Materials & Specialty Chemicals

インテルのリップ・ブ・タンCEOは今週、メモリ価格が5倍から7倍に急騰し、一部の低価格帯のスマートフォンやノートパソコンのコストの約75%を占めるようになったと警告し、供給不足が2027年に深刻化する可能性があると caution した。タン氏は投資家に対し、業界は最先端ロジック、シリコンウェハー、メモリ、基板にわたる史上最も深刻な供給制約の一つに直面しており、これらの不足は予見可能な将来にわたって続くと述べた。インテルは生産をデータセンター向けCPUへと転換しており、2026年の設備投資額は200億ドル超を guidance し、2027年の支出は大幅に増加する見通しだ。マイクロン・テクノロジーも同じ見通しを示し、供給の逼迫は2027年以降も続くと述べ、SKハイニックスが2027年を業界史上最悪の供給年になる可能性があると指摘したことと一致している。マイクロンの1000億ドルに上るテイク・オア・ペイの残存履行義務と220億ドルの顧客預金および信用状は、以前のピークマージンを上回る下限価格を確保しており、同社の第3四半期の粗利益率は、DRAM価格の上昇が60%台前半、NAND価格が80%台半ばとなったことで84.9%に達した。

エヌビディアのジェンスン・フアンCEOは木曜日、来年のチップ販売台数が今年の2倍になるとの見通しを示し、需要はまだピークに達していないとのシグナルを投資家に送った。フアン氏はこの見通しの理由として、AI投資が業界や経済、国をまたいで広がっていることを挙げた。経営陣は、消費者心理から来年も成長がさらに倍増するとの見方が示されていると述べ、エヌビディアは2028年1月に終わる会計年度について約70%の増収を見込み、売上高は約6730億ドルに達する見通しだとした。経営陣はこの見通しを供給逼迫と位置づけ、チップを出荷する能力が引き続き成長の最大の妨げの一つとなる可能性を示唆した。フアン氏は昨年、同社が4四半期でブラックウェルGPUを約600万台出荷したと述べ、現在はルービンが製品サイクルの次の大きな柱として浮上している。

エヌビディアのジェンスン・フアン最高経営責任者（CEO）は、世界的な産業でAIの急速な普及が続く中、来年に販売するチップの総数を倍増させる見通しだと述べた。フアン氏はスコットランドでチャールズ国王3世との首脳会合の場でメディアに対し、「来年は今年の2倍のチップを販売すると予想している」と語り、AIがさまざまな産業や経済の利益に大きく貢献しているため、ほとんどすべての国の人々がAIに投資したいと考えていると付け加えた。この予測は、今後6四半期にわたって大規模な成長が続くことを示しており、2028年1月に終わる会計年度で70％の成長、約6730億ドルを見込んでいると明らかにした直後の発言となる。エヌビディアは販売するチップの総数を開示していない。最も知られている製品は、ブラックウェルやルービンといったデータセンター向けの画像処理装置（GPU）で、昨秋にフアン氏はエヌビディアが4四半期で600万個のブラックウェルGPUを出荷したと述べていた。今回の首脳会合にはグーグル・ディープマインド、オープンAI、アンソロピックの代表も参加しており、フアン氏はAIの安全性について協議するため英国を訪れていた。同氏は、製品が安全でない場合にはそれを差し控え、エンジニアリングの段階にとどめておくべきだと述べた。

エア・プロダクツは2026年9月中旬、大手半導体メーカーと長期契約を締結したと発表した。同社はアリゾナ州に約2億5000万ドルを投資し、顧客の米国における製造・先端パッケージング施設の拡張に向けて高純度ガス供給インフラを建設・所有・運営する。アリゾナのプロジェクトは同社にとって最近の半導体製造向け供給案件としては2件目であり、韓国・平沢の大型半導体ガス供給プロジェクトと合わせ、発表済みの半導体投資総額は9億ドル超に達する。エア・プロダクツの経営計画では、2029年までに売上高160億ドル、利益39億ドルを見込んでおり、年間8.4%の売上成長と、現在のマイナス4730万ドルから約39億ドルの利益増加が必要となる。シンプリー・ウォール・ストのコミュニティの3名は現在、エア・プロダクツの適正価値を342ドルから360ドルという狭い範囲に置いており、予想適正価値342.42ドルは現在の株価に対して20%の上昇余地を示唆している。

