Bristol-Myers Squibb Company

ブリストル・マイヤーズ スクイブは、ソティクツ（一般名デュクラバシチニブ）の後期臨床試験であるPOETYK PsA-2試験および非盲検延長試験から、2年間の良好な結果を発表した。延長試験に参加した患者では、臨床反応が16週から52週にかけて改善し、104週まで持続した。ソティクツを継続投与した患者と、16週目にプラセボから切り替えた患者のいずれにおいても、ACR20/50/70および最小疾患活動性で堅調な結果が得られた。安全性プロファイルは104週まで一貫しており、新たな安全性シグナルは認められなかった。ソティクツに曝露された604例のうち86.6%に有害事象が発生し、重篤な有害事象および有害事象による中止はそれぞれ12.6%と7.6%の患者で報告された。ソティクツは、中等症から重症の尋常性乾癬および活動性乾癬性関節炎に対して米国および多数の国で承認されている経口選択的チロシンキナーゼ2阻害薬であり、2026年上半期に1億5600万ドルの売上を計上し、前年同期比24%増加した。全身性エリテマトーデスを対象としたPOETYK SLE-1およびSLE-2試験のデータは2026年後半に予想されている。一方、アムジェンのオテズラや、FDAが最近尋常性乾癬に対する新薬承認申請を受理した武田薬品工業の治験薬ザソシチニブは、引き続き競合の脅威となっている。

ファイザーの10年以上にわたる毎年の増配記録が停止した。2026年1月の権利落ち日時点の四半期配当は前の4四半期と同額となり、引き上げられず、2026年9月1日の支払いまで0.43ドルで据え置かれる。利回りは6.20%で、2026年の調整後希薄化後EPS見通しである2ドル80セントから3ドル00セントが再確認されており、年間配当のランレート1ドル72セントをカバーしている。2026年第1四半期の調整後EPSは0.75ドルで、5四半期連続で市場予想を上回った。現金流出は現実のもので、第1四半期だけで24億ドルの配当を支払い、2025年通年では98億ドルに達した。一方、ファイザーは2025年に自社株買いを一切実施せず、33億ドルの未使用枠があるにもかかわらず2026年も実施する見込みはない。2026年8月4日の決算説明会で、暫定CFOに就任するセシル・ゲガン氏は、ファイザーは配当を維持し、長期的には増配していくと述べ、会長兼CEOのアルバート・ブーラ氏は、配当は維持され、独占権喪失期間の後に再び増配を始めると述べた。同業他社は配当を凍結していない。メルクは2025年12月の権利落ち日から四半期配当を0.81ドルから0.85ドルに引き上げ、ブリストル・マイヤーズ スクイブは2026年1月の権利落ち日とともに0.62ドルから0.63ドルへ小幅に引き上げた。停止の背景にある圧力は製品構成にも表れており、2026年第1四半期にコミナティが59%減、パキロビッドが62%減となり、年間で約15億ドルのジェネリック医薬品およびバイオシミラーによる追加の逆風が見込まれている。これは、発売済みおよび買収製品が実質ベースで22%成長していることや、ビンダケル（Vyndamax）の独占権が2031年6月まで延長されたことである程度相殺されている。

スーパーナス・ファーマシューティカルズは第2四半期の売上高が2億1130万ドルとなり、前年同期比27.7%増で、アナリスト予想を2.8%上回った。同社を含むブランド医薬品株9銘柄のグループ全体が好調な四半期を報告し、グループ全体の売上高は市場予想を6.6%上回った。同社は通年の営業利益見通しがアナリスト予想を上回り、通年の売上高見通しもわずかに予想を上回ったと述べ、ジャック・ハッタル社長兼最高経営責任者は成長製品の継続的な強さと持続的な勢い、ならびに商業戦略の継続的な実行を挙げた。予想を上回ったにもかかわらず、スーパーナスの株価は決算発表以降5.9%下落し、現在は41.99ドルで取引されている。同業他社では、ブリストル・マイヤーズ・スクイブが売上高129億7000万ドルを報告し、前年同期比5.7%増で予想を12.9%上回った。コーセプト・セラピューティクスは売上高2億5610万ドルを計上し、31.7%増で予想を21.6%上回り、グループ内で最大の上振れと最大の通年見通し引き上げとなった。ゾエティスは最も弱い業績となり、売上高は24億7000万ドルで前年同期比横ばい、予想を1.5%下回り、通年EPS見通しも予想を大きく下回った。

