Enterprise Data Storage Systems

シーゲイト・テクノロジーは24/7ウォール・ストリートから買い評価と899ドル28セントの目標株価を付与された。これは今後12カ月で14.82%の上昇余地を示唆し、信頼度は90%である。この評価は2026年7月28日の好調な第4四半期決算を受けたもので、シーゲイトの売上高は36億3000万ドルと前年同期比48.49%増、非GAAPベースの1株当たり利益は5ドル71セントで予想を12.11%上回った。また、2026年度通年のフリーキャッシュフローは過去最高の31億500万ドルに達し、279.58%増加した。経営陣は今後数年間の年間売上高成長率を最低20%と見込んでおり、従来の10%台半ばの目標から引き上げた。デイブ・モズレー最高経営責任者は、ニアラインの生産能力が2027年暦年までほぼ完売していると述べた。Mosaic 4 HAMRドライブは1台当たり最大44テラバイトを実現し、Mosaic 5は50テラバイトを目標に2027年後半に認定出荷を予定している。株価は予想株価収益率23倍で取引されており、ウエスタン・デジタルの21倍とほぼ同水準にある一方、マイクロンの予想株価収益率6倍は、シーゲイトがすでに大きく再評価されていることを浮き彫りにしている。弱気シナリオでは、ハイパースケーラーへの集中リスクを背景に685ドル64セントとなる。

IBMのソフトウェア事業は2026年第2四半期に減速し、売上高は前年同期比5%増の78億ドルとなったものの、オーガニック収益の伸びは横ばいとなりました。トランザクション処理事業の弱さが同部門の売上高を8%減少させたことが要因です。同社は、予想される価格上昇を前に供給が制約されたインフラを確保するため、顧客が設備投資をサーバー、ストレージ、メモリへシフトさせたことで、いくつかの大型ソフトウェア案件が想定された期間内に成約しなかったと説明しています。それでも、年間ソフトウェア売上高の約80%は経常収益であり、レッドハットは引き続き主要な成長エンジンとなっています。ハイブリッドクラウドの売上高は11%増加し、OpenShiftの年間経常収益は22億ドルに達し、データ事業は前年同期比19%成長しました。ハシコープとコンフルエントの買収によりIBMの自動化、データ、ハイブリッドクラウドの能力が強化され、ソフトウェア部門の利益は9%増の25億ドル、部門利益率は110ベーシスポイント上昇して32.2%となりました。IBMはマイクロソフトとの競争に直面しています。マイクロソフトのプロダクティビティ・アンド・ビジネス・プロセス部門は6月四半期の売上高が378億ドルで前年同期比14%増加しました。またオラクルとの競争もあり、同社のクラウド売上高は米ドルベースで47%増、為替変動を除くベースで46%増の99億ドルに急増した一方、ソフトウェア売上高は2%減の68億ドルとなりました。

エヌビディアのジェンスン・ファンCEOはスコットランドでの技術者集会で、2027年の同社のチップ販売が2026年からほぼ2倍になるとの見通しを確認した。これは2026年8月26日の決算説明会で示された、2028会計年度の売上高が約70％増加するという経営陣の見通しと一致する。この倍増はベラ・ルービン・プラットフォームがけん引しており、同プラットフォームはブラックウェルの継続的な展開と並行して本格生産に入り、エヌビディア史上最速の製品立ち上げになると見込まれている。1ギガワット当たりの収益機会はブラックウェルの250億ドルから約400億ドルに拡大する。エヌビディアの供給義務は2790億ドルに膨らみ、その大半はベラ・ルービン向けのメモリー調達に関連する。一方、AIクラウドパートナー向けの保証義務は1085億ドルが上限で、アポロ、ブラックロック、ブラックストーン、ブルックフィールド、ゴールドマン・サックス、KKRとの融資プラットフォームはAIインフラ向けに5000億ドル超の第三者資本を動員すると見込まれている。ソブリンAIとエンタープライズAIは年率100％で成長しており、ソブリンAIの売上高は前四半期比35％増、前年同期比では3倍超となった。ネオクラウドのパートナーは年末時点で8ギガワットの設置容量を確保すると見込まれ、2025年末時点の約3ギガワットから増加する。2028年1月に終了する会計年度のコンセンサスEPSは、90日前の12.67ドルから現在は15.57ドルに上昇し、過去30日間で39件の上方修正があり、下方修正はゼロ。売上高は現在約6780億ドルと見積もられている。

