにした。パロアルトネットワークスは逆の道を選び、CyberArkとChronosphereを統合し、エージェント型エンタープライズワークフロー向けのAIネイティブプラットフォームConsoleを追加した。次世代セキュリティの年間経常収益は前年比63％増の91億ドルに達し、総残存履行義務は初めて200億ドルを超え、34％増の212億ドルとなったが、同四半期にはGAAP基準で2億8200万ドルの純損失に転落した。投資家が評価したのはクラウドストライクの決算のみで、8月27日に同社株は約20％上昇した。一方、パロアルトの株価は、第4四半期の売上高が34％増の34億1000万ドルとなったにもかかわらず、5％以上下落した。両社の賭けの背後にある脅威は仮定の話ではない。アンソロピックはロイターに対し、同社のClaudeモデルを使ってウクライナの政府・防衛関連の20以上の標的を攻撃したロシア関連のハッキングキャンペーンを阻止したと語った。また、WizとIrregularの共同研究によると、AIエージェントは高度な攻撃的セキュリティ課題を50ドル未満のコンピューティングコストで完了したが、同じ作業を有償の人間の研究者が行うと10万ドル近くかかった。

週末にAnthropicのCEOダリオ・アモデイ氏とOpenAIのCEOサム・アルトマン氏がAIの安全性に関する警告を発したことを受け、月曜日のサイバーセキュリティ専業銘柄が急騰し、セクター内で限定的な買いが入った。CrowdStrikeは12%上昇して232.08ドル、Zscalerは12%上昇して183.97ドル、Palo Alto Networksは11%急騰して366.40ドルとなり、Oktaも同グループのアイデンティティセキュリティ企業として上昇に加わった。一方、First Trust NASDAQサイバーセキュリティETFはわずか4%の上昇にとどまり、SPDR S&P 500 ETFトラストは0.7%下落したため、同セクターファンドに含まれるネットワーキングやインフラ関連の銘柄は概ねこの動きから取り残された。アモデイ氏は土曜日に3800語の論文を公開し、最先端AI企業に対してモデル能力の向上ペースを緩めるよう求めた。アルトマン氏はこれに同意する意向を示し、月曜日早くにAIに未来のコントロールを奪われるリスクについて警告した。CrowdStrikeのCEOジョージ・カーツ氏は週末にこれに反論し、最先端ラボはそれでも前進を続けるため、サイバーセキュリティ業界の役割はその開発をより安全にすることだと主張した。同社はFal.ConカンファレンスでFalcon Guardian、SafeMind、Agentic Identity Providerを発表しており、RBCキャピタル、レイモンド・ジェームズ、ウェドブッシュがそれぞれ強気の評価を再確認し、目標株価を引き上げた。CrowdStrikeは年初来で98%上昇、Palo Altoは99%上昇している一方、Zscalerは年初来で18%下落している。CrowdStrikeの次のカタリストは2027会計年度第3四半期の決算であり、売上高15億2300万ドルから15億2900万ドル、非GAAP希薄化後EPS0.31ドルの見通しを示している。これは2027会計年度第2四半期の総売上高が前年同期比25.8%増の14億7000万ドルとなり、新規ARRが3億3280万ドルと過去最高を記録したことを受けたものである。

ベライゾンは、6Gイノベーションフォーラムの拡大を発表し、新たに9社が参加するとともに、統合センシング・通信（ISAC）の標準化前のフィールド実証実験とAIスポーツコンパニオンのプロトタイプが成功したと報告した。アマゾン・ウェブ・サービス、シスコ、インテル、キーサイト・テクノロジーズ、メディアテック、エヌビディア、パロアルト・ネットワークス、ローデ・シュワルツ、VIAVIソリューションズが正式にフォーラムに加わった。このフォーラムは昨年発足し、すでに創設メンバーとしてエリクソン、サムスン、ノキア、メタ、クアルコム・テクノロジーズが参加している。テキサス州ダラスで開催された大規模な国際サッカー祭典で実施された最初の実証実験では、ベライゾンとサムスンが単一の5G基地局と40MHzのCBRS周波数帯を使用し、6台のサムスン・ギャラクシー・スマートフォンからの電波変動を追跡した。サムスンのAI RANとエッジAIプラットフォーム「Network in a Server」が、商用スマートフォンとタブレット上でリアルタイムの群衆密度ヒートマップを生成した。クアルコムのサンディエゴキャンパスで行われた2回目の実証実験では、両社は100～400MHzのミリ波周波数帯と4つの同期送受信ポイントを使用し、飛行中のドローンと移動する地上車両を追跡しながら、地上のスマートフォンユーザーへの5Gスタンドアロン通信を途切れることなく維持した。ベライゾンはまた、ベライゾン・エッジ・ネットワーク上で動作するAIスポーツコンパニオンアプリのプロトタイプを披露した。これはメタAIグラス、ローカルに最適化された小型言語モデル、エヌビディアDGX Spark、SportsDataIOの統計データを組み合わせたもので、ユーザーは音声でリアルタイムの選手統計、ライブスコアの解釈、勝利確率を尋ねることができる。ベライゾンによると、フォーラムのメンバーはISAC、デジタルツイン、ロボティクス、AI、先進ウェアラブルを含む今後のデモンストレーションから得られた知見を引き続き共有していく。同社は、2028年ロサンゼルス夏季オリンピックを、商用6G展開に向けた最終的な中間実証の場と位置付けており、開催都市にすでに設立した専用の6Gラボがこれを支援する。

