AI Tooling, Data & MLOps

ノキアはマイクロソフトとの提携を拡大し、通信事業者が人工知能駆動の運用を拡張できるよう支援することを目的とした、エージェント型の統合データ基盤を構築する。この合意の下、ノキア・データ・スイートはマイクロソフト・ファブリックと統合され、通信業界特有のデータ製品と、クラウド、ハイブリッド、オンプレミス環境にわたる統合分析、ガバナンス、AI機能を組み合わせる。同社はまず、この機能を自律型のVoice over New Radio保証に適用しており、AIエージェントがネットワークの異常を検知し、サービス問題を分析し、是正措置を推奨する。ノキアはエリクソンとの競争に直面している。エリクソンは無線およびコアネットワーク全体の自動化を支援するためIntelligent Automation Platformを拡張した。またシスコシステムズもネットワークポートフォリオにAIエージェントを統合している。ノキアの株価は過去1年間で123.6%急騰し、業界全体の20.6%の伸びと比較して大きく上回っている。また、株価は予想売上高倍率2.42倍で取引されており、業界全体の4.93倍と対照的である。

スノーフレークは2027年度の製品売上高見通しを60億7000万ドルに引き上げた。前年比36%増を見込むもので、従来の見通しである58億4000万ドル、伸び率31%から上方修正となる。2026年度第2四半期の製品売上高は37%増の14億9000万ドルとなり、総売上高の96%を占めた。経営陣によると、足元の加速の約半分はAI製品が寄与した。CoCoは四半期で2000件超を積み増し、アカウント数が9100件を突破。CoWorkは5800アカウントに拡大し、前期比でほぼ11%増となった。同社の2027年度第2四半期末の総顧客数は1万4554社で前年比32%増。このうち直近12カ月の製品売上高が100万ドルを超える顧客は828社で27%増、1000万ドル超の顧客は65社だった。2027年度第3四半期の製品売上高は15億8800万ドルから15億9300万ドルとなる見通しで、伸び率は37%から38%を示唆している。一方、ザックス・コンセンサス・エスティメートによる2027年度の1株当たり利益は2.19ドルで、過去30日間で11.16%上昇している。

Datadogの2026年第2四半期において、エンタープライズ向け新規顧客の年換算契約額は前年同期比で2倍以上に増加し、年間経常収益が10万ドル以上を生み出す顧客は約4720社に達した。これは前年同期の約3850社から23%の増加である。総顧客数は3万1400社から約3万3400社に増えた。現在750社以上のAIネイティブ企業がDatadogを利用しており、最大手AI企業10社すべてが顧客に名を連ねている。MCPツールの呼び出し回数は四半期ごとに4倍となった。この勢いは、売上が前年同期比36%増の11億2000万ドルに達し、非GAAP営業利益率が20%から23%に上昇、フリーキャッシュフローが1億6500万ドルから2億7900万ドルに増加、残存履行義務が43%増の34億7000万ドルとなった四半期の上に築かれている。第3四半期の売上高ガイダンスは11億3500万ドルから11億4500万ドル、通年では44億5000万ドルから44億7000万ドルで、以前に指摘された最大顧客1社による利用量削減が織り込まれている。一方、通年の非GAAP営業利益ガイダンスは10億1000万ドルから10億3000万ドルで、Adaptive ML買収に一部起因するGAAP営業費用の高い伸びに対し、継続的なマージン規律を示している。競合のDynatraceとElasticも同様のエンタープライズ拡大を報告しており、Dynatraceは新規顧客の年換算経常収益成長率が160%超と過去最高を記録し、総ARRは17%増の21億4000万ドルとなった。Elasticは年間契約額10万ドル以上の顧客層が1800社を超え、残存履行義務も27%増加した。Datadogの株価は年初来で74.7%上昇しており、Zacksコンセンサス予想の2026年利益は1株当たり2.52ドルである。