中国は、電子・情報技術関連産業の生産開発に関する新たな5カ年計画を公表し、2030年までに売上高を30兆元超、すなわち4兆5000億ドル超に引き上げる目標を掲げた。この計画は工業情報化省と国家発展改革委員会が共同で策定したもので、2026年から2030年までの戦略的枠組みを対象としている。人工知能から先端コンピューティングに至るまで、戦略的に重要な新興技術で世界のリーダーとなるため、サプライチェーンの自給自足を目指す中国政府の取り組みを反映したものだ。世界的な競争が続く中での計画となる。売上高目標に加え、中国は2030年までに同産業の研究開発投資を3.5%に引き上げることも目標としている。17の任務を設定し、電子部品・材料、専用の製造・計測装置、フォトニクス、先端コンピューティング、民生用電子機器、パワーエレクトロニクス、測位・時刻情報技術、AI向けチップと端末機器、産業用電子機器まで、9つの重要産業グループを網羅している。計画はまた、集積回路産業のサプライチェーンにおける技術開発を推進し、先端電子材料やスマートセンサーの高度化を図る。コンピューティングとメモリーの分野では、中国は高帯域幅フラッシュメモリーと、強誘電体RAM、抵抗変化型RAM、磁気抵抗RAMといった新型ストレージ製品を併せて開発する。数十万枚の演算カードを搭載したAIクラスターを支える超大規模なインテリジェントコンピューティング基盤の構築を目指すとともに、宇宙でのコンピューティング技術の応用を加速させる。この産業別計画の発表は、工業情報化省が9月7日に第15次情報通信産業発展5カ年計画を公表したことに続くものだ。

新報国マテリアルが一時ストップ高となった。同社は国際会議「SPIE Photomask Technology + EUVL 2026」において最新の研究成果を発表したとリリースした。4年連続での論文発表となるが、今回は光学機器の潜在的課題である「磁場環境下での変形」を克服する「ステンレスインバー IC-DX」の特異な等方性を実証し、グローバルな半導体業界へ向けて同社の技術的優位性を力強くアピールしたとしている。これが物色の手掛かり材料につながっているようだ。

AXTの株価は水曜日、11.49%上昇して64.30ドルで取引を終えた。ニーダム・アンド・カンパニーが、加速するコパッケージド光学分野における半導体の恩恵銘柄5社の一つに同社を挙げたことが背景にある。2026年のセミコン・タイワンへの5日間の視察を経て、ニーダムは、コパッケージド光学が2028年以降、人工知能ネットワークのボトルネック解消に大きな役割を果たすと述べ、AXTのリン化インジウム基板がその転換の中心にあると指摘した。ニーダムは同様の恩恵銘柄としてコヒレントとルメンタム・ホールディングスも挙げ、業界全体に対する強気な見方を示した。同社は昨年7月、AXTの投資判断をホールドから買いに引き上げ、目標株価を90ドルとしていた。これは水曜日の終値から依然56%の上昇余地を示している。投資家は来週、AXTが9月21日から22日の月曜日と火曜日にモルガン・スタンレー・アジア・ベスト・コーポレート・デーに参加する際の事業アップデートに注目する。第3四半期の財務実績に関する指針や、今年残りの期間の事業・財務見通しの更新が含まれる可能性がある。第2四半期には、AXTは前年同期の767万ドルの純損失から1303万ドルの純利益に転換した。総収入はリン化インジウムの記録的な売上により、前年同期の1797万ドルから4759万ドルへと2倍以上に増加した。ヘッジファンドの保有者は第1四半期の37社から第2四半期には33社に減少したが、コミットされた資本は前四半期比34%増の4億8790万ドルとなり、3億6370万ドルから増加した。

