Specialized / Developer & Managed-Hosting Cloud

デジタルオーシャン・ホールディングスは9月10日、AIネイティブクラウド事業に必要なGPUとCPUの容量を賄うため、7億2500万ドルの設備金融ファシリティを確保したと発表した。これを受けて株価は7.45%上昇した。このファシリティは、三菱UFJ銀行が主幹事兼担保代理人を務め、アクソス銀行、BMO銀行、ウェルズ・ファーゴが共同主幹事、PNC銀行が文書代理人として組成され、2030年9月10日に満期を迎える。さらに3億ドルの追加調達が可能なアコーディオン・オプションも付いている。マット・スタインフォート最高財務責任者は、この資金調達について、魅力的な資本コストでキャッシュの流出を収益に一致させる手段であり、強い立場から調達したと述べた。この動きは、8月4日に発表された第2四半期決算を受けたもので、デジタルオーシャンは前年同期比29%の増収を記録し、AI需要の加速を背景に通期見通しを引き上げた。第2四半期の残存履行義務は8億9400万ドルに達し、前年同期の12倍となった。一方、AI顧客の年間経常収益は前年同期比212%増加し、50万ドル以上を支出する顧客の収益貢献度は160%拡大した。この拡大にはコストも伴い、営業利益は18%減少し、営業利益率は10%に低下、純利益は4%減の3500万ドルとなり、調整後フリーキャッシュフロー・マージンは26%から22%に縮小した。

ネビウス・グループは、大規模なAIトレーニングおよび推論ワークロードに対する企業の関心が急増していることを理由に、Nvidia GPUとAMD CPUのクラウドサービスの価格を引き上げた。この値上げは、同社のAIに特化したクラウドサービスのうち、Nvidia GPUインスタンスとAMD CPUベースのコンピュートバンドルの両方に適用され、10月1日に発効する。同社は、この動きがAIワークロードの増加によりインフラが埋まっていることと、Nvidia H100やB300といった高性能チップの供給が逼迫していることを反映したものだと述べ、GPUとAMD EPYC Genoa CPUの料金引き上げが、顧客の請求額を希少なコンピュート容量や大規模データセンター建設のコストと整合させるのに役立つと説明した。ネビウス・グループは米国、英国、その他の市場でAI開発者や企業向けにフルスタックのインフラを構築しているため、この価格設定は顧客が大規模にモデルをトレーニングし運用するために支払う金額を直接左右する。投資家は今後の四半期決算で、AIクラウドの売上構成とPalantir関連の利用状況に注目するだろう。新料金の下でGPU稼働率が安定または成長すれば、値上げがワークロードを競合他社に押しやることなく吸収されていることを示すからだ。

NVIDIAのCEO、ジェンスン・フアン氏は、ハイパースケーラーはAI容量の計画において「常にほぼ誤っている」と述べた。インフラ計画を年に一度しか策定しない一方で、需要ははるかに速く変化するためだ。同氏は、その解決策として機動的な地域クラウドのネットワークを推進している。All-In Summitで講演したフアン氏は、NVIDIAはハイパースケーラーが5社でも満足するとしつつも、業界は最終的に50、100、あるいは1000のネオクラウドを必要とすると主張した。地域プロバイダーは、シリコンバレーやシアトルから事業を展開する企業が世界的に調整するのが難しい土地、電力、既存施設を迅速に確保できるからだ。NVIDIAは、フアン氏が説明したところによると、こうした重要資源を確保する企業による大規模な分散型ネットワークを構築しており、同氏はオーストラリアと東南アジアでの活動を挙げ、NVIDIAが地域クラウドパートナーを通じて追加のギガワット級の容量をオンライン化するのを支援していると述べた。この戦略はNVIDIAにとって重要だ。数百の小規模顧客を創出し、それらが集合的に大量のNVIDIAハードウェアを消費するのであれば、すべてのAIワークロードが少数のハイパースケーラーを通じて実行される必要はないからだ。これはまた、AIインフラ取引におけるより広範な変化を裏付けるものであり、ボトルネックはますます、誰が最高のチップを持つかではなく、それらを展開するために必要な電力、土地、データセンター容量を誰が確保できるかになっている。

