Caterpillar Inc

ラックストーンは2026年9月中旬、キャタピラーとの協業を拡大し、バージニア州のさらに2つの採石場に自動運搬技術を導入すると発表した。すでにキャタピラーの自動運転トラックが報告された負傷者なしで35億トン以上を運搬した現場での取り組みを土台とするものである。今回の拡大には、キャタピラーの自動運搬技術をキャタピラー775トラックに初めて導入することが含まれ、同社は自動化と労働力の技能開発を組み合わせて、採石場の安全性と生産性の課題に対応しようとしている。この動きは、自動化とAIへのキャタピラーの幅広い取り組みを強化するもので、アナリストはこれを質の高い経常収益の拡大につながると見ている。また、記録的な受注残とデジタル・自動化への大規模投資を強調した8月の更新に続くものである。キャタピラーの見通しでは、2029年までに売上高945億ドル、利益174億ドルを計画しており、公正価値970.37ドルは20%の上昇余地を示唆している。一方、最も楽観的なアナリストの中には、2029年までに売上高が1122億ドル超、利益が207億ドル近くに達するとすでに想定している者もいる。投資家は、関税の上昇と価格圧力と、デジタルおよびサービス収入が拡大できるペースとを依然として比較検討している。

キャタピラーは、ラックストーンとの自律走行運搬の提携を米国内の追加の採石場に拡大した。これは、採石場向けに特別に構成されたキャタピラー775トラックでの自律走行運搬の初の使用例となる。両社は、これらの採石場全体で自動化をより広く活用することで、安全性、生産の一貫性、人材育成の向上を目指している。報告されている市場価値が約3602億ドルに上る機械の大手であるキャタピラーは、採石場で自律走行運搬システムを直接使用できる大規模な建設・鉱山機械を製造している。同社の見解では、重機は単なる鉄から技術とサービスへと移行しており、自律性と電動化が複数年にわたる需要と収益性を支え、キャタピラー775の車両に自律性を導入することで、単にトラックを多く販売するだけでなく、キャタピラーのサービスとソフトウェアの基盤を深めることができるとしている。コマツやボルボを含む競合他社もそのサービスとソフトウェアの領域を狙っている一方、アナリストは関税圧力、価格競争、高い資本集約度を弱点として指摘しており、顧客が自律性の導入に躊躇すれば、収益の変動が増幅される可能性がある。

キャタピラーはザックス・ドットコムで投資家の検索関心を大きく集めており、この建設機械メーカーは業績予想の上方修正を受けてザックス・ランク2（買い）を維持している。キャタピラーの今四半期の1株当たり利益は6.95ドルと予想され、前年同期比40.4％増となる見通しで、ザックスのコンセンサス予想は過去30日間で0.3％上昇した。今会計年度のコンセンサス利益予想は27.37ドルで、前年比43.6％増を示し、過去30日間で1.5％変化した。来会計年度のコンセンサス予想は32.99ドルで、20.5％の変化を示し、過去1カ月間で1.1％変化している。売上高面では、今四半期のコンセンサス売上高予想は201億9000万ドルで、前年同期比14.5％増を示し、今会計年度と来会計年度の予想はそれぞれ793億7000万ドルと879億8000万ドルで、17.4％増と10.9％増を示している。直近報告四半期のキャタピラーの売上高は205億4000万ドルで前年同期比24％増、1株当たり利益は8.17ドルと前年同期の4.72ドルを上回った。売上高はザックスのコンセンサス予想193億1000万ドルを6.37％上回り、1株当たり利益は30.72％のサプライズとなった。同社は過去4四半期すべてでコンセンサスの1株当たり利益と売上高予想を上回っている。キャタピラーはザックスのバリュー・スタイル・スコアでD評価となっており、同業他社と比べて割高な水準で取引されていることを示している。