ブロードコムは、AI半導体収入が前年比221%増の167億ドルに急増したにもかかわらず、予想PERわずか19倍で取引されている。この乖離について、24/7 Wall St.は目標株価423ドル95セントを提示し、現在の株価344ドル5セントから22.31%の上昇余地があるとして、投資機会と指摘した。この評価は、第3四半期の総収入が前年比85.5%増の295億9100万ドルに達し、非GAAPベースの1株当たり利益が3ドル32セントで市場予想を上回った決算を受けたもので、経営陣は第4四半期のAI収入を217億ドルと予想している。CEOのホック・タン氏は、第3四半期の需要はまさに熱く、同社はまだ始まったばかりだと述べ、経営陣は2027年度のAI収入を1150億ドル、2028年度を2300億ドルと目標に掲げ、グーグル、オープンAI、メタ、アンソロピックを含む6社のXPU顧客にわたる2年間で3500億ドルの出荷パイプラインを有している。ブロードコムの予想PER19倍は、エヌビディアの24倍、AMDの33倍、マーベルの56倍と比較して割安に見えるが、AI収入の加速はこれらの競合より速い。ウォール街のコンセンサス目標株価は531ドル85セントで、37の買い評価と8の強い買い評価がある。最大の懸念は実行リスクで、タン氏は能力展開における土地、電力、シェルの制約や、HBMメモリ、基板、最先端ウエハーの潜在的なボトルネックを指摘した。弱気シナリオでも374ドル92セントで、現在の株価を上回っている。

日本のJSR、東京応化工業、信越化学工業などが、2026年10月1日から全世界の顧客向けフォトレジストの新価格を全体で15%引き上げると発表した。うち高級ArFシリーズの長期契約価格は16%から22%の値上げ、HBM専用液浸ArFは最大24%の値上げ、スポットの小口注文は32%から38%の上昇、KrFシリーズの一般銘柄は9%から14%の値上げ、3D NAND厚膜専用KrFは18%から20%の上昇となる。この値上げ報道を受けて、電子化学品セクターは終日堅調に推移し、西陇科学は昼の寄り付き後に出来高を伴ってストップ高となり、株価は2か月ぶりの高値を付けた。15分足らずで売買代金は前日終日分を上回った。海星股份は大引けにかけて出来高を伴い急伸し、広信材料や中石科技なども取引時間中に急騰する動きを見せた。同じく値上げ報道を受けて、ガラス繊維セクター指数はここ7営業日連続で上昇し、宏和科技は7日続伸、中国巨石、国際復材、中材科技などはいずれも5日続伸となった。卓創資訊の最新データによると、9月15日時点で7628電子クロスの出荷価格は1メートル当たり約11.5元から12.1元となり、前月比10%から20%上昇し、年初来の上昇率は最大162%に達した。

園林股份は株式発行と現金支払いにより杭州華瀾微電子股份有限公司の支配権を取得することを計画しており、重大な資産再編に該当する見込みで、同社株式は売買停止となっている。寧徳時代は自社A株60万4300株を初めて買い戻し、取引額は約2億元。浪潮信息は特定対象者向け増資で最大90億元を調達し、AIインフラなどのプロジェクトに投じる計画。陽光電源は太陽光発電用インバーター、蓄電用電力変換装置、蓄電システムを5％から15％値上げし、三安光電は一部のLEDチップ、高周波チップ、パワーエレクトロニクスチップ、光技術チップの価格を引き上げる。中巨芯の持分法適用会社は11億元を投じて高純度石英材料プロジェクトを建設する計画で、龍版伝媒は売買停止に伴う調査を完了し、9月14日の寄り付きから取引を再開する。