HIVE Digital Technologiesの子会社であるBUZZ High Performance Computing Inc.が、バンクーバーに拠点を置く応用AIおよびデータエンジニアリング企業ProCogiaと戦略的提携を結んだと両社が水曜日に発表した。この契約の下で、ProCogiaはBUZZ HPCのカナダのデータセンターから専用GPU容量を調達し、LLMホスティング、特注モデルトレーニング、エージェントシステム、業界特化型AI製品を含む応用AIスタックをそのインフラ上に構築し、カナダ、米国、欧州の企業および中小企業の顧客に提供する。ProCogiaはBUZZ HPCのインフラ上に専用コンピューティングを展開しつつ、BUZZ HPCの顧客にとって優先的な応用AIサービスパートナーとなり、米国と欧州への共同販売を計画している。ProCogiaはこの提携を自社独自のZeroBoxx AIフレームワークのクラウド発射台として活用し、医療提供者向け音声AIソリューションのCallYeahと、規制環境向けコード移行LLMのPolyKodeという業界特化型AI製品が、アンカーワークロードとしてBUZZ HPCの容量上で稼働する。HIVE Digital TechnologiesのCEOであるAydin Kilic氏は、BUZZ HPCは真のAI野心を持つカナダ企業が加速コンピューティングインフラとデータ主権のどちらかを選ばなければならない状況を決して生まないために構築されたと述べ、ProCogiaの創業者兼CEOであるMeharpratap Singh氏は、この提携は小規模なSMBおよびミッドマーケットの顧客にとって歴史的に最大のボトルネックであった問題に対処するものだと述べた。

Cirrascale Cloud Servicesは、サンタクララで開催されたAI Infra Summitにおいて、エンタープライズ向けAI推論のための完全なソフトウェアスタックであるCirrascale Inference Platformの正式版リリースを発表した。このプラットフォームにより、企業はオープンソースモデル、自社のプライベートモデル、およびクローズドなモデルエコシステムを単一のサーバーレスプラットフォームから実行できる。これには、Google Distributed Cloudを通じてオンプレミスで提供され、Cirrascaleが運用するGoogle Geminiも含まれる。モデルおよびハードウェア選択レイヤーは、各リクエストを適切なモデルに自動的にルーティングし、NVIDIA、AMD、Tenstorrent、Qualcommにまたがる利用可能な最適なアクセラレータ上で実行する。切り替えにコード変更は不要である。また、チームは自社のプライベートデータでモデルをファインチューニングでき、そのデータが自社環境から出ることはない。このプラットフォームには、企業のナレッジベースに接続されたターンキーのプライベートチャット体験、チーム間でのAI支出を管理するための組み込みのコントロール、およびエージェント型ワークロード向けのガバナンスガードレールが含まれており、必要に応じてHIPAA、SOC 2、FedRAMPの要件に準拠している。Cirrascale Inference Platformは現在、Cirrascaleの米国および国際地域で利用可能である。

Cloudflareは現在、エージェント型人工知能を、これまでの成長要因をはるかに凌ぐ成長機会と見ており、長期的な「北極星」成長目標を40%から50%に引き上げた。投資家向けイベントで登壇した最高財務責任者のトーマス・ザイフェルト氏は、同社のネットワークアーキテクチャが低遅延で安全かつ分散型のAI推論ワークロードを支える体制にあると述べ、Cloudflareはこの目標に向けた勢いを保ったまま年末を迎えるとの見通しを示した。需要はWorkers開発者プラットフォームに表れており、同社は四半期ごとに200万人の開発者を追加したほか、Lovable、Figma、Anthropic、OpenAIなどの企業がWorkers上で構築を進めるなど、変動型の消費収益にも現れている。Cloudflareは、重要なAIエンタープライズインフラ顧客の約80%が同社のサービスを利用していると推計している。ザイフェルト氏によると、Cloudflareは最大規模のモデルの学習ではなく推論に注力しており、設備投資は増加する可能性があるものの、増加する場合は収益の拡大と歩調を合わせることが見込まれるという。同社はまた、エージェント経済に向けた収益化インフラの構築を進めており、「ペイ・パー・クロール」、収益化ゲートウェイ、Cloudflareウォレット、アイデンティティツールなどを、Visa、Mastercard、American Express、PayPal、Coinbaseを含むパートナーとともに手掛けている。ただしザイフェルト氏は、依然として重要な技術的課題が残っており、必要になると同社が考える毎秒数百万件規模の取引処理はまだ実現できていないと認めた。

