Lithography Systems

KLAコーポレーションは、人工知能インフラへの支出加速の恩恵を受けており、これが最先端のファウンドリおよびロジック技術への投資を押し上げ、同社のプロセス制御ソリューションへの需要を高めている。2026会計年度には、半導体プロセス制御部門の売上高が前年比12%増加し、2026会計年度全体の売上高も前年比12%増の135億8000万ドルとなった。2026会計年度第4四半期に経営陣は、先進パッケージングを含む2026年暦年のウェハー製造装置市場の予測を、従来の1400億ドル超から、2025年暦年の約1200億ドルを上回る1500億ドル台前半へと引き上げた。KLAは、高性能コンピューティング、高帯域幅メモリ、DRAMにおける極端紫外線露光の採用拡大、およびハイブリッドボンディングなどの先進パッケージング技術に支えられ、2026年下期の売上高が上期比で約20%増加すると見込んでおり、受注残は約125億ドルに達する見通しだと述べた。同社は、2026年暦年にプロセス診断・制御事業が50%超の成長を見込むアプライドマテリアルズや、2026年に先端ファウンドリおよびロジックの売上高が約25%増加し、極端紫外線の売上高が約45%増加すると見込むASMLとの競争激化に直面している。

ASMLホールディングは設置ベース管理事業で強い勢いを得ており、第2四半期の売上高は28億ユーロと前年同期比31.8%増加し、経営陣の予想を約3億ユーロ上回った。この事業は、半導体メーカーで既に稼働しているASMLシステムの大規模かつ拡大する設備群の恩恵を受けており、EUV設置ベースの継続的な拡大が同社のサービス機会全体を押し上げている。需要は設備群の拡大だけでなく、大幅な機械時間や生産中断を伴わずに生産性を高めるソフトウェア主導のアップグレードによっても支えられている。ASMLは2026年にLow-NA EUVシステムを約65台出荷する見込みで、EUV売上高は約45%増加すると予測されており、経営陣はアップグレードとサービスの売上高の組み合わせが2026年の設置ベース管理事業の売上高を30%超の成長に導くと見込んでいる。このペースを維持できるかは、半導体投資と顧客需要の持続にかかっている。半導体業界の他の動きでは、モノリシック・パワー・システムズがAIインフラ全体で採用を拡大し、生産能力目標を60億ドル超に引き上げたほか、アプライド・マテリアルズはAIインフラの世界的な急速な構築を追い風に、第3四半期として過去最高の業績を達成した。

台湾積体電路製造は、2ナノプロセスを商用生産に移行し、その展開を支えるために設備投資目標を引き上げた。同社は、支出増は主要ファウンドリとチップ設計企業の間で激化する世界的な半導体競争への備えだと述べた。2ナノの商用化加速により、AIや高性能コンピューティング向けの最先端能力を必要とするチップ設計企業との足並みがそろい、予算拡大は主要顧客から複数年にわたる大規模な供給契約を確保する余地を広げる。初期の指標として注目されるのは、新ラインの立ち上げに伴い2ナノおよび関連する先端ノードがウェハ売上高に占める割合をどれだけ速く高めるかであり、MediaTekの2ナノ採用決定のような顧客獲得が、2026年以降もこれらの先端工場を目標稼働率近くに維持する複数の大量生産プログラムへと広がるかどうかも含まれる。

ASMLホールディングは、2028年にEUVの生産台数を110台超に引き上げられるかどうかを検討していると、ロイターが引用したJPモルガンのアナリストが明らかにした。同社は2027年分がほぼ完売しており、その時点の生産能力は少なくとも80台に達する。そのため2028年に110台を達成するには、年間生産量をこの水準から少なくとも37.5%引き上げる必要がある。JPモルガンによると、供給業者の能力は主な制約要因ではなく、より大きな問題は、ASMLがこれら極めて複雑な装置を、実行力を損なわずにどれだけ速く組み立てられるかだという。財務面のエンジンはすでに高回転している。ASMLの第2四半期売上高は89億ドル、粗利益率は54%、純利益は29億ドルに達し、High-NAの採用は2028年に寄与し始めると見込まれている。米国上場株は木曜日に約1.6%上昇して1626.48ドルとなり、株価は約1260ドルとされるGFバリュー推計を28.86%上回って取引されている。