MongoDBの経営陣は、同社の自己管理型Enterprise Advanced事業が再加速しており、過去3四半期はいずれも2桁成長を遂げたと述べ、これとクラウドプラットフォームAtlasを補完し合う「2つの成長エンジン」と位置付けている。最高財務責任者のマイク・ベリー氏は炉辺談話で、規制産業や政府顧客、データ要件、クラウド容量の制約、経済性などを背景に、過去12～18カ月で導入の柔軟性への需要が高まったと説明し、自己管理型MongoDBとAtlasの両方を利用する大口顧客の成長率は全社平均を上回ったと述べた。最高製品責任者のベン・セファロ氏は、アプリケーションを一度構築すればクラウドとオンプレミス環境の間で移行できる点を顧客が評価しているとし、MongoDBはAtlasで先行開発したSearchとVectorの機能を最近、自己管理型の顧客向けにも一般提供開始したと語った。ベリー氏によると、自己管理型のライセンスモデルは一般に初期の収益性が高く、時間の経過とともに高い粗利益率をもたらす可能性があり、基盤技術を共有しているため追加の研究開発負担は限定的だという。AIについては、セファロ氏がMCPサーバー機能への投資、Voyage AIの統合、自動埋め込み、LangChainとの提携を挙げる一方、セキュリティやガバナンス、プライバシー、規制上の懸念から本番導入が鈍く、企業によるカスタムAIアプリケーションの採用は依然として初期段階にあると指摘した。イベントで示された今会計年度の見通しについてベリー氏は、研究開発費は約30%増、販売・マーケティング費は10%台半ばの増加、一般管理費は1桁台前半の増加となる見込みだと述べた。

ヴァロニス・システムズは、既存のデータセキュリティプラットフォームを用いて、企業環境全体にわたる冗長・陳腐化・些末なデータを自動的に特定し是正する新機能「ヴァロニス・データライフサイクル管理」を発表した。この発表は、データのクリーンアップを機密性・アクセス・活動のコンテキストに直接結び付け、ストレージの無駄を削減し、AI出力の品質を高め、散在する機密情報によるコンプライアンス上のリスクへの対応を支援することを狙う。DLMツールは、2026年3月に一般提供を開始したAIセキュリティプラットフォーム「ヴァロニス・アトラス」の上に重ねて提供される。アトラスはAIワークロードの検出、ポスチャ管理、ランタイム保護を対象とする。アトラスとDLMを合わせることで、ヴァロニスは非構造化データを守る役割から、そのデータがスノーフレーク、クロード、カーソル、その他のクラウドおよびAIパートナーシップを通じてどのように保存・利用・クリーンアップ・露出されるかを統治する役割へと広がる。ヴァロニス・システムズの見通しでは、2029年までに11億ドルの売上高と1億2070万ドルの利益を計上し、公正価値は50.68ドル、現在の株価に対して8%の上昇余地がある一方、最も悲観的なアナリストはすでに2029年の売上高を約10億ドルとモデル化していた。

セールスフォースはドリームフォースで、自社のビジネスデータと外部のAIモデルを橋渡しする仕組みを打ち出し、AI分野への取り組みを一段と深めた。この動きを受けて水曜日の株価は約1.4%下落し、252ドル10セントとなった。新製品AIforceは、セールスフォースのデータやアプリケーション、自律型エージェントを、スラックやアンソロピックのクロードなどのプラットフォームと接続する。同社はまた、エヌビディアのNemotron技術とセールスフォースが保有する大量のCRMデータを活用して構築したモデル「Koa」も発表した。セールスフォースは消費量ベースの課金体系に一層傾いており、収益成長はソフトウェアのライセンス数よりも、顧客がこうしたAIツールを実際にどれだけ使うかにますます左右されることになる。Agentforceの年間経常収益はすでに15億ドルを超え、これはセールスフォースの通期売上高見通し462億5000万ドルの中間値のおよそ3.2%に相当する。さらにData 360を加えると、この比較は約8.4%に高まる。株価252ドル10セントは、GFバリューが算出する本源的価値343ドル8セントを26.52%下回っている。この差が縮まるかどうかは、AIの流通が容易になることが、予想されるGAAP営業利益率20.1%を犠牲にすることなく、持続的な消費成長につながることをセールスフォースが証明できるかにかかっている。