ケン・フィッシャーのフィッシャー・アセット・マネジメントは、3月から6月の変動を対象とした一連のSEC提出書類によると、シスコシステムズとパロアルトネットワークスへの保有株を増やした。シスコ株は1730万1583株から3341万2725株に増加し、パロアルトのポジションは25万6661株から575万5989株に増えた。シスコの第4四半期のネットワーキング売上高は28%増の約98億ドルとなり、セキュリティ売上高は14%増の約22億ドル、営業キャッシュフローは合計54億ドルだった。パロアルトの9月1日の決算では、第4四半期の売上高が34%増の34億1000万ドル、次世代セキュリティの年間経常収益が91億ドルとなった一方、買収した転換社債の公正価値評価損により、GAAPベースの純損失は2億8200万ドルとなった。8月14日時点の空売り残高は、シスコの浮動株の1.50%、パロアルトの2.79%で、提出書類にはこれらのポジションの背景にあるAIに関する投資仮説は開示されていない。

人工知能（AI）技術は、企業レベルでの実際の用途と収益を生み出し始めており、ソフトウェア、クラウド、半導体に至るまで連鎖的な好影響をもたらしています。元大証券は、AIの活用がソフトウェアのコストをクラウドの収益に変えていると指摘し、Snowflake、Salesforce、ServiceNowなどの企業がAIエージェントから恩恵を受けています。一方、NVIDIAはHugging Faceを通じて上流を掌握し、堀を広げています。しかし、SEMICON Taiwan 2026では、TSMCのチップ製造装置の需要が6ヶ月でほぼ倍増したことや、GoogleがDDR4を再利用せざるを得なくなったメモリ問題など、ボトルネックが明らかになりました。アジアのサプライチェーンは全面的な恩恵を受けており、韓国の半導体輸出は前年比209%増となりました。Dell、Broadcom、Snowflake、Credo、Palo Alto Networksの業績は強い需要を反映しており、DellのAIサーバー受注は過去最高の609億ドルに達し、BroadcomのAI関連収入は221%増加しました。

Palo Alto Networksは、2026会計年度第4四半期の次世代セキュリティ（NGS）の年間経常収益（ARR）が91億ドルとなり、前年同期比63%増となったと報告し、力強いガイダンスを発表しました。これにより、CrowdStrikeやFortinetに対する競争優位性が強化されました。同社は、四半期に約10億ドルの純増NGS ARRを追加し、残存履行義務は34%増の212億ドルとなりました。2027会計年度第1四半期については、NGS ARRが95億4000万ドルから95億6000万ドル（前年同期比約63%増）、2027会計年度通期ではNGS ARRが110億7500万ドルから111億7500万ドル（22〜23%増）になると予想しています。また、非GAAPベースの営業利益は10億ドル（約30%増）、調整後フリーキャッシュフローは13億ドルとなりました。将来予想株価収益率は88倍で、セキュリティ業界平均の147.47倍を下回っており、Palo Alto Networksは現在Zacksランク2（買い）を維持しています。

