AI Drug Discovery

UBSウェルスマネジメントは、人工知能がテキスト生成を超えて科学研究へと移行しつつあり、AIインフラ、医薬品、核融合、産業材料、公益事業にわたる投資機会が生まれていると指摘した。この変化を象徴する出来事として、OpenAIが最近、ナビエ・ストークス方程式に関連する数学的証明を成し遂げたことが挙げられる。これは数世紀にわたる流体力学の難問であり、七つのミレニアム懸賞問題の一つである。OpenAIは1万の自律型AIエージェントを並列で88時間稼働させ、その後、機械検証による数学的証明のためのシステムであるLeanを用いて証明を形式化した。医薬品分野では、マルチエージェントAIシステムがクラウド上で数百万のタンパク質変異をシミュレーションでき、170を超えるAI設計プログラムがすでに開発中または臨床評価段階にあり、第III相試験も含まれている。核融合分野では、強化学習システムがプラズマの崩壊を発生の約200ミリ秒前に予測し、磁気コイルを毎秒数千回調整することが可能である。材料科学におけるAIモデルは、より軽量で高密度の電池、発熱の少ないコンピューティングハードウェア、そして室温超伝導体の可能性を求めて、毎日数百万の元素の組み合わせをテストできる。より広範な投資根拠の中心は、AIが単にコンテンツを生成するだけでなく、科学研究を自動化するツールになりつつあるという点にあり、これらの技術が商業応用へと進むにつれて、AIインフラ、医薬品、産業材料、公益事業にエクスポージャーを持つ企業が恩恵を受ける立場にある。

NAVERの社内コーポレートベンチャー部門であるNAVER D2SFが、シリコンバレーの精密医療企業ImpriMedの1000万ドル規模のシリーズA2ブリッジラウンドに参加し、投資を行った。このラウンドはLB Investmentが主導し、新規投資家としてNAVER D2SF、Samsung Securities、Alois Venturesが参加したほか、既存投資家のBonAngelsとHan River Partnersが追加投資を行った。2023年の2300万ドル規模のシリーズAに続くものとなる。ImpriMedは、患者由来の生きたがん細胞のex vivo解析と、ゲノム、免疫表現型、臨床データを自社のxCellSenseプラットフォームを通じて組み合わせており、350万件を超えるデータポイントで訓練されたAIモデルを開発している。同社は血液がんおよび血液感染症向け製品の商業化を準備しており、2027年第1四半期までにFDA承認とCLIA認証を取得し、米国での初期上市を目指している。韓国では、多発性骨髄腫の予後および治療反応に関するソフトウェアが、食品医薬品安全処により革新的医療機器に指定されている。ImpriMedはCEOのSungwon Lim氏とCTOのJamin Koo氏によって共同設立され、人間の医療分野への展開は、米国、カナダ、英国、フランス、韓国の600を超える動物病院で使用され、犬と猫のリンパ腫に対して2万7000件を超える検査をカバーする獣医精密腫瘍学の取り組みによって支えられている。

ノボ ノルディスクは、創薬と新薬開発の加速を目指すアンソロピックとの新たな協業を通じて、人工知能の能力を拡大している。契約に基づき、ノボは選定された研究開発ワークフロー全体でアンソロピックのモデルとClaude Scienceを使用し、さらにアンソロピックの最先端モデルを活用してAI主導のソフトウェア開発を強化する。協業はノボの科学者と計算チームが特定した創薬の課題に焦点を当て、Claude Scienceは当初、生物学的推論を含む選定された研究開発用途で試験される。この契約は、2026年4月のOpenAIとの戦略的提携、およびロンドンの創薬に焦点を当てた共同イノベーションハブを含み、優先クラウドプロバイダー兼戦略的AIパートナーに指名された8月のアマゾン ウェブ サービスとの提携に続き、拡大するノボの技術パートナー網に加わる。ノボの株価は年初来で18%下落し、業界の10.9%の成長と対照的であり、同社は現在ザックス ランク3（ホールド）を付けられている。