キャタピラーは過去最大の四半期を報告した。2026年第2四半期の売上高は205億4000万ドルで、同社が単一四半期で200億ドルを超えたのは初めてとなる。1株当たり利益は8.17ドルで、市場予想の6.1974ドルを上回った。営業利益率は20.9%に拡大し、純利益は前年同期比64.89%増加した。一方、受注残は前四半期比90億ドル増の720億ドルとなり、前年同期比で約92%増加した。パワー・アンド・エナジー部門の一部顧客は2030年まで先の注文を入れている。データセンター需要を背景に発電製品ラインは今四半期に72%成長し、キャタピラーは約1.5ギガワットの10メガワットガスレシプロエンジン能力を復活させ、第4四半期に初出荷する予定だ。ジョー・クリード最高経営責任者によると、現時点で誰も減速しておらず、顧客は生産可能ならさらに多くのユニットを求めているという。弱気材料としては、キャタピラーは2026年通年の関税コストを22億ドルと見込んでおり、資源産業部門の利益は関税に起因する製造圧力により第1四半期に39%減少したが、3億9200万ドルのIEEPA関税還付はすでに第2四半期に反映された。同業他社では、カミンズの2026年第2四半期パワーシステムズ売上高は19%増の22億6000万ドルとなり、イートンの第2四半期売上高は21.39%増加し、電気部門の受注はオーガニックで41%増加した。

キャタピラーの2026年第2四半期決算によると、発電部門のバックログは前年同期比92%増の720億ドル超となり、AIとデータセンター需要が牽引した。大型発電機セットとタービンは72%増加し、現在の同社の主な制約は需要ではなく生産能力となっている。バックログの約59%は今後1年以内に納入予定で、注文は2030年まで延びており、キャタピラーは従来の建設サイクルから切り離されている。需要に応えるため、キャタピラーは10メガワットのガスエンジンプラットフォームを再稼働させ、約1.5ギガワットの生産能力を追加する計画で、年内に納入を開始する予定だ。同社の株価は過去12か月で90%以上上昇し、1株あたり約815ドルで取引されている。

キャタピラー社は、FieldAIとの協業を通じてAI駆動の産業オペレーションへの取り組みを加速させています。この提携は、ロボティクスとデジタル技術で建設、鉱業、製造業を変革することを目指しています。パートナーシップは物理AIに焦点を当てており、機械が実世界の環境を解釈して自律点検、状況認識の向上、運用最適化を実現できるようにします。また、NVIDIAのアクセラレーテッドコンピューティングとOmniverseを活用してデジタルツインを開発します。これはキャタピラーの既存の自律鉱業事業に基づくものであり、競合のコマツもAIM Intelligent Machinesと協力して自律型ブルドーザーや油圧ショベルで同様の道を進んでいます。キャタピラーの株価は過去1年間で90.9%上昇し、業界平均の75.3%の成長を上回っています。Zacksコンセンサス予想では、2026年の利益成長率は43.5%、2027年は20.2%と見込まれています。

ジム・クレイマー氏はマッドマネーで、AIへのエクスポージャーが一見分散されたポートフォリオでさえもより集中化させていると警告し、キャタピラーをデータセンター株に再分類しました。これは、パワー・ジェネレーション部門の売上高が29%急増し、株価が過去1年で90%上昇したことを受けたものです。同氏は、エクスポージャーのバランスを取るためにTJXとウェルズ・ファーゴを代替銘柄として提案し、真の分散にはセクターのラベルだけでなく、エンドマーケットのドライバーを分離することが必要だと指摘しました。キャタピラーは2026年第2四半期に初の200億ドル売上高四半期を報告し、売上高は205億4000万ドル（前年比23.98%増）、調整後EPSは8.17ドル（予想は6.20ドル）でした。同社の受注残は四半期で90億ドル増の720億ドルとなり、一部の注文は2030年までに発注されています。クレイマー氏の指摘は他の銘柄にも及びます。ジェネラックのデータセンター受注残は16億ドルに達し、シスコは2026年度第4四半期にハイパースケーラー向けAIインフラ受注を40億ドル獲得しました。また、マイクロンは年初来227.94%上昇し、2026年度第3四半期の売上高は415億ドルを報告しました。要点は、キャタピラーのデータセンター・エクスポージャーが既存のAI投資を相殺するのではなく強化する可能性があるため、TJXのような銘柄を追加することで、テクノロジー保有を放棄せずに集中度を下げられるということです。