エヌビディアのジェンスン・フアンCEOは、同社が自社技術を導入する企業やインフラプロジェクトに資金を提供することで自らの需要を煽っているとの懸念を一蹴し、木曜日のゴールドマン・サックスのコミュナコピア＋テクノロジー会議で「それは循環か？もしそうなら、もっとやろう」と述べた。ゴールドマン・サックスのアナリスト、ジム・シュナイダー氏から、エヌビディアのAIラボやクラウドプロバイダーへの保証と資金支援について追及されると、フアン氏は、ブラックロックを含む6つの金融機関と立ち上げた5000億ドルのインフラ融資プラットフォームを挙げ、第三者資本を動員するもので、エヌビディア自身の出資は比較的少ないとし、「我々は1を出し、100が戻ってくる」と付け加えた。フアン氏は、エヌビディアが資金支援するプロジェクトの背後に約1000億ドルの契約済み顧客需要があるとし、それを「並んだ契約」であり「本物」と表現し、この戦略はエヌビディアのアーキテクチャの流通チャネルとして機能する新興クラウドプロバイダーのグローバルネットワークを構築するために必要だと述べた。エヌビディアは7月26日時点で990億ドルの株式投資と、さらに250億ドルの将来の投資コミットメントを開示しており、1月にはクラウドプロバイダーのコアウィーブに20億ドルを投資した。また、オープンAIがエヌビディアのチップで稼働するオハイオ州のデータセンターキャンパスをリースできるよう、最大1050億ドルの保証に合意しており、保証総額は最大1085億ドルに達する可能性がある。今週フアン氏に直接異議を唱えた空売り投資家のジム・チャノス氏や、7月に循環支出が「聖書的な規模」に達したと警告したマイケル・バーリ氏などの懐疑派は、エヌビディアの財務的役割の拡大により、根底にあるチップ需要とエヌビディア自身の資本によって可能になった需要を区別するのが難しくなっていると主張する。一方、ポリマーケットは、エヌビディアが2026年末に時価総額で世界最大企業になる確率を79%と見積もっている。エヌビディアの第2四半期売上高は前年同期比106%増の962億ドル、データセンター売上高は117%増の890億ドルだった。

デジタルオーシャン・ホールディングスは、AIネイティブ・クラウド・プラットフォームの容量拡張に充てるため、7億2500万ドルの新たな設備金融ファシリティを締結した。このファシリティは2030年9月10日に満期を迎え、新規または既存の貸し手からのコミットメントの獲得などの条件を満たすことを前提に、同社が行使する意向の最大3億ドルのアクーディオン・オプションが含まれている。デジタルオーシャンは、このファシリティを活用してGPUやCPU、その他必要な設備を取得し顧客需要に応えることで、魅力的な資本コストの下でキャッシュの流出を収益と一致させると述べた。三菱UFJ銀行が単独の管理エージェントおよび担保エージェントを務め、三菱UFJ銀行、アクソス銀行、BMO銀行、ウェルズ・ファーゴ銀行が共同リード・アレンジャーおよび共同ブックランナーを務め、PNC銀行がドキュメント・エージェントを務めた。最高財務責任者のマット・スタインフォート氏は、低いレバレッジと健全な調整後フリーキャッシュフロー・マージンを背景に、同社は引き続き強固な立場からバランスシートを運営していると述べ、第3四半期および2026年通年のガイダンス、ならびに2027年の見通しに極めて高い自信を持っていると語った。