ビッグ・ピクチャー・バイオは、腫瘍・免疫細胞・周辺組織が疾患部位や患者サブグループごとにどう相互作用するかを生成的世界モデルで捉え、有望ながん併用療法の特定・設計・最適化を手がけるためロンドンで設立された。同社はカドモス・キャピタルとエクセプショナル・ベンチャーズが共同主導し、グロスター・ベンチャーズとエンジェル投資家ジョン・ホワイトが参加した150万ポンド、約200万ドルのプレシード資金調達ラウンドを完了した。このプレシードに加え、イノベートUKのインベスター・パートナーシップ・プログラムを通じて70万ポンド、約95万ドルの非希薄化資金を確保し、調達総額は220万ポンド、約300万ドルとなった。これにより最初に設計した薬剤併用療法をインシリコ設計からウェットラボ検証へと進める。ビッグ・ピクチャー・バイオは、ディープ・サイエンス・ベンチャーズ出身のカーシュティン・パーペンフス博士とマーク・ハモンド博士が共同創業者として設立し、アストラゼネカのローラ・ローゼンバーグ博士とダンカン・ヤング博士、ダルトンTxで元エクスサイエンティアCTOのギャリー・パイラドー博士、フォアモストのクリスチャン・ディロン博士が助言している。同社によると、そのプラットフォームはASCOで発表された実臨床アウトカムに対して検証済みで、リジェネロンの最近のフィアンリマブ試験の失敗を正確に予測したという。

ツイスト・バイオサイエンスは2026年9月16日、リリーのTuneLabとの契約を発表した。この契約の下でツイストは、リリーのAI・機械学習創薬モデルに供給する高品質なウェットラボデータを生成するため、推奨されるツイストのプロトコルを用いた抗体特性評価データサービスを提供する。この提携により、ツイストのDNAおよび抗体に関する能力がリリーのAI主導の創薬エコシステムに組み込まれ、バイオ医薬品業界全体にわたるデータ豊富でAI強化された抗体開発ワークフローにおける同社の役割が深まる可能性がある。この契約は、ツイストが2026年8月に実施した3億ドルの追加株式調達に続くもので、外部資金で成長を支え続けながら、大手製薬企業やAI創薬パートナーにとって優先的なデータおよびDNA供給元としての地位を確立しようとしている同社の姿を浮き彫りにしている。ツイストの見通しでは、2029年までに売上高7億5330万ドル、利益1億2790万ドルを計上し、適正価値は105.30ドル、現在の株価に対して26%の下落余地がある一方、最も楽観的なアナリストの中にはすでに2029年までに売上高約7億1530万ドル、利益約1億2850万ドルを見込む向きもある。この契約はAI主導の需要に対する強気の見方を補強する可能性があるものの、単独では損益分岐点に向けた信頼できる道筋を達成するという短期的な課題を解決するものではなく、少数の大規模NGS顧客への依存を減らすものでもない。

アルファベットの2026年1株当たり利益予想は、90日前の14.23ドルから現在20.60ドルへと上昇した。メガテックの中でも最も急激な上方修正の一つであり、同社のAI戦略がついに数字に表れ始めたことを示している。第2四半期にグーグル・クラウドは82%成長し、Gemini Enterpriseはフォーチュン100企業のほぼ90%に導入されている。スンダー・ピチャイCEOは投資家に対し、アルファベットは依然として供給制約のある環境にあると語った。株価は過去1年間で42.62%上昇し、年初来では9.36%高となっており、最近では52週高値となる403.96ドルに迫った。ウォール街のコンセンサスである12カ月目標株価は422.34ドルで、強い買いが13件、買いが44件、保有がわずか5件となっている。アナリストは、売上高が今年の4980億ドルに対し2027年には約6130億ドルに達すると見ている。アルファベットは11四半期連続でコンセンサスを上回り、12四半期連続で2桁の増収を達成している。強気シナリオの根拠は、5140億ドルのクラウド受注残の収益化にある。経営陣は今後24カ月でその50%強を売上高として計上する見通しを示しており、さらにピチャイCEOが2027年に大部分が実現すると述べたTPUシステムの売上、月間アクティブアプリユーザー9億5000万人と10億人超のAIモードユーザーにわたるGeminiのマネタイズ、そしてウェイモの週50万回超の自動運転ライドとアイソモーフィック・ラボの20億ドル調達による選択肢も含まれる。リスクとしては、449億2000万ドルの設備投資後の第2四半期フリーキャッシュフローが58億6000万ドルのマイナスとなったこと、長期債務が982億ドルに上ること、2026年の設備投資が1750億ドルから1850億ドルに達する見通しであることが挙げられる。