Palo Alto Networksは、2026会計年度第4四半期の非GAAPベースの1株当たり利益が1.02ドルとなり、Zacks Consensus Estimateを4.1%上回り、前年同期比で7.4%増加したと発表しました。売上高は34%増の34億1000万ドルとなり、予想を1.8%上回りました。これは、Network & AI Security、Cortex、Idiraの各分野での好調が牽引し、次世代セキュリティの年間経常収益（ARR）は63%増の91億ドルに達しました。総売上高のうち、製品売上高は28.6%増の7億3800万ドルで全体の21.6%を占め、サブスクリプションおよびサポート売上高は36.2%増の26億7200万ドルで78.4%を占めました。プラットフォーム別では、Network & AI Securityが23億3100万ドル、Cortexが5億8600万ドル、Idiraが3億3600万ドル、その他売上高が1億5700万ドルとなりました。残存履行義務は34%増の212億ドルとなり、新規のNGS ARRは約9億7000万ドルで前年同期比98%増となり、同社は約220件の純新規プラットフォーム化を追加しました。Prisma AIRSは一般提供から1年以内にARRが約1億2000万ドルに達し、XSIAMのARRは7億ドルを超え、可観測性のARRは5億ドルを超えました。非GAAPベースの売上総利益率は74.8%で、SaaS構成比の変化により75.8%から低下しました。営業利益率は30.3%から29.6%に低下しました。調整後フリーキャッシュフローは12億8900万ドルに増加しました。2027会計年度については、売上高を141億〜142億ドル、NGS ARRを110億7500万〜111億7500万ドル、非GAAPベースの1株当たり利益を4.16〜4.19ドルと予測しています。

パロアルトネットワークスのCEOニケシュ・アローラ氏は、AI登場前に構築された約1兆ドル相当の既存のサイバーセキュリティ基盤は、新たな脅威の状況に対応できておらず、同社にとって課題であると同時に成長の機会でもあると警告した。同社は第4四半期の売上高が34%増の34億1000万ドル、次世代セキュリティの年間経常収益が63%増の91億ドルになったと報告した。パロアルトは2027会計年度の売上高を141億ドルから142億ドルと予測しており、攻撃者がより強力なAIツールを使用する中で、より新しいセキュリティプラットフォームの必要性に牽引され、約23%から24%の増加となる見込みだ。同社の次の課題は、企業がAI主導の環境に向けてセキュリティを見直す中で、推定1兆ドルの置き換え需要のシェアを獲得することだ。

Palo Alto Networksは、AIネイティブプラットフォームであるConsoleを買収することに合意しました。これにより、エージェント型AI機能をCortexセキュリティスイートに統合し、AI駆動の分析、優先順位付け、自律的なアクションを追加して、より自己主導型のセキュリティ運用を実現することを目指します。この取引は、Palo Altoの社内AI技術スタックを拡張し、自律型セキュリティロードマップに関連する初期のパートナーシップや統合を超えるものです。ConsoleのAIネイティブ機能は、南北アメリカ、ヨーロッパ、中東、アフリカ、アジア太平洋、日本にわたるPalo Altoの広範なエンタープライズフットプリントに統合されます。この買収は、顧客がツールを統合する中で、AIを活用した統合プラットフォームがより大きなサイバーセキュリティ予算を獲得するという同社のストーリーを支援します。プラットフォーム化された顧客は、120%の純維持率とほぼゼロの解約率を示しています。しかし、アナリストは統合に関する実行リスクを指摘しており、ConsoleをCortexに組み込むことは、CrowdStrikeやZscalerも緊密に統合されたプラットフォームを追求する競争の激しい分野で複雑さを増すことになります。

Palo Alto Networksの第4四半期の売上高は34億1000万ドルで、前年同期比34.5%増、1株当たり利益は1.02ドルとなり、Zacks Consensus Estimateの売上高33億5000万ドル、EPS 0.98ドルをそれぞれ上回りました。同社の残存履行義務は212億ドルに達し、アナリスト平均の209億6000万ドルを上回りました。製品売上高は28.6%増の7億3800万ドル、サブスクリプションおよびサポート売上高は36.2%増の26億7000万ドル、サブスクリプション売上高は39.9%増の18億4000万ドルとなりました。株価は過去1か月で10.1%上昇し、Zacks Rank #2（買い）を維持しています。