ラックスペース・テクノロジーの株価は、同社がNVIDIAクラウドパートナープログラムに参加したことを受け、木曜日のプレマーケット取引で6%以上上昇した。この提携により、規制対象企業やソブリン企業向けにNVIDIA搭載のAIコンピューティングを提供・管理するラックスペースの能力が強化される。最高経営責任者のガジェン・カンディア氏は、AI主権とは最終的にデータ、モデル、そして組織が生み出すインテリジェンスの管理権にあると述べ、NVIDIAが加速コンピューティングの基盤を提供し、ラックスペースがそれを本番環境で運用するために必要なインフラ、エンジニアリング、オペレーションを提供すると付け加えた。ラックスペースはまた、新たな「インスティテューショナル・ソブリン・ポッド」と呼ばれるガバナンスされたAIインフラアーキテクチャが、NVIDIAのBlackwell技術とPalantirのFoundryおよびAIPプラットフォームを統合し、企業がデータ、モデル、AI環境を管理できるようにすると発表した。ラックスペースはこの環境向けに前線配置型エンジニアリングとマネージドオペレーションを提供し、顧客が展開から本番稼働へより迅速に移行し、より早く価値を実現できるよう支援する。

パランティア・テクノロジーズは、ネビウス・グループを商業顧客向けの主幹AIインフラパートナーに指名した。これにより、政府機関に焦点を当てたエヌビディアとの提携を民間部門に拡大する。9月8日に発表されたこの契約では、ネビウスのコンピューティングおよび推論エンドポイントをパランティアのエンタープライズ境界に統合し、顧客がデータとモデル重みの管理を維持しながら、ネビウスのハードウェア上でオープンウェイトモデルを展開できるようにする。このニュースを受けて、ネビウスの株価は一時6%上昇し239.23ドルとなった一方、パランティアは約1%下落した。ネビウスは第2四半期の売上高が5億8230万ドルで、前年同期比454%増、調整後EBITDAは2億3620万ドルと報告したが、売上の59%を3社の顧客が占めており、パランティアとの契約条件は開示されていない。パランティア自身の第2四半期の売上高は93%増の19億3500万ドルとなり、通期ガイダンスを引き上げ、売上高成長率82%を示唆した。両社は、電力が確保された場所にモジュール式データセンターを設置する計画で、AIキャパシティにおける電力ボトルネックに対処する。

DigitalOceanの株価は、ゴールドマン・サックス・コミュナコピア・アンド・テクノロジー会議での経営陣のプレゼンテーションで、AIネイティブなクラウド戦略とAI推論ワークロードへの注力を示したことを受けて、午後の取引で14.8%急騰しました。経営陣は、マネージドサービスが収益の大部分を牽引しており、進化する顧客導入に対応するために容量を拡大していることを強調しました。投資家は、DigitalOceanがAI推論プロバイダーとして特化していることに好意的に反応し、株価は前日比12.6%高の126.67ドルで取引を終えました。DigitalOceanは年初来で160%上昇していますが、2026年6月の52週高値181.29ドルからは29.8%下回っています。

オラクルの株価は火曜日の早朝取引で5%上昇し167.15ドルとなった。モルガン・スタンレーが目標株価を引き上げたことが背景で、この動きはコアウィーブも3%上昇させ92.20ドルとした。AIクラウドインフラ株が軟調な市場の中で上昇した。目標株価の引き上げはAIインフラ支出の見通しを裏付けるもので、オラクルの2026年度第4四半期のクラウドインフラ収入は前年比93%増の57億9000万ドル、残存履行義務は363%増の6380億ドルとなり、そのうち750億ドルは前払いまたは顧客供給のGPU契約に関連する。オラクルの経営陣は2027年度の収入目標900億ドルを確認し、非GAAPベースの1株当たり利益予想を8.05ドルに引き上げた。ただし、同社は2027年度に約400億ドルを負債と株式で調達する計画であり、2026年度のフリーキャッシュフローはマイナス237億ドル、設備投資は557億ドルとなっている。オラクルの株価は年初来で14%下落している一方、コアウィーブは年初来で28%上昇しており、2026年度第2四半期の収入は26億ドル（前年比112%増）、受注残は約1040億ドルに達している。エンタープライズAIインフラ取引の第三の柱であるスノーフレークは、2027年度第2四半期の収入が前年比35.1%増の15億5000万ドルとなったものの、火曜日の上昇には参加しなかった。SPDR S&P 500 ETFは0.12%下落した。