エバーピュアは2027年度の売上高見通しを、従来の44億1000万〜45億1000万ドルから50億3000万〜50億7000万ドルに引き上げた。中間値の50億5000万ドルはザックス・コンセンサス予想と一致している。同社はまた、調整後営業利益の成長率見通しを29〜36%から48〜51%に引き上げた。2026年8月10日、エバーピュアはハイパースケール製品について、上位5社のうち2社目のハイパースケーラーとの設計採用と供給契約の締結を発表した。この取引は2028年度以降に多額の収益をもたらすと見込まれている。ハイパースケール製品の展開における利益率は75〜85%に達する。2027年度第1四半期に、同社は商用事業で275社の新規顧客と223の新規ロゴを獲得し、フォーチュン500企業への浸透率は64%となった。また、エバーグリーン//ワンの契約総額は2027年度に10億ドルのランレートに達した。エバーピュアの株価は過去6か月で34.3%上昇し、業界平均の11.2%下落を上回るパフォーマンスを示している。ザックス・ランクは3（ホールド）である。

キアットナキンパット・グループの金融事業部門であるKKPリサーチは、2026年のタイ経済成長率予測を従来の2.1%から2.5%へ、2027年は2.2%から2.7%へと引き上げた。主なけん引役は観光業と民間投資、そして世界的な人工知能サイクル、すなわちAI設備投資サイクルに関連する輸出である。地政学的要因による影響はあるものの、KKPリサーチはタイ経済全体がK字型の完全な回復局面に入りつつあると評価している。データストレージ産業やAIインフラ関連部品は急成長する一方、自動車、石油化学、中小企業といった従来型産業は、電気自動車の競争激化、地域的な供給過剰、輸入品の流入により依然として低迷している。IMFはタイを世界有数のAI関連製品輸出国4カ国の一つと位置づけているが、タイは依然として輸入原材料への依存度が高い組み立て請負の立場にとどまり、テクノロジー企業やデータセンターの大半は外国からの投資である。金融政策面では、KKPリサーチは2026年のインフレ率予測を1.8%に下方修正し、金融政策委員会は2027年末まで政策金利を据え置くと予想している。

デロロ・グループが新たに公表したリポートによると、2026年第2四半期の世界のデータセンター設備投資は92%増と急加速した。AIインフラへの継続的な投資がコンピューティング、ストレージ、ネットワーキング、物理インフラ全体の成長を支えた一方、メモリとストレージの価格上昇によりサーバーの平均販売価格が大幅に押し上げられた。デロロ・グループのリサーチ担当副社長バロン・ファン氏は、支出はエヌビディアのブラックウェル・ウルトラとハイパースケーラーのカスタムアクセラレーターに集中し続けた一方、エージェント型AIが汎用コンピューティング、ストレージ、補完的なネットワーキングへの追加需要を生み出したと述べた。顧客セグメント別ではネオクラウド事業者とAIモデル開発者の設備投資の伸びが最も速く、インフラ構築が初期段階にあることを反映した。サーバーOEMの売上高ではデルが首位となり、スーパーマイクロとレノボが続き、ホワイトボックスサーバーの売上高は過去最高に達した。ファン氏はさらに、アクセラレーターの配備が続き、エージェント型AIやAI関連ストレージのワークロードが新たに生じることで、2026年の残り期間とその後を通じて力強い設備投資の伸びが続く見通しだが、供給制約が計画されたインフラの配備ペースを制限する可能性があると付け加えた。

フィデリティ・ディビデンド・グロース・ファンドは、2026年第2四半期の投資家向けレターで、AI対応データセンター向けハードディスクドライブの需要急増を理由に、シーゲイト・テクノロジー・ホールディングスを業績への顕著な貢献銘柄として挙げた。同ファンドによると、シーゲイトの株価は過去3カ月で約147％上昇し、4月の直近四半期報告では売上高、利益、収益性がいずれも市場予想を上回り、業績見通しも引き上げられた。世界最大級のデジタルストレージメーカーの一つであり、ウエスタンデジタルと並ぶハードディスクドライブの二大メーカーの一角であるシーゲイトは、2026年9月14日に1株805.55ドルで取引を終え、過去1カ月で10.86％下落したものの、過去1年では281.54％上昇した。時価総額は1831億8000万ドル、52週レンジは206.26ドルから1145ドルだった。同ファンド自体はこの四半期に17.05％のリターンを上げ、15.20％上昇したS&P500種指数を上回った。人工知能関連支出の増加を背景にハイテク株が31.79％上昇した。レターによると、第2四半期末時点で131のヘッジファンドのポートフォリオがシーゲイトを保有しており、前四半期の93から増加した。