火曜日のウォール街は急落して終了し、ダウ、S&P500、ナスダックはそれぞれ約0.7%から1%下落しました。中東の緊張が再燃する中、米国債利回りが上昇したためです。時間外取引では、複数のハイテク株が決算を受けて上昇しました。デル・テクノロジーズは、第2四半期の売上高と利益がともに予想を上回り、非GAAPベースの1株当たり利益が7.04ドル（予想を2.12ドル上回る）、売上高が469億7000万ドル（予想を24億7000万ドル上回る）となったことを受けて、10%以上急伸しました。パロアルトネットワークスは、2026会計年度第4四半期の決算を発表し、調整後1株当たり利益が1.02ドル（市場予想の0.98ドルを上回る）となり、さらにエージェント型AI向けのConsole社の買収を発表したことから、3%上昇しました。GitLabは、第2四半期の予想を上回り、力強いガイダンスを発表し、記録的な総予約額を記録したことから、上昇に転じました。

ジョン・ターナス氏は火曜日にAppleのCEOとして初日を迎え、15年間務めたティム・クック氏の後任となる。AIが最優先事項であり、製品パイプラインにはApple初の折りたたみ式iPhoneと、9月に予定されている大規模なSiriの展開が含まれている。デルとパロアルトネットワークスは市場閉場後に四半期決算を発表する。デルはAIおよび従来型エンタープライズ事業での勢いを維持しつつ、メモリー供給の逼迫と部品コストの上昇に対処することが予想される。パロアルトネットワークスは、サイバーセキュリティの需要が健全であることを示すCrowdstrikeとOktaの好調な結果に続くものとなる。さらに、7月の雇用動態調査（JOLTS）が発表予定で、エコノミストは求人件数が731万件にわずかに減少すると予測している。

CrowdStrike Holdingsは、過去最高の四半期を報告しました。第2四半期の売上高は14億7000万ドルで、前年同期比26%増、調整後1株当たり利益は31セントで、ウォール街の予想29セントを上回りました。同社は新規の年間経常収益を過去最高の3億3280万ドル追加し、51%の増加となり、通期の売上高予想を59億9000万ドルから60億1000万ドルの間に引き上げました。株価は木曜日に20.5%急騰し、Palo Alto Networks（約13%上昇）やOkta（28%以上上昇）などの競合他社も押し上げました。Needham、Morgan Stanley、Goldman Sachsのアナリストは、顧客が「Mythosの瞬間」とエージェント型AIの脅威の中でセキュリティスタックを再構築する中、AI主導のセキュリティ需要を理由に目標株価を引き上げました。CrowdStrikeのFalcon FlexサブスクリプションバンドルのARRは22億9000万ドルを超え、前年比で2倍以上となり、四半期中に935の新規アカウントが追加されました。

Palo Alto Networksは、大企業向けの安全なAI導入を支援するため、NTTデータと複数年にわたるグローバルパートナーシップを発表しました。これは、グローバルシステムインテグレーターとの初の複数年にわたる契約となります。この契約には、共同エンジニアリングとプラットフォームアップデートへの早期アクセスが含まれており、同社はまた、Zero Networksとの統合を拡大し、AI駆動の脅威検出とAI対応のマイクロセグメンテーションおよびハイブリッドインフラ保護を組み合わせています。これらの提携は、重要産業におけるPalo Alto NetworksのAIサイバーセキュリティ製品を強化し、プラットフォーム化戦略を強化し、将来のマージン拡大と収益成長を支援することを目的としています。

パロアルトネットワークスの株価は木曜日に11.1%上昇した。サイバーセキュリティ企業が買収モードに入っているとの噂が背景にある。OktaとDatadogの買収に失敗した後、パロアルトは新たに2つのターゲット、CriblとClickHouseを検討していると報じられている。Criblは年間経常収益が2億ドルで、70%の成長率を持ち、評価額は35億ドル。一方、ClickHouseは年間経常収益が2億5000万ドル以上で、非公開市場での評価額は150億ドル。この2つのうち、Criblだけがパロアルト自身の株価売上高倍率23.6倍を下回っており、割安な買収対象となる可能性がある。