AXT, Inc.は、AIデータセンターの旺盛な需要を活かすため、インジウムリン（InP）の積極的な能力拡張を支援する財務力を有しています。AXTは第2四半期末時点で、現金、現金同等物および投資を7億4880万ドル保有しており、前期比で6億2560万ドル増加しました。これは主に4月の二次公募によるもので、約6億3200万ドル（費用控除前）を調達しました。この流動性の強化により、製造拠点を拡大する財務的柔軟性が得られました。そのタイミングは、InPの需要が供給を上回り続けているため、好都合です。AXTは2026年にInP能力を2倍にすることを約束しており、予定より前倒しで進めており、2027年にはさらなる拡張を計画しています。InPの受注残高は1億ドルを超え、将来の需要に対する可視性を提供しています。顧客からのコミットメントも見通しを強化しており、Casela、Coherent、Lumentumとの長期契約が含まれ、Lumentumは2031年までのInP能力を確保しています。AXTの第2四半期の売上高は過去最高の4760万ドルに達し、GAAPベースの粗利益率は44.9%に上昇しました。Zacksコンセンサス予想では、2026年と2027年の売上高成長率はそれぞれ146.4%と108.4%と予測されています。しかし、CoherentとLumentumが自社のInP生産を拡大し、AXTへの依存を減らす可能性があるため、競争圧力が高まっています。AXTの株価は年初来で325.4%急騰しており、Zacksランク#1（ストロングバイ）を維持しています。

アドバンスト・マイクロ・デバイセズ（AMD）の株価は、経営陣がシティのグローバルTMTカンファレンスで、データセンター事業が2027年に約700億ドルに倍増し、AI GPUが約400億ドル強、サーバーCPUが残りを占めるとの見通しを示した後、日中取引で6.35%上昇した。幹部らは、AI市場は2030年までに2兆ドルに達し、トレーニング、推論、エンタープライズコンピューティング、エージェントワークに及ぶと述べた。AMDは、AnthropicをMeta PlatformsやOpenAIと並ぶ3つのアンカー顧客として挙げ、それぞれが複数の製品世代にわたるマルチギガワット規模の展開に関連している。同社は290億ドルから300億ドルの購入コミットメントを保有しており、台湾積体電路製造（TSMC）が顧客に与えた中で最大の割り当て増加を受けたと述べた。ウェハー、HBMメモリー、先進パッケージング、基板にわたって供給は逼迫したままであり、AMDはMI450の立ち上げに伴い、第4四半期から2027年にかけて粗利益率が若干低下する可能性があると述べ、パーセンテージではなく粗利益ドルに焦点を当てている。サーバーCPUのTAMは、昨年11月に示された600億ドルの見積もりから、2030年までに2200億ドル以上に拡大した。AMDはまた、Taalasの買収を完了し、超低遅延推論のためのチップレットベースのシリコンを追加した。

中国商務省は、半導体製造工程で使用される日本産ジクロロシランについて、ダンピング（不当廉売）対抗措置を発動すると発表した。輸入業者は最大99.2%の保証金の納付が求められ、本日（9月8日）から適用される。この措置は特定の製品を対象としているものの、昨年の台湾問題に端を発する中日間の外交紛争を激化させるシグナルとなる。日本の林官房長官は、政府はこの措置を注視し、企業と連携して深刻な影響を防ぐと述べた。ジクロロシラン関連の中国企業の株価は上昇し、唐山三孚硅業の株価は上海市場でストップ高の10%上昇となった。一方、日本の信越化学工業の株価は1.5%下落したが、広報担当者は、ジクロロシランは事業全体に占める割合が小さく、この措置による収益への影響はないと述べた。中日間の外交対立は、日本の高市早苗首相が中国が武力で台湾を掌握しようとした場合に軍事介入する可能性に言及した2025年11月に始まった。今回の動きは、高市首相が今月予定されている訪米を控える中で起きた。また、習近平国家主席は9月24日にホワイトハウスでドナルド・トランプ大統領と会談する予定だ。