世界的なAI投資の流れが、データセンター、電力システム、冷却システム、PCB、ストレージなどのインフラ分野で外資をタイに呼び込んでいる。カシコン銀行のデータによると、2026年上半期にタイが受けた投資促進申請の総額は1兆4700億バーツで、前年比37%増加した。一方、外資は80%増の1兆3600億バーツに達し、デジタル・電子産業が主要グループとなっている。直接的な恩恵を受けると見られる銘柄には、データセンター向けの電力供給システムと冷却システムを手掛け、液冷システムの商用生産能力を増強しているDELTAが含まれる。HANAはタイ株式市場の新たなAIプロキシと見なされており、AI関連製品が2026年下半期に生産ラインに投入される予定だ。KCEは半導体の上昇サイクルとPCBの供給逼迫から恩恵を受けると予想され、2026年下半期の販売価格と利益を押し上げる可能性がある。SMTは光接続への移行の恩恵を受け、CCETはAI処理による膨大なデータ量に伴うHDDとSSDのストレージ需要増加から利益を得る。INSETには多数のプロジェクトが流入している。WHAとAMATAは、データセンター事業が一般の工業団地の約12～16倍の電力と水を使用するため恩恵を受けており、工業団地の収入は土地販売日に終わらず、長期的に公共料金収入も得られる。2027年に外資の流れとデータセンター投資がさらに加速すれば、タイ株式市場ではAIエコシステムの姿がますます鮮明になるかもしれない。

シーゲイト・テクノロジーは、HAMR技術を採用したMozaicドライブをすでに世界の主要クラウド顧客の75%に出荷している。一方、ウエスタンデジタルが競合製品として投入する44TBのHammerドライブは、2027暦年の上半期までハイパースケーラーには届かない見通しだ。シーゲイトの第4四半期売上高は36億3000万ドルで前年同期比48.5%増、非GAAPベースの1株当たり利益は5.71ドルと市場予想の5.0932ドルを上回った。1台当たり最大44テラバイトを実現するMozaic 4ドライブは、3月までにこれらのクラウド顧客向けに売上計上ベースで出荷されていた。サンディスク分離後、純粋なハードディスクドライブ専業企業となったウエスタンデジタルは、売上高37億5000万ドルで前年同期比43.8%増、1株当たり利益3.56ドル、売上総利益率54.4%を報告し、成長は40TBのePMRドライブが牽引した。両社とも2027年度第1四半期の売上高を約41億ドルと見込んでいる。シーゲイトは売上総利益率を前年同期の37.4%から52.3%に拡大し、年間フリーキャッシュフローは過去最高の31億ドルを計上した。同社株は過去1年間で325.27%上昇している。一方、ウエスタンデジタルは株価収益率17倍で取引され、バランスシートはより健全だ。シーゲイトにとって次の試練は、歩留まり問題を起こさずに2027年度までにニアラインのエクサバイトの70%をHAMRへ移行できるかどうかであり、ウエスタンデジタルにとっては2027年初頭のハイパースケーラーによる44TB Hammerの認定が極めて重要となる。