The Informationが水曜日に報じたところによると、Palo Alto NetworksのCEOであるNikesh Aroraは、CyberArkを250億ドルで買収する前に、OktaとDatadogの両社と買収協議を行っており、現在は次のターゲットとしてCriblとClickHouseを視野に入れている。2024年末から2025年初めにかけて、AroraはOktaのCEOであるTodd McKinnonと会談し、協議は製品の補完性まで進んだが、価格の不一致で行き詰まった。昨年初めに約135億ドルと評価されていたOktaは、その後約30%上昇し、時価総額は約230億ドルに達している。2025年春、AroraはDatadogのCEOであるOlivier Pomelに、Datadogが400億ドル以上と評価されていた時期に仮想的な買収提案を持ちかけたが、Pomelは応じず、正式なオファーは行われなかった。Datadogの時価総額はその後ほぼ倍増し、800億ドル以上となっている。両方の道が閉ざされたため、Aroraは代替策を実行した。Palo Altoは2025年7月にCyberArkを買収することに合意し、2026年1月にはDatadogの小規模な競合であるChronosphereを33億5000万ドルで買収した。この2つの買収は、Palo Altoが4月四半期に計上した30億ドルの収益のうち3億3800万ドルに貢献した。Aroraの買収ペースの加速は、AIが脅威の状況を根本的に変えつつあり、人間には決してできないサイバー攻撃を実行できるAIエージェントが登場し、継続的な監視が取締役会の優先事項となっているという確信を反映している。

ベアードのテックストラテジスト、テッド・モートンソン氏は、ハイパースケーラーの設備投資が今年約8000億ドルに達し、2027年までに1兆1000億ドルに達する可能性があると予測しています。これは、コンピューティングにおける需要が供給を上回り、企業における初期段階のエージェンティック採用が進んでいることが背景にあります。同氏は、半導体株が61%上昇した一方で、ソフトウェア指数は横ばいであるものの、ソフトウェアセクターではショートカバーと、システム・オブ・レコード企業への機関投資家の関心が見られると指摘しています。セキュリティ業界は、Mythosの導入によって変革され、Cloudflare、Crowdstrike、Palo Altoなどの銘柄を押し上げていますが、これらの株は現在、エンタープライズバリュー対売上高で約30倍で取引されており、一部のインサイダー売却も周辺で見られます。モートンソン氏は、セキュリティアーキテクチャの変化は年間経常収益ではなくパイプラインに現れるものであり、市場はそのパイプラインが注文に変換される速さをまだ十分に理解していない可能性があると警告しています。

パロアルトネットワークスは、2026会計年度第3四半期に、ネットワークセキュリティ事業がここ数年で最も好調な四半期となったと発表した。企業によるAIおよびクラウドインフラへの支出拡大が追い風となった。次世代ファイアウォールの予約は前年同期比で約40%増加し、第5世代アプライアンスとAIデータセンター構築が寄与した。一方、ソフトウェアファイアウォールの年間経常収益は前年同期比25%増加した。ネットワークセキュリティは総収益の約70%を占め、ハードウェア収益は総収益の約10%を占めるが、ハードウェアは過去10年で最高の四半期となり、受注残も過去最高を記録した。経営陣は、データセンター拡張とトラフィック量の増加が今後数四半期、場合によっては数年にわたり主要な成長要因であり続けると見込んでいる。競合のクラウドストライクとゼットスケーラーもAI関連のサイバーセキュリティ需要の恩恵を受けており、クラウドストライクのAIDRソリューションは期末年間経常収益が前期比250%以上増加し、ゼットスケーラーは700社を超えるZero Trust Everywhere導入企業を達成した。

パロアルトネットワークスは、世界中の企業の安全なAI変革を支援するため、NTT DATAとの複数年にわたるグローバル提携を発表した。同社はまた、ゼロタッチ封じ込めとAIに特化したセキュリティ管理を目的としたZero Networksとの統合拡大を報告し、重要インフラをプロアクティブなネットワークレベルのAI保護策で守ることを目指すフロンティアAI重要防衛プログラムを導入した。これらの動きは、AIに特化したサイバーセキュリティがインフラプロバイダー全体に広がっていることを示している。重要な柱となるのは、NTT DATAとパロアルトネットワークスが2029年までに創出を目指す10億米ドルの共同事業目標である。

Zero Networksは、パロアルトネットワークスとの統合を大幅に拡大したと発表しました。両社の共同ソリューションは、自動マイクロセグメンテーションとファイアウォールポリシーのオーケストレーションから、ゼロタッチ封じ込めとAIセキュリティへと広がります。この拡張統合により、顧客はZero Networksを使って個々の資産レベルで脅威を特定・封じ込め、選択したトラフィックをパロアルトネットワークスのセキュリティサービスへ転送して詳細な検査を行い、Strata Cloud Managerを通じてポリシーを管理できるようになります。また、Zero NetworksのAIセグメンテーションとPrisma AIRSを組み合わせ、AIエージェントの統制とAIトラフィックの検査も可能にします。トラフィック転送は現在Linux環境で利用可能で、Windows対応も予定されています。拡張された統合は本日より提供されています。