インターネット・タイランド（INET）は、エクスプレス・ソフトウェア・グループと提携し、「Express on Cloud by INET」を発表しました。これはERPシステムをクラウドに移行し、SMEsのデジタル化を推進するものです。INETはタイで31年以上の事業経験を持ち、Express Softwareは36年以上にわたりビジネスソフトウェアを提供してきた経験を活かしています。この新サービスにより、企業はいつでもどこでも会計・管理システムにアクセスでき、システム管理の複雑さを軽減できます。現在、Expressは101,792ライセンス以上のユーザーを有し、Express on Cloudはすでに26,000以上のユーザーが利用しています。さらに、ExpressはOne Electronic Billingと連携したe-Taxサービスも提供しており、市場シェア50%以上を占め、10億件以上の取引を処理しています。この提携は、データ主権とデータガバナンスの概念にも合致し、データ保護と将来の発展を目指しています。

NVIDIAのCEOであるジェンセン・フアン氏は、G20サミットで、1ギガワットのAI施設の建設には500億ドルから600億ドルの費用がかかると述べました。この数字は、AIインフラ構築の規模を浮き彫りにし、Nebiusのようなネオクラウドプロバイダーに影響を与えます。Nebiusは、第2四半期の売上高が5億8200万ドル（前年同期比454%増）、年間経常収益が30億ドルと報告しており、年末までに年間経常収益を70億ドルから90億ドルにすることを目指しています。フアン氏の評価は、Nebiusが2026年末までに契約済みの5ギガワットの電力を完全に構築した場合、最大3000億ドルの価値になる可能性があることを示唆していますが、これは直ちにその規模の時価総額を意味するものではありません。また、この高い評価は、ネオクラウドが顧客からの前払い金を確保する能力を強化します。前払い金はすでにNebiusの設備投資の50%から60%を賄っており、将来的にはデータセンターを担保にした借入も可能になる可能性があります。IrenのCEOであるダン・ロバーツ氏は、自社のポートフォリオが担保にされていないと述べています。これらの要因は、ネオクラウドが大規模な建設資金をどのように調達するかという弱気な懸念に対処するものです。

DigitalOceanが発表した第2四半期決算によると、同社のAIクラウド戦略が勢いを増しており、売上高は前年同期比29%増の2億8100万ドルとなり、残存履行義務は前年の7100万ドルから8億9400万ドルに膨らみました。AI顧客の年間経常収益（ARR）は212%増の2億3400万ドルとなり、その収益の85%は推論とコアクラウドワークロードによるものです。また、同社は初の9桁の年間契約を締結し、加重平均契約期間は3年以上に延長されました。しかし、利益成長は遅れており、普通株主に帰属する純利益は4%減の3500万ドル、営業利益は18%減の2900万ドルとなり、調整後フリーキャッシュフローマージンは22%に低下しました。DigitalOceanはまた、株式公開調達を資金源として、2030年満期の転換社債約4億7200万ドルを買い戻し、2027年と2028年向けにデータセンター容量を20メガワット追加し、総コミット容量は約155メガワットとなりました。ヘッジファンドの保有は53ファンドに増加しましたが、空売り比率は浮動株の8.74%と高水準を維持しており、成長にもかかわらず慎重な見方が示されています。

亜康股份の子会社である北京亜康智算科技有限公司は、顧客C社と高性能算力クラウドサービス契約を締結した。契約の税込金額は11億8841万8800元、賃貸期間は60か月で、賃料は固定のクローズドプライスとなる。契約によると、甲は一定割合の前払金をロック注文保証金として支払い、いずれか一方が正当な理由なく契約を解除した場合、ロック期間中に支払うべき未払い金額の100％を賠償する必要がある。顧客C社の登記地は安徽で、信用状態は良好であり、当社との関連当事者関係はない。同社は、契約が順調に履行されれば将来の財務状況と経営成績に積極的な影響を与えるとしているが、外部マクロ環境の変化や業界政策の調整などのリスクが存在すると注意を促している。