ブリストル・マイヤーズ スクイブは、乾癬性関節炎におけるソティクツの2年間の良好な結果を報告し、11月支払い分として1株当たり0.63ドルの四半期配当を確認した。この臨床および収益に関するニュースは、同社の株価が過去90日間で16.37％、年初来で17.55％上昇し、1年間の株主総利回りが44.42％に達する中で届いた。ブリストル・マイヤーズ スクイブの直近終値は62.84ドルで、最も注目される見通しでは適正価値は66.21ドルとされており、市場が完全には埋めていない小さな評価ギャップが存在する。同社のパイプラインと主要ブランドのライフサイクル管理、およびバイオンテック、フィロケム、ベインとの戦略的提携は、今後の特許満了を相殺すると見られているが、特許満了に直面する薬剤への heavy な依存と、高まる薬価圧力が主要なリスクとして残っている。

Arm HoldingsのCEOであるRene Haas氏は、人工知能が私たちの生涯のうちにがんの治療法を見つけるのに役立つ可能性があると述べたが、チップ不足がAIインフラの拡大を制限していると警告した。BBCのインタビューで、Haas氏はAIがいつかがん研究の複雑な問題を解決し、医薬品開発を加速させる可能性があると述べたが、細胞やDNAマーカーのモデル化は今日ではまだ複雑すぎると述べた。AI駆動の創薬に必要な計算要件はすでに膨大であり、Generate Biomedicinesの共同創業者であるGevorg Grigoryan氏は、大規模なモデルトレーニングには多くのGPUと独自の生物学的データへのアクセスが必要だと指摘した。Bristol Myers Squibbは、がんやその他の治療領域にわたる研究を支援するために、新しいNVIDIA AIコンピューティングシステムを導入した。Haas氏は業界を「完全に供給が制約された環境」と表現し、成長するデータセンターを支えるためにはより多くのチップ工場が必要だが、製造能力は一夜にして追加できないと述べた。また、Armの電力効率の高い技術は世界のAIデータセンターの約半数で使用されており、Meta Platformsと共同開発したArmのAGIチップへの需要は、発売以来20億ドルを超えていると述べた。

ブリストル・マイヤーズ スクイブは、4重クラス曝露の再発・難治性多発性骨髄腫患者を対象とした、潜在的にファースト・イン・クラスとなるGPRC5D指向性CAR T細胞療法アーロカブタゲン オートロイセル（arlo-cel）の登録第2相QUINTESSENTIAL試験において、良好なトップライン結果を発表しました。この試験は、事前にBCMA標的療法を受けた高度に前治療された患者集団において、主要評価項目である全奏効率と、主要な副次評価項目である完全奏効率を達成しました。QUINTESSENTIALは、BCMA標的療法後の4重クラス曝露患者を対象とした初のピボタル試験であり、arlo-celは単回輸注として設計されています。安全性プロファイルは他のCAR T細胞療法と一致していました。完全な結果は、今後の医学会議で発表される予定です。

ブリストル・マイヤーズ スクイブは、欧州心臓病学会（ESC）2026で、MAVA-LTE試験のEXPLORER-LTEコホートの結果を発表し、症候性閉塞性肥大型心筋症患者において、Camzyos（マバカムテン）が最長5年間にわたり持続的な有効性と安全性を示すことを明らかにしました。第3相EXPLORER-HCM試験の単群・非盲検延長試験である本試験には231人の患者が登録され、252週時点で97.4%がValsalva左室流出路圧較差30mmHg以下を達成し、69.6%がニューヨーク心臓協会（NYHA）分類で少なくとも1クラス改善、59.2%が無症状となりました。平均安静時およびValsalva左室流出路圧較差はそれぞれ38.7mmHgおよび55.6mmHg低下し、左室駆出率は10.2%低下したものの正常範囲内に留まりました。COLLIGO-HCM試験およびドイツのレジストリからの追加の実世界データは、多様な集団における本剤の有効性を裏付け、スウェーデンの医療資源利用調査はHCMの疾患負担を浮き彫りにしました。新たな安全性シグナルは認められず、これらの知見は、米国だけで25,000人以上の患者が治療を受けた、最も研究された心筋ミオシン阻害薬としてのCamzyosを支持するものです。