エラスティックは9月11日、Elasticsearch Vector Databaseを投入した。開発者が大規模なベクトル検索やAIアプリケーションを、自らインフラを構築することなく提供できるサーバーレス製品である。この発表は、エラスティックが8月27日に2027年度第1四半期の決算を報告してから3週間も経たないうちに行われた。7月31日に終了した同四半期の総売上高は4億7800万ドルに達し、前年同期比15%増加した。当期残存履行義務額は21%増、残存履行義務額は27%増となった。営業主導のサブスクリプション収入は前年同期比18%増の3億9900万ドルとなり、年間契約額10万ドル超の顧客数は過去四半期で最も多く増加し、この層は2026年度第4四半期の1720社超、前年同期の1550社超から1800社を超えた。純拡張率は約111%を維持し、調整後フリーキャッシュフローは1億4300万ドルに達した。10月31日に終了する2027年度第2四半期の見通しでは、売上高4億8600万ドルから4億8700万ドル、GAAP営業利益率はプラスへの転換を見込む。2027年度通年の非GAAP営業利益率は約19.4%と、16.2%から上昇する見通しである。一方、同社はなおGAAP営業損失2400万ドル、営業利益率マイナス5%、GAAP1株当たり純損失0.16ドルを計上した。非GAAP営業利益は7700万ドル、非GAAP希薄化後1株当たり利益は0.70ドルであった。また、5億ドルの自社株買いプログラムの下で約80万株を約4000万ドルで買い戻し、Deductive AIを買収した。

シスコシステムズは、スプランク事業が2026会計年度第4四半期に2桁の受注成長を記録したことを受け、新たな人工知能セキュリティおよび可観測性機能を加えてスプランクのポートフォリオを拡大している。スプランクは複数の全社契約に貢献し、280社超の新規顧客を獲得、2026会計年度の四半期として最多の競合案件勝利数を記録し、シスコは年間目標であるスプランク顧客1000社の獲得を上回った。今回の機能強化には、スプランク向けシスコAI POD、AIエージェント可観測性の拡充、トケノミクス機能、より強固なエージェント型セキュリティ運用が含まれ、企業がエージェント型AIを大規模に展開、保護、監視できるよう支援することを目的としている。2026会計年度第4四半期には、1500社超の顧客がセキュアアクセス、XDR、ハイパーシールド、AIディフェンスといったシスコの新しいセキュリティ製品を購入した。また、ガリレオテクノロジーズとアストリックスセキュリティーズの買収により、シスコの可観測性とセキュリティの対応範囲が広がっている。この取り組みにより、シスコはデータドッグとクラウドストライクと競合することになる。データドッグのAI製品にはエージェント可観測性、エージェントコンソール、データ可観測性、GPUモニタリング、AIガードが含まれる。クラウドストライクの次世代SIEMの年間経常収益は6億9500万ドルを超え、ファルコンシールドの年間経常収益は2027会計年度第2四半期に前年同期比185%超急増した。シスコの株価は年初来で42.9%上昇しており、ザックスコンセンサス予想の1株当たり利益は1.32ドルで、32%の増益を示唆している。

OpenText CorporationとCohereは、ALL IN AIカンファレンスにおいて、政府および規制業界に信頼できるエージェントAIを提供するための戦略的パートナーシップを発表した。このパートナーシップの下、OpenTextは非構造化データ、運用データ、トランザクションデータを含む企業データを活用するためのデータおよびコンテキスト層を提供し、Cohereは安全でプライベートに展開可能なエージェントAIプラットフォームであるNorthと、企業向けAIモデルを通じてアプリケーションおよびオーケストレーション層を提供する。顧客は、セキュリティ、データ、展開の要件に応じて、オンプレミス、またはプライベート、パブリック、ソブリンクラウドでソリューションを実行することを選択できる。このエージェントソリューションは2027年初頭に顧客に届く見込みであり、パートナーシップには製品開発、CohereのエージェントプラットフォームとモデルのOpenText Aviator AIエージェントへの統合、協調的な市場投入の実行、およびSOLEXを通じた戦略的再販関係が含まれる。OpenTextは1991年にカナダで設立され、180カ国で12万社以上の企業顧客にサービスを提供しており、Cohereは2019年にトロントで設立され、AMD Ventures、Salesforce Ventures、Oracle、Ciscoなどの投資家から約16億ドルを調達している。

エヌビディアが、アンソロピックが計画する新規株式公開に最大100億ドルを出資する方向で最終段階の協議に入っていると、協議に詳しい関係者が明らかにした。同チップメーカーはまた、AIプラットフォームのハギングフェイスを最大140億ドルで買収する可能性も検討しており、実現すればソフトウェア分野での存在感が一段と拡大する。いずれも、エヌビディアの役割をAIハードウェアにとどめず、主要なモデル提供企業やツール提供企業への資本提携や所有権の取得へと広げる動きだ。すでに計算資源を供給している大手モデル企業に出資すれば、エヌビディアは供給元から資金面のパートナーへと立場を変えることになり、広く使われるオープンソースのハブを傘下に収めれば、CUDA中心のワークフローを強化し、AMDやインテルとの差別化をさらに進められる。ハギングフェイスをめぐる協議は、規制当局の監視、顧客による垂直統合、電力消費の大きいAI工場の建設をめぐる既存のリスクをあらためて浮き彫りにしている。