ギンコ・バイオワークスは、同社のギンコ・データポイント事業が、イーライリリー・アンド・カンパニーが創設した協働型AI・機械学習創薬プラットフォーム「リリー・チューンラボ」と新たな契約を締結したと発表した。この契約により、ギンコ・データポイントは、チューンラボに参加する企業に対し、低分子の開発可能性評価（ADME）や抗体の開発可能性試験を含む創薬データ生成サービスを提供する。ギンコ・データポイントのゼネラルマネージャー、ジョン・アンドロサビッチ氏は、ギンコの自動化技術とチューンラボの協働プラットフォームを組み合わせることで、業界全体で次世代治療薬の開発を加速し、参加企業がデジタル設計と生物学的現実の間のループをこれまで以上に迅速に閉じられるようになることを目指すと述べた。ギンコによると、同社の抗体および低分子の開発可能性スクリーニングは、機械学習に対応した形式で結果を返し、チューンラボの予測モデルに直接組み込むことが可能で、AIが生成した仮説と検証済みの実験データの間のループを、数か月ではなく数日で閉じることができる。標準化されたアッセイプロトコルは、AI・機械学習モデルがより効率的に学習するのに役立つと期待されており、新たなチューンラボのメンバーは、ギンコ・データポイントが生成したデータを提出することで、追加のプラットフォームモデルの特典を利用できるようになる。リリー・チューンラボは、リリー・ベンチャーズ、リリー・ゲートウェイ・ラボ、リリー・エクスプロアR&Dと並び、リリー・カタライズ360の一部である。

バイトダンスは、グループからスピンオフしたAI創薬部門向けに2億9000万ドルの資金調達を完了した。関係筋2人が16日に明らかにした。上海に本社を置くAnew Labsは、初の外部資金調達により15億ドルの企業価値を達成したという。関係筋によると、今回の資金調達はHSG、IDGキャピタル、ヒルハウス・インベストメントが主導し、5Yキャピタルが共同リード投資家となった。バイトダンスおよび投資家側はコメント要請に応じていない。同社はAI創薬がグループの中核事業とは異なる業界のため、長期的な発展をより適切に支援するために分社化し、資金調達後もバイトダンスは56％の株式を保有し続けるという。

Tempus AIは、今後数年間で10万件の全ゲノムを縦断的臨床情報と紐付けた研究プラットフォームを構築する構想を発表した。長期的には100万ゲノムの達成を目指す。同社によると、この取り組みは疾患集団と患者アウトカムを軸に構築され、AI駆動型研究に特化して最適化された、初の非識別化マルチモーダル全ゲノムシーケンシングデータセットを生み出すという。新しいデータセットはTempusの既存の非識別化マルチモーダルデータ環境に統合され、研究者はゲノム情報を臨床履歴、画像、病理、患者アウトカムと併せて閲覧し、データセットをシステム間で移動させることなくTempus Lensを通じて分析できる。開発はすでに進んでおり、初期データセットはTempusのアーリーアダプタープログラムを通じて利用可能で、追加メンバーは段階的に受け入れ、一般提供は2027年半ばを予定している。創業者兼CEOのエリック・レフコフスキー氏は、縦断的アウトカムと紐付いた全ゲノムデータを加えることで、研究者がAIモデルを構築し、最終的に患者ケアを改善するためのより豊かな基盤が得られると述べた。