サムスン電子は、チップ製造において高度なオンプレミスAIモデルを展開するため、ミストラルAIとの新たな協業に合意し、ASMLとのパートナーシップを拡大して、将来のメモリおよびロジック生産ライン向けにHigh NA EUVリソグラフィを組み入れることとした。同社は、これらのAIおよびHigh NA EUVツールを活用し、半導体事業における精度、セキュリティ、効率性を支える計画である。サムスンは、コンシューマー機器、IT・モバイル、チップ製造にわたる幅広いハードウェアおよび部品ポートフォリオを展開しているため、専門のAIモデル開発者やリソグラフィ装置サプライヤーとの連携強化は、同社のデバイスソリューション部門がグローバルな半導体サプライチェーンの中でどのように位置づけられるかを直接示すものである。この動きは、タイトなメモリ供給とHBM4E需要をめぐるサムスン電子のナラティブ触媒を強化する一方、High NA EUVおよび12インチフォトマスクに関するASMLとの協力深化は、すでに指摘されている重い研究開発および設備投資リスクに踏み込むものである。なぜなら、新世代のツールごとにファブにおける資本集約度と実行圧力が高まる可能性があるからだ。投資家は、サムスンが次の数四半期の開示において、AIによる歩留まり、欠陥検出、High NA EUV展開の進捗をどのように説明するか、特にDRAMの大量生産におけるHigh NA導入計画に関連する2027年から2028年の更新に注目すべきである。

ASMLと台湾積体電路製造は7月中旬に2026年第2四半期の決算をそろって発表した。ASMLはAI主導のリソグラフィ需要を背景に通期見通しを引き上げ、TSMCは設備投資計画を積み増すとともに2ナノを商業生産へ移行させた。ASMLの売上高は106億5000万ドルで前年同期比21.3%増、営業利益率は37.1%に拡大し、メモリ関連の装置販売は今年75%超の伸びが見込まれている。TSMCの売上高は402億ドルで36.0%増、売上総利益率は67.7%に達し、高性能コンピューティングが売上高の66%を占め、7ナノ以下の先端ノードがウェハ売上高の77%を占めた。TSMCは2026年の設備投資予算を600億ドルから640億ドルに引き上げ、さらにアリゾナへ1000億ドルの追加投資を発表した。この資金の執行をASMLが支えることになる。ASMLは2027年分の低NA EUV装置の受注がほぼ埋まりつつあり、2028年に向けてさらに30%の生産能力拡張を検討している。クリストフ・フーケ最高経営責任者は「我々は待っていない。先手を打っている」と述べた。

ASMLホールディングは、2028年にEUVリソグラフィ装置を110台超生産する方法を検討していると、JPモルガンのアナリストがCFOのロジャー・ダッセン氏との会合後に明らかにした。同社はすでに2027年分がほぼ完売しており、同年に少なくとも80台のEUV装置を生産する見通しであるため、2028年の生産が110台を超えれば、2027年比で少なくとも37.5%の増加となる。JPモルガンによると、主な制約は重要部品の調達から組み立て速度に移っており、ASMLは製造・組み立ての改善によって追加能力を引き出せると考えているもようだ。この潜在的な増産は主にAI関連需要に牽引されており、1台約2億ドル相当のASMLの既存EUV装置は最先端AIプロセッサの製造に不可欠で、TSMC、サムスン、SKハイニックス、インテルなどの顧客が先端チップの生産能力を拡大している。ロイターは別途、ASMLのEUV生産能力は事実上2027年まで予約で埋まっており、同社が装置の組み立てを加速し、最終的に最大2万人の従業員を収容する設計の新アインドホーフェン施設の建設を開始したと報じた。

バンク・オブ・アメリカは米国半導体産業の成長予測を引き上げ、2026年から2030年にかけての年平均成長率を18%と見込んだ。従来予測の14%からの上方修正となる。同行は修正の主因をメモリーチップとサーバー関連部品への期待の高まりとし、2030年までに業界の総獲得可能市場が3兆2000億ドルに達するとの予測を示した。従来予測は2兆7000億ドルだった。同行によると、同産業が売上高1兆ドルに到達するまでに約50年を要したが、現在推計1兆7000億ドルの市場規模は4年以内に倍増する可能性があるという。データセンターおよびAI分野における顧客の注文と生産能力のコミットメントを根拠に挙げている。また同行は、ウェハー製造装置市場の予測も引き上げ、支出額は2026年に1560億ドルと前年比33%増、2027年には2100億ドルと年率34%の伸びを見込んだ。この修正は、特にDRAM生産向けのメモリー製造装置への支出増加を反映したものだ。同行はDRAM装置の支出額を2026年に610億ドル、2027年に850億ドルと予測し、ウェハー製造装置市場全体は2030年までに3600億ドルに達する可能性があり、2026年から2030年の年平均成長率は約23%になると推計している。