大手インフラベンダー4社が、エージェントガバナンスの単独製品を一般提供開始にこぎ着けた。この動き自体が、エージェントガバナンスが個々のプラットフォームから切り離され、独自のカテゴリーになりつつあることのシグナルとなっている。Oktaは2026年7月の製品イノベーションで最も新領域に踏み込み、Agent-to-Agent Connectionsを一般提供開始した。これは一時的なランタイムトークンを通じて安全なマルチエージェントワークフローを可能にし、どのエージェントがどのエージェントを呼び出せるかを強制するものだ。さらに、コード変更を必要とせずエージェントとアクセス先システムの間に位置するAgent Gatewayを研究リリースとして提供する。IBMはThink 2026での発表で、次世代watsonx Orchestrateをエージェント制御プレーンとして位置づけ、6月にAWSとIBM Cloudで導入した。ランタイムポリシー管理、資格情報の健全性監視、組織全体のエージェント資産を俯瞰するAgent Accessビューを提供する。Broadcomはガバナンスをコンピュートファブリックに直接組み込み、8月31日のVMware Exploreで発表したAgentMinderを、VMware Private AI Cloudに同梱して一般提供開始した。エージェントを、宣言された使命、許可された意図、承認されたツール、認可されたリソースに紐づくエンタープライズ級のアイデンティティとして扱う。Dataikuは異なるアーキテクチャ上の賭けに出た。Dataiku Agent Managementは、Microsoft Copilot Studio、Salesforce Agentforce、AWS Bedrock、Google Vertexを含む9つのプラットフォームにまたがるエージェントをスキャンし、発見、認定、監査準備のためのクロスプラットフォーム制御塔を提供する。この緊急性は2つの数字に表れている。Menlo Venturesは、AIアプリケーションの76パーセントが内部構築ではなく購入されていると明らかにした。またCloud Security Allianceは2月、組織の84パーセントが、エージェントの行動やアクセス制御に焦点を当てたコンプライアンス監査に合格できるか疑問視していると報告した。

シスコはデンバーで開催されたSplunk .confにおいて、Splunkの新たな進展を発表した。中心となるのはNVIDIAとの提携拡大で、これによりセルフマネージド型のSplunk AIがオンプレミス、プライベートクラウド、エアギャップ環境で利用可能になる。最新構成となるCisco AI POD for Splunkは、NVIDIAとのCisco Secure AI Factoryの一部であり、本日から提供を開始し、パートナーのbitsIO、Wipro、World Wide Technologyが初日から対応する。Splunk AI Assistantは現在利用可能で、Agent Launchpadは今年後半に登場予定である。顧客はCisco Deep Time Series Model、Google Gemma 4、OpenAI GPT-OSS 20Bなどのモデルをセルフホストでき、NVIDIA Nemotronのオープンモデルも今後数カ月以内に提供される。当初はオンプレミス向けだったSplunk Agent Observabilityは、現在Splunk Observability CloudとCisco Cloud Controlで利用可能となり、新たなTokenomicsソリューションはClaude Code、Codex、CursorなどのAIエージェントやコーディングエージェント全体におけるトークン消費を追跡・帰属させる。Splunkはまた、新たなエージェント型SOC機能、Exposure Analyticsの強化、Splunk Enterprise Security EssentialsおよびPremierエディションについても詳述し、AI主導の攻撃に対抗するセキュリティソリューションを共同開発するためAWSと複数年にわたる契約を正式に締結したと述べた。