インシリコ・メディシンは、生成AIが主導して開発された革新的新薬として世界初となる第III相臨床試験「GENESIS-IPF-3」において、レントセルチブ（別名ISM001-055またはINS018_055）の初回患者投与を北京協和医院で実施し、同日に上海市肺科医院でも初の患者登録が行われた。この52週間の前向き、多施設、無作為化、二重盲検、プラセボ対照、並行群間比較試験は、中国国内の47施設で合計320名の参加者を登録する予定で、主要評価項目は努力肺活量の年間減少率、主要な副次評価項目は疾患進行イベントの初回発現までの時間である。本試験は、中国医学科学院北京協和医院の徐作軍教授が主任研究者として主導し、中国工程院の鐘南山院士と上海市肺科医院の陳昶院長が共同主任研究者を務める。インシリコは最近、2026年上半期の総収益が約1億600万ドルで前年同期比287%増となり、上場以来初の黒字半期を達成し、調整後純利益は5100万ドルを超えたと報告した。また、2026年に発表された取引の契約総額は約73億ドルに達し、2021年以降の主要提携の累積契約額は約110億ドルに押し上げられた。レントセルチブはTNIKを標的とする可能性のあるファースト・イン・クラスの低分子薬で、2023年2月に米国食品医薬品局から特発性肺線維症に対する希少疾病用医薬品指定を受けたが、依然として治験段階にあり、いかなる規制当局からも承認されていない。

Verily Health Inc.は、NVIDIAから新たな投資支援を受けた。同社は3月の資金調達を延長しており、既存投資家であるCU Healthcare Innovation Fund II, LPも追加投資を行った。この資金は、Verilyの精密ヘルスAI戦略を支援し、Verily Pre Platformの採用拡大や、患者エンゲージメント製品であるVerily Meの成長に充てられる。VerilyとNVIDIAは2025年10月に協業を発表しており、Verily Pre Platformを利用する研究者は、NeMo、Parabricks、RAPIDS、NVIDIA B200 GPUなどのNVIDIA AIライブラリとフレームワークを活用できるようになる。Verilyは、NVIDIAと協力して、ゲノミクスとEHRデータを統合した基盤モデルであるForecast 1.0™を開発し、予測性能と計算効率の向上を達成した。Verilyの会長兼CEOであるStephen Gillett氏は、NVIDIAを新たな投資家として歓迎し、これらの投資により、医療のための信頼できる基盤を構築する同社の能力が強化されると述べた。

臨床AI企業であるUpDocは、ARPA-HによってADVOCATEプログラムの主導企業に選定され、最大920万ドルの賞与を受けることになりました。この取り組みには、マイクロソフト、OpenAI、NVIDIAが支援します。このプログラムは、心血管ケアのための初の自律型臨床AIシステムの開発を目指しており、FDAの承認と実世界での展開を意図しています。心血管疾患は米国に年間4000億ドル以上のコストをもたらしており、このシステムは心不全を管理し、薬剤、食事、運動を扱います。39ヶ月にわたる多段階の取り組みには、マイルストーン評価、独立した検証、FDAの治験機器免除に基づく臨床試験が含まれます。UpDocのプラットフォームは、クリーブランドクリニック、アレゲニーヘルスネットワーク、UCSFヘルスですでに展開されています。