米国FDAは、ブリストル・マイヤーズ スクイブの経口血液がん治療薬イベルドミド（商品名ゼンベクサス）を、再発または難治性の多発性骨髄腫患者に対して、ジョンソン・エンド・ジョンソンのダラザレックスおよびデキサメタゾンと併用する治療法として承認しました。この承認により、BMYの腫瘍学ポートフォリオに成長の原動力となる可能性が加わります。後期段階のデータでは、標準治療と比較して微小残存病変率の改善が示されています。ゼンベクサスのリスト価格は28日サイクルで2万9500ドルで、今年は米国で約3万6000件の新規症例が見込まれています。ただし、この薬剤は迅速承認を受けており、確認試験が必要で、胚・胎児毒性に関する箱入り警告が付され、限定プログラムを通じて流通します。多発性骨髄腫における競争は依然として激しく、ゼンベクサスは即効性のあるゲームチェンジャーというよりは、時間をかけて成長ドライバーとなる可能性があります。

ブリストル・マイヤーズ スクイブは8月10日、ヒューストンの新製造工場に約23億ドルを投資すると発表した。これは総額400億ドルの米国投資計画の一環となる。約60万平方フィートのキャンパスでは低分子医薬品、バイオ医薬品、抗体薬物複合体を生産し、2027年から2030年にかけて約500人の熟練雇用と約2000人の建設雇用を創出する見込み。テキサス州はこのプロジェクトに489万ドルの州資金を提供する。イーライリリー、ジョンソン・エンド・ジョンソン、ファイザーなどの製薬各社がトランプ政権の関税圧力の中で米国製造を拡大する中での動きとなる。別件では、英国の規制当局がイーライリリーの肥満症治療薬ファウンデイヨを体重管理および2型糖尿病向けに承認し、英国が欧州で初めてこの薬を承認した国となった。

ブリストル・マイヤーズ スクイブは、2026年通期の売上高見通しを460億～475億ドルから490億～500億ドルに引き上げた。上半期にエリキュースの売上高が19%増の86億ドルとなったことが背景。同社はエリキュースの通期売上高成長率を従来予想の10～15%から20～25%に上方修正し、既存製品群の売上高は12～16%の減少から4～6%の減少に縮小すると見込む。ファイザーと共同販売するエリキュースは第2四半期に22%の成長を遂げ、レブラミド、ポマリスト、スプリセル、アブラキサンの後発品浸食を補った。経営陣は2027年にエリキュースの売上高が15億～20億ドル減少するとの見方を維持している。

ブリストル・マイヤーズ スクイブは、AIを活用した治療用抗体の発見を加速するため、チャイ・ディスカバリーとの新たな協業を発表した。今回の契約は、新規治療用抗体候補の特定を支援するために人工知能と機械学習を活用することに焦点を当てている。この動きは、同社が創薬活動に高度な計算ツールを統合する取り組みを反映している。投資家は、同社が新たな抗体プログラムや候補選定の迅速化をこのAIシステムによるものと位置づけるパイプラインの最新情報に注目すべきだ。