キャタピラー社は、AIデータセンター向け発電設備の需要急増により、初の200億ドル売上高四半期を報告しました。同社の電力・エネルギー部門は、従来の建設部門とほぼ同等の収益を上げました。第2四半期、電力・エネルギー部門は82億ドル超の売上高を記録し、前年同期比17%増となり、営業利益は20億ドルを超え、建設部門の利益を上回りました。総売上高および収益は205億ドルに達し、前年の166億ドルから24%増加しました。1株当たり利益は7.77ドル、調整後営業利益率は21.9%に拡大しました。6月末時点の受注残高は720億ドルで、前年同期比92%増となりました。キャタピラーはまた、アーカンソー州での workforce コミットメントとして最大300万ドルを発表しました。これは、5年間で1億ドルの「Building the Future Workforce Initiative」の下での5回目の配分です。しかし、同社株の予想PERは30倍を超え、マイクロソフト、アルファベット、エヌビディアよりも割高となっており、AIインフラ投資が減速した場合の失望の余地はほとんどありません。

キャタピラーは、産業・建設事業全体に新しいAIツールを展開しており、技術者や機器オペレーター向けのCat AIアシスタントを含み、AI・ロボット導入に焦点を当てた従業員訓練に1億ドルを拠出することを約束した。時価総額3679億ドルの機械メーカーである同社は、クラウド・AIインフラ向けデータセンター拡張に伴う発電機器への継続的な需要にも応える態勢にある。今回のAI推進は、ソフトウェア、サービス、データ駆動型サポートへの傾斜を強めることを示しており、高利益率のアフターマーケット事業を強化し、機器販売を長期的なサービス関係に結び付ける可能性がある。投資家は、今後の四半期決算でAI関連の受注やサービス収益に関する開示に注目し、戦略の成功を評価すべきだ。

キャタピラーは、鉱山作業の自動化で数十年にわたって培った経験を活用し、建設現場などより動的な環境にもAIを展開していると、CTOのジェイミー・ミナート氏は述べている。同社の自律型製品には、運搬トラック、掘削、地下積込機、ブルドーザー、遠隔操作機器に加え、ソフトウェアのコマンドセンターや車両管理システムが含まれる。現在、キャタピラーはAIをより広範に適用しており、その一例としてCat AIアシスタントがある。これは、現場の技術者が音声コマンドで修理手順やトラブルシューティングを行えるようにするもので、160万台の接続された資産と16ペタバイト以上の構造化データを活用している。同社はまた、製造やソフトウェア開発におけるデジタルツインにもAIを使用しており、今後5年間で1億ドルを投じて11万8000人の従業員にAI、自律性、ロボット工学のトレーニングを実施する計画だ。この取り組みは、キャタピラーの四半期売上高が第2四半期に過去最高の205億ドルに達し、電力生成部門の売上が72%増の31億ドルとなったことを受けて行われている。これはデータセンター機器の需要によるものだ。

シェブロンの第2四半期決算は予想を上回ったが、より大きなニュースは、テキサス州のAI向けデータセンター向けに天然ガス発電施設を建設するというマイクロソフトとの20年間の電力購入契約である。この契約は、プロジェクト・キルビーの一環であり、シェブロンの子会社であるエナジー・フォージ・ワン、エンジンNo.1、マイクロソフトが関与し、約2.67ギガワットのオンサイト電力を開発することを目指しており、その大部分はGEバーノバのタービンから、追加容量はキャタピラー子会社のソーラータービンズから供給される。シェブロンはパーミアン盆地の生産から天然ガスを供給し、長期的な運用を管理することで、テイク・オア・ペイ契約により安定した収益を確保し、マイクロソフトは数十年分のエネルギーを確保する。この動きはシェブロンの収益源を多様化し、AI主導のエネルギー需要から利益を得る立場を強化する。

ケビン・ワーシュ新FRB議長は、ジャクソンホールでの初の講演で、インフレが労働者の高賃金に起因するというフィリップス曲線のドグマを否定し、代わりに財政赤字と貨幣創造を非難した。この再構成は、成長株、景気循環株、銀行にとって重要であり、雇用の加速時にFRBが利上げを行うインセンティブを減らす。エヌビディアは前年比2倍以上の960億ドルの収益を報告し、キャタピラーは初の200億ドル四半期を記録した。両社は、投資サイクルを過熱ではなく生産的と見なすFRBの恩恵を受けている。JPモルガンは23%のROTCEを報告し、反応が鈍いFRBは9月16日の決定を前に銀行株主の金利変動を抑える可能性がある。市場は8月28日時点で9月会合での利上げ確率を約55%から60%と織り込んでいた。