Archerは本日、Archer Evolv AIコンプライアンスを開始した。これは企業の規制やポリシーをポリシー・アズ・コードに変換し、承認済みのAmazon Bedrockガードレールとして提供する製品で、顧客自身のAWSアカウント内にネイティブに展開され、従業員やエージェントからのプロンプトにモデルが応答する前に適用される。この提供は、Archer独自の規制インテリジェンスと、2017年以降に訓練された492の専用モデルによって支えられており、2200万件の規制文書を活用している。本日よりArcherから直接、およびAWS Marketplaceで利用可能である。適用は、Listen、Decide、Act、Assure、Learnの継続的なループとして実行され、すべてのコントロールはそれを要求した義務にまで遡って追跡され、すべての違反は顧客のGRCシステム・オブ・レコードに記録される。推論経路にはプロキシは介在せず、Bedrock外のモデルもAmazon Bedrock Apply Guardrail APIを通じて同じコントロールを適用できる。ガードレールは、認証情報やシークレット、ソースコード、機密ビジネス情報、顧客定義の利用ルールといった組織的義務のほか、GDPR、CCPAおよび州プライバシー法に基づく個人データ、HIPAAに基づく保護対象保健情報、PCI DSSに基づく支払およびカード保有者データ、輸出管理対象、証券、生体データといった規制対象カテゴリーを含む規制上の義務を統治する。Archerは、スコープを限定した最小権限のAWS IAMロールを通じて接続し、ガードレールの設定とイベントを読み取るが、顧客のトラフィックには決してアクセスしない。そのため、プロンプトの内容、モデルの応答、文書、埋め込み、個人情報、モデルの重み、訓練データがArcherに届くことはなく、接続が中断された場合でも、ネイティブのBedrockガードレールは最後に展開された状態で適用を続ける。顧客は、Observe、Advise、Enforceの各モードを通じて段階的に適用を導入でき、各バージョンは承認とロールバックの対象となる。最高製品技術責任者のKayvan Alikhani氏は、ガードレールはその背後にある義務があってこそ意味をなすと述べ、Archerはすでにその連鎖を構築済みであり、顧客が自ら構築する必要はないと付け加えた。

スノーフレークが発表した2027会計年度第2四半期決算では、売上高が15億4679万ドルに増加し、純損失は1億9172万ドルに縮小した。また、36億9759万ドル相当の自社株買いプログラムを完了し、2537万8000株を消却した。経営陣は好調な業績の要因として、CoCoやCoWorkを含むAI製品の採用拡大を挙げ、2027会計年度通年の製品売上高と営業利益率の見通しを引き上げ、AI主導のワークロードに対する需要への自信の高まりを示した。同社の見通しでは、2029年までに売上高117億ドル、利益1億7210万ドルを目指しており、年間29.1%の売上高成長と、現在のマイナス11億ドルから約13億ドルの利益増加が必要となる。最も楽観的なアナリストはすでに2029年までに売上高が約118億ドルに達する可能性を想定していたため、AIワークロードの加速は、この強気シナリオを裏付ける可能性もあれば、この見通しがどれほど積極的な前提に依存しているかを露呈させる可能性もある。サヤリがCoCoを使ってスノーフレーク上で商用ワールドモデルを再構築する決定は、AIワークロードがプラットフォーム上の利用をどれほど深めるかを示す具体例として挙げられた。

テンポラルは、ライトスピードが主導し、ウェリントン・マネジメント、ゴールドマン・サックス・オルタナティブズのグロース・エクイティ、タイガー・グローバルが共同リードを務め、T・ロウ・プライスとSVエンジェル、既存投資家のa16z、セコイア、インデックス、GIC、サファイア・ベンチャーズ、アンプリファイが参加する形で、評価額125億5000万ドルで5億5000万ドルのシリーズE調達を発表した。同社によると、年換算売上高は最近2億5000万ドルを超え、前年比200%以上で成長しており、ネットドルリテンションは2月以来200%を超えている。テンポラル・クラウドは8月に1兆9000億件以上のアクションを処理し、前年比350%以上増加、オープンソースのインストール数は8月に4300万件を超え、2026年1月以来134%増加した。有料顧客は現在4300社を超え、オープンAI、スナップ、エヌビディア、ネットフリックス、JPモルガン・チェースなどが含まれる。同社は、この資金をプラットフォームの研究開発の深化、開発者およびエンタープライズ向けの市場開拓の拡大、チームとインフラの拡張に充てると述べており、過去1年間で従業員数が2倍の570人に増加したことを基盤としている。