コーセプト・セラピューティクスは第2四半期の売上高が2億5610万ドルとなり、前年同期比31.7%増、アナリスト予想を21.6%上回り、追跡対象のブランド医薬品8銘柄の中で際立った業績となった。同社はEPS予想も上回り、通期売上高見通しを予想以上に引き上げ、株価は決算発表以来28.1%上昇し119.05ドルで取引されている。ブリストル・マイヤーズ スクイブは売上高129億7000万ドルで、前年同期比5.7%増、予想を12.9%上回った。イーライリリーは売上高229億7000万ドルで、前年同期比47.7%増と最も速い伸びを示し、予想を11.4%上回った。ゾエティスは最も弱く、売上高24億7000万ドルで前年同期比横ばい、予想を1.5%下回り、通期見通しを引き下げた。スーパーナス・ファーマシューティカルズは売上高2億1130万ドルで、前年同期比27.7%増、予想を2.8%上回った。

ヘルスケアETFが1年ぶりの高値をつけている。業績見通しの改善、相対的なバリュエーションの魅力、過熱したAI・テクノロジー取引からディフェンシブ成長への資金シフトが追い風となっている。ステート・ストリートのヘルスケア・セレクト・セクターSPDR ETF、XLVは過去1カ月で6.6％上昇し、ステート・ストリートSPDR S&P500 ETFトラスト、SPYの3.4％上昇を上回った。ザックス・セクター・アンド・マーケット・アーニングス・トレンズが2026年8月12日に発表したリポートによると、S&P500のヘルスケア企業は2026年第4四半期から2027年にかけて2桁の増益が見込まれ、セクター全体では売上高が2.2％増える中で利益が21.2％増加すると予想されている。同セクターのM&A金額は今年すでに2840億ドル近くに達し、2025年通年の3060億ドルに迫っている。また、ゴールドマン・サックスのノートによると、ヘルスケア株の買い持ちに賭けるヘッジファンドのポジションは最近、5年ぶりの高水準に近づいた。FDAは承認プロセスを加速しており、2025年の新薬承認件数は年間ベースで2020年以来の高水準となった。

ヘマトジェニクスは、多発性骨髄腫の微小残存病変を検出する自社開発の次世代フローサイトメトリー検査法が、ブリストル・マイヤーズ スクイブのゼンベクサス（一般名イベルドミド）のFDA迅速承認を支える主要評価項目の解析手法として用いられたと発表した。ゼンベクサスは多発性骨髄腫治療薬として承認された初のCELMoD療法である。FDAが承認した添付文書には、微小残存病変陰性の完全奏効がヘマトジェニクスの次世代フローサイトメトリー検査法を用いて10のマイナス5乗の閾値で評価されたと記載されている。第3相EXCALIBER-RRMM試験では、ゼンベクサスをダラツムマブおよびヒアルロニダーゼ-fihj、デキサメタゾンと併用した患者群の微小残存病変陰性完全奏効率は41%で、ダラツムマブ、ボルテゾミブ、デキサメタゾンで治療した患者群の21%と比較して統計学的に有意な改善を示し、p値は0.0001未満だった。ヘマトジェニクスの社長兼CEOであるヒサム・アル・マスリ博士は、新規薬剤クラスで初めて承認された治療薬のFDAラベルに直接記載されたことは、同社のラボプラットフォームの精度と科学的厳密性を裏付けるものだと述べた。ヘマトジェニクスは、米国、英国、マレーシア、中国でCAP認定およびCLIA認証のラボを運営している。

6月のキュア・イノベーション・インデックス調査で測定された6分野のうち、臨床医薬品開発とサプライチェーンの2分野で中国が米国を追い抜いた。大手製薬企業が中国発の医薬品に数十億ドル規模の契約を結ぶ中での結果だ。ウィリアムズがん研究所のネイサン・グッドイヤー博士はベンジンガに対し、大手製薬企業が導入した新薬の約3分の1が中国の研究機関由来であり、10年前はほぼゼロだったと語った。ブリストル・マイヤーズ スクイブは5月、江蘇恒瑞医薬と13件の初期段階プログラムを対象に152億ドルの提携契約を締結し、メルクは2025年3月、完全に中国で開発された心血管薬HRS-5346について20億ドルのライセンス契約を結んだ。米国保健福祉省は6月下旬にオペレーション・トレイルブレイザーを開始し、議会は2025年12月に成立したバイオセキュア法を基盤として、対外バイオテクノロジー投資を審査するバイオテック投資国家安全保障法を提出した。米国の業界および学術界の上級リーダー117人を対象とした調査では、76%が米国がリードしているが中国が急速に追い上げていると回答し、85%が米国の優位は10年以内しか続かないとし、72%が中国の改善速度は米国より速いことに同意した。