ボストンを拠点とするバイオテクノロジー企業PostEraは、人工知能を創薬に活用しており、EMDセローノ（ドイツのメルクKGaAの米国およびカナダにおけるヘルスケア事業）が同社の2つの不妊治療プログラムを買収したと発表した。これらのプログラムは、卵胞刺激ホルモン受容体（FSHR）を標的とする新規低分子アゴニスト（体外受精における卵巣刺激用）と、黄体形成ホルモン/絨毛性ゴナドトロピン受容体（LHCGR）を標的とする新規低分子アゴニスト（男性不妊症および排卵誘発用）を含む。PostEraは、過去2年間にわたり自社のAIプラットフォーム「Proton」を用いてこれらの候補薬を開発し、注射による不妊治療に代わる経口薬の提供を目指してきた。EMDセローノは、これらのプログラムの世界的な開発および商業化の可能性について単独で責任を負うが、両プログラムはまだ前臨床段階にある。PostEraの最高経営責任者および最高科学責任者は、今回の取引により、同社のプラットフォームが困難な標的に取り組む能力が検証され、体外受精のプロトコルを注射からすべて経口投与へと変える可能性があるとの自信を表明した。

Arm HoldingsのCEOであるRene Haas氏は、人工知能が私たちの生涯のうちにがんの治療法を見つけるのに役立つ可能性があると述べたが、チップ不足がAIインフラの拡大を制限していると警告した。BBCのインタビューで、Haas氏はAIがいつかがん研究の複雑な問題を解決し、医薬品開発を加速させる可能性があると述べたが、細胞やDNAマーカーのモデル化は今日ではまだ複雑すぎると述べた。AI駆動の創薬に必要な計算要件はすでに膨大であり、Generate Biomedicinesの共同創業者であるGevorg Grigoryan氏は、大規模なモデルトレーニングには多くのGPUと独自の生物学的データへのアクセスが必要だと指摘した。Bristol Myers Squibbは、がんやその他の治療領域にわたる研究を支援するために、新しいNVIDIA AIコンピューティングシステムを導入した。Haas氏は業界を「完全に供給が制約された環境」と表現し、成長するデータセンターを支えるためにはより多くのチップ工場が必要だが、製造能力は一夜にして追加できないと述べた。また、Armの電力効率の高い技術は世界のAIデータセンターの約半数で使用されており、Meta Platformsと共同開発したArmのAGIチップへの需要は、発売以来20億ドルを超えていると述べた。

IQVIAは、AIを活用したアプローチであるIQVIA Predictive Clinical Developmentの提供開始を発表しました。これは、ライフサイエンス企業が回避可能な遅延を減らし、新しい治療法を最大2年早く患者に届けることを支援することを目的としています。同社は、試験開始の33%高速化、AIにより優先順位付けされたサイトおよびPrime & Partnerサイトからの患者登録が1.7倍増加し、登録率が42%向上、データクリーニングが50%高速化、試験フェーズ間の時間が45%以上短縮されるなど、測定可能な効率性を報告しています。このプラットフォームは、IQVIAの独自データとヘルスケアグレードのAIを、Anthropic、Amazon Web Services、Databricks、Microsoft、NVIDIA、Palantir、Snowflakeの技術と組み合わせて、エージェント型ワークフローを調整します。IQVIAの研究開発ソリューション担当プレジデントであるRichard Staub氏は、この提供は開発をより迅速かつ予測可能にし、高品質にするための根本的な変化を表すと述べています。IQVIA Predictive Clinical Developmentには、Clinical Design & Planning Suite、Push Button Start-Up、Real-time Data Cleaningなどのコンポーネントが含まれており、開発ライフサイクル全体に拡大する計画です。

AI企業のOwkinは、ドイツのベーリンガーインゲルハイムとライセンス契約を締結し、同社のAI研究プラットフォームと患者データへのアクセスを提供し、がんおよび免疫関連疾患の創薬を加速させる。この契約は2025年のパイロットプロジェクトに基づいており、Owkinは患者の腫瘍サンプルと生物学的データセットを使用して、ベーリンガーの薬剤ターゲットの優先順位付けを支援したと、CEOのトーマス・クロゼル氏は述べている。新たな契約では、Owkinはマルチモーダルながんデータをベーリンガーにライセンスし、免疫学における新たなデータを生成する。財務条件は非開示。これにより、ベーリンガーはOwkinのAI技術「K Pro」を利用する製薬会社のリストに加わる。同技術は5月にアストラゼネカがライセンスし、6月にはサノフィが5年間の契約を拡大している。