月曜日の米国株先物は下落した。投資家は、先端人工知能の開発ペースを鈍化させるべきだとの声、今後の連邦準備制度理事会の政策決定、そして中東の石油供給をめぐる新たな不確実性を考慮している。東部時間午前3時4分時点で、ダウ先物は63ポイント（0.1%）下落し、S&P500先物は46ポイント（0.6%）下落、ナスダック100先物は431ポイント（1.5%）下落した。AI関連株は圧力を受けた。アンソロピックの最高経営責任者ダリオ・アモデイ氏が土曜日のエッセイで、AI企業に対し先端モデルの開発ペースを鈍化させるよう呼びかけたためだ。同社が、複数の主体が自社のクロードAIモデルを兵器開発から詐欺に至るまでの活動に利用したと開示したことを受けたものだ。オープンAIの最高経営責任者サム・アルトマン氏とxAIの責任者イーロン・マスク氏も、AI開発のペースに対する懸念への支持を表明し、アルトマン氏は、安全性への懸念から、オープンAIは今年予定されていた新規株式公開を進めないと述べた。ドイツ銀行のアナリストは、この議論はAI設備投資の規模ではなく構成に影響を与える可能性があり、企業は安全性、監視、ガバナンスへの投資を増やす方向に向かうかもしれないと指摘した。ホルムズ海峡をめぐる湾岸諸国とイランの会合は延期され、オマーンの外相はコンセンサスの利益を理由に挙げた。また、イエメンのイラン支援のフーシ派武装勢力による攻撃で、サウジアラビアの主要な東西石油パイプラインが閉鎖された。ブレント原油先物は一時1バレル108ドルを超え、ANZのアナリストは、ホルムズ海峡が再び悪化すれば、サウジアラビアは西側への輸出という選択肢を失ったと述べた。

スノーフレークは、第2四半期の製品売上高が37%増の14億9000万ドルとなったことを受け、2027年度の製品売上高目標を58億4000万ドルから60億7000万ドルに引き上げた。スリダール・ラマスワミCEOは、AI製品がこの成長加速の約半分を牽引したと述べた。UBSのアナリスト、カール・カーステッド氏は、これらの数字がパランティアやデータブリックスの急速な成長と相まって、企業によるAI導入の堅調さを裏付ける説得力のある証拠を示していると指摘した。この好決算はエンタープライズソフトウェア全体を押し上げ、翌日にはサービスナウ、アトラシアン、アドビ、イントゥイット、セールスフォースがそろって3.5%から6%上昇し、iシェアーズ・エクスパンデッド・テック・ソフトウェアETFは3%上昇した。セールスフォース自身の動きは1週間前で、2027年度第2四半期決算で売上高が前年同期比11%増の113億5000万ドル、現在の残存履行義務額が14%増の335億ドル、調整後EPSがコンセンサス予想の3.27ドルに対し5.90ドルとなった。ただし戦略的投資による26億1000万ドルの純利益が非GAAPベースのEPSを1株当たり2.53ドル押し上げた。セールスフォースはまた、アンソロピックとともに「クロードフォース」を発表した。この提携では、まず37の既製営業スキルを備えたプラグインを通じてセールスフォースのデータ、ワークフロー、ビジネスロジックをクロードに取り込み、今後クロード、セールスフォース、スラック全体でさらなる統合を進める計画だ。

DatadogとDynatraceは、AIコーディングエージェントが監視すべきソフトウェア変更や本番障害をこれまで以上に生み出す恐れがある中、新興のAIエージェント可観測性市場の主導権を争っている。Datadogは9月10日のゴールドマン・サックス・コミュナコピア＋テクノロジー会議で、AIエージェント可観測性の収益化が始まったと述べ、数千の顧客がこの機能を利用していると明らかにし、AIアプリケーションとエージェントが増えるほど監視すべき活動も増える新たな推論経済が生まれつつあると説明した。その翌日、Dynatraceは、コーディングエージェントがMCPと30のDynatraceスキルを通じて本番環境のライブコンテキストにアクセスできる、検証済みのCursor Marketplaceプラグインを公開した。Datadogの第2四半期売上高は36%増の11億2000万ドルとなり、年間経常収益が少なくとも10万ドルに達する顧客数は23%増の約4720社となった。一方、Dynatraceの直近四半期のARRは17%増の21億3600万ドルとなり、年換算のログ消費額は、過去2四半期でほぼ倍増した後、2億ドルに達した。Dynatraceはまた、計画中の9億1500万ドルでのArize買収による実行と統合のリスクにも直面している。決定的な問いは、自律型エージェントが監視を減らすほど十分な問題を防ぐのか、それとも可観測性をより大きなマシン・ツー・マシン市場にするほど十分なソフトウェア活動を生み出すのか、という点である。