世界の主要な受託半導体メーカーである台湾積体電路製造（TSMC）は、供給網の強化が進んでいる。ロイター通信が木曜日に報じたところによると、ソルベイは台湾の超高純度過酸化水素の年間生産能力を、年末までに3万5000トンから7万トン以上へと倍増以上に拡大する計画だ。この電子グレードの化学品は、ウェーハの洗浄に使用され、微細な汚染物質が複雑な回路を破壊するのを防ぐ。ソルベイは台南の合弁事業を拡大しており、5年から7年以内に電子グレード過酸化水素事業を世界で3倍に拡大することを目指している。TSMCの第2四半期の業績は、売上高402億ドル、粗利益率67.7%、営業利益率60.3%を達成した。サプライヤーが深刻な需要を見込まずに能力を倍増することは稀だ。しかし、TSMCの株価は411.3263ドルで、GF値の322.57ドルを27.52%上回っており、投資家がほぼ完璧な実行をすでに期待していることを示している。

韓国産業通商資源省は4日、米企業4社が半導体、先端素材、エネルギーの各分野で総額20億ドルに上る対韓投資を決めたと発表した。投資は3日に金正官・産業通商相がワシントンで出席した式典で発表され、米産業ガス大手のエア・プロダクツが京畿道平沢市で半導体用ガスや希ガスの設備を拡張し、半導体製造装置メーカーのアクセリスはイオン注入装置の韓国での生産を拡大する。また、素材大手コーニングはディスプレーや半導体に使われる先端ガラスなどの素材に投資し、再生可能エネルギー開発会社パシフィコ・エナジーは、新たな半導体クラスターの設置が見込まれる南西部で3.2ギガワットの洋上風力発電プロジェクトを進めるという。

5Nプラス社は、フィラデルフィアで開催された初の国防産業基盤アクセラレータ・ピッチコンペティションでのプレゼンテーション後、米国国防総省から、米国の防衛用途向けガリウムヒ素コンポーネントの国内生産を確立するための730万米ドルの賞を授与されることが選ばれました。この賞は、現在、GaAs電気光学コンポーネントの認定された国内供給源が存在しないため、重要なサプライチェーンのギャップに対処するものであり、ユタ州セントジョージにある5Nプラスの施設での生産を支援します。同社は、ユタ州の事業を結晶成長およびGaAsコンパウンディング装置で拡大する計画であり、最初の顧客であるロッキード・マーチンと協力して、製品認定を完了した後、低率生産に移行します。開発された能力は、将来のGaAs基板や防衛・宇宙用途向けのその他の先進材料の生産も支援し、5Nプラスの市場を拡大する可能性があります。

ブロードコムは、第3四半期の記録的な業績を発表し、通期のAI売上高見通しを引き上げ、2026年度に580億ドル（前年比186%増、従来予想の560億ドルを上回る）と予測しました。また、2027年度にAI売上高を約1150億ドルに倍増させ、2028年度にはさらに2300億ドルに倍増させる計画を明らかにし、CEOのホック・タン氏は供給の確保と成長の見通しがあると述べました。四半期では、AI半導体売上高が前年比3倍以上に増加して167億ドルとなり、6社のXPU顧客（OpenAIの初代カスタムアクセラレータ「ハラペーニョ」の出荷を含む）に牽引されました。連結売上高は過去最高の296億ドル（前年比86%増）、非GAAPベースの1株当たり利益は3.32ドル（同96%増）となりました。第4四半期については、AI売上高を217億ドル（前年比236%増）、総売上高を348億ドルと見込んでいます。経営陣は、ウェハー、基板、HBMメモリのサプライチェーン制約が主要な制約要因であると指摘し、Anthropicが2027年に最大のXPU顧客になる見込みであると述べました。