キアットナキン・パトン証券（KKPS）のアナリスト、スパポン・イアムコンエック氏は、人工知能（AI）への投資が新たなサイクルに入りつつあり、焦点が技術開発からAIの拡大を支えるインフラ投資へと移っていると明らかにした。データセンター、電力システム、電子機器、コネクティビティシステムなどが含まれ、タイにとって新たな直接投資（FDI）を呼び込む好機となる。タイ証券取引所に上場するテクノロジー・電子機器企業はまだ多くないが、アナログ・デバイセズやシーゲイトなどAIの下流工程に関連する非上場企業がタイに生産拠点を置き、タイ投資委員会（BOI）への投資促進申請が大幅に増加している。タイのデータセンター投資について、第1四半期のBOIへの投資促進申請額は7000億バーツを超えたが、第2四半期は外国投資家の一部がタイのデータセンター規制の明確化を待っているため、明らかに減速した。現在、タイで実際に稼働しているデータセンターは1ギガワット未満にとどまり、マレーシアは約7ギガワットである。しかし、BOIへの申請が継続的に入っていることから、タイのデータセンター生産能力は今後3～5年で3～5ギガワットに増加する可能性がある。さらに、新たな電力開発計画（PDP）を合わせると、タイはデータセンター向けに約9ギガワットもの電力供給能力を準備している。電子機器セクターでは、デルタ・エレクトロニクス（タイランド）が依然として最も際立った銘柄であり、時価総額が大きくAIテーマに直接連動している。株価収益率（P/E）は約100倍と、エヌビディアの約20～30倍と比較して高い。一方、電力セクターではガルフ・ディベロップメントをトップピックとし、工業団地セクターではWHAコーポレーションをトップピックとした。データセンター関連の収益と面積の比率がアマタより高いためである。

デル・テクノロジーズの創業者兼CEO、マイケル・デル氏は、企業による人工知能インフラの導入はまだ初期段階にあり、AIの戦略的重要性を理解して導入に踏み切っている企業は約10%から15%にとどまると述べた。ゴールドマン・サックスのコミュナコピア・プラス・テクノロジー会議で同氏は、過去1年間に1300億ドルの受注を確定した結果、四半期末時点でAIサーバーの受注残が950億ドルに達し、現在6500社の企業向けAIファクトリー顧客を抱えていると語った。データの約85%は依然としてオンプレミスにあり、世界の上位50経済圏の大半で2つか3つのソブリンAIプロジェクトが進行中で、その機会の半分ほどは米国外にある可能性があるという。デル氏は、半導体の供給環境は構造的に制約された状態が続く可能性があり、2027年は2026年より厳しくなる恐れがあるとしつつ、顧客は現在、価格だけでなく製品の入手確保に重点を置いていると述べた。また、前四半期にデルのIPストレージは26%増加し、PC売上高は20%伸びたこと、営業費用は売上高の約8%まで低下したことも明らかにした。

デル・テクノロジーズのデビッド・ケネディCFOは、シティのTMTカンファレンスで投資家に対し、同社が第2四半期にAIサーバー向けGPUを61億ドル受注したと述べた。これは直前の3四半期の合計受注額と並ぶ規模で、過去12カ月間では132億ドルに達する。ケネディ氏によると、パイプラインの活動は受注残の数倍に上り、ネオクラウド事業者、ソブリン顧客、企業にまたがっており、企業向け需要の伸び率が最も速いという。成長はAI向けGPU以外にも広がっている。従来型サーバーの売上高は第2四半期に122%増加し、すべての地域、顧客セグメント、業種で3桁台の伸びを示した。ストレージは26%増加し、デルは通年で2桁台のストレージ成長を見込んでおり、ストレージ収入を25億ドル積み増すと予想し、来四半期はデルのストレージにとって記録的な四半期になる可能性があるとしている。ケネディ氏は、デルは来年、需給の不均衡がさらに悪化すると予想しており、DRAMとNANDが最も制約の大きい部品になると述べた。これにより顧客は2年後、3年後、4年後のインフラ要件を協議し、複数年にわたる供給アクセスの確約を求めるようになっているが、供給の保証は価格の保証を意味しないという。デルのインフラストラクチャー・ソリューションズ・グループは、低マージンのAIサーバーの成長にもかかわらず15%のマージン率を計上した。同社は営業費用を売上高の8%に相当する水準と guidance しており、ケネディ氏はこれをデル42年の歴史で最も効率的な水準と呼び、6年前の20%と対比した。デルは6500社超の企業向けAI顧客を抱え、過去6カ月で60%超増加した。また自社株買いの枠は90日間で16億ドルから39億ドルに増加した。