OmniAb, Inc.は、イーライリリー・アンド・カンパニーと、新規イオンチャネル治療薬の創出と開発に関するグローバルな提携およびライセンス契約を発表しました。この契約により、リリーは全世界での独占的な商業化権を取得し、その対価として、契約一時金、最大3億7000万ドルの開発および商業化マイルストン、さらに売上高に応じた段階的ロイヤルティを受け取ります。この提携は、OmniAbの専門的な抗体創薬プラットフォームを活用するものですが、具体的な治療標的は非開示とされています。財務面では、イーライリリーは2026年第2四半期の売上高が230億ドルで、前年同期比48%増、非GAAPベースの1株当たり利益は8.38ドルとなり、通期の売上高見通しを850億ドルから870億ドルに引き上げました。一方、OmniAbは2026年第2四半期の売上高が1340万ドル（前年同期は390万ドル）、純損失は590万ドルに縮小し、通期の売上高見通しを3200万ドルから3600万ドルに引き上げました。この提携は、マイクロキャップの創薬エンジンと製薬大手の組み合わせであり、投資家はOmniAbのキャッシュバーンと34の臨床段階にあるパートナープログラムの進捗、さらにリリーの引き上げられた見通しの達成とサプライチェーン拡大の実行に注目すべきです。

BenchSciは、Google Cloudを前臨床薬物発見のためのエージェント型研究環境EMETの主要インフラストラクチャプラットフォームとして確立する、戦略的な複数年にわたるイニシアチブを発表しました。この組み合わせにより、製薬科学者は、BenchSci独自の生物学的知識グラフ（8億5800万ノード、22億の関係エッジ、1600万件のクローズドアクセス科学論文への合法的アクセス）と、Googleの最先端ライフサイエンスAIモデル（AlphaGenomeやAlphaFold 3など）を単一環境で統一的に利用できます。BenchSciによると、臨床試験で失敗する薬剤の70%はデータの断片化が原因であり、科学者は時間の半分を異種ソースの手動統合に費やしています。収益上位20社の製薬企業の大半は既存のBenchSci顧客であり、ユーザーの80%が60%の効率向上を報告し、一部のチームは最大50倍の時間短縮を達成しています。BenchSciはまた、EMETをGoogle Cloud Marketplaceに統合し、アクセスと請求を簡素化する取り組みも進めています。

厚生労働省は26日、2027年度予算概算要求を公表し、一般会計総額は2026年度当初予算比4.4%増の36兆5803億円となり、過去最大を更新した。高齢化による社会保障費の伸びが影響しており、創薬や先端医療の強化に重点を置き、革新的な新薬を開発する企業への支援を始める。介護従事者の賃上げなどは金額を示さない「事項要求」とし、年末の予算編成過程で詰める方針だ。

成都先導は8月26日、2026年の中間決算を発表した。報告期間中の売上高は3億4600万元で前年同期比52.41％増、親会社株主に帰属する純利益は8067万5300元で同61.21％増、非経常損益を除いた純利益は7698万4700元で同42.80％増となった。業績の伸びは、世界の革新的医薬品の研究開発需要の回復と各事業部門の力強い成長が主な要因である。中でもDEL事業は基盤事業として売上高1億6600万元を計上し、前年同期比62.14％増、粗利益率は77.43％を維持した。OBT部門の売上高は5402万9300元で同94.03％増と大幅に伸びた。英国子会社Vernalisが主導するFBDD・SBDD部門の売上高は8509万1500元で同30.43％増となった。さらに、2025年末に支配権を取得して連結子会社化した摩熵智能は、データサービス収入1543万5200元を計上し、新たな成長分野となった。営業活動によるキャッシュフロー純額は1億2100万元で前年同期比9.44％増だったが、人民元高の影響により、当期は約1417万元の為替差損が発生した。今後の見通しとしては、為替変動リスクやのれん減損の圧力に直面しており、DELおよびOBT部門の受注から売上への転換効率や、自社開発パイプラインHG146などの臨床進捗に注目する必要がある。