バーンスタインのアナリスト、ステイシー・ラスゴン氏はASMLの買い評価を据え置き、目標株価を2623ドルから2859ドルへ引き上げた。これはウォール街で最も高い水準で、足元の株価1698ドル30セントから約70%の上昇余地を示す。同株は過去1カ月で6.17%下落した。アナリスト43社のコンセンサス目標株価は2157ドル87セントで、現値より約27%高い。評価は強気6社、買い32社、中立4社、売り1社となっている。下落は、第2四半期売上高が前年同期比21.3%増の106億5000万ドルとなり、2026年通年の見通しを430億ユーロから450億ユーロへ引き上げたにもかかわらず起きた。売り要因は、中国向けが2026年売上高の約20%になるとの見通しにつながる米国とオランダの輸出規制、および半導体製造装置銘柄からの資金シフトとされる。ラスゴン氏の投資シナリオは、ASMLのEUVおよびHigh-NA EUVの独占、1台3億5000万ドル超の装置、経営陣が2027年向けに2026年の低NA EUV能力を30%増強する計画を立てているAI設備投資のスーパーサイクル、そして2026年の売上総利益率が54%から56%との見通しに基づいている。メモリー関連の純システム売上高は2026年に75%超の増加が見込まれ、2027年のEPSコンセンサスは90日間で41ドル49セントから51ドル72セントへ上昇し、上方修正28件、下方修正はゼロとなっている。同業では、アプライドマテリアルズが過去1カ月で16.63%下落して456ドル49セントとなり、コンセンサス目標株価は640ドル89セント。ラムリサーチは8.55%下落して298ドル22セントとなり、目標は373ドル13セント。KLAは13.16%下落して180ドル64セントとなり、目標は233ドル77セントとなっている。

パイパー・サンドラーは9月9日、インテル・コーポレーションのカバレッジを中立評価、目標株価110ドルで開始した。アナリストのデイビッド・オコナー氏は、エージェント型AIのワークロードがインテルのサーバー向けCPUの需要を押し上げる一方、供給は限られていると指摘する。オコナー氏はこの需給の不均衡が2029年から2030年ごろまで続くと予想しており、能力を確保する側にとっては追い風となる。パイパーは、インテルのデータセンター部門が2030年までに10%台後半の年間平均成長率を達成する可能性があり、PCとメモリーの軟調さを十分に相殺できると推計している。インテルのデータセンター・AI部門の2026年第2四半期の売上高は63億ドルで、前年同期比59%増加した。パイパーによると、インテルの現在の株価はファウンドリー事業の改善分のおよそ15%をすでに織り込んでおり、これは推定で1つのファブモジュール全体、通称ファブ62に相当し、株価の45%を占める。つまり投資家はすでに相応の製造回復に対して対価を支払っていることになる。同社はまた、14A製造に関する顧客評価の上振れ余地や、インテル・ファウンドリーがASMLの最新High-NA EUVリソグラフィ装置を用いた大量生産を初めて実行した最近のマイルストーンにも言及した。四半期末時点で138のヘッジファンドが同株を保有し、前四半期の112から増加。2026年8月31日時点の空売り残高は公開浮動株の2.9%だった。

台湾積体電路製造は428.29ドルで取引されており、24/7 Wall St.の目標株価492.37ドルに対して14.96%の上昇余地がある。投資判断は買いで、確信度は90%だ。この見方は、2026年8月の売上高が前年同月比53.3%増と過去最高を記録し、1月から8月までの売上高が39.3%増となったことを根拠としており、経営陣は2026年通年の売上高成長率見通しを米ドルベースで40%をやや上回る水準に引き上げた。2026年第2四半期は1株当たり利益が4.31ドルで市場予想の3.8866ドルを上回り、売上高は402億ドルで前年同期比36.05%増、売上総利益率は67.7%だった。一方、第3四半期の売上高は446億ドルから458億ドルを見込み、2026年の設備投資予算は600億ドルから640億ドルに引き上げられた。強気の根拠は、エヌビディアとブロードコムからの需要にある。エヌビディアの第3四半期見通しは1080億ドル、ブロードコムの2026会計年度第3四半期のAI半導体売上高は167億ドルで前年同期比221%増となり、これらがTSMCの先端ノードの受注残を事実上確保している。一方、インテル・ファウンドリーは直近四半期に21億ドルの損失を計上した。当面の主なリスクは売上総利益率の圧縮で、2ナノの立ち上げにより売上総利益率が3から4ポイント希薄化し、海外工場がさらに2から3ポイントの重荷となると見込まれる。加えて台湾海峡の地政学リスクが価格に織り込まれていないテールリスクとして残る。弱気シナリオの1年後株価は413.79ドル、強気シナリオは525.08ドル、売り手アナリストのコンセンサス目標株価は552.38ドルだ。