ヒューレット・パッカード・エンタープライズは第3四半期に過去最高の業績を報告し、通期見通しを引き上げた。四半期のAI関連受注総額は31億ドルに達し、AI受注残は76億ドルに膨らんだ。売上高は前年同期比34%増の122億ドル、調整後利益は152%増の1株当たり1.11ドルとなり、粗利益率は40.4%と過去最高を更新した。アントニオ・ネリ最高経営責任者は、メモリとストレージの供給逼迫が年間を通じて課題となっており、コストと価格に影響を及ぼしながら、より長期間続く可能性が高いと警告した。需給のミスマッチはネットワーキング事業で最も顕著で、受注は前年同期比36%増加した一方、正常化後の売上高はわずか10%増にとどまった。HPEはまた、2027会計年度の見通しを引き上げ、少なくとも50億ドルのフリーキャッシュフローを予想していると述べた。現在は営業利益全体の約30%を占めるネットワーキング事業が、ジュニパーネットワークスの統合と、オラクルのAIデータセンター向けに複数ギガワット規模で展開するルーターとスイッチの導入に支えられ、供給要因による利益率の圧力を一部相殺する見込みだとした。同社は長期供給契約を通じてメモリの生産能力を確保しており、部品の供給が受注残と整合し始めるのは今四半期になると見込んでいる。

米マイクロソフトは、データセンターの容量を２０３２年までに現在の３倍超に当たる約３８ギガワットに拡大する計画だ。ブルームバーグが１０日、事情に詳しい複数の関係者の話として報じた。報道によると、同社の現在の容量１２ギガワットのうち人工知能専用チップに充てられているのは約２ギガワットにとどまるが、この割合は稼働を計画する３８ギガワットの約３分の１まで高まる見通し。マイクロソフトは７月、市場予想を上回るクラウド事業の成長見通しを示し、巨額のＡＩ投資が実を結び始めていることを裏付ける新たな材料となった。同社は２０２７年度第１・四半期の設備投資額を５００億ドル、２６年暦年では１７５０億ドルと見込んでいる。

デル・テクノロジーズは第2四半期に人工知能サーバーの受注で610億ドルを計上した。第1四半期の240億ドルから増加した。最高執行責任者のジェフ・クラーク氏は、パイプラインは「依然として受注残高の数倍」であると述べた。AIサーバー売上高は100%増の164億ドルとなり、従来型サーバーおよびネットワーキングの売上高は前年同期比122%増加し、総売上高は58%増の過去最高470億ドルとなった。AI関連の受注残高は現在950億ドルで、前四半期の513億ドルから増加した。同社は通年で約70%の成長を見込んでいる。調整後1株当たり利益は7.04ドルで、アナリスト予想の約5ドルを大きく上回った。経営陣は通年のガイダンスを25.50ドルに引き上げた。インフラ部門の営業利益は225%増の48億ドルとなり、利益率は620ベーシスポイント拡大して15%となったが、サービス売上高は59億ドルで横ばいだった。株価は決算発表以降16%上昇し、現在は予想利益の約18倍で取引されている。

ヴァーティブとシーゲイト・テクノロジーは、AIインフラ分野で最も注目される決算発表を行った。ヴァーティブの2026年第2四半期売上高は32億7000万ドルで前年同期比24.1%増、オーガニック成長率は18%、調整後営業利益率は410ベーシスポイント拡大して22.6%となった。ジョルダーノ・アルベルタッツィCEOは、勢いは強く、広範かつ加速していると述べ、受注残のカバレッジとマレーシアおよび米州での新規能力が、約140億ドルへの通年売上高目標引き上げを支えていると説明した。シーゲイトの第4四半期はさらに印象的で、売上高は36億3000万ドルと前年同期比48.5%増、非GAAPベースの1株当たり利益は5.71ドルで市場予想の5.09ドルを上回り、非GAAPベースの粗利益率は52.7%に達した。デイブ・モズレーCEOは堅調なクラウドデータセンター需要を評価し、HAMRベースのMozaicロードマップに言及した。ヴァーティブは、AIデータセンターの電力供給までの時間を短縮するため、UtilityInnovation Groupの買収を計画していると発表した。これは今年初めのThermoKeyとStrategic Thermal Labsに続くものである。一方、シーゲイトは、ニアライン容量が2027年暦年までほぼ完全に割り当て済みであり、成長は工場能力の追加ではなく面密度の向上からもたらされると述べた。ヴァーティブの株価は、1年間で109.52%上昇した後、9月9日に9.63%下落した。シーゲイトは年初来で222.51%上昇しており、2027年のEPSコンセンサスは35.78ドル、30日間で20件の上方修正が行われており、より明確な短期業績ストーリーとなっている。