成都先導は2026年上半期決算を発表し、親会社株主に帰属する純利益は8068万元で、前年同期比61.2％増加した。売上高は3億4600万元で前年同期比52.4％増、非経常損益を除く親会社帰属純利益は7698万元で同42.8％増、営業キャッシュフロー純額は1億2100万元で同9.4％増、1株当たり利益は0.2013元だった。第2四半期の売上高は1億8500万元で前年同期比54.2％増、親会社帰属純利益は3918万元で同80.1％増となった。第2四半期末時点の総資産は19億9500万元で前期末比2.1％増、親会社帰属純資産は15億2600万元で1.6％増となった。報告期間中、各事業セグメントはいずれも成長し、DEL事業の売上高は1億6600万元で前年同期比62.14％増、FBDD・SBDDプラットフォームは8509万元で同30.43％増、OBTセグメントは5403万元で同94.03％増、TPDセグメントは846万元で同12.25％増となった。

ブリストル・マイヤーズ スクイブは、AIを活用した治療用抗体の発見を加速するため、チャイ・ディスカバリーとの新たな協業を発表した。今回の契約は、新規治療用抗体候補の特定を支援するために人工知能と機械学習を活用することに焦点を当てている。この動きは、同社が創薬活動に高度な計算ツールを統合する取り組みを反映している。投資家は、同社が新たな抗体プログラムや候補選定の迅速化をこのAIシステムによるものと位置づけるパイプラインの最新情報に注目すべきだ。

バイオテック株は、モデルナとメルクがメッセンジャーRNAベースのがん治療薬を検証した後期段階の試験が主要目標を達成したと発表したことを受け、パンデミックのピーク以来の高値をつけた。ヘルスケアはS&P500で最も好調なセクターとなり、ステート・ストリートSPDR S&PバイオテックETFは4%以上上昇し、2021年2月以来の高値に達した。個別化ネオ抗原療法インチスメラン・オートジーンは、メルクのキイトルーダと併用され、第3相INTerpath-001試験において統計的に有意かつ臨床的に意味のある効果で無再発生存期間を改善した。モデルナの株価は2倍以上に上昇し、メルクは12%以上上昇、競合ワクチンメーカーのビオンテックとノババックスも大幅に上昇した。プライム・メディシン、インテリア、クリスパー、エディタス・メディシン、ビーム・セラピューティクスなどの遺伝子編集企業が目立った上昇を見せ、AI関連バイオテックのアブサイとリカージョン・ファーマシューティカルズは、アンソロピックがツイスト・バイオサイエンスを独立評価機関に選定したことを受けて急騰した。

国聯安基金は投資見解を発表し、医薬品業界の高景気が確認され、AI創薬セクターが想像空間を切り開いたとの見方を示した。先週の医薬品セクターは全体として安定していたが内部では分化し、研究サービスとAI創薬関連銘柄は強さを維持し、複数銘柄が週間で20％超上昇した。ドラッグストアセクターは週前半に目立った動きを見せ、革新的医薬品の主力銘柄は相対的に圧力を受けた。AI創薬の湿式実験工程の受注が加速して実現しており、タンパク質合成のリーダー企業は中間報告で2026年上半期のAIDDサービス収入が4000万ドル近くに達し、前年同期比105％超の伸びを示し、通年では1億ドルを突破する見通しだと開示した。ある二線級メーカーは上半期のAIDD事業収入がすでに2025年通年の2倍に達した。ドラッグストアの上昇は、7月の既存店売上高の改善、中小チェーンの淘汰、顧客のリーダー企業への集中、呼吸器疾患の多発が背景にある。国聯安は、一部の銘柄がすでに2028年、2029年の業績で評価されており、変動率が高まる可能性があると指摘し、投資家には医薬品ETFまたは店頭指数ファンドを通じて業界の景気上昇を捉えることを提案した。また、中証医薬100指数の株価収益率はTTMで34.35倍、過去10年間の54％分位に位置し、バリュエーションには依然として修復余地があると指摘した。