アプライドマテリアルズのゲイリー・ディッカーソンCEOは、ゴールドマン・サックスのコピア・カンファレンスでデビッド・フェイバーに対し、同社が今年40%近い成長を遂げつつあり、それは完全にAIコンピューティング需要に牽引されていると述べた。さらに、2026年、2027年以降も力強い成長が続くと予想しており、その裏付けとして、8四半期先までの顧客予測のローリング更新と、より長期の装置出荷コミットメントを挙げた。8月期の売上高は91億2000万ドルで前年同期比24.8%増、非GAAPベースの1株当たり利益は3.50ドルだった。10月期のガイダンスでは売上高が約102億5000万ドルと見込まれている。ブライス・ヒルCFOは、一部の会話では顧客の可視性が2030年まで及んでおり、2028年までに四半期ごとのシステム生産量を倍増させる準備を進めていると述べた。ディッカーソンCEOによると、DRAMの売上高は半導体システム売上高の22%から26%に拡大し、HBMパッケージングを含むDRAMは前年同期比52%増と過去最高水準に達した。一方、先端パッケージングは2026暦年に70%超の成長が見込まれている。同業他社の業績も受注残を裏付けている。ラムリサーチは6月期の売上高が67億2000万ドルで前年同期比30.0%増と報告し、2026暦年のウェハ製造装置市場の見通しを1400億ドルから1500億ドル台前半に引き上げた。KLAは過去最高の売上高36億6000万ドルを計上し、残存履行義務は約125億ドルに上る。ASMLは、2026年の低NA EUV装置の生産能力約65台を2027年に30%増強する計画で、2028年についてさらに30%の増強を検討中である。アプライドの株価は現在468.85ドルで、実績PER41倍、予想PER26倍となっている。過去1年間で188.38%上昇したが、過去1カ月では10.11%下落し、52週高値の738.88ドルを下回っている。200日移動平均は407.06ドルである。

世界のウェハー製造装置支出は、2025年の1157億ドルから2026年には16.9%増の過去最高1352億ドルに達する見通しで、メモリ向け装置は市場全体を上回る伸びを示す。そのうち300mm DRAM装置支出は29%増の370億ドル、300mm 3D NAND装置支出は28%増の140億ドルと予測される一方、ロジック、ファウンドリ、その他装置の支出は約842億ドルで最大のカテゴリーを占めるものの、伸びはわずか10.6%にとどまる。DRAMとNANDを合わせた510億ドルの装置支出は、サムスン電子、マイクロン・テクノロジー、SKハイニックスが最先端DRAM、高帯域幅メモリ、NAND、クリーンルーム、先端パッケージングへの投資を同時に拡大していることによって牽引されている。最も直接的な恩恵を受けるラムリサーチは、6月四半期の売上高が過去最高の67億2000万ドル、2026会計年度の売上高が約232億3000万ドルに達し、2025会計年度の184億4000万ドルから増加したと報告したほか、最近四半期配当を1株当たり0.26ドルから0.33ドルへ27%引き上げた。KLAは第4四半期の売上高が前年同期比約15%増の36億6000万ドル、2026会計年度の売上高が135億8000万ドル、GAAPベースの純利益が48億3000万ドルだったと報告した。ASMLは2026年第2四半期の売上高が93億ユーロ、売上総利益率が54%、純利益が29億ユーロだったと発表し、2026年の売上高見通しを430億ユーロから450億ユーロの範囲に引き上げた。業界の主なリスクは最終的なメモリの過剰投資だが、現在の投資は先端製品、クリーンルーム、プロセス移行に集中している。

ASMLホールディングは、AI関連のチップ需要が製造の複雑さを高める中、サムスン電子とインテルとのHigh-NA EUV顧客連携を拡大している。火曜日、ASMLはHigh-NA EUVと先端半導体製造を巡るサムスンとの長年のパートナーシップを拡大し、同じ日に、より大きなフォーマットのマスクを含む将来の微細化ニーズに関するインテルとの協業も拡張した。インテルはすでにHigh-NAを量産に移行しており、インテル・ファウンドリのPanther Lake生産を支援し、一部の18A製品層で同技術を認定した。ASMLの第2四半期プレゼンテーションはこれを新たな準備完了のマイルストーンと評した。サムスンは、High-NA EUV向けの12インチフォトマスク基盤を開発する業界イニシアチブに参加し、2028年までにASMLのHigh-NA技術を将来のDRAM大量生産に導入する計画だ。2026年第1四半期に、High-NA基盤は50万枚を超えるウェハを処理し、稼働率は80%超を達成した。一方、ASMLは2026年に先端ファウンドリのロジック売上高が約25%増加し、メモリ売上高が75%増加し、EUV売上高が約45%成長すると見込んでいる。経営陣は依然として、High-NAがどのように、いつ大量生産に移行するかについて全顧客と協議することを想定しており、より広範な採用のペースは顧客の認定と製造上の判断にかかっている。