米国戦争省は、西オーストラリア州にあるアルコア社のアルミナ精製所にガリウム工場を建設するため、1億7400万ドルの資金を供与する。ワシントンは重要鉱物の中国依存を減らす動きを進めている。ガリウムは防衛技術に使われる高性能半導体に不可欠であり、中国は世界生産の約98%を掌握し、2024年には米国への直接輸出を禁止した。アルコアは、日本の双日株式会社およびJOGMECと提携し、ワジェラップ施設の建設を開始しており、年間約100トンのガリウム生産を見込んでいる。マイケル・カデナッツィ戦争次官補は、この合意は画期的であり、防衛産業基盤への重要な供給を確保するものだと述べた。

康惠股份の完全子会社である北京康惠智創は、顧客A社と「計算力サービス契約」を締結した。契約総額は約17億2000万元（税込）、期間は5年で、計算力の引き渡しは2026年第3四半期末から2027年第1四半期末にかけて段階的に実施される。9月16日の取引公開情報によると、光迅科技は機関投資家席で2億5300万元の買い越しとなり、総出来高に占める割合は3.42％だった。洛軸股份は機関投資家席で4441万9600元の買い越しとなり、総出来高に占める割合は6.03％だった。華為技術は、昇騰の新世代スーパーノードがまもなく正式発売されると明らかにした。大規模データセンター建設、1兆パラメータ級大規模モデルの訓練、高同時実行推論のシナリオに対応する。報道によると、日本のJSR、東京応化工業、信越化学工業などは、2026年10月1日から全世界の顧客向けフォトレジストの新価格を全体で15％引き上げると発表した。このうち先端ArFシリーズの長期契約価格は16％から22％引き上げられ、HBM専用液浸ArFは最大24％引き上げられる。また、徳業股份は1億元から2億元で自社株買いを実施する予定で、買い付け価格は1株あたり133元を超えない。恒工精密は8億1000万元を上限とする転換社債を発行し、具現知能ロボットなどのプロジェクトに充てる計画だ。

BCCリサーチの新しいレポートによると、2026年に計画されているAIインフラへの投資額は約6500億ドルに上り、サーバー、半導体パッケージ、コネクタ、熱システムに使用される先進エンジニアリングプラスチックの需要が高まっています。同時に、AIはポリマーの研究開発と製造効率を変革しています。「AI Impact on Plastics in Electronics Components Market - BCC Pulse Report (AIT214A)」と題されたこのレポートは、ハイパースケールAIデータセンターの建設が需要を決定づける主要因であり、アルファベット、アマゾン、メタ・プラットフォームズ、マイクロソフトが合わせて6500億ドルの投資を計画していることを強調しています。エヌビディアの2026年第2四半期のデータセンター収入が最大752億ドルに達すると予想されることは、材料需要を牽引するコンピューティングハードウェアの展開規模を示しています。TSMCによる米国チップ施設への追加1000億ドルのコミットメントや、テキサス・インスツルメンツによる600億ドルの拡張、さらに米国政府のCHIPS法による14億ドルの支援を含む半導体の国内回帰は、超高純度エンジニアリングポリマーへの持続的な需要を支えています。また、このレポートは、AI対応の自動車電動化、工場自動化、デジタルツイン駆動の射出成形最適化が新たなプラスチック用途を生み出しており、BASF、セラニーズ、コベストロ、SABICなどが主要プレーヤーであると指摘しています。投資家にとって、AIインフラへの資本投下とエンジニアリングプラスチック需要の構造的な整合性は、複数年にわたる機会をもたらしますが、需要の変動や少数のハイパースケーラーへの支出集中などのリスクもあります。

日本の経済産業省は、2027年度予算として過去最高の7.8兆円（約490億ドル）を提案する方向で検討している。これは、半導体、人工知能（AI）、その他の戦略的産業への投資を加速するためのもので、石破茂首相の下での政府の経済成長戦略の中核をなす。この予算は、今後14年間で重要産業への官民投資総額370兆円の計画の一部である。7.8兆円のうち、経産省は「強靱で繁栄する日本投資枠組み」に6.31兆円を配分する。これには、AI・半導体・ロボット開発に2兆円、重要鉱物（レアアースを含む）の安全保障に6800億円が含まれる。また、ナフサ調達能力の強化に2200億円、防衛省と連携した防衛・民生両用技術の能力向上に1800億円を充てる。今回の予算配分は、日本が直面する地政学的・経済安全保障上の課題を反映している。具体的には、大国間の技術競争、イラン戦争による石油供給への影響、中国によるレアアースの交渉材料としての利用などである。