ブルームバーグの2026年9月1日の報道によると、AnthropicはNVIDIAが支援するクラウドプロバイダーであるLambdaと350億ドルのコンピューティング取引に合意した。これは、Anthropicが前週に締結した別のクラウド契約に続くものだ。シニアストラテジストのニール・キャンプリング氏は、この取引を、希少なコンピューティング資源をめぐる業界全体の競争の一部と位置づけ、Anthropicがその約束を資金調達するためにIPOが必要になる可能性が高いと指摘し、この発表を成長ストーリーから資金調達ギャップへと捉え直した。LambdaにGPUを供給し、Anthropicの株式を保有するNVIDIAは、この取引からレンタル収入を得る。ジェンセン・フアン氏は、同社がハードウェア販売とレンタル収入の二重で報酬を得ると確認している。NVIDIAはフロンティアAIラボに約500億ドルを投資し、AIインフラ向けに5000億ドル以上の第三者資本を動員する提携を結んでいる。また、AMDはAnthropicおよびOpenAIと合わせて8ギガワットのコンピューティング取引を保有しており、同じ資金調達されていないカウンターパーティリスクがチップ業界全体に広がっている。

ウォール・ストリート・ジャーナルの報道によると、AnthropicはNVIDIAが出資するLambdaと350億ドルのクラウド契約を締結した。この契約は、AI業界における循環融資の網に新たな層を加えるものであり、NVIDIAはHut 8が建設するデータセンター用地のリースも保有している。この取り決めには複数の相互に関連する取引が含まれる。AnthropicはLambdaに計算能力の対価を支払い、LambdaはHut 8にデータセンターの対価を支払い、NVIDIAはHut 8とAnthropicに投資し、Hut 8はチップの代金を支払う。こうした循環取引の複雑さは増しており、AI業界におけるリスクとレバレッジへの懸念が高まっている。

ロイター通信が、AnthropicがNvidia支援のクラウドプロバイダーであるLambdaと、Hut 8が開発中のテキサス州データセンターの容量を対象とした350億ドルのクラウドコンピューティング契約を締結したと報じたことを受け、Hut 8は時間外取引で2.21%上昇した。関係者によると、この施設は約350メガワットをカバーしている。データセンターのリースを保有するNvidiaは1.24%下落した。AIインフラに進出したビットコインマイナーのHut 8は、7月に無名の投資適格顧客と基本期間で196億ドル相当の15年リースを締結したと発表し、その後、同社の1ギガワットのBeacon PointキャンパスのテナントがNvidiaであることが判明した。Anthropicは先週、Nscaleのウェストバージニア州キャンパスからコンピューティングをレンタルするために450億ドルを費やすと発表した。Lambdaの容量は、上場計画を前に、Claude製品（Claude Codeツールを含む）の需要に応えることを目的としている。

世界のホスティング市場は、2025年の778億6000万ドルから2026年には874億7000万ドルに成長し、年平均成長率（CAGR）は12.3%になると、ResearchAndMarkets.comの新しいレポートが発表した。市場は2030年までに1404億6000万ドルに達し、CAGRは12.6%で成長すると予想されており、企業のクラウド移行、エッジコンピューティング、AIワークロード、スケーラブルなデジタルインフラへの需要が牽引する。レポートは、サーバーレスホスティング、ハイブリッドおよびマルチクラウド環境、AI駆動の最適化、持続可能なデータセンターなどのトレンドを強調している。2025年には北米が最大の地域であり、アジア太平洋地域が最も速い成長を見込む。注目すべき動きとして、Hosting.comが2026年3月にAIアプリケーションホスティングプラットフォームを立ち上げ、Summit Hostingが2024年2月にDeft Inc.を買収したことが挙げられる。

Nvidia Corp.が支援するAIクラウドコンピューティングプロバイダーであるLambda Inc.は、Microsoft Corp.との提携に関連するコンピューティングチップの資金調達のため、約10億ドルの短期私募債務を調達した。JPMorgan Chase & Co.がこの取引をアレンジし、私募投資家に販売された。この債務は、MicrosoftがリースするNvidia GPUの購入に充てられる。この取引は、今月初めに完了したGPU購入と設置のための9億2600万ドルの融資に続くものだ。「ネオクラウド」企業であるLambdaは、来年の新規株式公開につながる可能性のある資金調達ラウンドで、最大30億ドルの調達も協議している。