ブリストル・マイヤーズ スクイブは、多発性骨髄腫の併用療法におけるゼンベクサスについて、FDAの迅速承認を取得した。これは、この疾患領域で承認された初のCELMoD療法となる。承認の発表時、同社の株価は64.65ドルで取引されており、30日間のリターンは13.52%、年初来リターンは20.93%、1年間の株主総利回りは41.71%となっている。最も有力な見方に基づくアナリストの評価では、株価は現在の価格を約3%下回る62.96ドルとされており、減収ながら利益率の改善と将来のPER上昇を指摘している。同社の現在のPERは14.2倍で、米国医薬品業界平均の16.6倍を下回っている。

米国食品医薬品局は、ブリストル・マイヤーズ スクイブのゼンベクサスを迅速承認した。これは初のCELMoD療法で、ダラツムマブおよびヒアルロニダーゼ-fihj、デキサメタゾンとの併用により、プロテアソーム阻害剤と免疫調節薬を含む少なくとも1回の前治療歴がある成人の多発性骨髄腫患者を対象とする。承認は第3相EXCALIBER-RRMM試験の結果に基づくもので、ZDdレジメンは微小残存病変陰性の完全奏効率をダラツムマブ、ボルテゾミブ、デキサメタゾン併用群と比較して2倍に高め、41%対21%であった。ゼンベクサスには胚・胎児毒性ならびに静脈および動脈血栓塞栓症に関する枠組み警告が付されており、制限付きREMSプログラムを通じてのみ入手可能である。ブリストル・マイヤーズ スクイブはまた、別の治験中のCELMoDであるメジグドミドの新薬承認申請がFDAの審査中であり、目標審査終了日は2027年5月13日であると述べた。

アトリウム・セラピューティクスは2026年第2四半期の決算を発表し、ATR 1072の治験薬申請がFDAに受理され、PRKAG2症候群を対象とするコルベンティス第1/2相試験の開始が可能になったと明らかにした。同社はまた、ブリストル・マイヤーズ スクイブとのグローバル心血管領域提携に基づく2回目のマイルストーン支払い1500万ドルを獲得した。これは第3四半期に計上される。当四半期の提携収益は300万ドル、研究開発費は1530万ドル、一般管理費は1030万ドルだった。2026年6月30日時点で、アトリウムは現金、現金同等物および短期投資を2億6390万ドル保有しており、2028年半ばまでの事業運営に十分な資金と見ている。コルベンティス試験は2026年末までに最初の参加者を登録する見込みで、初期の概念実証データは2027年下半期に得られる見通しだ。

ブリストル・マイヤーズ スクイブの成長ポートフォリオ売上高は2026年上半期に13%増加し、総収入に占める割合は前年同期の51.8%から56%に上昇した。このポートフォリオには、オプジーボ、オプジーボ・クバンティグ、オレンシア、ヤーボイ、レブロジル、カムジオス、ブレヤンジ、オプデュアラグ、ゼポジア、ソティクツ、クラザティ、コベンフィが含まれる。オプジーボ・クバンティグは現在、年間換算で10億ドルを超える収入を生み出している。エリキュース、レブラミド、ポマリスト、スプリセル、アブラキサンなどの既存製品は依然として収入の44%を占めており、独占権喪失による浸食に直面している。ブリストル・マイヤーズの株価は年初来17.9%上昇しており、2026年の1株当たり利益に関するザックス・コンセンサス予想は、過去60日間で6.32ドルから6.81ドルに上昇した。