半導体用化学薬品のトリケミカル研究所は31日、2027年1月期の連結純利益が前年比19.1%増の65億円になるとの見通しを発表した。半導体市場の拡大を受け、従来予想の46億円から引き上げた。これはIBESがまとめたアナリスト5人のコンセンサス予想（59億円）を上回る。売上高は前年比23.5%増の295億円、営業利益は同26.2%増の74億円にそれぞれ上方修正した。

タイ政府は、AIとデータセンターの成長に対応するため、フォトニクス（光チップ）産業の育成を進めている。首相府報道官のラチャダー・タナディレーク氏は、2021年から2026年6月までに、BOI（タイ投資委員会）への投資促進申請が79件あり、総額は8,270億バーツ（約827億バーツ）を超えると明らかにした。対象には、光ファイバーケーブルの製造、光通信機器、高速光トランシーバーが含まれる。政府は、国内総投資のGDP比を現在の23〜24%から30%に引き上げ、タイ経済の成長率を3%に押し上げる目標を掲げている。国家高等教育・科学・研究・イノベーション政策委員会（NXPO）のデータによると、タイはPCB（プリント基板）とPCBA（プリント基板アセンブリ）の生産基盤を活かし、高付加価値部品の製造に発展させる可能性を有している。また、政府は5年以内に10万人以上の半導体産業人材の育成を急ぐとともに、中小企業（SMEs）がサプライチェーンに参入する機会を提供している。

中晶科技が2026年半期報告書を発表し、上半期の親会社株主に帰属する純利益は前年同期比61.5％増の4156万元、営業収入は2億6800万元で同23.3％増となった。うち第2四半期の営業収入は1億4900万元で同27.4％増、親会社帰属純利益は2771万元で同48.4％増だった。第2四半期末時点の総資産は12億9300万元と前期末比3.2％増、親会社帰属純資産は6億8300万元で2.4％増となった。同社は半導体単結晶シリコン材料およびその製品を主力とし、高端ディスクリートデバイスおよび超大規模集積回路向け単結晶シリコンウェハー事業で重要顧客の認証を取得し、量産出荷段階に入り、受注も十分にある。江蘇皋鑫の新工場は設備の据付・調整が完了し、新ラインの製品認証と生産量引き上げの段階にある。

華海誠科は2026年半期報告を発表した。上半期の営業収入は4億6900万元で、前年同期比161.8％増加した。親会社株主に帰属する純利益は3968万元で、前年同期比188.1％増加した。非経常損益を除く親会社帰属純利益は3669万元で、前年同期比188.9％増加した。営業キャッシュフロー純額は1113万元で、前年同期比507.5％増加した。1株当たり利益は0.277元だった。第2四半期の営業収入は2億4600万元で、前年同期比158.4％増加し、親会社帰属純利益は2616万元で、前年同期比298.4％増加した。第2四半期末時点の総資産は30億5200万元で、前年度末比3.4％減少した。親会社帰属純資産は22億6400万元で、前年度末比4.2％増加した。同社は、新規子会社の連結対象への追加と販売受注の増加が営業収入の伸びを押し上げたと説明した。主力製品はエポキシ封止材と電子接着剤で、半導体パッケージングや基板実装などの分野に用いられている。先進パッケージングやメモリなどの分野で段階的な進展があり、複数の高級製品が顧客側のテスト検証を完了し、量産出荷を実現している。