นางสาวสุธิดา มงคลสุธี ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร บริษัท ซินเน็ค (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) หรือ SYNNEX เปิดเผยว่าบริษัทตั้งเป้าหมายรายได้ปี 2569 ไว้ที่ 53,000 ล้านบาท โดยช่วงครึ่งปีแรกทำรายได้แล้ว 23,312 ล้านบาท ซึ่งแม้จะไม่ถึงครึ่งหนึ่งของเป้าหมายทั้งปี แต่บริษัทมองว่าเป็นไปตามลักษณะของธุรกิจไอทีที่ยอดขายมักมีน้ำหนักมากในช่วงครึ่งปีหลัง และจะมีสินค้าใหม่ทยอยเปิดตัว จึงมั่นใจว่าผลประกอบการจะเติบโตได้ตามเป้าหมาย บริษัทเตรียมรุกตลาด Commercial และ Enterprise มากขึ้น พร้อมปรับโมเดลธุรกิจจากการเป็นผู้จัดจำหน่ายสินค้าไอทีไปสู่การเป็น Solution Provider ภายใต้แนวคิด ที่ 1 IT Ecosystem ซึ่งประกอบด้วย 4 เสาหลัก ได้แก่ Service Point, SWOPMART, Device Financing และ Product Care Plus หรือ iCare Plus ด้านซัพพลายเชน บริษัทเผชิญภาวะสินค้าบางประเภทไม่เพียงพอต่อความต้องการ โดยเฉพาะ Storage และ Memory ที่ความต้องการพุ่งสูงจากการขยายตัวของกลุ่ม Hyperscaler สำหรับระบบ AI ส่งผลให้ราคาสินค้าเทคโนโลยีกลุ่มดังกล่าวมีแนวโน้มปรับตัวสูงขึ้นต่อเนื่องไปจนถึงสิ้นปี และต้นทุนที่เพิ่มขึ้นมีโอกาสถูกส่งต่อไปยังผู้บริโภคปลายทาง บริษัทจึงใช้กลยุทธ์ Diversify ปรับพอร์ตสินค้าและนำเสนอแบรนด์หรือผลิตภัณฑ์อื่นที่มีคุณสมบัติใกล้เคียงกันเข้ามาทดแทน นอกจากนี้ SYNNEX ยังเตรียมรุกตลาด Commercial Robotics โดยอยู่ระหว่างจับมือกับซัพพลายเออร์จากประเทศจีน เพื่อนำเข้าหุ่นยนต์เชิงพาณิชย์และหุ่นยนต์อุตสาหกรรมเข้ามาทำตลาดในประเทศไทย คาดว่าจะเห็นความชัดเจนและการเปิดตัวอย่างเป็นทางการในปีหน้า

NetApp社は、2027年度第1四半期の純売上高が前年同期比30%増の20億3000万ドルとなり、四半期ベースで過去最高を記録したと発表しました。調整後1株当たり利益は2.58ドル、四半期現金配当は1株当たり0.52ドルです。オールフラッシュアレイの売上高は47%増の13億ドルと過去最高を記録し、ハイブリッドクラウド部門は18億ドルに達しました。一方、パブリッククラウドの売上高は28%増の2億600万ドルとなりました。同社はDataPelagoの買収を完了し、AIに特化した製品を複数発表しましたが、フリーキャッシュフローは35%減の4億100万ドルとなりました。経営陣は通期ガイダンスを引き上げ、純売上高を79億7500万ドルから82億2500万ドル、調整後1株当たり利益を9.73ドルから10.03ドルと予想しています。