キャタピラー社は、第2四半期の建設産業部門の売上高が前年同期比34.8%増の83億5000万ドルとなったと発表した。第1四半期は38%増の71億6000万ドルだった。この部門は2025年に約251億ドルの売上を計上し、総売上高の約37%を占めていたが、現在は同社全体の約41%を占めている。成長は、販売数量の増加による17億5000万ドルと、好調な価格実現による3億900万ドルの恩恵によるものだ。キャタピラーは、2024年から2034年にかけて世界の建設支出が25%以上成長するとの見通しを背景に、2030年までに建設産業部門のエンドユーザー向け売上を2024年比で1.25倍に引き上げることを目指している。同社はレンタル、デジタル、テクノロジーを活用したサービスを拡大し、自動運転機器やAIを活用した現場ソリューションに投資している。キャタピラーの株価は過去1年で91.3%上昇しており、ザックス・コンセンサス・エスティメートでは2026年の利益成長率は42.4%、2027年は20.6%と予想されている。

キャタピラー社は2026年に配当成長の実績を強化し、6月に四半期配当を8％増の1株当たり1.63ドルに引き上げました。これにより年間配当は1株当たり6.52ドルとなり、32年連続の増配となります。この増配は、より強力なキャッシュ創出に支えられており、第2四半期の企業営業キャッシュフローは44億ドル、MP&Eフリーキャッシュフローは過去最高の51億ドルに達しました。また、経営陣は通年のMP&Eフリーキャッシュフローが目標レンジ60億ドルから150億ドルの上半分に達する見込みとしています。しかし、8月21日の株価827.90ドルに基づく予想利回りはわずか約0.79％であり、現在の収入よりも配当成長に魅力があります。同社は2026年上半期に65億2200万ドルを自社株買いに費やし、配当は13億9900万ドルでした。これは、資本還元戦略の組み合わせを示しています。配当は十分に支えられているように見えますが、低い初期利回りと事業の循環性は、現在の株価が十分な上昇余地を提供しているかどうかに疑問を投げかけています。

先月、米国の製造業は2022年以来の最高水準に達しました。主にAIデータセンターからの需要に牽引され、キャタピラー、カミンズ、フォードなどの産業大手がこの機会を捉えるために事業を転換しています。キャタピラーの発電機は最も収益性の高いセグメントとなり、同社はインディアナ州の工場で発電機生産を拡大するために7億2500万ドルを投資し、カンザス州の工場をタービンエンジン生産に転換し、10メガワットの発電機の生産を再開しています。カミンズは、昨年完了した2億ドルの拡張に加えて、発電機生産を拡大するために4億5000万ドルを投資しており、データセンター関連の売上は2030年までに80%増の90億ドルになると見込んでいます。フォードもAIデータセンター関連の機会に軸足を移す製造業者の一つとして挙げられましたが、具体的な投資額は明らかにされていません。キャタピラーとカミンズは現在、これまで以上に単一の急成長市場へのエクスポージャーを高めており、AIインフラ投資の減速があれば、両社の発電機セグメントに打撃を与えるでしょう。

キャタピラーの受注残は、2025年8月から2026年8月にかけて株価が96%急騰する前に、記録的な水準に達していた。2025年度第1四半期、経営陣は四半期として過去最高のオーガニック受注残の伸びを報告し、50億ドルの増加で総額は350億ドルに達し、翌四半期には新たな記録となる375億ドルにまで上昇した。同社はこの成長の要因として、クラウドコンピューティングと生成AIに関連するデータセンター拡大を支えるエネルギー需要の高まりを挙げた。直近12カ月の売上高は4.9%減少し、関税の逆風が業績見通しに影を落とす中でも、受注残は将来の売上高が前例のない水準で積み上がっていることを示していた。

キャタピラーは2026年第2四半期の調整後営業利益率が前年同期比で大幅に改善し、約430ベーシスポイント拡大して21.9%となったと発表した。これは2024年第2四半期以来の改善となる。売上原価が18%増加し、販売費および一般管理費と研究開発費も増加したにもかかわらず、販売数量の増加と有利な価格設定がコスト圧力を上回り、さらにIEEPA関税の回収見込み額3億9200万ドルが寄与した。経営陣は2026年通期の関税コストを約22億ドルと見込んでおり、下半期の追加IEEPA関税回収は含めていない。また、2026年の見通しを従来の低二桁成長から中高十数パーセントの売上成長に引き上げた。ザックス・コンセンサス予想では2026年の売上高は約788億ドルとされ、調整後営業利益率はキャタピラーの目標レンジ18～22%の下限近くとなり、2025年の17.2%から上昇する見込みだ。同業他社では、テレックスが営業利益率を10.9%にわずかに低下させ、コマツは4～6月期に14.5%を報告しており、いずれも関税の逆風を挙げている。