AI4Chip政策の具体化に加え、エヌビディアの市場予想を上回る決算がAI計算力の好調を裏付けるなか、南方基金傘下の科創チップETF南方（588890）が連動する科創チップ指数（000685）は前日4.55%高で引けた。2026年8月27日終了時点で、同ETFの回転率は4.09%、売買代金は1億5200万元だった。政策面では、北京経済技術開発区が全国初のAI4Chip特別行動計画を発表し、5大行動20項目の任務を通じて、AIによるチップ設計、EDAツール、製造工程への活用を推進する。同日、上海は第15次五カ年計画の新型工業化計画を公表し、集積回路の全サプライチェーンでの難関攻略を明確にした。産業面では、エヌビディアの第2四半期決算は売上高962億ドルで前年同期比106%増、データセンター売上高は890億ドルで同117%増となり、第3四半期の売上高見通しは1080億ドルと市場予想を上回り、世界のAI計算力需要の高まりを裏付けた。さらに、半導体材料では値上げの動きが明確で、シリコンウェハーは18%から22%の上昇、六フッ化タングステンは1トン当たり315万元を突破、ターゲット材は最大70%の上昇となっている。現在はAI計算力需要が学習側から推論側へ広がる重要な局面にあり、国産AIアクセラレータカードの出荷シェアは41%まで上昇しており、ゴールドマン・サックスは2026年に50%を超えると予測している。

新莱応材が2026年半期報告書を発表し、売上高は15億4600万元で前年同期比9.69％増、上場企業株主に帰属する純利益は9995万9700元で前年同期比7.52％減となった。報告期間中、半導体の国産代替の加速と国内ウェハー工場の増産を追い風に、同社の汎半導体全製品ラインの新規受注は好調で、下流需要は旺盛、手持ち受注も潤沢だったことから、汎半導体の売上高は5億6500万元となり、前年同期比28.12％増加した。このうち第2四半期の純利益は4700万元、第1四半期は5300万元で、これに基づき計算すると第2四半期の純利益は前期比10％減少した。

AXT, Inc.は主要顧客との供給契約を拡大しており、将来のInP出荷に関する可視性が向上し、収益成長を支える可能性があります。同社の2026年第2四半期の業績では、受注残高が1億ドルを超え、受注残高と長期供給契約の両方を通じて2027年までカバーされています。AXTとCaselaおよびCoherentとの契約は、このパイプラインをさらに強化します。Caselaは2027年のInPウェハー購入に約2540万ドルをコミットし、コミット数量の少なくとも80%が購入対象となります。一方、Coherentは6インチInPウェハーの3年間の開発・供給契約に合意し、2230万ドルの前払い金が支払われます。7月には、AXTはLumentumと長期契約を締結し、2031年12月までの年間最低InP容量コミットメントをカバーし、当初の4350万ドルの預託金と、2028年に決定される2回目の4350万ドルの預託金が設定されました。これらの契約は、顧客需要がすでにAXTの利用可能なInP容量を上回っている一方で、同社が生産を拡大し、より高付加価値の6インチ基板を開発しているため、特に重要です。Zacks Consensus Estimateによると、AXTIの収益は2026年に2億1760万ドルに達すると予測されています。供給契約の拡大は、生産能力を強化し、契約需要を実際の出荷に変換するため、収益の可視性をさらに高める可能性があります。

福晶科技は2026年上半期決算を発表し、上半期の親会社株主に帰属する純利益は1億8100万元で前年同期比41.0%増、営業収入は7億2400万元で前年同期比39.5%増となった。うち第2四半期の営業収入は3億9900万元で前年同期比42.7%増、親会社帰属純利益は1億1500万元で前年同期比47.5%増だった。第2四半期末時点の総資産は32億元で前期末比30.8%増、親会社帰属純資産は18億9700万元で前期末比7.6%増となった。同社は引き続きレーザーおよび光通信分野に注力しており、人工知能と高帯域幅データセンター建設が牽引する光通信市場の需要拡大を追い風に、レーザー部品製品で海外メーカーの独占を徐々に打破しつつある。