Cloudflareは現在、エージェント型人工知能を、これまでの成長要因をはるかに凌ぐ成長機会と見ており、長期的な「北極星」成長目標を40%から50%に引き上げた。投資家向けイベントで登壇した最高財務責任者のトーマス・ザイフェルト氏は、同社のネットワークアーキテクチャが低遅延で安全かつ分散型のAI推論ワークロードを支える体制にあると述べ、Cloudflareはこの目標に向けた勢いを保ったまま年末を迎えるとの見通しを示した。需要はWorkers開発者プラットフォームに表れており、同社は四半期ごとに200万人の開発者を追加したほか、Lovable、Figma、Anthropic、OpenAIなどの企業がWorkers上で構築を進めるなど、変動型の消費収益にも現れている。Cloudflareは、重要なAIエンタープライズインフラ顧客の約80%が同社のサービスを利用していると推計している。ザイフェルト氏によると、Cloudflareは最大規模のモデルの学習ではなく推論に注力しており、設備投資は増加する可能性があるものの、増加する場合は収益の拡大と歩調を合わせることが見込まれるという。同社はまた、エージェント経済に向けた収益化インフラの構築を進めており、「ペイ・パー・クロール」、収益化ゲートウェイ、Cloudflareウォレット、アイデンティティツールなどを、Visa、Mastercard、American Express、PayPal、Coinbaseを含むパートナーとともに手掛けている。ただしザイフェルト氏は、依然として重要な技術的課題が残っており、必要になると同社が考える毎秒数百万件規模の取引処理はまだ実現できていないと認めた。

ジョン・ワイリー・アンド・サンズは、第1四半期の売上高が3%減の3億8600万ドルとなり、調整後1株当たり利益が0.49ドルから0.44ドルへ10%減少したと報告した。この減少は主に、既知の比較上の問題によるものだと同社は説明している。研究事業の売上高は4%増の2億9300万ドルで、研究出版は12%増の2億5900万ドルとなった。一方、AI事業はこの四半期に1400万ドルの売上を生み出し、そのうち1050万ドルがモデルトレーニング、350万ドルが経常収益で、さらに1400万ドルが次の2四半期にわたる提供分としてすでに契約済みである。学習部門は明らかな弱点で、売上高は20%減の9300万ドルとなり、学術分野の売上高は20%減の4500万ドル、プロフェッショナル分野の売上高も同額減の4800万ドルとなった。これは前年同期の2900万ドルの一時的なAIライセンス利益の喪失を一部反映している。エメラルド・パブリッシングの買収は1300万ドルの売上高と500万ドルの調整後EBITDAを追加したが、純負債を12億ドルに押し上げ、純負債対EBITDA比率は前年同期の1.9倍から2.7倍に上昇した。一方、フリーキャッシュフローは7000万ドルの資金流出とマイナスが続いた。ワイリーは通期見通しを再確認し、調整後1株当たり利益は4.19ドルから4.60ドルから5.05ドルへ増加し、オーガニック売上高成長率は低から中程度の1桁台となるとしている。

Tempus AIは、今後数年間で10万件の全ゲノムを縦断的臨床情報と紐付けた研究プラットフォームを構築する構想を発表した。長期的には100万ゲノムの達成を目指す。同社によると、この取り組みは疾患集団と患者アウトカムを軸に構築され、AI駆動型研究に特化して最適化された、初の非識別化マルチモーダル全ゲノムシーケンシングデータセットを生み出すという。新しいデータセットはTempusの既存の非識別化マルチモーダルデータ環境に統合され、研究者はゲノム情報を臨床履歴、画像、病理、患者アウトカムと併せて閲覧し、データセットをシステム間で移動させることなくTempus Lensを通じて分析できる。開発はすでに進んでおり、初期データセットはTempusのアーリーアダプタープログラムを通じて利用可能で、追加メンバーは段階的に受け入れ、一般提供は2027年半ばを予定している。創業者兼CEOのエリック・レフコフスキー氏は、縦断的アウトカムと紐付いた全ゲノムデータを加えることで、研究者がAIモデルを構築し、最終的に患者ケアを改善するためのより豊かな基盤が得られると述べた。