ASMLホールディングは、先端ロジックおよびメモリ製造におけるAI関連支出の加速を理由に、2026年の売上高見通しを430億ユーロから450億ユーロに、売上総利益率見通しを54%から56%に引き上げた。経営陣は、2026年に先端ファウンドリのロジック売上高が約25%増加し、メモリ売上高が75%増加し、極端紫外線売上高が約45%成長すると予想している。第2四半期までに、ASMLは2027年に必要なEUV注文をほぼすべて受注し、2028年分についてもすでに多くを受注しており、2027年の低開口数EUV能力を2026年の約65システムから約30%増強する計画で、深紫外線液浸能力も約130システムから同じ30%の拡張路線をたどる。第2四半期の営業キャッシュフローは17億ユーロに達し、フリーキャッシュフローは13億2000万ユーロであった一方、ASMLは約11億ユーロの自社株を買い戻した。株価は予想12カ月利益の31.5倍で取引されており、業界平均の23.7倍、セクター平均の20.7倍、S&P 500の20.0倍と比較される。ASMLのザックスランクは3（ホールド）である。

台湾積体電路製造（TSMC）はASMLホールディングと提携し、半導体業界の大型極端紫外線フォトマスクへの移行を推進する。両社は9月7日、カリフォルニア州モントレーで開催される年次SPIE BACUS会議を前に業界横断的な取り組みを立ち上げ、2031年までに12インチマスクのパイロットラインを構築し、2033年までに12インチHigh NAリソグラフィシステムが先端ノード生産に投入される道を開くことを目指す。High Numerical Aperture EUVは当初、現行の6インチマスクを用いた生産に採用されるが、より大型の12インチマスクへの移行により、半導体業界全体でファブの生産性が向上し、チップ製造コストが低下し、スティッチングの制約が解消されると期待されている。TSMCは2030年から先端ノード向けの大量生産にASMLのHigh NA技術を使用する計画で、ノードが進歩するにつれて、主にAIアプリケーションに必要なトランジスタアーキテクチャの複雑化により、より多くの層がHigh NA EUVを必要とすると予想している。別途、インテルファウンドリとASMLは、High NAが現在大量生産で使用されており、初期のツール認証とテスト、研究開発、およびコード名Panther Lakeの一部のインテルCore Ultraシリーズ3プロセッサの選択された層での量産を通じて、これまでに100万枚を超えるウェハが処理されたと述べた。

台湾積体電路製造（TSMC）は、8月の売上高が5148億台湾ドル（163億ドル）となり、前年同月比53.3%増加したと発表した。ただし、株式はプレマーケットで0.40%下落した。アナリストは四半期全体で46.8%の成長を予想しており、同社はドルベースで通年売上高が40%をやや上回る成長率になるとの見通しを示している。TSMCは国内外で約20の工場を建設・設備導入しようとしており、これは過去最高の同時進行4～5工場を大きく上回る。副共同最高執行責任者のクリフ・ホウ氏は、昨年末以降、半導体製造装置の要件がほぼ2倍になったと述べている。設備投資は2026年に過去最高の600億～640億ドルに設定され、7月に売上高予測とともに引き上げられた。また、TSMCは今週、ASMLのHigh NA極端紫外線露光装置を2030年から量産に導入することで合意した。コスト面を理由に繰り返し示してきた立場を転換したもので、1台あたり最大4億ドルに達する。株価は今年約40%上昇している。

IntelとASMLは、High-NA EUVリソグラフィを使用して100万枚以上のウェハを処理したと発表し、商業生産に向けた重要な一歩となった。この技術は、Intel 18Aで製造されるコードネームPanther LakeのIntel Core Ultraシリーズ3プロセッサの一部レイヤーに使用されており、両社は性能がNXEプラットフォームを使用してパターニングされた同等レイヤーを満たすか上回ると報告している。ASMLは2031年までに大型フォトマスクのパイロット運用を計画し、2033年までに量産対応技術を準備する予定で、TSMCやSamsungなどの主要顧客と協力している。Intelの2026年第2四半期報告では、売上高が161億ドルで前年比25%増となったが、ファウンドリ事業は依然として21億ドルの営業損失を計上し、外部顧客からの四半期売上高はわずか2億9300万ドルだった。このマイルストーンはHigh-NA採用への信頼を高めるが、Intelは製造の進展を収益性のある外部ファウンドリ事業に転換できることを証明する必要があり、ASMLは長期的に顧客採用を拡大するという課題に直面している。