天然ガス発電用タービンの価格は、AIデータセンターからの需要急増に後押しされ、来年末までにほぼ3倍に上昇する見通しだ。ウッド・マッケンジーは、ガスタービンのキロワット当たりコストが2019年比で195%高くなる可能性があると予測している。GEベルノバの電力部門は第2四半期に受注が前年同期比134%増加し、受注残高は130億ドル増の1760億ドルに達した。シーメンス・エナジーは売上高が18.5%増加し、直近四半期に15ギガワットの新規ガスタービン受注を獲得、受注残高は69ギガワットに拡大した。三菱重工業は売上高が13.3%増加し、キャタピラーとウッドワードもこの流れの恩恵を受けている。

キャタピラーとカミンズは、データセンター向け発電需要の急増と北米の建設活動の好調を背景に、いずれも過去最高の四半期決算を発表した。キャタピラーの2026年第2四半期の売上高は前年同期比24％増の205億ドル、調整後1株当たり利益は8.17ドルとなり、アナリスト平均の6.20ドルを大きく上回った。通期の売上高成長率見通しは、従来の10％台前半から10％台半ばから後半に引き上げた。カミンズは過去最高の売上高95億ドル、GAAP基準の純利益9億3200万ドル、希薄化後1株当たり利益6.73ドルを計上し、2026年の売上高成長率予想を8～11％から10～13％に、通期EBITDAマージン見通しを17.75～18.5％から18.0～18.5％に引き上げた。キャタピラーはまた、通期の関税コスト見通しを約22億ドルに引き下げ、国際緊急経済権限法に基づき3億9200万ドルの関税回収を確保した。記事では、キャタピラーの予想PERが26.07倍であるのに対し、カミンズは18.50倍であり、新規投資家にとってカミンズの方がリスク調整後リターンで優れている可能性があると指摘している。

パランティア・テクノロジーズが発表した第2四半期決算は市場予想を上回り、通期見通しも引き上げたことで、株価は寄り付きで26％上昇した。売上高は前年同期比93％増、米国商業部門の売上高は150％増となり、キャッシュフロー利益率は51％に達した。アレックス・カープCEOは株主向け書簡で、オープンAIとアンスロピックを厳しく批判し、パランティアのモデル非依存型アプローチが顧客のデータを競合他社の構築に使われることから守ると主張した。また、AI関連インフラ需要に支えられ市場予想を上回る好決算となったキャタピラーや、ユーザー数は堅調に伸びたものの売上高と利益が予想を下回ったスポティファイのまちまちな決算についても取り上げられた。

キャタピラーは2026年第2四半期の売上高が205億ドルとなり、前年同期比24％増、四半期として初めて200億ドルを突破したと発表した。調整後1株当たり利益は73％増の8.17ドル、受注残は前期比90億ドル増の過去最高720億ドルに達した。同社は2026年通期の売上高成長率見通しを10％台半ばから後半に引き上げ、主要3部門すべてで堅調な需要があると説明。一時的な関税回収を除く調整後営業利益率は目標レンジの下限近くを見込む。また、機械・エネルギー・運輸部門の通期フリーキャッシュフロー見通しを、年間目標レンジ60億～150億ドルの上半分に引き上げた。

キャタピラーが発表した2026年第2四半期の売上高は約205億ドルで、前年同期比24％増となり、同社史上初めて200億ドルを突破しました。受注残高は92％急増し、過去最高の720億ドルに達しています。調整後営業利益率は前年同期の17.4％から21.9％に拡大し、営業キャッシュフローは94％増の約57億ドルとなりました。同社は2026年通期の売上高成長率見通しを、従来の10％台前半から10％台半ばから後半に引き上げました。主要3セグメントすべてで健全な需要が見られるとしています。また、受注残高の59％は今後12カ月以内に納入される見込みです。この決算を受けて、アナリストは2026年と2027年の利益予想を上方修正し、ザックス・コンセンサス予想では2026年に38％、2027年に21.8％の増益を見込んでいます。同銘柄は現在、ザックスランク1、すなわち「強い買い」の評価を受けています。