アストラゼネカ株は、米国の競合ブリストル・マイヤーズ スクイブとの合併協議を行ったとの報道を受け、2020年以来最大の1日下落率となる9％安で取引を終えた。統合後の企業価値は4000億ドル近くに達し、時価総額で世界第4位の製薬会社となるが、両社とも協議については確認しておらず、事情に詳しい関係者はロイターに対し、取引が実現しない可能性もあると述べた。投資家やアナリストは懐疑的な反応を示し、ジェフリーズのアナリストは、パスカル・ソリオCEOの下で力強い成長軌道にあるアストラゼネカにとって、2030年までに年間売上高800億ドルという目標達成にM&Aは不要と同CEOが最近改めて表明していることを踏まえると、「やや困惑している」と述べた。ユニオン・インベストメントのマルクス・マンス氏は、この構想は戦略的にも財務的にも不健全だとし、ATGヘルスケアのルーカス・ロイ氏は短期的に成長を希薄化させるものだと評した。ブリストル・マイヤーズ スクイブ株は当初、このニュースを受けて最大6％上昇した。これは、主力製品のエリキュースとオプジーボに特許切れが迫る中、同社がより緊急に取引を必要としているとの見方を反映したものだが、BMOのエバン・シーガーマン氏は、がん治療薬の重複をめぐる独占禁止法上の懸念が合併成功の確率を低下させる可能性があると警告した。

ブリストル・マイヤーズ スクイブは、テキサス州ヒューストンに23億ドルの医薬品製造キャンパスを建設すると発表した。これは、同社が5年間で400億ドルを投じる米国投資計画の一環である。ジェネレーションパークに建設される約60万平方フィートの施設では、低分子医薬品、バイオ医薬品、抗体薬物複合体を製造し、同社のパイプラインに合わせて生産規模を変更できる設計となっている。このキャンパスでは、2030年までに約500人の雇用と約2000人の建設作業員の支援が見込まれている。テキサス州のグレッグ・アボット知事は、このプロジェクトがテキサス・エンタープライズ基金から489万ドルの助成金の対象となり、雇用・エネルギー・技術・革新プログラムに基づく州の優遇措置の基準を満たすと述べた。ブリストル・マイヤーズ スクイブは、エリキュース、カムジオス、レブロジルなどの医薬品に牽引され、通期の売上高見通しを約490億ドルから500億ドルに引き上げた。

米バイオ医薬品会社レプリミューン・グループは、治療が困難な皮膚がん治療薬「RP1（製品名Tudriqev）」について、米食品医薬品局（FDA）から迅速承認を獲得したと発表した。同薬はブリストル・マイヤーズ・スクイブのがん免疫療法「オプジーボ」との併用を前提に、先行治療で効果が見られなかった進行性メラノーマ患者を対象としており、過去2回の申請では試験デザインや有効性の証拠不足を理由に拒否されていた。RP1は遺伝子組み換えヘルペスウイルスを腫瘍に直接注入する仕組みで、平均的な1治療コースの価格は45万ドルに設定され、約60日後から出荷を開始する見通し。完全承認に向けた検証的後期臨床試験が進行中で、データは2030年に得られる見込み。

デルブインサイトによると、主要7市場におけるアルツハイマー病市場は2025年に約40億ドルと評価され、2036年にかけて年平均成長率22.7%で拡大する見通しです。成長の要因は、疾患の有病率上昇、疾患修飾療法の普及拡大、バイオマーカーに基づく診断の進歩、そして充実した後期開発パイプラインです。主な新興治療薬には、スーベン・ライフ・サイエンシズのマスピルジン、ロシュのトロンチネマブ、アノビス・バイオのブンタネタプ、ABサイエンスのマシチニブ、イーライリリーのレムテルネツグ、アクソム・セラピューティクスのオーベリティ、バイオビーのベジステリム、アルゼオンのバリルトラミプロセート、タウリックス・セラピューティクスのヒドロメチルチオニンメシル酸塩、ブリストル・マイヤーズ スクイブのコベンフィ、アリバイオのAR1001、アカディア・ファーマシューティカルズのレムリファンセリン、セレシンのトリカプリリンが含まれます。報告書では、市場参入が期待される6つの後期開発候補として、マスピルジン、トロンチネマブ、AXS-05、コベンフィ、レムテルネツグ、ブンタネタプが挙げられており、それぞれ異なる作用機序と今後の臨床的マイルストーンが注目されています。