Xanadu Quantum TechnologiesとASMLは、Xanaduのフォトニック量子ハードウェア向けに高度なリソグラフィプロセスを開発する協業を発表しました。この協業は、量子コンピューティングチップにおける光損失を低減し、実用規模の量子コンピューティングへの道筋を加速することを目的としています。このパートナーシップでは、リソグラフィの革新がパターニング制御と低損失フォトニック構造をどのように改善できるかを探求し、ラインエッジラフネスに起因する光損失という技術的課題に取り組みます。XanaduのCEOであるクリスチャン・ウィードブルック博士は、フォールトトレランスとエラー訂正の重要性を強調し、ASMLのスタン・バロン氏は次世代フォトニクスアプリケーションの支援への熱意を表明しました。この協業は、Xanaduがフォトニック量子技術を前進させ、半導体および量子コンピューティングエコシステムにおける地位を固める上での重要な一歩となります。

バンク・オブ・アメリカは、ASMLホールディングスの顧客からのコミットメントに、機器の受注急増よりも重要なシグナルを見出している。台湾積体電路製造、インテル、サムスン電子が同じHigh-NAリソグラフィのロードマップに沿っているためだ。アナリストのディディエ・セマーマ氏は、これらの発表は同行のHigh-NA採用想定と一致していると述べた。同行の想定では、2026年に5台、2027年に6台、2030年までに20台の導入を見込んでいる。同氏は買い推奨と目標株価2452を維持している。3大チップメーカーからのコミットメントは、High-NAマシンのエコシステムが形成されつつあることを示唆しており、ASMLの次の成長エンジンに関する不確実性を低減している。インテルの生産経験は、High-NAが既存のマスクフォーマットで機能することを示している。一方、TSMC-ASML-サムスンのイニシアチブは、12インチのフォトマスクを対象としており、2031年までにパイロットライン、2033年までに生産準備完了を目指している。同行は、これらの発表が予想を変更するものではないが、戦略的には採用リスクを低減し、今後10年間のASMLの価格決定力と需要の可視性を支えると指摘している。

ASMLホールディングの株価は火曜日に約2%上昇しました。これは、主要なチップメーカーが同社の最新のHigh-NA極端紫外線リソグラフィシステムの採用に向けて進展していることを投資家が評価したためです。サムスン電子、台湾積体電路製造（TSMC）、インテルは、この先進的な装置を使用する計画を進めており、また、6インチのフォトマスクから12インチのフォーマットへの移行についてもASMLと協力しています。ASMLは、より大きなマスクによりHigh-NAシステムのスループットが最大40%向上する可能性があり、人工知能アプリケーションに使用されるプロセッサの需要が拡大する中、チップメーカーの生産効率向上に役立つと述べています。各社はまた、より長期的なアプローチも取っています。TSMCとASMLは、2031年までに12インチマスクのテストラインを設立し、商業生産は2033年を目標としています。ASMLの最高技術責任者であるマルコ・ピータース氏は、より大きなマスクフォーマットがHigh-NA装置の生産性向上を支援できると述べており、インテルとサムスン電子も開発努力に参加しています。

ASMLホールディングは火曜日、アイントホーフェンに35ヘクタールのキャンパスの建設を開始した。これは、ますます逼迫するEUV生産パイプラインを緩和することを目的としており、株価は約2%上昇して1,751.66ドルとなった。最初の開設は2029年を予定しており、少なくとも3,000人の従業員を受け入れ、完全に開発されたサイトは最終的に35万平方メートルにわたって2万人の職場を提供する可能性がある。中心となるのは、TWINSCANの材料、製造、設置業務を一つの屋根の下に統合する新しいフローファクトリーである。ASMLは第2四半期に86台の新しいリソグラフィシステムを出荷し、第1四半期から28.4%増加した。経営陣は2027年までに低NA EUV容量を30%増加させる目標を掲げている。しかし、キャンパスは今日のボトルネックを解決するには間に合わないだろう。既存の工場とサプライヤーは、さらに3年間の顧客コミットメントを担わなければならないからだ。