S&P500構成企業のうち、第2四半期決算を発表した440社超の約86％がアナリスト予想を上回り、株価指数を最高値に押し上げるとともに、記録的な上昇が少数の人工知能関連企業に過度に依存しているとの懸念を和らげた。同指数は7四半期連続の二桁増益に向かっており、ブレンド利益は約50％増と、景気刺激策による回復がけん引した2021年以来の強い伸びとなっている。エネルギーセクターの利益はイラン戦争に関連した原油高を背景に147％超増加し、コミュニケーション・サービスは約117％増、一般消費財は92％増、テクノロジーは70％増となった。パランティア・テクノロジーズ、キャタピラー、ウォルト・ディズニーの好決算を受け、主要指数は4月以来の大幅な週間上昇を記録。AI投資は引き続き各セクターの業績を押し上げ、アマゾンはクラウドコンピューティング売上高の加速を受けて1日で株価が15％急騰し、マイクロソフトは時価総額で過去最高の4500億ドルを積み増した。もっとも、利益成長には偏りが残り、アルファベットとアマゾンの2社で7月以降のS&P500ブレンド利益増加分の約71％を占めており、この2社を除くと成長率は約50％から32％に低下する。バリュエーションも高止まりしており、S&P500の株価収益率は実績ベースで約28倍と、10年平均の22.5倍を上回っている。

キャタピラーは四半期売上高が200億ドルを超える過去最高を記録し、1株当たり利益は73%増加した。一方、3億9200万ドルのIEEPA関税還付により調整後営業利益率は21.9%に上昇した。この一時的な還付と、従来の7億ドルから約4億ドルに低下した継続的な関税コストが相まって、利益率を430ベーシスポイント押し上げ、通年の利益率見通しを目標レンジの中間付近に引き上げた。受注残高は前年同期比92%増の720億ドルに膨らみ、データセンター需要を背景に電力・エネルギー部門のユーザー向け売上高は33%急増、ガスエンジンのリードタイムは2028年後半まで延びている。オッペンハイマーは全セグメントの加速を理由に目標株価を1105ドルから1118ドルに引き上げ、アナリストの平均目標株価は1013ドルとなっている。キャタピラーは通年の売上高見通しを10%台半ばから後半の成長に上方修正し、フリーキャッシュフローは60億ドルから150億ドルのレンジの上半分を見込んでいる。

キャタピラーは、四半期売上高が過去最高の205億4000万ドル、調整後1株当たり利益が8.17ドルとなり、ウォール街の予想を大きく上回った。人工知能ブームがデータセンター建設における重機需要を押し上げているためだ。この決算を受けて株価は約10％上昇し、AIインフラ投資が半導体メーカーを超えて産業機械企業にまで広がっていることを浮き彫りにした。ジョー・クリード最高経営責任者は、主要3部門すべてで受注率が高く、受注残が拡大していると述べ、データセンタープロジェクトが重要な成長ドライバーになりつつあると指摘した。今回の利益上振れは、AIデータセンターの建設には大規模な土木工事、電力システム、重機が必要であり、テクノロジー大手が設備増強に数十億ドルを投じる中で、キャタピラーのような企業が恩恵を受けることを示している。

キャタピラー、マーキュリー・ジェネラル、ゼブラ・テクノロジーズの3社は、いずれも第2四半期に際立った業績を上げ、ウォール街の予想を大きく上回りました。キャタピラーは調整後1株当たり利益が8.17ドル、売上高が205億4000万ドルとなり、コンセンサス予想を約31%上回り、前年同期比で24%の増収となりました。また、通期の売上高見通しを上方修正し、受注残高が過去最高の720億ドルに達したと発表しました。マーキュリー・ジェネラルは1株当たり利益が3.52ドルで、予想を95%上回り、売上高は14%増の16億7000万ドルとなりました。これは引受業務の強化と投資収益の増加によるものです。ゼブラ・テクノロジーズは1株当たり利益が6.35ドルで、予想を46%上回り、売上高は15億5000万ドルでした。さらに、通期の売上高成長率見通しを14%から16%に、調整後EPSを20.75ドルから21.25ドルに大幅に引き上げました。