S&Pダウ・ジョーンズ・インデックスは、ブルーム・エナジー、エバーピュア、イルミナが9月21日月曜日の取引開始前にS&P 500に加わり、モルソン・クアーズ・ビバレッジ、トレードデスク、ビルダーズ・ファーストソースに取って代わると発表した。時価総額740億ドルで新規採用企業の中で最大のブルーム・エナジーは、データセンターや産業施設向けの燃料電池システムを供給しており、AI主導の電力需要へのエクスポージャーを提供する。エバーピュアはデータストレージシステムとソフトウェアを提供し、イルミナは遺伝子配列解析ツールを製造している。3銘柄はいずれも2026年に少なくとも40%上昇している。このベンチマークに連動するインデックスファンドやETFは、新規採用銘柄を買い、除外銘柄を売却する必要があり、実施日近くには出来高や価格変動が拡大する可能性がある。並行して行われるS&P 100の入れ替えでは、デル、パロアルトネットワークス、アリスタネットワークス、サンディスクが追加され、ハネウェル・エアロスペース、ナイキ、サイモン・プロパティ・グループ、コルゲート・パルモリーブが除外される。

デル・テクノロジーズは第2四半期に記録的な業績を報告し、売上高は前年同期比58%増の469億7000万ドルとなり、予想を上回りました。調整後1株当たり利益は7.04ドルで、市場予想を大幅に上回りました。AI最適化サーバー事業の売上高は2倍の164億ドルとなり、四半期末時点の受注残高は過去最高の950億ドルに達しました。これは、過去1年間に受注したAIサーバー全体の1300億ドルの一部です。同社は2027会計年度のAIサーバー売上高予測を600億ドルから740億ドルに引き上げ、全体の売上高予測も1670億ドルから1920億ドルに引き上げました。調整後1株当たり利益予想も17.90ドルから25.50ドルに上昇しました。経営陣は、需要がハイパースケーラーからネオクラウド、政府系顧客、企業へと拡大しており、AI顧客数は6500社を超えたと指摘しました。従来型サーバーとネットワーキングの売上高は2倍以上の105億3000万ドルとなり、商用PCの売上高は22%増加し、より広範なインフラ投資サイクルを示唆しています。

AI関連株の投資家は需要がピークに達したとの懸念を強めているが、新たなデータはそうではないことを示している。ドイツ銀行のアナリスト、メリッサ・ウェザーズ氏は、経営陣の楽観的なファンダメンタルズ見通しと投資家の弱気な株価予想の間に乖離があると指摘し、「サイクルのピーク」への懸念が一般的であると述べた。しかし、デル・テクノロジーズは2027会計年度の売上高見通しをアナリスト予想を約250億ドル上回る水準で発表し、第2四半期の売上高が前年比58%増の過去最高となる470億ドル、1株当たり利益が273%増となったことを受けて、株価は時間外取引で約10%上昇した。エヌビディアも2028会計年度に70%の売上高成長を見込み、これはアナリスト予想の45%を上回る。さらに、PWCは世界のデータセンター支出が2050年までに316兆ドルに達する可能性があり、AI構築が過去のインフラサイクルを超える場合には500兆ドルに達する可能性があると予測している。

時間外取引で、デル・テクノロジーズとGitLabの株価は上昇し、MongoDBは第2四半期の決算発表を受けて下落しました。デルは通期見通しを引き上げ、年間売上高を1920億ドルと予想し、そのうちAIサーバーが740億ドルを占め、前年の3倍に達するとしています。また、AIサーバーの受注残は950億ドルに上ると報告しました。MongoDBの売上高は30%増加し、ここ数年で最も速い成長となり、通期見通しも引き上げました。クラウドデータベースのAtlasの売上高は29%増加しましたが、最近の株価上昇を受けて、投資家の期待には応えられませんでした。GitLabの株価は急伸し、ソフトウェア企業である同社は第2四半期の売上高が21%増加し、記録的な受注を達成したと報告しました。AI生成ソフトウェアへの需要増加が背景にあります。

米デル・テクノロジーズは1日、2027年度（2026年2月〜2027年1月）通期の売上高見通しを従来から250億ドル上方修正し、1920億ドルとしました。データセンター投資の拡大でAI向けサーバー需要が急増していることが背景です。調整後1株利益見通しは従来の17.90ドルから25.50ドルに引き上げられました。AI最適化サーバーの売上高見通しは従来の600億ドルから740億ドルに増額され、業績予想の上方修正は今年2回目となります。第2四半期（5〜7月）決算は売上高が過去最高の470億ドルとなり、LSEGがまとめたアナリスト予想平均の449億2000万ドルを上回りました。調整後1株利益は7.04ドルと予想の4.91ドルを上回りました。第3四半期（8〜10月）については売上高を490億ドル、調整後1株利益を6.50ドルと予想し、それぞれアナリスト予想の414億2000万ドル、4.48ドルを上回っています。上方修正を受けて、デルの株価は時間外取引で約6%上昇しました。