インテルは、高開口数極端紫外線（High-NA EUV）技術を用いたウェハー生産が100万枚のマイルストーンを達成し、株価は約7.6%上昇して103.07ドルとなり、時価総額は約370億ドル増加しました。同社とASMLは、レチクルステッチングによりHigh-NA装置を既存の6インチマスクと組み合わせられることを実証し、チップ設計者にとって高額な再設計を回避できる可能性があります。インテルは、High-NAで製造された特定のIntel 18A層が、従来のEUVシステムで製造された同等の層と同等以上の性能を発揮し、技術は限定されたPanther Lake生産に移行したと述べています。インテルの直近四半期の売上高は161億ドル、調整後フリーキャッシュフローは約84億ドルのマイナスでした。GuruFocusのGF Valueは31.96ドルで、現在の株価103.07ドルはその推定値を222.5%上回っており、収益性の高い外部ファウンドリ契約でプレミアムを正当化することの難しさを浮き彫りにしています。

インテルの株価は5%上昇し101ドルとなった。インテル・ファウンドリーとASMLが、High-NA EUV装置で100万枚以上のウェハーを処理したことを確認したためだ。これにはインテルのCore Ultraプロセッサー（コードネーム：パンサーレイク）の量産層も含まれており、このマイルストーンによりインテルは競合他社に数年先んじることになる。ASMLは3%上昇して1,773ドル、台湾積体電路製造（TSMC）も3%上昇して438ドルとなった。両社ともAI需要に牽引されている。サムスンは2028年までにDRAM向けにHigh-NA EUVを採用する計画で、TSMCは2030年までに先端ノード向けに採用する計画だ。一方、インテルの2026年第2四半期の売上高は25.4%増の161億3000万ドルとなり、15年ぶりの高い成長率を記録した。ASMLは2026年通年の売上高見通しを430億ユーロから450億ユーロの間に引き上げた。インテル・ファウンドリーの第2四半期の売上高は57億6500万ドルで、前年比31%増となったが、21億ドルの営業損失を計上した。別の要因として、トランプ大統領がソーシャルメディアに株価上昇を主張する投稿をしたことがフローに影響を与えた可能性があるが、アナリストはインテルの年初来172%の上昇はすでに強い楽観を反映していると警告している。

ASMLホールディングは、台湾積体電路製造（TSMC）とサムスン電子が同社のHigh NA EUVリソグラフィシステムを採用すると表明したことを受け、時間外取引で2.91%上昇した。このシステムは1台あたり約4億ドル（約400億円）する。コストに慎重だったTSMCは2030年からこのシステムを使用し、サムスンはメモリ生産向けに2028年から使用を開始する。これにより、サムスンはインテルに加わることになる。ブルームバーグのデータによると、TSMCだけでASMLの売上高の約16%を占めている。また、両社はフォトマスクを6インチ規格から12インチ版に移行することでも合意した。ASMLの最高技術責任者マルコ・ピーターズ氏は、この変更によりHigh NAのスループットが40%向上する可能性があると述べた。TSMCとASMLは2031年までに12インチマスクの試験ラインを計画しており、2033年までにHigh NAツールでの生産使用を目指す。

ASMLホールディングは、サムスン電子、台湾積体電路製造（TSMC）、インテルが同社の最新のHigh-NA極端紫外線リソグラフィ装置の導入を進めていると発表した。これにより、次世代AIチップの見通しが強化される。サムスンは2028年までにHigh-NAシステムをコンピュータメモリに使用する計画で、TSMCは2030年からこの技術を採用する。インテル・ファウンドリは引き続き量産で使用する。また、各社はASMLと協力し、6インチから12インチのフォトマスクへの移行を進めており、これにより生産性が向上し、コストが削減される可能性がある。ASMLの最高技術責任者であるマルコ・ピータース氏は、大型マスクによりHigh-NAマシンのスループットが40%向上する可能性があると述べた。TSMCの採用は特に重要であり、ブルームバーグのデータによると、TSMCはASMLの売上高の約16%を占めている。

ASMLは、先端半導体製造装置の需要増加を受け、2030年までに日本の従業員を約40%増やし、約700人にする計画です。オランダの半導体製造装置メーカーであるASMLは現在、日本に約500人の従業員を擁しています。これは、ASML Japan社長の藤原祥二郎氏が木曜日の記者会見で明らかにしたものです。この拡大には、2027年に2ナノメートルチップの生産開始を目指すRapidusへの支援が含まれており、ASMLはすでに北海道のエンジニアチームを24人から50人に増員しています。また、台湾積体電路製造（TSMC）が熊本に第2工場を建設していることから、熊本でもASMLのスタッフが増える可能性があります。TSMCはソニーグループと提携し、2029年までにスマートフォン向けの先端イメージセンサーチップを生産する予定です。ASMLの日本での売上高は、2025年にNT$443億4000万（約14億米ドル）に達しました。顧客にはTSMC、Rapidus、マイクロン・テクノロジーの広島工場が含まれます。