米国株式市場は2026年8月4日、急騰して取引を終え、ダウ工業株30種平均とS&P500種株価指数はともに史上最高値で引けた。主な押し上げ要因は、キャタピラーやパランティア・テクノロジーズなど人工知能関連企業の好調な決算で、需要懸念が和らいだ。ダウ平均は前日比907.47ポイント（1.71％）高の54,085.88、S&P500は136.02ポイント（1.79％）高の7,736.52、ナスダック総合指数は671.10ポイント（2.59％）高の26,584.99で終了した。パランティア・テクノロジーズは29.5％急騰し、2024年2月以来の大きな日中上昇率となった。同社が通期の売上高見通しを上方修正したことが好感された。キャタピラーも5.6％上昇。AI技術を支えるデータセンター拡大に伴い、発電用機械や建設機械の需要が高まっていることを背景に、通期の売上高成長見通しを引き上げた。キャタピラーはダウ平均への寄与度が最も大きく、指数を約280ポイント押し上げた。原油価格が約5％下落したことも追い風となった。カタール当局者が紛争の外交的解決に向けた努力が続いていると述べ、米財務長官がホルムズ海峡再開に向けたイランとの合意が2日以内に成立する可能性に言及したためだ。原油安を受け、米連邦準備制度理事会が9月会合で利上げに動くとの予想確率は前日の67.2％から56.9％に低下した。米経済指標では、6月の雇用動態調査による求人件数が735万9,000件と、市場予想の744万件を下回った。

ダウ工業株30種平均は前日比907.47ドル高の5万4085.88ドルで取引を終え、史上最高値を更新した。人工知能関連企業の好調な決算や、イラン戦争終結への期待から原油価格と債券利回りが低下したことが好感された。S&P500種株価指数は136.02ポイント高の7736.52、ナスダック総合指数は671.10ポイント高の2万6584.99で引けた。ハイテク株セクターは4.1％上昇し、パランティア・テクノロジーズが29.5％急騰してけん引した。同社の売上高が予想を上回り、2026年の売上高見通しを上方修正したことが材料視された。一方、キャタピラーは5.6％高となり、ダウ平均を最も押し上げた。AIデータセンター建設を追い風に売上高見通しを引き上げたことが買い材料となった。フィラデルフィア半導体株指数は6.6％上昇し、4日続伸となった。WTI原油先物価格は5％超下落した。カタールが米国とイランの仲介協議が継続していると確認し、米財務長官がホルムズ海峡の通航再開に向けた合意が近く成立する可能性に言及したことが背景。これを受けて米10年国債利回りは4.665％に低下し、投資家が9月の連邦準備制度理事会による利上げ確率を67.2％から56.9％に引き下げた。

4日のニューヨーク市場でダウ工業株30種とS&P総合500種がともに終値で最高値を更新した。建設機械大手キャタピラーやデータ分析企業パランティア・テクノロジーズなどの好決算に加え、米国とイランの和平合意への期待が相場を押し上げ、パランティアは29.5％急伸、キャタピラーは5.6％上昇した。為替市場では円がドルとユーロに対して下落し、対ドルで0.25％安の157.56円、対ユーロで0.33％安の181.36円となったが、先週の日米協調介入前の約40年ぶり安値163.99円からは大幅に円高水準を維持している。債券市場では米国とイランの戦闘終結への期待から原油価格が下落し、FRBの9月利上げ観測が後退したことで2年債利回りが6.22bp低下の4.194％と約2週間ぶりの低水準を付け、10年債利回りも5.72bp低下の4.627％となった。金先物は原油急落によるインフレ懸念の後退で1％上昇し、米金先物は1.5％高の4152.60ドルで清算された。米原油先物は5％超下落し、北海ブレント先物が5.3％安の79.36ドル、米WTI先物が5.7％安の75.77ドルと約3週間ぶりの安値を付けた。