LTOプログラムのテクノロジープロバイダー企業であるヒューレット・パッカード・エンタープライズ、IBM、クオンタムは、2026年第1四半期のテープメディア容量出荷が前年同期比57%増加したと報告しました。これはAIとアーカイブ需要によるものです。この成長は、LTO-9の堅調な出荷とLTO-10の初期立ち上がりを反映しており、新しい40TBネイティブ容量カートリッジも貢献しています。2025年の年間出荷量は160.3エクサバイトで、2024年の記録的な176.5エクサバイトから9%減少しましたが、それでも史上2番目の高さです。クオンタムのCEOであるユーグ・メイラス氏は、前例のないデータ成長と、コスト、エネルギー、サイバーレジリエンスへの圧力を挙げ、アナリストのトム・コフリン氏は、貿易の不確実性による慎重な購買を指摘しました。LTOプログラムは、2026年も記録的な年になると予想しています。

SK HynixのCEO、郭魯正（クァク・ノジョン）氏は、現在のメモリー不足が2030年まで続くと警告した。同社は、インディアナ州の施設で次世代HBM4Eチップの量産を2029年第3四半期に開始すると発表した。40億ドル以上のこのプロジェクトは、パデュー大学リサーチパークに位置し、Nvidia、Microsoft、Alphabetなどの主要顧客に近い場所でのチップ生産を可能にする。Counterpoint Researchによると、SK Hynixは2026年第1四半期の世界HBM市場で売上高シェア58%を占め、Samsung ElectronicsとMicron Technology（各21%）を上回った。米国政府は、CHIPS法に基づく助成金4億5800万ドルと最大5億ドルの融資でこのプロジェクトを支援し、資金は2024年12月に確定した。SK Hynixの株価は木曜日に161.61ドルで終値、2.27%上昇し、時価総額は約9123億7000万ドルとなっている。

Nutanixの2026年度第2四半期の売上高は7億5710万ドルで、前年同期比15.9%増となり、アナリスト予想の7億3790万ドルを上回りました。調整後1株当たり利益は0.60ドルで、コンセンサス予想の0.49ドルを23.6%上回りました。同社は第3四半期の売上高を中間点で7億6000万ドルと予想し、市場予想をわずかに上回りました。経営陣は、外部ストレージとNutanix Cloud Clustersの採用が好調だったことに加え、AMD、Dell、EverPure、NetAppとの提携が業績上振れに寄与したと述べています。CEOのRajiv Ramaswami氏は、ハードウェア不足の中で顧客の既存ハードウェアをサポートすることが役立ったと指摘し、CFOのRukmini Sivaraman氏は、供給制約は続くものの、柔軟な支払いオプションとAIおよびクラウドネイティブソリューションへの投資が逆風を緩和すると述べました。Nutanixの株価は、決算発表前の66.49ドルから69.43ドルに上昇しました。

時空科技は8月27日夜、2026年半期報告書を開示した。報告期間中の営業収入は1億2239万2900元で、赤字幅は前年同期より縮小した。自社構築のストレージ事業はすでに連結財務諸表に組み入れられ、異業種転換は実質的な一歩を踏み出した。同社の従来の主力事業は安定しており、ナイトエコノミー事業では新規プロジェクトを11件受注し、新規契約額は8236万8000元、計上収入は5124万1700元だった。スマートシティ事業部門の収入は6431万6900元で、うちスマートパーキング収入は5521万4300元と前年同期比で増加した。同社は嘉合勁威の株式99.88％を買収する予定で、対象会社は技術面で101件の認可特許と46件の発明特許を保有し、市場面では2023年の世界DRAM独立モジュールメーカー市場シェアで第2位だった。2026年上半期のエンタープライズ向けサーバーメモリの新規受注は1億4948万6400元を突破し、2025年通年の14倍に相当する。また、2026年から2028年までの累計純利益は2億3400万元以上と確約している。再編完了後、同社の主力事業は「ナイトエコノミー＋スマートシティ＋ストレージ事業」の3事業体制に拡大し、転換は実質的な実行段階に入る。