ポッドキャスト「The Investing for Beginners Podcast」の有力投資家たちは、どのモデルが主導権を握っても勝てるAI関連株として、台湾積体電路製造、ASML、アマゾン ウェブ サービス、マイクロソフトのAzureを挙げた。TSMCは製造面の堀の深さで首位に立ち、2026年の米ドル建て売上高成長率は前年比40%をわずかに上回る見通しを示した。一方、ASMLのEUVリソグラフィ独占は2027年分までほぼ予約で埋まっている。AWSは18四半期ぶりの高成長となる36.7%増を記録し、Azureは6780億ドルの商業受注残高を背景に43%成長した。フロンティア系ラボのOpenAIとAnthropicは、非公開企業であり、競争力が予測不能なモデル競争の勝敗に左右されるため、「難しすぎる」部類に入れられた。

イーグル・キャピタル・マネジメントは2026年第2四半期の投資家向けレターで、ASMLホールディングを先端半導体の長期的な勝ち組として強調した。同社によると、半導体サプライチェーンへの投資資金の半分はTSMCとASMLに投じており、ASMLは最先端製造に必要な極端紫外線リソグラフィーで独占的地位にある。イーグルは両社が今後5年から10年にわたり競争力を維持しながら長期成長に参加すると見込む一方、次の景気後退局面では圧力に直面するとしている。ASMLは2026年8月18日に1株1802.98ドルで取引を終え、時価総額は6821億2000万ドル、過去52週間で140.56%上昇した。

ドイツの光学機器メーカー、ツァイスは、そのミラーがASMLの最先端半導体製造装置に不可欠である中、急増するAI需要に対応する能力があると自信を示した。ツァイスの半導体部門責任者、フランク・ロームンド氏は、本社と新工場の建設を進めており、これらが長期的な能力拡大の本命だと述べた。この発言は、AIサプライチェーンのボトルネックを巡る投資家の最大の懸念に応えるものだ。ツァイスの部品はすでに世界のチップの約80％の生産に関わっている。ASMLは最近、2026年の年間売上高見通しを493億ドルから516億ドルに引き上げ、最大顧客のTSMCはAI需要に牽引され過去最高益を報告した。ロームンド氏はまた、ASMLとツァイスは2040年頃までのロードマップを共有していると述べたが、いずれ何らかの調整局面が訪れる可能性が高いと警告した。

ASMLホールディングの株価は火曜日、台湾積体電路製造が7月の好調な売上高を発表したことを受けて、一時5％上昇した。ASMLの大口顧客の一つであるTSMCは、純売上高が4675億8000万台湾ドルとなり、前年同月比44.7％増、前月比5.6％増となった。これにより、ウォール街の四半期コンセンサスである1兆4500億台湾ドルを上回るペースで推移している。TSMCのチップに対する旺盛な需要は、通常、ASMLがほぼ独占状態にある極端紫外線リソグラフィー装置の販売増加につながる。今回の株価上昇は、ASMLが市場予想を上回る第2四半期決算を発表した後に起きた。クリストフ・フーケ最高経営責任者は、AI関連投資の継続が要因だと述べていた。

潔美科技は再編草案を開示し、株式発行方式で長沙埃福思科技の全株式を取得する計画を明らかにした。取引価格は9.15億元で、評価増加率は506.95%に達する。対象会社の中核製品はイオンビーム研磨機と磁気流動研磨機で、露光装置の中核光学部品の加工製造に不可欠な設備である。2025年の売上高は1.38億元、純利益は5837.54万元、総合粗利益率は65%を超える。業績保証者は2026年から2028年までの純利益合計が2.21億元を下回らないことを約束している。このニュースを受け、潔美科技の株価は8月11日にストップ高となり、81.32元で引けた。

ASMLホールディングは、2026年の売上高見通しを430億ユーロから450億ユーロの範囲に引き上げた。中間値は従来のレンジから約16％の成長を示唆する。このリソグラフィー大手は、第2四半期の売上高93億3000万ユーロ、純利益29億2000万ユーロを発表した。ASMLは2027年と2028年の両方で年間EUV生産能力を約30％増強する計画で、2027年までの追加EUV生産能力の大部分はすでに予約済みだ。この強気のシグナルは、TSMCの7月の売上高が前年同月比44.7％増の4675億8000万台湾ドルに急増したことでさらに裏付けられた。ASMLの米国上場株は月曜朝に約1.7％上昇した。