シュレーディンガーは2026年第2四半期の売上高が5889万ドルとなり、純利益598万ドルへと黒字転換したことを発表した。同時に、ブリストル・マイヤーズ スクイブとの提携を拡大し、自律型AI共同研究者「ブンゼン」をパートナーの研究組織全体に展開する。この拡大契約により、シュレーディンガーの新たなAIツールが既存の大口顧客と結びつき、主要アカウント内での利用深化とAIモジュールの幅広い採用というカタリストが強化される。業績の好転に加え、同社は従業員持株制度の新規登録も強調しており、これは従業員のインセンティブをブンゼンおよび関連AI製品の成功に結びつけるものだ。投資ストーリーでは、2029年までに売上高3億4960万ドル、利益2340万ドルを達成する見通しで、これには年率11.1%の売上成長と、現在の1億350万ドルの損失から1億2690万ドルの利益増加が必要となる。最大のリスクは、高付加価値ソフトウェアの採用が、継続的な利益率の圧迫と不安定な提携収入を相殺できるかどうかである。

マクロ経済の不確実性にもかかわらず、利益見通しを上方修正する企業が増えている。S&P500構成企業では、見通しを引き下げる企業よりも引き上げる企業の方が多く、ウォール街のアナリストは同指数の第3四半期利益予想を2四半期連続で引き上げた。アーガス・リサーチのアナリスト、クリスティン・ドゥーリー氏は、一貫したガイダンスの上方修正が市場平均を上回るリターンのきっかけになると見ている。第2四半期にこれまでにガイダンスを上方修正した企業には、チーズケーキ・ファクトリー、フォード、ゼネラル・モーターズ、ハズブロ、スターバックス、コカ・コーラ、チャールズ・シュワブ、ペイパル、USバンコープ、ASML、シーゲイト・テクノロジー、スーパーマイクロ・コンピューター、ブリストル・マイヤーズ スクイブ、ジョンソン・エンド・ジョンソン、ユナイテッドヘルス・グループ、3M、ロッキード・マーティン、ノースロップ・グラマン、ユナイテッド航空、ユナイテッド・パーセル・サービスが含まれる。

シュレーディンガーは、ブリストル・マイヤーズ スクイブと戦略的提携およびソフトウェア契約を締結し、BMSの研究組織内にエージェント型AI共同研究者Bunsenを導入する。この契約により、BMSによるシュレーディンガーの計算プラットフォームの利用が大幅に拡大され、科学者はより多くの可能性を探求し、より高い確信をもって分子を優先順位付けし、創薬の意思決定を加速できるようになる。提携には、大規模化学探索向けのシュレーディンガーの計算技術やAI駆動型合成計画プラットフォームRetroSynthとともに、Bunsen内での新機能開発も含まれる。Bunsenは、複雑な分子発見ワークフローを計画・実行し、結果を解釈することで、シュレーディンガーの検証済み物理ベース計算プラットフォームを実行するよう最適化されている。長年の顧客であるBMSは、Bunsenを大規模に採用し、より幅広い科学者が予測優先の計算アプローチを採用できるようにする。

アストラゼネカは、ブリストル・マイヤーズ スクイブとの合併交渉が最終段階にあると報じられており、この取引が実現すれば、合計評価額が約4000億ドルに上る統合製薬会社が誕生する可能性がある。この買収案は業界最大級の取引となり、がん領域における競争環境に大きな影響を与えるとみられるが、製品ポートフォリオの重複を理由に、規制当局はあらゆる合意を厳格に審査すると予想される。統合が実現すれば、がん、免疫、循環器、希少疾患の各分野で大規模な開発パイプラインと上市済み治療薬が一つになり、ファイザー、メルク、ロシュといった競合他社との競争構図が塗り替えられる。投資家に対しては、協議はまだ初期段階にあり、独占禁止法上の懸念に対処するため、特にブリストル・マイヤーズ スクイブが強固な地盤を持つ米国市場では、事業の一部売却が必要になる可能性が高いと注意が促されている。