オムニアブの株価はプレマーケットで約18%急騰した。同社は最近のライセンス契約や事業開発契約を背景に、2026年の現金見通しを引き上げた。同社は現在、年末時点の現金および現金同等物を4900万ドルから5300万ドルと見込んでおり、従来予想の3700万ドルから4100万ドルから上方修正した。今回の引き上げは、イオンチャネルプログラムに関するイーライリリーとの契約を含む、最近の技術ライセンス活動を受けたものだ。シーキング・アルファは以前、イーライリリーとのライセンス契約は3億7000万ドル規模になる可能性があると報じていた。小規模なバイオテクノロジー企業にとって、この資本注入は極めて重要であり、株式市場にすぐに頼ることなく事業資金を調達する上で、経営陣に一定の余裕をもたらす。

フレクスティール・インダストリーズは2026年第4四半期の業績を発表し、売上高は27.3%増加した。これは顧客需要がAI創薬とハイスループットタンパク質発現へ構造的にシフトしたことによる。経営陣は、調整後純利益が200%超の記録的な伸びを示した要因として、事業品質の向上と、自動化およびデジタル能力への長期的投資による営業レバレッジを挙げた。ライフサイエンスグループは調整後営業利益率29.5%を達成し、投資段階から規模拡大と収益性の段階への移行を示した。ライフサイエンス部門の通期売上高成長率ガイダンスは25%から30%に引き上げられ、AIDD関連の受注モメンタムに対する強い可視性を反映している。AIDD受注は2026年下半期に倍増する見通しで、経営陣はこの超成長軌道が今後数年にわたり複利的に続くと予想している。プロバイオCDMO部門は2027年までにEBITDAが黒字化する見込みで、新規受注の前年比54%増がこれを支える。2026年の設備投資は約1億3000万ドルを見込み、急増するAI駆動型バリデーション需要に対応するため、四半期ごとに処理能力を倍増させることに重点を置く。経営陣は、AIDDサービスのプレミアムマージンが従来のタンパク質受注より約20ポイント高い水準を維持できると想定している。これはモデル対応データの高い価値による。前期の数値は、レノバライセンス取引の財務的影響を除外して調整され、基礎的な業績をより客観的に示している。経営陣は、業界の主なボトルネックはAI生成デザインのバリデーションであり、従来の実験ワークフローでは大規模に対応できないと指摘した。同社は約8億3000万ドルの潤沢な現金を保有しており、積極的な能力拡大にもかかわらず、追加資金調達の当面の必要性はないと述べた。米国での関税還付が粗利益率に影響を与えたため、これらの一時的影響を除いた基礎的な営業改善を示す調整後数値が提供された。質疑応答で経営陣は、AIDDプログラムは従来の創薬と比べて指数関数的に高い処理能力と継続的な関与を必要とし、現在のガイダンスは慎重なものと説明した。複雑で反復的なAIDDプロジェクトの加速傾向が続けば、さらなる上振れの可能性があるという。経営陣はスピードとデータ品質で明確な優位性があると主張し、結合データを4日から7日で提供するのに対し、業界平均は2週間超である。また、ジェンスクリプトはDNA断片だけでなくエンドツーエンドのバリデーションに注力することで、主要競合他社と比べて納品1件当たりの売上高を2倍以上獲得している。同社のモジュール式ワークステーション基盤は、大型システムよりも低い資本集約度で迅速な能力拡張を可能にする。新規のAIネイティブおよびテックセクターの顧客は、1回の反復で数千の候補配列のバリデーションを必要とし、フィードバックループを数か月から数日へ短縮する必要がある。これらの顧客への成果物は、単なる生物学的構築物ではなく、AIモデルの再学習と改善に使用される高品質な実験データである。このセグメントは、ジェンスクリプトを顧客の中核的な研究開発デジタル基盤に組み込むため、構造的な長期的成長要因と見なされている。