S&P500種株価指数とダウ工業株30種平均は史上最高値で取引を終え、ナスダック100指数は2週間半ぶりの高値をつけました。好調なハイテク企業の決算と、米イラン合意への期待による原油価格の急落が背景です。パランティア・テクノロジーズは第2四半期の売上高が予想を上回り、通期見通しを上方修正したことで27%超急騰し、ゼブラ・テクノロジーズも決算が予想を上回り、ガイダンスを引き上げたことで21%超上昇しました。ダウ銘柄ではキャタピラーが5%超上昇し、調整後1株当たり利益が8.17ドルと、市場予想の6.17ドルを大きく上回りました。原油価格は4%超下落して3週間ぶりの安値となりました。カタールが米国とイランの間で決議案が回覧されていると発表したことで、インフレ懸念が和らぎ、10年物米国債利回りは4ベーシスポイント低下の4.64%となりました。6月の製造業受注が予想外に減少し、JOLTS求人件数も減少するなど、予想を下回る米経済指標も発表されましたが、上昇相場を止めるには至りませんでした。

ウェイフェア、キャタピラー、パランティアの株価が最新の決算報告と先行き見通しを受けて急騰した。ウェイフェアは第3四半期に高い一桁台の収益成長を見込むとのガイダンスを示し、株価が上昇した。キャタピラーは第2四半期決算がウォール街の予想を大きく上回り、データセンター向け発電機器販売への懸念が和らいだことで急騰した。パランティアは通期の収益と利益見通しを上方修正し、調整後営業利益を48億9000万ドルから49億1000万ドルと予想、商業需要を「この世のものとは思えない」と表現したことで株価が上昇した。マクドナルドも既存店売上高が市場予想をわずかに下回ったものの、調整後EPSが予想を上回り、株価は上昇した。

ダウ工業株30種平均は本日700ポイント超上昇した。米国とイランがホルムズ海峡の再開に向けた合意に近づいているとの報道を受け、原油価格が下落したことが追い風となった。タイ時間午後9時19分時点で、ダウ平均は726.32ポイント（1.37％）高の5万3904.73ポイント。北海ブレント原油先物は1バレル＝80ドルを割り込み、WTI原油先物は76ドルを下回った。スコット・ベッセント米財務長官は、交渉が本日または明日にも合意に至る可能性があると述べ、商船の航行の自由を保証した。市場は、米国債利回りの低下や、パランティアとキャタピラーの好調な決算にも支えられた。

米国株先物は火曜日、上昇して始まる見通しで、月曜日にダウ工業株30種平均が史上最高値で取引を終えた流れを引き継いだ。パランティア・テクノロジーズの株価は、データ分析会社が第2四半期決算を発表した後、時間外取引で16％超上昇し、上昇率トップとなった。ナスダック100先物は0.7％高、ダウ先物は201ポイント（0.5％）高、S&P500先物は0.2％高となった。キャタピラーの株価は、第2四半期決算がウォール街の予想を上回ったことを受けて、寄り付き前に6％上昇したとCNBCが報じた。原油価格は上昇し、WTI先物は1.8％高の1バレル＝81.82ドルで取引を終え、ブレント原油はホルムズ海峡で船舶が攻撃されたとの報道を受けて2.3％高の85.74ドルとなった。

キャタピラーが発表した第2四半期決算はアナリスト予想を上回り、株価はプレマーケット取引で5.2％上昇した。調整後1株当たり利益は8.17ドルに達し、コンセンサス予想の6.19ドルを上回った。売上高は24％増の205億ドルとなり、予想の192億4,000万ドルを超えた。ジョー・クリード会長兼CEOは、四半期の売上高と収益が200億ドルを超えたのは今回が初めてだと述べた。営業利益は50％増の43億ドルに拡大し、調整後営業利益率は前年同期の17.6％から21.9％に上昇した。建設機械部門が成長を牽引し、売上高は35％増の83億ドルとなった。これは北米での機器販売の増加によるものだ。

キャタピラーの株価は過去1カ月で16.4％下落し、8月4日火曜日に予定される第2四半期決算を前に、52週高値から22.3％安い水準にある。データセンター建設や電力需要を通じて人工知能関連取引との結びつきを強めるこの産業大手は、1株当たり利益6.25ドル、売上高193億1000万ドルと予想されている。アナリストは、アマゾンやメタ・プラットフォームズなどのハイパースケーラーが今年、データセンターに最大7000億ドルを投じる計画であり、キャタピラーのエネルギー・電力部門は昨年30％成長し、2030年までにデータセンターが米国電力の9.1％を消費する可能性があることから、主要な成長ドライバーになり得ると指摘する。今回の下落は、リスク許容度の高い投資家にとって長期的な買いの好機となる可能性があるが、短期的なAIセンチメントが決算前のリスクを高めている。